Asset Liability Management für Lebensversicherungen und Pensionskassen - Kompaktseminar (3 Tage)
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Asset Liability Management für Lebensversicherungen und Pensionskassen Kompaktseminar (3 Tage)
Inhalt 3 Willkommen an der HSG 4 Ziele des Programms 5 Die Seminarinhalte 6 Die Faculty 7 Stimmen aus der Praxis 8 Die Universität St.Gallen 9 Ihr Nutzen 10 Die Termine und Organisation 11 Das I.VW-HSG
Willkommen im neuen ALM-Seminar für
Lebensversicherungen und Pensionskassen
Das Asset Liability Management (ALM) ist eine wesentliche Aufgabe für
Lebensversicherungen und Pensionskassen. Regulatorik, anhaltendes
Niedrigzinsumfeld, sowie Unsicherheiten an den Kapitalmärkten stellen
solche «Liability-Driven Investors» heutzutage vor enorme Herausforde-
rungen. Im Spannungsfeld zwischen bestehenden Zinsgarantien, regulato-
rischen Kapitalanforderungen sowie der Absicherung der Bilanz gegen
finanzielle Risiken müssen zur Erwirtschaftung auskömmlicher Renditen
erfolgreiche ALM-Strategien identifiziert und umgesetzt werden. Somit
stellt das ALM einen zentralen Erfolgsfaktor für die Branche dar.
Das neu lancierte HSG-Seminar «Asset Liability Management für Lebens-
versicherungen und Pensionskassen» trägt dieser Entwicklung Rechnung.
Im Rahmen eines kompakten Weiterbildungsformats eignen Sie sich weit-
reichendes Know-how aus Theorie und Praxis an. Zunächst werden die
Grundlagen der Finanzmathematik und des modernen Asset Managements
wiederholt. Im nächsten Schritt führt der Kurs dann in verschiedenste Deri-
vate ein, die im ALM eine zentrale Rolle spielen. Schliesslich werden die
regulatorischen Hintergründe näher beleuchtet und erfolgreiche ALM-
Strategien diskutiert. Durch regelmässige Praxisbeispiele und Übungen
werden Sie in die Lage versetzt, das Erlernte unmittelbar in Ihrem Unter-
nehmensalltag einsetzen zu können.
Die Dozentenschaft des Seminars kombiniert bewusst Professoren der
HSG mit hochkarätigen und erfahrenen Referenten aus der Praxis. Auf
diese Weise vermitteln wir Ihnen rigorose theoretische Grundlagen und
stellen gleichzeitig sicher, dass Sie die Stolpersteine bei der Implementie-
rung kennen und zielgerichtet umgehen können.
Wir freuen uns über Ihr Interesse an diesem Seminar und hoffen, Sie im
Rahmen der nächsten Durchführung an der HSG begrüssen zu dürfen.
Prof. Dr. Alexander Braun
Direktor, Institut für Versicherungswirtschaft I.VW-HSG
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Ziele des Programms
1 ALM-Verständnis fördern
Die enormen Volumina der von Lebensversicherungen und Pensions-
kassen verwalteten Kundengelder sind mit grosser Verantwortung
verbunden. Gleichzeitig verlangt ein modernes ALM im Spannungs-
feld der heutigen Finanzmarktumgebung den Unternehmen weitrei-
chende Kompetenzen ab. Der Kurs zielt darauf ab, das bei den Ent-
scheidern vorhandene ALM-Know-how zu fördern und weiter
auszubauen. Er richtet sich damit explizit sowohl an Personen mit
mehrjähriger Berufserfahrung als auch an Neueinsteiger, die eine
Laufbahn im Bereich des ALM anstreben.
2 Bankpartnern auf Augenhöhe begegnen
Regelmässig werden ALM-Strategien zusammen mit Partnern aus der
Bankbranche implementiert. Dabei können Unternehmen mit unter-
schiedlichem Kenntnisstand aufeinandertreffen. Entscheider in
Lebensversicherungen und Pensionskassen sollen durch den Kurs in
die Lage versetzt werden, neuralgische Punkte zu identifizieren und
ihren Bankpartnern die richtigen Fragen zu stellen.
3 Entscheidung zwischen Aufbau von Know-how
und Outsourcing
Je nach Grösse und Ressourcenausstattung des Unternehmens kann
es sinnvoll sein, über ein Outsourcing des ALM nachzudenken anstatt
das erforderliche Know-how in der Tiefe selbst aufzubauen. Der Kurs
vermittelt die Hintergründe, die für eine fundierte Entscheidung in
dieser Frage benötigt werden.
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Die Seminarinhalte
1 23. Mai 2022
Grundlagen Finanzmathematik und Asset Management
• Time Value of Money, Bewertung von Finanzinstrumenten, Renditeverteilungen
• Anlageklassen und ihre Eigenschaften
• Asset Allocation und Portfoliotheorie
• Praxisbeispiele und Übungen
2 24. Mai 2022
Derivate und Regulatorik
• Aktienderivate und Optionsstrategien
• Zinsderivate und FX-Derivate
• Swiss Solvency Test, BVG/BVV2
• Praxisbeispiele und Übungen
3 25. Mai 2022
ALM-Strategien und Umsetzung
• Duration und Cash Flow Matching
• Volatilitätskontrollierte Strategien, Derivatestrategien
• Interne Modelle
• Praxisbeispiele und Übungen
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Die Faculty
Professor Dr. Professor Dr. Professor Dr.
Manuel Ammann Alexander Braun Martin Eling
Lehrstuhl für Finance und Assoziierter Professor für Ver- Lehrstuhl für Versicherungs-
Direktor am Schweizerischen sicherung und Kapitalmärkte management und Direktor
Institut für Banken und Finan- und Direktor des Instituts für am Institut für Versicherungs-
zen der Universität St.Gallen Versicherungswirtschaft wirtschaft der Universität
der Universität St.Gallen. St.Gallen.
Professor Dr. Silvio Sulser Matthias Vögeli
Hato Schmeiser Solutions und Derivatives Leiter Treasury, FX & Zins-
Lehrstuhl für Risikomanage- Global Markets für institutio- derivate, Swiss Life Asset
ment und Versicherungswirt- nelle Kunden, UBS Investment Management AG
schaft und Geschäftsführender Bank
Direktor des Instituts für
Versicherungswirtschaft der
Universtität St.Gallen.
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Stimmen aus der Praxis
«Die praktische Umsetzung theoreti-
scher ALM-Konzepte ist insbesonde-
re vor dem Hintergrund der gegen-
wärtigen Kapitalmarktsituation
enorm anspruchsvoll. Der Kurs bildet
hier den idealen Brückenschlag.»
Tobias Zwimpfer
Bereichsleiter Anlagen
Pensionskasse Solothurn
«Im heutigen Kapitalmarktumfeld
werden fundierte ALM-Fähigkeiten
zunehmend zum wettbewerbsent-
scheidenden Faktor für Lebensver-
sicherungen und Pensionskassen.
Genau hier setzt das Curriculum
dieses neuen HSG-Kurses an.»
«Die Steuerung eines «liability-dri- Silvio Sulser
ven» Portfolios stellt im Spannungs- Solutions und Derivatives Global Markets für
institutionelle Kunden, UBS Investment Bank
feld von tiefen Zinsen, einem Anlage-
notstand auf dem Schweizer-
Franken-Kapitalmarkt und strikten
regulatorischen Vorgaben eine grosse
Herausforderung dar.»
Matthias Vögeli
Leiter Treasury, FX & Zinsderivate
Swiss Life Asset Management AG
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Moderner HSG Executive Campus
Universität St.Gallen (HSG) Unser Campus für Executives:
Internationalität, Praxisnähe und eine Weiterbildungszentrum Holzweid
integrative Sicht zeichnen die Ausbildung Das Weiterbildungszentrum Holzweid
an der Universität St.Gallen (HSG) seit liegt mitten im Grünen, in Gehdistanz
ihrer Gründung im Jahre 1898 aus. Heute zur Universität St.Gallen und zum Stadt-
bildet die HSG über 9047 Studierende zentrum. Die Architektur bringt «Licht in
in Wirtschafts-, Rechts- und Sozialwis- die Köpfe». Die hellen, lichtdurchfluteten
senschaften, Internationale Beziehungen Tagungsräume, die Foyers mit grosszü-
und Informatik aus. Mit Erfolg: Die HSG giger Glasfront und die ruhige Lage und
gehört zu den führenden Wirtschafts- das breit gefächerte und gut strukturierte
universitäten Europas und belegt in den Raumangebot mit moderner Infrastruktur
Universitätsrankings regelmässig Spitzen- bieten Ihnen ein inspirierendes Ambiente,
plätze. Für ihre ganzheitliche Ausbildung um Ihre Weiterbildungsziele optimal zu
auf höchstem akademischen Niveau erreichen.
erhielt sie mit der «Triple Crown»-Akkre-
ditierung (EQUIS, AACSB und AMBA)
internationale Gütesiegel. Ein starkes Ehe
maligen-Netzwerk, anwendungsorientier-
te Forschung und langjährige Erfahrung
in der Weiterbildung machen die HSG zu
Ihrem idealen Partner für lebenslanges
Lernen.
Beginnen Sie Ihren virtuellen
Rundgang hier:
unisg.link/wbz-tour
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Ihr Nutzen:
4 Gründe für diese Weiterbildung
Ausbau Ihrer ALM-Kompetenz
Sie profitieren vom Wissen renommierter Professoren
der HSG sowie von hochkarätigen und erfahrenden Pra-
xisreferenten. Dabei lernen Sie neueste Erkenntnisse und
Trends im Bereich des ALM kennen. Die Ergänzung der
theoretischen Grundlagen durch praktisches Know-how
stellt sicher, dass Sie das Erlernte unmittelbar einsetzen
können.
Teamarbeit und Netzwerk
Sie erweitern Ihre beruflichen Kontakte und lernen inter-
essante Persönlichkeiten im Seminar kennen. Durch die
hohe Interaktivität im Präsenzunterricht profitieren Sie
von gemeinsamen Teamarbeiten und erweitern Ihr Ver-
ständnis für unterschiedliche Denkweisen und Ansätze.
Zeit für Reflexion
Sie nehmen sich bewusst Zeit und Abstand von der
Alltagshektik, um wichtige Fragestellungen für Ihren
persönlichen Erfolg zu beantworten. Durch den aktiven
Austausch mit Kollegen sowie die persönlichen Gesprä-
che erhalten Sie wertvolle Erkenntnisse zur eigenen
Situation.
Best-Practice-Lernen
Die Diskussion von Praxisbeispielen und die Teilnahme
an Workshops bzw. Übungen liefern wichtige Anhalts-
punkte für die erfolgreiche Umsetzung im Unterneh-
mensalltag. Durch die eigenständige Erarbeitung von
Lösungsansätzen werden nachhaltige Lernerfolge erzielt.
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Die Termine und Organisation JETZT N
DE
ANMEL
Daten Sprache
23.–25. Mai 2022 Die Unterrichtssprache ist Deutsch.
Durchführungsort Dokumentation
Weiterbildungszentrum Holzweid, Der Unterricht erfolgt papierlos.
(Executive Campus) Alle Kursunterlagen werden auf
Holzstrasse 15, 9010 St.Gallen einer digitalen Lernplattform zur
Verfügung gestellt. Die Teilneh-
Unterkunft menden erhalten vorweg den
Die Reservation einer Unterkunft Zugriff und arbeiten im Seminar
erfolgt durch die Teilnehmenden mit Ihren eigenen Geräten.
selbst. Informationen zu Zimmer-
kontingenten erhalten Sie nach Anmeldeschluss
Ihrer Registrierung. 8. April 2022
ivw.unisg.ch/weiterbildung
Studiengebühren
Diese beinhaltet die Dokumentationen sowie die Pausenverpflegungen, Mittag-
essen und (bei Abendarbeiten) Dinner. Nicht enthalten sind Kosten für An- und
Abreise sowie Ü bernachtungen.
«Asset Liability Management» Seminar 2022 CHF 2‘900
Nicht enthalten sind Kosten für An-/Abreise sowie Hotel
Preise gültig bis 28.02.2022
Die Kontaktpersonen
Sie haben Fragen oder wünschen Sie Prof. Dr. Alexander Braun Andreina Zink
ein Beratungsgespräch zu diesem Academic Director Seminarmanagement
+41 71 224 36 53 +41 71 224 79 44
Seminar? Wir freuen uns auf Ihre
alexander.braun@unisg.ch andreina.zink@unisg.ch
Kontaktaufnahme!
Programmänderungen bleiben vorbehalten.
10Forschung Lehre
Weiterbildung Future.Value
Führend im Bereich Risikoma- Dabei werden die Erfahrungen und das
nagement und Versicherungswirtschaft internationale Netzwerk für zukunftsge-
Bekannt für seine innovative Forschungs-, richtete Projekte und praxisgerechte Prob-
Lehr- und Weiterbildungstätigkeit, fördert lemlösungen genutzt.
das Institut für Versicherungswirtschaft
(I.VW-HSG) als zuverlässiger Partner und Insurance-Excellence-Auszeichnung
Teil der Universität St.Gallen den Dialog Internationale, branchenspezifische Aus-
zwischen Wissenschaft und Praxis. Das zeichnungen (unter anderem No. 1 Ran-
Team mit rund 35 Mitarbeitenden arbei- king in den USA) spiegeln die thematische
tet interdisziplinär und kooperiert mit Breite und analytische Tiefe wider, mit
einer Vielzahl an Instituten und Universi- der die Faculty des I.VW-HSG aktuelle
täten im In- und Ausland. Branchenfragen behandelt und Erkennt-
nisse regelmässig in zahlreichen Studien
Internationale Executive Education sowie namhaften Journals veröffentlicht.
und breites Partner-Netzwerk
Als Antwort auf die aktuellen Herausfor-
derungen im Management Development
hat sich das I.VW-HSG als international Folgen Sie uns auf LinkedIn:
ausgerichtete Weiterbildungsplattform
etabliert. Darüber hinaus ist das I.VW-
HSG mit seinen Future.Value-Partner-
schaften als Knowledge-Broker aktiv. https://unisg.link/ivw-linkedin ivw.unisg.ch
11Bildnachweis: Universität St.Gallen,
Titelseite: istockphoto.com/sanjeri
Institut für Versicherungswirtschaft
MITGLIED VON AKKREDITIERUNGEN
Universität St.Gallen (HSG)
Tannenstrasse 19
9000 St.Gallen / Schweiz
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