PRÄSENTATION DER ERGEBNISSE FÜR NEUN MONATE 2022 - Bergisch Gladbach, 10. November 2022
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PRÄSENTATION DER ERGEBNISSE FÜR NEUN MONATE 2022 Bergisch Gladbach, 10. November 2022
AGENDA
1 WESENTLICHE ENTWICKLUNGEN 9M 2022
2 UNSERE DNA
3 PARKOUR - UPDATE
4 INDUS IN ZAHLEN - 9M 2022
5 AUSBLICK
6 AKTIONÄRSSTRUKTUR UND DIVIDENDE
7 APPENDIX
2
WESENTLICHE ENTWICKLUNGEN 9M 2022
BEREINIGTE OPERATIVE ERTRAGSENTWICKLUNG ÜBER VORJAHR
Weiterhin deutliches organisches Umsatzwachstum
Bereinigtes operatives Ergebnis besser als Vorjahr durch überzeugende Entwicklung in
den drei größten Segmenten Bau/Infrastruktur, Maschinen- und Anlagenbau sowie
Metalltechnik
Erfreuliche Entwicklung der Neuakquisitionen im INDUS-Portfolio
Entkonsolidierung der SMA (Segment Fahrzeugtechnik) zum 24.10.22 aufgrund der
Einleitung eines Eigenverwaltungsverfahrens (deshalb nicht zahlungswirksame
Aufwendungen im dritten und vierten Quartal 2022).
Nicht zahlungswirksame Wertminderungen bei Geschäfts- und Firmenwerten aus
planmäßigem Wertminderungstest aufgrund steigender aus den Marktparametern
abgeleiteter und zur Bewertung verwendeter Kapitalkosten
̄(%,73URJQRVHDQJHSDVVW
In Zukunft deutlich verbesserte operative Ergebnisse durch weitere Reduzierung des
Gewichts der Serienzulieferer im INDUS-Portfolio (SMA)
3
INDUS IN ZAHLEN
ERGEBNISSE 9M 2022
UMSATZ (in Mio. EUR) EBIT (in Mio. EUR) EBIT-MARGE (in %)
+10,7 %
1.434,9
1.296,4
-85,8 %
-5,3pp
78,6
11,2 6,1 0,8
9M 2021 9M 2022 9M 2021 9M 2022 9M 2021 9M 2022
4
INDUS IN ZAHLEN
DARSTELLUNG DES BEREINIGTEN EBIT 9M 2022
EBIT bereinigt um Wertanpassungen SMA (37,1 Mio. EUR) und Wertminderungen aus Wertminderungstests (44,4 Mio. EUR)
BEREINIGTES EBIT (in Mio. EUR) BEREINIGTE EBIT-MARGE (in %)
+6,8 %
-0,2pp
86,8 92,7
6,7 6,5
9M 2021 9M 2022 9M 2021 9M 2022
5
INDUS IN ZAHLEN
KENNZAHLEN 9M 2022
OPERATIVER CASHFLOW (in Mio. EUR) NETTOVERSCHULDUNG (in Mio. EUR) EIGENKAPITALQUOTE (in %)
+28,3 %
646,8
504,2
-99,9 % -4,9pp
74,1 42,4 37,5
0,1
9M 2021 9M 2022 31-Dez-21 30-Sep-22 31-Dez-21 30-Sep-22
6
AGENDA
1 WESENTLICHE ENTWICKLUNGEN 9M 2022
2 UNSERE DNA
3 PARKOUR - UPDATE
4 INDUS IN ZAHLEN - 9M 2022
5 AUSBLICK
6 AKTIONÄRSSTRUKTUR UND DIVIDENDE
7 APPENDIX
7DIE MITTELSTANDSHOLDING
KAUFEN UND ENTWICKELN VON MITTELSTÄNDISCHEN HIDDEN CHAMPIONS
Wir erwerben überwiegend
inhabergeführte Unternehmen aus
dem produzierenden Mittelstand.
Diese unterstützen wir bei ihrer
langfristigen Ausrichtung und
unternehmerischen Entwicklung.
8NACHHALTIGE WERTE SCHAFFEN
UNSERE VERSPRECHEN GEGENÜBER UNSEREN STAKEHOLDERN
AKTIONÄRE VERÄUßERNDE „Wir erhalten Lebenswerke
UNTERNEHMER und sichern Identität,
Sie können sich breit diversifiziert Fortbestand und
an einem gemanagten Unternehmensportfolio erfolgreiche
im deutschsprachigen Mittelstand beteiligen – Weiterentwicklung der
mit einer verlässlichen Dividende aus einer Beteiligungsunternehmen.“
stabilen Bilanz.
Dr. Johannes Schmidt
Vorstandsvorsitzender
PORTFOLIO- KUNDEN,
UNTERNEHMEN MITARBEITER,
GESELLSCHAFT
Sie erhalten einen sicheren Rahmen für UND UMWELT Sie profitieren von INDUS als nachhaltig
kontinuierliche Entwicklung in sich schnell
handelndem Mitglied der Gesellschaft.
wandelnden Märkten.
9INDUS-GESCHÄFTSMODELL
UNSERE LEIDENSCHAFT IST DER DEUTSCHE MITTELSTAND
INDUS - führende Spezialistin für langfristige
Unternehmensbeteiligung und -entwicklung
im deutschsprachigen Mittelstand
Investition in mittelständische produzierende Hidden Champions
Diversifiziertes Portfolio von 47 Beteiligungen
Wachstum und stabile Erträge durch eine
nachhaltige Unternehmensstrategie
KAUFEN, HALTEN & ENTWICKELN
10INDUS-GESCHÄFTSMODELL
INDUS ALS …
MEHRHEITS-
GESELLSCHAFTER HOLDING FINANZIERER BERATER
Langfristige Controlling der Unternehmenszukäufe Know-how
Halteperspektive Beteiligungen Investitionen in Strategisches Sparring
Operative Finanzierungsaufgaben Sachanlagen Vernetzung
Verantwortung bleibt in im Rahmen der Förderbank für Wissenstransfer
den Beteiligungen Beteiligungsverwaltung Innovationen und
Erhalt der Bilanzierung, Steuern, Nachhaltigkeitsprojekte
Unternehmenskultur Recht auf Mittel für
Holdingebene Internationalisierung
LANGFRISTIG AN DER SEITE DER BETEILIGUNGEN
11INDUS-GESCHÄFTSMODELL
INDUS-BETEILIGUNGEN SIND INTERNATIONAL PRÄSENT
UMSATZANTEILE NACH REGIONEN
Deutschland EU Übrige Welt
MITARBEITENDE NACH REGIONEN
Deutschland EU Übrige Welt
UMSATZ UND MITARBEITENDE WELTWEIT DIE INDUS-GRUPPE
MIT STANDORTEN IN
Umsatz 2021: 1,74 Mrd. EUR
Mitarbeitende: 10.910
31
LÄNDERN WELTWEIT
Umsatz GJ 2021, Mitarbeiterzahlen sowie Standorte per 31.12.2021
12AGENDA
1 WESENTLICHE ENTWICKLUNGEN 9M 2022
2 UNSERE DNA
3 PARKOUR - UPDATE
4 INDUS IN ZAHLEN - 9M 2022
5 AUSBLICK
6 AKTIONÄRSSTRUKTUR UND DIVIDENDE
7 APPENDIX
13DIE PARKOUR-STRATEGIE
LEISTUNG STEIGERN
1 PORTFOLIOSTRUKTUR
STÄRKEN 2 INNOVATION TREIBEN 3 LEISTUNG STEIGERN 4 NACHHALTIG
HANDELN
14PORTFOLIOSTRUKTUR STÄRKEN
WACHSEN DURCH AKQUISITIONEN
WACHSTUMSAKQUISITIONEN
2017 2019 2021
2016 2018 2020 2022
MBH ELECTRONIC EQUIPMENT Rolko North FLACO
ERGÄNZUNGSAKQUISITIONEN
COMPUTEC OFA erwirbt Handelsunternehmen für America, Inc.
med. Hilfsmittel (vorher ABILITY
IN-SITU PRODUCTS, Inc.)
ZWEICOM BETEILIGUNG erwirbt Anbieter von
Raumklimageräten
CAETEC
15INVESTITION IN ZUKUNFTSBRANCHEN
INDUS-AKQUISITIONSMODELL FÜR FAMILIENUNTERNEHMER WEITER ATTRAKTIV
WEITERENTWICKLUNG VON NISCHENPLAYERN IM DEUTSCHEN MITTELSTAND
Automatisierungs-, Mess- und Regeltechnik
Technik für Infrastruktur und Logistik
Fokus auf nicht-zyklische Geschäftsmodelle zur weiteren
ZUKUNFTS- Bautechnik
Diversifikation des Portfolios,
BRANCHEN Sicherheitstechnik
Medizintechnik für die alternde Gesellschaft auch Akquisition von Enkelgesellschaften weiter im Fokus
Energie- und Umwelttechnik
Umsatz: 20 – 100 Mio. EUR
Zweistellige EBIT-Marge
FINANZIELLE INDUS als starker Partner für Hidden Champions gefragt,
EK-Quote > 30 %
KRITERIEN vernünftige Bewertungen durch „INDUS-Gesamtpaket“ möglich
Cashflow-Orientierung
Geringe/keine Bankverbindlichkeiten
KAUFEN, HALTEN & ENTWICKELN
16HEIBER + SCHRÖDER MASCHINENBAU GMBH
APRIL 2022: INDUS ERWIRBT SPEZIALIST FÜR VERPACKUNGSMASCHINEN
HEIBER + SCHRÖDER ist ein führender Spezialist für
Verpackungsmaschinen, der spezielle Maschinen für
Verpackungslösungen aus Karton und Pappe entwickelt und
produziert
Hauptsitz in Erkrath
Jahresumsatz von rund 28 Mio. EUR (2021)
Erwerb von 100 % der Anteile
HEIBER + SCHRÖDER deckt die Wertschöpfungskette von der
Maschinenentwicklung bis zum Service ab und versorgt
Verpackungshersteller weltweit, vor allem im Zulieferbereich für die
Lebensmittel- und Kosmetikindustrie, aber auch für die
Haushaltswaren- und Spielzeugindustrie
WACHSTUMSPOTENZIAL DURCH AUTOMATISIERUNG UND NACHHALTIGKEITSTRENDSHELD-GRUPPE
MAI 2022: INDUS ERWIRBT HERSTELLER VON LASERTECHNIK-SYSTEMEN
HELD-Gruppe entwickelt und produziert Sondermaschinen und
Anlagen für Laserschneid- und Laserschweißtechnik
Anwendungsbereiche:
• Technische Textilien: z. B. Schneiden von Airbag-Gewebehüllen
• Innovative Laserschweißsysteme für H2-Elektroden
• Metallbearbeitung: z.B. Laser Blanking von Blechen und
Laserhybrid-Schweißanlagen für großformatige Stahlbauteile,
z. B. für den Schiffbau
Hauptsitz in Heusenstamm bei Offenbach
Jahresumsatz von rund 12 Mio. EUR (2021)
Erwerb von 70 % der Anteile; Hr. Held bleibt als Geschäftsführender
Gesellschafter langfristig an Bord
WACHSTUMSPERSPEKTIVEN IM ZUKUNFTSFELD DER WASSERSTOFF-ELEKTROLYSE
18DIE PARKOUR-STRATEGIE
HALTEN & ENTWICKELN
2 INNOVATION TREIBEN 3 LEISTUNG STEIGERN 4 NACHHALTIG HANDELN
MARKTEXZELLENZ OPERATIVE EXZELLENZ
WISSEN Markt-, Trend- und Potential-Analyse; Fachspezifische Workshops und Best Practice Days; Wissensvermittlung
STATUS CHECK STATUS CHECK STATUS CHECK
Implementierung folgt Gruppenweite Status Checks; Emissionsreduktionsplan
Ableitung konkreter Handlungsempfehlungen;
FÖRDERBANK Institutionalisiertes Maßnahmen-Management FÖRDERBANK
Förderung von Innovationsprojekten Förderung von Maßnahmen, die
wesentlich zur Emissionsreduktion bzw.
(mit max. 80 % des Projektvolumens)
Ressourcenschonung beitragen
IMPLEMENTIERUNG IMPLEMENTIERUNG
ARBEITSKREISE
Unterstützung bei Transformations- Unterstützung bei Nachhaltigkeitsprojekten
Arbeitskreise zu relevanten Zukunftsthemen
und Optimierungsprojekten
NETZWERK Gruppenübergreifender Erfahrungs- und Wissensaustausch; Expertenvermittlung; Zusammenarbeit mit Forschungseinrichtungen
STRATEGISCHE PROJEKTE Ableitung entsprechender Strategien
19WICHTIGE BAUSTEINE DES NACHHALTIGEN HANDELNS
INDUS AUF DEM WEG ZUR KLIMANEUTRALITÄT
INDUS
VERHALTENSKODEX
… Übernahme verpflichtend für alle Beteiligungen …
OPERATIVE
… als Teil der Strategiesäule „Operative EXZELLENZ
Exzellenz“ Unterstützung der Beteiligungen VORSTANDSVERGÜTUNG
mit methodischen Angeboten …
… enthält Nachhaltigkeitskomponente …
NACHHALTIGKEITS- M&A-PROZESSE
FÖRDERBANK … Berücksichtigung von Nachhaltigkeits-
komponenten bereits im Due Diligence-Prozess …
… unterstützt zielkonforme
Emissionsreduktions-
projekte ab 2022 …
WHISTLEBLOWER-
SYSTEM
… seit Anfang 2021 gruppenweit implementiert…
2022: „NACHHALTIG HANDELN“
… Stärkung der Wettbewerbsvorteile… ALS VIERTE INITIATIVE DER STRATEGIE
PARKOUR IMPLEMENTIERT
20#2 SUSTA[IN]
NACHHALTIGKEIT - ENGAGEMENT IN DEN VERSCHIEDENSTEN BEREICHEN
HAUFF-TECHNIK
„WASH-PROJEKTE“
Zugang zu sauberem Trinkwasser -
dafür setzt sich die Initiative
„VIVA CON AGUA“ ein. 2021 hat
AURORA HAUFF-Technik für jedes verkaufte
Bauherrenpaket einen Euro an
VERPACKUNGSREDUKTION
weltweite Wasserprojekte
AURORA stellt auf Mehrweg-Verpackungs-
gespendet.
systeme um und spart Ressourcen sowie
Lademeter.
Hier geht es zum Magazin
M.BRAUN
GIRLS‘ DAY
MIGUA M. BRAUN ermöglicht
Schülerinnen einen Einblick
MIGOGREEN
in die Berufsfelder, die
Mit dem Programm „MIGOGREEN“,
Mädchen bei der Berufs-
bindet MIGUA seine Mitarbeiter:innen
orientierung leider nur
proaktiv in die Findung und Umsetzung
selten berücksichtigen.
von Nachhaltigkeitsaktivitäten ein.
21ISS ESG RATING
NACHHALTIGKEIT ALS INTEGRALER BESTANDTEIL – ZUM SIEBTEN MAL AUSGEZEICHNET
‚PRIME‘-STATUS BEIM ISS ESG RATING
Zum siebten Mal in Folge Spitzenposition
im ISS ESG Rating
Im Bereich „Corporate ESG-Performance“ erhielt INDUS die
Bewertung „C+“ und somit auch den ‚Prime‘-Status
Spitzenposition in der internationalen Vergleichsgruppe
„Financials / Multi-Sector Holdings“ erreicht
Voraussetzung für eine ESG gebundene (Re-)Finanzierung
22AGENDA
1 WESENTLICHE ENTWICKLUNGEN 9M 2022
2 UNSERE DNA
3 PARKOUR - UPDATE
4 INDUS IN ZAHLEN - 9M 2022
5 AUSBLICK
6 AKTIONÄRSSTRUKTUR UND DIVIDENDE
7 APPENDIX
23AKTUELLES BRANCHENUMFELD & AUSBLICK 2022
DEUTLICHE VERSCHLECHTERUNG IN ALLEN WIRTSCHAFTSZWEIGEN
BAU/ MASCHINEN- MEDIZIN- UND
FAHRZEUGTECHNIK METALLTECHNIK
INFRASTRUKTUR UND ANLAGENBAU GESUNDHEITSTECHNIK
Von April bis August deutlich Pkw-Neuzulassungen legen Die Geschäftserwartungen Gemischte Tendenzen Für 2022 wird bereits ein
negativer Umschwung im September zu. im Maschinenbau haben innerhalb der Branche Rückgang der
aufgrund von Schwierig- Elektroanteil mit höchstem sich deutlich eingetrübt. Industrieproduktion
keiten der Baumaterial- Wert in diesem Jahr. (VDMA) Belastung der Unternehmen erwartet
versorgung, Energiebezug durch Bürokratieaufwand,
und der gesamtkonjunk- Der Mangel an Vor- und Insgesamt fällt das Lieferkettenprobleme und Lage-Bewertung insgesamt
turellen Entwicklung. Zwischenprodukten sowie Geschäftsklima erneut und steigende Kosten weiter positiv trotz
die Verunsicherung befindet sich damit nur noch Abwärtskorrektur für
Bautätigkeiten in allen aufgrund des Krieges wirken geringfügig im positiven Ausblick weiterhin Export-, Produktions- &
Bereichen rückläufig sich weiterhin dämpfend Bereich. verhalten; dennoch wird in Personalpläne
(auch Wohnungsbau) auf die Entwicklung des 2022 ein Umsatzplus in der
Marktes aus VDMA-Prognose für das Jahr deutschen Medizintechnik- Weitere Verschlechterung der
Für das Gesamtjahr 2022 2022 seit April nur noch bei industrie erwartet Lage in 2023 erwartet
wird ein realer Rückgang Verschlechterung des +4 % (vorher :+7 %)
des Branchenumsatzes VDA-Ausblicks für die
von 5 % erwartet. Absatzzahlen 2022
24ÜBERLEITUNG EBIT ZU BEREINIGTEM EBIT
DARSTELLUNG DER OPERATIVEN ERTRAGSKRAFT DER INDUS-GRUPPE
IN TEUR Q1-Q3 2022 Q1-Q3 2021 Q3 2022 Q3 2021
In 2022 erhebliche Verzerrungen in der G&V durch
Operatives Ergebnis (EBIT) 11,2 78,6 -39,9 22,2
Wertminderungen und Wertanpassungen
(vgl. Chart 26) Anpassungen SMA 1) 37,1 0,0 37,1 0,0
Einführung eines bereinigten EBIT zur besseren
Darstellung der operativen Ertragskraft der INDUS- Anpassungen Wertminderungstests 2) 44,4 8,2 39,8 8,2
Gruppe
Summe Anpassungen 81,5 8,2 76,9 8,2
Aufwendungen aus Wertanpassungen im
Zusammenhang mit der Einleitung des Bereinigtes EBIT 92,7 86,8 37,0 30,4
Eigenverwaltungsverfahrens bei SMA
Marge bereinigtes EBIT 6,5 % 6,7 % 7,6 % 6,8 %
Im Wesentlichen veränderte Marktparameter führen
zu Wertminderungen auf Geschäfts- und 1) Aufwendungen aus Wertanpassungen im Zusammenhang mit der Einleitung des Eigenverwaltungsverfahrens bei SMA
2) Aufwendungen aus Werthaltigkeitstests (Q1 und Q3)
Firmenwerte
25ÜBERBLICK 9M 2022
STABILE OPERATIVE ENTWICKLUNG UNTER SCHWIERIGEN RAHMENBEDINGUNGEN
Umsatzwachstum von organisch 8,3 % ERTRAGSKENNZAHLEN (Mio. EUR)
Umsatz
9M 2022
1.434,9
9M 2021
1.296,4
∆ in %
10,7
und anorganisch 2,4 % EBITDA 146,1 157,1 -7,0
Segmente Bau/Infrastruktur, Maschinen- und Bereinigtes EBIT 92,7 86,8 6,8
Anlagenbau und Metalltechnik weiterhin stark Bereinigte EBIT-Marge (in %) 6,5 6,7 0,2pp
EBIT 11,2 78,6 -85,8
In den ersten neun Monaten des Geschäftsjahres EBIT-Marge (in %) 0,8 6,1 -5,3pp
Anstieg des bereinigten EBIT um 6,8 % im Vergleich EBT -4,4 63,6INDUS KAPITALSTRUKTUR
SOLIDE BILANZRELATIONEN STÜTZEN UNTERNEHMENSENTWICKLUNG
EIGENKAPITALQUOTE
130,8 646,8
37,5 %
Mio. EUR Mio. EUR
LIQUIDE MITTEL NETTOVERSCHULDUNG
(Stand: 30.09.2022) (Stand: 30.09.2022)
(Stand: 30.09.2022)
EIGENKAPITAL
761,1
SOLIDE
FINANZIERUNGSSTRUKTUR
SICHERT AGILITÄT Mio. EUR
(Stand: 30.09.2022)
27UMSATZERLÖSE NACH SEGMENTEN 9M 2022
UMSATZANSTIEG BEI VIER SEGMENTEN
MASCHINEN- MEDIZIN- UND
BAU/INFRASTRUKTUR FAHRZEUGTECHNIK UND ANLAGENBAU GESUNDHEITSTECHNIK METALLTECHNIK
+17,5 % +22,0 % +8,5 %
-10,8 %
Umsatz (in Mio. EUR)
+5,4 %
397,0 380,5 350,5
338,0 311,9 323,0
213,0 189,9 110,6 116,6
9M 2021 9M 2022 9M 2021 9M 2022 9M 2021 9M 2022 9M 2021 9M 2022 9M 2021 9M 2022
28EBIT NACH SEGMENTEN 9M 2022
ENTWICKLUNG GEPRÄGT DURCH WERTANPASSUNGEN SMA UND WERTMINDERUNGEN
MASCHINEN- MEDIZIN- UND
BAU/INFRASTRUKTUR FAHRZEUGTECHNIK UND ANLAGENBAU GESUNDHEITSTECHNIK METALLTECHNIK
-13,5 % +43,0 %
-18,2 %BEREINIGTES EBIT* NACH SEGMENTEN 9M 2022
DEUTLICHE VERBESSERUNG BEI DREI VON FÜNF SEGMENTEN
EBIT bereinigt um Wertanpassungen SMA (37,1 Mio. EUR) und Wertminderungen aus Wertminderungstests (44,4 Mio. EUR)
MASCHINEN- MEDIZIN- UND
BAU/INFRASTRUKTUR FAHRZEUGTECHNIK UND ANLAGENBAU GESUNDHEITSTECHNIK METALLTECHNIK
+10,0 % +20,4 % +48,7 %
-51,7% -12,2 %
EBIT (in Mio. EUR)
54,2 59,6 43,1 41,2
35,8 27,7
-33,3 -50,5 9,0 7,9
9M 2021 9M 2022 9M 2021 9M 2022 9M 2021 9M 2022 9M 2021 9M 2022
9M 2021 9M 2022
*Bereinigtes EBIT entspricht EBIT vor Wertminderungen außer im Segment Fahrzeugtechnik 30BAU/INFRASTRUKTUR 9M 2022
OPERATIV WEITERHIN AUF HOHEM NIVEAU
(in Mio. EUR) 9M 2022 9M 2021 ∆ in %
Umsatzerlöse mit externen Dritten 397,0 338,0 17,5
Anorganisches Umsatzwachstum durch Neuerwerb (WIRUS)
EBITDA 74,8 68,4 9,4
von 6,7 % sowie organisches Wachstum von 10,8 %
planmäßige Abschreibungen -15,2 -14,2 -7,0
Stabiles Ergebnisniveaus bei den meisten Beteiligungen trotz EBIT vor Wertminderungen 59,6 54,2 10,0
Belastungen aus steigenden Materialpreisen; EBIT-Marge vor Wertminderungen (in %) 15,0 16,0 1,0pp
aber leicht sinkende EBIT-Marge
Wertminderungen -12,7 0,0 -
Wertminderungen auf Geschäfts- und Firmenwerte aus EBIT 46,9 54,2 -13,5
planmäßigem jährlichen Wertminderungstests zum 30.09.2022 EBIT-Marge in % 11,8 16,0 4,2pp
i.H.v. -12,7 Mio. EUR Investitionen 8,8 43,4 -79,7
Gewisse Beruhigung der Nachfrage auf hohem Niveau bei
Umsatz EBIT und EBIT-Marge vor
grundsätzlich intakter Nachfrage
Wertminderungen
+17,5 %
16,0 % 15,0 %
Prognose 2022: +10,0 %
397,0
Steigender Umsatz 338,0
Leicht steigendes EBIT* 59,6
54,2
EBIT-Marge*: 13-15 %
* vor Wertminderungen 9M 2021 9M 2022 9M 2021 9M 2022 31FAHRZEUGTECHNIK 9M 2022
ENTKONSOLIDIERUNG SMA NACH BEANTRAGUNG EINES EIGENVERWALTUNGSVERFAHRENS
(in Mio. EUR) 9M 2022 9M 2021 ∆ in %
Umsatzerlöse mit externen Dritten 189,9 213,0 -10,8
Umsatzrückgang ausschließlich durch Verkauf von WIESAUPLAST
EBITDA -51,8 -13,6MASCHINEN- UND ANLAGENBAU 9M 2022
STARKES ANORGANISCHES UND ORGANISCHES WACHSTUM BEI UMSATZ UND BEREINIGTEM EBIT
(in Mio. EUR) 9M 2022 9M 2021 ∆ in %
Umsatzerlöse mit externen Dritten 380,5 311,9 22,0
Kräftiges organisches Wachstum von 7,1 % und
EBITDA 62,1 52,2 19,0
anorganisches Wachstum von 14,9 %
planmäßige Abschreibungen -19,0 -16,4 -15,9
HEIBER+SCHRÖDER seit April 2022 und HELD seit Mai 2022 EBIT vor Wertminderungen 43,1 35,8 20,4
in den INDUS-Konzernabschluss einbezogen EBIT-Marge vor Wertminderungen (in %) 11,3 11,5 -0,2pp
Gegenüber Vorjahr verbesserte operative Ergebnisse bei Mehrzahl Wertminderungen -13,8 0,0 -
der Beteiligungen, EBIT 29,3 35,8 -18,2
bereits positive Ergebnisbeiträge durch Neuakquisitionen EBIT-Marge in % 7,7 11,5 3,8pp
Wertminderungen auf Geschäfts- und Firmenwerte aus Investitionen 65,3 34,0 92,1
planmäßigem jährlichen Wertminderungstest zum 30.09.2022
Umsatz EBIT und EBIT-Marge vor
i.H.v. 13,8 Mio. EUR Wertminderungen
+22,0 % 11,5 %
11,3 %
Prognose 2022: +20,4 %
380,5
Stark steigender Umsatz 311,9
Steigendes EBIT* 35,8 43,1
EBIT-Marge: 10-12 %*
* vor Wertminderungen
9M 2021 9M 2022 9M 2021 9M 2022 33MEDIZIN- UND GESUNDHEITSTECHNIK 9M 2022
BELEBUNG DES GESCHÄFTES WIRD DURCH KOSTENSTEIGERUNGEN GEBREMST
(in Mio. EUR) 9M 2022 9M 2021 ∆ in %
Umsatzerlöse mit externen Dritten 116,6 110,6 5,4
Umsatzanstieg insbesondere in den Bereichen der optischen
EBITDA 15,6 16,7 -6,6
Linsen und der Rehabilitationstechnik
planmäßige Abschreibungen -7,7 -7,7 0,0
Belastung durch gestiegene Materialpreise, Lieferkettenprobleme EBIT vor Wertminderungen 7,9 9,0 -12,2
und steigende Bezugskosten sowie Kosten der Verlagerung eines EBIT-Marge vor Wertminderungen (in %) 6,8 8,1 -
Produktionsstandortes
Wertminderungen -11,7 0,0 -1,4pp
Wertminderungen auf Geschäfts- und Firmenwerte aus EBIT -3,8 9,0METALLTECHNIK 9M 2022
ERFREULICHE ENTWICKLUNG BEI UMSATZ UND ERGEBNIS
(in Mio. EUR) 9M 2022 9M 2021 ∆ in %
Umsatzerlöse mit externen Dritten 350,5 323,0 8,5
Deutliche Umsatzsteigerung durch nahezu alle Segment-
EBITDA 53,1 39,2 35,5
unternehmen, insbesondere im Bereich Metallverarbeitung und
planmäßige Abschreibungen -11,9 -11,5 -3,5
Umformtechnik; Überkompensierung des Entfalls von BACHER
EBIT vor Wertminderungen 41,2 27,7 48,7
Uneinheitliche Auswirkung gestiegener Materialpreise und EBIT-Marge vor Wertminderungen (in %) 11,8 8,6 +3,2pp
Energiekosten bei den Beteiligungen, Preisüberwälzung
Wertminderungen -1,6 0,0 -
abhängig von der Laufzeit der Lieferverträge
EBIT 39,6 27,7 43,0
Wertminderungen auf Geschäfts- und Firmenwerte aus EBIT-Marge in % 11,3 8,6 +2,6pp
planmäßigem jährlichen Wertminderungstest zum 30.09.2022 Investitionen 5,5 5,7 -3,5
i.H.v. 1,6 Mio. EUR
Umsatz EBIT und EBIT-Marge vor
+8,5 % Wertminderungen
11,8 %
8,6 %
Update Prognose 2022:
350,5 +48,7 %
Steigender Umsatz 323,0
Steigendes EBIT*
EBIT-Marge: 8-10 %* 27,7 41,2
* vor Wertminderungen 9M 2021 9M 2022 9M 2021 9M 2022 35AGENDA
1 WESENTLICHE ENTWICKLUNGEN 9M 2022
2 UNSERE DNA
3 PARKOUR - UPDATE
4 INDUS IN ZAHLEN - 9M 2022
5 AUSBLICK
6 AKTIONÄRSSTRUKTUR UND DIVIDENDE
7 APPENDIX
36WIRTSCHAFTLICHES UMFELD - AUSBLICK 2022
ZUNEHMENDE EINTRÜBUNG DER AUSSICHTEN FÜR DEUTSCHE WIRTSCHAFT ERWARTET
Im dritten Quartal unerwartet leichtes Wachstum der Deutschen Wirtschaft
abweichend von der Rezessionsprognose
Private Haushalte weltweit verzeichnen Kaufkraftverlust; daraus
resultierend verschlechtertes Konsumklima
Ifo-Geschäftsklima trotzdem robuster als befürchtet
Lahmende Industriekonjunktur durch lahmende Exporte und
Druck auf globale Lieferketten
Leichte Entspannung bei den Energiepreisen
Weiterhin steigendes Inflationsniveau
Prognose Wachstum BIP in 2022*
Weltwirtschaft +3,2 %
USA +1,6 %
Euroraum +3,1 %
China +3,2 %
Deutschland +1,5 %
*Quelle: IMF 37INDUS TROTZ EINGETRÜBTEN UMFELDS WEITER GUT UNTERWEGS
BIS JAHRESENDE 2022 POSITIVE OPERATIVE ENTWICKLUNG ERWARTET
Weiter spürbare Auswirkungen des Russland-Ukraine-Krieges in Form von
Materialverknappungen, deutlichen Preissteigerungen bei Vormaterialien und
steigenden Energiekosten
Stärkere Auswirkung von steigenden Personalkosten zu erwarten
Segmente Bau/Infrastruktur, Maschinen- und Anlagenbau sowie Metalltechnik
weiterhin stabil erwartet; gewisse Beruhigung im Segment Bau/Infrastruktur
auf hohem Niveau
Wertminderungen insbesondere wegen steigende Kapitalkosten aufgrund veränderter
Markparameter; weitere Zinsentwicklung abzuwarten
Planmäßige Restrukturierung des letzten Serienzulieferers SELZER im Portfolio
Deutliche Verteuerung der Finanzierung durch steigenden Basiszins und
steigende Kreditmargen
Bereits Spürbare Positive Ergebniseffekte aus Neuakquisitionen der Jahre 2021 und 2022
38AKTUALISIERTE PROGNOSE 2022 (NOVEMBER 2022)
OPERATIVE ENTWICKLUNG IM GESAMTJAHR ETWAS ÜBER DEN BISHERIGEN ERWARTUNGEN
PROGNOSE FÜR EBIT 15-30 MIO. EUR
KONZERN
2021 PROGNOSE NOVEMBER 22
Konzernumsatz (in Mrd. EUR), Segment-Umsatz (in Mio. EUR) 1,74 1,90-2,00
EBIT (in Mio. EUR) 115,4 15-30
BEREINIGTES EBIT (in Mio. EUR) 115-130
Zukäufe 2 2
Investitionen in
67,3 90-100
Sachanlagen & immaterielle Vermögenswerte (in Mio. EUR)
Treibhausgasemissionen
93,91 Niedriger
(THG-E Scope 1+2)
Working Capital (in Mio. EUR) 457,5 Höher
39AKTUALISIERTE PROGNOSE 2022 PRO SEGMENT (NOVEMBER 2022)
OPERATIVE ENTWICKLUNG IM GESAMTJAHR ETWAS ÜBER DEN BISHERIGEN ERWARTUNGEN
BAU/ MASCHINEN- & MEDIZIN - &
SEGMENTE FAHRZEUGTECHNIK METALLTECHNIK
INFRASTRUKTUR ANLAGENBAU GESUNDHEITSTECHNIK
PROGNOSE PROGNOSE PROGNOSE PROGNOSE PROGNOSE
2021 2021 2021 2021 2021
(Nov 2022) (Nov 2022) (Nov 2022) (Nov 2022) (Nov 2022)
Konzernumsatz (in Mrd. EUR), Stark Leicht
451,6 Steigend 281,9 Sinkend 438,9 148,7 420,4 Steigend
Segment-Umsatz (in Mio. EUR) steigend steigend
Leicht
EBIT* (in Mio. EUR) 70,5 -57,3 Sinkend 56,9 Steigend 12,1 Sinkend 42,3 Steigend
steigend
EBIT-Marge* (in %) 15,6 13-15 -20,3 Negativ 13,0 10-12 8,1 5-7 10,1 8-10
* EBIT und EBIT-Marge sind für die Prognose November 2022 jeweils vor Wertminderungen dargestellt
40UNSER 7-PUNKTE-ZIEL FÜR 2025
BESTÄTIGUNG DER LANGFRISTIGEN STRATEGIE
1 55 bis 60 Beteiligungen mit einem Umsatz von deutlich über 2 Mrd. Euro.
2 EBIT-Zielmarge von 10 % wird wieder zuverlässig erreicht.
3 Zukunftsbranchen spiegeln sich im Portfolio deutlich wider.
4 Innovation hat sich in den Beteiligungen als Wachstumsmotor etabliert.
5 Digitalisierung: Unsere Unternehmen haben den Übergang in die „Tech-Generation“ erfolgreich gestaltet.
6 Marktexzellenz und Operative Exzellenz sind in den Kern-Prozessen der Beteiligungen implementiert.
7 Nachhaltigkeit als integraler Bestandteil der Unternehmenssteuerung bei den Beteiligungen etabliert.
41AGENDA
1 WESENTLICHE ENTWICKLUNGEN 9M 2022
2 UNSERE DNA
3 PARKOUR - UPDATE
4 INDUS IN ZAHLEN - 9M 2022
5 AUSBLICK
6 AKTIONÄRSSTRUKTUR UND DIVIDENDE
7 APPENDIX
42DIVIDENDENPOLITIK UND -HISTORIE
DIVIDENDENVORSCHLAG VON 1,05 EUR IM RAHMEN DER LANGFRISTIGEN DIVIDENDENPOLITIK
Regelmäßige Beteiligung der Aktionäre Gut 50 % der Gewinne werden zur Bis zu 50 % der Gewinne werden
am Geschäftserfolg Stärkung der Gesellschaft thesauriert ausgeschüttet
3,8% 60,0%
51,9%
48,0%
3,2% 42,7% 43,9%
41,9%
2,7% 2,6% 2,5% 2,5%
2,1%
24,6%
77,2 83,5
70,1 76,3
1,50 € 1,50 €
79,6 54,4
1,20 € 1,35 €
1,05 € 35,8
0,80 € 0,80 €
2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Dividende Dividendenrendite Bilanzgewinn INDUS Holding AG* Ausschüttungsquote
*Bilanzgewinn in Mio. EUR
43AKTIONÄRSSTRUKTUR
ANKERAKTIONÄRE STÜTZEN DEN LANGFRISTIGEN UNTERNEHMENSKURS
AKTIONÄRSSTRUKTUR DER INDUS HOLDING AG
WKN/ISIN 620010/DE 000 620 010 8
Gründung/IPO 1986/1995
Finanzjahr 01.01. – 31.12. VERSICHERUNGSKAMMER
Grundkapital 69,9 Mio. EUR BAYERN 17,7 %
H. J. SELZER ET AL. 5,7 %
Anzahl Aktien 26.895.559 namenlose Inhaberaktien
Letzte Kapitalerhöhung 26.03.2021 WIRTGEN INVEST
Streubesitz rd. 70% HOLDING 3,7 %
XETRA, Düsseldorf,
Handelsplätze EPINA 2,7 %
Frankfurt (Regulierter Markt)
Tradegate Exchange, Berlin, Hamburg, STREUBESITZ* 70,2 %
Hannover, München, Stuttgart
Index SDAX
Designated Hauck & Aufhäuser Lampe Privatbank
* Die Deutsche Börse definiert als Streubesitz alle Aktien, die nicht von Großaktionären (Anteil am Aktienkapital von mindestens 5 %) gehalten
Sponsors AG, ICF BANK AG, ODDO BHF werden. Gemäß dieser Definition beträgt der Streubesitz 76,6 %.
Nach Eintragung der Kapitalerhöhung im Handelsregister am 26.03.2021 beträgt die Gesamtzahl der Stimmrechte nun 26.895.559 Aktien.
44AGENDA
1 WESENTLICHE ENTWICKLUNGEN 9M 2022
2 UNSERE DNA
3 PARKOUR - UPDATE
4 INDUS IN ZAHLEN - 9M 2022
5 AUSBLICK
6 AKTIONÄRSSTRUKTUR UND DIVIDENDE
7 APPENDIX
45INDUS IN ZAHLEN
ERGEBNISSE Q3 2022
UMSATZ (in Mio. EUR) EBIT (in Mio. EUR) EBIT-MARGE (in %)
+9,8 %
490,0
446,1INDUS IN ZAHLEN
DARSTELLUNG DES BEREINIGTEN EBIT Q3 2022
EBIT bereinigt um Wertanpassungen SMA (37,1 Mio. EUR) und Wertminderungen aus Wertminderungstests (39,8 Mio. EUR)
BEREINIGTES EBIT (in Mio. EUR) BEREINIGTE EBIT-MARGE (in %)
+21,7 %
+0,8pp
30,4 37,0
6,8 7,6
Q3 2021 Q3 2022 Q3 2021 Q3 2022
47UMSATZERLÖSE NACH SEGMENTEN Q3 2022
UMSATZANSTIEG IN VIER SEGMENTEN
MASCHINEN- MEDIZIN- UND
BAU/INFRASTRUKTUR FAHRZEUGTECHNIK UND ANLAGENBAU GESUNDHEITSTECHNIK METALLTECHNIK
+11,2 % +17,9 %
+10,5 %
-4,2 %
Umsatz (in Mio. EUR)
+4,8 %
121,8 135,5 133,3
113,1 104,3 115,3
69,5 66,6
37,4 39,2
Q3 2021 Q3 2022 Q3 2021 Q3 2022 Q3 2021 Q3 2022 Q3 2021 Q3 2022 Q3 2021 Q3 2022
48EBIT NACH SEGMENTEN Q3 2022
DEUTLICHE VERBESSERUNG IM SEGMENT METALLTECHNIK
MASCHINEN- MEDIZIN- UND
BAU/INFRASTRUKTUR FAHRZEUGTECHNIK UND ANLAGENBAU GESUNDHEITSTECHNIK METALLTECHNIK
EBIT (in Mio. EUR)
-57,0 % -79,4 % +56,8 %BEREINIGTES EBIT* NACH SEGMENTEN Q3 2022
DEUTLICHE VERBESSERUNG BEI DREI VON FÜNF SEGMENTEN
EBITs bereinigt um Wertanpassungen SMA (37,1 Mio. EUR) und Wertminderungen aus Wertminderungstest (39,8 Mio. EUR)
MASCHINEN- MEDIZIN- UND
BAU/INFRASTRUKTUR FAHRZEUGTECHNIK UND ANLAGENBAU GESUNDHEITSTECHNIK METALLTECHNIK
+11,3 % +6,9 % +76,5 %
-55,9 % -9,4 %
EBIT (in Mio. EUR)
18,6 20,7 16,0 17,1 14,3
-33,3 -14,7 3,2 2,9 8,1
Q3 2021 Q3 2022 Q3 2021 Q3 2022 Q3 2021 Q3 2022 Q3 2021 Q3 2022
Q3 2021 Q3 2022
*Bereinigtes EBIT entspricht EBIT vor Wertminderungen außer im Segment Fahrzeugtechnik 50VIELEN DANK
FÜR IHRE AUFMERKSAMKEIT!
von links:
Dr. Jörn Großmann (Vorstand)
Rudolf Weichert (Vorstand)
Dr.-Ing. Johannes Schmidt
(Vorsitzender des Vorstands)
Axel Meyer (Vorstand)
51KONTAKT
IR/PR
INVESTOR RELATIONS ÖFFENTLICHKEITSARBEIT
DAFNE SANAC NINA WOLF
+49 (0) 2204-4000-32 +49 (0) 2204-4000-73
investor.relations@indus.de presse@indus.de
52FINANZKALENDER
FINANZTERMINE 2023
DATUM TITEL DER VERANSTALTUNG ORT
23. Februar 2023 Vorläufige Zahlen zum Geschäftsjahr 2022 Veröffentlichung
23. März 2023 Geschäftsbericht 2022 Veröffentlichung
11. Mai 2023 Zwischenbericht Q1/3M 2023 Veröffentlichung
17. Mai 2023 Hauptversammlung 2023 Veranstaltung in Köln
10. August 2023 Zwischenbericht H1/6M 2023 Veröffentlichung
14. November 2023 Zwischenbericht Q3/9M 2023 Veröffentlichung
53INDUS-PORTFOLIOUNTERNEHMEN
BAU/INFRASTRUKTUR
UNTERNEHMEN BESCHREIBUNG STANDORT
Anker- und Bewehrungstechnik Dielsdorf (CH), Köln (DE), Lauchhammer (DE), Rossens (CH)
Anker- und Bewehrungstechnik Neuss (DE), Halle (DE)
Dichtstoffe aus Silikon und Acryl Reichshof/Hahn (DE), Korntal-Münchingen (DE)
Hermaringen (DE), Rosenberg (DE), Oensingen (CH), Ajman (AE),
Dichtungssysteme für Kabel und Rohre
Singapur (SG)
Furnierkanten und Ummantelungsfurniere Melle (DE), Heath (US), Pusztaszabolcs (HU)
Dehnungsfugenprofile für Großprojekte Wülfrath (DE), Dubai (AE)
Hochwertige Haustürfüllungen Oelde (DE), Chociwel (PL), Malacky (SK), Sittensen (DE)
Klimageräte, Warmluft-Heizsysteme, Inverter-Wärmepumpen, Luftentfeuchter Lage (DE), Luvia (FIN)
Planung und Bau von Lüftungs- und Klimaanlagen Friedberg (DE)
Spezialtiefbau für Planung und Verlegung von Leitungsnetzen (Daten, Gas, Wasser,
Bad Königshofen im Grabfeld (DE)
Fernwärme)
Pulverbeschichtung von Fassaden-, Decken- und Wandelementen Oberviechtach (DE)
Komplettanbieter für hochwertige Fenster und Türen Rietberg-Mastholte (DE)
54INDUS-PORTFOLIOUNTERNEHMEN
FAHRZEUGTECHNIK
UNTERNEHMEN BESCHREIBUNG STANDORT
Mudau (DE), Grand Rapids (US), Ergene/Tekirdag (TR), Nuenen (NL),
Heiz- und Klimasysteme für Fahrzeuge
Weert (NL)
Innovative Kaltfliesspressteile, Drehteile und Verschlussschrauben Hillesheim (DE), Taicang (CN)
Baden-Baden (DE), Bangalore (IN), Bergkirchen (DE), Düsseldorf (DE),
Mess- und Prüftechnologie für die Automobil- und Luftfahrtentwicklung
Eichstätt (DE), Schaffhausen (CH), Southfield (US)
Designmodule und Lehren für die Automobil- und Luftfahrtindustrie Osnabrück (DE), Mühlhausen (DE), München (DE), Shanghai (CN)
Komponenten und Baugruppen für Getriebe, Bremsen und Motoren Driedorf (DE), Sarajevo (BA), Kunshan (CN)
Spikes und Hartmetallwerkzeuge Aichhalden (DE)
55INDUS-PORTFOLIOUNTERNEHMEN
MASCHINEN- UND ANLAGEBAU
UNTERNEHMEN BESCHREIBUNG STANDORT
Roboterhände und Automationsanlagen für Produktionsunternehmen Overath (DE), Plymouth (US), Wörth an der Donau (DE)
Spezialist für Logistik und Materialfluss Bielefeld (DE), Delmenhorst (DE), Murrhardt (DE), Schmalkalden (DE)
Burbach (DE), Barcelona (ES), Burlington (CA), Calgary (CA), Casablanca (MA),
Energietechnikunternehmen Johannesburg (ZA), Mailand (IT), Neu-Delhi (IN), Newbury (GB), Nur-Sultan (KAZ),
Santiago de Chile (CL), Shanghai (CN), Singapur (SG)
Innovative Ventiltechnik für anspruchsvollen industriellen Einsatz Vlotho (DE)
Spezialmaschinen für Verpackungslösungen aus Karton und Pappe Erkrath (DE), Cary, IL (US)
Maschinen und Anlagen für Laserschneid- und Laserschweißtechnik Heusenstamm (DE)
Betankungstechnik und Werkstattlösungen Flensburg (DE), Humble (US), Mumbai (IN), Shanghai (CN), Sheffield (GB)
Komponenten für Automatisierungstechnik Furtwangen im Schwarzwald (DE)
Komplettlösungen zur Einrichtung von Leitstand, Leitwarte und Leitstelle Buxtehude (DE)
Spezialmaschinenbau für die Fahrzeugmontage Ebersbach-Neugersdorf (DE), Changchun (CN), Montgomery (US)
Garching (DE), Dresden (DE), Mansfield (GB), Mérignac (FR), Seoul (KR), Shanghai
Intergas-Glovebox-Systeme für Industrie und Forschung
(CN), Stratham (US)
Hannover (DE), Farnham (GB), Montesson (FR), Peking (CN), Suzhou (CN),
Mess- und Testsysteme zur Schwingungsprüfung und -analyse
Verona/New Jersey (US), Xi´an (CN)
Metallsuchtechnik für industrielle Produktionsprozesse Kirchberg im Wald (DE), Colmar (FR)
Teilgeräte und Schwenkeinrichtungen für die Einzelfertigung/hochproduktive Bearbeitungslinien Remscheid (DE), Morbach (DE), Grand Rapids (US), Taichung (TW)
Internationale Errichtung von Türmen Berlin (DE)
56INDUS-PORTFOLIOUNTERNEHMEN
MEDIZIN- UND GESUNDHEITSTECHNIK
UNTERNEHMEN BESCHREIBUNG STANDORT
Konfektionierung von Vliesstoffprodukten für Medizin, Kosmetik, Reinigung und Pflege Goldbach (DE), Elterlein (DE)
Miniaturisierte Hochpräzisionsoptik :LWWHQEDFK &+ .DÉ 65% 6DXHUODFK '(
Bamberg (DE), Glauchau (DE), Maastricht (NL), Salzburg (AT),
Kompressionsstrümpfe, Bandagen und Orthesen nach Maß
Waldenbuch (DE)
Individuallösungen für OP-Abdecksysteme, OP-Mäntel, textile OP-Verbrauchsmaterialien Ascheberg-Herbern (DE), Cisnadie (RO), Douar Takad/Sidi-Bibi (MA)
Borgholzhausen (DE), Bloomfield (US), Houten (NL), Silkeborg (DK),
Herstellung und Handel von Rädern, Rollen, Reifen, Zubehör für die Rehabilitation
Xiamen (CN)
57INDUS-PORTFOLIOUNTERNEHMEN
METALLTECHNIK
UNTERNEHMEN BESCHREIBUNG STANDORT
Hartmetallwerkzeuge für Straßen- und Bergbau, Tunnel- und Spezialtiefbau,
Aichhalden (DE), Charlotte (US), Taicang (CN)
Landwirtschaft etc.
Metall- und Blechteile, Komponenten, Schaltschränke, Maschinenverkleidungen Dessau-Roßlau (DE)
Gehäuse für medizintechnische Systeme und Profi-Kaffeemaschinen Bättwil (CH)
Bolzenschweißtechnik und Kaltumformteile (QQHSHWDO '( ĿDFO«ě &=
Hydraulikblöcke- und Systeme Münsingen (DE)
Antriebstechnik, Rührtechnik, Anlagenbau Munderkingen (DE)
Metallverarbeitung und Umformtechnik Bad Marienberg (DE), Eichenstruth (DE)
Komponenten und Baugruppen aus Metall und Kunststoff Aichhalden (DE)
Strahlmittel aus Edelstahl zur Oberflächenbehandlung Hattingen (DE), Brantford (CA)
58INDUS HOLDING AG
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Aussagen zu aktualisieren.
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