Kundeninformation zu Geschäften in Wertpapieren und weiteren Finanzinstrumenten - Die Privatbank der Hauptstadt
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Kundeninformation
zu Geschäften in Wertpapieren und
weiteren Finanzinstrumenten
Die Privatbank der HauptstadtVorwort Inhaltsverzeichnis I Angaben zur Weberbank
Sehr geehrte Kundin, sehr geehrter Kunde, I Angaben zur Weberbank 2 Gemäß § 83 Abs. 5 des Wertpapierhandelsgesetzes
II Angebotene Wertpapier- (WpHG) und Art. 47 Abs. 1 der Delegierten Verord-
mit dieser Broschüre möchten wir Ihnen einen Über- Dienstleistungen 3 nung (EU) 2017/565 übermitteln wir Ihnen folgende
blick über uns und unsere Wertpapierdienstleistun- III Berücksichtigung von Nachhaltigkeits allgemeine Informationen über die Weberbank.
gen sowie die dafür geltenden Rahmenbedingungen risiken in der Vermögensverwaltung
geben. und der Anlageberatung (Disclosure- Ihre Bank
Verordnung) 4
Weitergehende Informationen erhalten Sie von Ihrem IV Kundenkategorien 5 Weberbank Actiengesellschaft
Berater gerne in einem persönlichen Gespräch. V Gesetzliche Verpflichtung zur Hohenzollerndamm 134
Aufzeichnung telefonischer und 14199 Berlin
Berlin im August 2021 elektronischer Kommunikation 5 Telefon: (030) 8 97 98-0
VI Grundsätze im Umgang mit Interessen Telefax: (030) 8 97 98-900
Weberbank konflikten (Zusammenfassung) 5 E-Mail: service@weberbank.de
Actiengesellschaft VII Allgemeine Information über Internet: http://www.weberbank.de
Zuwendungen 8
VIII Allgemeine Grundsätze der Auftrags Vorstand
ausführung 9 Klaus Siegers (Vorsitzender), Wolfgang Harth
IX Bedingungen für Wertpapiergeschäfte 11 Aufsichtsratsvorsitzender: Andreas Schulz
X Allgemeine Geschäftsbedingungen 13
XI Hinweise für Aktionäre 17 Sitz und Handelsregister
XII Information über die gesetzlichen Sitz der Bank ist Berlin
Regelungen der Bankensanierung und (Amtsgericht Berlin-Charlottenburg, HRB 98639 B)
-abwicklung (Bail-in) 17
XIII Preise für Wertpapierdienstleistungen Bankerlaubnis und zuständige
und Edelmetallanlagen 18 Aufsichtsbehörden
XIV Beispielhafte Kostendarstellungen 23
Wir besitzen eine Bankerlaubnis nach § 32 Kredit
wesengesetz.
Für die Zulassung zuständige Aufsichtsbehörde:
Europäische Zentralbank, Sonnemannstraße 20,
60314 Frankfurt am Main
(Internet: www.ecb.europa.eu).
Für den Verbraucherschutz zuständige Aufsichts
behörde: Bundesanstalt für Finanzdienstleistungs-
aufsicht, Graurheindorfer Str. 108, 53117 Bonn und
Marie-Curie-Str. 24-28, 60439 Frankfurt am Main
(Internet: www.bafin.de).
Kommunikationsmittel und -sprache.
Sie können mit uns persönlich, fernmündlich oder
schriftlich in deutscher Sprache kommunizieren. Kun-
denaufträge können in deutscher Sprache persönlich,
fernmündlich, brieflich oder im Online-Brokerage
übermittelt werden. Bitte beachten Sie, dass für
fernmündliche und Online-Aufträge gesonderte Ver-
einbarungen gelten. Dokumente und Informationen,
die Sie von uns erhalten, werden wir in deutscher
Sprache erstellen.
Über die Aufzeichnung telefonischer bzw. elektroni-
scher Kommunikation mit Ihnen, die wir aufgrund
gesetzlicher Verpflichtung vornehmen müssen, in-
formieren wir Sie in Abschnitt V, Seite 5.
Mitteilung über getätigte Geschäfte
Sie erhalten über jedes ausgeführte Geschäft von uns
eine Abrechnung. Mindestens einmal jährlich erhalten
Sie einen Auszug über den Inhalt Ihres Wertpapierdepots.
Hinweise zur Einlagensicherung
Wir gehören dem Sicherungssystem der Sparkassen-
Finanzgruppe an.
1. Freiwillige Institutssicherung
Primäre Zielsetzung des Sicherungssystems ist es,
die angehörenden Institute selbst zu schützen und
bei diesen drohende oder bestehende wirtschaft
liche Schwierigkeiten abzuwenden. Auf diese Weise
schützt die Institutssicherung auch die Einlagen der
Kunden. Hierzu zählen im Wesentlichen Spareinla-
gen, Sparbriefe, Termineinlagen, Sichteinlagen und
Stand: 4. August 2021 Schuldverschreibungen.
22. Gesetzliche Einlagensicherung 12 der Bedingungen für Wertpapiergeschäfte). Dadurch Anlagen auszuschließen, die von uns nicht beobach-
Das institutsbezogene Sicherungssystem der Spar- sind Sie nach der Maßgabe der jeweils geltenden tet werden.
kassen-Finanzgruppe ist als Einlagensicherungssys- ausländischen Rechtsordnung vor dem Zugriff Dritter
tem nach dem Einlagensicherungsgesetz (EinSiG) auf Ihre Wertpapiere geschützt. Im Übrigen haften Information über die Art der Anlageberatung
amtlich anerkannt. Sollte entgegen Absatz 1 aus- wir bei der Verwahrung Ihrer Wertpapiere nach Nr.
nahmsweise die Institutssicherung nicht greifen, hat 19 der Bedingungen für Wertpapiergeschäfte. Keine „Unabhängige Honorar-Anlageberatung“
der Kunde gegen das Sicherungssystem einen An- Wir erbringen Ihnen gegenüber keine sog. „Unabhän-
spruch auf Erstattung seiner Einlagen im Sinne des Information zum Datenschutz gige Honorar-Anlageberatung“. Für unsere Anlagebe-
§ 2 Absätze 3 bis 5 EinSiG bis zu den Obergrenzen ratung erheben wir von Ihnen, sofern Sie nicht mit
des § 8 EinSiG. Nicht entschädigungsfähig nach § 6 Für Wertpapier- und sonstige Finanzdienstleistun- uns ein AktivMandat vereinbart haben, kein geson-
EinSiG sind unter anderem Einlagen, die im Zusam- gen verarbeiten wir Ihre hierfür erforderlichen per- dertes Honorar. Wir sind jedoch berechtigt, Rückver-
menhang mit Geldwäschetransaktionen entstanden sonenbezogenen Daten. Zwecke sind die Erfüllung gütungen Dritter im Einklang mit den Vorschriften
sind, sowie Schuldverschreibungen der Bank und der mit Ihnen geschlossenen Verträge (z. B. Bera- des Wertpapierhandelsgesetzes anzunehmen und zu
Verbindlichkeiten aus eigenen Akzepten und Sola- tungsverträge, Depotverträge) und die Erfüllung uns behalten. Über monetäre Rückvergütungen werden
wechseln. obliegender rechtlicher Verpflichtungen (z. B. aus wir Sie informieren.
dem Wertpapierhandelsgesetz).
Weiterführende Informationen Auswahl von Arten oder Emittenten von
Mehr Informationen dazu finden Sie unter Information zum Steuereinbehalt bei Finanzinstrumenten
www.dsgv.de/sicherungssystem. Seit dem Beste- Kapitalerträgen ohne Liquiditätszufluss Bei der Durchführung der Anlageberatung beschrän-
hen der Sicherungseinrichtungen der Sparkassen- ken wir uns nicht auf bestimmte Produkte oder Emit-
Finanzgruppe hat noch nie ein Kunde eines Mitglieds- Sofern wir den Einbehalt einer Kapitalertragsteuer tenten. Allerdings macht es die unüberschaubare
instituts einen Verlust seiner Einlagen erlitten. nicht aus einem Liquiditätszufluss vornehmen können Vielzahl von Produkten und Emittenten weltweit er-
(z. B. im Fall der Vorabpauschale bei Investmentfonds forderlich, für die Anlageberatung eine laufend aktu-
Umgang mit Interessenkonflikten oder bei der Einbuchung von Bonusaktien), sind wir alisierte Vorauswahl zu treffen. Dabei gewährleisten
gesetzlich ermächtigt, die anfallende Kapitalertrag- wir, dass eine ausreichende Anzahl an Produkten mit
Über unsere Vorkehrungen im Umgang mit Inte steuer einem bei uns geführten Konto des Kunden zu unterschiedlichen Kosten- und Komplexitätsstruktu-
ressenkonflikten unterrichten wir Sie zusammenge- belasten. Die Belastung eines nicht ausgeschöpften ren für die Durchführung der Äquivalenzprüfung von
fasst nachfolgend in Abschnitt VI Seite 4. Kontokorrentkredits (eingeräumte Kontoüberziehung) Produkten einbezogen wird. Es erfolgt keine Vorfest-
ist dabei ausgeschlossen, wenn Sie vor dem Zufluss legung auf bestimmte Emittenten oder Produkte.
Hinweise zum Beschwerdemanagement und der Kapitalerträge der Inanspruchnahme des Konto- Lassen sich Ihre ausdrücklichen oder sonst erkenn-
Streitschlichtungsverfahren korrentkredits widersprechen. baren Anforderungen im Rahmen der Beratung an-
Deckt das zur Verfügung stehende Guthaben ein- hand dieser Vorauswahl nicht erfüllen, ist Ihr Berater
Hinweise zum Beschwerdemanagement schließlich eines zur Verfügung stehenden Kontokor- hierauf nicht beschränkt. Im Bereich der Investment-
Wir haben Grundsätze zum Umgang mit Kundenbe- rentkredits den Steuerbetrag nicht oder nicht voll- fonds stellen wir einzelnen Kapitalanlagegesellschaf-
schwerden aufgestellt, die wir Ihnen im Internet unter ständig ab, sind wir gesetzlich verpflichtet, den vollen ten die Expertise unserer Vermögensverwaltung in
www.weberbank.de sowie auf Anfrage in Papierform Kapitalertrag dem Finanzamt anzuzeigen. Form einer Beratertätigkeit oder der Übernahme des
zur Verfügung stellen. Fondsmanagements zur Verfügung. Die Nähe zum
Management dieser Fonds führt dazu, dass diese be-
Hinweis auf die Schlichtungsstelle II Angebotene Wertpapier- vorzugt angeboten werden, wo eine direkte Vermö-
Wir nehmen am Schlichtungsverfahren des Bundes-
verbandes Öffentlicher Banken (VÖB) nach Maßgabe Dienstleistungen gensverwaltung nicht in Betracht kommt.
der Schlichtungsordnung teil, das allen Privatkunden Keine regelmäßige Geeignetheitsbeurteilung
zur Klärung von Meinungsverschiedenheiten mit uns Wir betreiben bankmäßige Geschäfte aller Art mit empfohlener Finanzinstrumente
durch einen unabhängigen Ombudsmann kostenlos Ausnahme des Investmentgeschäfts und des Pfand- Eine Beurteilung der Geeignetheit der von uns emp-
zur Verfügung steht. Selbstständigen und Gewerbe- briefgeschäfts. Wir emittieren keine Finanzinstru- fohlenen Finanzinstrumente stellen wir Ihnen regel-
treibenden steht das Verfahren bei Streitigkeiten mente im Sinne des WpHG. mäßig nur dann zur Verfügung, wenn Sie uns mit einem
offen, die Zahlungsdienste oder das E-Geld-Geschäft AktivMandat beauftragt haben. Außerhalb eines
betreffen. Die Kundenbeschwerdestelle des VÖB ist Vermögensverwaltung AktivMandats empfehlen wir Ihnen, die Entwicklung
erreichbar unter: Bundesverband Öffentlicher Banken Ihrer Finanzinstrumente regelmäßig zu überprüfen.
Deutschlands (VÖB), Kundenbeschwerdestelle, Post- Im Rahmen der Vermögensverwaltung bieten wir Hierfür stehen wir Ihnen gerne zur Verfügung.
fach 11 02 72, 10832 Berlin (Internet: www.voeb.de) Ihnen an, Ihr Wertpapiervermögen nach Maßgabe
des Vermögensverwaltungsvertrages und von Ihnen Geeignetheitsbeurteilung auf Ihren Wunsch
Hinweis auf die Europäische Online- erteilter Anlagerichtlinien im Übrigen aber ohne Ein- Auf Ihren Wunsch überprüfen wir gerne mit Ihnen im
Streitbeilegungsplattform holung vorheriger Weisung für Sie zu verwalten. Rahmen eines Beratungsgesprächs, ob die von Ihnen
Für die außergerichtliche Beilegung von Streitigkeiten gehaltenen Finanzinstrumente weiterhin für Sie
aus online abgeschlossenen Kauf- oder Dienstleis- Anlageberatung geeignet sind.
tungsverträgen kann auch die Europäische Online-
Streitbeilegungsplattform unter Im Rahmen der Anlageberatung bieten wir Ihnen bzw. Beratungsfreies Geschäft
http://ec.europa.eu/consumers/odr/ Ihren Bevollmächtigten oder gesetzlichen Vertretern
genutzt werden. an, Empfehlungen abzugeben, die sich auf Geschäfte Wir bieten Ihnen die beratungsfreie Ausführung von
mit bestimmten Finanzinstrumenten beziehen und Wertpapiergeschäften an, bei der Sie ohne eine Emp-
Verwahrung von Wertpapieren und Haftung die auf eine Prüfung Ihrer persönlichen Umstände fehlung unsererseits handeln. Hierbei erfragen wir
gestützt und für Sie geeignet sind. Anlageberatung von Ihnen bzw. Ihren Bevollmächtigten oder Vertre-
Die Verwahrung von Wertpapieren erfolgt gemäß erhalten Sie bzw. Ihre Bevollmächtigten oder Vertre- tern lediglich Informationen über Erfahrungen und
unseren Bedingungen für Wertpapiergeschäfte. In- ter jeweils auf Anfrage. Kenntnisse.
ländische Wertpapiere werden demgemäß regel
mäßig bei der deutschen Wertpapiersammelbank AktivMandat Berücksichtigung des Zielmarkts
(Clearstream Banking AG Frankfurt) verwahrt, sofern
diese zur Girosammelverwahrung zugelassen sind. Bei Abschluss eines AktivMandats beraten wir Sie Emittenten von Finanzinstrumente legen für ihre
Ausländische Wertpapiere werden in der Regel im fortlaufend auf der Grundlage von Ihnen erteilter Produkte jeweils einen Zielmarkt fest, in dem sie
Heimatmarkt des betreffenden Papiers oder in dem Anlagerichtlinien und unserer Erkenntnisse über An- beschreiben, an welche Kundengruppe sich das je-
Land verwahrt, in dem der Kauf getätigt wurde. In lagestrategien und Marktentwicklungen. Die Bera- weilige Produkt richtet. In der Anlageberatung und
welchem Land Ihre Wertpapiere verwahrt werden, tung umfasst insbesondere die Abgabe von konkre- im beratungsfreien Geschäft werden wir die im Ver-
teilen wir Ihnen auf der Wertpapierabrechnung mit. ten Anlagevorschlägen. Auf Basis der Anlagericht mögensanlagebogen von Ihnen erhobenen Angaben
An den Wertpapieren, die wir wie zuvor beschrieben linie überprüfen wir mindestens quartalsweise die gegen den Zielmarkt abgleichen und Sie entspre-
verwahren, erhalten Sie Eigentum beziehungsweise Struktur Ihres Depots und seiner einzelnen Positio- chend informieren. Im beratungsfreien Geschäft
eine eigentumsähnliche Rechtsstellung (vgl. Nr. 11 und nen. Wir behalten uns vor, die Beratung für solche werden wir diese Prüfung nur anhand der Kunden
3kategorie (Privatkunde, professioneller Kunde oder In besonders schweren Fällen des Verstoßes gegen dieser Strategien und der Auswertung des Erfolgs in
geeignete Gegenpartei) sowie Ihren Kenntnissen und ESG-Vorgaben werden demnach Unternehmen und Form der Reduzierung nachteiliger Auswirkungen auf
Erfahrungen vornehmen. Staaten aus dem Anlageuniversum ausgeschlossen. die Nachhaltigkeitsfaktoren bedient sie sich neben
Dazu werden bestimmte Ausschlusskriterien definiert eigener Recherchen auch des Informationshaushalts
und umgesetzt. So finden Wertpapiere von Unternehmen, von auf Nachhaltigkeitsanalysen spezialisierten
III Berücksichtigung die in gewissen Geschäftsfeldern tätig oder in kontro- Dienstleistern.
von Nachhaltigkeits- verse Geschäftspraktiken involviert sind, keine Be-
rücksichtigung.
Für die detaillierte Analyse der Nachhaltigkeit von
Anlagen arbeitet die Bank vornehmlich mit MSCI-ESG
risiken in der Ver Ebenso werden für Staatsanleihen und öffentliche
Anleihen gesonderte Kriterien für das Wohlverhalten
zusammen. Der renommierte Anbieter von Informa-
tionen über die soziale und ökologische Performance
mögensverwaltung von Staaten definiert. von Unternehmen, Branchen und Staaten überzeugt mit
Wird ein Teil des verwalteten Vermögens in Invest- seiner Analyse der wichtigsten Aktien- und Anleihe
und der Anlage mentfonds investiert, achtet die Bank darauf, dass emittenten sowie von Fonds weltweit hinsichtlich
sich die vereinbarte nachhaltige Anlagerichtlinie ihrer Umwelt-, Sozial- und Governance-Leistungen,
beratung (Disclosure- grundsätzlich mit der Strategie des externen Managers der Identifikation nachhaltigkeitsrelevanter Investitions-
Verordnung) deckt. Abweichungen werden überwacht und im direk-
ten Gespräch zur Sprache gebracht und können un-
chancen und -risiken sowie der Unterstützung als
erfahrener Partner institutioneller Investoren und
mittelbar zu einem Ende der Zusammenarbeit führen. Finanzdienstleister.
Die Weberbank ist eine der großen Privatbanken in MSCI-ESG greift als unabhängige Ratingagentur auf
Deutschland und ein führender Anbieter für an- Anlageberatung dem Markt für nachhaltige Investments auf eine über
spruchsvolle Privatkunden in Berlin. Sie ist ein aus- 30-jährige Erfahrung zurück und zählt zu den welt-
gezeichneter Vermögensverwalter und -berater für Im Rahmen ihrer Anlageberatung bietet die Bank ihren weit führenden Anbietern von Informationen über die
private und institutionelle Kunden. Im Zentrum des Beratern eine Vorauswahl ihr geeignet erscheinender soziale und ökologische Performance von Unternehmen,
Geschäfts der Weberbank steht der Kunde. Somit Finanzinstrumente zur Verwendung in der Kunden- Branchen und Staaten. MSCI-ESG weist außeror-
kommt der Etablierung und Fortführung einer ver- beratung an. Bei der Erstellung dieser Auswahl greift dentlich große Umfänge und eine hohe Qualität der
trauensvollen Kundenbeziehung über die Erfüllung die Bank unter anderem auf Researchpartner zurück, Rohdaten sowie deren Aggregation und eine über-
der Kundenerwartungen zentrale Bedeutung zu. Die die Nachhaltigkeitsrisiken bei der Bewertung einzelner zeugende Aggregationslogik auf. Große Datenmengen
Bank will gleichermaßen Kunden mit wie auch Kunden Unternehmen berücksichtigen. Bei der Auswahl von auf Ebene der einzelnen Emittenten und Emissionen
ohne Affinität für Nachhaltigkeitsthemen zur Verfügung Fonds ist zudem zu berücksichtigen, dass Kapitalver- werden gesammelt, strukturiert und in der Datenbank
stehen. Sie fühlt sich verpflichtet, das Verständnis waltungsgesellschaften aufgrund regulatorischer zusammengestellt.
ihrer Kunden für Nachhaltigkeitsthemen zu wecken. Vorgaben verpflichtet sind, die wichtigsten nachteiligen Für die Auswertung von Portfolios im Hinblick auf
Unter einem Nachhaltigkeitsrisiko versteht die Weber- Auswirkungen auf die genannten Nachhaltigkeitsfak- nachteilige Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren
bank ein Ereignis oder eine Bedingung in den Bereichen toren im Rahmen ihrer Investitionsentscheidungen bietet MSCI ESG ein vollständiges Analyseinstrumen-
Umwelt, Soziales oder Unternehmensführung, dessen beim Produktmanagement zu bewerten und zu be- tarium zu allen ESG-Bereichen an (ökologische und
bzw. deren Eintreten tatsächlich oder potenziell wesent- rücksichtigen Bei indexbezogenen Finanzinstrumenten soziale Faktoren sowie Verfahrensweisen einer guten
liche negative Auswirkungen auf den Wert der Inves- findet eine Berücksichtigung entweder gar nicht statt Unternehmensführung), welche alle relevanten Nach-
tition ihrer Kundinnen und Kunden haben könnte. oder implizit anhand eines Nachhaltigkeitsindexes. haltigkeitsfaktoren abdecken; dies sowohl als reich-
Dabei orientiert sich die Bank zudem an den von den haltiges Spektrum an Einzelindikatoren, als komprimierte
Vermögensverwaltung Emittenten zugelieferten Zielmarktdaten. Wo kein Ratings der Einzelausprägungen „E“, „S“ und „G“ und
Nachhaltigkeitszielmarkt bereitgestellt wird, legt die als aggregiertes ESG-Rating nebst ergänzenden Aus-
Die Bank beachtet in ihrer gesamten Vermögensver- Bank eigene, an MSCI-ESG orientierte Nachhaltig- wertungen zu Veränderungstendenzen und -dynamiken
waltung Mindeststandards, die sie aus den von ihr keitskriterien zugrunde. Den Schwerpunkt nachhaltiger sowie Marktvergleichen.
akzeptierten PRI-Grundsätzen (UN Principles for Anlagemöglichkeiten bilden solche mit dezidierter Die Weberbank stellt sicher, dass alle Portfoliomanager
Responsible Investment) herleitet. Dies beinhaltet ESG-Strategie sowie mit Mindestausschlüssen und der Vermögensverwaltung Zugang zu den Analysen
die generelle Einbeziehung von Nachhaltigkeitsthemen Berücksichtigung anerkannter Branchenstandards von MSCI ESG haben. Dieser Analysen bedient sich
in die Analyse- und Entscheidungsprozesse sowie die durch den Emittenten (ESG-Strategieprodukte). Bei die Weberbank umfänglich, fortlaufend und mit qua-
Beachtung weiterer Grundsätze wie des United der Fondsauswahl gilt auch in der Anlageberatung das lifiziertem Personal, um hieraus Investitionsmaßnahmen
Nations Global Compact, der OECD-Leitsätze für vorstehend zur Vermögensverwaltung beschriebene abzuleiten, geplante Investitionen vorab zu prüfen
multinationale Unternehmen sowie der UN-Konvention Verfahren. Die Bank berücksichtigt in der Anlagebe- und bestehende Investitionen zu überwachen.
über Streumunition. Darüber hinaus orientiert sie ratung ihrer Kunden deren individuelle Nachhaltig- Im nachhaltigen Segment ihrer Vermögensverwaltung
sich an der Allgemeinen Erklärung der Menschen- keitspräferenzen, die sie vor jeder Beratung abfragt. bewirbt die Bank ökologische und soziale Merkmale.
rechte, den grundlegenden Prinzipien der International Sie erreicht dies, indem sie eine Reihe von Nachhal-
Labour Organization (ILO) und der UN-Konvention Erwartete Renditeauswirkungen tigkeitsindikatoren formuliert, bei deren Anwendung
gegen Korruption. Sie bezieht Nachhaltigkeitsrisiken sie sich neben eigener Recherchen auch des Infor-
als Vermögensverwalterin ihrer Kunden bei ihren Hinsichtlich der Renditeauswirkungen infolge der mationshaushalts von MSCI ESG bedient.
Investitionsentscheidungen immer ein. Dabei berück- Berücksichtigung von Nachhaltigkeitsrisiken auf die Die nachhaltige Anlagerichtlinie der Vermögensver-
sichtigt sie die Auswirkung potenzieller Umwelt-, von ihr angebotenen Anlagerichtlinien in der Vermö- waltung verfolgt anerkannte ökologische und soziale
Haftungs- und Reputationsrisiken auf erwartete gensverwaltung aber auch der Anlageberatung er- Kriterien und berücksichtigt Anforderungen an eine
Kursverläufe auszuwählender Wertpapiere. Dies erfolgt wartet die Weberbank bislang keine signifikanten gute Unternehmensführung (ESG-Kriterien).
durch eine Integration dieser Aspekte in den Investi- Unterschiede, sie geht jedoch von einem konstante- Die Portfolios im nachhaltigen Segment der Vermögens-
tionsprozess. Die Weberbank achtet in jedem Fall ren Renditeverlauf bei nachhaltigen Produkten aus. verwaltung sind aktiv gemanagt. Die verwendeten
darauf, ESG-Kriterien standardmäßig für alle Mandate Benchmarkindizes dienen lediglich Vergleichszwecken.
sowohl in den Wertpapierselektionsprozess zu inte- Nachteilige Nachhaltigkeitsauswirkungen in Die nach der nachhaltigen Anlagerichtlinie der Ver-
grieren als auch als Teil des Risikomanagements zu der Vermögensverwaltung mögensverwaltung erfolgenden Investitionen können
berücksichtigen. So ist jeder Portfoliomanager bei aufsichtsrechtlich klassifiziert werden in nachhaltige
der Wertpapierauswahl aufgefordert, sich mit den Die Weberbank verwendet in ihrer Vermögensverwal- Investitionen gemäß Art. 2 Nr. 17 und Art. 9 der Ver-
ESG-Themen des jeweiligen Unternehmens, Fonds tung folgende Strategien zur Berücksichtigung der ordnung 2019/2088 und in Investitionen mit ESG-
oder Staates auseinanderzusetzen und dazu Stellung wichtigsten nachteiligen Auswirkungen von ihr ge- Merkmalen, die zur Erreichung anerkannter ökologi-
zu nehmen. In diesem Rahmen bietet die Bank ihren troffener Investitionsentscheidungen auf Nachhal- scher und sozialer Kriterien sowie den Anforderungen
Kunden Anlagerichtlinien in der Vermögensverwal- tigkeitsfaktoren (Umwelt-, Sozial- und Arbeitnehmer- an eine gute Unternehmensführung beitragen. Die
tung mit und ohne darüber hinausgehende explizite belange, Achtung der Menschenrechte und Bekämpfung investierten nachhaltigen Kundenportfolios der Ver-
Ausrichtung auf Nachhaltigkeit an. Dabei unterscheidet von Korruption und Bestechung). mögensverwaltung beinhalten einen geplanten stra-
die Bank in beiden Welten unterschiedliche Risiko- Sie hält die oben beschriebenen in ihrer Vermögens- tegischen Zielanteil von 6% Anlagen in nachhaltige
ausrichtungen ihrer Kunden. Im nachhaltigen Segment verwaltung implementierten Strategien für den Um- Investitionen und von 94% Investitionen mit ESG-
der Vermögensverwaltung basiert die Auswahl der gang mit Nachhaltigkeitsrisiken für geeignet, die Merkmalen. Sie beinhalten direkte Anlagen in Wert-
Anlagevehikel grundsätzlich auf einem Negativ wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltig- papiere von Unternehmen und Staaten sowie indi-
screening, d. h. einem Katalog von Ausschlusskriterien. keitsfaktoren effektiv zu begrenzen. Bei der Umsetzung rekte Anlagen über die Investition in entsprechende
4Investmentfonds. Im Rahmen des aktiven Managements Wird ein Teil des verwalteten Vermögens in Invest- Gegenparteien ein geringeres Schutzbedürfnis ver-
können diese Quoten merklich schwanken. mentfonds investiert, achtet die Bank darauf, dass mutet wird.
Wünscht der Anleger die Berücksichtigung von Ein- sich die vereinbarte nachhaltige Anlagerichtlinie
zeltiteln, so erfolgt die Anlage aktienseitig zu plan- grundsätzlich mit der Strategie des externen Mana- Grundsätzliche Einstufung
mäßig ca. 80% in Einzeltitel und zu ca. 20% in Invest- gers deckt. Abweichungen werden überwacht und im
mentfonds sowie rentenseitig zu planmäßig ca. 60% direkten Gespräch zur Sprache gebracht und können Im Interesse eines höchstmöglichen Kundenschut-
in Einzeltitel und zu ca. 40% in Investmentfonds. Im unmittelbar zu einem Ende der Zusammenarbeit zes werden wir Sie, sofern keine abweichende Rege-
Rahmen des aktiven Managements können diese führen. lung getroffen wird, in die Kategorie „Privatkunde“
Quoten aktien- und rentenseitig deutlich schwanken. Zur Sicherstellung der fortlaufenden Einhaltung einstufen.
Wünscht der Kunde dies nicht, so erfolgt die Anlage vorgenannter Kriterien bedient sich die Bank des
jeweils planmäßig zu 100% in Investmentfonds. Informationshaushalts von MSCI-ESG. MSCI-ESG Wechsel der Kundenkategorie
Nicht in eine der beiden Kategorien einer nachhaltigen identifiziert diejenigen Emittenten von Aktien und
Investition oder einer Investition mit ESG-Merkmalen Renten, die sich durch ein verantwortungsvolles Wenn wir Sie als professionellen Kunden oder als
fällt allenfalls eine verbleibende Kasseposition ohne Wirtschaften gegenüber Gesellschaft und Umwelt geeignete Gegenpartei eingestuft haben, bieten wir
strategisches Zielgewicht, deren Umfang durch auszeichnen. Im Rahmen der Zusammenarbeit von Ihnen grundsätzlich den Wechsel in eine Kunden
laufende Erträge sowie Anforderungen des aktiven Weberbank und MSCI-ESG wird das Anlageuniver- kategorie mit einem höheren Schutzniveau an. Als
Managements bestimmt ist. sum durch den Katalog an fixen Ausschlusskriterien Privatkunde können Sie bei Vorliegen der gesetz
Die Aufteilung der Investments nach Wirtschafts eingegrenzt und regelmäßig überprüft. lichen Voraussetzungen eine Einstufung als pro
sektoren und Branchen unterliegt einer aktiven Steue- Im Falle von Investitionen in Investmentfonds strengt fessioneller Kunde (geringeres Schutzniveau) ver
rung und folgt keiner feststehenden Zielallokation. Es die Bank zusätzlich eigene Recherchen im Rahmen einbaren.
wird im Rahmen des aktiven Managements in ihres Primärresearches und fortlaufenden Control-
schwankenden Anteilen in Emittenten vor allem aus lings von Investmentfonds an, welches sie durch
folgenden Sektoren investiert: Finanzen, Gesund- persönlichen Kontakt, eigene Datenerhebungen und V Gesetzliche Verpflich-
heitswesen, Industrie, Konsum, Kommunikation,
Versorger, Grundstoffe und Technologie. In den Sektor
den Datenhaushalt der Fondsdatenbank von
Morningstar umsetzt. tung zur A ufzeichnung
fossiler Brennstoffe wird nicht direkt investiert. Es
werden zudem nur Einzelinvestments zugelassen,
Um die Erfüllung der Merkmale zu messen, benutzt
die Weberbank das MSCI-ESG-Rating, das in den
telefonischer und
deren Gesamtumsatzanteil zu max. 10% aus Abbau Einzelausprägungen „E“, „S“ und „G“ vorliegt. elektronischer
und Verkauf von Kohle, Öl und Gas, der Stromerzeugung Die Weberbank setzt im Rahmen ihrer Vermögens-
mittels dieser Energieträger sowie weiteren öl- und verwaltung keine Derivate i. S. v. Art. 2 Abs. 1 Nr. 29 Kommunikation
gasbezogener Aktivitäten und Dienstleistungen wie Verordnung (EU) 600/2014 (MiFIR) ein. Auf Kunden-
z.B. Handel, Ausrüstung und Pipelines besteht. wunsch kann es zum Einsatz von Futures und Optionen Aufgrund zwingender gesetzlicher Vorgaben müssen
Aufgrund von Kunden gewünschter Besonderheiten kommen. wir die mit Ihnen geführte telefonische und elektro-
kann es in Einzelfällen zu strukturellen – über die Die verwendeten Benchmarkindizes sind nicht kon- nische Kommunikation aufzeichnen, wenn diese sich
Schwankungen im Rahmen des aktiven Manage- sistent mit den ökologischen und sozialen Merkmalen auf die Annahme, Übermittlung und Ausführung von
ments hinausgehenden – Abweichungen von den des Produkts. Sie wurden ausgewählt, um einen Aufträgen betreffend Finanzinstrumente oder Wert-
oben genannten Quoten kommen. repräsentativen Vergleich der finanziellen Performance papierdienstleistungen bezieht. Die Aufzeichnung
Bevor die Vermögensverwaltung der Bank in eine nach- des Produktes zu ermöglichen. hat insbesondere diejenigen Teile der Telefongesprä-
haltige Anlage investiert, fordert sie von den jeweiligen Nähere Informationen zur Methode der Berechnung che und der elektronischen Kommunikation zu bein-
Produzenten Informationen über deren Vorkehrungen der verwendeten Indizes finden sich unter: halten, in welchen die Risiken, die Ertragschancen
zum Ausschluss erheblicher Beeinträchtigungen für – Für die rentenseitigen Benchmarkindizes: 90% oder die Ausgestaltung von Finanzinstrumenten oder
Nachhaltigkeitsziele ab. Die Bank plant nicht, inner- Markit iBoxx EUR Corp 1-10 TR + 10% Markit Wertpapierdienstleistungen erörtert werden.
halb des Zielanteils nachhaltiger Investitionen in iBoxx USD Emerging Markets Sovereigns (EUR Dies betrifft auch telefonische oder elektronische
Finanzinstrumente zu investieren, deren Produzenten hedged) Quality Weighted: https://www.markit. Kommunikation, die wir mit Ihren Bevollmächtigten
nicht an die Anforderungen aus der Verordnung (EU) com/Documentation/Product/IBoxx oder gesetzlichen Vertretern führen.
2019/2088 gebunden sind. Kann der Produzent nicht – Für die aktienseitigen Benchmarkindizes: 50% Aufzeichnungen telefonischer und elektronischer
darstellen, wie er mit dieser Anforderung umgeht, EuroStoxx50 + 50% MSCI All Country World: Kommunikation müssen wir für fünf Jahre – auf Ver-
verzichtet die Bank auf eine Anlage. h ttps://www.stoxx.com/methodology bzw. langen der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungs-
Die Bank verfolgt in der Vermögensverwaltung eine https://www.msci.com/index-methodology aufsicht im Einzelfall bis zu sieben Jahre – speichern.
aktive Investmentstrategie auf Basis fundamentaler Die im Rahmen der Vermögensverwaltung angebotenen Sie haben das Recht, eine Kopie einer Sie betreffen-
Analyse. Bei der Umsetzung der nachhaltigen Anlage- Anlagerichtlinien tragen insoweit zur Erreichung von den Aufzeichnung von uns zu erhalten.
richtlinie der Vermögensverwaltung erfolgt die Auswahl Umweltzielen gem. Art. 9 TaxonomieVO bei, als sie Wir werden Sie informieren, wenn wir mit Ihnen ge-
der Anlagevehikel grundsätzlich auf Basis eines Ka- kontroverse Geschäftspraktiken ausschließen. führte Telefongespräche aufzeichnen. Sollten Sie mit
talogs von Ausschlusskriterien (Negativscreening). Keine dieser Investitionen ist für sich betrachtet als der Aufzeichnung nicht einverstanden sein, bitten wir
Dazu werden bestimmte Ausschlusskriterien mit 0% ökologisch nachhaltige Wirtschaftstätigkeit gemäß Sie um einen Hinweis im Einzelfall. In diesem Fall
Toleranz bezogen auf den Gesamtumsatz des Unter- Art. 3 TaxonomieVO einzustufen. dürfen wir eine aufzeichnungspflichtige Kommunika-
nehmens (Verstöße gegen UN-Global-Compact- Der Grundsatz „Vermeidung erheblicher Beeinträch- tion leider nicht mehr durchführen.
Prinzipien, kontroverse Geschäftspraktiken inkl. tigungen“ findet nur bei denjenigen dem Finanz Bitte beachten Sie, dass im AktivMandat und im
kontroversen Umweltverhaltens und Verstößen gegen produkt zugrunde liegenden Investitionen Anwen- Online-Banking/-Brokerage gesonderte Vereinba-
Arbeits- und Menschenrechte, kontroverse Waffen, dung, die die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige rungen gelten.
nicht gesetzlich vorgeschriebene Tierversuche), Wirtschaftsaktivitäten berücksichtigen. Die dem
solche mit 5% Toleranz (Tabak) und solche mit 10% verbleibenden Teil dieses Finanzprodukts zugrunde
Toleranz (hochprozentiger Alkohol, Atomenergie, liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die VI Grundsätze im
Biozide/Pestizide, fossile Brennstoffe, Gentechnik,
Glücksspiel, Pornografie, Rüstung, zivile Schusswaffen)
EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschafts-
aktivitäten. Umgang mit
definiert und umgesetzt. So finden Wertpapiere von
Unternehmen, die in gewissen Geschäftsfeldern tätig
I nteressenkonflikten
oder in kontroverse Geschäftspraktiken involviert IV Kundenkategorien (Zusammenfassung)
sind, keine Berücksichtigung.
Ebenso werden für Staatsanleihen und öffentliche Bei der Ausführung der von uns im Wertpapierbe-
Anleihen gesonderte Kriterien für das Wohlverhalten reich angebotenen Dienstleistungen tragen wir ver- 1. Einleitung
von Staaten definiert (Arbeitsrechte, autoritäre schiedenen gesetzlichen Anforderungen Rechnung,
Regimes, Kinderarbeit, Klimaschutz, Korruption, die u. a. die Verbesserung des Anlegerschutzes zum Nachstehend informieren wir Sie, wie wir im Hause
Menschenrechte, Todesstrafe). Ziel haben. Das gesetzlich vorgesehene Schutz Weberbank in Übereinstimmung mit den Vorgaben
In besonders schweren Fällen des Verstoßes gegen niveau ist dabei je nach Kundengruppe abgestuft. des Wertpapierhandelsgesetzes und des EU-Rechts
Nachhaltigkeitsvorgaben werden demnach Emittenten Privatkunden genießen den höchsten Schutz, wäh- Interessenkonflikten begegnen, um eine interessen-
aus dem Anlageuniversum ausgeschlossen. rend bei professionelle Kunden oder gar geeigneten gerechte Behandlung Ihrer Wertpapiergeschäfte
5s icherzustellen. Außerdem legen wir Ihnen dar, wenn Mögliche Konflikte zwischen Ihren Interessen als vermittelte Vertriebspartner generiert werden, wenn
wir annehmen müssen, dass die von uns getroffenen Kunde und uns könnten in folgenden Bereichen auf- diese Investmentvermögen über die Kapitalverwal-
organisatorischen Vorkehrungen nicht ausreichen, treten: tungsgesellschaften erwerben. Die Weberbank
um nach vernünftigem Ermessen zu gewährleisten, – Vertrieb von Wertpapierdienst- und Wertpapier- nimmt keinen Einfluss auf das Zustandekommen und
das Risiko der Beeinträchtigung Ihrer Interessen zu nebendienstleistungen (insb. Anlageberatung), die Konditionsgestaltung der Vertriebsvereinbarun-
vermeiden. – Orderausführung, gen zwischen der Kapitalverwaltungsgesellschaft
Auf Ihren Wunsch werden wir Ihnen darüber hinaus – Anlageempfehlungen bzw. Anlagestrategieemp- und den Vertriebspartnern und hat keinen Einfluss
gern weitere Einzelheiten zu möglichen Interessen- fehlungen (Finanzanalysen), auf die Höhe der Tippgeberprovision. Bei eigenen
konflikten und den von uns zu deren Handhabung – Vermögensverwaltung, Kunden der Weberbank und bei Kunden der mit der
getroffenen Vorkehrungen zur Verfügung stellen. – Fondsadvisory, Weberbank kooperierenden Sparkassen verbleibt
– Fonds Management, die volle Vertriebspauschale bei der Weberbank oder
2. Behandlung möglicher Interessenkonflikte – Family Office. den genannten Sparkassen. Diesem Interessenkon-
Wir haben dafür Sorge getragen, dass sich Interes- flikt wird entgegengewirkt, indem der Kunde in der
Interessenkonflikte können sich insbesondere ergeben senkonflikte zwischen Ihnen und uns nicht zu Ihrem Beratung darüber aufgeklärt wird.
zwischen unseren Kunden und unserer Bank, ihrer Nachteil auswirken. Unzulässige Praktiken in Kenntnis von Ihnen erteilter
Geschäftsleitung und den mit ihr verbundenen Gesell- Im Rahmen der Anlageberatung beschränken wir uns Aufträge haben wir in einer Arbeitsanweisung unter-
schaften oder der ihr nahestehenden Weberbank- in der Produktauswahl nicht auf einzelne Produkte sagt, deren Beachtung durch unseren Compliance-
Stiftung sowie unseren Mitarbeitern und anderen mit oder Emittenten. Beauftragten überwacht wird.
uns verbundenen Personen. Interessenkonflikte kön- Im Bereich der Investmentfonds stellen wir einzelnen Interessenkonflikten zwischen Ihnen und uns bei der
nen auch allein zwischen unseren Kunden bestehen. Kapitalanlagegesellschaften die Expertise unserer Zuteilung auf nicht voll bedienbare Sammelorders
Wir legen großen Wert auf Ihre Zufriedenheit. Daher Vermögensverwaltung in Form einer Beratungstätig- gehen wir im weitest möglichen Umfang aus dem
bemühen wir uns um eine laufende Qualitätsverbes- keit oder der Übernahme des Fondsmanagements Weg, indem wir Ihre Aufträge nicht mit eigenen Auf-
serung. Im Rahmen unseres Qualitätsmanagements zur Verfügung. Die Nähe zum Management dieser trägen zusammenfassen. Sollte dies nicht möglich
haben wir in einer Arbeitsanweisung ein Beschwer- Fonds führt dazu, dass diese bevorzugt angeboten sein, werden wir alle bedienbaren Kundenaufträge
deverfahren eingerichtet, das Ihnen offen steht, werden, wo eine direkte Vermögensverwaltung nicht vor unseren Orders bedienen.
wenn Sie Grund zu der Annahme haben, dass sich in Betracht kommt. Da wir keinen Eigenhandel für Kunden ausführen,
einer der vorstehend genannten Interessenkonflikte Die Weberbank formuliert keine Zielvorgaben, für führen wir Ihre Wertpapieraufträge in keinem Fall
trotz der von uns getroffenen Vorkehrungen zu Ihrem deren überwiegende Erreichung oder Überschrei- durch Selbsteintritt aus Eigenbeständen aus.
Nachteil ausgewirkt hat. tung sie durch leistungsabhängige Vergütungskom- Eigene Anlageempfehlungen bzw. Anlagestrategie-
ponenten bei ihren Mitarbeitern Anreize geschaffen empfehlungen erstellen wir nicht. Anlageempfeh
a) Interessenkonflikte aus der Zugehörigkeit hat. lungen bzw. Anlagestrategieempfehlungen Dritter
der Weberbank zur Mittelbrandenburgischen Der Gefahr, durch die Ausführung einer übermäßigen geben wir im Einzelfall unter Beachtung der hierfür
Sparkasse in Potsdam (MBS) Zahl von Transaktionen in der Vermögensverwaltung geltenden Anforderungen weiter. Es könnte eine Ver-
Die MBS ist unsere einzige Aktionärin. Sie ist grund- Provisionseinnahmen für uns zu generieren, wirken einbarung der Weberbank oder ihrer Beschäftigten
sätzlich imstande, einen beherrschenden Einfluss wir durch die Vereinbarung von „all in“-Vergütungen aus den vergangenen zwölf Monaten mit Emittenten
auf unser Haus auszuüben. oder durch die Vereinbarung geeigneter Vergleichs- über die Erbringung von Wertpapierdienstleistungen
Mögliche Konflikte zwischen Ihren Interessen als maßstäbe („Benchmarks“) entgegen. bzw. einer darauf beruhenden Verpflichtung zur Zah-
Kunde und den Interessen der MBS halten wir für Die Weberbank ist für verschiedene Fondsgesell- lung oder zum Erhalt einer Entschädigung bestehen.
gering, da die MBS keine Aufgaben der Orderausfüh- schaften entgeltlich als Anlageberater tätig. Die Ver- Um einen Interessenkonflikt zu vermeiden, werden
rung, der Anlageempfehlungen bzw. Anlagestrategie- gütung kann pro Jahr bis zu 0,8 % p. a. des Netto wir in diesen Fällen keine Herausgabe von Anlage-
empfehlungen (Finanzanalysen), der Vermögensver- inventarwerts betragen. empfehlungen bzw. Anlagestrategieempfehlungen
waltung oder der Wertpapierverwahrung für unser Soweit die Bank außerhalb der Vermögensverwal- dieser Emittenten vornehmen.
Haus übernimmt. Insoweit erscheinen Interessen- tung im Beratungsgeschäft oder im beratungsfreien Außerhalb der Vermögensverwaltung, für die ein
konflikte im Ansatz ausgeschlossen. Geschäft normale Retailtranchen dieser Fonds ein- Behaltensverbot gilt, erhalten wir beim Vertrieb von
Interessenkonflikte könnten in folgenden Bereichen setzt, bei denen sie Beratungsvergütungen und sons- Wertpapieren in der Regel Zuwendungen von Fonds-
auftreten: tige Rückvergütungen (s. u.) nebeneinander erhält, gesellschaften und Wertpapieremissionshäusern.
– Produktauswahl beim Vertrieb von Wertpapier- legt die Bank einen entsprechenden Interessenkon- Hierzu gehören umsatzabhängige Vertriebsfolgepro-
dienst- und Wertpapiernebendienstleistungen flikt ihren Kunden dar. Im beratungsfreien Geschäft visionen, die von Fondsgesellschaften aus den von
im Rahmen unserer Vermögensverwaltung, erfolgt diese Offenlegung mittels dieser Grundsätze. ihnen vereinnahmten Verwaltungsgebühren an uns
– Eigene Emissionen der MBS sind jedoch nur noch Die Weberbank ist für Kapitalverwaltungsgesell- gezahlt werden sowie Vertriebsprovisionen, die von
in geringem Umfang auf dem Markt verfügbar. schaften als Fondsmanager tätig. Die Vergütung Wertpapieremittenten in der Form von Platzierungs-
Die MBS hat die Stelle eines Konzern-Compliance- kann bis zu 1,79 % p. a. des Nettoinventarwerts be- provisionen, entsprechenden Abschlägen auf den
Beauftragten eingerichtet, der sowohl für die MBS tragen, für innerhalb der Vermögensverwaltung ver- Emissionspreis (Discount/Rabatt) und Vertriebsfol-
als auch für unser Haus gewährleistet, dass die Er- wendete Tranchen gilt ein Höchstsatz von 0,1 % p. a. geprovisionen geleistet werden.
füllung der Anforderungen aus dem Wertpapierhan- Der Gefahr eines Interessenkonflikts begegnet sie in Beim Erwerb von Investmentfondsanteilen erhebt die
delsgesetz kontrolliert wird. der Vermögensverwaltung durch einen Rückgriff auf Investmentgesellschaft einen Ausgabeaufschlag.
eigens zu diesem Zweck der Ummantelung eines Teils Vom Ausgabeaufschlag erhält die Weberbank eine
b) Interessenkonflikte aufgrund von der Vermögensverwaltung von ihr entwickelte Fonds- Zuwendung bis zur Höhe des gesamten Ausgabeauf-
Beteiligungen der Weberbank konzepte und der Vereinbarung höchstens markt schlages. Diese Zuwendung beträgt durchschnittlich
Die Weberbank-Stiftung verfolgt keinen gewerb üblicher Vergütungen. Diese Fondskonzepte managt 3,00 % des Anteilwertes bei Renten- bzw. durch-
lichen Geschäftszweck, der mit Kundeninteressen die Weberbank als den Randmärkteanteil im Rahmen schnittlich 5,00 % bei Aktienfonds und offenen Immo-
kollidiert. Interessenkonflikte, die durch das Recht des Kern-Randmärkte-Ansatzes der Vermögensver- bilienfonds. Dies gilt nicht für Investmentfondsan-
der Weberbank zur Entsendung eigener Mitglieder in waltung. Die danach verbleibenden Interessenkon- teile, die die Kunden im Rahmen einer Vermögens-
Organe der Stiftung entstehen können, gehen nicht flikte sieht die Weberbank als geringfügig an. verwaltung oder einer All-in-Fee-Vereinbarung zum
über das Maß hinaus, das wir an anderer Stelle in Außerhalb der Vermögensverwaltung setzt die Bank Nettoanteilswert beziehen.
diesen Grundsätzen erörtern. normale Retailtranchen anderer Fonds als die für die Zusätzlich erhalten wir u. U. eine Bestandsprovision
Vermögensverwaltung verwendeten eigenen Fonds- von bis zu 1,875 % p. a. bei Renten-, bis zu 2,25 % p. a.
c) Interessenkonflikte zwischen der Weberbank konzepte ein, so dass sie Fondsmanagervergütung bei Aktienfonds bzw. bis zu 0,40 % bei offenen Immo-
Actiengesellschaft und Ihnen und sonstige Rückvergütungen (s. u.) nebeneinander bilienfonds – jeweils bezogen auf die von allen un
Damit wir das Vertrauen nicht verlieren, das Sie uns erhalten kann. Im Beratungsgespräch legt die Bank seren Kunden durchschnittlich gehaltenen Anteils-
im Rahmen der bestehenden Geschäftsbeziehung einen entsprechenden Interessenkonflikt ihren Kun- werte der betreffenden Fondsart.
entgegenbringen, haben wir die möglichen Interes- den dar. Im beratungsfreien Geschäft erfolgt diese Bei der Zeichnung von Zertifikaten oder strukturier-
senkonflikte untersucht, die zwischen Ihnen als un- Offenlegung mittels dieser Grundsätze. ten Anleihen berechnen die Emissionshäuser bei
serem Kunden und uns möglicherweise bestehen Die Weberbank kann mit Kapitalverwaltungsgesell- einem Teil der von ihnen aufgelegten Zertifikate
können – etwa aufgrund der Ertragserwartungen, die schaften Tippgebervereinbarungen abschließen. und strukturierten Anleihen einmalige Ausgabeauf-
wir an die Kundenbeziehung knüpfen, oder aufgrund Dadurch können Tippgeberprovisionen für durch die schläge, die je nach Produktausgestaltung (Bonus-
unserer sonstigen Geschäftstätigkeit. Weberbank an die Kapitalverwaltungsgesellschaften zertifikate, Expresszertifikate, Alphazertifikate,
6 tufenzinsanleihen, bonitätsabhängige Schuld
S – Anlageempfehlungen bzw. Anlagestrategieemp- AG (dwpbank), ohne dass wir hierauf Einfluss nehmen
verschreibungen usw.) und Laufzeit bis zu 5 % des fehlungen (Finanzanalysen), könnten. Für nicht über die dwpbank abwickelbare
Kurswertes oder Nominalbetrages/Nennwertes – Vermögensverwaltung, Sammelorders besteht ein Verfahren nach dem Prin-
betragen. Wir erhalten diese Ausgabeaufschläge – Fondsadvisory, zip der quotalen Zuteilung mit Spitzenzuteilung nach
teilweise oder in voller Höhe als Zuwendung. Bezüg- – Fonds Management, Ordereingangszeitpunkt bzw. ein Losverfahren bei
lich bestimmter Zertifikate oder strukturierter Anlei- – Family Office. zeitgleichen Ordereingängen, das die Interessen aller
hen erhält die Weberbank bestandsabhängige Um zu gewährleisten, dass wir allen Kunden bei der beteiligten Kunden gleichermaßen schützt.
Zuwendungen, solange sich die entsprechenden Ausführung von Wertpapieraufträgen gerecht wer-
Zertifikate im Kundendepot befinden. Die be- den – unabhängig von Größe und Struktur ihres Ver- e) Interessenkonflikte zwischen Mitarbeitern
standsabhängigen Vergütungen können bis zu 1,50 % mögens -, betreut Ihr Berater eine möglichst homo- der Weberbank und deren Kunden
des Kurswertes oder des Nominalbetrages/Nenn- gene Gruppe von Kunden. Mögliche Konflikte zwischen den Interessen unserer
wertes betragen. Zusätzlich haben wir durch organisatorische Vor Beschäftigten und unseren Kunden können in folgen-
Diese Zahlungen bzw. Zuwendungen sind – außer- kehrungen dafür Sorge getragen, dass unsere Mitar- den Bereichen auftreten:
halb der Vermögensverwaltung, für die ein Behaltens- beiter die Wertpapieraufträge aller unserer Kunden – Vertrieb von Wertpapierdienst- und Wertpapier-
verbot gilt – Bestandteil unseres Entgelts, das wir gleichmäßig behandeln. nebendienstleistungen (insb. Anlageberatung),
von Ihnen für die Durchführung der betreffenden Soweit wir im Rahmen unseres Family Office Ein – Orderausführung,
Wertpapierdienstleistung beanspruchen, oder sie blicke in Ihre Privatsphäre und die Vermögensverhält- – Anlageempfehlungen bzw. Anlagestrategieemp-
dienen der Bereitstellung effizienter und qualitativ nisse erlangen, sehen wir die generell für unser fehlungen (Finanzanalysen),
hochwertiger Infrastrukturen für den Erwerb und die Private Banking getroffenen Vorkehrungen als aus- – Vermögensverwaltung,
Veräußerung von Finanzinstrumenten und somit der reichend an, um mögliche Interessenkonflikte zu – Fondsadvisory,
Qualitätsverbesserung. Den Erhalt oder die Gewäh- beherrschen. Denkbaren weiteren Interessenkon- – Fonds Management,
rung von Zuwendungen legen wir unseren Kunden flikten tragen wir durch die Kontrolltätigkeit des von – Family Office und
offen. Einzelheiten hierzu werden wir Ihnen gern auf uns beauftragten externen Konzern-Compliance- – Wertpapierverwahrung.
Nachfrage mitteilen. Beauftragten der MBS Rechnung. Wir beschäftigen keine vertraglich gebundenen Ver-
Wir erhalten beim Ersterwerb (Zeichnung) festver- Unsere Entgelte haben wir in unserem Preis- und mittler. In Einzelfällen gewähren wir freien Vermitt-
zinslicher Wertpapiere in Abhängigkeit von der Lauf- Leistungsverzeichnis zusammengestellt, das grund- lern Provisionen für die Vermittlung von Kunden, die
zeit des jeweiligen Wertpapiers Zuwendungen vom sätzlich für alle unsere Kunden gleichermaßen ver- sich – teilweise zeitlich begrenzt – auf bis zu 50 %
Emittenten oder Vertriebspartner von 0,125 % bis zu bindlich ist. unseres Bruttoertrages aus der vermittelten Kunden-
1,50 % (in Ausnahmefällen bis zu 3,50 %) des Kurs- Als Nichthandelsbuchinstitut betreiben wir – insbe verbindung belaufen können. Wir sehen vor, dass die
wertes oder des Nominalbetrages /Nennwertes. Für sondere im Rahmen der Vermögensverwaltung – ein vermittelten Kunden hierüber unterrichtet werden.
den Erwerb von Wertpapieren im Zweiterwerb erhal- sog. „Netting“ von Kundenaufträgen. Kauf und Ver- Unser Erfolg hängt maßgeblich von der Integrität
ten wir Zuwendungen vom Emittenten oder Ver- kaufsorders, die identische Finanzinstrumente be- unserer Mitarbeiter ab. Die hiermit verbundenen
triebspartner von bis zu 1,50 % (in Ausnahmefällen treffen und am gleichen Handelstag zur Ausführung hohen Verhaltensstandards, auf die wir unsere
bis zu 3,50 %) des Kurswertes oder des Nominalbe- anstehen, können derart saldiert werden (sog. Net- Mitarbeiter verpflichtet haben, kontrollieren wir im
trages/Nennwertes. ting), dass nur noch der verbleibende Saldo am Markt Rahmen unseres Compliance-Konzepts.
Bei Zeichnung von Aktienneuemissionen erhalten wir ausgeführt wird. Wir weisen vor Auftragserteilung Mögliche negative Einflussnahmen auf Interessen
in manchen Fällen vom Emittenten nach Zuteilung darauf hin, dass eine derartige Zusammenlegung im unserer Kunden durch unseren Mitarbeitern von
eine Vergütung auf die Gesamtzuteilungssumme Einzelfall gegenüber einer gesonderten Ausführung Dritten angebotenen Zuwendungen, Vergünstigun-
(Vertriebserfolgsvergütung). Die Rahmenbedingun- für ihn nachteilig sein kann. Alle hiervon betroffenen gen oder sonstigen Annehmlichkeiten schließen wir
gen werden vom Emittenten bzw. dem Emissionskon- Sammelorders wird die Weberbank zu dem Kurs ab- durch interne Regelungen aus.
sortium festgelegt. Ob und in welcher Höhe Zuwen- rechnen, der sich für den gehandelten Saldo am Die Weberbank formuliert keine Zielvorgaben, für
dungen fließen, werden wir Ihnen im Einzelfall geson- Markt gebildet hat. Bei Aktienorders besteht eine deren überwiegende Erreichung oder Überschreitung
dert mitteilen. generelle Handelsplatzpflicht. Daher ist es nicht sie durch leistungsabhängige Vergütungskomponen-
Soweit wir Zuwendungen, die der Verbesserung der möglich, Aktienumsätze in der Vermögensverwal- ten bei ihren Mitarbeitern Anreize geschaffen hat.
Qualität unserer Dienstleistungen dienen, bezüglich tung zu saldieren, vielmehr werden diese getrennt als Die Gefahr einer Einflussnahme unserer Mitarbeiter
anderer Finanzinstrumente erhalten, werden wir un- Sammelorder für den Verkauf und den Kauf an die auf die Zuteilung an einzelne Kunden auf überzeich-
seren Kunden diese im Einzelfall gesondert mitteilen. Börse gegeben. nete Emissionen haben wir durch die Einschaltung
Innerhalb der Vermögensverwaltung beachten wir Bei der Fonds-Vermögensverwaltung Weberbank der dwpbank ausgeschlossen. Einen Einfluss hierauf
das Behaltensverbot für Rückvergütungen. Dennoch FONXX SELECT erfolgt das Management für alle An- haben wir nicht. Für nicht über die dwpbank abwi-
angenommene Rückvergütungen kehren wir im Ein- leger mit gleicher Anlagestrategie nach einheitlichen ckelbare Sammelorders besteht ein Verfahren nach
klang mit den gesetzlichen Vorschriften aus. Analy- Grundsätzen. dem Prinzip der quotalen Zuteilung mit Spitzenzutei-
sen Dritter erwerben wir in der Vermögensverwal- Die Abteilung Vermögensverwaltung kann neben lung nach Ordereingangszeitpunkt bzw. ein Losver-
tung aus eigenen Mitteln entgeltlich, sodass hier kein dem Portfoliomanagement für die Kunden der Ver- fahren bei zeitgleichen Ordereingängen, das die In-
Interessenkonflikt entstehen kann. Zulässige gering- mögensverwaltung die Fondsmanagerfunktion für teressen aller beteiligten Kunden gleichermaßen
fügige nicht-monetäre Rückvergütungen nehmen wir verschiedene Sondervermögen von Kapitalverwal- schützt.
nur an, wenn sie geeignet sind, die Qualität der Ver- tungsgesellschaften ausführen. Für Orders der Dem Risiko eines regelwidrigen Verhaltens unserer
mögensverwaltung zu verbessern und die Annahme durch uns gemanagten Sondervermögen liegt die Mitarbeiter begegnen wir dadurch, dass wir den Han-
nicht in Widerspruch zu Ihren Interessen steht. Wahl des Handelsplatzes im Ermessen der KVG, wel- del und die Abwicklung von Wertpapiergeschäften
Theoretisch mögliche Interessenkonflikte durch che zudem diese Orders platziert. Organisatorisch organisatorisch getrennt halten, keine eigene Streif-
Mandate oder Beteiligungen unserer Entscheidungs- wird soweit wie möglich eine zeitliche Differenz in bandverwahrung unterhalten und unsere Geschäfts-
träger bei anderen Unternehmen oder Institutionen der Übertragung der Aufträge im Rahmen der Ver- abläufe auf der Basis eines systematisch erstellten
kontrolliert der von uns beauftragte Konzern-Com- mögensverwaltung und des Fondsmanagements Revisionsplans kontrollieren lassen.
pliance-Beauftragte der MBS anhand einer regelmä- vom Portfoliomanagement zu der ordererfassenden Der Gefahr einer unzulässigen Verwendung von Insi-
ßig erstellten Mandateliste. Stelle ausgeschlossen. derinformationen tragen wir durch organisatorische
Soweit wir Anlageempfehlungen bzw. Anlagestrate- Vorkehrungen Rechnung.
d) Interessenkonflikte zwischen verschiedenen gieempfehlungen Dritter weitergeben, gewähren wir Den aus der privaten Vermögenssphäre unserer Mit-
Kunden der Weberbank allen unseren Kunden gleichermaßen Zugang zu sol- arbeiter und Mitarbeiterinnen möglicherweise resul-
Wir fühlen uns bei Ihrer Beratung den Traditionen chen Anlageempfehlungen bzw. Anlagestrategie- tierenden Interessenkonflikten tragen wir durch un-
einer Privatbank verpflichtet und behandeln unsere empfehlungen. ser Compliance-System Rechnung.
Kunden im Rahmen des jeweils vereinbarten Leis- Sammelorders bilden wir nur, wenn eine Benachtei-
tungsangebotes gleich. ligung von Kundeninteressen unwahrscheinlich er- 3. Aktualisierung dieser Grundsätze
Konflikte zwischen den unterschiedlichen Interessen scheint. Wir weisen vor Auftragserteilung darauf hin,
unserer Kunden können in folgenden Bereichen auf- dass eine derartige Zusammenlegung im Einzelfall Wir überprüfen unsere vorstehend zusammenge-
treten: dennoch gegenüber einer gesonderten Ausführung fassten Grundsätze zum Umgang mit auftretenden
– Vertrieb von Wertpapierdienst- und Wertpapier- nachteilig sein kann. Die Zuteilung überzeichneter Interessenkonflikten regelmäßig auf deren Wirksam-
nebendienstleistungen (insb. Anlageberatung), Emissionen von Wertpapieren erfolgt im Rahmen der keit und Angemessenheit und nehmen ggf. Anpas-
– Orderausführung, Grundsätze der Deutschen WertpapierService Bank sungen vor.
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