Bank Austria Präsentation für Fixed Income-Investoren - Investor Relations
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Bank Austria Präsentation für Fixed Income-Investoren Investor Relations August 2019
Einleitende Anmerkungen 2
Die neue Rolle der Bank Austria nach der CEE-Abspaltung
Fokus auf den österreichischen Markt
Einleitende Anmerkungen
Bank Austria
CEE-Abspaltung – Details CEE-Abspaltung – Gründe
• Wirksam per 1. Oktober 2016 • CEE-Abspaltung - Gründe:
• Transfer des CEE-Geschäfts von BA AG zur • Künftig geringeres Risiko
UniCredit SpA (inkl. Übertragung der
• Bessere Kapitalstruktur mit
Managementfunktion für die CEE-Tochtergesellschaften
geringerer Volatilität
an die UniCredit) im Wege der Abspaltung der CEE
• Verbesserung bei Funding und
Division
• CEE Division repräsentierte ca. die Hälfte der früheren Marktzugang
Aktiva und Passiva der Bank Austria • Künftig geringere Komplexität und
• Auch Teile des Kapitals wurden abgespalten, jedoch größerer Fokus auf das
verfügt die neue Bank Austria über exzellente Österreichgeschäft
Kapitalratios (CET1-Quote 18,6% per Dezember 2018)
3Bank Austria, eine führende Bank auf dem österreichischen Markt
Einleitende Anmerkungen
Führende heimische Bank im Firmen-
kundengeschäft, Corporate & Wien bleibt das CEE-Kompetenzzentrum
Investment Banking (CIB) und Private der UniCredit Group
Banking
Hohe Kundenanteile im
Kein Einfluss des CEE-Transfers auf
Firmenkundengeschäft
Bank Austria-Kunden
Führende Position im Private Banking
Bank Austria ist eine der
BA bei Weitem die größte Bank in
bestkapitalisierten Großbanken in
Österreich auf Einzelbasis
Österreich
Mit Aktiva von ca. € 100 Mrd. größte
österreichische Bank auf unkonsolidierter Solide CET1-Ratio von 18,6% 1)
Basis
1) BA Gruppe zum 31. Dezember 2018
4Die neue Bank Austria – strategische Maßnahmen zur Rentabilitätssteigerung
Transformationsmaßnahmen Teil des Strategieplans “Transform 2019” der UniCredit
Einleitende Anmerkungen
• Kostenmaßnahmen, inklusive:
• Reduktion des Filialnetzes Transform 2019-Ziel bereits erreicht
• Anpassung der Corporate Center- (CC-) Aktivitäten Rationalisierung im CC
• Reduktion der Personalkosten über sozial verträgliche Instrumente erledigt
• Maßnahmen hinsichtlich der Pensionen für aktive Mitarbeiter erledigt
• Anpassungen betreffend IT, des Geschäftsbetriebs und der Organisation im Laufen
• Ertragsinitiativen, inklusive:
• Nutzung der führenden Marktposition in Österreich im Laufen
• Ausbau des Cross-selling und Marktpenetration bei CIB und Firmenkunden im Laufen
• Steigerung des Verkaufs von Vermögensverwaltungsprodukten an vermögende Kunden
und Kunden des Private Banking im Laufen
• Verstärkter Verkauf über digitale und Multikanal-Vertriebswege im Laufen
… Transformation der Bank Austria in eine noch attraktivere und modernere Bank für ihre
Kunden – bei gleichzeitiger Verbesserung der Cost/Income-Ratio und der Rentabilität!
5Agenda
•1 UniCredit Gruppe
•2 Überblick Bank Austria
• Geschäftsmodell & Strategie
• Gewinn- und Verlustrechnung
• Bilanz und Kapitalkennzahlen
•3 Liquidität & Funding
• Funding-Strategie & -Position
• Deckungsstock
•4 Anhang
6UniCredit: eine einfache, erfolgreiche paneuropäische Geschäftsbank mit einem voll
integrierten Corporate & Investment Banking und einem einzigartigen Netzwerk in
Westeuropa sowie in Zentral- und Osteuropa
1 2 3 4 UniCredit Gruppe
Geschäftsbankenmodell mit einem einzigartigen Netzwerk in Westeuropa 26,4 Mio. Kunden(1)
sowie in Zentral- und Osteuropa für einen breit gefächerten Kundenstamm 81% Erträge aus dem
an Privat- und Firmenkunden Commercial Banking(2)
Geschäftsbanken unter
Das "One Bank" Geschäftsmodell im gesamten Netzwerk ausgerollt, mit den führenden Banken(3)
Synergieeffekten und vereinfachten Abläufen
in 13(4) von 14 Ländern
€ 2,8 Mrd.
CIB voll in das Commercial Banking integriert, wodurch Cross-selling und gemeinsame CIB-Commercial
Synergien in allen Geschäftsfeldern und Ländern erreicht werden
Banking-Erträge(5)
Geschäftsmodell mit einem Niedrig-Risikoprofil profitiert von 51% der Erträge
Diversifizierung und einem stabileren makro-ökonomischen und außerhalb von Italien(6)
aufsichtsrechtlichen Umfeld
(1) FY18 -Daten beinhalten 100% der Kunden der türkischen Tochterbank
(2) Erträge der folgenden Geschäftsbereiche in FY18: Commercial Banking in Italien, Deutschland, Österreich, Zentral- und Osteuropa (CEE) und Fineco
(3) Daten für 3Q18 (FY17 für Österreich), Reihenfolge zwischen Nr. 1 und Nr. 5 (Marktanteil gemäß Bilanzsumme), den jeweiligen lokalen Buchhaltungsstandards entsprechend
(4) Italien, Deutschland, Österreich, Tschechische Republik, Slowakei, Ungarn, Slowenien, Kroatien, Bosnien & Herzegowina, Serbien, Rumänien, Bulgarien, Türkei
(5) Daten per Dezember 2018 – beinhalten Erträge aus GTB, ECM, DCM, M&A, Markets von Kunden des Commercial Banking und aus Strukturierten Finanzprodukten von Corporate-Kunden
7 (6) FY18 -Daten in regionaler SichtweiseStarker Wettbewerbsvorteil in vielen Ländern und bei vielen Produkten
1 2 3 4 UniCredit Gruppe
Starke lokale "Die" Bank für europäische Mittelstands-
Führender CIB-Produktanbieter
Geschäftsbanken Unternehmen
Auszeichnungen
(1) Daten per FY18, inkl. 100% der Kunden in der Türkei
(2) Daten per 3Q18, basierend auf verfügbaren öffentlichen Daten. Für Deutschland nur private Banken; für CEE im Vergleich zu Erste, KBC, Intesa Sanpaolo, OTP, RBI, SocGen (Daten per 3Q18, wenn offengelegt:
KBC per 1H18, SocGen per FY17)
(3) Daten per FY18, regionale Betrachtung
(4) Daten per 4Q18; Peers inkludieren: BNP Paribas, Deutsche Bank, Santander, HSBC, Intesa Sanpaolo, Société Générale. Wechselkurs zum 30. September 2018
(5) Dealogic per 2. Jänner 2019; Zeitraum 1. Jänner - 31. Dezember 2018, alle Syndicated Loans in Euro, alle EMEA-Anleihen in Euro
(6) Quelle: www.gfmag.com.
8 (7) Quelle : www.euromoney.comUniCredit Group - Transform 2019 Ergebnisse 1/2
1 2 3 4 Transform 2019 update
FY19 CET1 Ratio • 2Q19 CET1-Quote bei 12,08%. MDA Buffer von 201bps
guidance bestätigt • CET1 MDA Buffer zum Jahresende 2019 am oberen Ende des Zielbereichs von 200-
250bps(1) bestätigt
STÄRKUNG UND TLAC Ratio Puffer • Verbliebener Fineco-Anteil im Juli verkauft, erwarteter CET1 Ratio Effekt +0,3PP in
OPTIMIERUNG nun am oberen Ende
des Zielbereichs (50- 3Q19
DES
100bps) • 2Q19 TLAC Ratio 20,69%(2). 2Q19 Puffer von 112bps, Ziel nunmehr am oberen Ende
EIGENKAPITALS
des 50-100bps-Bereichs
Rating- • S&P: Upgrade der UniCredit SpA, höher als das italienische Sovereign-Rating
verbesserungen • Moody's: Upgrade UniCredit SpA stand-alone Rating und Tier 2 auf Investment Grade
• 2Q19 Gruppen-Brutto-NPE Ratio auf 6,98% verbessert (-1,8PP Y/Y); Gruppen-Brutto-
Ursprüngliche
VERBESSERUNG NPEs um 8,2 Mrd € Y/Y und 3,1 Mrd € im Vergleich zum Vorquartal (Q/Q) gesunken,
Transform 2019
DER KREDIT- hievon 2,1 Mrd €(3) durch Verkäufe in 2Q19
Asset Quality-Ziele
QUALITÄT • Brutto-NPE Ratio der Kernbank 3,9%, -65bps Y/Y, klar unter FY19-Ziel von 4,7%
deutlich übertroffen
• FY19 Non-Core Brutto NPE-Ziel deutlich unter 14,9 Mrd € und näher bei 10 Mrd €
Umgestaltung
• 98% des Transform 2019-Ziels für Filialschließungen von 944 in Westeuropa bereits
UMGESTALTUNG dem Plan voraus
erreicht, mit 24 Filialschließungen in 2Q19 und 925 seit Dezember 2015
DES GESCHÄFTS-
• Transform 2019 Netto-FTE Reduktionsziel von 14.000 erreicht. FTEs -274 Q/Q
MODELLS FY19 Kosten
• FY19 Kosten von 10,1 Mrd € bestätigt, klar unter ursprünglichem Transform 2019 Ziel
bestätigt
(1) Annahme: BTP spreads bleiben auf dem Niveau von 2Q19.
9 (2) 2Q19 TLAC Ratio 20,69%, hievon 18,20% TLAC subordination ratio und 2,5% senior preferred exemption
(3) Hievon 1,1 Mrd € in Non-Core; NPE = Non-Performing ExposureUniCredit Group - Transform 2019 Ergebnisse 2/2
1 2 3 4 Transform 2019 update
• Neue Mobile Banking App für Westeuropa, bereits erfolgreicher Roll-out in Italien.
Multikanalangebot/ Standardisierung führt zu konsistenter Nutzererfahrung und rascherer Innovationszeit bis
Kundenerfahrung zur Markteinführung
• Neuer digitaler Kontoeröffnungsprozess in Deutschland, verbessert das Kundenerlebnis
und ermöglicht Kontoeröffnung innerhalb weniger Minuten über Mobiltelefon und online
MAXIMIERUNG Kommerzielle • Erfolgreiche Versicherungspartnerschaft mit Allianz in Deutschland. Lebensversicherungs-
DES WERTES Partnerschaften Volumina +68,4% im Jahresvergleich
ALS
Unterstützung der • UniCredit begab 12 italienische SME "Minibonds" in 1H19 im Gesamtvolumen von
GESCHÄFTS-
Realwirtschaft 71 Mio € und trug damit zur Entwicklung einer SME-Kapitalmarktkultur in Italien bei
BANK
Fünf Excellence • 2019 Euromoney Awards for Excellence: Beste Bank in Italien, Kroatien, Serbien, im
Awards Wealth Management in CEE und Transaction Services in CEE
Führendes • Führende Stellung im Anleihe- und Kreditmarkt bestätigt: #2 in “EMEA All Bonds in EUR”
Europäisches CIB nach Transaktionszahl(1), #1 in EMEA Syndicated Loans in allen Währungen(1) in Italien,
franchise Österreich und CEE, #3 in Deutschland
SCHLANKE,
ABER STARKE Group CC • Anteil des Group Corporate Center an den Gesamtkosten in 1H19 auf 3,3% gesunken.
ZENTRALE Rationalisierung FY19-Ziel: 3.5%
FUNKTIONEN
(1) Quelle: Dealogic, zum 1. Juli 2019. Zeitraum 1. Jänner – 30. Juni 2019; Rankings nach Volumina, wenn nicht anders angegeben.
10 EMEA = Europe, Middle East & AfricaAgenda
•1 UniCredit Gruppe
•2 Überblick Bank Austria
• Geschäftsmodell & Strategie
• Gewinn- und Verlustrechnung
• Kreditqualität (Asset Quality)
• Bilanz und Kapitalkennzahlen
•3 Liquidität & Funding
• Funding-Strategie & -Position
• Deckungsstock
•4 Anhang
11Überblick Bank Austria
1 2 3 4 Überblick Bank Austria
Geschäftsmodell & Strategie
Bank Austria per 31. Dezember 2018
in € Mrd.
• Mitglied von UniCredit Dez 18 Dez 17 1) Dez 18
seit 2005 Bilanzsumme 99,0 102,1 Cost / income ratio 61,6%
• Führende Kundenforderungen 62,6 60,0 CET1 Kapitalquote2) 18,6%
Firmenkundenbank Primärmittel 68,3 69,5 Gesamtkapitalquote2) 21,4%
Eigenkapital 8,4 8,3
und eine der größten
Retailbanken in Non-performing exposure (NPE)
3,3%
Österreich ratio
• ~ 5.400 FTE und 123 Deckungsquote 54,5%
Filialen in Österreich Risikokosten -11 bp
in € Mio.
• Solide Kapitalbasis
2018 2017 Moody's Deposit Rating A3 P-2
(18,6% CET1 Ratio) Betriebserträge 1.983 2.022 Moody's LT Senior Unsecured Baa1
• Stabile Liquidität mit Betriebs-aufwendungen -1.221 -1.292 Moody's Counterparty Risk A2 P-1
einem ausgewogenen Kreditrisikoaufwand 66 -9 S&P Rating BBB+ A-2
Verhältnis zwischen Konzernergebnis nach Steuern 637 653
Kundenkrediten und Marktanteile
13,9% 12,5%
Primäreinlagen Kredite / Einlagen Ö
1) Dezember 2017-Zahlen: 1.1.2018 inklusive der Erstanwendung von IFRS 9 sowie einer Anpassung im Sozialkapital (d.h. Rückstellung für Pensionen und pensionsähnliche Verpflichtungen)
12 2) Kapitalquoten basierend auf allen Risiken und gemäß Basel 3 (Übergangsbestimmungen) und IFRSGeschäftsmodell und Marktstellung der Bank Austria in Österreich
Überblick Bank Austria
1 2 3 4 Geschäftsmodell & Strategie
Die Bank Austria ist eine der stärksten Banken in Österreich
Unternehmerbank Privatkundenbank
CIB
• Führende Firmenkunden-Bank Corporate Banking Retail Banking Premium Banking
des Landes (7 von 10
Großunternehmen sind Kunden • Starke Marktstellung: Kunden • Betreuung von 1,6 Mio. • Führend im Private Banking
der Bank Austria) der Unternehmerbank sind Privatkunden, sowie in Österreich mit jedem
• Fokus auf • mehr als 2/3 aller Großunter- Geschäftskunden und Freie fünften vermögenden
• Multinationale nehmen: (>€50 Mio Umsatz) Berufe mit einem Kunden als Kunde der Bank
Großkunden in • fast 1/3 der Mittelstands- Jahresumsatz bis zu € 3 Mio. Austria
Österreich, Nordics & firmen (€3-50 Mio Umsatz) • Unser breites • Maßgeschneiderte
Iberia
• Die Unternehmerbank betreut Multikanalangebot bietet Finanzlösungen für
• Internationale und
• Österr. Firmenkunden (ab • Modernes Filialnetzwerk vermögende Privatkunden
institutionelle
Immobilienkunden mit €3 Mio Umsatz) mit insgesamt 123 und Stiftungen
Bedarf an Investment • Kommerzielle Filialen • Erfolgreicher
Banking-Lösungen, Immobilienkunden Kundenzugang durch
insbesondere an • Videoberatung von 8 bis
• Kunden des öffentlichen 20 Uhr (ortsunabhängig) Premium Banking Area der
kapitalmarktbezogenen
Produkten Sektors Bank Austria oder über die
• Digitale Services: Internet Schoellerbank
• Financial Institutions • Stärken einer lokal verankerten
Banking, Mobile Banking
europäischen Großbank:
• Kunden haben Zugang zum und Online Shop
Innovative Finanzierungs-
Banken-Netzwerk des größten
lösungen incl. Leasing und • Unterstützung durch Experten
Kreditgebers in CEE sowie zu
den UniCredit-Filialen in allen Factoring, Cash Management, im Veranlagungs- und
großen Finanzzentren weltweit Zugang zu internationalen Immobilienfinanzierungs-
Finanzmärkten, Unterstützung
geschäft (vor Ort oder über
CIB = Corporate & Investment Banking durch UniCredit International
Center Video)
13Agenda
•1 UniCredit Gruppe
•2 Überblick Bank Austria
• Geschäftsmodell & Strategie
• Gewinn- und Verlustrechnung
• Kreditqualität (Asset Quality)
• Bilanz und Kapitalkennzahlen
•3 Liquidität & Funding
• Funding-Strategie & -Position
• Deckungsstock
•4 Anhang
14GuV der Bank Austria-Gruppe – 2018
Operativ über Vorjahr: Erträge nahezu stabil, deutliche Kosteneinsparungen,
exzellentes Risikoergebnis Überblick Bank Austria
1 2 3 4
1-12 1-12 y/y 4Q18 3Q18 4Q17 q/q y/y Gewinn- und Verlustrechnung
(Mio €)
2018 2017
Betriebserträge 1.983 2.022 -1,9% 473 507 517 -6,6% -8,4%
Betriebsaufwendungen -1.221 -1.292 -5,5% -308 -287 -316 7,3% -2,5%
Betriebsergebnis 762 729 4,5% 165 220 201 -24,8% -17,8%
Kreditrisikoaufwand 66 -9 >-100.0% 3 -24 -79 >-100.0% >-100.0%
Betriebsergebnis nach Kreditrisikoaufwand 829 720 15,1% 169 196 122 -13,9% 37,7%
Nicht-operative Posten -112 -149 -24,7% -20 -21 -46 -7,1% -56,7%
Ergebnis vor Steuern 716 571 25,5% 149 174 76 -14,7% 94,4%
Erg. nicht fortgef. Geschäftsbereiche 15 114 -86,9% 1 0 -1 37,5% >-100.0%
Sonstige Positionen -95 -32 >100.0% -16 -25 0 -36,7% >-100.0%
Konzernergebnis nach Steuern 637 653 -2,6% 133 150 76 -10,8% 76,2%
Aufwand/Ertrag-Koeffizient 61,6% 63,9% -234 bp 65,1% 56,6% 61,1% 845 bp 397 bp
• Betriebserträge knapp unter Vorjahresniveau, v.a. aufgrund eines rückläufigen Nettozinsertrags im aktuellen Niedrigzinsumfeld
• Betriebsaufwendungen im Vorjahresvergleich -6%, mit Verbesserungen in allen wichtigen Kostenarten aufgrund hoher Kostendisziplin.
Deutliche Verbesserung der Cost/Income-Ratio (des Aufwand/Ertrags-Koeffizienten) um -2,3 Prozentpunkte auf 61,6%
• Kreditrisikoaufwand positiv mit € +66 Mio. (Nettoauflösungen in CIB und Retail)
• Nicht-operative Positionen € -112 Mio.: v.a. systemische Abgaben (€ -122 Mio), Rückstellungen sowie Erträge aus Immobilienverkäufen
• Ergebnis aus nicht fortgeführten Geschäftsbereichen: € +15 Mio (2017: € +114 Mio), v.a. aus Immobilienverkäufen der Immo Holding
(zum Verkauf gestellte Immobiliengruppe)
15 Anmerkung: Vergleichszahlen des Vorjahres an die aktuelle Struktur und Methodik angepasst (recast); Nicht-operative Posten beinhalten Rückstellungen, Bankenabgaben und
andere systemische Aufwendungen, Finanzanlageergebnis und IntegrationsaufwandGuV der Bank Austria-Gruppe – 2018 im Detail
1 2 3 4 Überblick Bank Austria
Gewinn- und Verlustrechnung
1-12/2017
(Mio €) 1-12/2018 Δ abs. Δ in %
angepasst
Nettozinsertrag 963 998 -35 -3,5%
Dividenden und ähnliche Erträge aus at equity-Beteiligungen 155 154 1 0,8%
Provisionsüberschuss 706 711 -6 -0,8%
Handelsergebnis 103 77 26 33,4%
Saldo sonstige betriebliche Erträge und Aufwendungen 57 81 -24 -30,0%
Betriebserträge 1.983 2.022 -38 -1,9%
Personalaufwand -632 -667 35 -5,3%
Andere Verwaltungsaufwendungen -561 -596 34 -5,8%
Kostenrückerstattung 0 1 0 -27,9%
Abschreibung und Wertberichtigungen auf Sachanlagen und
-29 -30 1 -4,3%
immaterielle Vermögensgegenstände
Betriebsaufwendungen -1.221 -1.292 71 -5,5%
Betriebsergebnis 762 729 33 4,5%
Kreditrisikoaufwand 66 -9 76 n.a.
Betriebsergebnis nach Kreditrisikoaufwand 829 720 108 15,1%
Rückstellungen -42 3 -46 n.a.
Bankenabgaben und Systemsicherungsbeiträge -122 -102 -21 20,4%
Integrations- und Restrukturierungsaufwand 2 -65 67 n.a.
Finanzanlageergebnis 50 14 36 >100%
Ergebnis vor Steuern 716 571 145 25,5%
Ertragsteuern -79 -12 -66 >100%
Konzernergebnis nach Steuern 638 558 79 14,2%
Ergebnis nach Steuern aus nicht fortgeführten 15 114 -99 -86,9%
Ergebnis nach Steuern 653 673 -20 -3,0%
Anteile ohne beherrschenden Einfluss -16 -19 3 -17,5%
Konzernergebnis nach Steuern vor Kaufpreisallokation
637 653 -17 -2,6%
(PPA) - Eigentümer der Bank Austria
Effekte aus der Kaufpreisallokation (PPA) 0 0 0 -
Abschreibungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte 0 0 0 -
Konzernergebnis nach Steuern - Eigentümer der Bank
16 637 653 -17 -2,6%
AustriaKreditrisikoaufwand und Risikokosten
2018 weiter günstige Entwicklung bei Kreditvorsorgen und Risikokosten
1 2 3 4 Überblick Bank Austria
Gewinn- und Verlustrechnung
Kreditrisikoaufwand nach Segment (€ Mio) Cost of Risk nach Segment (Basispunkte/bp)
BA Gruppe 66 BA Gruppe FY17 FY18
2
-9 -11
FY17 FY18
47 -14
Retail Retail
26
-27
Corporates Area Corporates Area 10
15
-27
-40
42
CIB 19
CIB
-26
-26
• BA-Gruppe 2018 mit einem positiven Beitrag des Kreditrisikoaufwands iHv € +66 Mio
• Positives Ergebnis des Kreditrisikoaufwands v.a. aufgrund von Nettoauflösungen in CIB (€ +42 Mio) und Retail (€ +47 Mio)
• Cost of Risk aufgrund des positiven Kreditrisikoaufwands bei -11 bp für die BA Gruppe
Anmerkung zum Kreditrisikoaufwand: Negative Werte repräsentieren Aufwendungen, positive Werte bedeuten Nettoauflösungen; Cost of risk: Risikoaufwand für Kredite und Garantien, gemessen
17
gegenüber Kundenkrediten (Periodendurchschnitt)Agenda
•1 UniCredit Gruppe
•2 Überblick Bank Austria
• Geschäftsmodell & Strategie
• Gewinn- und Verlustrechnung
• Kreditqualität (Asset Quality)
• Bilanz und Kapitalkennzahlen
•3 Liquidität & Funding
• Funding-Strategie & -Position
• Deckungsstock
•4 Anhang
18Asset Quality
Solide Entwicklung der Kreditqualität auch im Jahr 2018
1 2 3 4 Überblick Bank Austria
Asset Quality
Brutto-NPE 1) (€ Mrd) % der Brutto-NPE zu Deckungsquote (Coverage Ratio)1)
Gesamtkrediten1)
+0,9 PP
-17,9% -0,9 PP
2,6 4,2% 53,6% 54,5%
2,1 3,3%
4Q17 4Q18 4Q17 4Q18 4Q17 4Q18
• Weiter reduziertes Portfolio von NPE (wertgeminderte Kredite brutto) im Jahresvergleich, somit auch Rückgang der NPE
Ratio (Prozentsatz der Brutto-NPE zu Gesamtkrediten)
• Deckungsquote (Coverage Ratio) stabil bei guten 54,5%
19 1) Nur bilanzielles Nicht-Banken-Geschäft, NPE = Wertgeminderte Kredite (“Non-Performing Exposure”)Agenda
•1 UniCredit Gruppe
•2 Überblick Bank Austria
• Geschäftsmodell & Strategie
• Gewinn- und Verlustrechnung
• Kreditqualität (Asset Quality)
• Bilanz und Kapitalkennzahlen
•3 Liquidität & Funding
• Funding-Strategie & -Position
• Deckungsstock
•4 Anhang
20Bilanz der Bank Austria
(zum 31.12.2018)
1 2 3 4 Überblick Bank Austria
Bilanz und Kapitalkennzahlen
Bilanz (Mio €) Veränderung ggü. 31.12.20172)
99.029 (100%) 99.029 (100%) Bilanzsumme Kundenkredite
Forderungen Verbindlichkeiten -3% +5%
14.485 (15%) 14.444 (15%)
an Banken ggü. Banken
102.148 99.029 59.823 62.599
Verbindlichkeiten 12/17 2) 12/18 12/17 2) 12/18
Forderungen 55.651 (56%)
62.599 (63%) ggü. Kunden
an Kunden Kundeneinlagen Eigene Emissionen
0% -16%
Sonstige Verbriefte
Verbindlichkeiten 55.463 55.651 14.722
finanz. 12.402
12.402 (13%)
Vermögenswerte Sonstige
Sonstige 19.730 (20%) 8.171 (8%) Passiva
Vermögenswerte 8.361 (8%) Eigenkapital 1) 12/17 2) 12/18 12/17 2) 12/18
2.215 (2%)
Aktiva Passiva Eigenkapital CET1 Ratio
0% -1,1 PP
• Bilanz zeigt das Bild einer klassischen Kommerzbank, mit hohen Anteilen
von Kundenkrediten und -einlagen (Details siehe Folgeseite) 8.339 8.361 19,6% 18,6%
• Starke Eigenkapitalbasis1) stabil bei € 8,4 Mrd.
• Ausgezeichnete CET 1 Ratio bei 18.6%, Rückgang ggü. 12/20172) aufgrund
höherer RWA entsprechend dem Geschäftswachstum
12/17 2) 12/18 12/17 2) 12/18
1) Gemäß IFRS
21 2) 12/17 inklusive rückwirkender DBO (Defined Benefit Obligation) Anpassung und IFRS 9-Erstanwendungseffekt per 1.1.2018Geschäftsvolumina
Gut ausgewogene Entwicklung von Krediten und Einlagen, sehr gute
Loans/Direct Funding Ratio Überblick Bank Austria
1 2 3 4
Bilanz und Kapitalkennzahlen
Kundenkredite1) (Mio €) Kundeneinlagen1) (Mio €)
0%
+5%
55.463 55.059 55.651
59.846 61.334 62.599
4Q17 3Q18 4Q18
Loans/Direct Funding Ratio2)
4Q17 3Q18 4Q18
85% 91% 92%
• Kundenkredite seit Jahresende 2017 stark steigend, insbesondere CIB
• Kundeneinlagen insgesamt stabil (Zuwächse in Retail kompensieren geringere Einlagen von CIB-Kunden)
• Insgesamt hervorragende Refinanzierungsbasis, Loans / Direct Funding Ratio bei sehr guten 92%
1) Vorperioden an die neue Struktur angepasst (“recast”)
22 2) Kundenforderungen / (Kundeneinlagen + Verbriefte Verbindlichkeiten + Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten)Kapital und Risikogewichtete Aktiva (RWA)
Solide Kapitalquoten
Überblick Bank Austria
1 2 3 4
Bilanz und Kapitalkennzahlen
Kapitalquoten
• Regulatorisches Kapital mit € 7,3 Mrd. nahezu stabil, mit geringen
Gesamtkapital-
quote 22,2%
strukturellen Änderungen (CET 1 und Tier 1 niedriger) aufgrund des
21,4%
Auslaufens von Übergangsbestimmungen ("phase-in")
Tier 1 19,6% 18,7% • RWA auf € 34,4 Mrd gestiegen, teilweise aufgrund von starkem
Kreditwachstum
CET1 19,6% • CET 1 Ratio bei starken 18,6% (gemäß Übergangsbestimmungen und
18,6%
auch „fully loaded“), Rückgang ggü. 4Q17 v.a. aufgrund des Auslaufens
von Übergangsbestimmungen und des RWA-Anstiegs
• Gesamtkapitalratio bei 21,4%, Rückgang v.a. aufgrund des RWA-
4Q17 4Q18 Anstiegs
• Leverage Ratio bei starken 6,0%
Regulatorisches Kapital (Mrd €) Risikogewichtete Aktiva (RWA, Mrd €)
Gesamtkapital 7,4 7,3 RWA Gesamt 34,4
33,2 0,3
Tier 1 6,5 6,4 Marktrisiko 0,3
3,2
Operationales Risiko 3,2
CET1 6,5 6,4 30,9
29,7
Kreditrisiko
4Q17 4Q18 4Q17 4Q18
23 Anmerkung: Zahlen gemäß Basel 3-Übergangsbestimmungen („phase-in“); 4Q17 inklusive rückwirkender DBO (Defined Benefit Obligation) Anpassung und IFRS 9-Erstanwendungseffekt per 1.1.2018Agenda
•1 UniCredit Gruppe
•2 Überblick Bank Austria
• Geschäftsmodell & Strategie
• Gewinn- und Verlustrechnung
• Bilanz und Kapitalkennzahlen
•3 Liquidität & Funding
• Funding-Strategie & -Position
• Deckungsstock
•4 Anhang
24Bank Austria agiert als Liquidity Reference Bank (LRB) für alle
österreichischen Gruppeneinheiten und ist eine strategische
Emissionsplattform für die UniCredit-Gruppe Liquidität & Funding
1 2 3 4
Funding-Strategie & -Position
• UniCredit SpA operiert als Gruppenholding sowie auch als operative
italienische Bank:
TLAC/MREL issuer unter Annahme von Single-Point of Entry (SPE)
UniCredit S.p.A. – Holding Koordiniertes gruppenweites Funding- und
Liquiditätsmanagement, um Marktzugang und Fundingkosten zu
optimieren
Diversifiziert nach Geographie und Funding-Quellen
UniCredit Bank
Austria AG
• Hypotheken- und Öffentliche
Pfandbriefe
• Senior Benchmark • Bank Austria verfügt über eigene Emissionsprogramme betreffend die
• Wohnbaubankanleihen zu emittierenden Instrumente
• Namenspapiere (SSD, NSV*)) • Bank Austria bleibt auf den lokalen und globalen Märkten präsent
besichert und unbesichert • Koordinierter Ansatz innerhalb UniCredit betreffend den globalen
Marktauftritt
• Private Placements
• Netzwerk-Emissionen
25 *) Schuldscheindarlehen, NamensschuldverschreibungenFunding-Strategie der Bank Austria-Gruppe – Selbstrefinanzierungsprinzip
1 2 3 4 Liquidität & Funding
Funding-Strategie & -Position
Wesentliche Funding-Säulen der Bank Austria-Gruppe
• Das Geschäftsmodell der Bank Austria als Geschäftsbank führt zu einer gut diversifizierten Refinanzierungsbasis.
Die Funding-Säulen sind
• eine starke Kundenbasis und ein umfangreicher Produkt-Mix (Sicht-, Festgeld- und Spareinlagen),
• ergänzt durch die Platzierung von eigenen Emissionen im mittel- und langfristigen Laufzeitbereich – zur Erfüllung der
diesbezüglichen Fundingbedürfnisse
• Die beschriebenen Funding-Säulen sind Bestandteil des Selbstrefinanzierungsprinzips der Fundingstrategie der Bank Austria.
• Durch das Selbstrefinanzierungsprinzip wird sichergestellt, dass Erlöse primär für die Geschäftsentwicklung der Bank Austria-
Gruppe verwendet werden
• und es ermöglicht die Berechnung der Refinanzierungskosten auf Basis des eigenen Risikoprofils
26Liquiditäts- und Refinanzierungssteuerung in der BA Gruppe basiert auf
klaren und strikten Risikomanagementprinzipien
1 2 3 4 Liquidität & Funding
Funding-Strategie & -Position
Klare Liquiditäts- und Refinanzierungsgrundsätze der Bank Austria
Liquiditätsstrategie
• Innerhalb der UniCredit-Gruppe agiert die Bank Austria AG als unabhängige Liquidity Reference Bank (LRB) nach dem
Selbstrefinanzierungsprinzip der Gruppenstrategie
• Bank Austria AG steuert die Entwicklung der Liquidität in Österreich und allen österreichischen Gruppeneinheiten
Klare operative Regeln
• Aktives Liquiditäts- und Refinanzierungsmanagement durch Festlegung von kurzfristigen sowie strukturellen Liquiditäts- und
Refinanzierungsrahmen für sämtliche Töchter der Bank Austria-Gruppe
• Alle nationalen gesetzlichen/regulatorischen Vorschriften müssen auf Einzelbankebene befolgt werden
• Die Bank Austria AG erstellt einen Refinanzierungs- und Liquiditätsplan für Österreich als Teil des Refinanzierungs- und
Liquiditätsplans der UniCredit-Gruppe
• Die Bank Austria verfügt über eine solide Counter-balancing-Kapazität und erfüllt alle wichtigen Liquiditätskennzahlen
(LCR >100%, NSFR >100%)
27Agenda
•1 UniCredit Gruppe
•2 Überblick Bank Austria
• Geschäftsmodell & Strategie
• Gewinn- und Verlustrechnung
• Bilanz und Kapitalkennzahlen
•3 Liquidität & Funding
• Funding-Strategie & -Position
• Deckungsstock
•4 Anhang
28Zusammenfassung –
Öffentlicher Deckungsstock der Bank Austria
Liquidität & Funding
1 2 3 4
Deckungsstock
Moody’s Rating: Aaa
Fokus auf ausschließlich österreichische Forderungen
Das Deckungsstockvolumen zum 30. Juni 2019 beträgt € 6.518 Mio.
Durchschnittliche Aushaftung pro Kredit: ca. € 1,5 Mio.
Durchschnittliches Seasoning der Deckungswerte: 7,2 Jahre
Der öffentliche Deckungsstock der Bank Austria ist mit dem ECBC Covered Bond Label
ausgestattet
29Öffentlicher Deckungsstock
Historischer Trend
Liquidität & Funding
1 2 3 4
Deckungsstock
Deckungsstock Pfandbriefe Überdeckung
€/Mrd
8
7 6,6 6,6 6,7 6,8
6,5
6,2
6
5 4,7 4,7
4,2 4,2
4 3,7 3,6
2,9 2,9
3 2,5 2,6
1,9
2 1,5
1
0
1Q 2018 2Q 2018 3Q 2018 4Q 2018 1Q 2019 2Q 2019
30Öffentlicher Deckungsstock
Details des Deckungsstocks und der Emissionen
Liquidität & Funding
1 2 3 4
Deckungsstock
Parameter der Deckungswerte 201906
Durchschnittliche gew. Restlaufzeit d.
Deckungswerte WAL (in Jahren inkl. Tilgungen)
8,0 Gesamtwert des Deckungsstocks zum 30. Juni 2019
Durchschnittliche gew. Restlaufzeit d. (EUR-Gegenwert): € 6.518 Mio
11,8
Deckungswerte WAL (in Jahren vertraglich)
• davon in EUR: 5.001 Mio (76,7%)
Durchschnittliches Seasoning der
7,2 • davon in CHF: 168 Mio (2,6%)
Deckungswerte (in Jahren)
Anzahl der Finanzierungen 4.312 • davon Schuldverschreibungen (EUR-Gegenwert):
Anzahl der Schuldner 1.481
1.349 Mio (20,7%)
Anzahl der Garanten 324
Durchschnittliches Volumen der Deckungswerte Moody’s-Rating: Aaa
1.511.615
(in EUR)
Anteil der 10 größten Finanzierungen 22,9%
Anteil der 10 größten Garanten 49,8%
Anteil endfällige Finanzierungen 49,5%
Anteil Finanzierungen mit fixem Zinssatz 47,3%
Summe der Finanzierungen mit Verzug 90 Tage
-
(in EUR)
Durchschnittliche Verzinsung 1,4%
Parameter der Emissionen 201906
Anzahl der Emissionen 30
Durchschnittliche Restlaufzeit der Emissionen
3,4
(in Jahren)
Durchschnittliche Größe der Emissionen (in
122.155.186,7
31 EUR)
Anmerkung: WAL= Weighted Average LifeÖffentlicher Deckungsstock
Fälligkeitsstruktur des Deckungsstocks und der Emissionen
Liquidität & Funding
1 2 3 4
Deckungsstock
Fälligkeitsstruktur der Deckungswerte – Juni 2019
€/Mio
Total
Laufzeitstruktur der Deckungswerte* 4.000
€/Mio % 3.101
< 12 Monate 614 9,4% 3.000
12 - 60 Monate 1.108 17,0% 2.000 1.695
12 - 36 Monate 511 7,9% 1.108
1.000 614
36 - 60 Monate 596 9,1%
60 - 120 Monate 1.695 26,0% 0
> 120 Monate 3.101 47,6% < 12 12 - 60 60 - 120 > 120
Total Monate Monate Monate Monate
6.518 100%
Fälligkeitsstruktur der begebenen Pfandbriefe – Juni 2019
€/Mio
Laufzeitstruktur der im Umlauf Total
5.000
befindlichen Emissionen €/Mio %
4.000 3.347
< 12 Monate 0 0,0%
3.000
12 - 60 Monate 3.347 91,4%
2.000
12 - 36 Monate 2.077 56,7%
1.000 188 130
36 - 60 Monate 1.270 34,7% 0
60 - 120 Monate 188 5,1% 0
< 12 12 - 60 60 - 120 > 120
> 120 Monate 130 3,5% Monate Monate Monate Monate
Total 3.665 100%
32 *) Ohne Berücksichtigung der TilgungÖffentlicher Deckungsstock
Größendistribution der Deckungswerte
Liquidität & Funding
1 2 3 4
Deckungsstock
Größendistribution der Deckungswerte – Juni 2019
Größendistribution der Total
100.000 - 300.000
Finanzierungen €/Mio Anzahl < 100.000 2,8%
300.000 - 500.000
0,8%
< 300.000 236 2.229 3,0%
500.000 - 1.000.000
< 100.000 53 1.228 8,1%
100.000 - 300.000 183 1.001
300.000 - 5.000.000 2.116 1.944
300.000 - 500.000 194 499
500.000 - 1.000.000 525 731 1.000.000 - 5.000.000
21,4%
1.000.000 - 5.000.000 1.396 714
> 5.000.000
> 5.000.000 4.166 139 63,9%
Total 6.518 4.312
33Öffentlicher Deckungsstock
Regionale Verteilung der Deckungswerte*) in Österreich
Liquidität & Funding
1 2 3 4
Deckungsstock
Regionale Verteilung der Deckungswerte in Österreich – Juni 2019
Regionale Verteilung Total Republik Österreich
Salzburg Wien
Österreich €/Mio % 1,8%
11,1%
15,6%
Wien 1.019 15,6% Tirol
2,5%
Niederösterreich 1.408 21,6%
Vorarlberg
Oberösterreich 970 14,9% 3,9%
Steiermark 962 14,8% Burgenland
Kärnten 634 9,7% 4,1%
Niederösterreich
Burgenland 269 4,1% Kärnten 21,6%
9,7%
Vorarlberg 255 3,9%
Tirol 160 2,5%
Salzburg 118 1,8% Steiermark
Oberösterreich
Republik Österreich 725 11,1% 14,8%
14,9%
Total Österreich 6.518 100%
34 *) Unter Berücksichtigung der GarantenÖffentlicher Deckungsstock
Größendistribution nach Typ des Schuldners / Garanten
Liquidität & Funding
1 2 3 4
Deckungsstock
Größendistribution nach Typ des Schuldners / Garanten – Juni 2019
Deckungswerte nach Typ des Total Sonstige Staat
6,3% 8,2%
Schuldners bzw. Garanten €/Mio Anzahl Haftung
Gemeinde
Staat 537 4 9,4%
Bundesland 1.434 40 Bundesland
Gemeinde 1.667 2.682 22,0%
Haftung Staat 188 124
Haftung Bundesland 1.667 370 Haftung
Haftung Gemeinde 616 537 Bundesland
25,6%
Sonstige 410 555
Total 6.518 4.312
Gemeinde
25,6%
Haftung Staat
2,9%
35Zusammenfassung –
Hypothekarischer Deckungsstock der Bank Austria
Liquidität & Funding
1 2 3 4
Deckungsstock
Moody’s Rating: Aaa
Bank Austria hat beschlossen, ihrem hypothekarischen Deckungsstock eine einfachere und
transparentere Struktur zu geben:
• Fokussierung auf ausschließlich österreichische Hypotheken
• Wechsel zu einer Gesamtkreditbetrachtung anstelle des Besicherungsvolumens
Nutzen:
• Angebot eines rein österreichischen Risikos an die Investoren
• Keine Vermischung von Risiken – über die Diversifikation entscheidet der Investor
• Einfache Preisbildung
Keine neuen CHF-Deckungswerte seit 2010. Reduktion der gesamten CHF-Werte in den letzten 3
Jahren (2Q15: € 1.796 Mio. – 2Q19: € 1.056 Mio)
Stetige Zunahme des Deckungsstocks (ca. € 2.000 Mio im letzten Jahr), vornehmlich durch
Wohnimmobilien
Der Hypothekarische Deckungsstock der Bank Austria ist mit dem ECBC Covered Bond Label
ausgestattet
36Hypothekarischer Deckungsstock
Historischer Trend
Liquidität & Funding
1 2 3 4
Deckungsstock
Deckungsstock*) Pfandbriefe Überdeckung
€/Mrd
13,8
14 13,1
12,4 12,7
12,2
12 11,6
10
8 7,6 7,5 7,3
6,9 7,0 6,7 6,4 6,5
6 5,4 5,2
4,7 4,6
4
2
0
Q1 2018 Q2 2018 Q3 2018 Q4 2018 Q1 2019 Q2 2019
37 *) Inklusive ErsatzdeckungHypothekarischer Deckungsstock
Gliederung nach Nutzungsart - Historischer Trend
Liquidität & Funding
1 2 3 4
Deckungsstock
Wohnwirtschaftlich*) Gewerblich
34% 33% 33% 31% 32% 29% 29% 28% 29% 27% 28%
36%
66% 67% 67% 69% 68% 71% 71% 72% 71% 73% 72%
64%
3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19
Der Großteil des Deckungsstocks besteht aus Wohnimmobilien, die in den letzten 3 Jahren stetig gestiegen sind
38 *) Anteil der Wohnimmobilien inklusive gefördertem Wohnbau und Wohnimmobilien, die zu Geschäftszwecken verwendet werdenHypothekarischer Deckungsstock
Details des Deckungsstocks und der Emissionen
Liquidität & Funding
1 2 3 4
Deckungsstock
Parameter der Deckungswerte 201906
Durchschnittliche gew. Restlaufzeit d.
Deckungswerte WAL (in Jahren inkl. Tilgungen)
9,8 Gesamtwert des Deckungsstocks zum 30. Juni 2019
Durchschnittliche gew. Restlaufzeit d. (EUR-Gegenwert): € 13.845 Mio
16,1
Deckungswerte WAL (in Jahren vertraglich)
Durchschnittliches Seasoning der • davon in EUR: 12.580 Mio (90,9%)
6,0
Deckungswerte (in Jahren)
• davon in CHF: 1.056 Mio (7,6%)
Anzahl der Finanzierungen 48.606
Anzahl der Schuldner 42.368 • davon Ersatzdeckung in EUR: 209 Mio (1,5%)
Anzahl der Immobilien 44.981
Moody’s-Rating: Aaa
Durchschnittliches Volumen der Deckungswerte
280.557
(in EUR)
Anteil der 10 größten Finanzierungen 10,1%
Anteil der 10 größten Schuldner 12,4%
Anteil endfällige Finanzierungen 20,8%
Anteil Finanzierungen mit fixem Zinssatz 32,5%
Summe der Finanzierungen mit Verzug 90 Tage
-
(in EUR)
Durchschnittliche Verzinsung 1,3%
Parameter der Emissionen 201906
Anzahl der Emissionen 86
Durchschnittliche Restlaufzeit der Emissionen
4,7
(in Jahren)
Durchschnittliche Größe der Emissionen (in
84.386.537,2
39 EUR)
Anmerkung: WAL= Weighted Average LifeHypothekarischer Deckungsstock
Fälligkeitsstruktur des Deckungsstocks*) und der Emissionen
Liquidität & Funding
1 2 3 4
Deckungsstock
Fälligkeitsstruktur der Deckungswerte – Juni 2019
€/Mio
Laufzeitstruktur der Total Gewerblich Wohnwirtschaftlich 12.000
Deckungswerte** 9.637
€/Mio % €/Mio % €/Mio % 10.000
< 12 Monate 274 2,0% 191 5,0% 83 0,8% 8.000
12 - 60 Monate 1.244 9,1% 766 20,0% 478 4,9% 6.000
12 - 36 Monate 498 3,6% 324 8,4% 174 1,8% 4.000 2.482
1.244
36 - 60 Monate 746 5,5% 442 11,6% 303 3,1% 2.000 274
60 - 120 Monate 0
2.482 18,2% 1.397 36,5% 1.085 11,1%
< 12 12 - 60 60 - 120 > 120
> 120 Monate 9.637 70,7% 1.475 38,5% 8.161 83,2% Monate Monate Monate Monate
Total 13.637 100% 3.830 100% 9.807 100%
Fälligkeitsstruktur der begebenen Pfandbriefe – Juni 2019
€/Mio
Laufzeitstruktur der im Umlauf Total
5.000
befindlichen Emissionen €/Mio %
4.000
< 12 Monate 1.540 21,2% 3.080
12 - 60 Monate 3.080 42,5%
3.000 2.315
2.000 1.540
12 - 36 Monate 127 1,8%
36 - 60 Monate 2.954 40,7% 1.000 322
60 - 120 Monate 2.315 31,9% 0
> 120 Monate 322 4,4% < 12 12 - 60 60 - 120 > 120
Monate Monate Monate Monate
Total 7.257 100%
40 *) Ohne Ersatzdeckung (besteht nur aus Wertpapieren)
**) Ohne Berücksichtigung der TilgungHypothekarischer Deckungsstock
Größendistribution der Deckungswerte*)
Liquidität & Funding
1 2 3 4
Deckungsstock
Größendistribution der Total Gewerblich Wohnwirtschaftlich
Immobilien €/Mio Anzahl €/Mio Anzahl €/Mio Anzahl
< 300.000 5.162 38.503 71 498 5.091 38.005
< 100.000 832 14.573 10 166 823 14.407
100.000 - 300.000 4.329 23.930 62 332 4.268 23.598
300.000 - 5.000.000 4.134 6.257 554 457 3.580 5.800
300.000 - 500.000 1.542 4.223 48 120 1.494 4.103
500.000 - 1.000.000 791 1.161 108 150 684 1.011
1.000.000 - 5.000.000 1.801 873 398 187 1.403 686
> 5.000.000 4.341 221 3.205 115 1.136 106
Total 13.637 44.981 3.830 1.070 9.807 43.911
< 100.000
6,1%
> 5.000.000
31,8%
100.000 - 300.000
31,8%
1.000.000 - 5.000.000
13,2% 300.000 - 500.000
11,3%
500.000 - 1.000.000
41 5,8%
*) Ohne Ersatzdeckung (besteht nur aus Wertpapieren)Hypothekarischer Deckungsstock
Regionale Verteilung*) der Hypotheken in Österreich
Liquidität & Funding
1 2 3 4
Deckungsstock
Regionale Verteilung in Österreich – Juni 2019
Regionale Verteilung Total Burgenland Vorarlberg
Kärnten 2,8% 2,3%
Österreich €/Mio % 4,2%
Tirol
Wien 5.736 42,1% 5,0%
Niederösterreich 3.288 24,1% Salzburg
4,2%
Steiermark 1.224 9,0% Wien
Oberösterreich 42,1%
856 6,3% Oberösterreich
6,3%
Salzburg 570 4,2%
Tirol 682 5,0% Steiermark
Kärnten 579 4,2% 9,0%
Burgenland 379 2,8%
Niederösterreich
Vorarlberg 323 2,3% 24,1%
Total Österreich 13.637 100%
42 *) Ohne Ersatzdeckung (besteht nur aus Wertpapieren)Hypothekarischer Deckungsstock
Verteilung der Deckungswerte*) nach Nutzungsart und LTV
Liquidität & Funding
1 2 3 4
Deckungsstock
Gliederung nach Nutzungsart – Juni 2019
Total
Immobilien nach Nutzungsart Gewerblich genutzt
€/Mio Anzahl 28,1%
Wohnwirtschaftlich genutzt Privat 6.933 40.841
Wohnwirtschaftlich genutzte Geförderte 1.963 2.162
Wohnwirtschaftlich genutzte Gewerbliche 911 908
Gewerblich genutzt 3.830 1.070
davon Büro 1.669 169
Wohnwirtschaftlich
davon Handel 930 66 genutzte Gewerbliche
6,7%
davon Tourismus 295 145
davon Landwirtschaft 46 235 Wohnwirtschaftlich
Wohnwirtschaftlich genutzt Privat
davon gemischte Nutzung / Sonstiges 891 455 50,8%
genutzte Geförderte
Total 13.637 44.981 14,4%
Wohnwirtschaftlich Gewerblich Total
Total 9.807 3.830 13.637
Weighted Average LTV 53% 50% 52%
43 *) Ohne Ersatzdeckung (besteht nur aus Wertpapieren)
LTV = Loan-to-Value (Kennzahl)Hypothekarischer Deckungsstock
Verteilung der Deckungswerte*) nach Nutzungsart
Liquidität & Funding
1 2 3 4
Deckungsstock
Der hypothekarische Deckungsstock der Bank Austria beläuft sich auf € 13.637 Mio. zum
30. Juni 2019 (ohne Ersatzdeckung)
Alle hypothekarischen Werte liegen in Österreich
• Geografische Konzentration auf Wien (42,1%) und das Bundesland Niederösterreich (24,1%)
Verteilung der Deckungswerte nach Nutzungsart:
• 71,9% Wohnimmobilien (davon 14,4% gefördert)
• 28,1% kommerzielle Immobilien, davon
• Büros 12,2%
• Handel 6,8%
• Tourismus 2,2% und
• gemischte Nutzung 6,9%
44 *) alle prozentuellen Werte beziehen sich auf den Deckungsstock exklusive ErsatzdeckungAgenda
•1 UniCredit Gruppe
•2 Überblick Bank Austria
• Geschäftsmodell & Strategie
• Gewinn- und Verlustrechnung
• Bilanz und Kapitalkennzahlen
•3 Liquidität & Funding
• Funding-Strategie & -Position
• Deckungsstock
•4 Anhang
• Liquidität & Funding - Transaktionen
• Wirtschaftliche Rahmenbedingungen in Österreich
• Rating Überblick
• Immobilienmarkt Österreich
• Österreichisches Pfandbriefrecht
45Überblick - Pfandbrief Benchmark Emissionen seit 2015
1 2 3 4 Anhang
Liquidität & Funding - Transaktionen
Bank Austria
Hypothekarischer 0,625% 20/03/2029 € 500 Mio. March 2019 MS + 15bps
Pfandbrief
Bank Austria
Hypothekarischer 0,625% 16/01/2026 € 500 Mio. Jan. 2019 MS + 18bps
Pfandbrief
Bank Austria
Hypothekarischer 0,75% 08/09/2022 € 500 Mio. Sept. 2015 MS + 5bps
Pfandbrief
Bank Austria
Hypothekarischer 0,75% 25/02/2025 € 500 Mio. Feb. 2015 MS + 3bps
Pfandbrief
46Überblick - Pfandbrief Benchmark Emissionen bis 2014
1 2 3 4 Anhang
Liquidität & Funding - Transaktionen
Bank Austria
Hypothekarischer 0,5% 16/01/2020 € 500 Mio. Sept. 2014 MS + 7bps
Pfandbrief
Bank Austria
1,375% 26/05/2021 € 500 Mio. May 2014 MS + 25bps
Öffentlicher Pfandbrief
Bank Austria
Hypothekarischer 1,25% 14/10/2019 €500 Mio. April 2014 MS + 23bps
Pfandbrief
Bank Austria
Hypothekarischer 2,375% 22/01/2024 € 500 Mio. Jan. 2014 MS + 35bps
Pfandbrief
Bank Austria
1,875% 29/10/2020 € 500 Mio. Okt. 2013 Mid-Swap +25
Öffentlicher Pfandbrief
Bank Austria
2,625% 25/04/2019 € 500 Mio. Apr. 2012 Mid-Swap +88
Öffentlicher Pfandbrief
Bank Austria
4,125% 24/02/2021 € 1 Mrd. Feb. 2011 Mid-Swap +69
Öffentlicher Pfandbrief
47UniCredit Bank Austria Pfandbriefe: Spread-Vergleich
1 2 3 4 Anhang
Liquidität & Funding - Transaktionen
UCBA €500m Mortgage Covered Bond 0.625% Mar-2029 MS + 3bps
28
UCBA €500m Mortgage Covered Bond 0.625% Jan-2026 MS + 4bps
UCBA €500m Mortgage Covered Bond 0.750% Feb-2025 MS + 3bps
23 UCBA €500m Mortgage Covered Bond 2.375% Jan-2024 MS + 3bps
UCBA €500m Mortgage Covered Bond 0.750% Sep-2022 MS - 1bps
UCBA €1,000m Public Sector Covered Bond 4.125% Feb-2021 MS - 1bps
18 UCBA €500m Public Sector Covered Bond 1.875% Oct-2020 MS - 2bps
13
8
3
-2
-7
-12
48 Quelle: Bloomberg; Daten zum 24. Juli 2019
Hinweis/Disclaimer: Historische Trends sind kein Hinweis auf zukünftige EntwicklungenAgenda
•1 UniCredit Gruppe
•2 Überblick Bank Austria
• Geschäftsmodell & Strategie
• Gewinn- und Verlustrechnung
• Bilanz und Kapitalkennzahlen
•3 Liquidität & Funding
• Funding-Strategie & -Position
• Deckungsstock
•4 Anhang
• Liquidität & Funding - Transaktionen
• Wirtschaftliche Rahmenbedingungen in Österreich
• Rating Überblick
• Immobilienmarkt Österreich
• Österreichisches Pfandbriefrecht
49Wirtschaftliche Rahmenbedingungen in Österreich
Anhang
1 2 3 4
Wirtschaftliche Rahmenbedingungen in Österreich
Wirtschaftswachstum (im Jahresvergleich, in %) Inflationsrate (Jahresdurchschnitt, in %)
4,0
2,5
3,5
2,0
3,0
2,6 2,7 2,1
2,0
2,5 1,9
2,0 1,5
1,7
2,0
1,4 1,3 1,0
1,5
1,1
1,0 0,9 0,9
0,5
0,5
0,0 0,0
2015 2016 2017 2018 2019 2020 2015 2016 2017 2018 2019 2020
• Die österreichische Wirtschaft kann die besonders hohe Dynamik der Budgetsaldo und öffentliche Verschuldung (in % des BIP)
vergangenen Jahre aufgrund der schwächeren globalen Konjunktur nicht
mehr halten. Die Inlandsnachfrage, angetrieben vom privaten Konsum,
Öffentl. Verschuldung in % des BIP
wird jedoch für ein anhaltendes Wachstum von 1,4 Prozent im Jahr 2019 Budgetdefizit in % des BIP (linke Skala) 90
2,5 84,7 83,0
und 1,3 Prozent 2020 sorgen. 78,2
2,0 73,8 71,4 80
• Nach durchschnittlich 2% im Jahr 2018 rechnen wir für 2019 nur noch 69,0
1,5 70
mit einer Inflation von 1,7%. Die steigende Lohndynamik und eine solide
1,0 60
Inlandsnachfrage lassen 2020 eine durchschnittliche Teuerung von 1,9% 0,1
0,5 0,1 0,2 50
erwarten.
0,0 40
• 2018 wurde aufgrund der guten Konjunktur, des Niedrigzinsumfelds und -0,5 30
einer disziplinierten Ausgabenpolitik ein Budgetüberschuss erreicht. Der
-1,0 20
Rückgang der öffentlichen Verschuldung in Relation zum BIP wird sich -0,8
-1,5 -1,0 10
2019/2020 fortsetzen. Auch in absoluten Zahlen ist aufgrund eines
-2,0 -1,6 0
erneuten leichten Budgetüberschusses ein Rückgang zu erwarten. 2015 2016 2017 2018 2019 2020
50 Quellen: Statistik Austria, UniCredit Research; Stand: Juli 2019Agenda
•1 UniCredit Gruppe
•2 Überblick Bank Austria
• Geschäftsmodell & Strategie
• Gewinn- und Verlustrechnung
• Bilanz und Kapitalkennzahlen
•3 Liquidität & Funding
• Funding-Strategie & -Position
• Deckungsstock
•4 Anhang
• Liquidität & Funding - Transaktionen
• Wirtschaftliche Rahmenbedingungen in Österreich
• Rating Überblick
• Immobilienmarkt Österreich
• Österreichisches Pfandbriefrecht
51Rating - Überblick
1 2 3 4 Anhang
Rating Overview
Moody's S&P
Langfristig
Langfristig 1) Counterparty Langfristig 1) Counterparty
Senior Kurzfristig Nachrangig Kurzfristig Nachrangig
Einlagen Risk Einlagen Risk
Unsecured
A3 Baa1 P-2 Baa3 A2 / P-1 BBB+ A-2 BBB- A-
2)
Bank Austria
Stable Negative
Öffentliche Pfandbriefe Aaa -
Hypothekarische
Pfandbriefe
Aaa -
Baa1 Baa1 P-2 Baa3 Baa1 / P-2 BBB A-2 BB+ BBB+
UniCredit S.p.A.
Stable Stable
(Stand: 9. August 2019)
1) Nachrangig (Lower Tier II)
52 2) Wertpapiere, die vor dem 31. Dezember 2001 emittiert wurden und somit unter der Ausfallshaftung der Gemeinde Wien stehen („grandfathered debt“), besitzen seitens Standard & Poor’s
ebenfalls die hier gezeigten Ratings, während Moody’s langfristige Wertpapiere unter der Haftung der Gemeinde Wien mit A2 (bzw. nachrangige Wertpapiere mit Baa2) einstuftAgenda
•1 UniCredit Gruppe
•2 Überblick Bank Austria
• Geschäftsmodell & Strategie
• Gewinn- und Verlustrechnung
• Bilanz und Kapitalkennzahlen
•3 Liquidität & Funding
• Funding-Strategie & -Position
• Deckungsstock
•4 Anhang
• Liquidität & Funding - Transaktionen
• Wirtschaftliche Rahmenbedingungen in Österreich
• Rating Überblick
• Immobilienmarkt Österreich
• Österreichisches Pfandbriefrecht
53Immobilienmarkt Österreich
Übersicht
1 2 3 4 Anhang
Immobilienmarkt Österreich
• 2018 war in Österreich wieder ein starkes Jahr für gewerbliche Immobilieninvestments. Das Investmentjahr
2018 verfehlte mit rund € 4 Mrd. das bisherige Rekordjahr 2017 jedoch deutlich. Das erste Halbjahr 2019
begann vergleichsweise schwächer, da bereits das Rekordvolumen vom Jahr 2017 bis zum Jahresende 2018
mangels geeignetem Angebot nicht mehr erreicht werden konnte. Büroimmobilien waren mit etwa 65% des
gesamten Investmentvolumens die mit Abstand bedeutendste Asset Klasse im Jahr 2018: Die hohe
Nachfrage, bei begrenztem Angebot, führte zu gleichbleibend niedrigen Renditen in allen Bürolagen.
• Der österreichische Immobilienmarkt hat den wohlverdienten Ruf eines relativ stabilen Marktes.
Der Immobilienanalyst IPD/MSCI untersucht jährlich ein österreichisches Immobilienportfolio aus Büro-,
Handels-, Wohn-, Logistik- und sonstigen Immobilien. Der Total Return erreichte seit Beginn der
Berechnungen zwar nie ein zweistelliges Ergebnis, dafür konnte selbst in den Krisenjahren 2008/2009 noch
ein jährlicher Gesamtertrag um die 4% ausgewiesen werden.
• Die Wohnimmobilienpreise in Wien haben in den letzten Jahren erheblich angezogen. Allerdings flachte sich
der Preisauftrieb in Wien im zweiten Halbjahr 2018 ab. Die Preisentwicklung in Österreich ohne Wien verlief
robuster als in der Hauptstadt.
54Immobilienmarkt Österreich
Wohnimmobilienpreise
1 2 3 4 Anhang
Immobilienmarkt Österreich
• Nach einer Konsolidierung Ende 2017 erfolgte ein weiterer leichter Anstieg der Immobilienpreise im ersten
Halbjahr 2018 in Wien, auch im zweiten Halbjahr 2018 stiegen die Preise kontinuierlich um etwa 2% an.
Für das Gesamtjahr 2018 zeigte einen Anstieg von rd. 4,0%.
• Wohnimmobilienpreise in Österreich ohne Wien entwickelten sich seit Beginn 2018 kontinuierlich mit
rd. 2,6% p.a. stärker als in Wien.
Quelle: OeNB, TU Wien, Department für Raumplanung
Wohnimmobilienpreisindex
55 Quelle: OeNB, Data Science Service GmbH (DSS), TU Wien, Prof. FellmayrImmobilienmarkt Österreich
Investment Property Databank (IPD)
1 2 3 4 Anhang
Immobilienmarkt Österreich
• Für Investoren auf der Suche nach Rendite sind Immobilien nach wie vor interessant.
• Solange die mit Immobilien zu erzielenden Renditen im Vergleich zu alternativen
Veranlagungen wie z.B. Staatsanleihen attraktiv sind, werden Immobilien gefragt bleiben.
Immobilienspitzenrendite vs. Staatsanleiherendite
• Spitzenrenditen für Büroraum im Jahr 2017 3,75%
• Österreichische Staatsanleiherenditen (10J) 0,50%
• Spread 3,25%
56 Quelle: EHL, OeNBAgenda
•1 UniCredit Gruppe
•2 Überblick Bank Austria
• Geschäftsmodell & Strategie
• Gewinn- und Verlustrechnung
• Bilanz und Kapitalkennzahlen
•3 Liquidität & Funding
• Funding-Strategie & -Position
• Deckungsstock
•4 Anhang
• Liquidität & Funding - Transaktionen
• Wirtschaftliche Rahmenbedingungen in Österreich
• Rating Überblick
• Immobilienmarkt Österreich
• Österreichisches Pfandbriefrecht
57Hypothekarisches und Öffentliches Pfandbriefgesetz in Österreich
1 2 3 4 Anhang
Österreichisches Pfandbriefrecht
Österreichische Pfandbriefe
Fundierte
Pfandbriefe
Schuldverschreibungen
Hypothekenbankgesetz Pfandbriefgesetz
Gesetz aus 1905
aus 1899 aus 1938
Bank Austria
58 Anmerkung: Der österreichische hypothekarisch besicherte Pfandbrief unterliegt demselben Gesetz wie der öffentliche Pfandbrief.Vergleich Österreich und Deutschland
1 2 3 4 Anhang
Österreichisches Pfandbriefrecht
Wesentliche rechtliche Merkmale gemäß Österreich Deutschland
Hypothekenbankgesetz
• Das österreichische
„Hypothekenbankgesetz“ geht auf die
Pfandbriefgesetz vorhanden JA JA deutsche Gesetzgebung zurück
• Wesentliche Änderungen im deutschen
Getrennte Führung des öffentlichen / Pfandbriefrecht wurden im
JA JA
hypothekarischen Deckungsstocks österreichischen Hypothekenbankgesetz
nachgezogen, weshalb die wesentlichen
Deckungsstockregister JA JA Grundsätze ident sind
Geographische Beschränkung des • Wesentliche Unterschiede:
JA X
Deckungsstocks auf Europa • Deutschland: keine Beschränkung
auf europäische Sicherheiten
Gesetzliche Mindestüberbesicherung JA JA
• Barwertdeckungsprinzip ist
verpflichtend in Deutschland,
Deckungsstock Treuhänder JA JA während in Österreich eine
Spezielle insolvenzrechtliche freiwillige Selbstverpflichtung im
JA JA Wege der Aufnahme in die Satzung
Sonderbestimmungen
vorgesehen ist. Die Bank Austria hat
Pfandbriefe bleiben im Konkursfall des eine entsprechende Bestimmung in
JA JA ihre Satzung aufgenommen
Emittenten ausstehend
Barwertdeckung JA*) JA
59 *) sofern in die Satzung des Kreditinstituts aufgenommenIhre Kontakte
CFO Planning & Finance CFO Finance CFO Accounting, Reporting, Tax &
UniCredit Bank Austria AG UniCredit Bank Austria AG Corporate Relations
UniCredit Bank Austria AG
Martin Klauzer Giuseppe Sapienza
Head of Planning & Finance Head of Finance Günther Stromenger
Tel. +43 (0)50505 82511 Tel. +43 (0)50505 82641 Head of Corporate Relations
martin.klauzer@unicreditgroup.at giuseppe.sapienza@unicreditgroup.at Tel. +43 (0)50505 57232
guenther.stromenger@unicreditgroup.at
Gabriele Wiebogen
Senior Advisor - Finance
Tel. +43 (0)50505 82337
gabriele.wiebogen@unicreditgroup.at
Erich Sawinsky
Head of Cover Pool Management
Tel. +43 (0)50505 82673
erich.sawinsky@unicreditgroup.at
Cristian Chetran
Head of Active Balance Sheet Management
Tel. +43 (0)50505 54232
cristian.chetran@unicreditgroup.at
Impressum
Andrea Pavoncello UniCredit Bank Austria AG
Strategic Funding CFO Finance
Tel. +43 (0)50505 58220 Rothschildplatz 1
andrea.pavoncello@unicreditgroup.at A-1020 Wien
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