Social Bond Framework - Berlin Hyp Social Bond
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Social Bond Framework
15. März 2022
Berlin Hyp
Social Bond
S Finanzgruppe
Nachhaltigkeitsstrategie der Berlin Hyp | Gründe für das Social Bond Framework | Social Bond Programm
Social Bond Framework | Anhang I | Anhang II | Disclaimer
Inhalt
1. Nachhaltigkeitsstrategie der Berlin Hyp 2
1.1. Soziale Strategie: Horizontale Dimension (unternehmensintern) 3
1.2. Soziale Strategie: Vertikale Dimension (unternehmensextern) 4
2. Gründe für das Social Bond Framework 5
3. Social Bond Programm 8
3.1. Sozialer Pfandbrief 8
3.2. Social Senior Bonds (Senior Preferred und Senior Non-Preferred) 8
3.3. Social Tier 2 Instrumente 8
3.4. Social Commercial Paper 8
4. Social Bond Framework 9
4.1. Use of proceeds (Verwendungsart der Erlöse) 9
4.2. Process of Selection & Evaluation (Auswahl- und Bewertungsverfahren) 10
4.3. Management of proceeds (Management der Erlöse) 12
4.4. Reporting (Berichterstattung) 12
4.5. External verification (Externe Überprüfung) 13
Anhang I 14
Anhang II 17
Disclaimer 18
1
Nachhaltigkeitsstrategie der Berlin Hyp | Gründe für das Social Bond Framework | Social Bond Programm
Social Bond Framework | Anhang I | Anhang II | Disclaimer
1. Nachhaltigkeitsstrategie
der Berlin Hyp
Die Berlin Hyp AG („Berlin Hyp“) ist Vorreiterin Bond weltweit emittierte, werden Darlehen der
im Bereich der Nachhaltigkeit und verfolgt Berlin Hyp für energieeffiziente Green Buildings
eine der ambitioniertesten Klimastrategien durch die Ausgabe von Green Bonds refinanziert.
im e
uropäischen Bankensektor. Die Bank hat Um die Geschäftstätigkeit im Bereich Green
sich zum Ziel gesetzt, eine aktive Rolle in der Finance weiterzuentwickeln, führte die Bank im
notwendigen ökologischen Transformation des Jahr 2016 Incentives für förderfähiges Geschäft
europäischen Gebäudesektors einzunehmen. ein. Im Jahr 2017 wurde das Bestreben der
Daher ist eine umfassende ESG-Strategie Bank, eine führende Position im Bereich Green
(Environmental, Social, Governance) seit vielen Finance einzunehmen, in die strategischen
Jahren Teil der Unternehmensstrategie und Ziele der Berlin Hyp aufgenommen. Als
Geschäftstätigkeit der Berlin Hyp. strategisches ESG-Ziel wurde eine Ausweitung
des Green Finance-Portfolios auf 20 Prozent
Im Jahr 2013 beschloss die Bank, ihre des gesamten Darlehensportfolios bis Ende
bestehenden Maßnahmen und Verfahren in ein 2020 definiert und bereits ein Jahr früher als
systematisches Nachhaltigkeitsmanagement geplant erreicht.
einzubinden, das eine Vielzahl von ESG-
Kriterien abdeckt. Die Finanzierung von ener- Die hohe Relevanz der Immobilienbranche und
gieeffizienten Green Buildings stellt dabei den der disruptive Charakter neuer Standards wie
Teil der ESG-Maßnahmen der Berlin Hyp dar, die Kriterien der EU-Taxonomie für Gebäude
der ihrem Kerngeschäft am nächsten kommt: und Bauaktivitäten sind wesentliche Gründe
die gewerbliche Immobilienfinanzierung. dafür, warum die Berlin Hyp sich selbst im
Seitdem die Bank 2015 mit der Einführung des August 2020 nicht nur ein weiteres neues
Grünen Pfandbriefs den ersten grünen Covered Nachhaltigkeitsziel, sondern gleich eine weit
Nachhaltigkeit Nachhaltiges
im Geschäftsbetrieb Geschäftsportfolio
One World.
One Goal.
One Team.
Transparenz
ESG-Risikomanagement
und ESG-Fähigkeiten
2
Nachhaltigkeitsstrategie der Berlin Hyp | Gründe für das Social Bond Framework | Social Bond Programm
Social Bond Framework | Anhang I | Anhang II | Disclaimer
reichende Nachhaltigkeitsagenda auferlegt hat. tale Dimension) innerhalb des Unternehmens
Im Oktober 2021 wurde die Nachhaltigkeits sowie einer externen Strategie (vertikale
agenda auf das neue ESG Zielbild der Berlin Hyp Dimension) zusammen, die sich auf die Auswir-
mit vier verschiedenen Dimensionen erweitert.1 kungen auf die Gesellschaft außerhalb der Bank
bezieht. Diese beiden Strategien sind komple-
Im Einklang mit dem Pariser Klimaabkommen mentär zu betrachten und ermöglichen es der
ist es das übergeordnete Ziel der Bank, bis Berlin Hyp, alle mit ihrer Geschäftstätigkeit
spätestens 2050 klimaneutral zu sein. Auf diese verbundenen sozialen Aspekte zu adressieren.
Weise kann die Berlin Hyp ihre eigene ESG-
Transformation vorantreiben und zugleich eine
wichtige Rolle bei der notwendigen ESG-Trans- 1.1. S oziale Strategie: Horizontale Dimension
formation ihres Kerngeschäfts einnehmen. (unternehmensintern)
Nachhaltiges Geschäft braucht ein nachhaltiges
Die Hauptelemente der in dem ESG Zielbild Umfeld. Diese einfache, aber eindrucksvolle
dargestellten Dimension des nachhaltigen Erkenntnis macht unternehmerische Aktivitäten
Geschäftsportfolios sind dabei die folgenden: für die Gesellschaft unverzichtbar. Als gewerb-
licher Immobilienfinanzierer betrachtet die
1. Reduzierung der CO²-Intensität im Berlin Hyp ihre Mitarbeitenden als ihr wichtigs-
Portfolio sowie ein klimaneutrales tes Kapital. Der Umgang mit den Mitarbeiten-
Portfolio bis spätestens 2050 den erfolgt im Geiste der Wertschätzung, des
2. Der Anteil von Darlehen für energie Respekts und der Offenheit. Die Bank arbeitet
effiziente Green Buildings soll 2025 1/3 kontinuierlich an verschiedenen Aspekten ihrer
des gesamten Darlehensportfolios der internen sozialen Strategie. Wichtige soziale
Berlin Hyp ausmachen Maßnahmen innerhalb des Unternehmens sind
3. 100 Prozent Portfolio-Transparenz bis dabei unter anderem die folgenden:
2023 als Voraussetzung für die systema- Verlässliche Arbeitsplätze für alle: Ziel der
tische Ermittlung von Energieeffizienz, Bank ist es, ihren Mitarbeitenden einen
CO² und Klimarisiken im gesamten langfristigen, attraktiven Arbeitsplatz mit
Darlehensportfolio der Berlin Hyp bis 2025 einem hohen Maß an Eigenverantwortung
4. Ausbau der Beratung von und Finanzie und Entwicklungsmöglichkeiten zu bieten.
rungen für Kunden, die einen Wandel hin Gesundheit und Sicherheit am Arbeits-
zu energieeffizienten Immobilien anstreben platz: Das Management von Gesundheit
5. 40 Prozent des Kapitalmarkt- und Sicherheit am Arbeitsplatz wird bei
Refinanzierungsmixes der Berlin Hyp der B erlin Hyp entweder anhand von
sollen bis 2025 aus ESG-Refinanzierungs gesetzlichen Vorgaben organisiert oder als
instrumenten bestehen Betriebsvereinbarung zwischen Mitarbei-
tenden und Unternehmensführung geregelt.
Zudem geht die ESG-Strategie der Berlin Hyp Der zentrale Arbeitsschutz- und Gesund-
über reine Umweltziele hinaus. Die Bank ist heitsausschuss an unserem Hauptsitz in
sich der zunehmenden sozialen Bedeutung der Berlin ist für den Arbeits- und Gesundheits-
Immobilienbranche bewusst und will diesen schutz aller Mitarbeitenden der Berlin Hyp
Aspekt in ihrem Kerngeschäft stärken. in Deutschland zuständig. Das Arbeits
sicherheitsgesetz (ArbSichG) regelt dabei
Soziales Engagement ist ein zentraler Bestandteil die Aufgaben und die Zusammensetzung
der Unternehmensstrategie der Berlin Hyp. des Ausschusses.
Die geschäftlichen Aktivitäten i nnerhalb der Ausbildung und Schulung: Digitalisierung
Immobilienwirtschaft leisten sowohl einen und Automatisierung haben in der
wichtigen Beitrag zum wirtschaftlichen Wohl- Berlin Hyp zu veränderten Qualifikations-
stand als auch zum sozialen Wohlergehen. Die anforderungen an die Mitarbeitenden
von dieser Branche entwickelte, erbaute und geführt, die durch eine Vielzahl von internen
unterhaltene Infrastruktur schafft fundamentale Maßnahmen und kontinuierlichen exter-
Voraussetzungen für die Wirtschaft und dient als nen Bildungsangeboten weiterentwickelt
Grundlage für Gewerbe und Einzelhandel sowie werden. Das Programm „Lernwelt für
für die Entwicklung des Wohnungsmarktes. Führungskräfte“ wurde 2019 aufgelegt und
verfolgt einen systematischen Ansatz mit
Die Strategie der Berlin Hyp in sozialen Fragen
setzt sich aus einer internen Strategie (horizon- 1
Hier verfügbar
3
Nachhaltigkeitsstrategie der Berlin Hyp | Gründe für das Social Bond Framework | Social Bond Programm
Social Bond Framework | Anhang I | Anhang II | Disclaimer
einem Fokus auf organisationalem Lernen. ihre eigenen Investitionen von wesentlicher
Es fußt auf den strategischen Führungs- Bedeutung. Die Bank hat dazu ethische Krite-
anforderungen der Bank, dem individuell rien für Investitionen aufgestellt, die auf den
geäußerten Bedarf der Führungskräfte auf zehn Prinzipien des Global Compact, anderen
Grundlage des 270°-Feedbacks sowie auf international anerkannten Nachhaltigkeitsstan-
den Erkenntnissen der Lerntheorie. Es ist so dards und den Compliance-Anforderungen der
konzipiert, dass es während des laufenden Bank gründen. Der von der RepRisk AG bereit-
Veränderungsprozesses über angeleitetes gestellte Risikofilter für die eigenen Wertpa-
Prozesslernen auf Grundlage spezifischer pieranlagen (Depot A) der Berlin Hyp basiert
Managementfallstudien Unterstützung auf diesen Kriterien. Er wird auf das bankeigene
bietet. Mit dem Schulungsprogramm soll Investitionsgeschäft angewandt, mit dem Ziel,
eine moderne Managementkultur gestärkt Nachhaltigkeitsaspekte und ökonomische
werden, die langfristig strategische Ansätze Ziele von Wertpapieranlagen gleichermaßen
unterstützt. zu berücksichtigen. Die Analyse des Depot
Vielfalt und Chancengleichheit: Die A und künftige Investmententscheidungen
Berlin Hyp ist der festen Überzeugung, basieren auf der Onlinedatenbank der RepRisk
dass Vielfalt durch Verschiedenheit Vorteile AG zur Risikoexposition von Unternehmen,
bringt. Diese Philosophie wurde mit der Projekten, Branchen und Ländern in Bezug auf
Unterzeichnung der Charta der Vielfalt ESG-Themen. Die RepRisk AG bewertet Risiken
sowie der Umsetzung mehrerer Maßnahmen im Zusammenhang mit Umweltzerstörung,
zur Gewährleistung der Chancengleichheit Menschenrechtsverletzungen, Kinderarbeit,
unabhängig von der Geschlechtsidentität Zwangsarbeit, Betrug und Korruption, die sich
bekräftigt, wie z. B. einer verbindlichen negativ auf den Ruf und die finanzielle Renta-
Regelung zur Einstellung von weiblichen bilität einer Organisation auswirken oder zu
Mitarbeiterinnen in Verbindung mit der Problemen hinsichtlich der Compliance führen
Rekrutierung über Personalberater, wodurch können. Werden bei der halbjährlich stattfin-
die Berlin Hyp das Potenzial von Frauen denden Überprüfung des Depot A durch das
erkennen und fördern möchte. Nachhaltigkeitsmanagement Verstöße gegen
die Filterkriterien festgestellt, legt der Bereich
1.2. S
oziale Strategie: Vertikale Dimension Treasury gemeinsam mit dem Nachhaltig-
(unternehmensextern) keitsmanagement fest, welche Maßnahmen zu
Beziehung zu Dienstleistern ergreifen sind. Im Jahr 2020 begann die Berlin
Die Geschäftstätigkeit der Berlin Hyp richtet Hyp damit, soziale Kriterien in Bezug auf Ziele
sich nach den vom Zentralen Immobilien wie die „Minimum Social Safeguards“-Kriterien
Ausschuss (ZIA) für das Branchencluster „Finan- der EU-Taxonomie in den Mittelpunkt zu rücken.
zierung“ definierten Grundsätzen, sofern sie
für die jeweilige Transaktion anwendbar sind.2
Die Berlin Hyp hat zudem ein soziales Bewer-
tungssystem für Dienstleister eingeführt. Im
Jahr 2019 wurde ein Nachhaltigkeitsfragebogen
für Dienstleister entwickelt. Dieser Fragebogen
wird zusammen mit anderen grundlegenden
Unterlagen für neue Dienstleister verschickt.
Zu den größten Dienstleistern der Berlin Hyp
gehören IT-Dienstleister und Lieferanten von
IT-Ausstattung und Büromaterialien.
Kriterien für Investitionen
Das soziale Bekenntnis der Berlin Hyp ist für
2
Berlin Hyp, Code of conduct, hier verfügbar
4
Nachhaltigkeitsstrategie der Berlin Hyp | Gründe für das Social Bond Framework | Social Bond Programm
Social Bond Framework | Anhang I | Anhang II | Disclaimer
2. Gründe für das Social Bond
Framework
Nachhaltigkeit steht im Zentrum der Unter beim Bau neuer Wohnungen wird für die
nehmensstrategie der Berlin Hyp. Die letzten 10 Jahre auf etwa eine Million Einheiten
Berlin Hyp hat ihre Vorreiterrolle in diesem geschätzt.6
Bereich mehrfach unter Beweis gestellt: Im
Jahr 2015 emittierte sie als erste Bank welt- Die durchschnittliche Miete in Deutschland
weit einen Grünen Pfandbrief und 2021 folgte betrug 2019 bis zu 30 Prozent des Haus-
eine weitere richtungsweisende Transaktion: haltsnettoeinkommens.7 Darüber hinaus ist
Die Berlin Hyp begab als erste Geschäftsbank es erwähnenswert, dass etwa 14 Prozent der
einen Sustainability-Linked Bond. Seit dem Bevölkerung im Jahr 2020 durch ihre Wohnkos-
Debüt auf dem Green-Bond-Markt avancierte ten übermäßig belastet waren, was bedeutet,
die Bank mit 14 ausstehenden Green Bonds dass mehr als 40 Prozent des verfügbaren
im Benchmark-Format per Jahresende 2021 Einkommens für das Wohnen ausgegeben
zum aktivsten Emittenten grüner Anleihen. Die wurden.8 Steigende Mieten werden vor allem
Bank will im Allgemeinen einen aktiven Beitrag bei Erst- und Wiedervermietungen deutlich
zum Klimaschutz und im Besonderen zu den und übersteigen in vielen Fällen sogar die
Zielen des Pariser Klimaabkommens leisten, durchschnittlichen Lohnzuwächse. Diese
weshalb die Ziele der Berlin Hyp zunehmend Entwicklungen sind besonders schwerwiegend
ambitionierter werden und zugleich zukunfts- für Menschen mit geringem Einkommen, also
orientierte Nachhaltigkeitskriterien festlegen. für die untersten 20 Prozent der Lohnskala,
In diesem Zusammenhang hat die Bank kürzlich da ihre Mietbelastung in den letzten Jahren
ihr Green Bond Framework überarbeitet, um es überproportional gestiegen ist. Im Gegenteil
mit der EU-Taxonomie-Verordnung in Einklang dazu nimmt die relative Mietbelastung der
zu bringen. einkommensstärksten Personen ab. In der
Konsequenz verschärfen diese Entwicklungen
Nachhaltigkeit in Form einer konsequenten die Ungleichheit in Deutschland.9 Dieser Trend
ESG-Strategie beschränkt sich für die Berlin Hyp lässt sich durch den besonders niedrigen Anteil
nicht nur auf die Bekämpfung des Klima an Sozialwohnungen in Deutschland erklären,
wandels, sondern umfasst auch die Stärkung der nur etwa 2,7 Prozent des gesamten
des sozialen Zusammenhalts und den Abbau Wohnungsbestands ausmacht. Verschärft
von Ungleichheit. wird dieser Trend zusätzlich durch ein Defizit
an Sozialwohnungen, das sich im Zeitraum
Die Wohnungsmarktsituation in Deutschland von 2014 bis 2025 voraussichtlich auf bis zu
steht seit Jahren unter Druck. Der Anstieg der 600.000 Einheiten belaufen wird.10
Mieten lag in den letzten zehn Jahren über
dem europäischen Durchschnitt.3 Vor allem in 3
Housing Europe (2021, S. 65). The State of Housing in
wirtschaftsstarken Regionen ist ein enormer Europe. Hier verfügbar
Anstieg der Mieten zu beobachten.4 Ein Grund
4
Bundesinstitut für Bau-, Stadt- und Raumforschung (BBSR)
(2021, S. 1). Informationen aus der Forschung des BBSR Nr.
für diese Entwicklung ist unter anderem die
1/2021). Hier verfügbar
hohe Nachfrage nach Wohnraum, die durch 5
BBSR (2020, S. 10). Wohnungs- und Immobilienmärkte in
eine wachsende Bevölkerung und eine Verklei- Deutschland 2020. Hier verfügbar
nerung der durchschnittlichen Haushaltsgröße
6
Housing Europe (2021, S. 65). The State of Housing in
Europe. Hier verfügbar
verstärkt wird.5 Trotz der demografischen Aus- 7
Bundesministerium des Innern, für Bau und Heimat (BMI)
wirkungen kann das Wohnungsangebot nicht (2020, S. 15). Vierter Bericht der Bundesregierung über die
mit der steigenden Nachfrage Schritt halten, Wohnungs- und Immobilienwirtschaft in Deutschland und
da die Bautätigkeit weiterhin schwach ausge- Wohngeld- und Mietenbericht 2020.
8
Destatis (29.10.2020). « 14% der Bevölkerung im Jahr 2019
prägt ist. Die Ursachen liegen unter anderem durch Wohnkosten überlastet ». Pressemitteilung Nr. 428.
an der begrenzten Anzahl neuer Bauflächen, Hier verfügbar
dem Mangel an finanziellen und personellen 9
Dustmann, C.; Fitzenberger B. und Zimmermann, M. (2018).
Housing Expenditures and Income Inequality.
Ressourcen für Planungsprozesse und Baupro-
Hier verfügbar
jekte sowie an langwierigen Genehmigungsver- 10
Housing Europe (2021, S. 65-66). The State of Housing in
fahren im Baubereich. Die Gesamtfehlmenge Europe. Hier verfügbar
5
Nachhaltigkeitsstrategie der Berlin Hyp | Gründe für das Social Bond Framework | Social Bond Programm
Social Bond Framework | Anhang I | Anhang II | Disclaimer
Die Wohnungssituation in den Niederlanden prüfung für die Social Bonds der Berlin Hyp
steht ebenfalls unter Druck. Insbesondere die unterschiedliche Bewertungskriterien zur
Bereitstellung von Wohnraum wird als eines der Anwendung. Diese Kriterien gelten sowohl
größten Probleme auf dem niederländischen für die Finanzierung von neuen als auch von
Wohnungsmarkt angesehen. Gründe hierfür bereits bestehenden Immobilien.
sind das schleppende Tempo bei Neubauten in
Verbindung mit einer stark gestiegenen Anzahl In Anbetracht der vorherrschenden sozialen
an Haushalten.11 Der Gesamtmangel an Wohn- Herausforderungen im Wohnungswesen
raum im Jahr 2020 wurde auf 331.000 Wohnun- und der anhaltenden Absicht der Berlin Hyp,
gen geschätzt, was etwa 4,2 % des Gesamt- ihre ESG-Produkte zu diversifizieren, ergänzt
bestands entspricht. Dies erklärt den starken die Bank ihr Green Bond Programm und ihr
Mietanstieg um 15 Prozent in den letzten fünf Sustainability-Linked Bond Programm durch
Jahren, was zu einem Anstieg der Nettomiet- ein Social Bond Programm. Social Bonds stellen
quote (Nettomiete in Prozent des verfügbaren dabei eine zusätzliche Klasse von Refinanzie-
Einkommens) von 23,8 Prozent im Jahr 2012 rungsinstrumenten im ESG-Refinanzierungsmix
auf 26,7 Prozent im Jahr 2015 geführt hat. Für der Bank dar und sie ergänzen das Engagement
Haushalte am unteren Ende des Einkommens- der Berlin Hyp auf den Märkten für Green Bonds
spektrums (Bruttoeinkommen bis 34.299 €) ist und Sustainability-Linked Bonds.
diese Entwicklung noch dramatischer. Bei ihnen
betrugenn die Brutto-Wohnkosten in 2015 Die Ausgabe von Social Bonds ist für die
fast 40 Prozent. Diese Entwicklung ist eine der Berlin Hyp ein ehrgeiziges Vorhaben, das die
Hauptursachen für gesellschaftliche Ungleich- sozialen Ziele des Unternehmens unterstreicht
heiten und räumliche Segregation.12 und den Schritt zu weitergehendem sozialen
Engagement begleiten soll. Die Berlin Hyp ist
Für Regierungen besteht ein Ansatz zur entschlossen, regelmäßig Social Bonds zu emit-
ewältigung dieser Herausforderung darin,
B tieren, so wie dies bereits bei den Green Bonds
Unterstützungsleistungen zur Deckung der Fall ist.
der Wohnkosten bereitzustellen. Weitere
Erleichterungen können zudem durch eine Das Social Bond Framework der Berlin Hyp
entsprechende Finanzierung erreicht werden. orientiert sich daher an den höchsten Markt-
Die Berlin Hyp möchte bei der Bewältigung standards, wie etwa den Social Bond Princip-
dieser Herausforderungen einen Beitrag leisten les, deren aktuelle Version im Juni 2021 von
und bekennt sich zu ihrer gesellschaftlichen der International Capital Market Association
Verantwortung, indem sie die Verfügbarkeit von veröffentlicht wurde.
bezahlbarem Wohnraum fördert. Das vorlie-
gende Social Bond Framework („das Frame- Das Framework wird zudem den Beitrag der
work“) ist ein erster Schritt zur Formalisierung
dieses Ziels und es konzentriert sich insbe-
11
Housing Europe (2021, S. 82). The State of Housing in
Europe. Hier verfügbar
sondere auf die Projektkategorie „bezahlbarer 12
Peter Boelhouwer (2020). The housing market in The
Wohnraum“,13 die eines der Kernelemente ist, Netherlands as a driver for social inequalities: proposals for
auf die in den Social Bond Principles der ICMA reform, International Journal of Housing Policy, 20:3, 447-
456, DOI: 10.1080/19491247.2019.1663056
Bezug genommen wird.14 13
Bezahlbarer Wohnraum umfasst Sozialwohnungen, ist
aber nicht darauf beschränkt. Während Sozialwohnungen
Mit der gezielten Förderung von bezahlbarem notwendigerweise Subventionen durch öffentliche Einrich-
Wohnraum will die Berlin Hyp einkommens- tungen/Behörden beinhalten, können bezahlbare Wohnun-
gen subventioniert sein, müssen es aber nicht. Mieter von
schwache Haushalte unterstützen, die häufig Sozialwohnungen benötigen eine Genehmigung für eine
von der Lohnentwicklung abgekoppelt sind und geförderte Wohnung. Mieter von bezahlbaren Wohnungen,
bei denen das Risiko besteht, dass sie mehr als die keine Sozialwohnungen sind, brauchen keine solche
Genehmigung. Dieses Framework konzentriert sich speziell
30 Prozent ihres verfügbaren Einkommens für auf bezahlbaren Wohnraum. Wir orientieren uns bei der De-
Wohnen ausgeben müssen. finition von bezahlbarem Wohnraum an den deutschen und
niederländischen Rechtsvorschriften und Definitionen, die
beide besagen, dass sich bezahlbarer Wohnraum in erster
Grundsätzlich bieten kommunale Wohnungs-
Linie an Haushalte mit geringem Einkommen richtet, die
unternehmen, Wohnungsgenossenschaften, sich eine Wohnung zu Marktpreisen nicht leisten können.
private Wohnungsunternehmen sowie Bau Diese Aspekte werden im Abschnitt über die Verwendung
der Erlöse und in den Anhängen genauer definiert und
träger bezahlbaren Wohnraum an. Aufgrund
erläutert.
des unterschiedlichen Charakters dieser 14
ICMA (2021, S. 4). Social Bond Principles. Voluntary Process
Unternehmen kommen bei der Eignungs- Guidelines for Issuing Social Bonds. Hier verfügbar
6
Nachhaltigkeitsstrategie der Berlin Hyp | Gründe für das Social Bond Framework | Social Bond Programm
Social Bond Framework | Anhang I | Anhang II | Disclaimer
Berlin Hyp zum Erreichen der Ziele für nach- solchen Taxonomie veröffentlicht.15 Vor diesem
haltige Entwicklung (Sustainable Development Hintergrund werden neue regulatorische
Goals, SDG) unterstreichen, die 2015 von den Entwicklungen in den künftigen Versionen des
Vereinten Nationen als Teil der Agenda 2030 für Frameworks nach bestem Wissen und Gewissen
nachhaltige Entwicklung veröffentlicht wurden. berücksichtigt. Die Berlin Hyp wird dabei den
Die Finanzierung zur Reduzierung von Armut Umfang der Berichterstattung und die Kritieren
(SDG 1) und Ungleichheiten (SDG 10) sowie die für die Auswahl der förderfähigen sozialen
Unterstützung des Übergangs zu nachhaltigen Assets entweder beibehalten oder strenger
Städten und Gemeinden (SDG 11) gehören zum ausgestalten.
Kerngeschäft der Berlin Hyp.
Mit Blick auf die Zukunft des nachhaltigen
Finanzwesens verfolgt die Berlin Hyp die neu-
esten Markttrends und -innovationen hinsicht-
lich nachhaltiger Finanzierungsmöglichkeiten.
Da die Europäische Kommission derzeit eine
europäische Sozialtaxonomie erarbeitet, hat
die Platform on Sustainable Finance Ende
Februar 2022 ihren Abschlussbericht zu einer
15
Platform on Sustainable Finance (2022). Final Report by
Subgroup 4 : Social Taxonomy. Hier verfügbar
7Nachhaltigkeitsstrategie der Berlin Hyp | Gründe für das Social Bond Framework | Social Bond Programm
Social Bond Framework | Anhang I | Anhang II | Disclaimer
3. Social Bond Programm
Zum 31. Dezember 2021 verfügt die Berlin Hyp Die Erlöse daraus werden immer zur Refinan-
über einen Hypothekendarlehensbestand von zierung von förderfähigen sozialen Assets im
25,6 Mrd. €. Darlehen in Höhe von rund 2,1 Mrd. Hypothekendeckungsstock der Bank verwendet.
€ erfüllen die sozialen Eignungskriterien der
Bank und werden im Darlehenssystem der Berlin 3.2. Social Senior Bonds (Senior Preferred und
Hyp als förderfähige soziale Assets ausgewiesen Senior Non-Preferred)
(siehe dazu auch die weitergehende Definition Die Anleger, die in Social Senior Bonds der
in Kapitel 4.1). Der Nominalwert dieser förderfä- Berlin Hyp investieren, werden gleichrangig mit
higen sozialen Assets im Hypothekendeckungs- den Anlegern behandelt, die in andere Senior
stock beträgt 1,8 Mrd. €. Weitere 0,3 Mrd. € sind Unsecured-Anleihen derselben Assetklasse
nicht oder noch nicht Teil des Hypothekende- der Bank investieren. Das heißt, dass Inhaber
ckungsstocks. Das Gesamtvolumen der förderfä- von Social Senior Preferred Bonds gleichbe-
higen sozialen Assets wird sich im Laufe der Zeit rechtigt mit Inhabern anderer Senior Preferred
ändern und wahrscheinlich steigen, da die Bank Bonds der Berlin Hyp behandelt werden und
die Generierung neuer förderfähiger sozialer Inhaber von Social Senior Non-Preferred Bonds
Assets anstrebt. gleichberechtigt mit Inhabern anderer Senior
Non-Preferred Bonds der Berlin Hyp behandelt
Das Social Bond Programm der Berlin Hyp kann werden. Ein neuer Social Senior Bond kann nur
dazu genutzt werden, unterschiedliche Arten dann begeben werden, wenn ausreichend för-
von sozialen Refinanzierungsinstrumenten zu derfähige soziale Assets in der Bilanz der Bank
emittieren, unter anderem: vorhanden sind, die nicht bereits für andere
Social Covered Bonds, insbesondere Soziale Social Bonds der Berlin Hyp verwendet werden.
Pfandbriefe
Social Senior Unsecured-Anleihen, 3.3. Social Tier 2 Instrumente
insbesondere Social Senior Preferred und Die Anleger, die in Social Tier 2 Instrumente der
Social Senior Non-Preferred Berlin Hyp investieren, werden gleichrangig mit
Social Subordinated-Anleihen, beschränkt den Anlegern behandelt, die in andere nach-
auf Social Tier 2 Instrumente rangige Anleihen derselben Assetklasse der
Social Short Term-Verbindlichkeiten, Bank investieren (begrenzt auf Tier 2). Ein neuer
beschränkt auf Social Commercial Paper Social Tier 2 Bond kann nur dann begeben
werden, wenn ausreichend förderfähige soziale
3.1. Sozialer Pfandbrief Assets in der Bilanz der Bank vorhanden sind,
Die Sozialen Pfandbriefe der Berlin Hyp sind die nicht bereits für andere Social Bonds der
Hypothekenpfandbriefe im Sinne des § 1 Absatz Berlin Hyp verwendet werden.
1 Satz 1 des deutschen Pfandbriefgesetzes. Alle
Deckungswerte erfüllen die Anforderungen der 3.4. Social Commercial Paper
§§ 13 bis 18 des Pfandbriefgesetzes. Die Inhaber Seit September 2018 erweitert die Berlin Hyp
Sozialer Pfandbriefe werden gleichrangig mit ihre kurzfristige Refinanzierung durch ein Euro
den Inhabern anderer Hypothekenpfandbriefe Commercial Paper Program. Bei Commercial
behandelt. Im Falle der Insolvenz des Emit- Paper handelt es sich um unbesicherte Inha-
tenten haftet der gesamte Deckungsstock für berschuldverschreibungen mit Laufzeiten bis
die termingerechte Zahlung von Zinsen und maximal 364 Tage. Ein neues Social Commercial
Tilgungen für Soziale Pfandbriefe sowie für alle Paper kann nur dann begeben werden, wenn
anderen ausstehenden Hypothekenpfandbriefe. ausreichend förderfähige soziale Assets in der
Die Berlin Hyp wendet das Deckungsprinzip Bilanz der Bank vorhanden sind, die nicht bereits
gemäß Pfandbriefgesetz auf ihre Sozialen für andere Social Bonds der Berlin Hyp verwen-
Pfandbriefe an. Dies bedeutet, dass ein neuer det werden. Aufgrund der kurzen Laufzeit von
Sozialer Pfandbrief nur dann begeben werden Commercial Paper wird der Überwachungspro-
kann, wenn der Hypothekendeckungsstock der zess der Erlösallokation von Social Commercial
Bank ausreichend förderfähige soziale Assets Paper in Abschnitt 4.3 zum Management der
enthält, die zuvor noch nicht für einen anderen Emissionserlöse gesondert ausgewiesen.
Social Bond der Berlin Hyp verwendet wurden.
8Nachhaltigkeitsstrategie der Berlin Hyp | Gründe für das Social Bond Framework | Social Bond Programm
Social Bond Framework | Anhang I | Anhang II | Disclaimer
4. Social Bond Framework
Das Social Bond Framework der Berlin Hyp sozialen Assets verwendet. Als Förderfähige
orientiert sich an den fünf Kernkomponenten soziale Assets gelten Darlehen und Investitio-
der Social Bond Principles, die von der Internati- nen für (i) den Erwerb oder (ii) den Bau oder (iii)
onal Capital Markets Association (ICMA) im Juni die Sanierung von Gebäuden mit bezahlbarem
2021 herausgegeben wurden, sowie an den im Wohnraum, so wie unten definiert. Die Grund-
März 2021 veröffentlichten Mindeststandards schulden auf diesen Gebäuden mit bezahlbarem
für Soziale Pfandbriefe des Verbands deutscher Wohnraum dienen als Sicherheiten für Darlehen
Pfandbriefbanken (vdp). in der Bilanz der Berlin Hyp.
4.1. Use of Proceeds (Verwendungsart der Werden sie für Soziale Pfandbriefe verwendet,
Erlöse) müssen die Darlehen für den Hypotheken
Der Betrag, der dem Erlös eines von der deckungsstock der Bank geeignet und in diesen
Berlin Hyp emittierten Social Bonds entspricht, aufgenommen sein. Die Kriterien der Berlin Hyp
wird zur (Re)finanzierung von förderfähigen für förderfähige soziale Assets sind:
Kategorie der Social Förderfähige soziale Assets Beitrag zu den Zielen
Bond Principles für nachhaltige
Entwicklung
Eignungskriterien:
Förderfähige soziale Assets sind Darlehen für Mehrfamilienhäuser, die von einer der
nachstehenden Organisationen in den aufgeführten Ländern finanziert werden und die die
folgenden Kriterien erfüllen:
In Deutschland (für weiterführende Informationen siehe Anhang I):
Nicht gewinnorientierte kommunale Wohnungsunternehmen
Nicht gewinnorientierte Wohnungsbaugenossenschaften
Private Wohnungsunternehmen und Projektentwickler, die sich öffentlich zu sozialer
Verantwortung und zum Angebot von bezahlbarem Wohnraum bekennen
und:
Um als Gebäude mit bezahlbarem Wohnraum zu gelten und damit entsprechende
Darlehen an einen der oben genannten Wohnungsanbieter gemäß diesem Rahmen
förderfähig sind, muss die betreffende Immobilie den Wohngeldgesetz-Test bestehen
Bezahlbarer
Wohnraum Zielgruppen
Gruppen mit geringem Einkommen und Haushalte, deren Einkommen zwar über der
sozialen Grundsicherung liegt, die aber ohne staatliche Unterstützung möglicherweise
mehr als 30 Prozent ihres Nettoeinkommens für Wohnkosten ausgeben
In den Niederlanden (für weiterführende Informationen siehe Anhang II):
Zugelassene Einrichtung („toegelaten instelling“) im Zusammenhang mit der 2015
erfolgten Novelle des niederländischen Wohnungsgesetzes, im Weiteren definiert als
Organisation des sozialen Wohnungsbaus („OSW“)
Private Wohnungsunternehmen und Projektentwickler, die sich öffentlich zu sozialer
Verantwortung und zum Angebot von bezahlbarem Wohnraum bekennen
und:
Mietpreis pro Haus oder durchschnittlicher Mietpreis im Falle von Mehrfamilienhäusern
überschreiten nicht den jährlich aktualisierten Schwellenwert für soziales Wohnen gemäß
Artikel 47 des niederländischen Wohnungsgesetzes (im Jahr 2021: 752,33 €)
9Nachhaltigkeitsstrategie der Berlin Hyp | Gründe für das Social Bond Framework | Social Bond Programm
Social Bond Framework | Anhang I | Anhang II | Disclaimer
Kategorie der Social Förderfähige soziale Assets Beitrag zu den Zielen
Bond Principles für nachhaltige
Entwicklung
Zielgruppen
Haushalte, die von der Lohnentwicklung abgekoppelt sind, wie Haushalte mit geringem
Einkommen, Arbeitslose oder Rentner:innen. Weitere Informationen sind im Anhang II
ausgeführt. In Sonderfällen können andere dringende Gründe von einzelnen Gemeinden
in einem gemeindespezifischen Wohnungserlass („Huisvestingverordening“) definiert
werden, der auf Artikel 8, Absatz 1 des Wohnungsgesetzes von 2014 beruht. Beispiele
sind medizinische Gründe oder Personen, denen Asyl gewährt wurde.
Mindestanforderungen für den Umweltschutz werden können. Alle etwaigen Weiterent-
Für die Berlin Hyp gehen Klimaschutz und wicklungen der Eignungskriterien sind darauf
soziale Verträglichkeit Hand in Hand, weshalb auszurichten, dass sie die Robustheit und das
energetisch schlechte Wohnungen nicht zu den Anspruchsniveau des Frameworks erhöhen.
förderfähigen Assets gemäß diesem Framework Weiterentwicklungen können dabei auch die
zählen. Nur Gebäude, die zu den energetisch Definition von sozialen Projektkategorien
besten 70 Prozent des nationalen Wohn jenseits der förderfähigen Gebäude mit bezahl-
gebäudebestands gehören, sind förderfähig, barem Wohnraum umfassen, wie zum Beispiel
was im Jahr 2021 einem Endenergiebedarf von Darlehen an Stiftungen, die ausschließlich
max. 151,1 kWh/m²/a entspricht.16 gemeinnützige und mildtätige Zwecke im Sinne
der „Steuerbegünstigten Zwecke“ verfolgen, wie
Um Doppelzählungen zu vermeiden, dürfen die in §52 und §53 der deutschen Abgabenordnung
förderfähigen sozialen Assets der Berlin Hyp ausgeführt.18
nicht Teil des Green Finance Portfolios sein.
Zu Beginn des Bewertungs- und Auswahlver-
4.2. Process for Project Evaluation and fahrens ist die Erfüllung der in Abschnitt 4.1
Selection (Bewertungs- und Auswahl definierten Eignungskriterien in einer möglichst
verfahren) frühen Phase der Kreditvergabe nachzuweisen.
Die Berlin Hyp verankert das Framework fest Alle förderfähigen sozialen Assets, die nach
in ihren internen Prozess zur Bewertung und dem im Bewertungs- und Auswahlverfahrens
Auswahl von förderfähigen sozialen Assets, die beschriebenen Verfahren genehmigt wer-
die im Abschnitt 4.1 beschriebenen Auswahl den, werden in das Social Finance Portfolio
kritieren für förderfähige soziale Assets erfüllen. aufgenommen.
Die Berlin Hyp hat eine Sustainable Finance
Commission (SFC, ehemals Green Building
Commission17) gegründet, die sich aus Ver- 16
Dieser Schwellenwert wurde im Auftrag der Berlin Hyp im
treterinnen und Vertretern aus verschiedenen Oktober 2021 in einem Gutachten von Drees & Sommer zur
Bereichen der Bank zusammensetzt. Dazu Energieeffizienz des deutschen Wohngebäudebestandes
festgelegt. Drees & Sommer stützen sich dazu auf öffent-
gehören alle Bereiche, die an der Wertschöp-
lich zugängliche Daten wie den dena-Gebäudereport oder
fungskette Finanzierung/Refinanzierung die co2online-Datenbank.
beteiligt sind: Vertrieb, Portfolio Management, 17
Da sich die Berlin Hyp stärker auf soziale Aspekte ihres
der Kreditbereich, die Wertermittlung und Kerngeschäfts – die gewerbliche Immobilienfinanzierung –
konzentrieren möchte, ersetzte sie im Jahr 2021 ihre Green
Treasury. Unter anderem sind auch die Bereiche Building Commission durch die SFC. Auf diese Weise wird
Risikocontrolling und Unternehmensstrategie es der Commission ermöglicht, die Entwicklung möglicher
Mitglied der SFC. In ihren ordentlichen Sitzun- künftiger sozialer Finanzierungs- und Refinanzierungspro-
dukte zu beaufsichtigen und die jeweiligen Frameworks im
gen erörtert die SFC, ob die in Abschnitt 4.1
Einklang mit den jeweils aktuellen Best-Practice-Methoden
beschriebenen Eignungskriterien mit den am am Markt und den einschlägigen Vorschriften zu halten.
Markt etablierten Best-Practice-Methoden und 18
Im Falle von wesentlichen Änderungen bei den Eignungs-
den einschlägigen Vorschriften in Einklang kriterien und/oder der Definitionen sozialer Projekte wird
die Berlin Hyp alle Anstrengungen unternehmen, um das
stehen. Ist dies nicht der Fall, wird die SFC mög-
Framework entsprechend zu aktualisieren, das aktualisierte
liche Änderungen erörtern und entscheiden, wie Framework durch eine Second Party Opinion bewerten zu
die Eignungskriterien dahingehend angepasst lassen und die Änderungen der Öffentlichkeit mitzuteilen.
10Nachhaltigkeitsstrategie der Berlin Hyp | Gründe für das Social Bond Framework | Social Bond Programm
Social Bond Framework | Anhang I | Anhang II | Disclaimer
Da die Berlin Hyp in Erwägung zieht, Incentives eines Assets werden zu Aufzeichnungszwecken
für förderfähige soziale Assets im Vergleich zu im Darlehenssystem der Berlin Hyp dokumen-
Darlehen für nicht förderfähige Wohngebäude tiert, auch wenn das Asset die in Abschnitt 4.1
zu setzen, muss vor dem Pricing analysiert beschriebenen Eignungskriterien nicht erfüllt.
werden, ob die in Abschnitt 4.1 beschriebenen Diese Dokumentation hilft der Berlin Hyp dabei,
Eignungskriterien für ein Asset erfüllt sind. Informationen zur Entwicklung der Portfolio-
Nachhaltigkeit zu sammeln.
Um festzustellen, ob ein Asset die Eignungs-
kriterien erfüllt, prüft die Bank die Unterlagen, Die Berlin Hyp kann bei der Identifizierung
die von den Kreditnehmern zur Bewertung des von förderfähigen sozialen Assets auf das
Gebäudes und zur Cashflow-Analyse vorgelegt Fachwissen ihrer eigenen Mitarbeitenden
werden. Darüber hinaus werden die Kredit zurückgreifen oder externe Berater und deren
nehmer aufgefordert, Energieausweise oder Datenquellen heranziehen.
Berechnungen zur Gesamtenergieeffizienz vor-
zulegen. Kreditnehmer, die unter die K ategorie Die Berlin Hyp arbeitet kontinuierlich an einer
„private Wohnungsanbieter“ fallen, sollten Verbesserung der ESG-Bewertung im Kredit
außerdem einschlägige Unterlagen vorlegen, vergabeprozess und überprüft, ob die Assets
die ein nachvollziehbares öffentliches Bekennt- mit den in Abschnitt 4.1 definierten Eignungs-
nis für bezahlbaren Wohnraum belegen. Zudem kriterien im Einklang stehen. Die Berlin Hyp
darf die Bank von den Kreditnehmern verlangen, behält sich daher vor, ihre Auswahl- und Bewer-
dass sie zusätzliche Unterlagen beibringen, tungsprozesse jederzeit weiterzuentwickeln, um
mit denen ihre Eignung für das Social Finance diese Verbesserungen zu berücksichtigen.
Portfolio nachgewiesen wird.
Die Berlin Hyp hat zahlreiche Verfahren zum
Sofern entsprechende Unterlagen beigebracht Management von ESG-Risiken eingeführt, zum
werden, nehmen die Expert:innen in den Beispiel:
zuständigen Abteilungen der Bank eine Vorab- Die Bank hat einen ESG-Fragebogen
bewertung vor, inwiefern eine Immobilie mit implementiert, der es ihr ermöglicht,
den in Abschnitt 4.1 beschriebenen Eignungs- die ESG-Qualität ihrer Kreditnehmer zu
kriterien übereinstimmt. Der Auswahlprozess bewerten und ihnen einen ESG-Score zuzu-
erfolgt nach verschiedenen Gesichtspunkten, ordnen. Jeder Kreditnehmer wird gebeten,
wie z. B. nach der Festlegung der Kategorie, der den Fragebogen im Rahmen des Kreditver-
Auswahl des Kundentyps und der Merkmale der gabeprozesses auszufüllen. Darüber hinaus
privaten Wohnungsanbieter. hat die Bank einen zusätzlichen Fragebogen
entwickelt, der die Bau- und Gebäudekrite-
Um in das Social Finance Portfolio der Bank rien der EU-Taxonomie abdeckt, einschließ-
aufgenommen zu werden, müssen potenzielle lich der technischen Prüfkriterien und der
soziale Assets vom Bereich Treasury der Bank DNSH-Kriterien.
ein zweites Mal positiv votiert werden. Es besteht eine enge Zusammenarbeit mit
der Abteilung Datenmanagement, um die
Die Berlin Hyp tut ihr Möglichstes um das Erhebung und Verwaltung von ESG-Daten zu
von der Platform on Sustainable Finance in verbessern, die für das Reporting und die
ihrem Abschlussbericht zur Sozialtaxonomie Klassifizierung verwendet werden und ESG-
vorgestellte Konzept hinsichtlich “availability, bezogene Leistungsindikatoren messen.
accessibility, acceptability and quality” (AAAQ)19 Im Zusammenhang mit dem Transfor-
in ihren Selektionsprozess zu integrieren. mationskredit der Berlin Hyp wurde eine
Bewertung des Sanierungspotenzials des
Um die Einhaltung der Eignungskriterien Portfolios der Bank entwickelt.
während der gesamten Laufzeit zu gewähr-
leisten, überprüft die Sustainable Finance Ein weiterer relevanter Faktor sind die
Commission der Berlin Hyp mindestens einmal umfangreichen Mitarbeiterschulungen der Bank
pro Jahr die Assets auf Grundlage der aktuells- zu ESG-Themen.
ten verfügbaren Daten. Erfüllt ein Asset die in
Abschnitt 4.1 beschriebenen Eignungskriterien
nicht mehr, so wird es aus dem Social Finance
Portfolio der Bank entfernt. Alle Daten zu den 19
Platform on Sustainable Finance (2022). Final Report by
sozialen Merkmalen und der Energieeffizienz Subgroup 4 : Social Taxonomy (S. 42)
11Nachhaltigkeitsstrategie der Berlin Hyp | Gründe für das Social Bond Framework | Social Bond Programm
Social Bond Framework | Anhang I | Anhang II | Disclaimer
4.3. Management of Proceeds der Bank übersteigen. Werden förderfähige
(Management der Erlöse) soziale Assets vor dem Ende der Laufzeit eines
Die Berlin Hyp verwaltet die Emissionserlöse Social Bonds fällig oder zurückgekauft, dann
aus einem Social Bond auf Portfoliobasis. Der werden sie durch andere förderfähige soziale
Betrag, der dem Nettoerlös eines jeden Social Assets ersetzt.
Bonds entspricht, wird ausschließlich zur Refi-
nanzierung förderfähiger sozialer Assets, die 4.4. Reporting (Berichterstattung)
Bestandteil des Social Finance Portfolios sind, Solange Social Bonds der Berlin Hyp ausstehen,
verwendet. Förderfähige soziale Assets müssen wird die Bank jährlich sowohl über die Allokation
zu dem Zeitpunkt, zu dem sie als förderfähige als auch über die sozialen Auswirkungen der
soziale Assets gekennzeichnet werden, die in förderfähigen sozialen Assets Bericht erstatten.
Abschnitt 4.1 beschriebenen Eignungskriterien Die Berlin Hyp wird ihren jährlichen „Social
erfüllen. Beschließt die Bank, die Eignungs- Bond Report“, der sowohl ein Allokations- als
kriterien zu verschärfen, werden diese neuen auch ein Impact-Reporting beinhaltet, auf ihrer
Kriterien nicht rückwirkend auf die bestehen- Website entweder als eigenständigen Bericht
den förderfähigen sozialen Assets angewandt. oder in Verbindung mit anderen Reportings zu
Daher verlieren bestehende förderfähige Green Bonds und/oder Sustainability-Linked
soziale Assets nicht ihren Status, wenn sie die Bonds veröffentlichen.20 Diese Reportings
neuen Eignungskriterien nicht erfüllen. werden den Anlegern auch in Zukunft bis zur
Fälligkeit des letzten Social Bonds auf der
Neue Social Bonds können nur emittiert Webseite der Bank zur Verfügung stehen. Die
werden, wenn in der Bilanz der Bank freie Bestandteile des jährlichen Social Bond Reports
förderfähige soziale Assets mit einem ausrei- der Bank sind nachstehend aufgeführt.
chenden Nominalwert vorhanden sind und
diese nicht bereits für frühere Social Bonds Allokationsreporting
verwendet wurden. Förderfähige soziale Assets Die Entwicklung der förderfähigen sozialen
dürfen nicht mehr als einem Social Bond der Assets in der Bilanz der Berlin Hyp, ein-
Berlin Hyp zugeordnet werden. Das bedeutet, schließlich, aber nicht beschränkt auf:
dass der Nominalwert aller ausstehenden Social · Volumen und Wachstum des Social
Bonds zu keinem Zeitpunkt den Nominalwert Finance Portfolios
der förderfähigen sozialen Assets übersteigen · Aufschlüsselung des Social Finance
darf. Darüber hinaus muss die Bank bei der Portfolios nach Unterkategorie der
Emission eines neuen Social Bonds einen förderfähigen sozialen Assets und nach
Überschuss in Höhe von 10 % an förderfähigen geografischer Lage
sozialen Assets sicherstellen. Sollte aus irgend- · Laufzeit der sozialen Darlehen je
einem Grund ein förderfähiges soziales Asset Unterkategorie der förderfähigen
aus dem Portfolio der förderfähigen sozialen sozialen Assets
Assets der Bank entfernt werden und dies zu
einem Überschuss an förderfähigen sozialen Bericht über die Entwicklung der Zuweisung
Assets von weniger als 10 Prozent führen, eines dem Nettoerlös des Social Bonds
ersetzt die Berlin Hyp dieses durch ein oder entsprechenden Betrags für förderfähige
mehrere förderfähige(s) soziale(s) Asset(s), soziale Assets, einschließlich:
damit der oben genannte Schwellenwert · Gesamtbetrag der dem Social Finance
rechtzeitig erreicht wird. Portfolio zugewiesenen Nettoerlöse
· Gesamtvolumen der ausstehenden
Darüber hinaus werden die Erlöse aus Social Social Bond-Instrumente
Commercial Paper den förderfähigen sozialen · Höchstbetrag der ausstehenden
Assets für einen Nominalwert an förderfähigen emittierten Social Commercial Papers im
sozialen Assets zugewiesen, der zu keinem Berichtszeitraum
Zeitpunkt die Hälfte des 10-prozentigen
Überschusses der förderfähigen sozialen Assets
übersteigen darf.
Schließlich darf der Nominalwert der aus-
stehenden Sozialen Pfandbriefe zu keinem 20
Hier verfügbar
Zeitpunkt den Nominalwert der förderfähigen 21
ICMA (2020). Working towards a Harmonized Framework
sozialen Assets im Hypothekendeckungsstock for Impact Reporting for Social Bonds. Hier verfügbar
12Nachhaltigkeitsstrategie der Berlin Hyp | Gründe für das Social Bond Framework | Social Bond Programm
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Impact-Reporting Framework oder die förderfähigen sozialen
Gegebenenfalls wird das Social Bond Prin- Assets ergeben, die einen wesentlichen
ciples’ Harmonized Framework for Impact Einfluss auf den nachhaltigen Impact der
Reporting for Social Bonds21 als Leitfaden Social Bonds haben, wird die Berlin Hyp
für das Impact-Reporting herangezogen. das Reporting anpassen und öffentlich
Zusätzliche Auswirkungsindikatoren können zugänglich machen.
im Laufe der Zeit ausgearbeitet werden, Für zusätzliche Transparenz wird die
wenn die Nettoerlöse der Social Bonds Berlin Hyp eine Vorlage zum Impact-
den förderfähigen sozialen Assets zuge- Reporting veröffentlichen, in der die
wiesen werden. Sollten sich wesentliche nachstehenden Indikatoren, soweit möglich,
Änderungen in Bezug auf das Social Bond aufgeführt sind:
Projektkategorie Ziel Sozialer Indikator
Kategorie Social Unterkategorie Adressiertes SDG Zielgruppen Sozialer Indikator
Bonds Principle Förderfähige soziale
Assets
Bsp. bezahlbarer Bsp. nicht gewinn Bsp. die Reduzierung Bsp. Einzelpersonen/ · Zahl der geschätzten Begünstigten
Wohnraum orientierte Wohnungs- von Armut (SDG 1) Familien, die eine be- · Anzahl der Wohneinheiten
baugenossenschaften und Ungleichheiten zuschusste Wohnung · Die Gesamtzahl der Wohnungen in
(SDG 10) sowie die erhalten Gebäuden für bezahlbaren Wohnraum
Unterstützung des · Anzahl der geförderten oder
Übergangs zu nach- erschlossenen Quadratmeter
haltigen Städten und · Anzahl der Gebäude
Gemeinden (SDG 11) · Die erwartete Zahl der Haushalts
mitglieder auf Grundlage des Konzepts
der angemessenen Wohnfläche
· Durchschnittliches Mietpreisniveau
4.5. External Verification (Externe Jährliche Neuüberprüfung
Überprüfung) ISS-ESG oder eine andere Partei, die von der
Second Party Opinion Berlin Hyp zu einem späteren Zeitpunkt als
Die Berlin Hyp hat ISS-ESG damit beauftragt, Nachfolgerin für ISS-ESG beauftragt wird,
den sozialen Charakter des Social Bond Frame- erstellt jährlich einen Bericht, der die Über
works sowie die Einhaltung der Social Bond einstimmung aller ausgegebenen Bonds mit
Principles unabhängig zu bewerten. ISS-ESG den in diesem Programm dokumentierten
wendet für diese Bewertung ein eigenes Frame- Kriterien überprüft. Diese Berichte werden die
work an. Die Ergebnisse sind in der Second Ergebnisse der Bewertung der sozialen Leistung
Party Opinion von ISS-ESG dokumentiert, die auf des Programms sowie der ausgegebenen Social
der Webseite der Bank verfügbar ist. Die Second Bonds widerspiegeln. Die Berichte werden auf
Party Opinion bezieht sich auf das gesamte der Webseite der Bank veröffentlicht.
Social Bond Framework und schließt alle Wert-
papiere ein, die darunter begeben werden. Im Falle wesentlicher Änderungen des Social
Bond Frameworks wird die Berlin Hyp ISS-ESG
oder einen anderen Dienstleister beauftragen,
eine entsprechende Überprüfung vorzunehmen.
13Nachhaltigkeitsstrategie der Berlin Hyp | Gründe für das Social Bond Framework | Social Bond Programm
Social Bond Framework | Anhang I | Anhang II | Disclaimer
Anhang I
Sozialer Wohnungsbau in Deutschland besteht darin, dass Mieter:innen nach dem
Kommunale Wohnungsbaugesellschaften Wohngeldgesetz Anspruch auf Wohngeld haben,
(KWG) sind Wohnungsbaugesellschaften, wenn a) die Fläche der von ihnen bewohnten
bei denen die jeweilige Kommune (teilweise) Wohnung die angemessene Wohnfläche nicht
Eigentümerin ist. KWG sind aufgrund ihres übersteigt und b) ihr Gesamtnettoeinkommen
Tätigkeitsbereichs oft ein wesentliches nicht über der Einkommenshöchstgrenze liegt.
Instrument der Wohnungspolitik einer Gleichzeitig werden für die Berechnung der
Gemeinde. Eine einzelne Gemeinde kann dabei Höhe der Zuschüsse nur Bruttokaltmieten24
ganz oder teilweise Eigentümerin einer oder berücksichtigt, die den mit der jeweiligen
mehrerer KWG sein. Besondere Ziele, Verein- Mietstufe verbundenen Wert im Verhältnis zur
barungen und Kooperationen zwischen den Anzahl der Mieter nicht übersteigt.
verschiedenen KWG, an denen eine einzelne
Gemeinde beteiligt ist, oder zwischen einer Der Wohngeldgesetz-Test erfolgt in mehreren
KWG und der Gemeinde selbst werden oft Schritten:
in einem gesonderten Kooperationsvertrag a) Bestimmung der Stadt oder des Bezirks, in
(KoopV) festgelegt. dem sich das Wohngebäude befindet.
b) Erhebung der Daten über die Gesamtwohn-
KWG zeichnen sich in der Regel durch ein star- fläche, die monatlichen Gesamtmietzahlun-
kes soziales Engagement und niedrige Mieten gen sowie die Gesamtzahl der Wohnungen
aus.22 Darüber hinaus arbeiten KWG nicht im Wohngebäude. Liegen die Mietzahlungen
gewinnorientiert und zielen, durch ihr Streben nur in Form von Nettokaltmieten vor, werden
nach der sogenannten Stadtrendite, darauf ab diese mit dem Faktor 1,15 multipliziert,
die Sozialverträglichkeit zu gewährleisten.23 um die Bruttokaltmiete zu erhalten. Diese
Anpassung ist notwendig, da das Wohngeld
Wohnungsbaugenossenschaften (WBG) auf Grundlage der Bruttokaltmiete berechnet
sind Wohnungsunternehmen, die nach dem wird. Der Faktor 1,15 leitet sich aus der
Genossenschaftsgesetz (GenG) gegründet durchschnittlichen Differenz zwischen
wurden. Die Mitglieder von Wohnungsbau- Nettokaltmiete und Bruttokaltmiete ab,
genossenschaften sind deren Anteilseigner die in einer Auswertung des Statistischen
und gleichzeitig (zumindest teilweise) auch Bundesamtes veröffentlicht wurde.
die Mieter der Wohnungen. Die Mitglieder c) Berechnung der durchschnittlichen Wohn
genießen lebenslanges Wohnrecht. Eine WBG fläche pro Wohnung (in Quadratmetern).
kann nicht verkauft werden und ihr einziges d) Berechnung der Durchschnittsmiete pro
Ziel besteht darin, ihren Mitgliedern bezahl- Wohnung.
baren Wohnraum zur Verfügung zu stellen und e) Schätzung der durchschnittlichen Anzahl
gleichzeitig kontinuierlich in (neue) Gebäude zu von Mieter:innen pro Wohnung auf Grund-
investieren. WBG zeichnen sich zudem dadurch lage des Konzepts der angemessenen
aus, dass sie nicht gewinnorientiert sind. Wohnfläche (siehe unten).
Private Anbieter und Projektentwickler sind
22
Der Median der Kaltmiete lag Ende 2017 bei 5,04 € pro m2
(BBSR 2020, 74).
gewinnorientierte Anbieter von Wohnraum. 23
Der Begriff „Stadtrendite“ bezieht sich nicht auf den
Damit Darlehen an diese Unternehmen gemäß geschäftlichen Gewinn aus der Vermietung oder dem
diesem Framework förderfähig sind, müssen Verkauf eines Gebäudes oder Grundstücks, sondern es
wird vielmehr versucht, den Mehrwert der ökologischen,
sich die Unternehmen öffentlich zu bezahlba-
sozialen und gesellschaftlichen Erträge für die Stadt
rem Wohnraum und sozialer Verantwortung darzustellen. Beispiele für diesen Mehrwert sind die Bereit-
verpflichten. Dies macht diese Unternehmen stellung von bezahlbarem Wohnraum (Erschwinglichkeit),
rechenschaftspflichtig und ermöglicht eine bes- das Entstehen von Dritten Orten in der Nachbarschaft oder
die positiven stadtklimatischen Auswirkungen durch die
sere Vergleichbarkeit von Zielen und Erfolgen.
Beseitigung von versiegelten Flächen.
24
Die Bruttokaltmieten beinhalten Zahlungen für Versor-
Wohngeldgesetz-Test gungsleistungen und Dienstleistungen. Die Nettokaltmiete
Der Grundgedanke des Wohngeldgesetz-Tests hingegen beschreibt die Mietzahlung ohne Nebenkosten.
14Nachhaltigkeitsstrategie der Berlin Hyp | Gründe für das Social Bond Framework | Social Bond Programm
Social Bond Framework | Anhang I | Anhang II | Disclaimer
f) Ermittlung der im Wohngeldgesetz (WoGG) bis zu 48m² für einen Einpersonenhaushalt
festgelegten Mietstufe für die Stadt oder den 49-62m² für einen Zweipersonenhaushalt
Bezirk, in der/dem das Wohngebäude steht. 63-74m² für einen Dreipersonenhaushalt
Die Mietstufe wird um den Heizkosten 75-86m² für einen Vierpersonenhaushalt
zuschlag angepasst, der 2021 dem Wohn- und 12m² für jede weitere Person pro
geldgesetz hinzugefügt wurde. Die daraus Haushalt
resultierende Zahl wird mit dem Faktor 1,10
multipliziert. Dieser Faktor ergibt sich aus Die Mietstufen
den Urteilen des Bundessozialgerichts (BSG) Die Höchstbeträge, bis zu denen Mieten durch
vom 30.1.2019 (B 14 AS 24/18 R) und BSG Wohngeld bezuschusst werden können, sind an
vom 3.9.2020 (B 14 AS 34/19 R) und zielt das regionale Mietpreisniveau angepasst. Die
darauf ab, die Mietstufen an die tatsächliche Festlegung der Mietstufen erfolgt in mehreren
Marktlage anzupassen. Schritten. Zunächst wird die durchschnittliche
g) Wenn die unter d) berechnete durchschnitt- Bruttokaltmiete einschließlich Nebenkosten
liche Bruttokaltmiete nicht höher ist als die auf Bundesebene für Wohnungen mit ange-
unter f) berechnete angepasste Mietstufe, messener Wohnfläche für eine unterschiedliche
dann ist der Wohngeldgesetz-Test erfolg- Anzahl von Haushaltsmitgliedern ermittelt. In
reich bestanden und das Darlehen für das einem zweiten Schritt werden die durchschnitt-
Wohngebäude ist förderfähig (siehe Formel lichen Bruttokaltmieten der Hauptmieter, die
unten). Wohngeld beziehen, ür Gemeinden ab 10.000
Einwohnern separat und für Gemeinden unter
Eignungskriterien bei Darlehen für Gebäude 10.000 Einwohnern auf Kreisebene zusam-
mit bezahlbarem Wohnraum mengefasst berechnet. Die Abweichungen der
Bruttokaltmiete = (Nettokaltmiete – Heiz lokalen Werte von den Werten auf Bundesebene
kostenzuschlag) · 1.15≤ (Mietstufe-Heizkosten- werden in sieben verschiedenen Mietstufen
zuschlag) · 1.1 zusammengefasst, wobei die Stufe I. die
Gebiete mit Mieten unter oder gleich 85 % des
Das Wohngeld-Konzept Bundesdurchschnitts widerspiegelt; II. 85 %
Der Anspruch auf Wohngeld nach dem Wohn- - 94 %; III. 95 % – 104 %; IV. 105 % – 114 %;
geldgesetz richtet sich nach der Anzahl der V. 115 % – 124 %; VI. 125 % - 134 %; und
Mieter, für die die jeweilige Wohnung eine VII. ≥125 %. In einem letzten Schritt wird die
angemessene Wohnfläche bietet, nach der Höchstmiete, die für die Berechnung des Wohn-
Differenz zwischen Bruttokaltmiete und Höhe geldanspruchs herangezogen wird, für jede
des Wohngeldes sowie nach den Einkommen Mietstufe und für eine unterschiedliche Anzahl
der Mieter:innen, die unter der Einkommens- von Haushalten ermittelt (siehe Tabelle unten).
grenze liegen müssen.
Auf Grundlage des Wohngeldgesetzes wird
Das Konzept der angemessenen Wohnfläche dieses Vorgehen ab dem 1.1.2022 alle zwei
Die angemessene Wohnfläche pro Anzahl Jahre angepasst.
der Mieter:innen wird durch die so genannte
Richtfläche in der Wohngeldsystematik Maximale Bruttokaltmiete in €, nach
bestimmt. Demnach beträgt die angemessene Mietstufe und Anzahl der Haushalts
Wohnfläche für einen Einpersonenhaushalt 48 mitglieder, per 31.12.2021
Quadratmeter, für einen Zweipersonenhaushalt
Anzahl Mietstufe I II III IV V VI VII
62 Quadratmeter und für jede weitere Person
der Haus-
im Haushalt 12 zusätzliche Quadratmeter.
haltsmit-
glieder
Diese Einteilung führt zu einer Lücke bei der
Wohnfläche zwischen den einzelnen Haus- 1 352,40 395,40 440,40 492,40 539,40 589,40 647,40
haltsgrößen. Aus Gründen der Praktikabilität 2 427,60 479,60 534,60 597,60 654,60 715,60 785,60
haben wir daher die Lücke bei der Wohnfläche
3 509,20 571,20 636,20 711,20 779,20 852,20 934,20
zwischen den einzelnen Haushaltsgrößen dem
jeweils nächstgrößeren Haushaltstyp zuge- 4 593,80 666,80 741,80 828,80 909,80 993,80 1.090,80
schlagen. Infolgedessen wird für den Wohn-
5 678,40 761,40 847,40 947,40 1.039,40 1.135,40 1.246,40
geldgesetz-Test die folgende Klassifizierung der
angemessenen Wohnfläche angewandt: jedes weitere 80,6 91,6 102,6 114,6 124,6 142,6 156,6
Haushaltsmitglied
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