Zur aktuellen wirtschaftlichen Lage der deutschen Versicherungswirtschaft
←
→
Transkription von Seiteninhalten
Wenn Ihr Browser die Seite nicht korrekt rendert, bitte, lesen Sie den Inhalt der Seite unten
Zur aktuellen wirtschaftlichen Lage der
deutschen Versicherungswirtschaft
Dr. Michael Wolgast
Leiter der Abteilung Volkswirtschaft
Gesamtverband der Deutschen
Versicherungswirtschaft e.V.
Ludwig-Maximilians-Universität
INRIVER Brown-Bag-Seminar
München, 21. Mai 2007
2
Der GDV auf einen Blick
Gegründet: 1948
Sitz: Berlin
Außenstellen: Brüssel, Hamburg (IT)
Mitgliedsunternehmen: 454 (Marktanteil: 97 %)
Mitarbeiter: 336
gemeinsamer Verband für Lebens-, Schaden- und Unfall- und
Rückversicherer
München – Dr. Michael Wolgast – 21. Mai 2007 23
Volkswirtschaft im GDV (I)
wirtschaftliche Lage / Geschäftsaussichten in der
Versicherungswirtschaft, Statistik
ökonomische Analysen zu ausgewählten Themen mit Bezug zur
Versicherungswirtschaft, Beispiele:
Auswirkungen demographischer Wandel / Märkte für Altersvorsorge,
Geldvermögensbildung der privaten Haushalte
Grenzen der Versicherbarkeit / Staat-Markt-Modelle (Terrorversicherung,
Haftungsausweitungen für Unternehmen), volkswirtschaftliche Bedeutung
der Risikoklassifizierung in der Versicherungswirtschaft
EU-Binnenmarkt für Finanzdienstleistungen
gesamtwirtschaftliche Auswirkungen einer Erhöhung der Versicherungsteuer
volkswirtschaftliche Bedeutung der Versicherungswirtschaft
München – Dr. Michael Wolgast – 21. Mai 2007 34
Volkswirtschaft im GDV (II)
Publikationen
Themen & Analysen, Schriftenreihe des Ausschusses Volkswirtschaft,
Statistisches Taschenbuch der Versicherungswirtschaft
mitgliederintern: Konjunktur & Märkte, Ergebnisberichte ifo Konjunkturtest
Versicherungswirtschaft
Untersuchungen zur Stabilität des Finanzsystems im
Versicherungsbereich / Kontakte IWF, Deutsche Bundesbank
Diskussion um Regulierung / Beaufsichtigung der Rating-Agenturen,
Auseinandersetzung des GDV mit Fitch
Kontakte zur Wissenschaft (u. a. Mannheimer Forschungsinstitut
Ökonomie und Demographischer Wandel (MEA-Institut))
München – Dr. Michael Wolgast – 21. Mai 2007 45
Agenda
Volkswirtschaftliche Funktion der Versicherungswirtschaft
Herausforderungen für die Versicherungswirtschaft im aktuellen
Umfeld
Aktuelle wirtschaftliche Lage der Versicherungswirtschaft
Strukturelle Veränderungen in der Versicherungswirtschaft
Ausblick: Perspektiven für die deutsche Versicherungswirtschaft
München – Dr. Michael Wolgast – 21. Mai 2007 56
Volkswirtschaftliche Funktion der
Versicherungswirtschaft
München – Dr. Michael Wolgast – 21. Mai 2007 67
Essentielle volkswirtschaftliche Funktion:
Versicherungswirtschaft ohne Alternative
Risikotransfer durch Versicherungen als Beispiel für gelebte
Subsidarität im Bereich der privaten Haushalte
Katalysatorfunktion: Übernahme von versicherbaren Risiken
der Unternehmen schafft Spielräume für unternehmerisches
Risiko und fördert Innovationen
Gesamtwirtschaftliche Stabilisatorfunktion:
Ruinöse Folgen von Schadensereignissen werden verhindert
Aufgabenteilung zwischen Staat und privater
Versicherungswirtschaft: Entlastung des Staates und der
öffentlichen Haushalte
München – Dr. Michael Wolgast – 21. Mai 2007 78
Einige Zahlen zur Bedeutung der deutschen
Versicherungswirtschaft (2006)
Anzahl der Verträge: ca. 428 Mio.
Anzahl der Versicherungsunternehmen:
- Lebensversicherer: 116
- Krankenversicherer: 53
- Schaden- und Unfallversicherer: 241
Beschäftigte bei Versicherungsunternehmen 225.700
Beitragseinnahmen: € 161,6 Mrd.
Kapitalanlagen der Versicherer: € 1.130 Mrd.
davon Lebensversicherung: € 667 Mrd.
Quelle: GDV, BaFin, agv
München – Dr. Michael Wolgast – 21. Mai 2007 89
Beitragseinnahmen der einzelnen Sparten (2006)
in Mrd. Euro (Anteil in %)
Schaden- und
Unfallversicherung Lebensversicherung
78,3
54,9
(48% )
(35% )
28,4
(17% )
Kranken- und insgesamt: 161,6 Mrd. Euro
Pflegeversicherung
Quelle: GDV
München – Dr. Michael Wolgast – 21. Mai 2007 910
Deutschland im internationalen Vergleich:
Brutto-Beitragseinnahmen
(Mio. USD, Stand 2005)
1.400.000
1.200.000
1.000.000
800.000
600.000
400.000
200.000
0
e
n
n
n
n
ch
d
A
nd
pa
ie
ie
lie
an
US
ei
nn
an
Ja
Ita
rla
hl
kr
it a
Sp
sc
an
de
br
ut
Fr
e
De
Ni
ss
ro
G
Quelle: Swiss Re
München – Dr. Michael Wolgast – 21. Mai 2007 1011
Deutschland ist der viertgrößte
Lebensversicherungsmarkt in Europa
(Anteil Beitragseinnahmen 2005)
Sonstige 9,2%
insgesamt: 599 Mrd. EUR
DK 1,8%
FI 1,9%
UK 25,2%
SE 2,5%
CH 3,1%
ES 3,4%
NL 4,2%
BE 4,2%
DE 12,1% FR 20,1%
Quelle: CEA
IT 12,3%
München – Dr. Michael Wolgast – 21. Mai 2007 1112
Deutschland ist der größte Nicht-Leben-
Versicherungsmarkt in Europa
(Anteil Beitragseinnahmen 2005)
Sonstige 10,9%
FI 0,8% insgesamt: 379 Mrd. EUR
DK 1,6%
DE
SE 1,9% 22,5%
BE 2,3%
CH
3,5%
NL
6,5%
ES UK
7,4% 18,5%
IT
9,6% FR
Quelle: CEA
14,5%
München – Dr. Michael Wolgast – 21. Mai 2007 1213
Herausforderungen für die
Versicherungswirtschaft im aktuellen Umfeld
München – Dr. Michael Wolgast – 21. Mai 2007 1314
Allgemeine Veränderungen in Wirtschaft und Gesellschaft
Wichtige Beispiele:
■ Globalisierung/weltweite Kapitalmärkte
■ Europäischer Binnenmarkt/Währungsunion/EU-Osterweiterung
■ Technologischer Fortschritt (z. B. IT-Bereich, Gentechnik)
■ Demographischer Wandel
■ Klimawandel/Zunahme von Naturkatastrophen
Bereits diese Veränderungen sind mit erheblichen,
tiefgreifenden Auswirkungen auf die Versicherungswirtschaft
verbunden.
München – Dr. Michael Wolgast – 21. Mai 2007 1415
Politische Herausforderungen: Überblick
■ Alterssicherungspolitik
■ Gesundheitsreform, Pflegeversicherung
■ VVG-Reform
■ Allgemeines Gleichstellungsgesetz (AGG),
Gendiagnostik, Ethik-Rat
■ Urteile, Bestrebungen zum Datenschutz
■ EU-Vermittlerrichtlinie
■ Veränderungen im steuerlichen Umfeld
■ Solvency II, IFRS
■ Diskussion um neue Pflichtversicherungen
München – Dr. Michael Wolgast – 21. Mai 2007 1516 München – Dr. Michael Wolgast – 21. Mai 2007 16
17
Altersvorsorgepolitik:
Die Richtung stimmt
■ Ausrichtung hin zu kapitalgedeckter Altersvorsorge
■ Rahmenbedingungen erfolgreich verbessert (Riester-Rente,
Basis-Rente, betriebliche Altersversorgung)
■ Keine weiteren Fundamentalreformen notwendig, aber
Optimierungspotenzial im Detail, Rückschritte verhindern
■ Beispiel: Doppelte Belastung der Entgeltumwandlung in der
bAV mit Kranken- und Pflegeversicherungsbeiträgen ab 2009
mindert Vorsorgebereitschaft der Arbeitnehmer.
München – Dr. Michael Wolgast – 21. Mai 2007 1718
Reformdruck bei Kranken- und Pflegeversicherung:
Finanzierbarkeit sichern durch mehr private Vorsorge
■ Umlagefinanzierung in der gesetzlichen Krankenversicherung
im strukturellen Defizit; Anhebung der Versicherungs-
pflichtgrenze und Gesundheitsreform (Basistarif, Mitnahme
Alterungsrückstellungen) als „Sargnägel“ der PKV
■ Aktuelle Diskussion um Reform der Pflegeversicherung, Zugriff
auf Alterungsrückstellungen der privaten
Pflegepflichtversicherung keine abschließende
Zukunftssicherung
■ Demographische Entwicklung erzwingt in Kranken- und
Pflegeversicherung mehr Eigenvorsorge und Kapitalbildung
München – Dr. Michael Wolgast – 21. Mai 2007 1819
Eckpunkte der Reform des Versicherungsvertragsrechts
(voraussichtliche Verabschiedung Mitte 2007, Inkrafttreten ab 1. Januar 2008)
■ Neuregelung zur Beteiligung an den stillen Reserven und zu den
Rückkaufswerten in der Lebensversicherung
■ keine Vorgabe über zeitnahe Beteiligung an den stillen Reserven
mehr, keine Zeitwertbilanzierung der Kapitalanlagen
■ aber: Beteiligung an den stillen Reserven bei Vertragsende (Ablauf
oder Kündigung), auch im Bereich der festverzinslichen Anlagen
■ Mindestrückkaufswert
■ Problem: Geltung der Rückkaufswertregelung auch für Altverträge,
umfassender Umsetzungsbedarf
■ Abschaffung des Policenmodells
■ Abschaffung des Alles-oder-Nichts-Prinzips
■ Stärkung von Transparenz und Information, neue Informationspflichten in
der Lebensversicherung
München – Dr. Michael Wolgast – 21. Mai 2007 1920
Allgemeines Gleichbehandlungsgesetz (AGG),
Gendiagnostik, Nationaler Ethikrat
Zunehmend ethisch motivierte Bestimmungen zur Tätigkeit der VU in
Kraft bzw. in der Diskussion:
■ AGG (seit August 2006 in Kraft): Risikoprüfung und -differenzierung
prinzipiell weiterhin legitimiert, aber gesteigerte Beweis- und
Darlegungslast für VU
■ Erhebliche Einschränkungen bei der Verwertung der Ergebnisse von
Gentests durch die VU bei Produktgestaltung und Annahmepolitik
möglich (geplantes Gendiagnostikgesetz)
■ Auch Stellungnahme des Nationalen Ethikrates „Prädiktive
Gesundheitsinformationen beim Abschluss von Versicherungen“ vom
01. Februar 2007 für mögliche Beschränkungen der Erhebung von
Gesundheitsinformationen bei Abschluss von privaten Versicherungen.
München – Dr. Michael Wolgast – 21. Mai 2007 2021
Ausweitung des Datenschutzes
■ Für die VU sind personenbezogene Daten u. a. für die Risiko- und
Leistungsprüfung unverzichtbar. Dies ist auch entsprechend gesetzlich
legitimiert.
■ Gleichwohl kontinuierliche Diskussion mit Verbraucherschützern und
Datenschutzbehörden, die möglichst restriktive Auslegung der
gesetzlichen Regelungen wünschen.
■ Vor allem aber auch einschlägig relevante Gerichtsurteile: Zuletzt hat
das Bundesverfassungsgericht am 23.10.2006 u. a. festgestellt, dass die
Schweigepflichtentbindungserklärung im Leistungsfall eines
Berufsunfähigkeitsversicherers nicht verfassungskonform sei. Urteil
strahlt auf VVG-Reform aus, aber auch auf aktuelle Ausgestaltung der
Geschäftsprozesse unter datenschutzrechtlichen Aspekten.
München – Dr. Michael Wolgast – 21. Mai 2007 2122
EU-Vermittlerrichtlinie:
Umsetzung und Bewertung
■ Umsetzung der EU-Vermittlerrichtlinie in nationales Recht zum
1. April 2007 in Kraft getreten
■ IHKs sind bereit, Zulassung und Registrierung der Vermittler zu
übernehmen
■ Die gesetzlichen Regelungen sind grundsätzlich zu begrüßen,
da sie prinzipiell alle Vertriebsstrukturen weiter zulassen.
■ Neue Beratungs- und Dokumentationspflichten von vielen VU
bereits heute mit großem Erfolg praktiziert
■ Gewährleistung eines hohen Qualitätsniveaus in der
Vermittlerschaft und damit in der gesamten Branche;
Imageprobleme durch „schwarze Schafe“ werden zurückgehen
München – Dr. Michael Wolgast – 21. Mai 2007 2223
Anhebung der Versicherungsteuer:
von 16 auf 19 Prozent zum 1. Januar 2007
18%
■ volkswirtschaftlich ineffizient: Entwicklung der Versicherungssteuer
in Deutschland seit 1968
16%
Verteuerung von
Versicherungsschutz und höhere 14%
Produktionskosten und -preise 12%
■ schädlich für den Standort 10%
Deutschland: Versicherungssteuer 8%
im europäischen Ausland zumeist 6%
erheblich niedriger
4%
■ fiskalisch unergiebig: 2%
Rückläufiges Steueraufkommen 0%
durch Nachfragerückgang erwartet 1968 1972 1976 1980 1984 1988 1992 1996 2000 2004
München – Dr. Michael Wolgast – 21. Mai 2007 2324
Solvency II, IFRS:
Standards müssen erfüllbar sein
■ Solvency II: Harmonisierung und risikobasierte Ausgestaltung
des europäischen Versicherungsaufsichtssystems
■ Grundsätzliche Unterstützung, aber viele Fragen im Detail (u. a.
jetzt auch Diskussion um Überforderung kleiner und mittlerer
Versicherungsgesellschaften)
■ QIS-Studien messen Implikationen für die Branche
■ Rechnungslegungsstandard IFRS weiterer Parameter für
Messung der Leistungsfähigkeit der Unternehmen
München – Dr. Michael Wolgast – 21. Mai 2007 2425
Pflichtversicherung kein Patentrezept:
Diskussionen im Schaden- und Unfallbereich
■ Europäischer Trend zu weiteren Deckungsvorsorgepflichten für
Unternehmen und Selbständige
■ Deckungsvorsorgepflicht oft als Pflicht-Haftpflichtversicherung
verstanden
■ Probleme mit neuen Pflichtversicherungen
• aus gesamtwirtschaftlicher Sicht/ Sicht des Verbrauchers
nicht immer sinnvoll
• Probleme mit Versicherbarkeit bestimmter Risiken
• Gefahr der Vernachlässigung schadenverhütender
Maßnahmen
München – Dr. Michael Wolgast – 21. Mai 2007 2526
Abhängigkeit der Versicherungswirtschaft von der Politik
Wie stark schätzen Sie den Einfluss regulatorischer und anderer wirtschaftspolitischer
Maßnahmen auf das Versicherungsgeschäft ein?
Gesetze der Gentechnologie 5 25 54 16
Regulierung (neue gesetzliche Pools, Tarifzwang,
5 34 50 11
Versicherungspflicht)
Versicherungspflicht)
Geldwäscherei-Vorschriften 7 22 56 15
Geänderte Besteuerungssysteme 8 45 44 3
Vermittlerrichtlinien 11 44 42 3
Konsumentenschutz-Vorschriften 12 37 47 4
Produkt- und Beratungshaftung 12 44 42 2
Internationale Rechnungslegungsstandards 18 55 25 2
Kapital- und Risikomanagement-Vorschriften (Solvency II, ...) 38 51 11
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%
Anteil der befragten Führungskräfte der Versicherungswirtschaft
Sehr s tark Stark Gering Sehr gering
Quelle: HSG, Assekuranz 2015
München – Dr. Michael Wolgast – 21. Mai 2007 2627
Aktuelle wirtschaftliche Lage der
Versicherungswirtschaft
München – Dr. Michael Wolgast – 21. Mai 2007 2728
Geschäftsklima in der Versicherungswirtschaft
Geschäftslage Geschäftserwartungen Geschäftsklima
60
50
40
30
20
10
0
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
-10
-20
-30
Quelle: ifo Institut für Wirtschaftsforschung München
München – Dr. Michael Wolgast – 21. Mai 2007 2829
Beitragswachstum in der Versicherungswirtschaft
Beitragseinnahmen insgesamt
16
Leben
Veränderung ggü. Vorjahr in %
14 Kranken
12 Schaden / Unfall
10
8
6
4
2
0
-2
-4
1 2
1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
1)Teilweise Hochrechnung 2) Vorausschätzung
Quelle: GDV
München – Dr. Michael Wolgast – 21. Mai 2007 2930
Deutschland: Schwäche der Versicherungsnachfrage
auch Folge mangelnder gesamtwirtschaftlicher Dynamik
■ „Reifer“ Markt: Volumen der Bestände und Abläufe (Leben, Kranken),
Ausmaß der Marktdurchdringung (Schaden- und Unfall) erschweren
zusätzliches Beitragswachstum.
■ Nur mäßig steigende Realeinkommen, verhaltenes Konsumklima,
verbreitete Unsicherheit wirken dämpfend auf Wachstum der
Versicherungsnachfrage (zu ca. 80 % von privaten Haushalten).
Beispiel aktuelle Situation: BIP-Wachstum, aber noch immer
Konsumschwäche. Zudem erfahrungsgemäß stets zeitliche
Verzögerung der BIP-Impulse auf die Versicherungsnachfrage.
■ Sonderfaktoren: politische Reformen in der Krankenversicherung,
Wettbewerbsdynamik in der Schaden- und Unfallversicherung.
Lediglich kapitalgedeckte Altersvorsorge kommt zunehmend in Gang.
■ Dennoch: Beitragswachstum historisch, aber auch im internationalen
Vergleich zu anderen Industrieländern äußerst schwach.
München – Dr. Michael Wolgast – 21. Mai 2007 3031
Beitragswachstum in der Versicherungswirtschaft
von 1951 bis heute
25
20
Veränderung in %
15
10
5
0
1951 1956 1961 1966 1971 1976 1981 1986 1991 1996 2001 2006
A ngaben nach 1990 f ür die Bundesrepublik Deutschland gemäß Gebietsstand vom 03.10.1990
Quelle: BA V , BaFin
München – Dr. Michael Wolgast – 21. Mai 2007 3132
Beitragsentwicklung im internationalen Vergleich
(1996 – 2005: jahresdurchschnittliche Veränderungsraten)
Leben Nicht-Leben
Deutschland 4,2 2,0
Österreich 4,9 2,7
Italien 20,7 6,5
Frankreich 6,1 4,5
Spanien 7,6 8,2
Niederlande 5,5 6,6
Großbritannien 10,1 7,4
Quelle: Swiss Re, Sigma
München – Dr. Michael Wolgast – 21. Mai 2007 3233
Deutschland im internationalen Vergleich:
Versicherungsdurchdringung
(Beiträge / BIP in %, Stand 2005)
14
12
10
8
6
4
2
0
SA
n
h
n
en
e
nd
n
c
pa
lie
nd
ie
ei
U
i
la
an
It a
n
Ja
kr
la
ch
an
Sp
er
an
ts
rit
d
Fr
eu
ie
b
ss
N
D
ro
G
Quelle: Swiss Re, Sigma
München – Dr. Michael Wolgast – 21. Mai 2007 3334
Nachholbedarf in der Lebensversicherung in
Deutschland im internationalen Vergleich (2005)
Brutto- Versicherungsdichte: Versicherungs-
Beitragseinnahmen Beiträge/Bevölkerung (US durchdringung:
(Mio. US $) $ je Einwohner) Beiträge/BIP (%)
Großbritannien 199 612 3 287 8,90
Japan 375 958 2 956 8,32
Frankreich 154 058 2 475 7,08
Niederlande 31 914 1 954 5,12
Italien 91 740 1 450 4,86
USA 517 074 1 753 4,14
Deutschland 90 225 1 042 3,06
Spanien 25 518 616 2,27
Quelle: Swiss Re, Sigma
München – Dr. Michael Wolgast – 21. Mai 2007 3435
Kapitalanlage im Niedrigzinsumfeld (I):
Nettoverzinsung, Rechnungszins und Umlaufrendite
10
9
8
7
6
5
4
3
2
1
0
84
86
88
90
92
94
96
98
00
02
04
06
19
19
19
19
19
19
19
19
20
20
20
20
Nom. Nettoverzinsung Umlaufrendite Rechnungszins
München – Dr. Michael Wolgast – 21. Mai 2007 3536
Kapitalanlage im Niedrigzinsumfeld (II):
Herausforderung für die Kapitalanlagepolitik
8%
6%
4%
2%
0%
1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
Umlauf rendite f estverzinslicher Wertpapiere (Restlauf zeit 9-10 Jahre)
Nom. Nettoverzinsung der Kapitalanlagen in der Lebensversicherung
Rechnungszins in der Lebensversicherung
Gesamtverzinsung in der Lebensversicherung
München – Dr. Michael Wolgast – 21. Mai 2007 3637
Jahresverlauf des DAX und stille Reserven der
Versicherungswirtschaft
60,0 7000
40,0 6000
5000
20,0
4000
0,0
3000
2000 2001 2002 2003 2004 2005
-20,0
2000
-40,0 1000
-60,0 0
stille Reserven in Mrd. EUR (in Aktien und Investmentanteilen) DAX
Quelle: BaFin, Deutsche Börse AG
München – Dr. Michael Wolgast – 21. Mai 2007 3738
Kapitalerträge in der Versicherungswirtschaft in 2006
■ Nach wie vor: generell Stabilitätsklima und Niedrigzins-Umfeld,
im Jahresverlauf aber deutlicher Zinsanstieg
■ Zwar auch deutlicher Anstieg der Aktienkurse, aber nur
begrenzter Anteil am Kapitalanlagebestand; Beispiel
Lebensversicherung: Gesamtbestand Ende 2006: 668 Mrd.
Euro, davon direkt und indirekt in Aktien: nur 63 Mrd. Euro
(knapp 10%)
■ Nettoverzinsung der Kapitalanlagen (Lebensversicherung) in
2006: 4,83% (2004: 4,90 %, 2005: 5,18 %)
München – Dr. Michael Wolgast – 21. Mai 2007 3839
Strukturelle Veränderungen in der
Versicherungswirtschaft
München – Dr. Michael Wolgast – 21. Mai 2007 3940
Tiefgreifender Wandel in der Versicherungswirtschaft
Wichtige Beispiele:
■ Zunahme von Übernahmen/Fusionen, Veränderung der
Marktstruktur
■ Veränderte Unternehmensstrukturen und -prozesse
■ Veränderte Kundenprofile
■ Produktmix und Innovationen
■ Veränderte Bedeutung einzelner Vertriebswege
■ Bedeutung der IT
■ Beschäftigungsentwicklung
München – Dr. Michael Wolgast – 21. Mai 2007 4041
M&As im deutschen Finanzsektor 1997 – 2006:
Trend nach oben
18 0 We rt de r De als 50
16 0 Anzahl de r De als 45
W ert d er D eals in M rd . Eu ro
40
14 0
35
12 0
Zahl der Deals
30
10 0
25
80
20
60
15
40
10
20 5
0 0
1
19 9 7 19 9 8 19 9 9 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
1
Angaben bis einschließlich 15.11.2006
Quelle: ZEPHYR-Datenbank, Bureau van Dijk Electronic Publishing
München – Dr. Michael Wolgast – 21. Mai 2007 4142
Internationale Lebensversicherung: M&A 1998-2004
Beteiligung großer Versicherungsgruppen weltweit
Anzahl der Wert der Transaktionen in
Konzern
Transaktionen Mio. US-Dollar
Aviva (GB) 21 33 475
Manulife (CAN) 16 10 451
MetLife (USA9 14 2 225
AIG (USA) 12 43 440
Aegon (Benelux) 11 11 336
Allianz (D) 11 1 204
Prudential UK (GB) 10 332
Generali (IT) 9 17 374
Prudential US (USA) 9 8 148
ZFS ( CH) 8 1 345
ING (Benelux) 6 14 241
AXA (F) 3 3 529 Quelle: Swiss
Gesamt 130 147 100 Re, sigma
(1/2006)
München – Dr. Michael Wolgast – 21. Mai 2007 4243
Der deutsche Versicherungsmarkt: Zunehmend volatile
Marktpositionen (I)
Veränderung des Beitragsaufkommens der 50 größten Lebensversicherer in 2005 in %*
Veränderung des Beitragsaufkommens in %
35
30
25
20
15
10
5
0
-5
0 1 2 3 4
Beitragsaufkommen des LVU (in Mrd. Euro)
* Aus Darstellungsgründen ohne den größten Anbieter. Dieser Anbieter konnte bei einem Beitragsaufkommen von
12,2 Mrd. Euro ein Beitragswachstum von 12,2% erzielen.
München – Dr. Michael Wolgast – 21. Mai 2007 4344
Der deutsche Versicherungsmarkt: volatile
Marktpositionen (II)
Veränderung des Beitragsaufkommens der zehn größten Lebensversicherungsunternehmen
2005/2004 und 2004/2003
2005 / 2004
2004 / 2003
-15 -10 -5 0 5 10 15
Veränderung des Beitragsaufkommens (in %)
München – Dr. Michael Wolgast – 21. Mai 2007 4445
Aufbrechen der Wertschöpfungskette, Outsourcing
und Kooperationen gewinnen an Bedeutung
Traditionelle Wertschöpfungskette:
Produkt-
entwicklung/ Adminis- Kapital- Schaden-
Vertrieb
Tarifierung tration anlagemgt. management
Möglichkeiten für ein Outsourcing:
Outsourcingansätze:
Produkt-
entwicklung/ Vertrieb Adminis- Kapital- Schaden-
Tarifierung tration anlagemgt. management
Finanzdienst- Policen- Kapitalanlage- Reparatur-
Kernkompetenz leister administratoren gesellschaften betriebe
der
Gesellschaft virtuelle Broker IT-Unternehmen Asset Manager Call Center
Banken Professionelle
Dienstleister für
Schadenmgt.
München – Dr. Michael Wolgast – 21. Mai 2007 4546
Offshoring und Outsourcing: Begriffsabgrenzung
Offshoring = Auslagerung von Teilen der Wertschöpfungskette
in ein „Billiglohnland“
Standort
national Billiglohnland
Eigenerstellung
interne
inländische internes
Rechtsträger
Leistungs- Offshoring
erstellung
Drittanbieter
inländisches Offshore
Outsourcing Outsourcing
München – Dr. Michael Wolgast – 21. Mai 2007 4647
„Hurra! Wir leben länger“ –
Neue Kundengruppen in der alternden Gesellschaft
München – Dr. Michael Wolgast – 21. Mai 2007 4748
Kundenbeziehungen: Pluralisierung der Lebensstile
schreitet voran
Anzahl bestimmter Familien- und Lebensformen in Deutschland in Mio.
16,0 16,0
15,0 15,0
14,0 14,0
13,0 13,0
12,0 12,0
11,0 11,0
10,0 10,0
1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004
Familien Paare ohne Kinder Alleinlebende
Quelle: StBA
München – Dr. Michael Wolgast – 21. Mai 2007 4849
Produktinnovationen im Lebensversicherungsmarkt –
Klarer Trend zur Rentenversicherung
eingelöster Neuzugang Kapital-Lebensversicherungen, Rentenversicherungen
und Fondsgebundene LV (Anzahl) in %
100%
80%
60%
40%
20%
0%
1990 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
Kapital-Lebensvers. insges. Rentenvers.
Fondsgebundene Lebensvers. *) Fondsgebundene Rentenvers.
*) Enthält bis einschl. 2000 auch Fondsgebundene Rentenversicherungen
München – Dr. Michael Wolgast – 21. Mai 2007 4950
Produktinnovationen
■ Spürbare Veränderungen im Produktmix der Lebensversicherung
■ Kombination Finanzprodukte/Versicherungsprodukte
■ Bei der Schaden- und Unfallversicherung zusätzlich zum rein
finanziellen Schadenbedarf auch Bereitstellung konkreter
Hilfeleistungen (Assistance-Leistungen)
■ Angebot z.B. im Rahmen von
■ Senioren-Unfallversicherungen (vielfältiges Leistungsspektrum
möglich, Hilfeleistungen im Haushalt, Begleitung bei
Arztbesuchen, Betreuung von Haustieren usw.)
■ Gebäude- oder Hausratversicherungen (Organisation /
Durchführung von Reparaturen nach Schadenfall)
München – Dr. Michael Wolgast – 21. Mai 2007 5051
Vertrieb im Umbruch: Gibt es ein Patentrezept?
Bedeutung der einzelnen Vertriebskanäle am Beispiel der Lebensversicherung
Marktanteilsentwicklung und Prognose in "APE"
APE=laufende Beiträge zzgl. 10% der Einmalbeiträge
100%
4,8% 4,7% 3,3% 2,7% 3,6% 5,5% 3,0% 3,0%
90% 14,0%
3,0% 20,8% 21,5% 22,8% 25,3%
80% 25,9% 24,8% 28,0%
32,0%
70%
60% 22,7%
25,9% 23,9%
25,8%
28,0%
50% 32,4% 32,0%
7,7% 34,0%
6,8% 6,9%
40% 80,0% 5,8%
6,2%
30% 7,0% 4,0%
2,0%
20% 42,7% 39,3% 40,4% 37,5%
33,2% 30,0%
27,1% 26,0%
10%
0%
1985* 1999 2000 2001 2003 2004 2005 2010* 2015*
AO Geb. Strukturvertrieb** Unab. Vermittler*** Bank Direkt**** Sonstige
* Schätzung *** inkl. Makler, Mehrfachagenten, Finanzvertriebe (AWD, MLP, etc.)
** z. B. HMI, OVB, DVAG **** Internet in Direkt enthalten
Quelle: Tillinghast
München – Dr. Michael Wolgast – 21. Mai 2007 5152
Innovationen und IT-Bereich
■ Tiefgehende Neu- und Restrukturierung („Industrialisierung“) der
Geschäftsprozesse
■ Standardisierung/Automatisierung
■ Verringerung der Fertigungstiefe
■ Verkürzung der Reaktionszeiten
■ Neue Kommunikationsmöglichkeiten (Call-Center, Internet)
■ Beispiel: Elektronische Gesundheitskarte
(unter Qualitätsgesichtspunkten positiv, aber Einführungskosten laut Booth Allen
Hamilton allein für PKV auf 250 bis 530 Millionen Euro zu veranschlagen)
■ Integration der Systemwelten als Mega-Thema
München – Dr. Michael Wolgast – 21. Mai 2007 5253
Beschäftigungsentwicklung in der deutschen
Versicherungswirtschaft (I)
■ Gegenwärtiger Beschäftigungsabbau nicht Folge einer Arbeits-
platzverlagerung in Drittländer, Grund vielmehr
Kosteneinsparungen und Effizienzsteigerungen im Inland
■ Volkswirtschaftliche Bewertung: Strukturwandel notwendiger
Prozess in Wettbewerbsordnung, kein „Untergang der Arbeit“
(Prof. Börsch-Supan)
■ Arbeitsplatzabbau bei VU (2005: -7500 bzw. -3,1%, 2006: -7600
bzw. -3,3%) ohne betriebsbedingte Kündigungen durch
natürliche Fluktuation
■ eigentliches Problem in Deutschland: Inflexibilität der
institutionellen Regelungen am deutschen Arbeitsmarkt, kein
spezifisches Problem der Versicherungswirtschaft
München – Dr. Michael Wolgast – 21. Mai 2007 5354
Beschäftigungsentwicklung in der deutschen
Versicherungswirtschaft (II)
Kontinuierlicher Wandel in der Beschäftigungsstruktur, z.B. Trend zur
Höherqualifizierung und Akademisierung
Qualifikationsstruktur der Beschäftigten in der
1
Versicherungswirtschaft
Hochschulabschluss
Abschluss Höhere Fachschule
oder Fachhochschule
Abitur mit abgeschlossener
Berufsausbildung
1984²
Abitur ohne abgeschlossene 1994
Berufsausbildung 2004
Hauptschule/Mittlere
Reife mit abg. Berufsausb.
Hauptschule/Mittlere
Reife o. abg. Berufsausb.
1 inkl. Auszubildende 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80%
2 nur Westdeutschland
Quelle: agv
München – Dr. Michael Wolgast – 21. Mai 2007 5455
Beschäftigte im deutschen Versicherungssektor
Beschäftigte in deutschen Versicherungsunternehmen
300
250
200
Rück
in Tsd.
Kranken
150 Leben
Schaden
100
50
0
1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005
Quelle: agv
München – Dr. Michael Wolgast – 21. Mai 2007 5556
Ausblick: Perspektiven für die deutsche
Versicherungswirtschaft
München – Dr. Michael Wolgast – 21. Mai 2007 5657
Perspektiven für die deutsche Versicherungswirtschaft
Das Expansionstempo der deutschen Versicherungswirtschaft ist seit
längerer Zeit im historischen und internationalen Vergleich schwach,
zahlreiche Herausforderungen auch aus der Politik und ein
tiefgreifender Umbruch charakterisieren derzeit die Branche
Ohne stärkere gesamtwirtschaftliche Dynamik und zuversichtlichere
Grundstimmung in der Bevölkerung zwar auch künftig deutlichere
Ausweitung der Versicherungsnachfrage kaum vorstellbar
Versicherungsnachfrage kann sich zwar kaum von den wirtschaftlichen
und gesellschaftlichen Rahmenbedingungen ablösen
Aber: Perspektivisch dennoch auch darüber hinaus erhebliche
Chancen, wenn es der Versicherungswirtschaft gelingt, ihre
volkswirtschaftliche Funktion wieder stärker zu verdeutlichen
München – Dr. Michael Wolgast – 21. Mai 2007 5758
Chancen der deutschen Versicherungwirtschaft
■ Trotz der gegenwärtigen Herausforderungen zumindest potenziell
hervorragende Perspektiven für die deutsche Versicherungswirtschaft:
■ Unverzichtbare, einzigartige gesamtwirtschaftliche Funktion der
Assekuranz bürgt zumindest für stabile Nachfrage
■ Innovationspotenzial und Wettbewerbschancen könnten genutzt
werden, sofern politische und gesellschaftliche Rahmenbedingungen
sich wieder zugunsten der Versicherungswirtschaft „drehen“
■ Steigende Anforderungen im Bereich der sozialen Sicherung,
perspektivisch neue Aufgabenteilung zwischen Staat und Markt
■ Einzelwirtschaftlich müssen Versicherer zwar ihre Strategien – je nach
VU: regional, national, global - immer wieder neu anpassen. Dafür gibt
es kein Patentrezept.
■ Für die deutsche Versicherungswirtschaft insgesamt besteht – unter
diesen Voraussetzungen – aber ein erhebliches Potenzial.
München – Dr. Michael Wolgast – 21. Mai 2007 5859
Vier Thesen zur Zukunft der deutschen Versicherungswirtschaft
Versicherung im Aufbruch: Tiefgreifende Veränderungen wie seit über 50
Jahren nicht werden auch weiterhin die Branche prägen.
Gestaltungsmacht Politik: Von zentraler Bedeutung für die
Versicherungswirtschaft sind auch in Zukunft stabile und angemessene
politische und rechtliche Rahmenbedingungen.
Essentielle volkswirtschaftliche Funktion der Versicherungswirtschaft:
Alleinstellungsmerkmal in der Kernkompetenz bürgt für zumindest stabile
Nachfrage, birgt aber auch erhebliches neues Marktpotenzial, etwa in der
Aufgabenteilung Staat-Markt im Bereich der sozialen Sicherung.
Entscheidende Erfolgsfaktoren der Zukunft: Anpassung an die veränderten
Marktbedingungen (Unternehmen), Verdeutlichung der volkswirtschaftlichen
Funktion der Versicherer (Versicherungswirtschaft insgesamt)
München – Dr. Michael Wolgast – 21. Mai 2007 59Zur aktuellen wirtschaftlichen Lage der
deutschen Versicherungswirtschaft
Dr. Michael Wolgast
Leiter der Abteilung Volkswirtschaft
Gesamtverband der Deutschen
Versicherungswirtschaft e.V.
Ludwig-Maximilians-Universität
INRIVER Brown-Bag-Seminar
München, 21. Mai 2007Sie können auch lesen
