Veräußerung von IDEAL GRP an Atos - ein ADVYCE Corporate Finance Werkstattbericht M. BOSCHEINEN, O. KUBINA & F. STAHL Oktober 2021
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10/2021 Veräußerung von IDEAL GRP an Atos - ein ADVYCE Corporate Finance Werkstattbericht M. BOSCHEINEN, O. KUBINA & F. STAHL Oktober 2021
10/2021
Veräußerung von IDEAL GRP an Atos -
ein ADVYCE Corporate Finance Werkstattbericht
In einer Zeit schneller Marktveränderungen sind vollsten Unternehmen der Welt. Inzwischen hat
datengetriebene Unternehmen die Gewinner von sich das Bild völlig gewandelt. Und heute sind es
heute. Um einen Wettbewerbsvorteil zu erhalten, digitale Giganten aus den USA und China, die sich
gilt es mehr denn je, sich erfolgreich an die neu- datengesteuerte Geschäftsmodelle zu eigen ma-
en Spielregeln der Datennutzung anzupassen. Da chen und trotz globaler, COVID-19-bedingter kon-
Daten nicht nur einzelne Märkte, sondern die ge- junktureller Einbrüche an den Aktienmärkten von
samte Weltwirtschaft verändern, leiten sie auch Rekord zu Rekord eilen.
eine neue Ära des globalen Wettbewerbs ein, in
der neue Akteure die etablierten Marktteilnehmer
bedrohen. Dementsprechend steigt der Druck auf Dieser Beitrag ist ein Bericht einer erfolgreich ab-
Unternehmen, den in ihren Daten enthaltenen geschlossenen Transaktion aus der Corporate
Wert zu nutzen. Noch vor wenigen Jahren waren Finance-Werkstatt und zeigt auf, welch wichtige
vor allem große Energieunternehmen und Banken Rolle M&A einnimmt, um transformative Initiati-
gemessen an der Marktkapitalisierung die wert- ven umzusetzen.
Gaia-X-Vereinigung, das Ziel Europas, eine Führungsposition in der globa-
len Datenwirtschaft einzunehmen, und das Gründungsmitglied Atos SE
Ein europäischer Gegenpol zu den Tech-Giganten Orchestrated Hybrid Cloud, Big Data, Business-An-
von Übersee heißt Gaia-X. Die im Januar 2021 von wendungen und den Digital Workplace.
22 Institutionen und Unternehmen (jeweils 11 aus Atos unterstützt außerdem die Fertigungsin-
Deutschland und Frankreich) gegründete Initiati- dustrie auf deren Transformationsweg und Adap-
ve repräsentiert ein digitales Ökosystem mit dem tion von Industry 4.0-Technologien. Die Notwen-
Ziel, eine vertrauenswürdige und souveräne digi- digkeit der Digitalisierung hat für produzierende
tale Infrastruktur für Europa zu entwickeln. Heu- Unternehmen inzwischen höchste Priorität, was
te hat die internationale Non-Profit-Organisation sie dazu veranlasst, innovative Wege zur Verbes-
über 300 Mitglieder aus aller Welt (darunter u.a. serung der Datenverfügbarkeit in ihrem gesamten
auch Microsoft, Amazon, Google und Alibaba), die Unternehmen zu gehen. Bei Atos ist hierfür die
sich freiwillig dazu verpflichten, die Werte des Da- Geschäftseinheit Product Lifecycle Management
tenschutzes, die Transparenz, die Sicherheit sowie (PLM) und Engineering Solutions verantwortlich.
die Achtung der Datenrechte einzuhalten. Im April 2021 wurde dieses Serviceportfolio mit
Eines der Gründungsmitglieder ist Atos SE, der Akquisition von Processia weiter ausgebaut.
weltweit führender Anbieter für digitale Transfor- Das im Jahr 2000 gegründete Unternehmen bie-
mation mit 105.000 Mitarbeitern in 73 Ländern tet Beratungs-, Integrations- und Managed Ser-
und einem Jahresumsatz von 12 Mrd. EUR. Als vices für Unternehmen in den Branchen Luft- und
europäischer Marktführer für Cloud, Cybersecu- Raumfahrt, Automobil, Transport, Biowissen-
rity und High Performance Computing bietet die schaften, Fertigung sowie Hightech.
Unternehmensgruppe ganzheitliche Lösungen für Doch die Akquisition von Processia war nur ein
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erster Schritt von Atos, die branchenspezifische lutions-Geschäft zu stärken und geografisch aus-
Strategie rund um das PLM- und Engineering So- zuweiten.
Abbildung 1: Schematische Darstellung von Product Lifecycle Management (Quelle: Oracle)
Beratung der Eigentümer der Ideal Engineering Group Oy bei der
Veräußerung an Atos SE
AUSGANGSLAGE
Ideal Engineering Group OY (IDEAL GRP) wurde im auf 76 Mrd. USD im Jahr 2028 ansteigen wird, hat
Jahr 1992 gegründet und ist ein global agierender das Unternehmen seine Kunden hauptsächlich in
Product-Lifecycle-Management (PLM) Integrator Skandinavien und dem Baltikum. Mit einem um-
und Platinum Partner von Siemens Digital Industry fassenden Portfolio an Dienstleistungen und Lö-
Software, mit Sitz in Finnland. IDEAL GRP bietet sungen unterstützt es Industrie- und Fertigungs-
Beratungs-, Integrations- und Wartungsdienst- unternehmen bei der Nutzung von Produkt- und
leistungen in den Bereichen Manufacturing und Anlagendaten, bei der Entwicklung und Imple-
Energie und zählt mit etwa 100 hochqualifizier- mentierung von Prozessen im Zusammenhang
ten Manufacturing-Experten zu den führenden mit dem Produktlebenszyklus und bei der Opti-
Dienstleistern innerhalb der Branche. In dem mierung von Fertigungsabläufen, um die Abläufe
globalen PLM-Markt, welcher im Jahr 2020 ein in der hypervernetzten Welt zu optimieren.
Volumen von 45 Mrd. USD aufwies und mit einer
erwarteten jährlichen Wachstumsrate von 6,7 %
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VORGEHEN
Im Zuge einer Nachfolgesituation beriet ADVYCE nicht beeinträchtigt und transaktionsspezifische
als exklusiver Transaktionsberater die Gesellschaf- Tätigkeiten weitestgehend delegiert werden
ter von IDEAL GRP bei der Veräußerung ihrer Ge- konnten.
sellschaftsanteile. In dem Verkaufsprozess führte Unser erfahrenes Transaktionsteam fokussierte
ADVYCE diskrete, kompetitive Verhandlungen, sich während des Prozesses schnell auf die Ent-
um den Ansprüchen der Gesellschafter und des scheidungsträger relevanter Unternehmen und
Managements gerecht zu werden. Es wurde stets Investoren, um zügig eine optimale Lösung für die
sichergestellt, dass aus operativer und unterneh- Gesellschafter der IDEAL GRP sicherzustellen.
merischer Sicht die Transaktion das Tagesgeschäft
Abbildung 2: Schematische Darstellung des Verkaufsprozesses i.e.S.
ERGEBNIS UND WERTBEITRAG
Mit der 100%igen Übernahme durch Atos konnte wird.
das bestmögliche Ergebnis unter Berücksichtigung Atos als neuer und starker Eigentümer stellt die
aller Ziele erreicht werden – ein adäquater Kauf- Ressourcen, die Erfahrung und das Vertrauen zur
preis, der Fortbestand einer starken Marke, die Verfügung, die es IDEAL GRP ermöglichen, sich
Sicherung von über 100 Arbeitsplätzen und die vollkommen auf die Bereitstellung von Produk-
Weiterentwicklung des Lebenswerkes der Eigen- ten und Dienstleistungen zu konzentrieren, die
tümer. Für Atos steht die Transaktion im Einklang von mittleren und großen Unternehmen benötigt
mit der branchenspezifischen Strategie, welche werden, um erfolgreich transformative Industrie
das PLM- und Engineering Solutions-Geschäft 4.0-Initiativen umzusetzen. Die langjährige und
stärken und gleichzeitig die Präsenz der Gruppe in strategische Partnerschaft zwischen Atos und Sie-
den nordischen und baltischen Ländern erweitern mens in Kombination mit der Breite und Größe
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des Angebotsportfolios von Atos bietet ein span- global führenden, europäischen digitalen Öko-
nendes und vielfältiges Leistungsversprechen für systems sehen gut aus, denn, wie Dick Nyström,
die Kunden von IDEAL GRP. Head of Business Development, sagt:
Im Allgemeinen spiegelt diese Transaktion das „Modernes PLM ist nicht nur etwas, das den
steigende Interesse an PLM wider, nicht nur im Bedarf eines Einzelnen oder einer Abteilung be-
Sinne einer breiteren Technologie, sondern auch trifft. PLM entwickelt sich immer schneller zu einer
als industrielle Zukunftstechnologie, in die es sich Schlüsselfunktion in den integrierten IS/IT-Stra-
lohnt, zu investieren. PLM ist in aller Munde, weil tegien der Unternehmen. Die Anforderungen an
es Probleme lösen und zu effektiveren Fertigungs- Cloud- und SaaS-Lösungen werden weiter zuneh-
prozessen beitragen kann - und die Aussichten men, und die Integration mit ERP wird nicht nur
auf eine gute Investitionsrendite sind aus unserer ein ‚nice-to-have‘ sein, sondern ein ‚must-have‘.
Sicht besonders groß. Ein weiterer interessanter Wir sehen auch, dass die Anforderungen an die
Aspekt ist die Tatsache, dass Kombinationen wie Cybersicherheit als Teil der Lösung ganz oben auf
die, die Atos anbietet, eine notwendige Schlüs- der Wunschliste unserer Kunden stehen. Hier wird
selrolle bei der Implementierung, Ausbildung, die Kombination von Atos und IDEAL unsere Kun-
Methodenentwicklung und Unterstützung dieser den auf ein neues Niveau bringen und neue Mög-
umfassenden Systeme spielen können. Die Vor- lichkeiten eröffnen.“
aussetzungen für den erfolgreichen Ausbau eines
ABOUT THE AUTHORS
MARC BOSCHEINEN OLIVER KUBINA FELIX STAHL
Head of Corporate Finance & Consultant, Consultant,
Partner, Advyce GmbH Advyce GmbH Advyce GmbH
Brunnstr.7 Königsallee 60 F Brunnstr.7
80331 München 40212 Düsseldorf 80331 München
m.boscheinen@advyce.com o.kubina@advyce.com f.stahl@advyce.com
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