Soziale Rendite: Wasser marsch! - Projektreise: Kreuz und quer durch Indien Finance for Future Nachhaltigkeit wird zum Muss - Steyler Ethik Bank
←
→
Transkription von Seiteninhalten
Wenn Ihr Browser die Seite nicht korrekt rendert, bitte, lesen Sie den Inhalt der Seite unten
Soziale Rendite: Wasser marsch! Projektreise: Börsenjahr 2019: Finance for Future Kreuz und quer Bericht des Fonds- Nachhaltigkeit durch Indien managements wird zum Muss
Liebe Leserin, lieber Leser,
Steyler Aktienfonds:
im Januar habe ich einige Sozial- Die Top-10-Werte 12
projekte der Steyler Missionare in
Indien besucht. Wir fördern dieses
Engagement finanziell. Daher will Steyler Rentenfonds:
ich mit eigenen Augen sehen, was Finance for Future 3 Die Top-10-Werte 14
unser Beitrag bewirkt.
Besonders beeindruckt hat mich Einsatz für eine Steyler Mischfonds:
der Einsatz der Ordensmänner für bessere Welt 4 Die Top-Werte 16
Patienten mit Aids oder Lepra.
Aber auch die Steyler Schule in
Muvalia, die Kindern aus armen Kreuz und quer Kritische Stimmen
Familien eine Schulbildung ermög- durch Indien 6 und Ausschlüsse 18
licht, macht mir viel Freude. 180
Dollar genügen, damit ein Kind
dort ein Jahr lang lernen, essen Nachhaltigkeitsziele Nachhaltig mit
und wohnen kann. der UN: Top oder Flop? 8 Strategie 19
Die Steyler Fair Invest beschränkt
sich nicht auf nachhaltige Kriterien So lief das Fonds für faire
der Geldanlage. Mit der Ausschüt- Börsenjahr 2019 10 Renditen 20
tung unserer Gewinne für Steyler
Projekte schaffen wir zugleich einen
direkten sozialen Mehrwert. Gerade
In dieser Werbeinformation sind einige Aussagen der Ver-
in Zeiten von Corona benötigen
Impressum:
tragsbedingungen und der Produktpräsentation zusammen-
Steyler Bank GmbH
arme Menschen unsere Hilfe. Arnold-Janssen-Str. 22 | D-53757 Sankt Augustin gefasst und damit verkürzt wiedergegeben. Obwohl sie mit
Telefon: +49 / (0)2241 / 1 20 50 aller Sorgfalt zusammengestellt wurde, können Fehler oder
Fax: +49 / (0)2241 / 12 0 51 23 Unvollständigkeiten nicht ausgeschlossen werden. Es wird
Kurz gesagt: Wir verstehen uns als E-Mail: kontakt@steylerbank.de ausdrücklich darauf hingewiesen, dass eine Anlageent-
Internet: www.steylerbank.de | www.steyler-fair-invest.de
Social Business. Was das bedeutet, scheidung keinesfalls allein auf die in dieser Ausarbeitung
Redaktion: Armin Senger gegebenen Informationen, sondern ausschließlich auf die
stellen wir Ihnen mit dem Nachhal- Verantwortlich: Jürgen Welzel in den Vertragsbedingungen enthaltenen ausführlicheren
tigkeitsreport 2020 vor. Stand: April 2020 | Auflage: 1.000 Stück
produktspezifischen Informationen gestützt werden sollte,
Autoren: Mario Castellaneta, Samuel Drempetic, da nur diese Unterlagen die allein verbindliche Grundlage
Christoph Schmitt, Armin Senger für die Anlageentscheidung darstellen.
Ich wünsche Ihnen eine anregende Bildnachweise: Steyler Bank, Nils Sönksen (Steyler
Lektüre! Missionare), Lea Vanessa Nagel (Steyler Mission),
Eine Investitionsentscheidung bezüglich bestimmter
FOTOBONN, Adobe-Stock (Aktive Lines, Alessandro Wertpapiere oder sonstiger Finanzinstrumente sollte
Biascioli, exclusive-design, freie-kreation, Jose Carlos auf der Grundlage eines Beratungsgesprächs erfolgen.
Ihr Cerdeno, Jul_Orlova, lily, m.mphoto, New Africa),
iStock (conceptualmotion, Jorm Sangsorn, monstArrr)
Diese Informationen stellen keine Anlageberatung dar
und können deshalb je nach den speziellen Anlagezielen,
Rechtlicher Hinweis dem Anlagehorizont oder der individuellen Vermögens-
lage für einzelne Anleger nicht oder nur bedingt geeignet
Die Informationen in dieser Broschüre stellen weder sein. Die vollständigen Angaben zu Wertpapieren oder
ein Angebot noch eine Aufforderung zur Abgabe eines
Finanzinstrumenten, insbesondere zu den verbindlichen
Angebots dar, sondern dienen allein der Orientierung und
Norbert Wolf Darstellung von möglichen geschäftlichen Aktivitäten. Bedingungen, Risiken sowie Angaben zur Emittentin
CEO, Steyler Fair Invest Es handelt sich nicht um eine Finanzanalyse. sollten den jeweiligen Prospekten entnommen werden.
2
Wir haben nur eine Erde: Steyler Missionare und
ihre Mitarbeiter auf dem Weg zur Freitagsdemo.
Nachhaltige Spielregeln werden zum Muss
„Wir sind die erste Generation, erfolgreich sein will, wird am Thema kann.“ Wie sieht es derweil bei den
die die Folgen des Klimawandels Nachhaltigkeit nicht mehr vorbeikom- professionellen Anlegern aus? Laut
spürt, und die letzte, die etwas men“, ist Felix Hufeld, Präsident der der Nachhaltigkeitsstudie 2019 von
dagegen tun kann.“ Fünf Jahre Bundesanstalt für Finanzdienstleis- Union Investment sehen 71 % der
nach Barack Obamas Appell beim tungsaufsicht (BaFin), überzeugt. Dies institutionellen Investoren die Regu-
UN-Klimagipfel zeigt sich, dass vor unterstreicht auch eine 86 Seiten starke latorik als entscheidenden Treiber für
allem junge Menschen bereit sind, Publikation der BaFin zum Thema nachhaltige Geldanlagen an. Gleich-
etwas zu ändern. Nachhaltigkeit (BaFinPerspektiven zeitig kennen allerdings nur 33 % den
2/2019). Zu diesen Entwicklungen EU-Aktionsplan zur Finanzierung
2019 war sicher nicht das Jahr, in passt auch der Marktbericht 2019 des nachhaltigen Wachstums.
dem die Menschheit das Klima Forums Nachhaltige Geldanlagen. Mit
rettete. Aber dennoch ist sehr vieles 219 Milliarden Euro hat die Summe Junge Generation will
in Bewegung geraten. Man denke nachhaltiger Geldanlagen in Deutsch- den Wandel
nur an die Fridays-for-Future-Bewe- land einen neuen Höchststand erreicht. Der Weg in eine nachhaltige, sprich
gung. Oder an den Erfolg der Grünen Allerdings muss man feststellen, dass zukunftsfähige Finanzwirtschaft
bei der Europawahl. Sie erhielten der Markt fast komplett von institutio- ist noch weit. Aber es steht fest,
34 % der Stimmen bei den 18- bis nellen Investoren getrieben wird. Von dass Nachhaltigkeit aus der gesell-
24-jährigen Wählern. Zwei Beispie- ihnen stammen 93 % dieser Anlagen. schaftlichen Diskussion nicht mehr
le, die zeigen, dass die Klimakrise wegzudenken ist. Politik und Regulie-
noch viel stärker im Bewusstsein der Was bremst die Privatanleger? rungsbehörden schieben weiter an und
Menschen angekommen ist. Auch die Doch warum investieren nicht mehr haben unumkehrbare Maßnahmen
Politik spürt den Druck und beginnt, Privatanleger nachhaltig? Die Erklä- auf den Weg gebracht. Gleichzeitig
sich zu bewegen. Im Juni 2019 setzte rungsversuche sind vielfältig und nicht wächst eine Generation heran, die
die Bundesregierung einen Beirat für frei von Widersprüchen. Sie begin- weiß, dass sie mit den Folgen des
„Sustainable Finance“ ein. Vier Bun- nen bei schlichtem Desinteresse und Klimawandels leben muss. Diese
desländer haben die Deutsche Börse reichen über die fehlende Qualifikation jungen Menschen werden schon bald
beauftragt, Aktienindizes nach nach- der Finanzberater bis hin zur mangeln- eigenes Vermögen erarbeiten sowie
haltigen Kriterien zu entwickeln, den Transparenz der Produkte. Eine beträchtliche Summen erben und
um künftig Milliarden-Beträge aus Umfrage der BaFin im Jahr 2019 gab dann verstärkt nachhaltige Finanz
Pensionsrücklagen zu verwalten. spannende Einblicke in die Ansichten lösungen fordern. Schrittweise wird
der Anleger. Demnach kennen etwa die Fridays-for-Future-Generation
Kein Weg zurück 60 % der Verbraucher den Begriff Posten in Politik und Wirtschaft
Spätestens, als die EU-Kommission „nachhaltige Geldanlagen“ überhaupt übernehmen und nach ihren Wertvor-
im März 2018 ihren Aktionsplan nicht. Doch immerhin stimmten zwei stellungen umgestalten. Es wird also
„Sustainable Finance“ ankündigte, Drittel der Aussage zu: „Ich fühle weiter „gedrückt und gezogen“. Der
war klar, dass es kein Zurück mehr mich gut, wenn ich bei einer Investiti- Weg ist vorgezeichnet und das ist gut
gibt: „Wer langfristig im Finanzsektor on gleichzeitig etwas Gutes tun und richtig.
3
Wer etwas bewegen will, braucht
eine starke Motivation. Die Stey-
ler Fair Invest ist nicht irgendein
profitorientiertes Unternehmen.
Unser Antrieb ist der Einsatz für 10 Gründe für die Steyler Fair Invest
eine bessere Welt. Mit gerechten
Bedingungen und einer intakten
Umwelt, sodass jeder Mensch Erfahren und glaubwürdig
die Chance auf ein gutes Leben Die Steyler Fair Invest ist ein Marke der Steyler Ethik Bank, dem ältes-
bekommt. ten ethischen Finanzinstitut Deutschlands. Wir nutzen Nachhaltigkeit
und Ethik nicht als Marketinginstrument, sondern aus Überzeugung.
Wofür steht die Steyler Aufgrund unserer christlichen Wurzeln setzen wir auf einen konse-
Fair Invest? quenten Nachhaltigkeitsansatz.
Die Steyler Fair Invest fördert
echte Nachhaltigkeit bei der Anla-
ge in Wertpapiere. Als Initiator der Von unabhängigen Experten unterstützt
Steyler Fair Invest-Fondsfamilie Zwei Gremien gestalten unser Nachhaltigkeitsprofil. Sie stehen für eine
garantiert die Steyler Fair Invest doppelte Expertise, denn beide sind mit eigenen und externen Fach-
ein überzeugendes und transparen- leuten besetzt: Der Ethik-Ausschuss schafft die Grundlagen. Er über-
tes Nachhaltigkeitsmanagement. wacht die Nachhaltigkeitsrichtlinien und passt sie bei Bedarf an. Der
Zum Portfolio gehören außerdem Ethik-Anlagerat übersetzt die Richtlinien in die Praxis. Er hat die Ent-
nachhaltige Dienstleistungen. scheidungsgewalt über das Anlageuniversum. Somit kann er einzelne
Titel aus dem Universum entfernen und Unternehmensdialoge anstoßen.
Die Steyler Fair Invest berät und
unterstützt Kunden aus Wirtschaft
und Zivilgesellschaft, die ihr Profil Ihr Partner für innovative Lösungen
als ethisch-orientierter Anleger Unsere Erfahrung kommt in erster Linie den Steyler Fair Invest-Fonds
schärfen wollen, konkrete Angebo- zugute. Darüber hinaus entwickeln wir als Dienstleister innovative,
te sind z. B.: individuelle Konzepte für externe Fonds.
• die Überprüfung bestehender
Investitionen unter sozialen und Transparenz ist Trumpf
ökologischen Gesichtspunkten Regelmäßig informieren wir Anleger und Öffentlichkeit durch Pres-
(Ethik-Checks) semeldungen, unseren Newsletter und den jährlichen Nachhaltigkeits-
report. Unsere Ausschlusskriterien und das Portfolio der Fonds stellen
• die Unterstützung bei der Aus wir in eigenen Broschüren detailliert vor.
gestaltung eigener Nachhaltig-
keitsrichtlinien
Für Umwelt, Gerechtigkeit und Frieden
• die Unterstützung bei der Auflage Mit unseren Nachhaltigkeitsrichtlinien fördern wir Frieden, soziale
eigener Nachhaltigkeitsfonds Gerechtigkeit sowie den Schutz von Umwelt und Klima. Wir inves-
tieren nur in Unternehmen, die zu den Nachhaltigkeitsvorreitern ihrer
Branche zählen.
4
Der Steyler Aktienfonds war der
erste deutsche Fonds überhaupt mit
einer zertifizierten Umweltbilanz.
Einmal im Jahr berechnen externe
Gutachter, wie viel CO2 die ent-
haltenen Unternehmen ausgesto-
ßen haben. Der Vergleich mit dem
Aktienindex MSCI ACWI, der die
Aktienkurse in 23 entwickelten
Ländern und 24 Schwellenländern
abbildet, zeigt: Die Unternehmen
im Steyler Aktienfonds (Stand
30.11.2019) belasteten das Klima
deutlich weniger als die Vergleichs-
gruppe. Die bessere Umweltbilanz
gilt für den CO2-Ausstoß, den die
investierten Unternehmen direkt
verantworteten. Und auch der Blick
auf die Zulieferer der Unternehmen
Mit strengen Ausschlusskriterien ergibt ein sehr positives Bild.
Selbst unter den nachhaltigsten Unternehmen und Staaten finden sich
solche, die nicht unseren ethisch-nachhaltigen Standards entsprechen. MSCI ACWI:
Daher schließen wir zahlreiche Geschäftsfelder und Geschäftsprak- 3.374,9 t CO2
tiken explizit aus. Diese Ausschlusskriterien treffen zum Beispiel die Steyler Aktienfonds:
gesamte Kohle-, Öl- und Gasindustrie, aber auch viele weitere Unter- 1.847,2 t CO2
nehmen. Auch bei Staatsanleihen gelten strenge Maßstäbe.
45 %
Ethisches Scouting: Die Welt im Blick weniger
Ein Alleinstellungsmerkmal ist unser weltweites Netzwerk für ethisches CO2
Scouting. Durch unsere Zugehörigkeit zum katholischen Orden der Steyler
Missionare haben wir Kontakte in 80 Ländern. Speziell geschulte Ordens-
angehörige liefern uns bei Bedarf wertvolle Informationen über global
agierende Unternehmen. Diese entwicklungspolitische Perspektive bereichert Noch erfreulicher wird der
die Arbeit unserer Gremien und hebt Entscheidungen über Anlagekriterien, Vergleich, wenn man auch die
Unternehmensausschlüsse und Engagement-Prozesse auf eine höhere Stufe. Lieferkette berücksichtigt.
MSCI ACWI:
Dialog mit Unternehmen 13.727,0 t CO2
Als ethisch-nachhaltiger Investor nehmen wir durch Dialoge und Stimm- Steyler Aktienfonds:
rechtsausübung auf Hauptversammlungen direkt Einfluss auf Unterneh- 5.123,9 t CO2
men. So schärfen wir das Bewusstsein der Verantwortlichen für ihre
soziale und ökologische Verantwortung.
63 %
weniger
Professionelle Portfoliokonstruktion CO2
Die Steyler Fair Invest-Fonds stehen für eine professionelle Portfolio-
konstruktion durch quantitative und qualitative Auswahlverfahren.
Vielfach ausgezeichnet Weitere Infos unter
www.steyler-fair-invest.de/klimabilanz
Unsere Fonds werden regelmäßig von externen Institutionen geprüft
und sind vielfach ausgezeichnet. § Risikohinweis
Bitte beachten Sie unseren
Hinweis zu Risiken von Anlagen
in Investmentfonds auf Seite 20.
5
Wie steht’s mit dem Blutdruck? Endlich frisches Wasser:
Das Steyler Gesundheitscamp Zur Steyler Schule in Muvalia hat
in Siddipet. Norbert Wolf eine enge Bindung.
Eindrücke einer Projektreise von Geschäftsführer Norbert Wolf
Auf dem Finanzmarkt ist die Steyler Fair Invest ein kleiner Akteur. Trotz- Mit Geld Gutes schaffen
dem ist sie Teil von etwas sehr Großem – einem weltweiten Netzwerk. Seit 1964 hat die Steyler
10.000 Steyler Ordensmänner und -frauen setzen sich in 80 Ländern für Ethik Bank die Steyler
Frieden, Gerechtigkeit und Umweltschutz ein. Die Steyler Ethik Bank und Hilfsprojekte in Indien und vielen
Steyler Fair Invest helfen dabei. Eindrücke einer Projektreise nach Indien … anderen Ländern mit über 100
Millionen Euro unterstützt.
Wiederholungstäter
Regelmäßig besucht Bankgeschäftsführer Norbert Wolf Projekte, die Die Vermessung der Welt
von der Steyler Ethik Bank gefördert werden. Die erste Reise nach In- Indien ist nicht nur weit weg,
dien war 2012. Seitdem kommt er regelmäßig wieder. Mit den Steyler Missi- sondern auch sehr groß. An
onaren in Indien tauscht er sich regelmäßig per E-Mail und über die sozialen zehn Reisetagen hat Norbert Wolf an
Medien aus. Norbert Wolf hat auch andere Länder besucht. Doch Indien hat die 20.000 Kilometer zurückgelegt.
für ihn eine besondere Bedeutung: „Ich habe das Gefühl, die Menschen ganz Dabei besuchte er sieben Städte und
gut zu verstehen.“ Dörfer. „Ich habe zahlreiche Projekte
kennengelernt und war Gast in eini-
gen Steyler Einrichtungen.“ Die Rou-
Licht der Hoffnung te führte durch fünf Bundesstaaten:
Scharfe Schranken durchziehen Indien. Das Kastensystem schränkt die von Tamil Nadu und Andhra Pradesh
Freiheit der Menschen ein. Kranke werden stigmatisiert und ausgegrenzt, im Südosten über Telangana im Zen-
weiß Wolf. „In Pregnapur habe ich ein Zentrum für Aids- und Leprakranke trum bis nach Gujarat im äußersten
besucht. Es heißt Asha Jyothi, Licht der Hoffnung, und gibt diesen Menschen ihre Westen und Delhi im Norden.
Würde wieder.“ In zehn Jahren wurden dort 4.935 HIV-Infizierte und Aidskran-
ke aufgenommen. Weitere 32.744 Patienten wurden ambulant versorgt. Wie bei
jedem Steyler Projekt spielen Religion und Überzeugung der Bedürftigen keine Den Menschen zugewandt
Rolle, denn Not kennt keine Konfession. Auf seiner Reise lernt Norbert
Wolf Lepra-Patienten kennen.
„Durch die Behandlung wurde der
Raus aus der Opferrolle Erreger gestoppt, sie sind nicht mehr
Suguna war 37, als die Steyler sie fanden. Mit hohem Fieber lag sie ansteckend. Aber die Menschen sind
an einer Straßenecke, dem Tode nah. Ihre kleine Tochter stand hilflos für ihr Leben gezeichnet. Man sieht
daneben. Sugunas Geschichte ist typisch: Erst infiziert der eigene Mann sie es in ihren Gesichtern. Vielen fehlen
mit HIV. Als dieser später an Aids stirbt, wird sie von der eigenen Familie auch Gliedmaße.“ In ihren Dörfern
enteignet und verstoßen. Ohne medizinische Hilfe wäre Suguna längst tot, wurden sie verstoßen. „Die Steyler
ihre Tochter eine Aidswaise von vielen. Stattdessen arbeitet Suguna nun bietet ihnen medizinische Versor-
selbst im Kinderheim des Steyler Aids- und Leprazentrums. Dort lebt sie mit gung, aber auch menschliche Zuwen-
ihrer Tochter. dung. Beides ist gleich wichtig.“
6
Mit Zuversicht nach vorne blicken: Lernen für eine bessere Zukunft:
Im Waisenhaus des Leprazentrums Ein Steyler Projekt in Bhopal fördert
in Jogipret ist Essenszeit. Familien, die vom Müllsammeln leben.
Ein alter Bekannter
Wenn Norbert Wolf in Indien ist, führt ein Weg immer nach Muvalia.
Im Bundesstaat Gujarat stammt fast jeder Zweite von den Ureinwohnern
ab. Früher waren die Bhil, so der Name der ansässigen Volksgruppe, Jäger und
Sammler. Heute arbeiten die meisten als schlecht bezahlte Wanderarbeiter. Die
Steyler Bank-Stiftung hat 108.000 Euro in den Aufbau einer Schule mit Wohn-
heim gesteckt. Mit einer guten Schulbildung zeigt Pater Sam Adaikalasamy
An der Seite der Armen jungen Menschen Wege aus der Armutsfalle. Längst sind er und Norbert Wolf alte
Staatliche Entwicklungszu- Bekannte. „Dieses Projekt hat eine tolle Qualität. Es macht mir große Freude zu
sammenarbeit bewegt große sehen, wie die Schule über die Jahre gewachsen ist.“ Wer hier gelernt hat, hat gute
Summen und arbeitet bevorzugt an Chancen auf einen Job im Gesundheitswesen, bei der Polizei und anderswo.
der Infrastruktur. Steyler Projekte
sind anders. Der Orden setzt an
der Basis an und kümmert sich Eine Frage der Perspektive
um Menschen, die am Rande der „Die Steyler Schule in Muvalia hat mittlerweile 600 Schüler. 480 von
Gesellschaft stehen. Norbert Wolf ihnen leben in dem Wohnheim, das wir finanziert haben“, erzählt Wolf.
bewundert die Ordensleute für Zwar sind die Gebäude neu, aber gemessen an deutschen Verhältnissen ver-
ihre Kraft und Leidenschaft. „Für strömen sie keinen Luxus. Die Waschräume sind sehr einfach eingerichtet.
Steyler Missionare ist das kein Job. 50 Kinder teilen sich einen Schlafraum, wo sie in Etagenbetten schlafen.
Da schließt abends keiner die Tür Doch Luxus ist eine Frage der Perspektive. Vor dem Ausbau schliefen die
ab und fährt nach Hause. Nein, die Kinder nachts auf dünnen Matratzen und mit einer Decke auf dem Boden.
Ordensleute leben wirklich an der Häufige Krankheiten waren die Folge. Und Toiletten kennen viele aus ihren
Seite der Armen.“ Ursprungsfamilien gar nicht.
Gesundheitszentrum unter freiem Himmel Für eine Hand voll Dollar
Im Hinterland von Hyderabad leitet Pater Alwyn einen mobilen Gesund- Was können soziale Projekte
heitsdienst für die indigene Bevölkerung, denn die nächste Krankenstation bewirken? Norbert Wolf ist
ist weit weg. Wenn die Projektmitarbeiter anrücken, bieten sie das komplette überzeugt, dass sie die Welt auf
Programm: Sie führen Untersuchungen durch, verteilen Medikamente und pas- jeden Fall ein Stück besser machen.
sen direkt vor Ort Brillen an. So wird der Dorfplatz zum Gesundheitszentrum. Bei den indischen Projekten faszi-
niert ihn, dass schon kleine Beträge
große Wirkung entfalten. „In der
So ein Theater … Steyler Schule in Muvalia kostet der
Mitunter kommen Steyler Projekte theatralisch daher. „Zum mobilen Lebensunterhalt für ein Kind nur
Gesundheitsdienst von Pater Alwyn gehört auch eine Theatergruppe“, einen halben Dollar am Tag. Mit 180
erzählt Wolf. „Ich war bei einer Vorführung, das ganze Dorf von Jung bis Alt Dollar kann man also einen Schüler
war auf dem Dorfplatz dabei.“ Inhalt des Theaterstücks sind Gesundheitsthemen ein Jahr lang im Wohnheim unter-
wie Hygiene oder Umgang mit Kranken, denn Ausgrenzung ist eine Folge von bringen, ihn ernähren und unterrich-
Unkenntnis und Angst. „Für die Gemeinschaft war die Vorführung ein echtes ten. In einem Land, in dem so viele
Highlight, bei dem viel gelacht wurde. Die Schauspieler schaffen es einfach, Menschen täglich um ihre Existenz
Wissen zu vermitteln und gleichzeitig gute Unterhaltung zu bieten.“ kämpfen, ist das ein toller Beitrag.“
7
KEINE KEIN GESUNDHEIT UND HOCHWERTIGE
ARMUT HUNGER WOHLERGEHEN BILDUNG
INDUSTRIE, NACHHALTIGE NACHHALTIGE/R MASSNAHMEN ZUM
INNOVATION UND STÄDTE UND KONSUM UND KLIMASCHUTZ
INFRASTRUKTUR GEMEINDEN PRODUKTION
Zwischenbilanz zu den nachhaltigen Entwicklungszielen der UN
„Viele Worte, wenig Taten: UN-Nach- gleich mit den Millenniumszielen, Ohne Frieden und eine intakte
haltigkeitsziele könnten scheitern.“ kurz MDGs, die sie abgelöst haben. Umwelt wird’s schwer
– Dieses ebenso plakative wie er- Sie bringen drei sehr wesentliche Der zweite Fortschritt besteht in einer
nüchternde Urteil fällte die Bertels- Verbesserungen mit sich. Erweiterung des Blickwinkels. Die
mann-Stiftung in ihrem SDG-Report MDGs fokussierten sich auf die Ar-
2019: Gerade die reichen Staaten Ein jeder kehr’ vor seiner Tür mutsproblematik. Die SDGs nehmen
unternehmen zu wenig. So ließen sich Der erste Fortschritt lässt sich als dagegen viel stärker die Themen Frie-
die Sustainable Development Goals Perspektivwechsel beschreiben. Eine den, Umwelt und Menschenrechte in
(SDGs), die nachhaltigen Entwick- Hauptkritik an den Millenniumszielen den Blick. Und dies ist auch dringend
lungsziele der Vereinten Nationen, bis war, dass die ärmeren Länder zu we- nötig: Denn die Erfahrung zeigt, dass
2030 nicht erreichen. nig an der Festsetzung der acht Ziele Armut und Hunger häufig die direkte
beteiligt wurden. Trotzdem, oder Folge von Krieg und sozialer Unge-
Nun ist es allerdings schon immer gerade deswegen, galten messbare rechtigkeit sind, um nur zwei Beispie-
so gewesen, dass die größten Ziele Ziele und Fristen wie die Halbierung le zu nennen. Ohne die Berücksichti-
am schwersten zu erreichen sind. Die der Armut fast ausschließlich für die gung solcher Wechselwirkungen sind
Gründung der Vereinten Nationen Entwicklungs- und Schwellenländer. keine Erfolge möglich.
im Jahr 1945 war ein Meilenstein in Dagegen legten sich die Industrie-
der Geschichte der Menschheit. Den staaten mit den MDGs kaum eigene Viel liegt an den Unternehmen
Traum vom Frieden konnte die UN Pflichten auf. Ihre Konsum- und Der dritte Fortschritt besteht in der
zwar bis heute nicht verwirklichen. Produktionsweisen spielten beispiels- Einbeziehung neuer Akteure. Es liegt
Und dennoch ist allein der Wille zur weise gar keine Rolle. auf der Hand, dass eine nachhaltige
Kooperation ihrer 193 Mitgliedsstaa- Entwicklung nicht ohne die Beteili-
ten von unschätzbarem Wert. Dies hat sich mit den SDGs geändert. gung von Unternehmen funktioniert.
Aus acht Zielen wurden 17. Diese Daher wurde die Privatwirtschaft
Drei große Schritte nach vorn gelten universell für alle Beteiligten. schon früh in die Entwicklung der
Wie aber ist es um die SDGs bestellt? So wurde aus einem „Ihr müsst“ ein Nachhaltigkeitsziele eingebunden.
Sind sie nur ein Marketing-Coup der „Wir arbeiten gemeinsam daran“. Viele Unternehmen bekennen sich
entwicklungspolitischen Szene oder Erstmals wird die Nachhaltigkeit im Sinne ihrer gesellschaftlichen
doch der erhoffte Start-Impuls für tief von Produktion und Konsum in den Verantwortung zu den Zielen und
greifende Veränderungen und nachhal- reichen Ländern adressiert. Auch das engagieren sich für ihre Umsetzung.
tige Verbesserungen? Und was können Problem wachsender sozialer Un-
Unternehmen und ethisch-nachhaltige gleichheit, das beileibe nicht nur Ent- Spannend ist in diesem Zusammen-
Investoren von den SDGs lernen? wicklungsländer trifft, wird angespro- hang der SDG Compass (zu finden
chen. Somit sind die Industrieländer unter www.sdgcompass.org). Der
Aus Sicht der Steyler Ethik Bank sind nun genauso gefordert, ihre eigenen „Leitfaden für Unternehmensakti-
die SDGs ein enormer Fortschritt. Gesellschaften ökologisch und sozial vitäten zu den SDGs“ hilft Unter-
Dies zeigt sich besonders im Ver- nachhaltig zu gestalten. nehmen, Nachhaltigkeit in ihren
8
GESCHLECHTER- SAUBERES WASSER BEZAHLBARE UND MENSCHENWÜRDIGE
GLEICHHEIT UND SANITÄR- SAUBERE ENERGIE ARBEIT UND
EINRICHTUNGEN WIRTSCHAFTS-
WACHSTUM
LEBEN UNTER LEBEN FRIEDEN, PARTNER-
WASSER AN LAND GERECHTIGKEIT SCHAFTEN
UND STARKE ZUR ERREICHUNG
INSTITUTIONEN DER ZIELE
Geschäftsstrategien zu verankern. und die Bewahrung der Schöpfung ein. sich von wenigen Hektar Land selbst
Dabei darf man nicht unterschlagen, Das beinhaltet den Schutz unserer Um- ernähren.
dass auf diesem Gebiet Interessen- welt und das Engagement gegen den
konflikte lauern. Bezeichnender- Klimawandel, macht aber dort nicht „Ziel der Schule ist, die natürlichen
weise trägt eine Untersuchung zur Schluss. Denn an erster Stelle steht für Ressourcen zu schonen und den
Beziehung von Privatwirtschaft und uns die Sorge um den Menschen. Seit Familien mit einfachen Mitteln einen
Entwicklungszielen den Titel „Hi 1964 haben wir die weltweite Projekt- würdigen Lebensunterhalt zu vermit-
jacking the SDGs?“. Fünf Nichtre- arbeit der Steyler Missionare mit über teln“, sagt Bruder Thomas Hasler. Der
gierungsorganisationen, darunter die 100 Millionen Euro gefördert. Mit die- Steyler Missionar ist überzeugt, dass
kirchlichen Hilfswerke Misereor und sem Beitrag wurden viele Bildungs-, nur eine solide Schulausbildung den
Brot für die Welt, widmen sich darin Gesundheits- und Sozialprojekte geför- jungen Menschen den Weg zu einem
zwei Fallbeispielen. Eines ist die Ent- dert, die ganz im Sinne der nachhalti- selbstbestimmten Leben eröffnet. „Das
wicklungsfinanzierung durch SDG- gen Entwicklungsziele wirken. ist für sie die einzige Möglichkeit, sich
Bonds, das andere das Engagement eine eigene Zukunft aufzubauen.“
der Tabakindustrie. Angesichts der Konkrete Hilfe für die Ärmsten
gewählten Beispiele ist es wenig ver- Steyler Missionare kümmern sich in Die Landwirtschaftsschule ist nur ein
wunderlich, dass die Autoren zu sehr 80 Ländern in erster Linie um beson- Beispiel dafür, wie die Steyler Missi-
kritischen Einschätzungen kommen. ders arme und verletzliche Men- onare mit ihren Projekten zahlreiche
schen. Die Steyler Landwirtschafts- Aspekte der SDGs unterstützen. Das
Werden also die nachhaltigen Ent- schule CEFA in Curuguaty, im Osten beginnt beim Kampf gegen Hunger
wicklungsziele von der Wirtschaft von Paraguay, vermittelt jungen und Armut, setzt sich fort bei Bil-
entführt und für eigene Zwecke be- Frauen und Männern ökologische dungsangeboten und reicht bis zum
nutzt? Das passiert sicherlich. Trotz- Anbaumethoden. Viele von ihnen Schutz unseres Klimas und unserer
dem brauchen wir das Engagement stammen aus indigenen Familien, die natürlichen Ressourcen.
der Unternehmen, um eine nach-
haltigere Gesellschaft zu gestalten
und notwendige Investitionen in die
Zukunft zu realisieren.
An erster Stelle die Menschen
Ethische Investoren wie die Steyler
Ethik Bank fördern Unternehmen, die
sich zu ihrer gesellschaftlichen Verant-
wortung bekennen. Insofern begrüßen
wir es, dass die Vereinten Nationen mit
den SDGs einen Weg gefunden haben,
die Privatwirtschaft stärker zu aktivie-
ren. Doch auch die anderen beschrie-
benen Fortschritte decken sich mit
unseren Wertvorstellungen. Als Bank
mit christlichen Wurzeln treten wir seit
jeher für soziale Gerechtigkeit, Frieden
9
Die dramatischen Einbrüche durch die Corona-Pandemie trüben
die Freude über ein starkes Börsenjahr 2019. Die Kapitalmarkttur-
bulenzen gehen zwar auch an unserem Fonds nicht spurlos vorbei,
aber einmal mehr zeigen sich die Vorteile der Nachhaltigkeit.
So haben wir grundsätzlich keine Werte aus dem Öl-Bereich im
Bestand, die von dem starken Preisverfall des Rohstoffs besonders
stark unter Druck geraten sind. Auch Titel von Groß-Banken, die
unter dem Renditeverfall am Rentenmarkt leiden, finden sich nicht
im Mandat. Solide aufgestellte Unternehmen werden mittelfristig
eher gestärkt aus Krisen hervorgehen.
(Martin Kluge, März 2020)
Bericht des Fondsmanagements zur Entwicklung der Fonds
Steyler Fair Invest - Equities unter Laborbedingungen. Dennoch Der regionale Schwerpunkt des Fonds
unterstrich Alphabet einmal mehr liegt in Europa. 16,8 % des Fondsvo-
Kommentar des Fonds seine Technologieführerschaft. lumens sind in deutschen Qualitäts-
managers Martin Kluge aktien investiert, es folgen Frankreich
Im Industriesektor wurde der engli- (10,3 %) und die Schweiz (8,2 %).
2019 war für die internationalen sche Wert Spirax-Sarco Engineering Ebenfalls stark vertreten sind die
Aktienmärkte ein gutes Jahr. Der gekauft. Spirax wurde 1888 im Zeit- USA mit einem Anteil von 28 %.
Handelsstreit zwischen den USA und alter der Dampfmaschine gegründet
China trat in den Hintergrund. Die und lebt bis heute von Dampf. Mitt- Steyler Fair Invest - Bonds
internationalen Notenbanken gingen lerweile wird dieser zu Heizzwecken
einmal mehr zu einer expansiven oder zur Desinfizierung eingesetzt. Kommentar des Fonds-
Geldpolitik über. Europäische Akti- Dabei hilft das Unternehmen seinen managers Andreas Stehr
en gewannen 28,4 % (gemessen am Kunden, Energie einzusparen. Ein
Stoxx600), US-amerikanische 34,9 % weiteres Standbein sind Spezialpum- Das Fondsvermögen betrug zum
(S&P 500 in Euro). pen, die in der Gesundheitsbranche, Ende der Berichtsperiode 60,3 Mio.
der Umwelttechnik und weiteren Euro. Der Steyler Fair Invest - Bonds
Zum Jahresanfang hielt der Steyler Bereichen eingesetzt werden. investiert mittel- bis langfristig, die
Fair Invest - Equities aus Sicherheits- vorzeitige Veräußerung einzelner
gründen einige liquide Mittel vor. Neu ist auch die britisch-südafrikani- Bonds ist aber jederzeit möglich.
Diese wurden zügig in den steigenden sche Mondi. Der Verpackungs- und
Markt investiert. Papierhersteller ist ein hoch integrier- Viel Wert legen wir auf ein gutes
tes Unternehmen mit eigenen Waldflä- Risikomanagement. Daher ist das
Technologie-Werte blieben mit knapp chen und bietet alle Produktionsschrit- Portfolio bezogen auf die Branchen
20 % des Fondsvolumens weiter hoch te bis zum Endprodukt aus einer Hand. und die Zahl der Einzeltitel breit
gewichtet. Neu im Portfolio ist die diversifiziert. Insgesamt sind über 120
niederländische ASML Holding. Das Erfreulich entwickelte sich das En- Titel von rund 100 Schuldnern im
Unternehmen produziert Maschinen gagement im Bereich Windenergie. Fonds enthalten. Mit einem durch-
für die Halbleiterindustrie und profi- Der weltweite Trend zu erneuerbaren schnittlichen Rating von A- sind die
tiert von der fortschreitenden Techno- Energien verschafft Unternehmen wie Rentenanlagen im Portfolio etwas
logisierung. Ein weiterer Neuling ist Siemens Gamesa und Vestas Auf- besser positioniert als der Gesamt-
Alphabet. Nach einem starken positi- trieb. Vorhandene Positionen wur- markt. Betrachtet man nur die Un-
ven Trend durchlebte der Titel zuletzt den daher aufgestockt. Auch bei der ternehmensanleihen, zeigen sich
eine längere technische Konsolidie- Wasserstofftechnik scheinen wichtige Schwerpunkte in den Ratingklassen
rung, die im Jahresverlauf überwun- Innovationen möglich. Daher erwar- A-, BBB+ und BBB.
den wurde. Die Ankündigung eines ten wir, dass auch die Gase-Hersteller
Quantencomputers hatte zwar eher Linde und Air Products, die sich in Im Bondbereich sind wir mit einer
Symbolcharakter – er funktioniert nur unserem Bestand finden, gewinnen. durchschnittlichen Restlaufzeit von
104,24 % defensiv aufgestellt. Unter- Das Subsegment Wandel-/Options- ranking der Steyler Ethik Bank über-
nehmensanleihen stellen 80 % des anleihen ist deutlich konzentrierter durchschnittlich abgeschnitten haben.
Portfolios, von denen ein Fünftel aufgestellt – vor allem aufgrund der Das Fondsvermögen per Jahresultimo
Finanztitel sind. Nachhaltigkeitskriterien. Nennens- 2019 betrug knapp 38 Mio. Euro.
wert sind hier die Deutsche Post und
Im Portfolio befanden sich per Unibail-Rodamco-Westfield als Emit- Taktisch haben wir unsere vorsichtige
30.12.2019 elf Unternehmensanleihen tenten. Auf das gesamte Fondsvolu- Positionierung zu Jahresanfang 2019
mit Nachrangabrede. Diese haben men bezogen, machten Wandelanlei- sehr zügig auf „Neutral“ hochgenom-
einen Anteil auf Gesamtportfolioebe- hen zum Ende der Berichtsperiode men und profitieren so von der Rallye
ne von gut 9 % und schöpfen damit 5 % des Fondsvolumens aus. an den Aktienmärkten. Ab Herbst
das zulässige Maximum nahezu aus. wurden wir vorsichtiger, was sich
Nachranganleihen von Finanztiteln Das Engagement in Anleihen, die leider nicht auszahlte. Zum Jahresen-
sind im Portfolio nicht zulässig. in US-Dollar notieren, wurde bei- de haben wir Aktien dann wieder auf
behalten. Zum Stichtag beläuft sich „Neutral“ angehoben. Per 30.12.2019
2019 hielten wir erneut Staatsanleihen dieses auf ca. 3 % des Fondsvolu- war der Fonds zu rund 30 % im Akti-
und Pfandbriefe im Portfolio, obwohl mens. Bezieht man Wandel- und enmarkt investiert.
diese nicht Bestandteil des Vergleichs- Optionsanleihen mit ein, sind es 4 %.
maßstabes sind, denn die Risikoprämie Diese Position ist aktuell nicht gegen Der Anteilwert des Steyler Fair Invest
bei Unternehmensanleihen ist wei- Währungsveränderungen gesichert. - Balanced stieg im Berichtszeitraum
terhin auf einem historisch niedrigen Auf dem aktuellen Level läuft das um 8,9 % bzw. 9,1 % (R- bzw. I-Tran-
Stand. Das höhere Ausfallrisiko wird Performancepotenzial der US-Dol- che). Berechnet über drei Jahre liegen
also nicht angemessen bepreist, was lar-Position allmählich aus. Der die täglichen Kursschwankungen bei
Staatsanleihen im Vergleich attraktiver Status als Portfolioversicherung bleibt 2,17 %. Die Sharpe-Ratio als Maßzahl
macht. Außerdem verbessert dies die nichtsdestotrotz erhalten und attraktiv. für die risikoadjustierte Performance
Liquidität des Portfolios: Unterneh- beträgt aktuell 1,41.
mensanleihen sind durch das Ankauf- In der Berichtsperiode fand der Kauf
programm der Europäischen Zentral- von Anleihen nahezu ausschließlich In der Relation zum Wettbewerb
bank sukzessive illiquider geworden, über den Erwerb von Neuemissionen hat sich der Fonds gut geschlagen,
was bei Transaktionen zu breiten statt. Neuemissionsprämien konnten Morningstar vergibt vier Sterne für
Geld-/Brief-Spannen führt. jedoch nur noch im geringen Ausmaß die Performance und fünf Globes für
generiert werden. überragende Nachhaltigkeitsqualität.
Als Fazit sind wir der Überzeugung, Im aktuellen Stiftungsfonds-Report
dass wir im aktuellen Marktumfeld Steyler Fair Invest - Balanced von Asset Standard per 12/2019
durch die selektive Beimischung wurden fünf Sterne über ein und drei
von Staatsanleihen und Pfandbriefen Kommentar des Fonds- Jahre vergeben.
(Anteil knapp 15 %) das Chance-Ri- managers Andreas Stehr
siko-Profil eines Portfolios günstiger
gestalten können. Bei der Länder- Der Fonds zielt auf realen Substan-
selektion legen wir viel Wert auf zerhalt durch ein aktiv gesteuertes
Qualität und investieren die soge- Multi-Asset-Anlagekonzept. Inves-
nannten Peripherie-Länder nur sehr tiert wird in Aktien (max. 50 %) und
zurückhaltend. Anleihen, die beim Nachhaltigkeits-
11Die Top-10-Werte im Überblick
Nur Unternehmen, die nachhaltig branchenüblichen arbeitsrechtlichen unternimmt einiges, um seinen Kraft-
wirtschaften und zu den besten Herausforderungen in der Lieferkette stoff- und Energieverbrauch zu senken.
ihrer Klasse zählen, werden in das zu kämpfen. Union Pacific erfüllt den Prime-Status
Portfolio des Steyler Fair Invest - des Ratingunternehmens ISS-ESG, seit
Equity aufgenommen. Doch welche SAP Se (D) | 3,08 % dieser eingeführt wurde.
Werte sind das konkret? Durch SAP ist ein Top-Performer sei-
welches soziale und ökologische ner Branche und zugleich ein Nach- Air Products & Chemicals
Engagement zeichnen sie sich haltigkeitsvorreiter. Dies zeigt sich Inc. (USA) | 2,67 %
aus? Und wo gibt es Verbesse- beim Einkauf, dem Gebäudemanage- Der Konzern produziert und ver-
rungspotenzial? Wir stellen die ment und der eigenen IT. Gut finden treibt Industriegase wie Sauerstoff,
zehn größten Investments vor. wir die Nachhaltigkeits-Workshops Stickstoff, Wasserstoff und Helium.
(Stand 31.12.2019) für Kunden. Auch grüne Produktan- Hervorzuheben ist die Klimastrate-
gebote wie die CO2-neutralen Cloud- gie, die branchenspezifische Risiken
Apple Inc. (USA) | 3,79 % lösungen gefallen uns. Die Klima- berücksichtigt. Es wäre gut, wenn der
Gut zehn Jahre nach seiner bilanz der Geschäftsreisen könnte Konzern hierbei auch die wichtige
Markteinführung sorgt das iPhone dagegen besser sein. Ressource Wasser stärker berücksich-
für mehr als die Hälfte des Konzern tigen würde.
umsatzes. Mit Apple Pay drängt das Koninklijke Philips N.V. (NL)
Unternehmen zudem auf den um- 2,79 % Coloplast AS (DK) | 2,60 %
kämpften Markt des bargeldlosen Philips lagert weniger Produktion an Coloplast ist bekannt für Me-
Zahlens. Zugleich steht Apple für Externe aus als seine Wettbewerber. dizinprodukte, die in einer alternden
hohe Umweltstandards. Die Produkte Beim Kauf kontroverser Rohstoffe Gesellschaft gebraucht werden. Stark
werden mit umweltfreundlicheren überzeugt der Konzern mit einer ist das Unternehmen bei der Versor-
Materialien hergestellt, die Recycling- transparenten und verantwortungsvol- gung künstlicher Darmausgänge, der
quote des Unternehmens ist hoch. len Strategie. Außerdem unterstützt Wundtherapie sowie in den Bereichen
Philips Initiativen zur ordnungsgemä- Urologie und Kontinenz. Bei neuen
NIKE Inc. (USA) | 3,19 % ßen Entsorgung von Elektroschrott in Produkten verzichtet Coloplast auf
Der US-amerikanische Sport- Entwicklungsländern. Über die gesundheitsschädliche Weichmacher.
artikel-Riese ist sehr innovativ, was Umweltbilanz der Zulieferer möchten
Recycling betrifft. So finden sich in wir dagegen mehr wissen. The Procter & Gamble Co.
75 % der Schuhe und Bekleidungsar- (USA) | 2,53 %
tikel Recyclingmaterialien. Über die Union Pacific Corp. (USA) Körperpflegeprodukte und Haus-
Hälfte der verwendeten Baumwolle 2,79 % haltsreiniger sind die wichtigsten
stammt entweder von Better Cotton Das US-amerikanische Unternehmen Umsatzbringer bei Procter & Gam-
Initiative (BCI), ist biozertifiziert ist vor allem im umweltschonenden ble. Lobenswert ist die Strategie,
oder recycelt. Leider hat Nike mit den Schienentransport aktiv. Der Konzern vor allem nachhaltig angebaute und
12 * Dies ist eine Werbeinformation und ersetzt keine Anlageberatung. Es handelt sich nicht um eine Finanzanalyse. Bitte beachten Sie unseren rechtlichen Hinweis auf Seite 2.Anlageschwerpunkt Aktien Europa Standardwerte Blend
Kapitalverwaltungs
Warburg Invest
gesellschaft
Verwahrstelle M.M.Warburg & CO (AG & Co.) KGaA, Hamburg
Fondswährung €
Anteilsklassen Anteilsklasse R Anteilsklasse I
WKN / ISIN A1JUVL / DE000A1JUVL8 A1JUVM / DE000A1JUVM6
Mindestanlagebetrag kein Mindestanlagebetrag 100.000 €
Ausgabeaufschlag 4,00 % 1,00 %
Verwaltungsvergütung 1,70 % p.a. 1,20 % p.a.
Depotbankvergütung 0,10 % p.a. 0,10 % p.a.
Vorbildlich: Coloplast stellt Medizinprodukte
mit hohem gesellschaftlichen Nutzen her. Gesamtkostenquote1) 1,90 % 1,40 %
Fondsauflage 30.10.2012
Ertragsverwendung ausschüttend
Geschäftsjahresende 31.10.
schnell nachwachsende Rohstoffe zu Leistungsabhängige
verwenden. Bei Produkten auf Holz- Vergütung
keine
basis könnte der Konzern zulegen. Vertriebsvergütung ja, in Ausgabeaufschlag und Verwaltungsvergütung enthalten
Aktuell ist nur ein Teil der eingesetz-
ten Rohstoffe nach PEFC oder FSC
Vertriebsländer Deutschland, Österreich
zertifiziert. Risikoklasse 5: Nähere Informationen zu dem Risiko-
Risiko- und Ertragsprofil und Ertragsprofil finden Sie in den Wesentlichen Anlegerinfor-
(SRRI) mationen (KIID) zu diesem Fonds, die wir Ihnen auf Wunsch
ASML Holding N.V. (DK) gerne zusenden; insgesamt gibt es sieben Risikoklassen.
2,50 %
ASML ist ein führender Anbieter von Den Verkaufsprospekt sowie die Wesentlichen Anlegerinformationen in deutscher Sprache
erhalten Sie kostenlos bei WARBURG INVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBH,
Lithographiesystemen für die Halb- Ferdinandstr. 75 in 20095 Hamburg, oder direkt bei der Steyler Ethik Bank,
leiterindustrie. Stark ist das Unter- Arnold-Janssen-Str. 22, 53757 Sankt Augustin.
nehmen bei den Themen Gesundheit 1) Per 31.01.2020 (ohne Berücksichtigung von Transaktionskosten,
und Arbeitssicherheit. Auch beim Zinsen aus Kreditaufnahme und erfolgsabhängiger Vergütung)
Ressourcen-Verbrauch geht ASML
voran. Die Strategie setzt auf Produk-
te, die modular aufgebaut sind. Somit
können sie leichter wiederverwertet
werden. Rating Score Ranking
Geberit AG (CH) | 2,47 %
Das Schweizer Unternehmen
89
hat sich auf Sanitärtechnik spezi- Global percentile
alisiert und ist laut ISS-ESG eines Der Fonds gehört mit
der nachhaltigsten seiner Branche. dem ESG-Score zu den
Grundlage ist die klare Fokussierung besten 11 % der Welt.
auf Produkte mit einer guten Um- AA 7.4
weltbilanz. Managementsysteme für Bewertungsskala 6 – 8 = hohe ESG-Qualität
89
Arbeitssicherheit haben die Zahl von
AAA bis CCC Die investierten Unter-
nehmen liegen in der Peer percentile (n = 3.105)
Unfällen erfolgreich reduziert. Die ESG-Bewertung zu Der Fonds gehört mit dem
Umweltstandards für Zulieferer könn- einem großen Anteil ESG-Score zu den besten
ten aber besser sein. über dem Durchschnitt. 11 % des Anlagesektors.
Quelle: yourSRI • Stand: 23.01.2020
yourSRI.c Österre
w. o
Umwelt ichisches
w
m
w
zeichen
Nachh
Tr a n s p a r e n t altige Fi
nanzproduk
te
13Die Top-10-Werte im Überblick
Der Steyler Rentenfonds inves- eine Staatsanleihe der Bundesrepublik Deutsche Post AG (D)
tiert in Werte von Unternehmen Deutschland. Die INFLAT Deutsch- 1,69 %
und Staaten, die mit den Steyler land ist an den Verbraucherpreisindex Eine Wandelanleihe der Deutschen
Nachhaltigkeitskriterien im Ein- gekoppelt und schützt so vor dem Post rangiert auf Platz 6 im Portfolio.
klang stehen. Die folgenden zehn Inflationsrisiko. Die Firmenflotte des weltweit agie-
Werte waren zum Stichtag mit renden Logistik- und Postunterneh-
den höchsten Anteilen vertreten. Unibail-Rodamco SE (F) mens verbraucht viele Ressourcen.
(Stand 31.12.2019) 1,72 % Doch der Konzern arbeitet schon seit
Auf dem vierten Platz stand zum Jahren an dem Thema und nutzt
Deutsche Pfandbriefbank (D) Jahresende eine Wandelanleihe von immer mehr erneuerbare Energien.
2,02 % Unibail-Rodamco. Das französische Dank dieser Bemühungen hält die
Die Deutsche Pfandbriefbank ist eine Immobilien- und Investmentunterneh- Post den Prime-Status von ISS-ESG.
Spezialbank. Schwerpunkt der Ge- men besitzt fast 100 Einkaufszentren. Sie zählt zu den Nachhaltigkeitsvor-
schäftstätigkeit ist die Finanzierung Diese verteilen sich auf die dyna- reitern ihrer Branche.
von Immobilien. Die Bank arbeitet mischsten Großstädte in Europa und
hauptsächlich in Europa und den den USA. Ein Großteil der Gebäude DKB AG (D) | 1,51 %
USA. Die Institution hat ihren Sitz in im Unternehmensbesitz ist zertifiziert Die Deutsche Kreditbank AG
Unterschleißheim. und erfüllt einen nachhaltigen Gebäu- gehört der Bayerischen Landesbank.
destandard. Dies macht Unibail-Ro- Sie vergibt viele Kredite mit sozialem
Motability Operations Group damco zu einem Nachhaltigkeitsvor- und ökologischem Mehrwert. Finan-
PLC (GB) | 1,99 % reiter seiner Branche. ziert werden unter anderem Kinder-
Motability Operations wurde 1978 in gärten, altersgerechte Wohnanlagen
Großbritannien gegründet. Das Unter- Telefónica Emisiones S.A.U. sowie Wind- und Solarenergie. Posi-
nehmen hilft Menschen mit Behinde- (E) | 1,70 % tiv bewerten wir, dass Nachhaltigkeits-
rung, mobil zu bleiben. Das Angebot Telefónica ist eine der großen globa- aspekte bei der Kreditvergabe und in
umfasst den Verleih von Rollstühlen, len Telekommunikationsfirmen. Auf der allgemeinen Vermögensverwal-
Rollern und Autos. Seit 2013 werden dem Heimatmarkt Spanien und in tung integriert werden. ISS-ESG zählt
auch Elektroautos angeboten. Auf Lateinamerika ist der Konzern Markt- die DKB zu den beiden Nachhaltig-
diese Weise fördert Motability die führer. Bekannte Markennamen sind keitsbesten der Branche.
gesellschaftliche Teilhabe behinderter Movistar, Vivo und O2. Positiv ist die
Personen. Konzernstrategie für Energieeffizienz Nordea Bank Abp (FIN)
und die Nutzung erneuerbarer Energien 1,34 %
Bundesrepublik Deutschland in Übertragungsnetzen. Ein Wermuts Auch das finnische Finanzinstitut
(D) | 1,93 % tropfen ist, dass die Energie-Intensität berücksichtigt ökologische und sozi-
Die drittgrößte Position im Portfolio in den letzten Jahren dennoch stieg, ale Aspekte. Dies gilt sowohl für die
des Rentenfonds war zum Jahresende weitere Anstrengungen sind nötig. Projektfinanzierung als auch für die
14 * Dies ist eine Werbeinformation und ersetzt keine Anlageberatung. Es handelt sich nicht um eine Finanzanalyse. Bitte beachten Sie unseren rechtlichen Hinweis auf Seite 2.Anlageschwerpunkt Anleihen EUR diversifiziert
Kapitalverwaltungs
Warburg Invest
gesellschaft
Verwahrstelle M.M.Warburg & CO (AG & Co.) KGaA, Hamburg
Fondswährung €
Anteilsklassen Anteilsklasse R Anteilsklasse I
WKN / ISIN A1WY1N / DE000A1WY1N9 A1WY1P / DE000A1WY1P4
Mindestanlagebetrag kein Mindestanlagebetrag 500.000 €
Ausgabeaufschlag 2,00 % 0,50 %
Verwaltungsvergütung 0,90 % p.a. 0,60 % p.a.
Depotbankvergütung 0,10 % p.a. 0,10 % p.a.
Auch Senioren möchten am digitalen
Leben teilhaben: Das Projekt „Digital mobil Gesamtkostenquote1) 1,05 % 0,75 %
im Alter“ von Telefónica hilft beim Einstieg.
Fondsauflage 01.07.2013
Ertragsverwendung ausschüttend
Geschäftsjahresende 31.10.
allgemeine Vermögensverwaltung. Leistungsabhängige
Verbesserungsbedarf gibt es bei den Vergütung
keine
Umwelt- und Sozialrichtlinien im Vertriebsvergütung ja, in Ausgabeaufschlag und Verwaltungsvergütung enthalten
Kreditprüfungsprozess.
Vertriebsländer Deutschland, Österreich
CRH Finland Services Oyj Risikoklasse 3: Nähere Informationen zu dem Risiko- und
(FIN) | 1,60% Risiko- und Ertragsprofil Ertragsprofil finden Sie in den Wesentlichen Anlegerinforma-
Das Unternehmen gehört zur Cement
(SRRI) tionen (KIID) zu diesem Fonds, die wir Ihnen auf Wunsch gerne
zusenden; insgesamt gibt es sieben Risikoklassen.
Roadstone Holding (CRH) plc, einem
weltweit agierenden Baustoffunter- Den Verkaufsprospekt sowie die Wesentlichen Anlegerinformationen in deutscher Sprache
erhalten Sie kostenlos bei WARBURG INVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBH,
nehmen mit Hauptsitz in Dublin. Ferdinandstr. 75 in 20095 Hamburg, oder direkt bei der Steyler Ethik Bank,
CRH geht mit seiner Unternehmens Arnold-Janssen-Str. 22, 53757 Sankt Augustin.
strategie Klimarisiken aktiv an. Damit 1) Per 31.01.2020 (ohne Berücksichtigung von Transaktionskosten,
unterstützt es Klimaziele der interna- Zinsen aus Kreditaufnahme und erfolgsabhängiger Vergütung)
tionalen Staatengemeinschaft, welche
die globale Erwärmung auf zwei
Grad Celsius gegenüber dem vorin-
dustriellen Zeitalter begrenzen will.
Rating Score Ranking
Snam S.p.A. (I) | 1,25 %
Snam steht für Società Nazio-
nale Metanodotti und ist ein italieni-
95
scher Fernnetzbetreiber für Erdgas. Global percentile
Das Unternehmen will mehrere Der Fonds gehört mit
Millionen Euro in die Forschung dem ESG-Score zu den
und Entwicklung zur Produktion von besten 5 % der Welt.
Biomethan investieren. AA 7.9
Bewertungsskala 6 – 8 = hohe ESG-Qualität
98
AAA bis CCC Die investierten Unter-
nehmen liegen in der Peer percentile (n = 203)
ESG-Bewertung zu Der Fonds gehört mit dem
einem großen Anteil ESG-Score zu den besten
über dem Durchschnitt. 2 % des Anlagesektors.
Quelle: yourSRI • Stand: 23.01.2020
yourSRI.c Österre
w. o
Umwelt ichisches
w
m
w
zeichen
Nachh
Tr a n s p a r e n t altige Fi
nanzproduk
te
15TOP 3 Staatsanleihen
Alle Staatsanleihen im Stiftungs-
fonds stammen von Ländern, die den
Die Top-Werte im Überblick Best-in-Class-Status von ISS-oekom
erfüllen und zugleich gegen keines der
Der Steyler Mischfonds investiert in Aktien sowie Unternehmens- und Steyler Ausschlusskriterien verstoßen.
Staatsanleihen. Die Erträge werden regelmäßig ausgeschüttet, somit
ist der Fonds für Stiftungen, gemeinnützige Organisationen sowie viele
Privatanleger interessant. (Stand 31.12.2019) TOP 5 Unternehmensanleihen
Siemens Financieringsmaat-
TOP 5 Aktien schappij N.V. (NL) | 0,90 %
Bei Tochterunternehmen wird –
Siemens AG (D) | 0,66 % Sicherheit seiner Kunden. Auch das wenn kein eigenständiges Rating zur
Siemens wird für die Lieferung Managementsystem in den Bereichen Verfügung steht und keine Gründe
von Zug-Signalsystemen für eine gro- Gesundheit und Arbeitssicherheit ist dagegen sprechen – auf das Rating
ßes Kohleprojekt in Australien scharf vorbildlich. des Mutterkonzerns zurückgegriffen
kritisiert. Dennoch bleibt der Konzern (vgl. Siemens, siehe links).
Teil des Steyler Anlageuniversums, da L’Oréal S.A. (F) | 0,56 %
wir uns einen Strategiewechsel weg Das französische Unternehmen innogy Finance BV (NL) | 0,85 %
von fossilen Brennstoffen erhoffen. ist weltweit für seine Kosmetikartikel Bei Tochterunternehmen wird
Hier ist der Einfluss der Investoren bekannt. Positiv sind die Leitlinien – wenn kein eigenständiges Rating
gefragt. Bei der Siemens-Hauptver- für ein verantwortungsvolles Mar- zur Verfügung steht und keine
sammlung zählten die Stimmrechte keting und die Standards zur Ver- Gründe dagegensprechen – auf das
der Steyler Fonds gegen eine Entlas- wendung von nachhaltig angebauten Rating des Mutterkonzerns zurückge-
tung von Vorstand und Aufsichtsrat. Rohstoffen. Luft nach oben sehen wir griffen. Innogy ist ein europäisches
Doch es gibt auch Positives zu berich- bei den Standards für Zulieferer: Hier Energieunternehmen, das überwie-
ten. Bereits jetzt erzielt Siemens einen fehlt es an erkennbaren Umweltma- gend erneuerbaren Strom produziert.
großen Umsatzanteil mit nachhaltigen nagementsystemen. Schwerpunkte sind Windparks an
Produkten und Projekten im Bereich Land und auf dem Meer sowie
Mobilität, erneuerbare Energien und SAP Se (D) | 0,54 % Wasserkraftwerke.
Energieeffizienz. Nähere Informationen zu SAP
finden Sie auf Seite 12. Compagnie Générale des
Linde plc (UK) | 0,58 % Établissements Michelin (F)
Linde plc entstand im Okto- Koninklijke Philips N.V. (NL) 0,83 %
ber 2018 aus der Fusion der Linde 0,52 % Das 1863 gegründete französische
AG mit Pixair. Der Produzent von Nähere Informationen zu Philips Unternehmen zählt zu den Premium-
Industriegasen investiert viel für die finden Sie auf Seite 12. herstellern von Reifen. Michelin
versucht, durch Forschung den
Rollwiderstand der Reifen zu redu-
zieren, was zu geringeren Kraftstoff-
verbräuchen führt.
16 * Dies ist eine Werbeinformation und ersetzt keine Anlageberatung. Es handelt sich nicht um eine Finanzanalyse. Bitte beachten Sie unseren rechtlichen Hinweis auf Seite 2.Anlageschwerpunkt Mischfonds EUR defensiv - global
Kapitalverwaltungs
Warburg Invest
gesellschaft
Verwahrstelle M.M.Warburg & CO (AG & Co.) KGaA, Hamburg
Fondswährung €
Anteilsklassen Anteilsklasse R Anteilsklasse I
WKN / ISIN A111ZH / DE000A111ZH7 A111ZJ / DE000A111ZJ3
Mindestanlagebetrag kein Mindestanlagebetrag 500.000 €
Investieren in eine saubere Zukunft:
Viele Werte im Fonds setzen auf erneuer Ausgabeaufschlag 2,50 % 0%
bare Energien, zum Beispiel Innogy.
Verwaltungsvergütung 1,20 % p.a. 1,00 % p.a.
Depotbankvergütung 0,10 % p.a. 0,10 % p.a.
Gesamtkostenquote1) 1,29 % 1,11 %
Spanien 2,56 % Fondsauflage 25.02.2015
Ertragsverwendung ausschüttend
Österreich 1,90 %
Geschäftsjahresende 31.12.
Litauen 1,52 % Leistungsabhängige
keine
Vergütung
Vertriebsvergütung ja, in Ausgabeaufschlag und Verwaltungsvergütung enthalten
Vertriebsländer Deutschland, Österreich
DVB Bank SE (D) | 0,82 % Risikoklasse 3: Nähere Informationen zu dem Risiko- und
Bei Tochterunternehmen wird Risiko- und Ertragsprofil Ertragsprofil finden Sie in den Wesentlichen Anlegerinforma-
– wenn kein eigenständiges Ra-
(SRRI) tionen (KIID) zu diesem Fonds, die wir Ihnen auf Wunsch gerne
zusenden; insgesamt gibt es sieben Risikoklassen.
ting zur Verfügung steht und keine
Gründe dagegen sprechen – auf das Den Verkaufsprospekt sowie die Wesentlichen Anlegerinformationen in deutscher Sprache
erhalten Sie kostenlos bei WARBURG INVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBH,
Rating des Mutterkonzerns zurück- Ferdinandstr. 75 in 20095 Hamburg, oder direkt bei der Steyler Ethik Bank,
gegriffen. Somit wird die DVB Bank Arnold-Janssen-Str. 22, 53757 Sankt Augustin.
vom Nachhaltigkeitsrating wie die 1) Per 31.01.2020 (ohne Berücksichtigung von Transaktionskosten,
DZ Bank behandelt. Die DZ Bank Zinsen aus Kreditaufnahme und erfolgsabhängiger Vergütung)
ist als Zentralinstitut für rund 850
deutsche Kreditgenossenschaften
zuständig und bietet Finanzdienst-
leistungen mit einem hohen sozialen
Mehrwert an. Rating Score Ranking
Abbott Ireland (IE) | 0,82 %
Bei Tochterunternehmen wird –
94
wenn kein eigenständiges Rating zur Global percentile
Verfügung steht und keine Gründe Der Fonds gehört mit
dagegen sprechen – auf das Rating dem ESG-Score zu den
des Mutterkonzerns zurückgegriffen. besten 6 % der Welt.
Als Produzent von Gesundheitspro- AA 7.8
dukten leistet Abbott Laboratories Bewertungsskala 6 – 8 = hohe ESG-Qualität
97
weltweit wertvolle Dienste für die
AAA bis CCC Die investierten Unter-
nehmen liegen in der Peer percentile (n = 459)
Gesellschaft. Abbott stellt unter an- ESG-Bewertung zu Der Fonds gehört mit dem
derem günstige Marken-Generika zur einem großen Anteil ESG-Score zu den besten
Diagnose von Krebs und Herzerkran- über dem Durchschnitt. 3 % des Anlagesektors.
kungen her. Auch in Entwicklungs- Quelle: yourSRI • Stand: 23.01.2020
ländern leistet Abbott Laboratories
seinen Beitrag. Unter anderem stattet w
w.
yourSRI.c
o Österre
Umwelt ichisches
das Unternehmen Labore in Tansania
m
w
zeichen
aus und schult die Mitarbeiter. Tr a n s p a r e n t
Nachh
altige Fi
nanzproduk
te
17Sie können auch lesen
