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Kapitalmarktforum 2020
Bewährte Kapitalanlagen in stürmischen Zeiten
Ausgewählte Anlageideen
Michael Wiegand
stv. Bereichsleiter kirchlich-caritative Einrichtungen
BKC Treuhand Portfolio
Konservativer Mischfonds der Bank für Kirche und Caritas eG
10 Jahre Stabilität und Rendite
Und zum Jubiläum mit
Spendenaktion „10 Jahre BKC
Treuhand Portfolio“
Anteile erwerben und Gutes tun
2
10 Jahre BKC Treuhand Portfolio – Wer in dieser Zeit trotz
Geldschwemme und Börsenrally auf der Strecke blieb
Insolvenz & Restrukturierungen Insolvenz & Auflösung (2012)
(seit 2009/2010) 30.000 MAs verlieren ihren Job
Karstadt 40.000 Gläubiger verlieren rund
Schlecker Gläubiger gehen größtenteils leer
2 Mrd. EUR aus (700-800 Mio. EUR)
Insolvenz & Umwandlung (2014) Insolvenz & Auflösung (2014)
Zehntausende Kleinanleger 24.000 Mitarbeiter verlieren ihren
Prokon verlieren gut 40% ihres Investments Praktiker Job
(1,4 Mrd. EUR) Aktienkurs 2013/14: -99%
Insolvenz & Betriebseinstellung Insolvenz &
(2017)
Air Berlin Aktienkurs im Jahresverlauf: -94%
Solarworld Produktionseinstellung (2017)
Aktienkurs im Jahresverlauf: -90%
Zwangsliquidierung Thomas Cook
(2019)
Thomas Gescheiterte Restrukturierung des
angehäuften Schuldenberges führt zu
Cook Group Konkursverfahren.
Aktienkurs im Jahresverlauf : -100%
3
Krisenfest: Stabilität auch in schwierigen Marktphasen;
in 8 von 10 Jahren positives Jahresergebnis 2018
2016
60
2014 Zeitraum: 01.01.-31.12.
DAX: -18,3% Gesamt-
Dt. Bank: -55,6%
50 THP: -3,2% performance:
Zeitraum: 27.05.-08.07. - Handelsstreit USA vs. China
GBP: -11,4% - Fed hebt Leitzins 4 x an auf 2,5%
42,2%
2012 Zeitraum: 20.06.-31.12. THP: +4,0% - Aktienmärkte brechen im Q4 ein
Öl (Brent): -48,2% - BREXIT
40 THP: +3,9% - Trump-Wahl
- Ukraine Krise - Putschversuch Türkei
2010 - Annexion Krim durch
Russland
Zeitraum: 22.06.-05.10. - Kampf gegen IS
30 Gold: +13,2%
THP: +4,5%
- Höhepunkt Eurokrise
- Draghi: „What ever it takes!“
Zeitraum: 04.01.-04.06. - Quantitative Easing/
20 EUR: -16,5% Anleihekäufe 2019
THP: +1,0% 2017
- Euro-Schuldenkrise
- Deepwater Horizon
10 Zeitraum: 01.01.-31.12.
Zeitraum: 25.01.-13.04. Gold: +18,3%
2015 10j. Bundrenditen: +27BP THP: + 9,6%
THP: +3,8% - Industriesektor global in der
Krise
0 - Global, synchroner
- Proteste in Hong Kong
Aufschwung
2013 - US Notenbank hebt Zinsen - Türkei marschiert in
weiter an Nordsyrien ein
2011 Zeitraum: 01.01.-13.03. - EZB signalisiert erstmals - Bewertungen bei Aktien
erreichen Niveau von
-10 EUR: -13,9% Abkehr von der ultralockeren
Geldpolitik Dotcom-Blase
THP: +5,7%
Zeitraum: 03.05.-24.06. - Flüchtlingskrise - Macron wird Präsident von
EM Renten: -11,3% - VW Abgasskandal Frankreich
Zeitraum: 01.07.-23.09. THP: -5,0% - 1. Zinsanstieg in den USA
-20 DAX: -30,0% - Schwellenländerkrise nach
Fed-Ankündigung zur
nach Finanzkrise
THP: -1,6%
- Schuldenkrise Europa Zinsstraffung
- Fukushima - „Taper Tantrum
- Arabischer Frühling
-30
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Ø
Jahres-
performance: +3,6% -1,9% +7,9% +0,0% +10,6% +0,7% +7,9% +1,8% -3,2% +9,6% +3,6%
Hinweis: Zahlenangaben beziehen sich auf die Vergangenheit. Frühere Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für künftige Wertentwicklungen.
4
Quelle der Grafik: Bloomberg, Universal Investment;
Datenbasis: BKC Treuhandportfolio Tranche I (WKN A0YFQ9) Performanceentwicklung; Stand: 31.12.2019
Performanceentwicklung seit Auflage
Gesamtertrag in %
55
45
37,9%
35 3,0% p.a.
25
14,3%
15
1,3% p.a.
5
-5
Dez. 09 Dez. 10 Dez. 11 Dez. 12 Dez. 13 Dez. 14 Dez. 15 Dez. 16 Dez. 17 Dez. 18 Dez. 19
BKC Treuhand Portfolio Inflation Deutschland*
Hinweis: Zahlenangaben beziehen sich auf die Vergangenheit. Frühere Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für künftige Wertentwicklungen.
Quelle: Bloomberg; HVPI Statistisches Bundesamt; Universal Investment; eigene Berechnungen 5
Stand: 30.09.2020
Ertragreich: Mit stabilen Ausschüttungen und hohen laufenden
Erträgen eine Alternative im anhaltenden Niedrigzinsumfeld
Ausschüttung je Anteil Kennzahlen
3,50% €5,00
€4,50 Dividendenrendite des
3,00% Aktienbestandes (aktueller 2,7%
Aktienanteil am Fonds = 11,5%)
€4,00
2,50% €3,50
€3,11 €3,05
€2,97 €2,90
€2,84 €2,81 €3,00
2,00% €2,63 Durchschnittskupon des
€2,51 Rentenbestandes (aktueller 3,7%
€2,31 €2,50 Rentenanteil am Fonds = 65,4%)
€2,15
1,50%
€2,00
1,00% €1,50
laufende Rendite des
€1,00 Rentenbestandes (aktueller 2,2%
Rentenanteil am Fonds = 65,4%)
0,50%
€0,50
0,00% €- 0,0% 1,0% 2,0% 3,0% 4,0% 5,0% 6,0%
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Betrag Ausschüttungsrendite* (l.S.)
Quelle: Universal Investment 6
Stand: 30.09.2020
Kapitalerhalt als primäres Anlageziel des Sondervermögens,
zusätzlich Nutzung der Chancen renditestärkerer Anlageklassen
▪ Ziel: Langfristige Gewährleistung des realen
Neutrale strategische Asset Allokation Kapitalerhalts mit Hilfe eines effizienten Risiko-
Rendite-Profils.
15%
▪ Breite Diversifizierung über verschiedene
Risikofaktoren und Anlagesegmente.
▪ Aktives Management: Je nach Konjunktur- und
Kapitalmarkteinschätzung kann in den Quoten
der Anlageklassen nach oben und unten
15% abgewichen werden.
▪ Weitestgehender Einsatz von Einzelwerten in
den Anlageklassen Renten und Aktien zur
besseren Risikokontrolle und Bewahrung
unserer Investment- und
70% Nachhaltigkeitsphilosophie.
▪ Gezielter Einsatz von Alternativen Anlagen*:
Durch die geringe bis negative Korrelation zu
traditionellen Anlageklassen können diese
Renten Aktien Alternative Anlagen diversifizierend und stabilisierend auf den
Gesamtertrag eines Portfolios wirken.
*Zur Abdeckung spezieller Segmente können Fonds, ETFs oder andere Drittprodukte zum Einsatz kommen. 7
Diversifiziert: Ein Fonds, unendliche Anlagemöglichkeiten
Hedge Insurance
Fonds Linked
Verschiedene
Aktien Renten
EUR USD Anlageklassen Belgien Finnland
CHF JPY
Kanada Deutschland
Haupt- Gold/ Entwickelte
währungen … Länder
Edelmetalle Norwegen
GBP
CAD … … Schweden
Über 20 Ein Über 50
Währungen Länder
Fonds
HUF RUB Ungarn Peru
PLN
Neben- Rumänien
Schwellen-
währungen länder
ZAR … … Kolumbien
BRL MXN
Über 250
Über 40 Über 200 Chile Costa Rica
Einzelaktien
Wertpapiere Rentenpapiere
10 Alternative
Investments
Quelle: Universal Investment
Stand: 30.09.2020 8
Performance des BKC Treuhand Portfolios im Vergleich zu anderen
defensiven Misch- und Stiftungsfonds (seit Auflage)
Performancevergleich 2010 - 2020
45,0%
40,0% 37,9%
35,0%
30,0%
25,2%
25,0%
20,0%
15,0%
10,6% 9,6%
10,0% 7,9% 7,4% 7,9% 8,4%
5,2%
5,0% 3,6% 3,3%
1,8% 1,5% 1,8% 2,3%
0,0% 0,7% 0,9%
0,0%
-1,9% -1,8% -1,6%
-5,0% -3,2% -3,0%
-4,1%
-10,0%
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 seit Auflage
BKC Treuhand Portfolio Ø Vergleichsgruppe
Vergleichsgruppe: Merck-Finck Stiftungsfonds, DWS Stiftungsfonds, Deka Euroland Balance-CF,
Deka Stiftungen Balance, Sarasin Fairinvest, Haspa PB Strategie, Berenberg-1590-Stiftung, KCD-
Union Nachhaltigkeit Mix
Hinweis: Zahlenangaben beziehen sich auf die Vergangenheit. Frühere Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für künftige Wertentwicklungen. 9
Quelle: Bloomberg
Stand: 30.09.2020Ausgezeichneter Mischfonds: Exzellente Werte im Verhältnis
Rendite/Risiko sowie in den Bereichen Kapitalerhalt und Kosten
Das BKC Treuhand Portfolio wird regelmäßig ausgezeichnet:
Ratingagentur Bewertung
Morningstar* 4 von 5 Sternen (5-Jahres-Zeitraum); 4 von 5 Sternen (Gesamt)
Lipper Leaders 5 von 5 Punkten (für Gesamtertrag, Kapitalerhalt & Kosten im 5-Jahres-Zeitraum)
4 von 5 Punkten (für konsistenten Ertrag im 5-Jahres-Zeitraum)
FWW FundStars 4 von 5 Sternen
*© 2020 Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen: (1) sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; (2)
dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; und (3) deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind
verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für
zukünftige Ergebnisse.
Quelle: Lipper, eine Fondsrating-Agentur von Thomson Reuters (www.lipperleaders.com), FWW FundStars (www.fww.de), MorningStar (morningstar.de),
Stand: 30.09.2020
10Pro verkauften Anteil fließen 50 Cent in eine vom Kunden ausgewählte
Spendenaktion folgender gemeinnütziger Einrichtungen:
Dt. Caritasverband e.V., Deutsche Bundesumweltstiftung, Misereor, DOK,
Bonifatiuswerk e.V., Kindermissionswerk „Die Sternsinger“ e.V.,
INVIA Deutschland e.V., Adveniat e.V., SKF Gesamtverein. e.V., Renovabis e.V.
Aktueller Spendenstand: ca. 36.000,00 Euro
11Nachhaltige Anlagealternative
im Immobilienbereich
12
Quelle: Quadoro Investment GmbHAnlageprozess Quelle: Quadoro Investment GmbH 13
Nachhaltigkeitsziele Quelle: Quadoro Investment GmbH 14
Dimensionen der Nachhaltigkeit
15
Quelle: Quadoro Investment GmbHNachhaltigkeitskriterien
16
Quelle: Quadoro Investment GmbHBeispiel: Elmpark Green Dublin Irland:
Mieter Allianz PLC
17
Quelle: Quadoro Investment GmbHKennzahlen, Wertentwicklung,
Risikoklasse
18
Quelle: Quadoro Investment GmbHAngestrebte Fonds-Charakteristika
19
Quelle: Quadoro Investment GmbHErgebnisse Vergleichsportfolio
20
Quelle: Quadoro Investment GmbHDisclaimer
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Kamp 17 Tel.: 05251 121-0
33098 Paderborn Fax: 05251 121-212
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