Aktien: gut schlafen trotz höherer Risiken - Webinar 15. März 2023 Lena Lappe, CFA Aleksej Wunrau, CFA
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Webinar 15. März 2023 Aktien: gut schlafen trotz höherer Risiken Lena Lappe, CFA Aleksej Wunrau, CFA // BKC Asset Management
Organisatorisches
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beachten Sie unseren folgenden Hinweis zu Risiken von Anlageprodukten.
Seite 2
2022 – ein schwieriges Jahr für Anleger
5,0%
1,4%
0,0%
-5,0%
-6,7%
-10,0% -9,5%
-9,7%
-11,2%
-12,8%
-15,0%
-14,6% -14,9%
-17,3% -16,8%
-17,8%
-20,0% -18,5%
Welt
Japan
Eurozone
Großbrit.
China
Treasuries
Emerging Markets
USA
Emerging Markets
Europa
Deutschland
Bundesanleihen
Staatsanleihen Aktien
Seite 3 Quelle: Bloomberg 01.01.2022-31.12.2022, alle in EUR
Inflation: rudern gegen den Strom
15,0% 12,0
12,5% 10,0
10,0% 8,0
7,5% 6,0
5,0% 4,0
2,5% 2,0
0,0% 0,0
Dez. 62 Dez. 67 Dez. 72 Dez. 77 Dez. 82 Dez. 87 Dez. 92 Dez. 97 Dez. 02 Dez. 07 Dez. 12 Dez. 17 Dez. 22
US Konsumentenpreisinflation (% pro Jahr, linke Achse) US Konsumentenpreisindex (rechte Achse)
Seite 4 Quelle: Bloomberg 01.01.1962-31.12.2022
Der Big Mac als guter Inflationsindikator
1967 1973 2018 2023
5,17 $
3,99 $
0,65 $
0,45 $
Seite 5 Quelle: www.eatthis.com/big-mac-cost/; mc-menu.com/mcdonalds-menu-prices/61-big-mac.html,
www.nytimes.com/2016/11/30/business/michael-james-delligatti-creator-of-the-big-mac-dies-at-98.html,
www.reddit.com/r/Damnthatsinteresting/comments/osk74f/1973_mcdonalds_menu_and_prices/, https://mc-menu.com/mcdonalds-menu-prices/61-big-mac.html
Realwert-“Erhalt“ mit Bargeld
$1,00
$0,90
$0,80
$0,70
$0,60
$0,50
$0,40
$0,30
$0,20
$0,10
$0,00
Dez. 62 Dez. 67 Dez. 72 Dez. 77 Dez. 82 Dez. 87 Dez. 92 Dez. 97 Dez. 02 Dez. 07 Dez. 12 Dez. 17 Dez. 22
Realer Wert 1US$
Seite 6 Quelle: Bloomberg 01.01.1962-31.12.2022
Realwerterhalt mit Aktien
$10,00
$9,00
$8,00
$7,00
$6,00
$5,00
$4,00
$3,00
$2,00
$1,00
$0,00
Dez. 62 Dez. 67 Dez. 72 Dez. 77 Dez. 82 Dez. 87 Dez. 92 Dez. 97 Dez. 02 Dez. 07 Dez. 12 Dez. 17 Dez. 22
S&P 500 real Gold real US 10-jährige Staatsanleihen real
Seite 7 Quelle: Bloomberg 01.01.1962-31.12.2022, vor Steuern.
Risiken am Aktienmarkt
Schwankungen
Emotionen und
Betrug
Spekulationen
Verluste
Seite 8 Quelle: www.dreamstime.com/big-bomb-money-hundred-dollar-bills-burning-wick-little-time-explosion-concept-financial-crisis-image106586095,
www.dreamstime.com/illustration/stock-market-emotions.html, www.vectorstock.com/royalty-free-vector/stock-market-volatility-world-financial-crisis-vector-31911726,
www.shutterstock.com
Die vier Faustregeln der Aktieninvestition
#1 Disziplin #2 Klarer Zukunftsbezug
Vermeidung von Herdenverhalten Investition in Unternehmen mit
in überkauften Märkten zukunftsorientierten Produkten
Aktiengewinne
#3 Diversifikation #4 Langfristigkeit
Festhalten an erfolgreichen
Breite Streuung über Länder,
Unternehmen in schwierigen
Sektoren und Einzeltitel
Marktphasen
Seite 9 Quelle: BKC Asset Management
Disziplin und Langfristigkeit zahlen sich aus
S&P 500: Kapitalverlustrisiko von Null ab einer Haltedauer von 12 Jahren seit 1988*
70%
60%
50%
40%
30%
20%
Ertrag p.a.
10%
0%
-10%
-20%
-30%
-40%
-50%
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20
Haltedauer (Jahre)
Maximaler Gewinn Maximaler Verlust Durchschnittliche Rendite
Seite 10 * Monatliche Daten 01.01.1988 – 31.12.2022 in USD, Stand: 31.12.2022; Quelle: Bloomberg
Zahlenangaben beziehen sich auf die Vergangenheit. Frühere Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für künftige Wertentwicklungen.BKC Aktienfonds: #1 Disziplin
KGV* KGV*
BKC Aktienfonds S&P 500
15,4 17,7
Vermeidung überteuerter Käufe. Niedrigeres Kurs-Gewinn-
Verhältnis der Aktien im BKC Aktienfonds gegenüber US-
Aktienindex untermauert hohes Preisbewusstsein.
Seite 11 Quelle: Bloomberg 28.02.2023; * Kurs-Gewinn-Verhältnis auf Basis 12-Monats-Gewinnschätzungen
Zahlenangaben beziehen sich auf die Vergangenheit. Frühere Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für zukünftige WertentwicklungenBKC Aktienfonds: #2 Klarer Zukunftsbezug
Medizin Urbanisierung
Erneuerbare Energien Alternde Bevölkerung
Innovation Demographie
Wachsende
Digitalisierung Mittelschicht
Ressourcen Asien
Nahrung Klimawandel
Multipolare Welt
Seite 12 Quelle: BKC Asset ManagementBKC Aktienfonds: #3 Diversifikation
Finanzen USA
Deutschland
Industrie 1,8% 1,5% 0,9%
2,2% Niederlande
3,7% 1,8% 2,7%
4,4% 16,5% IT 3,0% Kanada
4,6% 3,5% Frankreich
Grundstoffe 3,5%
37,0% Großbritannien
9,6%
Gesundheit 5,5% Schweiz
16,5% Basiskonsumgüter Finnland
7,0% Schweden
12,5% Kommunikation
Norwegen
Versorger 7,5% Belgien
16,0% 8,0% Irland
14,3% Zykl. Konsum 14,6%
Italien
Immobilien Sonstige
Seite 13 Quelle: Bloomberg 23.2.2023BKC Aktienfonds: #4 Langfristigkeit
Handelsumschlag im BKC Aktienfonds von 43% über abgelaufene
zwei Jahre entspricht Haltedauer der Einzeltitel von 2,5 Jahren.
Verkäufe von Aktien nur bei signifikanten Änderungen der
strukturellen Unternehmenssituation.
Seite 14 Quelle: Bloomberg 01.01.2021-31.12.2022BKC Aktienfonds: Nachhaltigkeit
Mensch Gesellschaft Schöpfung
Abtreibung und Unlauteres Geschäftsgebaren Umwelt- und
nidationshemmende (z.B. Geldwäsche, Bestechung Biodiversitätszerstörung
Verhütungsmittel und Korruption)
Betrieb von oder
Embryonale Menschenrechtsverletzungen Produktlieferungen für
Stammzellenforschung, im eigenen Betrieb oder der Kernkraftwerke (ab Umsatz 5
Klonen, Gentechnik bei Zulieferkette %); Uran-Förderung
Menschen
Produktion von Tierversuche bei Kosmetika
Arbeitsrechtsverletzungen im Rüstungsgütern (ab Umsatz 5
Förderung Kraftwerkskohle
eigenen Betrieb oder der %)
(ab Umsatz 10 %),
Zulieferkette
Vertrieb von Kraftwerkskohlereserven (ab
Glücksspiel (ab Umsatz 5 %) Handfeuerwaffen an 500 Mio. Tonnen)
Zivilbevölkerung
Tabak (ab Umsatz 5 %) und Unkonventionelle Öl- und
Cannabis für nicht Produktion von geächteten Gasförderung
medizinische Zwecke Waffen (z.B. Streumunition
Gentechnik
und Anti-Personenminen
Pornografie (ab Umsatz 5 %)
sowie ABC-Waffen)
Seite 15 Quelle: BKC Asset Management
Eine detaillierte Beschreibung der Ausschlusskriterien finden Sie unter https://www.bkc-paderborn.de/ausschlusskriterienRealer Werterhalt mit BKC Aktienfonds
180
170
160
150
140
130
120
110
100
90
80
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
Performance-Index BKC Aktienfonds Inflationsindex Deutschland
Seite 16 Quelle: Bloomberg 31.10.2014-31.12.2022
Zahlenangaben beziehen sich auf die Vergangenheit. Frühere Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für zukünftige WertentwicklungenBKC Aktienfonds: Steckbrief
Anteilklasse I Anteilklasse S
WKN / ISIN A1111H / DE000A1111H6 A2H5XW / DE000A2H5XW0
Auflegungsdatum 06.10.2014 06.02.2018
Ertragsverwendung ausschüttend (Mitte Februar) ausschüttend (Mitte Februar)
Erwerbsbeschränkungen keine nur erwerbbar von steuerbegünstigten
Anlegern im Sinne von § 5 Abs. 2 der
Besonderen Anlagebedingungen*
Kapitalverwaltungsgesellschaft Universal-Investment-Gesellschaft mbH
Verwahrstelle DZ Bank AG
Fondsberater Bank für Kirche und Caritas
Fondskategorie Aktienfonds, internationale Ausrichtung
Benchmark 70% STOXX® Europe 600, 30% S&P 500® **
Fondsgeschäftsjahr 01.01. bzw. 31.12.
Ausgabeaufschlag Bis zu 2,00%
Laufende Kosten 0,85% 0,85%
Seite 17 Quelle: BKC Asset Management
* Die steuerliche Behandlung ist von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Kunden abhängig und kann künftigen Änderungen unterliegen.
** STOXX® Europe 600 ist eine geschützte Marke der STOXX Ltd., S&P 500® ist eine geschützte Marke der Standard & Poors Financial Services LLCBKC Aktienfonds: Chancen und Risiken
Chancen
Die Chancen:
Breite Streuung des Fondsvermögens über Regionen, Branchen und Unternehmen hinweg
Teilnahme an den Ertragschancen der internationalen Aktienmärkte
Aktives Handeln eines professionellen Portfoliomanagements
Berücksichtigung von Nachhaltigkeitsaspekten im Managementprozess
Risiken
Fondsvermögen ist den allgemeinen Markt-, und Kursrisiken der im Bestand befindlichen Wertpapiere ausgesetzt
Erhöhte Kursschwankungen durch starke Abhängigkeit vom konjunkturellen Umfeld
Ertrags- und Wechselkursrisiken
Negative Gesamtperformance auf kurze, mittlere und lange Zeiträume möglich - Anleger sollten einen
Anlagehorizont von mindestens fünf Jahren und eine erhöhte Risikotoleranz aufweisen. Es ist auch eine negative
Wertentwicklung bis zum Totalverlust des eigenen Kapitals möglich.
Seite 18 Quelle: BKC Asset Management
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beraten wir Sie gern.
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klären. Hinsichtlich der steuerlichen Auswirkungen sollte der Anleger im Vorfeld einen Steuerberater konsultieren. Diese
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hinausgehende Wertverluste bis zum Totalverlust sind möglich. Die Verwaltungsgesellschaft des OGAW kann beschließen, den
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deutscher Sprache bei der Bank für Kirche und Caritas eG sowie im Internet über den Fondsselektor unter
https://fondsfinder.universal-investment.com/de/DE/Funds und die Informationen zu den Anlegerrechten kostenlos und in
deutscher Sprache im Internet unter https://www.universal-investment.com/media/document/Anlegerrechte erhältlich.
Bank für Kirche und Caritas eG
Kamp 17 // 33098 Paderborn
Telefon 05251 121- 0 // Fax: 05251 121-212
Stand: Januar 2023
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