6Y USD Switch Rate Notes 05/22 - ING Bank N.V. (NL) - ING Markets
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Werbeinformation – Produktmerkblatt
ING Bank N.V. (NL)
6Y USD Switch Rate Notes 05/22
Die ING Bank N.V. (NL) 6Y USD Switch Rate Notes 05/22 (abgekürzt „ING Das angebotene Produkt ist
6Y USD Switch Rate Notes 05/22” wenden sich an Anleger auf der Suche ein von der ING Bank N.V.
nach einer Anlage: ausgegebenes Schuldinstru
❏ in US-Dollar (USD), was bei der Umrechnung der USD-Beträge in Euro ment. Bei Zeichnung leiht
ein Wechselkursrisiko beinhaltet; der Anleger dem Emittenten
❏ die an die Entwicklung des 5-Jahres-USD-CMS-Satzes gebunden ist; einen Geldbetrag, und der
❏ mit einer Laufzeit von 6 Jahren; Emittent verpflichtet sich, an
den Kuponzahlungsterminen
❏ die bei Fälligkeit zur Rückzahlung des Kapitals zu 100 % in USD
durch den Emittenten berechtigt, außer bei Konkurs oder drohendem Kupons zu zahlen und bei Fäl
Konkurs des Emittenten; ligkeit die Notes zu 100 % des
❏ die in den drei ersten Jahren zur Zahlung eines festen Jahreskupons investierten Kapitals (in USD)
von 1,90 % berechtigt und ab dem vierten Jahr zur Zahlung eines ohne Kosten zurückzuzahlen.
variablen Kupons, der im Verhältnis zum Stand des 5-Jahres-USD-CMS- Bei Konkurs oder drohendem
Satzes bestimmt wird, mindestens 1,90 %1 und maximal 5 %1; Konkurs des Emittenten läuft
❏ die mit einem Anlegerprofil ab „Balanced” vereinbar ist. der Anleger Gefahr, die ihm
potenziell zustehenden Be-
träge nicht zu erhalten und
Kurzbeschreibung2 das investierte Kapital zu ver-
lieren.
Die ING Bank N.V. (NL) 6Y USD Switch Rate Notes 05/22 (abgekürzt „ING 6Y USD Switch
Rate Notes 05/22“ zahlen in den drei ersten Jahren an jedem Kuponzahlungstermin einen
festen Jahreskupon von 1,90 % brutto1 in USD. In den nachfolgenden Jahren wird an jedem Dieses komplexe Instrument
Kuponzahlungstermin ein variabler Kupon gezahlt, der im Verhältnis zum Stand des 5-Jahres- wendet sich an Anleger, die
USD-CMS-Satzes bestimmt wird, mindestens 1,90 %1 und maximal 5 %1 auf Jahresbasis. eine ausreichende Erfahrung
Ab dem 4. Jahr: besitzen, um die Merkmale
Falls der 5-Jahres-USD-CMS-Satz am betreffenden Beobachtungstermin geringer oder des vorgeschlagenen Pro
gleich 1,90 % ist, wird am entsprechenden Kuponzahlungstermin ein Bruttojahreskupon dukts zu verstehen, sowie
von 1,90 %1 gezahlt. ausreichende Kenntnisse,
Falls der 5-Jahres-USD-CMS-Satz am betreffenden Beobachtungstermin höher als 1,90 %, um vor dem Hintergrund
aber geringer als 5 % ist, wird zur Berechnung des am entsprechenden Kuponzahlungstermin ihrer finanziellen Lage die
zahlbaren Jahreskupons der 5-Jahres-USD-CMS-Satz herangezogen. Vorteile und Risiken einer
Anlage in dieses Instrument
Falls der 5-Jahres-USD-CMS-Satz am betreffenden Beobachtungstermin gleich oder höher
als 5 % ist, wird am entsprechenden Kuponzahlungstermin ein Bruttojahreskupon von 5 %1 einzuschätzen, unter ande
gezahlt. Die Wahrscheinlichkeit der Ausschüttung eines maximalen Kupons ist sehr gering. rem eine gute Kenntnis der
Zinssätze und des EUR/USD-
Die Notes werden bei Fälligkeit zu 100 % ihres Nennwerts in USD ausgeschüttet (außer
bei Konkurs oder drohendem Konkurs des Emittenten), was bei der Umrechnung der USD-
Wechselkursrisikos.
Beträge in Euro ein Wechselkursrisiko beinhaltet.
1
Bei den Kuponerträgen handelt es sich um
Brutto-Effektivverzinsung bzw. effektive Rendite Bruttowerte vor Steuern und Abgaben (siehe
weiter unten „Steuerliche Behandlung”). Die
Unter der Annahme, dass der Anleger die Note bis zur Fälligkeit hält, beträgt die Brutto- Zinssätze sind auf Jahresbasis ausgedrückt.
Effektivverzinsung (vor Steuern und Abgaben) in USD mindestens 1,54 % auf Jahresbasis. Sie 2
Alle Daten und Beobachtungstermine siehe
wird in US-Dollar ausgedrückt und berücksichtigt daher nicht die Entwicklung des US-Dollar unter „Technische Daten” auf der letzten Seite.
3
Emissionskurs von 102 %, einschließ-
gegenüber dem Euro. lich einer Platzierungsprovision von 2 %
und einer Wertpapierstrukturierungs- und
Diese Rendite berücksichtigt: Vertriebsprovision der Notes von maximal 1 %
auf Jahresbasis.
 einen Emissionskurs von 102 %3,
 die jährlich ausgeschütteten Kupons,
 einen Rückzahlungspreis bei Fälligkeit der Notes zu 100 % des investierten Kapitals (in USD)
ohne Kosten.
1ING Bank N.V. (NL)
6Y USD Switch Rate Notes 05/22
Entwicklung des 5-Jahres-USD-CMS-Satzes (Januar 2005 – März 2016)
Der CMS (Constant Maturity Swap) ist ein
7
Referenzzinssatz auf den Finanzmärkten,
6 der für Tauschgeschäfte eines festen Zins-
satzes gegen einen variablen Zinssatz
5
(Zinsswapgeschäfte genannt) für eine be-
4 stimmte Laufzeit, in diesem Fall 5 Jahre,
benutzt wird. Weitere Informationen über
3
die 5-Jahres-USD-CMS-Sätze und ihre wö-
2 chentliche Aktua lisierung finden Sie auf
der Website ing.be/valeurssousjacentes.
1
Die Ergebnisse der Vergangenheit geben
0 keinen Hinweis auf zukünftige Wertent-
1/1/05 1/1/06 1/1/07 1/1/08 1/1/09 1/1/10 1/1/11 1/1/12 1/1/13 1/1/14 1/1/15 1/1/16 wicklungen.
Quelle: Bloomberg
Beispiele zur Veranschaulichung der verschiedenen Szenarien (Stand 04.04.2016)
PESSIMISTISCHES SZENARIO NEUTRALES SZENARIO
Stand des Stand des
5-Jahres-USD- 5-Jahres-USD-
Ausgeschütteter Ausgeschütteter
CMS-Satzes am CMS-Satzes am
Bruttokupon Bruttokupon
Beobachtungs Beobachtungs
termin termin
Jahr 1 0,64 % 1,90 % Jahr 1 1,70 % 1,90 %
Jahr 2 0,98 % 1,90 % Jahr 2 2,90 % 1,90 %
Jahr 3 1,27 % 1,90 % Jahr 3 3,15 % 1,90 %
Jahr 4 1,44 % 1,90 % Jahr 4 3,50 % 3,50 %
Jahr 5 1,05 % 1,90 % Jahr 5 4,00 % 4,00 %
Jahr 6 0,95 % 1,90 % Jahr 6 4,50 % 4,50 %
Brutto-Effektivverzinsung* bei dieser Simulation in USD: 1,54 % Brutto-Effektivverzinsung* bei dieser Simulation in USD: 2,53 %
OPTIMISTISCHES SZENARIO Diese drei Szenarien sind rein hypothetisch und dienen
Stand des nur der Veranschaulichung. Sie geben keinen Hinweis
5-Jahres-USD- auf die zukünftige Performance des Basiszinssatzes.
Ausgeschütteter
CMS-Satzes am Bruttokupon
Beobachtungs Die Effektivverzinsung kann durch die Wechselkurs-
termin
schwankungen EUR/USD beeinflusst werden (die
Jahr 1 1,70 % 1,90 % Kupons werden in USD gezahlt). Die Szenarien be-
rücksichtigen nicht das Szenario eines Konkurses oder
Jahr 2 2,90 % 1,90 %
drohenden Konkurses des Emittenten. In diesem Fall
Jahr 3 3,15 % 1,90 % läuft der Anleger Gefahr, die ihm potenziell zustehen-
Jahr 4 4,50 % 4,50 % den Beträge nicht zu erhalten und das investierte Ka-
pital unabhängig von der Zinsentwicklung ganz oder
Jahr 5 4,95 % 4,95 % teilweise zu verlieren.
Jahr 6 5,15 % 5,00 %
* (vor Mobilienvorabzug und Abzug der Steuern und Abgaben
Brutto-Effektivverzinsung* bei dieser Simulation in USD: 2,91 % und die den Emissionskurs von 102% berücksichtigt)
Entwicklung des US-Dollar (USD)
Der Euro (EUR) hat sich in den letzten Monaten gegenüber dem US-Dollar (USD) stabilisiert, nachdem er seit Mitte 2014 erheblich an
Wert verloren hatte. Der Boden scheint erreicht, berücksichtigt man die Tatsache, dass die abweichende Geldpolitik dies- und jenseits
des Atlantik in den aktuellen Wechselkurs eingeflossen zu sein scheint und wir keine weitere Abweichung erwarten. Nach einem
mehrjährigen soliden Wachstum, das die US-Notenbank (FED) 2015 zu einer Anhebung ihres Leitzinses veranlasst hat – die erste seit
der Krise –, scheint der Wirtschaftstätigkeit in den Vereinigten Staaten etwas die Luft auszugehen. Angesichts der jüngsten Zahlen
und Indikatoren gehen wir daher davon aus, dass die Federal Reserve in den kommenden Quartalen eine sehr vorsichtige Geldpolitik
verfolgen wird. Zwar lockert die Europäische Zentralbank (EZB) ihre Geldpolitik –, am vergangenen März hat sie die Zinsen nochmals
gesenkt. Aber nach eigener Aussage ist der Zinsboden wohl fast erreicht. Mit dem näherkommenden Ende des Anleihekaufprogramms
der EZB (aktuell ist es für März 2017 vorgesehen) und einem bescheidenen Inflationsanstieg in der Eurozone könnte der Euro daher
in der zweiten Hälfte 2016 und im nächsten Jahr langsam gegenüber dem Dollar erstarken. Für die künftige Entwicklung des
Wechselkurses EUR/USD kann jedoch keine Garantie gegeben werden.
Quelle: Volkswirtschaftliche Abteilung ING Belgien, März 2016
2EurUsd
ING Bank N.V. (NL)
6Y USD Switch Rate Notes 05/22
Entwicklung des Euro zum US-Dollar (Januar 2005 – März 2016)
1.6 Die Ergebnisse der Vergangenheit geben
1.5
keinen Hinweis auf zukünftige Wertent-
wicklungen.
1.4
1.3
1.2
1.1
1
1/1/05 1/1/06 1/1/07 1/1/08 1/1/09 1/1/10 1/1/11 1/1/12 1/1/13 1/1/14 1/1/15 1/1/16 Quelle: Bloomberg
Risiken
Vor einer Zeichnung der Notes sollte der interessierte Anleger die Technischen Daten auf der letzten Seite, den Basisprospekt,
insbesondere den Teil „Risk Factors“, und die Zusammenfassung der Emission lesen.
Wechselkursrisiko
Die Emission lautet auf US-Dollar (USD). Dies beinhaltet ein Wechselkursrisiko, wenn die in USD eingenommenen Beträge in EUR
konvertiert werden. Der bei Fälligkeit in USD zurückgezahlte Betrag könnte nach Umrechnung in EUR unter dem Gegenwert in EUR
des ursprünglich investierten Kapitals liegen. Auch der Betrag der jedes Jahr in USD eingenommenen Kuponerträge könnte nach
Umrechnung in EUR geringer ausfallen.
Veranschaulichung des Wechselkursrisikos
Für den Anleger könnte die Rendite geringer ausfallen als die Rendite einer Anlage in Euroanleihen, eventuell sogar negativ, für den
Fall, dass der US-Dollar während der Laufzeit der Notes gegenüber dem Euro an Wert verlieren sollte.
Beispiel:
Angenommen, am Zahlungsdatum der Notes liegt der Wechselkurs EUR/USD bei 1,103 (1,103 USD für 1 EUR bzw. 0,907 EUR für 1
USD). Zu diesem Kurs beträgt der Gegenwert in Euro eines 100-USD-Anteils 90,7 EUR (ohne Kosten).
Sollte der USD bei Fälligkeit um 15 % gegenüber dem Euro gestiegen sein (0,938 USD für 1 EUR bzw. 1,066 EUR für 1 USD), würden
Sie 106,6 EUR je 100-USD-Anteil erhalten. In diesem Fall würden Sie einen Wertzuwachs von 17,5 % auf das Kapital in Euro erzielen.
Sollte der USD jedoch 15 % gegenüber dem Euro an Wert verloren haben (1,268 USD für 1 EUR bzw. 0,789 EUR für 1 USD), würden
Sie nur 78,9 EUR je 100-USD-Anteil erhalten, was einen Wertverlust von 13 % des Kapitals in Euro bedeutet.
Die oben genannten Zahlen sind rein hypothetisch und dienen nur dazu, den Anleger über das Wechselkursrisiko zu informieren.
Insolvenzrisiko des Emittenten
Bei Konkurs oder drohendem Konkurs des Emittenten (Insolvenzrisiko) ist der Anleger dem Risiko ausgesetzt, sein gesamtes oder einen
Teil des anfänglich investierten Kapitals und der eventuell zu zahlenden Kupons zu verlieren (siehe weiter unten „Aktuelle(s) Rating/
Einstufung des Emittenten“ in den Technischen Daten). Bei Konkurs oder drohendem Konkurs der ING Bank N.V. können die Notes je
nach Entscheidung der Aufsichtsbehörde ganz oder teilweise aufgehoben oder in eigene Kapitalinstrumente (Aktien) umgewandelt
werden. In diesem Fall läuft der Anleger Gefahr, sein gesamtes oder einen Teil seines investierten Kapitals und der eventuell zu zahlenden
Zinsbeträge zu verlieren. Bitte lesen Sie aufmerksam den Prospekt, insbesondere die mit der Anlage verbundenen Risikofaktoren.
Preisänderungsrisiko (Marktrisiko)
Gewisse Parameter wie:
- die Entwicklung der langfristigen Zinssätze auf den Finanzmärkten (ein Anstieg der langfristigen Marktzinsen hat einen
negativen Einfluss auf den Wert der Notes und ein Nachgeben der langfristigen Marktzinsen hat einen positiven Einfluss auf den
Wert der Notes);
- die Entwicklung des Referenzzinssatzes (ein Anstieg des Referenzzinssatzes hat einen positiven Einfluss auf den Wert der Kupons
und ein Nachgeben des Referenzzinssatzes hat einen negativen Einfluss auf den Wert der Kupons);
- die Perspektive einer Änderung des Ratings
beeinflussen den Wert der Notes während der Laufzeit positiv bzw. negativ und haben einen Wertzuwachs bzw. einen Wertverlust zur
Folge, falls der Anleger die Notes vor Fälligkeit veräußern sollte.
Liquiditätsrisiko
Diese Note wird nicht auf einem geregelten Markt notiert. Unter normalen Marktbedingungen gewährt die ING Bank N.V. dem Anle-
ger einen liquiden Markt, indem sie ihm einen Rückkaufpreis anbietet. Der Rückkaufpreis wird von der ING Bank N.V. auf der Grundlage
ihrer eigenen Modelle und unter Berücksichtigung der jeweiligen Marktparameter (siehe oben „Preisänderungsrisiko“) sowie unter
normalen Marktbedingungen einer Differenz zwischen dem Kauf- und dem Verkaufspreis von ca. 1,00 % bestimmt. Der Rückkaufpreis
kann unter dem Nennwert der Notes liegen (Wertverlustrisiko). Das Preisangebot der ING Bank N.V. schließt die Maklergebühren, die
Börsenumsatzsteuer und eventuelle Steuern nicht ein (siehe unter „Technische Daten“).
3ING Bank N.V. (NL)
6Y USD Switch Rate Notes 05/22
Wichtiger Hinweis Prospekt
Die Notes sind Gegenstand eines öffentlichen Angebots. Diese Der „Base Prospectus for the Issuance
Werbeinformation wird von der ING Belgien AG erstellt und verteilt. of Medium Term Notes and Inflation
Daher wird sie nicht als Empfehlung zum Kauf oder als Ratschlag oder Linked Notes (Level 1)“ vom 29. Juni 2015
Empfehlung zum Abschluss eines jedweden Geschäfts ausgelegt und einschließlich des Nachtrags vom
darf auch nicht so ausgelegt werden. 6. August 2015, 5. November 2015
Des Weiteren wird diese Werbeinformation von der ING Belgien AG und 5. Februar 2016 des Emittenten
einem Teil ihrer Kundschaft oder allen Kunden übermittelt oder zur (der „Basisprospekt“) wurde in den
Verfügung gestellt; sie gründet nicht auf der Analyse der spezifischen Niederlanden von der AFM gebilligt.
Situation des Kunden. Ausgenommen den Fall, dass die Anlageent- Der Prospekt besteht aus dem
scheidung aus einer von der ING Belgien AG erteilten Anlageberatung Basisprospekt und den Final Terms der
resultiert, muss der Kunde daher selbst beurteilen, ob das in dieser ING 6Y USD Switch Rate Notes 05/22
Werbeinformation beschriebene Finanzinstrument seiner persönlichen vom 4. April 2016.
Situation angemessen ist, unbeschadet der Pflicht der ING Belgien AG, Der Basisprospekt liegt nur in englischer
sich die notwendigen Informationen über die Kenntnisse des Kunden Sprache vor, mit Ausnahme der Zusam-
und seine Erfahrung in Finanzinstrumenten zu beschaffen. menfassung der Emission, die auch auf
Diese Werbeinformation ist allein zur Nutzung durch ihren ursprüngli- Französisch und Niederländisch erhält-
chen Empfänger bestimmt; sie darf nicht vervielfältigt, weitergegeben, lich ist. Der Basisprospekt kann auf der
an andere Personen weitergeleitet oder ganz oder teilweise veröffent- Internetseite ingmarkets.com > ING
licht werden. Die betroffenen Finanzinstrumente werden nicht gemäß Markets > Downloads > GIP Programme
dem United States Securities Act von 1933 in der jeweils geltenden Fas- eingesehen werden. Die Final Terms sind
sung („Securities Act“) registriert. Sie dürfen weder in den Vereinigten auf der Internetseite ingmarkets.com
Staaten, noch Personen angeboten oder verkauft werden, die die > ING Markets > Products > search
US-amerikanische Staatsbürgerschaft, eine postalische, gesetzliche oder „XS1383925200“ > Downloads abrufbar.
Steueradresse in den Vereinigten Staaten, eine Telefonnummer in den Ein kostenloses Exemplar dieser Unterla-
Vereinigten Staaten oder eine zeitlich unbeschränkte Aufenthaltsgeneh- gen ist in allen ING Zweigstellen in Belgien
migung („Green Card“) besitzen, selbst außerhalb des US-Staatsgebiets.
Risikoklasse nach dem Modell
der ING Belgien AG Die ING 6Y USD Switch Rate Notes 05/22 sind
Das von der ING Belgien AG benutzte Modell zur Bestim- der Risikoklasse 2 zugeordnet:
mung der Risikoklasse einer strukturierten Anleihe analy-
siert die Volatilität ihrer Rendite auf der Grundlage der Risiko
wöchentlichen Entwicklung des Basiswerts, die historisch
am Markt beobachtet wurde. Je größer die Volatilität der geringer 1 2 3 4 5 6 7 höher
berechneten Rendite, desto höher die Risikoklasse. Dieses
Risikoniveau wird anschließend korrigiert, um das Emitten-
Rendite
tenrisiko und das eventuelle Wechselkursrisiko eines Anle-
potenziell
gers, der seine Geschäfte in Euro tätigt, zu berücksichti-
gen. Wir unterscheiden insgesamt 7 Risikoklassen, von 1
(geringstes Risiko) bis 7 (höchstes Risiko). Weitere Informa-
tionen unter ing.be (Investir > Obligations > Structured
Was bedeutet Volatilität?
Notes > Classe de risque bzw. Beleggen > Obligaties > Die Volatilität beschreibt das Ausmaß der täglichen, wöchentlichen
Structured Notes > Risicoklasse). oder monatlichen Schwankungen eines Vermögenswerts. Sie wird
Das Modell lässt bestimmte wichtige Risikokategorien in der Regel auf der Grundlage historischer Beobachtungen berech-
unberücksichtigt, d. h. das Liquiditätsrisiko der ING Bank net. Eine hohe Volatilität bedeutet, dass in der Vergangenheit starke
N.V. sowie das Marktrisiko für den Fall eines Verkaufs Fluktuationen bei dem Vermögenswert beobachtet wurden, und zeigt
der Note vor Fälligkeit. damit ein höheres Risiko an.
4ING Bank N.V. (NL)
6Y USD Switch Rate Notes 05/22
Zusatzinformation nach Informationen nach Ende
belgischem Recht der Zeichnungsfrist
Der Emittent könnte gehalten sein, das belgische Wirtschafts- Nach Ende der Zeichnungsfrist teilt die ING
gesetzbuch – insbesondere die Vorschriften bezüglich miss- Belgien AG den Anlegern über ihre Internetseite
bräuchlicher Klauseln – bei der Anwendung der Klauseln des ing.be alle wichtigen Informationen zu den 6Y
Basisprospekts und der endgültigen Konditionen für die Emis- USD Switch Rate Notes 05/22 mit. Den
sion dieses in Belgien vetriebenen Produkts einzuhalten, so- wöchentlich aktualisierten Wert der Notes kann
fern diese Vorschriften auf dieses Produkt Anwendung finden. der Anleger auch über das Internet abfragen
(ing.be > Retail > Investir > Infos pratiques >
Valeurs d’inventaire et cours bzw. ing. be >
Retail > Beleggen > Nuttige Info >
Anlegerprofil Inventariswaarden en koersen). Zu einem
Dieses Produkt wendet sich vorwiegend an Anleger mit dem späteren Zeitpunkt wird die ING Belgien AG
Risikoprofil „Balanced“. Es kann auch für Investoren mit dem möglicherweise andere Kommunikationswege
Profil „Active“ oder „Dynamic“ geeignet sein. Eine Anlage in nutzen, um die Anleger angemessen zu
dieses Produkt setzt eine gute Kenntnis seiner Merkmale voraus, informieren.
insbesondere ein Verständnis der mit ihm verbundenen Risiken. Bei Beschwerden können Sie sich an ING,
ING Belgien hat zu bestimmen, ob Sie ausreichende Kenntnisse und Complaint Management, Cours Saint-Michel 60,
Erfahrung für dieses Produkt besitzen. Falls das Produkt nicht für Sie 1040 Brüssel oder per E-Mail an plaintes@ing.be
geeignet sein sollte, hat sie Sie darauf hinzuweisen. Wenn die Bank wenden. Falls keine zufriedenstellende Lösung
Ihnen im Rahmen einer Anlageberatung ein Produkt empfiehlt, muss gefunden wird und Sie eine Privatperson sind,
sie einschätzen, ob es unter Berücksichtigung Ihrer Kenntnisse und die zu privaten Zwecken handelt, können Sie den
Erfahrung mit diesem Produkt, Ihrer Anlageziele und Ihrer finanziellen Ombudsmann für finanzielle Konflikte, North
Situation angemessen ist. Weitere Informationen hierzu unter ing.be Gate II, Avenue Roi Albert II 8, 1000 Brüssel
> Investir > Infos Pratiques > Profils d‘investissement bzw. ing.be > kontaktieren (ombudsfin.be).
Beleggen > Praktische Infos > Beleggersprofielen.
ING 6Y USD Switch Rate Notes 05/22 – Technische Daten
ING Bank N.V., Amsterdamse Poort, Bijlmerplein 888, Amsterdam, 1102 MG Netherlands
Emittent
(Gesellschaft niederländischen Rechts)
Vertriebsgesellschaft ING Belgien AG, Avenue Marnix 24, B-1000 Brüssel
Standard and Poor’s: A (stabile Aussicht); Moody’s: A1 (stabile Aussicht); Fitch: A (stabile Aus-
sicht). Ein Rating (oder "Einstufung") wird nur informationshalber mitgeteilt; es ist keine Empfeh-
Rating/ lung, die Wertpapiere des Emittenten zu kaufen, zu verkaufen oder zu halten. Das Rating kann
Aktuelle(s) Rating von der Ratingagentur jederzeit ausgesetzt, geändert oder zurückgezogen werden.
Die Ratingangaben können auf der Internetseite:
http://www.ing.com/Investor-relations/Ratings.htm eingesehen werden.
Nennbetrag Mindestens 5.000.000 USD
Zeichnungsfrist 4. April 2016 bis einschließlich 29. April 2016, vorbehaltlich vorzeitiger Schließung
Stückelung/Nennwert 100 USD/100 %
Mindestzeichnungsbetrag 100 USD
Emissions- und Zahlungsdatum 4. Mai 2016
Fälligkeit 16. Mai 2022
Emissionspreis 102 % des Nennwerts
In den drei ersten Jahren zahlen die Notes an jedem Kuponzahlungstermin einen festen
Jahreskupon von 1,90 % brutto (vor Steuern und Abgaben) in US-Dollar (USD). In den
nachfolgenden Jahren wird an jedem Kuponzahlungstermin ein variabler Kupon in
Jahreskupons
US-Dollar (USD) gezahlt, der dem am entsprechenden Beobachtungstermin festgestellten
5-Jahres-USD-CMS-Satz entspricht, mindestens 1,90 % (vor Steuern und Abgaben) und
maximal 5 % (vor Steuern und Abgaben).
5ING Bank N.V. (NL)
6Y USD Switch Rate Notes 05/22
Der 5-Jahres-USD-CMS-Satz (Constant Maturity Swap) ist ein Referenzzinssatz auf den Finanz-
märkten, der für Tauschgeschäfte eines festen Zinssatzes gegen einen variablen Zinssatz (Zins
Referenzzinssatz swapgeschäfte genannt) für eine bestimmte Laufzeit, in diesem Fall 5 Jahre, benutzt wird. Weite-
re Informationen über die 5-Jahres-USD-CMS-Sätze und ihre wöchentliche Aktualisierung finden
Sie auf der Website ing.be/valeurssousjacentes.
Kuponzahlungstermine 15. Mai 2017, 15. Mai 2018, 15. Mai 2019, 15. Mai 2020, 15. Mai 2021 und 16. Mai 2022
Der Stand des 5-Jahres-USD-CMS-Satzes, der zur Festlegung des Kuponbetrags
Beobachtungstermine
heranzuziehen ist, wird zehn Werktage vor dem Beginn jeder Kuponperiode bestimmt.
Periode von (und einschließlich) einem Kuponzahlungstermin (bzw. Emissionsdatum für die
Kuponperiode
erste Kuponperiode) bis zum nächsten (ersten) Kuponzahlungstermin (nicht einschließlich).
Die Notes werden bei Fälligkeit zu 100 % ihres Nennwerts in USD zurückgezahlt, außer bei
Rückzahlung bei Fälligkeit
Konkurs oder drohendem Konkurs des Emittenten.
Unter normalen Marktumständen hat der Anleger die Möglichkeit, seine Notes vor Fälligkeit
einmal wöchentlich an die ING Bank N.V. zu veräußern (siehe auch oben „Liquiditätsrisiko“).
Verkauf vor Fälligkeit Der Rückkaufpreis kann unter dem Nennwert der Notes liegen (Wertverlustrisiko). Das
Preisangebot der ING Bank N.V. schließt die Maklergebühren, die Börsenumsatzsteuer und
eventuelle Steuern nicht ein.
Wertpapier-Kennnummer ISIN : XS1383925200
Notierung Die Note wird nicht auf einem geregelten Markt notiert.
Anwendbares Recht Britisches Recht
Natürliche Personen mit Steuerwohnsitz in Belgien
Mobilienvorabzug: Die Erträge aus den Notes unterliegen dem Mobilienvorabzug von der-
zeit 27 %. Bei einem Verkauf auf dem Sekundärmarkt ist die Steuer der natürlichen Personen
zu einem getrennten Steuersatz von 27 % auf den Betrag der bei dieser Gelegenheit einge-
nommenen und versteuerten Wertpapiererträge zu zahlen. Erträge aus den Notes, von denen
der Mobilienvorabzug von 27 % einbehalten worden ist, müssen nicht in der Steuererklärung
der natürlichen Personen angegeben werden.
Börsenumsatzsteuer: Bei einem Verkauf auf dem Sekundärmarkt wird eine Börsenumsatz-
Steuerliche Behandlung steuer (BUS) von derzeit 0,09 % (maximal 650 EUR pro Transaktion) erhoben.
Natürliche Personenmit Steuerwohnsitz in einem Land, das am automatischen
Informationsaustausch über Finanzkonten teilnimmt (Commun Reporting
Standard – CRS), und/oder Personen, die eine „Specified U.S. Person“ im Sinne des
Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA) sind.
Diese Note fällt in den Anwendungsbereich des CRS und der FATCA-Regelung. Belgien teilt
dem am CRS teilnehmenden Land, in dem sich der Steuerwohnsitz der natürlichen Person be-
findet, und/oder den Vereinigten Staaten von Amerika Informationen nach den von CRS und
FATCA aufgestellten Prinzipien mit.
Der Emittent zahlt der Vertriebsgesellschaft eine Platzierungsprovision in Höhe von 2 %, die im
Emissionskurs enthalten ist. Ferner ist im Emissionskurs eine Wertpapierstrukturierungs- und
Vertriebsprovision enthalten, die auf Jahresbasis maximal 1 % beträgt. Bei einem Verkauf der
Notes vor Fälligkeit werden auf den von der ING Bank N.V. festgestellten Preis Maklergebühren
Provisionen und Gebühren berechnet. Die Makler- und Wertpapierverwahrungsgebühren sind in den Zweigstellen und auf
der Internetseite von ING (ing.be > Investir > Infos pratiques > Tarifs et règlements > Tarif des
principales opérations sur valeurs mobilières bzw. ing.be > Beleggen > Nuttige Info > Tarieven
en reglementen > Tarieven voor de meest voorkomende verrichtingen op roerende waarden)
eingesehen werden.
Die deutsche Fassung dieser Werbeinformation ist eine Übersetzung der offiziellen Fassungen in französischer und niederländischer Sprache,
die im Falle von Unstimmigkeiten allein maßgeblich sind.
ING Belgien AG – Bank – Avenue Marnix 24, 1000 Brüssel, Belgien – RJP Brüssel – MwSt.: BE 0403.200.393 – BIC: BBRUBEBB – IBAN: BE45 3109 1560 2789
Verantwortliche Herausgeberin: Inge Ampe – Cours Saint-Michel 60, B-1040 Brüssel © Editing Team & Graphic Studio - Marketing ING Belgium – 711451D – 03/16
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