Nachhaltige Erfolge durch Engagement? - Die Fondsplattform
←
→
Transkription von Seiteninhalten
Wenn Ihr Browser die Seite nicht korrekt rendert, bitte, lesen Sie den Inhalt der Seite unten
xxxxx DE
Classification: only to be shown if not public
Nachhaltige
Erfolge durch
Engagement?
Nina Roth, Director Responsible Investment
25.03.2019
Risikohinweise Classification: only to be shown if not public
Der Wert der Anlagen und die Erträge aus denselben können infolge von Markt- oder Währungsschwankungen sowohl
steigen als auch fallen, und Anleger erhalten möglicherweise nicht den ursprünglich investierten Betrag zurück.
Das Herausfiltern von Sektoren oder Unternehmen kann die Diversifizierung verringern und somit die Volatilität des Werts
einer Anlage erhöhen.
2
BMO Financial Group
Classification: only to be shown if not public
Eine starke Muttergesellschaft
599 Mrd. Euro >45.000 >12
Gesamtvermögen Mitarbeiter Millionen Kunden
Die BMO Financial Group gibt es bereits seit über 200
Kein Unternehmen in Kanada Jahren. Der diversifizierte Finanzdienstleister wurde
schüttet seit so vielen Jahren in 1817 gegründet und hat seinen Sitz in Nordamerika.
Folge (190 Jahre) Dividenden aus BMO bietet Privatpersonen und Unternehmen Produkte
wie die BMO Financial Group. und Leistungen in den Bereichen Banking,
Vermögensmanagement und Investmentbanking.
Quelle: BMO Financial Group. Stand 31. Januar 2020.
3
Verantwortliches Investieren:
Classification: only to be shown if not public
Tradition bei BMO Global Asset Management
Spezialisiertes Engagementprogramm seit 2000
Initiativen Wir waren einer Veröffentlichung von Jahresberichten zum verantwortlichen Investieren seit 2002
des Teams
der 18 Assetmanager,
für verant- Offenlegung unseres Abstimmungsverhaltens seit 2003
wortliches
die den UN PRI als
Gründungsmitglied Erstunterzeichner der UN Principles for Responsible Investment
Investieren
beigetreten sind. Impact-
Heute gibt es berichterstattung
2500+ Mitglieder. BMO SDG Engagement Global Equity
BMO Sustainable Opportunities Global Equity (Wiederauflegung)
Responsible Euro Corporate Bond
Grüne-Anleihen-Strategie
Responsible Emerging Markets Equity
Einführung
größerer Responsible Sterling Bond
ESG-
reo®
Produkte
Responsible Global Equity
Responsible UK Income
Responsible UK Equity
2003 2008 2009 2010 2012 2016 2017 2018 2019
Best Investment European SRI Global SRI Innovation in
Manager (ESG) programme Provider of the responsible investment
Auszeich- of the year year award
nungen
Die Performance der Vergangenheit ist kein Anhaltspunkt für die künftige Performance.
4Engagementansatz Classification: only to be shown if not public
• Ein langfristiger Dialog von Investoren und Unternehmen mit dem Ziel, die Unternehmensführung für
die Berücksichtigung von sozialen und ökologischen Kriterien zu gewinnen – vor allem, um Risiken zu
verringern und die langfristige Performance zu verbessern
• Engagement und Abstimmungen auf Hauptversammlungen
– Identifikation und Berichterstattung über Umwelt-, Soziale- und Governance-Risiken (ESG-Risiken)
in den Aktien- und Rentenportfolios
– Für ein effizientes Engagement muss man:
– genau verstehen, welchen Einfluss ESG-Themen auf die allgemeine Geschäftsstrategie haben
– langfristige Beziehungen zu den Unternehmen aufbauen
– lokale Gegebenheiten kennen
– Falls Einzelengagement ohne Erfolg: Ansprache Vorstand/Aufsichtsrat, Gruppeninitiativen
• Engagementstrategien lassen sich weltweit auf Aktien und Unternehmensanleihen anwenden
Wahrnehmung der Pflichten und Rechte als verantwortungsbewusster Eigentümer
ESG = Environmental, Social and Governance (Umwelt, Soziales und Unternehmensführung).
5Priorisierung von Engagement Classification: only to be shown if not public
I Bottom-up II Top Down III Eventgetrieben
THEMENBEZOGENE REAKTIVES
SCHWERPUNKT
ENGAGEMENT- ENGAGEMENT
UNTERNEHMEN
PROJEKTE Schnelle Reaktion bei
Intensives, häufiges
Engagement bei Unstimmigkeiten im
Engagement bei
Unternehmen, um bei Zusammenhang mit
Unternehmen mit
bestimmten Themen HVs sowie Verstößen
erheblichen ESG-
zu Verbesserungen zu gegen den UN Global
Risiken
bewirken Compact
• Jährliche Analyse der Kundenportfolios, um größere Positionen in Unternehmen mit schwacher ESG-
Performance zu erkennen, die durch Engagement behoben werden können
• Erkennen von länder- oder sektorübergreifenden ESG-Problemen, die als Projekte verfolgt werden.
• Jährliche Kundenbefragung zu Unternehmen und Projekten
• Kontinuierliche Verfolgung von Problemen und Verstößen gegen den UN Global Compact
ESG = Environmental, Social and Governance (Umwelt, Soziales und Unternehmensführung), UN = United Nations (Vereinte Nationen).
6Engagementstatistik 2019 – reo® Global Classification: only to be shown if not public
Engagemenüberblick
2019
Unternehmensdialoge* 765
Meilensteine 313
Engagement nach Themen Meilensteine nach Themen
Klimawandel Umweltstandards
15% 16% Klimawandel
Corporate Governance
Unternehmensethik öffentliche Gesundheit
5%
Arbeitsbedingungen
Corporate Menschenrechte
7%
Menschenrechte
Governance
30%
Unternehmensethik
Umweltstandards
Arbeitsbedingungen 0 20 40 60 80 100 120 140 160
Öffentliche Gesundheit 21%
6% 1 Stern 2 Sterne 3 Sterne
Mögliche Abweichungen sind rundungsbedingt.
7Engagement 2020: Schwerpunktbereiche Classification: only to be shown if not public
Klimawandel
Projektname Industrie Projektname Industrie
Financials and climate risk Banken Climate Action 100+ Sektorübergreifend
“Das Ende von Kohle” Bergbau, Versorger Emissionen Marinetransport
Öffentliche Gesundheit Umweltstandards
Projektname Industrie Projektname Industrie
Nachhaltige
Pharma Nachhaltige
Medikamentenpreise Essen
Essenssysteme
Antibiotikaresistenz Pharma
Arbeitsstandards
Projektname Industrie
Existenzsichernde Löhne Sektorübergreifend
8reo®-Engagement: Projektbeispiel
Classification: only to be shown if not public
„Nachhaltiges Bankwesen in ASEAN“ 1/2
Fokus
• Die grössten Banken der ASEAN-Region, die bisher nur langsam auf Nachhaltigkeitsrisiken oder -
chancen reagiert haben:
– Indonesien: Bank Mandiri, Bank Negara Indonesia, Bank Rakyat
– Philippinen: Metropolitan Bank & Trust Company
– Singapur: DBS Group, OCBC Bank, UOB
– Thailand: Kasikorn Bank, Siam Commercial Bank , Bangkok Bank, Krung Thai Bank
– Malaysia: AMMB Holdings, Maybank, CIMB Group Holdings, Public Bank Bhd
Relevanz für Investoren
• Banken haben – durch ihre Kreditvergabe an andere Industrien – ein erhöhtes Risiko wenn
Nachhaltigkeitsaspekte in diesen Industrien nicht verwaltet oder mitigiert werden. Entsprechend
sollten starke ES-Risiko Due Dilligence Prozesse eingeführt werden
• Banken mit einer besseren ESG Performance haben bessere Returns, niedrigere Risikoprofile und
eine bessere Valuierung
9reo®-Engagement: Projektbeispiel
Classification: only to be shown if not public
„Nachhaltiges Bankwesen in ASEAN“ 2/2
Engagementthemen
• Verantwortung der obersten Führungsebene für das Thema und seine systematische Umsetzung
• Berücksichtigung von ökologischen und sozialen Richtlinien in der Kreditvergabe
• Angebot an nachhaltigen Produkten
• Beobachtung der Entwicklung von Nachhaltigkeitsvorschriften/Regulation
• Transparenz und Berichterstattung
Beobachtungen
• Alle Banken in diesen Märkten haben schwache ökologische und soziale Risikostandards und -
prozesse
• Thailand: erste Schritte zu Klimawandel-Stresstests und zur Portfolioanalyse
• Malaysia: wenig Fortschritt; Palmöl als einzige Risikokategorie erkannt; Nachhaltigkeitsprodukte im
Angebot, jedoch Zweifel an größerer Nachfrage
• Singapur: gute Entwicklungen insbesondere bzgl Kohlepolitik
• Am wenigsten Bewegung/Fortschritt: Indonesien, Philippinen
• Der Klimawandel wird meist als langfristiges Risiko betrachtet, aber es gibt keine diesbezüglichen
Prozesse und kaum Berichterstattung (TCFD, CDP)
10Kundenbetreuer Classification: only to be shown if not public
Ihr Ansprechpartner
Andreas Rau
Director , Wholesale Germany & Austria
Telefon +49 69 22 228 3621
Mobil +49 171 2634 544
E-Mail andreas.rau@bmogam.com
Andreas Rau ist Director, Wholesale Germany & Austria und kam im August 2019 zu BMO Global Asset Management. In
erster Linie ist er für den Aus- und Aufbau des Geschäfts mit Finanzintermediären bei BMO Global Asset Management
verantwortlich. Er verfügt über mehr als 20 Jahre Erfahrung in der Finanzindustrie. Vor seinem Wechsel zu BMO war
Andreas insgesamt 4 Jahre für ODDO BHF Asset Management als Senior Sales Manager Wholesale tätig und bekleidete
u.a. Positionen als Head of Sales für die BCA AG, als Key Account Manager für Allianz Global Investors und als Client
Support Team Leader für Thomson Reuters. In diesen Funktionen war er primär für die Betreuung von Key Accounts in
Deutschland verantwortlich. Andreas ist gelernter Bankkaufmann sowie Sparkassenfachwirt mit Tätigkeiten als
Individualkundenberater sowie Wealth Manager und verfügt über einen Bachelor-Abschluss in BWL mit dem Schwerpunkt
Informationsmanagement. Zudem ist er Absolvent der DVFA (Deutsche Vereinigung für Finanzanalyse & Asset
Management) mit den beiden Abschlüssen als CeFM und CSIP.
Sie haben zu jeder Zeit direkten Kontakt mit einem Betreuer der deutschen Niederlassung,
der alle Aktivitäten verantwortlich koordiniert.
11Disclaimer Classification: only to be shown if not public
Der Wert der Anlagen und die Erträge aus denselben können infolge von Markt- oder Währungsschwankungen sowohl
steigen als auch fallen, und Anleger erhalten möglicherweise nicht den ursprünglich investierten Betrag zurück.
© 2020 MSCI ESG Research Inc. Veröffentlicht mit Genehmigung. Die in Dokumenten von MSCI ESG Research Inc.
genanten oder beschriebenen Emittenten können Kunden oder Zulieferer von MSCI sein. Möglicherweise beziehen sie
auch Analysen oder andere Produkte/Leistungen von MSCI. Informationen und Daten von MSCI ESG Research, die
beispielsweise in MSCI-ESG-Indizes oder anderen Produkten enthalten sind, wurden weder der United States Securities
and Exchange Commission noch einer anderen Aufsichtsbehörde zur Prüfung und Genehmigung vorgelegt. MSCI ESG
Research Inc., seine Tochtergesellschaften und seine Contentprovider übernehmen keine Haftung oder Garantie für
solche ESG-Informationen und Daten. Die hierin enthaltenen ESG-Informationen und Daten werden in Lizenz genutzt
und dürfen ohne die explizite schriftliche Genehmigung von MSCI ESG Research Inc. nicht verwendet, weitergegeben
oder verbreitet werden.
'reo' ist eingetragenes Warenzeichen von BMO Asset Management plc.
12Kontakt Classification: only to be shown if not public
BMO Global Asset Management (EMEA) – Zentrale BMO Global Asset Management
Exchange House Niederlassung Deutschland
Primrose Street Oeder Weg 113
London EC2A 2NY 60318 Frankfurt
Tel.: +44 (0) 20 7628 8000 Tel.: +49 (0) 69 22 228 3600
E-Mail: info.frankfurt@bmogam.com
www.bmogam.com
Weltweite Investmentkompetenz
• Stets im Mittelpunkt: der Kunde
• Umfassendes Produkt- und Lösungsangebot
• Erwiesene Fachkompetenz, auch durch eine
Reihe von spezialisierten Investmentboutiquen
©2020 BMO Global Asset Management. Werbung für Finanzprodukte wird zu Marketing- und Informationszwecken angeboten; in Großbritannien von BMO Asset Management
Limited, einem von der britischen Finanzmarktaufsicht (FCA) zugelassenen und regulierten Unternehmen, in der EU von BMO Asset Management Netherlands B.V., einem von der
niederländischen Finanzmarktaufsicht (AFM) regulierten Unternehmen, und in der Schweiz von BMO Global Asset Management (Swiss) GmbH, einem von der Schweizer
Finanzmarktaufsicht (FINMA) zugelassenen und regulierten Unternehmen.Sie können auch lesen
