NORD/LB Konzernergebnis per 30. September 2018 - November 2018
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NORD/LB Konzernergebnis per 30. September 2018
28. November 2018
1
NORD/LB Konzernergebnis per 30.9.2018
NORD/LB mit Gewinn nach neun Monaten.
Transformations- Verwaltungsaufwand um 11 % gesunken; Portfolioabbau im Schiffsportfolio auf Kurs, Bilanzsumme weiter
programm auf 154,8 Mrd € (163,8 Mrd € per 31.12.2017) reduziert
Senkung der NPL Quote im Konzern von 4,8%1 (31.12.2017) auf 4,0% (30.9.2018);
Risikoreduzierung Reduktion der problembehafteten Schiffsfinanzierungen (NPL) von 7,3 Mrd € (30. September 2018) bis Ende
Kreditportfolio 2019 auf 5 Mrd € schreitet voran
Das Konzernergebnis vor Steuern lag per 30. September 2018 bei 73 Mio €. Das Vorjahr war durch
Konzernergebnis Sondererträge im Wertpapierbereich geprägt und lag bei 369 Mio € vor Steuern
Kapitalquote mit 11,8 Prozent im Harten Kernkapital (CET1) per 30. September 2018 deutlich über den
Harte aufsichtsrechtlichen Anforderungen (9,54 Prozent)
Kernkapitalquote
1) Die Vorjahreszahlen wurden angepasst
2
NORD/LB Konzernergebnis per 30.9.2018
Konzernergebnis weiter positiv.
Gewinn-und-Verlust-Rechnung 1.1. - 1.1. - Veränderung Rückgang im Zinsüberschuss durch verringerte Kredit- und
(in Mio €) 30.9.2018 30.9.20171 (in %) Wertpapierbestände sowie Druck auf Zinsmargen
Zinsüberschuss 921 1.065 -14 Provisionsüberschuss: Anstieg der Verbriefungsprämien
Provisionsüberschuss 49 89 -45 Fair Value-Ergebnis: Zins- und währungsinduzierte
Ergebnis aus der Fair-Value- Veränderungen des Handels- und Devisenergebnisses und von
91 290 -69
Bewertung zum FV-bewerteten Finanzinstrumenten
Risikovorsorgeergebnis -147 -666 -78 Risikoergebnis: Geringere Neubildungen durch bessere
Abgangsergebnis aus nicht Marktsituation; RiVo für FV-bewertete erfolgsneutrale
erfolgswirksam zum Fair Value 32 428 -93 Finanzinstrumente werden im EK/OCI gezeigt
bewerteten Finanzinstrumenten
Abgangsergebnis: Vorjahr durch außerordentliche Erlöse aus
Ergebnis aus Hedge Accounting 4 7 -43 dem Verkauf von Schuldscheindarlehn geprägt
Ergebnis aus Anteilen an
11 45 -76 Verwaltungsaufwand: Rückläufiger Aufwand für Personal (-22
Unternehmen
Mio €), IT (-21 Mio €) und Beratung (-30 Mio €)
Ergebnis aus nach der Equity-
Methode bilanzierten Anteilen 13 29 -55 Sonstiges betriebliches Ergebnis insbesondere durch den
an Unternehmen Jahresbeitrag 2018 der Bankenabgabe von 56 Mio € beeinflusst
Verwaltungsaufwand (-) 771 865 -11 Das Restrukturierungsergebnis steht im Zusammenhang mit dem
Sonstiges betriebliches Ergebnis -8 14 >100 Transformationsprogramm und beinhaltet im Wesentlichen
Restrukturierungsrückstellungen
Ergebnis vor Umstrukturierung
195 436 -55
und Steuern Reorganisationsaufwand: einmaliger Aufwand für
Restrukturierungsergebnis -75 -49 53 zukunftsgerichtete Anwendungen (Beratungsdienstleistungen)
Reorganisationsaufwand (-) 47 18 >100
Ergebnis vor Steuern 73 369 -80
Ertragsteuern (-) 9 104 -91
Konzernergebnis 64 265 -76
1) Die Vorjahreszahlen wurden angepasst
3
NORD/LB Konzernergebnis per 30.9.2018
Gesamtergebnisrechnung.
Veränderung
in Mio € 1.1. - 30.9.2018 1.1. - 30.9.20171
(in %)
Konzernergebnis 64 265 -76
Sonstiges Ergebnis (Other Comprehensive Income (OCI))
Nach der Equity-Methode bilanzierte Anteile an
-30 -12 >100
Unternehmen
Veränderungen aus zum Fair Value bewerteten
-298 -95 >100
Finanzinstrumenten
Neubewertung der Nettoverbindlichkeit aus
12 158 -92
leistungsorientierten Pensionsplänen
Umrechungsdifferenzen ausländischer
-1 - -
Geschäftseinheiten
Latente Steuern 100 -22 >100
Gesamtergebnis der Periode -153 294 >100
1) Die Vorjahreszahlen wurden angepasst
4NORD/LB Konzernergebnis per 30.9.2018
Aktiva weiter abgebaut.
Bilanzsumme weiter rückläufig , u.a. durch Bestandsabbau
Bilanzdaten (in Mio €) 30.9.2018 31.12.20171
Erfolgsneutral zum FV bewertete finanzielle Vermögenswerte
beinhalten im Wesentlichen Schuldverschreibungen zur
Bilanzsumme 154.847 163.838 Liquiditätssteuerung; Rückgang durch Bestands- und
Bewertungsveränderungen
Erfolgsneutral zum FV bewertete
20.770 24.831 Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle
finanzielle Vermögenswerte
Vermögenswerte: Rückgang der Forderungen an Kreditinstitute
Zu fortgeführten Anschaffungskosten und Kunden im Rahmen der Bilanzsummensteuerung
115.687 121.218
bewertete finanzielle Vermögenswerte
Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle
davon: Forderungen an Verpflichtungen beinhalten u. a. Verbindlichkeiten gegenüber
24.001 26.748
Kreditinstitute Kreditinstituten und Kunden, begebene Schuldverschreibungen,
Pfandbriefe und Geldmarktpapiere, rückläufig aufgrund
davon: Forderungen an Kunden 87.272 88.632
gesunkenem Refinanzierungsbedarf, Fälligkeiten und Rückkäufe
eigener Emissionen
Zu fortgeführten Anschaffungskosten
131.379 138.848
bewertete finanzielle Verpflichtungen Bilanzielles Eigenkapital verringerte sich hauptsächlich durch die
davon: Einlagen von kumulierten Erstanwendungseffekte aus der Umstellung der
40.468 45.174 Rechnungslegung von IAS 39 auf IFRS 9 (i.H.v. 200 Mio €). Das
Kreditinstituten
Konzernergebnis der ersten drei Quartale 2018 von 64 Mio €
davon: Andere Verbindlichkeiten 57.994 59.167 wird durch im Eigenkapital ausgewiesene erfolgsneutrale Fair
Value-Änderungen überkompensiert
davon: Verbriefte Verbindlichkeiten 32.918 36.388
Eigenkapital (bilanziell) 5.829 6.193
1) Die Vorjahreszahlen wurden angepasst
5NORD/LB Konzernergebnis per 30.9.2018
Insgesamt hohe Portfolioqualität: 79 Prozent in höchster Kategorie.
5,5%
4,7% 4,8%3
NPL-Quote 4,2% 4,0%3
in %
211,0 8,8
Gesamt-Exposure1 4,1 194,8
193,7 9,1 10,7
in Mrd €
3,3
3,7
181,4
8,6 4,1 8,8
9,9 3,2 1,8 173,1 6,9
7,7 5,3 2,3 1,9
15,4 9,9 8,7 1,5 1,3
6,1 5,4 4,0
Default (NPL) 13,9 16,6 5,9
14,4
15,3
Sehr hohes Risiko
Hohes Risiko
Erhöhtes Risiko
Noch gut / befriedigend
160,9
Gut / zufrieden stellend 146,3 147,6 142,9 137,9
Sehr gut bis gut
2014² 2015 2016² 2017 3 30.9.2018 3
1) Aufgrund von Rundungen können sich geringfügige Abweichungen ergeben
2) Anpassung der Zahlen, siehe Zwischenbericht zum 30. Juni 2015, Seite 28 und Zwischenbericht zum 30. September 2017, Seite 32
3) Die Methodik zur Herleitung der Exposurewerte wurde überarbeitet. Im Rahmen dieser methodischen Änderung wurden die Werte für den
Vergleichsstichtag 31.12.2017 angepasst
6NORD/LB Konzernergebnis per 30.9.2018
Eigenkapitalquoten deutlich über SREP-Anforderungen.
Eigenkapitalquoten (transitional) Eigenkapitalquoten (fully loaded)
CET1¹ TC² CET1¹ TC²
18,1% 17,7%
16,7% 16,3% 17,6% 16,7% 17,4%
15,2%
13,2% 12,4%
13,1% 12,4% 12,2% 11,9%
11,3% 11,8% 11,8%
10,7% 9,9%
8,4%
31.12.14 31.12.15 31.12.16 31.12.17 3 30.9.18 31.12.14 31.12.15 31.12.16 31.12.17 3 30.9.18
SREP Mindestanforderung (P2R) CET11 ab 1.1.18: 9,54 % LCR-Ratio: 168 % (30.9.18; 31.12.17: 205 %)
SREP Mindestanforderung (P2R) TC2 ab 1.1.18: 13,04 % Leverage Ratio: 3,5 % (30.9.18; 31.12.17: 3,4 %)
1) CET1 (Common Equity Tier 1) – Hartes Kernkapital
2) TC (Total Capital) – Gesamtkapital
3) Aufgrund der Anpassung aufsichtsrechtlicher Daten per 31. Dezember 2017 wurden die Vorjahresangaben entsprechend angepasst
7NORD/LB Konzernergebnis per 30.9.2018
Regulatorische Kennziffern.
Gesamtrisikobetrag (RWA) Hartes Kernkapital
in Mrd € in Mio €
8.319
69,2
63,7 7.380
59,9 6.752
5.804 5.593
46,8 47,2
31.12.14 31.12.15 31.12.16 31.12.17 3 30.9.18 31.12.14 31.12.15 31.12.16 31.12.17 3 30.9.18
1) CET1 (Common Equity Tier 1) – Hartes Kernkapital
2) TC (Total Capital) – Gesamtkapital
3) Aufgrund der Anpassung aufsichtsrechtlicher Daten per 31. Dezember 2017 wurden die Vorjahresangaben entsprechend angepasst
8NORD/LB Konzernergebnis per 30.9.2018
Gute Diversifizierung in den Geschäftsfeldern1.
NORD/LB Konzern2
per 30.9.2018 in Mio €
110
-39 51 -297
104
21
58
145
195
41
Privat- und Firmen- Markets Verbund Energie- und Schiffs- Flugzeug- Immobilien- Konzern- NORD/LB
Geschäfts- kunden Infrastruktur kunden kunden kunden steuerung/ Konzern
kunden -kunden Sonstiges
1) Ergebnis vor Steuern und Reorganisation
2) Aufgrund von Rundungen können sich geringfügige Abweichungen ergeben
9NORD/LB Konzernergebnis per 30.9.2018
Branchenausblick Schiffe: Angebotsüberhang in Q4 2018 wieder bemerkbar (1/2).
Auslieferungszeitplan Verschrottungen
1.200 500
450 431
408
1.000
400
800 350 316
Anzahl Schiffe
Anzahl der Schiffe
300
600 250 217
194
200 171
400 142 138
150
93 92 102
200 100
50 40 44
50 25
0
0
2016 2017 2018 2019 2020 2021
2014 2015 2016 2017 YTD (Q3)
Container Bulker Tanker 2018
Container ausgeliefert Bulker ausgeliefert Tanker ausgeliefert Container Bulker Tanker
Rückgang der Verschrottungen in Sektoren mit
Zahl der Ablieferungen nimmt leicht ab
Markterholung
10NORD/LB Konzernergebnis per 30.9.2018
Branchenausblick Schiffe: Angebotsüberhang in Q4 2018 wieder bemerkbar (2/2).
Auflieger Harpex
450 1.800.000 800
TEU
400 1.600.000
600
350 1.400.000
400
300 1.200.000
200
250 1.000.000
Anzahl Schiffe
200 800.000 0
150 600.000
100 400.000
Baltic Dry
2.500
50 200.000
2.000
0 0
1.500
1.000
500
500-999 TEU 1000-1999 TEU 2000-2999 TEU 3000-5099 TEU
0
5100-7499 TEU 7500+ TEU total TEU (RHS)
Charterraten im Containersektor mit
Aufliegeranzahl am Ende des dritten Quartals
Korrektur im dritten Quartal 2018
2018 mit steigender Tendenz (2,3% der
Baltic Dry Index mit saisonalem
Gesamtflotte rsp. 510,620 TEU unbeschäftigt)
Verlaufsmuster
11NORD/LB Konzernergebnis per 30.9.2018
Schiffssektoren bewegen sich unverändert im Rahmen der Erwartungen.
Feeder Intermediate Neo-/Postpanamax Bulker Multi-Purpose
Containerschiffe < 3K TEU Containerschiffe 3-5,9K TEU Containerschiffe > 6k TEU Schüttgutschiffe Heavy Lift & General Cargo
aktuelles Marktniveau: aktuelles Marktniveau: aktuelles Marktniveau: aktuelles Marktniveau: aktuelles Marktniveau:
mittel mittel mittel mittel schwach
erwartete erwartete erwartete erwartete erwartete
Marktentwicklung: Marktentwicklung: Marktentwicklung: Marktentwicklung: Marktentwicklung:
bis 12 Mo. / 12-36 Mo. bis 12 Mo. / 12-36 Mo. bis 12 Mo. / 12-36 Mo. bis 12 Mo. / 12-36 Mo. bis 12 Mo. / 12-36 Mo.
leicht sinkend / leicht steigend leicht sinkend/ leicht steigend unverändert / leicht steigend unverändert / leicht steigend unverändert / leicht steigend
Rohöl- Produkten- Sonstige Kreuzfahrtschiffe Offshore
tanker tanker Tanker und Fähren
aktuelles Marktniveau: aktuelles Marktniveau: aktuelles Marktniveau: aktuelles Marktniveau: aktuelles Marktniveau:
niedrig niedrig schwach hoch niedrig
erwartete erwartete erwartete erwartete erwartete
Marktentwicklung: Marktentwicklung: Marktentwicklung: Marktentwicklung: Marktentwicklung:
bis 12 Mo. / 12-36 Mo. bis 12 Mo. / 12-36 Mo. bis 12 Mo. / 12-36 Mo. bis 12 Mo. / 12-36 Mo. bis 12 Mo. / 12-36 Mo.
steigend / leicht steigend leicht steigend/ leicht steigend unverändert / leicht steigend unverändert / unverändert leicht steigend / leicht steigend
Quelle: NORD/LB Sektor-Research auf der Grundlage von Charterraten und Marktwerten (Neubau bzw. Second Hand) / Stand: September 2018
12NORD/LB Konzernergebnis per 30.9.2018
Transformation und Reduzierung des Schiffsportfolios weiterhin erfolgreich.
NORD/LB Konzern – Schiffsportfolioreduzierung im dritten Quartal 20181
in Mrd €
19,0
11,5 -0,6 -0,1 +0,1 10,8
17,3 0,1
10,5 10,7
1,7 1,0
EaD EaD Abgänge Tilgungen Neugeschäft EaD
Schiffskredite Schiffskredite und USD- Schiffskredite
12/2015 6/2018 Schwankung2 9/2018
Anteil bereits arrangierter Abgänge
Im dritten Quartal 2018 wurden 613 Mio € abgebaut (entspricht 39 Schiffsfinanzierungen)
Der Abbau wird durch außerordentlichen Rückführungen, Begleitung von Abgängen und Ausplatzierungen vorangetrieben
Das NPL-Portfolio beläuft sich per 30. September 2018 auf 7,3 Mrd €, Ziel ist eine Reduzierung auf 5 Mrd € bis Ende 2019
1) Aufgrund von Rundungen können sich geringfügige Abweichungen ergeben
2) Tilgungen i.H.v. -240 Mio € und USD-Schwankungen i.H.v. 73 Mio €
13NORD/LB Konzernergebnis per 30.9.2018
NPL-Reduzierung macht Fortschritte.
NORD/LB Konzern – NPL-Schiffsportfolioreduzierung im dritten Quartal 20181
in Mrd €
7,7 +0,1 7,3
+0,1 +0,0 0,1
-0,6
7,2
EaD Abbau Ausfälle & Aufvalutierungen FX- und sonstige EaD
Schiffskredite Gesundungen Effekte Schiffskredite
06/2018 09/2018
Anteil bereits arrangierter Abgänge
1) Aufgrund von Rundungen können sich geringfügige Abweichungen ergeben
14NORD/LB Konzernergebnis per 30.9.2018
Schiffskunden. Portfolio-Abbau schreitet voran.1
Schiffsexposure Schiffe
in Mrd € Anzahl
1.544 1.481
19,0 1.363
17,7
16,9 1.115
1.066
12,1
10,8
2014 2015 2016 2017 30.9.18 2014 2015 2016 2017 30.6.18
1) Aufgrund von Rundungen können sich geringfügige Abweichungen ergeben
15NORD/LB Konzernergebnis per 30.9.2018
Schiffskunden. Abdeckungsquote weiter angestiegen.1
Risikovorsorge im Schiffsportfolio (Bilanz) NPL-Portfolio
in Mio € in Mrd €
4.471
151
30 94% 100%
88%
84%
3.307 77%
3.160 25
131 80%
2.714
20
2.243 345
60%
4.320
421 15
3.176 40%
10 9,4
2.369 8,2 7,3
6,5 7,0
1.822 20%
5
3
0 0%
2014 2015 2016 2017 30.9.18 2014 2015 2016 2017 30.9.18
Portfoliobasierte Wertberichtigungen NPL-Exposure Core Coverage Ratio2
Einzelwertberichtigungen
1) Aufgrund von Rundungen können sich geringfügige Abweichungen ergeben
2) Core Coverage Ratio: Abdeckungsquote durch Marktwerte der Schiffe und Wertberichtigungen
3) Ausschließlich Risikovorsorge und Fair-Value-Abschlag für ausgefallene Finanzierungen dargestellt (IFRS 9)
16NORD/LB Konzernergebnis per 30.9.2018
Schiffsportfolio.
Schiffsportfolio nach Ratingklassen1 NPL-Schiffsfinanzierungen (Exposure)1
per 30.9.2018 7,3 Mrd €
Corporates;
Produkten- Rohöltaker;
443 Mio € ;
16,9 Mrd € tanker; 101 Mio € ;
1% 6%
622 Mio € ;
LPG Tanker; 9% Container;
150 Mio € ; 2.313 Mio € ;
12,1 Mrd € 2% 32%
9,4 Mrd € Chemikalien-
10,8 Mrd €
tanker;
252 Mio € ;
8,2 Mrd € 3%
7,3 Mrd € MPP General
3,8 Mrd € Cargo;
620 Mio € ;
9%
1,7 Mrd € 1,3 Mrd €
MPP Heavy
3,6 Mrd €
2,2 Mrd € 2,2 Mrd € Lift ;
959 Mio €; Bulk Carrier;
31.12.16 31.12.17 30.9.18 13% Kreuzfahrt- 1.336 Mio € ;
schiffe/ Sonstige;
Offshore; 18%
Fähren; 135 Mio € ;
269 Mio € ;
Ratingklasse 1-10 Ratingklasse 11-15 Ratingklasse 16-18 64 Mio € ; 1% 2%
4%
1) Aufgrund von Rundungen können sich geringfügige Abweichungen ergeben
17NORD/LB Konzernergebnis per 30.9.2018
NORD/LB erwartet schwieriges Geschäftsjahr 2018.
Geschäftlich erwarten wir insgesamt ein schwieriges Jahr
Ergebnisbelastende Effekte aus Restrukturierung sowie negative Markeinflüsse tragen spürbar dazu
bei, dass der NORD/LB Konzern für das Gesamtjahr 2018 voraussichtlich ein negatives Jahresergebnis
Ausblick 2018 ausweisen wird. Das Ergebnis ist zu diesem Zeitpunkt aber noch nicht verlässlich bezifferbar
Die konsequente Neuaufstellung der Bank auf der Kapital-, Risiko- und Kostenebene hat für die
NORD/LB aktuell die höchste Priorität
Wir sondieren verschiedene Kapitalisierungsmodelle und tauschen uns eng mit der EU-Kommission und
der Bankenaufsicht aus
Verschiedene Handlungsoptionen werden geprüft, u.a. eine eventuelle Beteiligung externer Investoren
Kapital sowie ein möglicher Wechsel der Rechtsform
Bis Jahresende wollen wir hierzu gemeinsam mit unseren Trägern ein umfassendes und tragfähiges
Konzept vorlegen
NPL- Reduktion des NPL-Portfolios auf unter 5 Mrd € bis Ende 2019; per 30. September 2018 belaufen sich die
Schiffsportfolio problembehafteten Schiffskredite auf 7,3 Mrd €
18Kontakt.
NORD/LB Gabriele Bödeker (Leiterin Investor Relations)
Norddeutsche Landesbank Girozentrale gabriele.boedeker@nordlb.de
Investor Relations Tel.: 0511 361-4338
Georgsplatz 1
30159 Hannover Thomas Breit
thomas.breit@nordlb.de
ir@nordlb.de Tel.: 0511 361-5382
www.nordlb.de
Marcel Mock, CIIA, CEFA
marcel.mock@nordlb.de
Tel.: 0511 361-8914
Svenja Pohlmann
svenja.pohlmann@nordlb.de
Tel.: 0511 361-4683
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Diese Präsentation ist erstellt worden von der NORDDEUTSCHEN LANDESBANK und Prognosen stellen unverbindliche Werturteile unseres Hauses dar, für
GIROZENTRALE („NORD/LB“) und richtet sich ausschließlich an Empfänger deren Richtigkeit und Vollständigkeit keinerlei Gewähr übernommen werden
innerhalb der Bundesrepublik Deutschland. kann. Zudem enthält diese Präsentation im Zusammenhang mit der NORD/LB
diverse zukunftsgerichtete Aussagen und Informationen, die auf den
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kein Angebot und keine Aufforderung zur Abgabe eines solchen Angebotes zum Informationen basieren, die dem NORD/LB-Management derzeit zur Verfügung
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können die zukünftigen Resultate, Wertentwicklungen und Ergebnisse
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