Ratingbericht Barmenia Krankenversicherung AG Barmenia Krankenversicherung AG
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Ratingbericht
Barmenia Krankenversicherung AG
Barmenia Krankenversicherung AG
Privater Krankenversicherer
Beschlussfassung im November 2021
1Ratingbericht
Barmenia Krankenversicherung AG
Rating
Barmenia Krankenversicherung AG
Barmenia-Allee 1
42119 Wuppertal
Tel.: 0202 438-00
Fax.: 0202 438-2846
E-Mail: info@barmenia.de
Das Urteil ist gegenüber dem Vorjahr unverändert.
Das Gesamtergebnis setzt sich aus folgenden Einzelergebnissen zusammen, die mit unterschiedlicher Gewich-
tung in die Bewertung eingehen:
Teilqualität Note Gewichtung
Sicherheit exzellent 5%
Erfolg sehr gut 25 %
Beitragsstabilität sehr gut 35 %
Kundenorientierung sehr gut 25 %
Wachstum/Attraktivität im Markt sehr gut 10 %
Das Rating basiert auf den Bewertungen der Teilqualitäten. Eine Veränderung der Teilqualitäten kann zu einer
Heraufstufung oder Herabstufung des Ratings führen. Diese Fälle können unter anderem durch eine positive bzw.
negative Veränderung der Marktposition oder eine wesentliche Veränderung der Vermögens-, Finanz- und Er-
tragslage sowie der Risikoexponierung hervorgerufen werden. Darüber hinaus können externe Faktoren, wie z.B.
eine folgenschwere Veränderung des Kapitalmarktumfelds oder der politischen Rahmenbedingungen, zu einer
Anpassung der betroffenen Teilqualitäten und damit des Ratings führen. Insbesondere können verbesserte oder
verschlechterte Kundenbefragungsergebnisse sowie eine Verbesserung oder Verschlechterung der Kundenori-
entierungsfaktoren zu einer Heraufstufung oder Herabstufung des Ratings führen.
2Ratingbericht
Barmenia Krankenversicherung AG
Unabhängig vom Termin der Beschlussfassung berücksichtigt das vorliegende Rating stets die individuelle wirt-
schaftliche Situation des Rating-Objektes. Hierzu führt Assekurata ein fortlaufendes Monitoring im Rahmen eines
mehrschichtigen Überwachungsprozesses durch. Unter den Rahmenbedingungen der COVID-19-Pandemie wur-
den Frequenz und Umfang des Monitorings intensiviert. Sollte eine Ratinggefährdung festgestellt werden, wird
das bestehende Rating unterjährig, auch ad hoc, angepasst.
3Ratingbericht
Barmenia Krankenversicherung AG
Ergebnisdarstellung
Sicherheit ist die Schadensituation insgesamt besser als im Mark-
durchschnitt, was auch mit dem etwas jüngeren Be-
Die Sicherheitslage der Barmenia Krankenversiche-
standsalter in der Vollversicherung korrespondiert.
rung AG (im Folgenden Barmenia genannt) ist unver-
ändert exzellent. Der Erfolgsbeitrag aus der Kapitalanlage ist auf Basis
der erzielten Renditekennziffern als marktkonform
Die Barmenia baut ihre Eigenmittel kontinuierlich aus
einzuschätzen. In diesem Zusammenhang wertet Asse-
und weist deshalb eine hohe Eigenkapitalquote auf.
kurata positiv, dass die Barmenia im Rahmen ihrer Ka-
Diese lag Ende 2020 mit 25,6 % erneut über dem
pitalanlagepolitik schon seit Langem den Gedanken
Marktwert von 16,3 %. Auch im Vergleich zu anderen
der Nachhaltigkeit verfolgt und die Versichertengelder
Versicherungsvereinen auf Gegenseitigkeit, die im
verantwortungsvoll unter Berücksichtigung von Sozial-
Schnitt auf ebenfalls marktüberdurchschnittliche
und Umweltaspekten anlegt. Konkret bedeutet dies,
21,2 % kommen, ist die Eigenkapitalausstattung der
dass die Gesellschaft unter anderem nicht in Staaten
Barmenia besser. Die Sicherheitsmittel der Barmenia
und Unternehmen investiert, die beispielsweise gegen
reichen dabei aus, um die Risikokapitalanforderung
Menschen- und Arbeitsrechte verstoßen oder be-
unter dem Aufsichtsregime Solvency II deutlich zu
stimmte gesellschaftliche Gruppen diskriminieren. As-
überdecken. Die Gesellschaft verzichtet dabei auf die
sekurata beobachtet solche und ähnliche Regelungen
Verwendung von Übergangsmaßnahmen und er-
in jüngster Zeit in deutlich verstärktem Maße auch bei
reichte zum 31.12.2020 einen Deckungsgrad von
weiteren Gesellschaften im Markt.
429 %.
Aufgrund der Corona-Pandemie sind die Wachstums-
Für die Messung, die Analyse, die Steuerung und die
und Ergebnisaussichten der Barmenia mit gewissen
Kontrolle der Risiken greift die Barmenia auf ein exzel-
Unsicherheiten verbunden, die auch den Gesamt-
lent organisiertes Risikomanagement zurück, welches
markt betreffen. Erhöhte Risiken können durch einen
insbesondere über ein umfassendes Limit-Modell zur
Einbruch des Wachstums und signifikant höhere Be-
Sicherstellung der strategiekonformen Risikotragfä-
standsabgänge entstehen, beispielsweise aufgrund
higkeit verfügt. Nach Ansicht von Assekurata ist die
der gesellschaftlichen Auswirkungen der Corona-Pan-
Barmenia mit dem vorhandenen Instrumentarium je-
demie sowie der damit einhergegangenen Kapital-
derzeit in der Lage, die Risiken der unterschiedlichen
marktverwerfungen. Aktuell liegen bei der Barmenia
Bereiche, insbesondere jene aus der Versicherungs-
jedoch keine Anzeichen für bewertungsrelevante Aus-
technik und der Kapitalanlage, rechtzeitig zu erkennen
wirkungen in den Bereichen Wachstum und dem Un-
und entsprechend zu steuern.
ternehmenserfolg vor. Für das laufende Geschäftsjahr
Erfolg 2021 ist laut Unternehmenshochrechnungen weiter-
Die Erfolgslage der Barmenia bewertet Assekurata mit hin mit einer positiven Wachstums -und Ergebnisent-
sehr gut. wicklung zu rechnen.
Unter Berücksichtigung der Investitionen der Barme- Beitragsstabilität
nia in den Ausbau von Vertriebskapazitäten und in die Die Barmenia verfügt nach Ansicht von Assekurata
betriebliche Krankenversicherung sowie in die IT- über eine sehr gute Beitragsstabilität.
Struktur verfügt die Gesellschaft über eine marktkon-
Aufgrund der niedrigen Rückstellung für Beitragsrück-
forme Erfolgslage. Die Rohergebnisquote liegt in der
erstattung (RfB) waren und sind die Möglichkeiten der
Mehrjahresbetrachtung (2016-2020) mit 11,0 % nur
Barmenia zur Limitierung der erforderlichen Bei-
leicht unter dem Branchenwert (11,9 %).
tragsanpassungen begrenzt. Gleichwohl verwendet
Auch die versicherungsgeschäftlichen Ergebnisquoten das Unternehmen die vorhandenen RfB-Mittel in an-
der Gesellschaft bleiben im Zeitablauf ein Stückweit gemessener Weise zugunsten der Versicherten. So
unterhalb der beobachteten Marktwerte. Allerdings zeigt sich die Beitragsentwicklung im Bestand der
4Ratingbericht
Barmenia Krankenversicherung AG
Nicht-Beihilfetarife anhand der Anpassungssätze im Die auffallend niedrige Beschwerdequote von 13,6 Be-
Zehnjahresdurchschnitt 2012 bis 2021 mit 3,9 % ge- schwerden pro 100.000 Versicherte gegenüber dem
genüber den von Assekurata gerateten Krankenversi- Ombudsmann beziehungsweise der BaFin im Ge-
cherern (Assekurata-Durchschnitt: 4,0 %) auf einem schäftsjahr 2020 bestätigt die kundenorientierte Ser-
sehr guten Niveau. Auch die Beihilfetarife, bei denen viceausrichtung der Barmenia. Marktweit lag die ent-
die Barmenia eine durchschnittliche Anpassungsrate sprechende Beschwerdequote durchschnittlich bei
von 2,5 % aufweist (Assekurata-Durchschnitt: 2,2 %), 19,6 pro 100.000 Versicherte.
stützen die insgesamt sehr gute Beitragsstabilität der
Wachstum/Attraktivität im Markt
Barmenia. Für 2022 rechnet die Gesellschaft zudem
mit einer sehr moderaten Entwicklung. Die Wachstumssituation der Barmenia ist nach Ein-
schätzung von Assekurata sehr gut.
Neben gezielten Schritten zur Tarifpflege in Form der
Limitierung von Beitragsanpassungen entfalten auch In der Vollversicherung erzielte die Barmenia 2020 im
die Maßnahmen im Leistungs- und Gesundheitsma- Gegensatz zum Markt erneut einen Nettozuwachs.
nagement beitragsstabilisierende Wirkungen. Die Bar- Dieser resultierte aus der positiven Entwicklung im Be-
menia baut ihr umfangreiches Netzwerk an Kooperati- reich der Beihilfetarife. Im Nicht-Beihilfesegment ver-
onspartnern kontinuierlich aus und verfügt über spezi- zeichnet die Gesellschaft im gesamten Beobachtungs-
elle Programme im Case-, Disease- und Hilfsmittelma- zeitraum unverändert Bestandsverluste, welche je-
nagement, die einerseits die Leistungsausgaben redu- doch geringer ausfallen als in der Branche. Dement-
zieren und andererseits eine optimierte Gesundheits- sprechend steigt der Marktanteil der Barmenia im
versorgung der Versicherten gewährleisten. Nicht-Beihilfebereich seit 2015 an und liegt aktuell bei
5,50 %. Hier erweisen sich die Vollversicherungstarife
Kundenorientierung
der Gesellschaft aufgrund ihres sehr umfangreichen
Assekurata bewertet die Kundenorientierung der Bar- Leistungsumfangs als solide Wachstumsfaktoren.
menia weiterhin mit sehr gut.
Einen deutlichen Schub verzeichnete die Barmenia
Maßgeblichen Einfluss auf die Bewertung hat dabei 2020 als Folge der Einführung neuer, sehr wettbe-
das Ergebnis der im Auftrag von Assekurata durchge- werbsfähiger Tarife in der Zusatzversicherung, nach-
führten Kundenbefragung, bei der die Barmenia so- dem die Gesellschaft in diesem Segment bereits 2019
wohl bei den voll- als auch bei den zusatzversicherten durch den Gewinn eines Großkunden in der betriebli-
Kunden ein sehr gutes Ergebnis erzielt hat. So erhielt chen Krankenversicherung (bKV) deutlich über dem
die Barmenia von ihren Kunden Top-Bewertungen in Marktniveau gewachsen war. Aufgrund des erfolgrei-
Fragen zur telefonischen Erreichbarkeit oder der Bear- chen Abschlusses der tariflichen Pflegezusatzversiche-
beitung von Online-/Email-Anfragen sowie für die rung „CareFlex-Chemie“ sowie der nach derzeitigem
Kompetenz der Mitarbeiter. Darüber hinaus baut die Stand positiven Resonanz auf den neuen Budgettarif in
Gesellschaft kontinuierlich ihr Gesundheitsmanage- der bKV ist 2021 zudem erneut mit einem überdurch-
ment zur Verbesserung der Versorgung ihrer Kranken- schnittlichen Wachstum zu rechnen.
versicherten aus. Hierzu gehören Disease-Manage-
Vertriebsseitig ist die Barmenia sehr breit aufgestellt
ment-Programme, beispielsweise bei Rückenerkran-
und besitzt somit hohe Wachstumspotenziale. Der
kungen oder Hypertonie, oder auch Case-Manage-
Vertrieb von Versicherungsprodukten erfolgt über die
ment-Programme, beispielsweise bei Schädel-Hirn-
konzerneigene Ausschließlichkeitsorganisation sowie
oder chronisch-neurologischen Erkrankungen.
über Makler, Mehrfachagenten und Zielgruppenver-
Außerdem setzt das Unternehmen seine Aktivitäten triebe. In der Ergänzungsversicherung kooperiert die
zur Einführung einer umfassenden Kundenportal-App Gesellschaft mit zahlreichen Betriebskrankenkassen
und zur Erweiterung der digitalen Interaktion mit den und forciert die bKV. Darüber hinaus können die Zu-
Kunden fort. Aus Sicht von Assekurata sind diese satzversicherungsprodukte auch online abgeschlossen
Schritte besonders wichtig, um den steigenden Kun- werden.
denerwartungen an das digitale Angebot von Versi-
cherern auch künftig gerecht zu werden.
5Ratingbericht
Barmenia Krankenversicherung AG
Unternehmenskennzahlen Barmenia Krankenversicherung AG
Absolute Werte in Stck. / Mio. € 2016 2017 2018 2019 2020
Anzahl versicherte natürliche Personen* 1.230.199 1.236.014 1.249.224 1.292.074 1.404.704
Anzahl Vollversicherte 300.111 299.619 298.894 300.019 300.632
davon Beihilfeversicherte 60.073 61.093 62.669 65.805 68.935
davon Nicht-Beihilfeversicherte 240.038 238.526 236.225 234.214 231.697
Anzahl Zusatzversicherte* 930.088 936.395 950.330 992.055 1.104.072
Gebuchte Bruttoprämien 1.606,6 1.697,2 1.725,5 1.772,4 1.857,8
davon Gruppenversicherung 45,7 47,5 46,0 47,6 47,5
Verdiente Bruttoprämien 1.606,6 1.697,8 1.725,3 1.772,4 1.858,0
Schadenaufwendungen gemäß PKV-Verband 1.249,6 1.285,5 1.352,4 1.403,9 1.452,0
davon Aufwendungen für Versicherungsfälle brutto 1.092,4 1.153,0 1.187,4 1.254,9 1.281,6
Verwaltungsaufwendungen brutto 37,5 39,8 42,0 42,6 43,5
Abschlussaufwendungen brutto 129,8 139,1 153,8 157,8 181,9
Versicherungsgeschäftliches Ergebnis 189,6 233,3 177,1 168,1 180,6
Ordentliches Kapitalanlageergebnis 331,7 323,1 309,7 309,8 345,8
Nettokapitalanlageergebnis 338,3 327,6 336,3 341,1 361,0
Rohergebnis nach Steuern 227,5 266,4 204,2 214,1 221,2
Verwendeter Überschuss 193,5 226,4 173,2 193,1 199,2
Abgeführte Gewinne (+) / Verlustübernahme (-) 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Jahresüberschuss/-fehlbetrag 34,0 40,0 31,0 21,0 22,0
Aktionärsausschüttung 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Eigenkapital 372,0 412,0 443,0 453,0 475,0
Genussrechtskapital und nachrangige Verbindlichkeiten 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Alterungsrückstellung 8.622,5 9.179,8 9.715,1 10.286,9 10.917,6
Bestand erfolgsabhängige RfB 553,4 561,7 569,6 551,7 501,9
Zuführung zur erfolgsabhängigen RfB 172,7 210,0 151,5 174,3 172,0
Entnahme aus erfolgsabhängiger RfB 124,4 201,7 143,6 192,2 221,8
davon Einmalbeiträge zur Verrechnung 69,5 144,9 82,1 130,0 159,2
davon zur Barausschüttung 54,9 56,8 61,5 62,2 62,7
Bestand erfolgsunabhängige RfB 7,8 6,9 6,0 5,2 7,4
Zuführung zur erfolgsunabhängigen RfB 4,9 3,8 3,5 3,6 4,7
Entnahme aus erfolgsunabhängiger RfB 4,1 4,7 4,5 4,4 2,4
davon Einmalbeiträge zur Verrechnung gem. § 150 (4) VAG 2,8 2,8 3,0 3,1 1,2
davon zur Barausschüttung 1,3 1,9 1,5 1,3 1,3
Endbestand Kapitalanlagen zu Buchwerten 9.744,8 10.364,5 10.965,7 11.523,1 12.151,9
Stille Reserven/Lasten gesamt 1.187,9 1.198,4 984,4 1.615,4 1.834,3
SCR 191,8 223,6 227,2 195,1 214,0
Für SCR anrechenbare Eigenmittel 886,9 1.003,7 981,7 918,4 919,2
*ohne Auslandsreisekrankenversicherung (ARK)
Bestandsaufteilung* in % 2016 2017 2018 2019 2020
Einzelversicherung 97,2 97,2 97,3 97,3 97,4
Gruppenversicherungen 2,8 2,8 2,7 2,7 2,6
*nach gebuchten Bruttoprämien
6Ratingbericht
Barmenia Krankenversicherung AG
Bestandsstruktur nach Versicherungsarten* in % 2016 2017 2018 2019 2020
Krankheitskostenvollversicherung 70,8 71,0 71,4 70,0 68,9
Pflegepflichtversicherung 5,0 5,6 5,6 7,1 8,5
Zusatzversicherungen zum GKV-Schutz 16,3 15,6 15,0 14,8 14,8
Krankentagegeldversicherung 3,9 3,8 4,0 4,0 4,0
Krankenhaustagegeldversicherung 0,6 0,5 0,5 0,5 0,5
Ergänzende Pflegezusatzversicherung** 0,5 0,5 0,6 0,7 0,7
Geförderte Pflegevorsorgeversicherung 0,4 0,4 0,4 0,4 0,4
Besondere Versicherungsformen (z.B. ARK) 2,5 2,6 2,5 2,5 2,3
*nach gebuchten Bruttoprämien
**sofern k.A. erfolgt der Ausweis unter Zusatzversicherungen zum GKV-Schutz
Mittelwert
Sicherheitskennzahlen in % 2016 2017 2018 2019 2020
2016 - 2020
Eigenkapitalquote
Barmenia 23,2 24,3 25,7 25,6 25,6 24,8
Markt 17,2 17,0 16,9 16,7 16,3 16,8
Reservequote
Barmenia 12,2 11,6 9,0 14,0 15,1 12,4
Markt 16,7 14,9 11,5 17,3 18,8 15,8
Mittelwert
SCR-Quote (Aufsicht) in % 2016 2017 2018 2019 2020
2016 - 2020
Barmenia 462,4 448,9 432,1 470,7 429,4 448,7
Markt 431,6 496,4 478,7 446,6 423,7 455,4
Mittelwert
Erfolgskennzahlen in % 2016 2017 2018 2019 2020
2016 - 2020
Versicherungsgeschäftliche Ergebnisquote
Barmenia 11,8 13,7 10,3 9,5 9,7 11,0
Markt 11,9 14,0 13,2 11,6 13,2 12,8
Schadenquote gemäß PKV-Verbandsformel
Barmenia 77,8 75,7 78,4 79,2 78,1 77,8
Markt 79,2 77,4 78,2 79,7 78,3 78,6
Schadenquote
Barmenia 68,1 68,0 68,9 70,9 69,1 69,0
Markt 72,5 71,9 72,7 74,9 72,4 72,9
Abschlusskostenquote
Barmenia 8,1 8,2 8,9 8,9 9,8 8,8
Markt 6,5 6,3 6,4 6,4 6,3 6,4
Verwaltungskostenquote
Barmenia 2,3 2,3 2,4 2,4 2,3 2,4
Markt 2,3 2,3 2,3 2,2 2,2 2,3
Laufende Durchschnittsverzinsung
Barmenia 3,5 3,2 2,9 2,8 2,9 3,1
Markt 3,5 3,3 3,1 2,8 2,9 3,1
Nettoverzinsung
Barmenia 3,6 3,3 3,2 3,0 3,0 3,2
Markt 3,7 3,5 3,0 3,2 2,8 3,3
Performance
Barmenia 5,0 3,0 1,0 7,8 4,3 4,2
Markt 5,0 2,1 0,2 8,6 4,1 4,0
Rohergebnisquote
Barmenia 11,7 13,2 9,9 10,1 10,0 11,0
Markt 12,2 13,3 10,7 11,9 11,2 11,9
7Ratingbericht
Barmenia Krankenversicherung AG
Mittelwert
Beitragsstabilitätskennzahlen in % 2016 2017 2018 2019 2020
2016 - 2020
Überschussverwendungsquote
Barmenia 85,1 85,0 84,8 90,2 90,1 87,0
Markt 87,7 88,1 86,5 86,4 88,2 87,4
Umsatzrendite für Kunden
Barmenia 9,9 11,2 8,4 9,1 9,0 9,5
Markt 10,7 11,8 9,3 9,8 9,9 10,3
RfB-Zuführungsquote
Barmenia 10,7 12,4 8,8 9,8 9,3 10,2
Markt 11,2 12,6 10,1 10,6 10,6 11,0
RfB-Entnahmequote
Barmenia 7,7 11,9 8,3 10,8 11,9 10,1
Markt 8,5 13,3 9,8 11,7 11,8 11,0
Einmalbeitragsquote
Barmenia 4,3 8,5 4,8 7,3 8,6 6,7
Markt 5,1 9,9 6,6 8,6 8,7 7,8
Barausschüttungsquote
Barmenia 3,4 3,3 3,6 3,5 3,4 3,4
Markt 3,5 3,4 3,3 3,1 3,1 3,3
RfB-Quote
Barmenia 34,4 33,1 33,0 31,1 27,0 31,7
Markt 42,4 39,7 39,2 36,0 33,1 38,0
Beitragsanpassungssätze Krankheitskostenvollversicherung im
2012 2013 2014 2015 2016
Bestand in %
Beihilfe
Barmenia 6,7 -0,2 -0,8 0,1 1,6
Assekurata-Durchschnitt** 2,6 0,9 1,2 1,4 0,5
Nicht-Beihilfe
Barmenia 4,2 -0,3 -0,4 5,9 3,6
Assekurata-Durchschnitt** 4,7 3,6 1,8 3,5 3,6
Gesamtbestand
Barmenia 4,5 -0,3 -0,5 5,3 3,4
Assekurata-Durchschnitt** 4,5 3,1 1,6 3,5 3,0
Beitragsanpassungssätze Krankheitskostenvollversicherung im Mittelwert
2017 2018 2019 2020 2021
Bestand in % 2012 - 2021
Beihilfe
Barmenia 3,7 6,2 0,3 2,5 4,7 2,5
Assekurata-Durchschnitt** 3,4 2,2 1,9 2,8 5,2 2,2
Nicht-Beihilfe
Barmenia 6,5 2,7 2,3 3,2 11,7 3,9
Assekurata-Durchschnitt** 4,9 3,9 2,5 3,9 7,3 4,0
Gesamtbestand
Barmenia 6,2 3,1 2,1 3,2 10,9 3,8
Assekurata-Durchschnitt** 4,5 3,7 2,3 3,9 7,0 3,7
*Aufgrund der zugrundeliegenden Durchschnittsbetrachtung über alle Tarife, Versicherten und Alter hinweg ist zu beachten, dass der individuelle Beitragsverlauf von der dargestellten Entwicklung
abweichen kann. Assekurata berücksichtigt bei der Beurteilung der prozentualen Steigerungsrate immer auch das Beitragsniveau des Versicherers sowie eine eventuelle Erhöhung der Selbstbehalte
in den Tarifen.
**Hierbei handelt es sich um die von Assekurata gerateten Krankenversicherungsunternehmen. Durch die Aufnahme weiterer Unternehmen können sich die Vergleichswerte unterjährig verändern
und damit von zurückliegenden Rating-Veröffentlichungen abweichen.
Mittelwert
Rechnungsmäßige Zinsen in % 2016 2017 2018 2019 2020
2016 - 2020
Durchschnittlicher unternehmensindividueller Rechnungszins*
Barmenia 3,26 3,10 2,95 2,74 2,66 2,94
Assekurata-Durchschnitt** 3,20 3,05 2,91 2,73 2,36 2,85
Markt 3,24 3,11 3,01 2,87 2,66 2,98
Rechnungszinsanforderung
Barmenia 2,88 2,74 2,61 2,50 2,34 2,62
Assekurata-Durchschnitt** 2,81 2,72 2,58 2,44 2,29 2,57
Markt 3,00 2,79 2,72 2,56 2,48 2,71
*Aufgrund unterschiedlicher Termine bei Tarifeinführungen und bei Beitragsanpassungen kommt es zu unterschiedlichen Rechnungszinsen je nach Tarif/Personengruppe. Hieraus ergibt sich der
durchschnittliche unternehmensindividuelle Rechnungszins (duRz) einer Gesellschaft im Geschäftsjahr.
**Hierbei handelt es sich um die von Assekurata gerateten Krankenversicherungsunternehmen. Durch die Aufnahme weiterer Unternehmen können sich die Vergleichswerte unterjährig verändern
und damit von zurückliegenden Rating-Veröffentlichungen abweichen.
8Ratingbericht
Barmenia Krankenversicherung AG
Mittelwert
Wachstumskennzahlen in % 2016 2017 2018 2019 2020
2016 - 2020
Zuwachsrate verdiente Bruttoprämien
Barmenia 2,5 5,7 1,6 2,7 4,8 3,5
Markt* 1,2 4,7 1,9 2,9 4,5 3,0
Bruttoneugeschäftsquote
Barmenia 2,3 2,4 2,4 2,4 4,0 2,7
Markt 2,9 2,9 2,8 2,8 2,9 2,9
Zuwachsrate versicherte natürliche Personen insgesamt
Barmenia 0,2 0,5 1,1 3,4 8,7 2,8
Markt 1,2 1,2 1,3 1,5 1,9 1,4
Zuwachsrate vollversicherte Personen
Barmenia -0,2 -0,2 -0,2 0,4 0,2 0,0
Markt* -0,2 -0,2 -0,2 -0,1 -0,1 -0,2
Zuwachsrate zusatzversicherte Personen
Barmenia 0,3 0,7 1,5 4,4 11,3 3,6
Markt* 1,3 1,7 2,0 2,1 2,9 2,0
*laut PKV-Verband
Die Mittelwerte sind aus Einzeljahreswerten mit mehreren Nachkommastellen berechnet. Der Marktdurchschnitt wird als gewichteter Mittelwert berechnet.
9Ratingbericht
Barmenia Krankenversicherung AG
Glossar
Kennzahl Definition
Abschlusskostenquote Abschlussaufwendungen in % der verdienten Bruttoprämien
Barausschüttungsquote Barausschüttung aus der erfolgsabhängigen RfB in % der verdienten Bruttoprämien
Bruttoneugeschäftsquote Zugang an Bruttomonatssollbeiträgen in % des Anfangsbestandes an Bruttomonatssollbeiträgen
Eigenkapitalquote Eigenkapital in % der verdienten Bruttoprämien
Einmalbeiträge aus der erfolgsabhängigen RfB + Einmalbeiträge aus der Pool-RfB PPV in % der verdienten
Einmalbeitragsquote
Bruttoprämien
Laufende Durchschnittsverzinsung Ordentliches Kapitalanlageergebnis in % des mittleren Kapitalanlagebestands zu Buchwerten
Nettoverzinsung Kapitalanlageergebnis in % des mittleren Kapitalanlagebestands zu Buchwerten
Kapitalanlageergebnis + Veränderung der gesamten stillen Reserven in % der Summe aus mittlerem
Performance
Kapitalanlagebestand zu Buchwerten und mittlerem Reservebestand
Rechnungsmäßige Zinsen auf die mittlere Bilanzdeckungsrückstellung in % des mittleren
Rechnungszinsanforderung
Kapitalanlagebestands zu Buchwerten
Reservequote Gesamte stille Reserven/Lasten in % des Buchwerts der Kapitalanlagen
Entnahme aus der erfolgsabhängigen RfB + Entnahme aus der Pool-RfB PPV in % der verdienten
RfB-Entnahmequote
Bruttoprämien
RfB-Quote Endbestand erfolgsabhängige RfB + Endbestand Pool-RfB PPV in % der verdienten Bruttoprämien
RfB-Zuführungsquote Zuführung zur erfolgsabhängigen RfB + Zuführung zur Pool-RfB PPV in % der verdienten Bruttoprämien
Rohergebnis nach Steuern in % der Summe aus verdienten Bruttoprämien und gesamtem
Rohergebnisquote
Kapitalanlageergebnis
Aufwendungen für Versicherungsfälle + Zuführung sonst. erfolgsunabhängige RfB in % der verdienten
Schadenquote
Bruttoprämien
Schadenaufwendungen (für Versicherungsleistungen und Alterungsrückstellungen) in % der verdienten
Schadenquote gemäß PKV-Verbandsformel
Bruttoprämien
Überschussverwendungsquote Verwendeter Überschuss in % des Rohergebnisses nach Steuern
Verwendeter Überschuss in % der Summe aus verdienten Bruttoprämien und gesamtem
Umsatzrendite für Kunden
Kapitalanlageergebnis
Versicherungsgeschäftliche Ergebnisquote Versicherungsgeschäftliches Ergebnis in % der verdienten Bruttoprämien
Verwaltungskostenquote Verwaltungsaufwendungen in % der verdienten Bruttoprämien
Begriff Erläuterung
ARK Auslandsreisekrankenversicherung
Bilanzielles Eigenkapital (ohne noch nicht eingeforderte ausstehende Einlagen) - noch nicht vollzogene
Eigenkapital
angekündigte Dividendenausschüttungen + Genussrechtskapital + Nachrangige Verbindlichkeiten
PPV Pflegepflichtversicherung
RfB Rückstellung für Beitragsrückerstattung
Zuführung zur erfolgsabhängigen RfB + Zuführung zur Pool-RfB PPV + Gesamtbetrag nach § 150 VAG +
Rohergebnis nach Steuern
abgeführte Gewinne + Jahresüberschuss/-fehlbetrag
SCR Solvency Capital Requirement (Solvenzkapitalanforderung)
Versicherungsgeschäftliches Ergebnis Verdiente Bruttoprämien - Schaden-, Abschluss- und Verwaltungsaufwendungen
Verwendeter Überschuss Zuführung zur erfolgsabhängigen RfB + Zuführung zur Pool-RfB PPV + Gesamtbetrag nach § 150 VAG
Das in den Tabellen abgebildete Marktaggregat umfasst alle auf dem deutschen Markt tätigen Krankenversicherungsunternehmen mit einem
Prämienvolumen von mindestens 50 Mio. €.
10Ratingbericht
Barmenia Krankenversicherung AG
Ratingmethodik und -vergabe
Methodik wird eine Zufallsstichprobe gezogen, aus der 800 Kun-
den von einem professionellen Marktforschungsinsti-
Beim Assekurata-Rating handelt es sich um eine Beur-
tut telefonisch befragt werden. Hierbei gliedern sich
teilung, der sich die Versicherungsunternehmen frei-
die Kundengruppen in der Krankenversicherung in 400
willig unterziehen. Die Bewertung basiert in hohem
Voll- und 400 Zusatzversicherte auf.
Maße auf vertraulichen Unternehmensinformationen
und nicht nur auf veröffentlichtem Datenmaterial. Die Zufriedenheit der Kunden wird in unterschiedli-
chen Detaillierungsgraden gemessen. Einerseits be-
Beim vorliegenden Rating der Barmenia Krankenversi-
fragt Assekurata die Kunden nach ihrer allgemeinen
cherung AG wurde die Assekurata-Methodik für Un-
Zufriedenheit mit dem Unternehmen, andererseits er-
ternehmensratings mit Stand vom Mai 2020
fassen die Rating-Analysten die Zufriedenheit in Bezug
(https://www.assekurata-rating.de/unternehmens-
auf spezielle Bereiche. Sowohl die Kundenzufrieden-
rating/#methodik) verwendet.
heit als auch die Kundenbindung fließen in Form von
Das Gesamtrating ergibt sich durch Zusammenfassung Indices in das Gesamturteil der Kundenbefragung ein.
der Einzelergebnisse von fünf Teilqualitäten, die aus
Gesamturteil
Kundensicht zentrale Qualitätsanforderungen an ein
Versicherungsunternehmen darstellen. Für private Die einzeln bewerteten Teilqualitäten werden ab-
Krankenversicherer handelt es sich dabei im Einzelnen schließend mittels des Assekurata-Ratingverfahrens zu
um: einem Gesamturteil zusammengefasst. Hierbei wer-
den unterschiedliche Gewichtungen zugrunde gelegt
• Unternehmenssicherheit
Wie sicher ist die Existenz des Versicherers? (siehe Seite 2). Das Ratingteam fasst die Ergebnisse der
Teilqualitäten in einem Ratingbericht zusammen und
• Erfolg
Wie erfolgreich wirtschaftet der Versicherer mit den
legt diesen dem Ratingkomitee als Ratingvorschlag
Kundengeldern? vor.
• Beitragsstabilität Unabhängig von den Gewichtungsfaktoren erfahren
Welche Potenziale hat der Krankenversicherer, die Bei- die Ergebnisse der Kundenorientierung und Sicherheit
träge stabil zu halten? eine besondere Bedeutung. Falls eines dieser Kriterien
• Kundenorientierung schlechter als noch zufriedenstellend ausfällt, wird das
Welchen Service bietet der Versicherer den Kunden? Gesamtrating auf diesen Wert herabgestuft (soge-
• Wachstum/Attraktivität im Markt nannter Durchschlagseffekt).
Wie attraktiv ist der Versicherer aus Sicht der Ver-
braucher? Ratingkomitee
Geprüft werden die Teilqualitäten anhand umfangrei- Das Assekurata-Rating ist ein Expertenurteil. Die Ra-
cher Informationen. Hierzu gehören eine systemati- tingvergabe erfolgt durch das Ratingkomitee. Es setzt
sche und detaillierte Kennzahlenanalyse auf Basis der sich aus dem leitenden Rating-Analysten, einem Be-
internen und externen Rechnungslegung. Ausführliche reichsleiter Analyse und mindestens zwei externen Ex-
Interviews mit den Mitgliedern des Vorstands der Ge- perten zusammen. Das Ratingkomitee prüft und disku-
sellschaft und eine empirische Kundenbefragung für tiert den Vorschlag. Das endgültige Rating muss mit
die Ermittlung der Kundenzufriedenheit und der Kun- Einstimmigkeit beschlossen werden.
denbindung runden das Rating ab. Zu diesem Zweck
11Ratingbericht
Barmenia Krankenversicherung AG
Ratingvergabe Die einzelnen Qualitätsklassen können einfach, mehr-
fach oder nicht besetzt sein. Hierbei können die Versi-
Das auf Basis des Assekurata-Ratingverfahrens ein-
cherungsunternehmen innerhalb der Bandbreite der
stimmig beschlossene Rating führt zu einer Positionie-
Qualitätsklassen unterschiedlich positioniert sein. Bei-
rung des Versicherungsunternehmens innerhalb der
spielsweise kann ein Versicherer mit sehr gut (A+) be-
Assekurata-Ratingskala. Diese unterscheidet gemäß
wertet sein und sich an der Grenze zu exzellent (A++)
der Assekurata-Methodik für Unternehmensratings
befinden, während ein anderer – ebenfalls mit A+ be-
(https://www.assekurata-rating.de/unternehmens-
werteter – Versicherer an der Grenze zu gut (A) liegen
rating/#methodik) elf Qualitätsurteile von A++ (exzel-
kann. Dies gilt auch für die Bewertung der einzelnen
lent) bis D (mangelhaft). Assekurata stellt mit einem
Teilqualitäten.
Rating keine Bewertungsrangfolge auf.
Rating Definition
A++ exzellent
A+ sehr gut
A gut
A- weitgehend gut
B+ voll zufriedenstellend
B zufriedenstellend
B- noch zufriedenstellend
C+ schwach
C sehr schwach
C- extrem schwach
D mangelhaft
12Ratingbericht
Barmenia Krankenversicherung AG
Wichtige Hinweise – Haftungsausschluss
Das vorliegende Rating steht im Einklang mit der EU- Unternehmen unmittelbar nach der Beschlussfassung
Verordnung 1060/2009 über Ratingagenturen vom im Rating-Komitee mitgeteilt. Infolge der Abgabe die-
16.09.2009. ser Mitteilung erfolgte keine Änderung des Ratings.
Die Assekurata Assekuranz Rating-Agentur GmbH Die im Ratingverfahren verwandten Daten werden
führt ausschließlich Rating-Verfahren durch, bei denen mittels Einleseroutinen maschinell auf Inkonsistenzen
die Vertreter der gerateten Einheit der Agentur einen und Erfassungsfehler geprüft. Die inhaltliche Prüfung
schriftlichen Auftrag zur Erstellung des Ratings gege- der Daten umfasst einen Abgleich und die Plausibilisie-
ben haben (beauftragte Ratings). rung der Informationen aus unterschiedlichen Quel-
len, bspw. dem Jahresabschluss, der internen Rech-
Als Leitender Rating-Analyst fungierte bei diesem Ra-
nungslegung und den Berichten der Wirtschaftsprüfer.
ting der Barmenia Krankenversicherung AG:
Darüber hinaus wird für alle erhobenen Informationen
im Rahmen des Ratingverfahrens eine detaillierte
Abdulkadir Cebi Sichtprüfung durch die am Rating beteiligten Analys-
Bereichsleiter Analyse und Bewertung ten vorgenommen. Während des gesamten Ratings
Tel.: 0221 27221-50 steht die Assekurata Assekuranz Rating-Agentur
Fax: 0221 27221-77 GmbH in einem intensiven Kontakt mit dem Unterneh-
E-Mail: abdulkadir.cebi@assekurata.de men. Von dessen Seite nimmt der operative Ansprech-
partner (Rating-Koordinator) die Aufgabe wahr, einen
Für die Genehmigung des Ratings zeichnet das Asseku- reibungslosen und zeitnahen Informationsaustausch
rata-Ratingkomitee verantwortlich. Dieses setzte sich sicherzustellen.
beim Rating der Barmenia aus folgenden Personen zu-
Die im Rahmen des Ratings 2021 der Barmenia bereit-
sammen:
gestellten Daten zeigten keine qualitativen Mängel
Interne Mitglieder des Rating-Komitees: auf.
• Leitender Rating-Analyst Abdulkadir Cebi Gemäß der EU-Verordnung 1060/2009 über Ratinga-
• Assekurata-Bereichsleiter Lars Heermann genturen vom 16.09.2009 sowie der darauf aufbauen-
Externe Mitglieder des Rating-Komitees:
den Richtlinie „Nebendienstleistungen“ der Asseku-
rata Assekuranz Rating-Agentur GmbH gewährleistet
• Dipl.-BW. Stefan Albers, gerichtlich bestellter Versi- die Assekurata, dass die Erbringung von Nebendienst-
cherungsberater
leistungen keinen Interessenkonflikt mit ihren Rating-
• Marlies Hirschberg-Tafel, Aktuarin (DAV), ehemaliges
tätigkeiten verursacht und legt in dem Abschlussbe-
Vorstandsmitglied einer Versicherungsgesellschaft
richt eines Ratings offen, welche Nebendienstleistun-
• Prof. Dr. Heinrich R. Schradin, Geschäftsführender Di-
rektor des Instituts für Versicherungswissenschaft an gen für das bewertete Unternehmen oder für diesem
der Universität zu Köln verbundene Dritte erbracht wurden.
Gemäß der verwendeten Methodik basiert das Rating Es wurden die folgenden Nebendienstleistungen er-
auf den standardmäßig erhobenen Informationen bracht:
über das geratete Unternehmen und Informationen • Marktrecherche
über bewertungsrelevante, verbundene Unterneh- • Tarifanalysen
men. Das Rating wurde dem bewerteten Unterneh-
men und mittels dessen zentraler Rating-Koordination
allen bewertungsrelevanten, verbundenen
13Ratingbericht
Barmenia Krankenversicherung AG
Diese Publikation ist weder als Aufforderung, Angebot verändern. Daher ist die Ratingaussage unverbindlich
oder Empfehlung zu einem Vertragsabschluss mit dem und begrenzt verlässlich.
untersuchten Unternehmen noch zu einem Erwerb
Das Rating basiert grundsätzlich auf Daten, die der As-
oder zur Veräußerung von Finanzanlagen oder zur Vor-
sekurata Assekuranz Rating-Agentur GmbH von Drit-
nahme sonstiger Geldgeschäfte im Zusammenhang
ten zur Verfügung gestellt wurden. Obwohl die von
mit dem untersuchten Unternehmen zu verstehen.
Dritten zur Verfügung gestellten Informationen – so-
Das Rating spiegelt die Meinung und die Bewertung
fern dies möglich ist – auf ihre Richtigkeit überprüft
der Assekurata Assekuranz Rating-Agentur GmbH wi-
werden, übernimmt die Assekurata Assekuranz Ra-
der. Sofern Einschätzungen zur zukünftigen Entwick-
ting-Agentur GmbH keine Verantwortung für die Rich-
lung abgegeben werden, basieren diese auf unserer
tigkeit, Verlässlichkeit und die Vollständigkeit dieser
heutigen Beurteilung der aktuellen Unternehmens-
Angaben.
und Marktsituation. Diese können sich jederzeit
Assekurata Assekuranz Rating-Agentur GmbH • Venloer Straße 301-303 • 50823 Köln
Geschäftsführer: Dr. Reiner Will, Markus Kruse
Tel.: 0221 27221-0 Fax: 0221 27221-77
E-Mail: info@assekurata.de Internet: www.assekurata.de
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