NORD/LB Konzernpräsentation - April 2019
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NORD/LB Konzernpräsentation
April 2019
1
Agenda.
Die NORD/LB im Überblick 3
Finanzkennzahlen 9
Segmente 17
Geschäftsmodell und Ausblick 27
Anhang 34
2Die NORD/LB im Überblick
Eigentümerstruktur und Verbundgebiet.
Stabile Eigentümerstruktur1, 2 Hauptsitze und Trägergebiet
Sparkassenbeteiligungs-
zweckverband
Sparkassen- Mecklenburg-Vorpommern
beteiligungsverband
Sachsen-Anhalt
3,7%
5,3% Hannover
Braunschweig
Magdeburg
Sparkassen-
verband 26,4%
Niedersachsen
5,6% 59,1%
Land Sachsen-Anhalt
Land Niedersachsen
1) Aufgrund von Rundungen können sich geringfügige Abweichungen ergeben
2) Stand: 31. Dezember 2018
3Die NORD/LB im Überblick
National und international an wichtigen Finanz- und Handelsplätzen vertreten.
Hauptsitze
Hannover, Braunschweig,
Magdeburg
Niederlassungen weltweit
New York
London, New York, Singapur, Shanghai
Niederlassungen Inland
Bremen, Düsseldorf, Hamburg,
München, Oldenburg, Schwerin,
Stuttgart und circa 100 Filialen der
Braunschweigischen
Landessparkasse
Tochtergesellschaften und
Hamburg Beteiligungen
London Schwerin
Oldenburg Deutsche Hypothekenbank, NORD/LB
Amsterdam Bremen
Hannover Braunschweig Luxembourg Covered Bond Bank
Magdeburg Warschau
Düsseldorf
Luxemburg
Paris Frankfurt Nürnberg
Stuttgart
München Shanghai
Singapur
Adressen und weitere Details finden Sie unter www.nordlb.de/die-nordlb/ueber-uns/standorte-weltweit
4Die NORD/LB im Überblick
Unsere Geschäftsfelder 20181.
Privat- und Firmenkunden Verbundkunden Markets
Geschäftskunden
Privatkundengeschäft Firmenkundengeschäft Verbundsparkassen/ Geschäft mit
Private Banking Agrar-Banking erweiterter Verbund Institutionellen Kunden
Unternehmenskunden- Unternehmenskunden/
geschäft Wohnungswirtschaft Sparkassen/
Corporate Finance Konsortialkreditgeschäft Finanzinstitutionen
Versicherungsleistungen für
Privatkunden in Koopera- Leasing Kommunale Kunden Öffentlichen Kunden
tion mit öffentlichen Internationale Sozial-
Versicherungen in immobilienfinanzierung
Niedersachsen
Energie- und Immobilienkunden Schiffskunden Flugzeugkunden
Infrastrukturkunden
Finanzierung Erneuerbarer Gewerbliche Immobilien- Schiffsfinanzierungen Flugzeugfinanzierungen
Energien finanzierung Containerschiffe Narrow- und Widebodies
Infrastruktur- Bulker Frachter
finanzierungen Tanker Regional Jets
Turboprops
Multi-Purpose Helikopter
Offshore Öl & Gas Triebwerke
Kreuzfahrtschiff/Fähren Finance /Operating Lease
1) Die neuen Geschäftsfelder finden Sie auf Seite 29
5Die NORD/LB im Überblick
Unsere Tochter- und Beteiligungsgesellschaften.1,2
Private Banking
Privat- und Geschäftskunden
Firmenkunden
Markets
Schiffe, Flugzeuge, Energie/Infrastruktur und Immobilien
Leasing
Verbund
4
100%3 100%3
Kredit
Gewerbliche Immobilienfinanzierung Privat- und Geschäftskunden Financial Markets & Sales
1) Stand: 31. Dezember 2018
2) Weitere Tochter- und Beteiligungsgesellschaften finden Sie im Internet unter: https://www.nordlb.de/die-nordlb/ueber-uns/beteiligungen und im Geschäftsbericht 2018, Note (80)
3) Die NORD/LB trägt dafür Sorge, dass die im Geschäftsbericht 2018 in Note (73) genannten Gesellschaften ihre Verpflichtungen erfüllen können
4) Teilrechtsfähige Anstalt der NORD/LB
6Die NORD/LB im Überblick
Unsere Ratings.
NORD/LB Credit Ratings
Vorrangige unbesicherte Verbindlichkeiten (preferred) Baa2 2 A- 4 A5
Deposits (langfristig/kurzfristig) Baa2 2/P-2 A-/F1 4 A5/R-1 (low) 5
Counterparty Risk Rating/Derivate counterparty rating
Baa2(cr) 2/P-2(cr) A-(dcr) 4/- -
(langfristig/kurzfristig)
Nicht vorrangige unbesicherte Verbindlichkeiten
Ba1 2 A- 4 A (low) 5
(non-preferred)
Nachrang/Tier 2 B1 2 B+ 4 BBB (high)
intrinsische Finanzkraft1 ba3 2 f BBB (low) 5
Nachrangkapital: Tier 1 Caa1 (hyb) 3 - -
Öffentliche, Hypotheken- und Flugzeugpfandbriefe Aa1 2 / Aa1 2 / A3 2 - -
6 7 7
NORD/LB Nachhaltigkeits-Ratings
Corporate Rating / Sustainability Rating C+ Prime 62 von 100 Punkten Positiv B
Öffentliche Pfandbriefe - - Positiv BBB
Hypothekenpfandbriefe - - Positiv BB
Schiffspfandbriefe - - Positiv B
1) Adjusted Baseline Credit Assessment / Viability Rating / Intrinsic Assessment 4) Rating Watch Negative 7) März 2019
2) Review for Upgrade 5) Rating Under Review - Negative Implications
3) Review Direction Uncertain 6) April 2018
7Agenda.
Die NORD/LB im Überblick 3
Finanzkennzahlen 9
Segmente 17
Geschäftsmodell und Ausblick 27
Anhang 34
8Finanzkennzahlen
Abbau NPL-Schiffsportfolio belastet – erste Erfolge durch One Bank.
Veränderung
GuV Positionen Erläuterung 1.1. – 31.12.2018 1.1. – 31.12.2017¹ in %
in Mio €
Zins- und Provisionserträge durch
Zins- und
Bestandabbau und Anstieg der 1.331 1.529 - 13
Provisionserträge
Verbriefungsprämien leicht rückläufig
Reduzierung des NPL-Schiffsportfolios
Risikovorsorgeergebnis 2019 führt zu erhöhtem - 1.893 - 991 -91
Vorsorgeaufwand
Erste Erfolge aus dem
Verwaltungsaufwand 1.011 1.156 - 13
Transformationsprogramm One Bank
Ergebnis vor Umstruk-
- 1.838 309 > 100
turierung und Steuern
Restrukturierungsrückstellungen und
Aufwand für Restrukturie-
einmaliger Aufwand für zukunfts- 219 114 92
rung und Reorganisation
gerichtete Anwendungen
Konzernergebnis
- 2.354 135 > 100
(nach Steuern)
NORD/LB AöR Ergebnis Bilanzverlust durch Abschläge auf das
-2.350 85 > 100
nach HGB NPL-Schiffsportfolio
1) Bei einzelnen Posten wurden die Vorjahresangaben angepasst, vgl. hierzu Geschäftsbericht 2018, Note (2)
9Finanzkennzahlen
Wesentliche Finanzkennzahlen zum Jahresabschluss 2018
Veränderung
Erläuterung 31.12.2018 31.12.2017¹ in %
Refokussierung auf
Konzern-Bilanzsumme Kerngeschäftsfelder und Abbau von 154 Mrd € 164 Mrd € -6
Schiffskrediten
Gesamtrisikobetrag (RWA) Rückgang durch Abbau Schiffsportfolio 45,5 Mrd € 46,8 Mrd € -3
Kapitalstärkungsmaßnahmen sind
CET1 Quote eingeleitet und werden im 3. Quartal 6,8 % 12,4 % - 45
2019 abgeschlossen sein
Großer Puffer zur aufsichtsrechtlichen
MREL 19,89 % 20,04 % -1
Anforderung von 9,13 %
Anforderung von 100 % deutlich
LCR 150 % 205 % - 27
übertroffen
Leverage Ratio Ziel ist eine LR von > 4 % 2,1 % 3,4 % -38
1) Bei einzelnen Posten wurden die Vorjahresangaben angepasst, vgl. hierzu Geschäftsbericht 2018, Note (2)
10Finanzkennzahlen
NORD/LB mit deutlichem Verlust 2018.
Das Konzernergebnis vor Steuern lag per 31. Dezember 2018 bei -2,4 Mrd €. Hintergrund ist die
Risikovorsorge in Höhe von 1,9 Mrd € auf Schiffsfinanzierungen, die aufgrund eines beabsichtigten Verkaufs
Konzernergebnis an einen Finanzinvestor bzw. weiteren Abgangs auf Basis signifikanter Abschläge auf die Marktwerte
bevorsorgt werden
Senkung der NPL Quote im Konzern von 4,8 %1 (31.12.2017) auf 4,0 % (31.12.2018); Reduktion der
Risikoreduzierung
problembehafteten Schiffsfinanzierungen (NPL) schreitet voran: ein Portfolio mit Schiffs-NPLs i.H.v. 2,6 Mrd €
Kreditportfolio wurde im ersten Quartal 2019 verkauft
Transformations-
Programm wurde planmäßig fortgesetzt; Verwaltungsaufwand um 13 % gesunken; Bilanzsumme weiter
programm auf 154,0 Mrd € (163,8 Mrd € per 31.12.2017) reduziert
One Bank
Harte Kapitalquote mit 6,82 Prozent im Harten Kernkapital (CET1) per 31. Dezember 2018 deutlich unter den
aufsichtsrechtlichen Anforderungen (SREP 9,58 Prozent); Gegenmaßnahmen wurden bereits initiiert und mit
Kernkapitalquote den Aufsichtsbehörden besprochen
1) Bei einzelnen Posten wurden die Vorjahresangaben angepasst, vgl. hierzu Geschäftsbericht 2018, Note (2)
11Finanzkennzahlen
Abbau von Altlasten im Schiffskreditportfolio führt zu Jahresverlust.
Gewinn-und-Verlust-Rechnung 1.1. - 1.1. - Veränderung Rückgang im Zinsüberschuss durch verringerte Kredit- und
(in Mio €) 31.12.2018 31.12.20171 (in %) Wertpapierbestände sowie Druck auf Zinsmargen
Zinsüberschuss 1.279 1.417 -10 Provisionsüberschuss: Rückgang Kredit- und Avalprovisionen wg.
Provisionsüberschuss 52 112 -54 Neugeschäftsrückgang und Anstieg der Verbriefungsprämien
Ergebnis aus der Fair-Value-
Bewertung (inkl. Hedge -273 354 >100 Fair Value-Ergebnis: Wegen Einführung IFRS9 nur eingeschränkte
Accouting) Vergleichbarkeit mit 2017; 2018 auch Effekte aus FV-Bewertung
Risikovorsorgeergebnis -1.893 -991 -91 von Schiffskrediten
Abgangsergebnis aus nicht Risikoergebnis: Verkauf von Teilen des Schiffportfolios führt zu
erfolgswirksam zum Fair Value 31 459 -93 signifikanten Abschlägen auf Marktwerte und damit zu einem
bewerteten Finanzinstrumenten erhöhte Risikovorsorgebedarf. Alle anderen Segmente unauffällig
Ergebnis aus Anteilen an
1 47 -98 Abgangsergebnis: Vorjahr durch außerordentliche Erlöse aus
Unternehmen
dem Verkauf von Schuldscheindarlehn geprägt
Ergebnis aus nach der Equity-
Methode bilanzierten Anteilen 21 38 -45 Verwaltungsaufwand: Rückläufiger Aufwand für Personal
an Unternehmen (-41 Mio €), IT (-24 Mio €) und Beratung (-36 Mio €)
Verwaltungsaufwand (-) 1.011 1.156 -13
Sonstiges betriebliches Ergebnis insbesondere durch den
Sonstiges betriebliches Ergebnis -45 29 >100
Jahresbeitrag 2018 der Bankenabgabe von 56 Mio € beeinflusst
Ergebnis vor Restrukturierung,
-1.838 309 >100
Reorganisation und Steuern Restrukturierungsergebnis aus dem Transformationsprogramm
Restrukturierungsergebnis und aufgrund von Restrukturierungsrückstellungen;
219 114 92
Reorganisationsaufwand Reorganisationsaufwand ist ein einmaliger Aufwand für
Ergebnis vor Steuern -2.057 195 >100 zukunftsgerichtete Anwendungen (Beratungsdienstleistungen)
Ertragsteuern (-) 297 60 >100
Konzernergebnis -2.354 135 >100
1) Bei einzelnen Posten wurden die Vorjahresangaben angepasst, vgl. hierzu Geschäftsbericht 2018, Note (2)
12Finanzkennzahlen
Bilanzsumme sinkt als Folge von Refokussierung auf Kerngeschäftsfelder und des
Abbaus von Schiffskrediten.
Verände- Bilanzsumme weiter rückläufig, u.a. durch Bestandsabbau
Bilanzdaten Schiffsportfolio und Wertpapierbestände
2018 2017 rung
(in Mio €)
(in %)
Erfolgsneutral zum FV bewertete finanzielle Vermögenswerte
Bilanzsumme 154.012 163.825 -6 beinhalten im Wesentlichen Wertpapiere zur kurz- und
mittelfristigen Liquiditätssteuerung. Rückgang durch Bestands-
Erfolgsneutral zum FV bewertete und Bewertungsveränderungen
20.548 24.831 -17
finanzielle Vermögenswerte
Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle
Zu fortgeführten Anschaffungskosten Vermögenswerte beinhalten die wesentlichen Teile des
bewertete finanzielle 114.041 121.218 -6 klassischen Kredit- und Darlehensgeschäftes sowie Teile des
Vermögenswerte Wertpapierbestandes. Rückgang durch Portfolioabbau
davon: Forderungen an
24.498 27.660 -11 Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle
Kreditinstitute
Verpflichtungen beinhalten u. a. Verbindlichkeiten gegenüber
davon: Forderungen an Kunden 85.168 91.608 -7 Kreditinstituten und Kunden, begebene Schuldverschreibungen,
Pfandbriefe und Geldmarktpapiere; rückläufig aufgrund
Zu fortgeführten Anschaffungskosten gesunkenem Refinanzierungsbedarf
133.433 138.823 -4
bewertete finanzielle Verpflichtungen
Das bilanzielle Eigenkapital verringerte sich durch die
davon: Einlagen von
43.856 45.144 -3 kumulierten Erstanwendungseffekte aus der Umstellung der
Kreditinstituten
Rechnungslegung auf IFRS9 und signifikant durch das negative
davon: Andere Verbindlichkeiten 58.506 56.466 +4 Konzernergebnis 2018
davon: Verbriefte
30.329 36.058 -16
Verbindlichkeiten
Eigenkapital (bilanziell) 3.404 6.217 -45
1) Bei einzelnen Posten wurden die Vorjahresangaben angepasst, vgl. hierzu Geschäftsbericht 2018, Note (2)
13Finanzkennzahlen
Jahresverlust führt zu vorübergehendem Absinken der Kapitalquoten.
Langjähriger strategischer Rückbau der Bilanzsumme
Kapitalquoten (CET1)1,2,3 Bilanzsumme und Risikoaktiva³
Harte Kernkapitalquote Gesamtkapitalquote in Mrd €
Bilanzsumme Risikoaktiva
18,1% ̴20%
16,7% 16,3% -33%
228,5 227,6
225,6
13,8% 14,3% 13,2% 12,8%
200,8
197,6
12,7%
86,9 181,0
11,0% ̴14% 84,8
77,9 174,7
13,1% 163,8 154,0
11,8% 12,4% 68,5 69,2
10,9% 10,7% 11,3% 63,7 59,9
95
7,9% 9,4% -48% 46,8 45,5
6,8%
41
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2023
SREP Mindestanforderung (P2R) Quoten
Harte Kernkapitalquote ab 1.1.2018 9,60 % LCR-Ratio 31.12.2017 205 %
ab 1.3.2019 10,57 % 31.12.2018 150 %
Gesamtkapitalquote ab 1.1.2018 13,10 % Leverage Ratio 31.12.2017 3,4 %
ab 1.3.2019 14,07 % 31.12.2018 2,1 %
1) CET1 (Common Equity Tier 1) – Hartes Kernkapital
2) 2010 bis 2013: SolVV/HGB, seit 2014 CRR/Basel III (phase-in)
3) Aufgrund der Anpassung aufsichtsrechtlicher Daten per 31. Dezember 2017 wurden die Vorjahresangaben entsprechend angepasst
14Finanzkennzahlen
Verfügbare MREL-Mittel im NORD/LB Konzern.
MREL1-fähige Verbindlichkeiten
per 31.12.2018
30,4 Mrd €
MREL-Quote: 19,89 Prozent
TLOF (Total Liabilities & Own Funds): 152,8 Mrd €
Plain-Vanilla Senior
Verbindlichkeiten3 SRB-MREL-Mindestquotenanforderung: 9,13 Prozent
24,6 Mrd €
2
AT1 / T2
2,7 Mrd € CET12
3,1 Mrd €
Verfügbare MREL-Mittel
1) MREL - Minimum Requirement of Eligible Liabilities and Own Funds
2) Regulatorisches Kapital (Own Funds) unter Übergangsregelungen (transitional); beinhaltet von Tochterunternehmen begebenes, anrechenbares AT1 und Tier 2 Kapital
3) Vorbehaltlich einer Genehmigung der Anrechnung von 5,2 Mrd € in Schuldscheindarlehn durch die Aufsicht
15Agenda.
Die NORD/LB im Überblick 3
Finanzkennzahlen 9
Segmente 17
Geschäftsmodell und Ausblick 27
Anhang 34
16Segmente
Gute Diversifizierung in den Geschäftsfeldern.
Operatives Ergebnis NORD/LB Konzern1,2
per 31.12.2018 in Mio €
133
-91 71
140
35
-589
52
252
51 54
Privat- und Firmen- Markets Verbund Energie- und Schiffs- Flugzeug- Immobilien- Konzern- NORD/LB
Geschäfts- kunden Infrastruktur kunden kunden kunden steuerung/ Konzern
kunden -kunden Sonstiges
1) Ergebnis vor Risikovorsorge, Reorganisation/Restrukturierung und Steuern
2) Aufgrund von Rundungen können sich geringfügige Abweichungen ergeben
17Segmente
Privat- und Geschäftskunden. Fest verwurzelt in der Heimatregion.
1.1. – 31.12. 1.1. – 31.12.
Exposure nach Branchen1 in Mio €1
2018 2017
per 31.12.2018 Exposure at Default: 7,4 Mrd € Erträge 226 220
Aufwendungen 175 174
Operatives Ergebnis 51 46
Risikovorsorgeergebnis 2 -3
Sonstiges
Vorsteuerergebnis 50 50
24%
Private Haushalte
42% Beratung und Service an knapp 100 Standorten sowie online und
telefonisch über BLSK.direkt
Angebot bedarfsorientierter Beratung sowie ausgewählter
Produkte und Dienstleistungen für alle privaten und
Öffentliche gewerblichen Kunden im Geschäftsgebiet der
Verwaltung, Braunschweigischen Landessparkasse, in Hannover und Hamburg
Verteidigung, sowie in Bremen und Oldenburg
Sozialversicherung Im Private Banking (der NORD/LB und der Braunschweigischen
12%
Landessparkasse): Erb- und Stiftungsmanagement,
Portfoliomanagement und individuelle Vermögensverwaltung
Grundstücks- und Leistungsstark durch Partner wie die Öffentliche Versicherung
Wohnungswesen Braunschweig, die LBS Nord, Deka, Deutsche Leasing,
22% S-Kreditpartner sowie die Versicherungsgruppe Hannover (VGH)
als Spezialdienstleister
1) Aufgrund von Rundungen können sich geringfügige Abweichungen ergeben
18Segmente
Firmenkunden. Ertragreiches, stabiles und breit aufgestelltes Portfolio.
1.1. – 31.12. 1.1. – 31.12.
Exposure nach Branchen1 in Mio €1
2018 2017
per 31.12.2018 Exposure at Default: 24,3 Mrd € Erträge 402 436
Aufwendungen 150 158
Operatives Ergebnis 252 278
Verarbeitendes Risikovorsorgeergebnis 70 31
Gewerbe 15% Vorsteuerergebnis 182 247
Dienstleistungs-
gewerbe/ Sonstiges
Stabile Geschäftsentwicklung mit Bestands- und Neukunden im
35%
Segment Firmenkunden
Energie- und
Passgenaue Finanzlösungen – auch in enger Kooperation mit den
Wasserversorgung,
Bergbau 12%
Sparkassen – für den Mittelstand
Starke Position und hohe Kompetenz in der Akquisitions-
Baugewerbe 2% finanzierung vom Markt bestätigt
Marktposition als bedeutender Spezialfinanzierer im Agrar-
Handel, Banking weiter ausgebaut
Instandhaltung, Asset- und Strukturierungskompetenz im Segment
Reparatur 10% Wohnungswirtschaft erfolgreich vermarktet
Finanzinstitutionen
und Versicherungen Erfolgreiche strategische Positionierung bei unseren Kunden in
Land-, Forst- und
12% Zusammenarbeit mit Corporate Finance (u.a. Bilanzstruktur-
Verkehr und Fischwirtschaft 8%
management, Kapitalmarktnahe Finanzierungen, Working Capital
Nachrichten- Management und Forderungsankäufe)
übermittlung 6%
Seit über 25 Jahren sind wir einer der führenden Finanzierer der
Leasingwirtschaft in Deutschland
Seit den 1980er Jahren finanziert die Bank Sozialimmobilien und
1) Aufgrund von Rundungen können sich geringfügige Abweichungen ergeben ist einer der führenden Anbieter im Bereich der
Sozialimmobilienfinanzierung
19Segmente
Markets. Regelmäßige, erfolgreiche Benchmark-Emissionen.
Eigenemissionen und 1.1. – 31.12. 1.1. – 31.12.
begleitete Benchmarks 2018 in Mio €1
2018 2017
Erträge 152 282
Aufwendungen 100 107
EUR 1.000.000.000 USD 650.000.000 EUR 500.000.000 Operatives Ergebnis 52 175
0,750% 2,875% 0,500%
Hypothekenpfandbrief Lettres de Gage publiques Hypothekenpfandbrief Risikovorsorgeergebnis -2 -1
Jan 2018 – Jan 2028 Feb 2018 – Feb 2021 Jun 2018 – Jun 2026
Joint Bookrunner Joint Bookrunner Joint Bookrunner Vorsteuerergebnis 54 176
Emittent von Pfandbriefen (Öffentliche, Hypotheken, Schiffe,
EUR 500.000.000 GBP 325.000.000 EUR 1.000.000.000
Flugzeuge), Lettres de Gage (Pfandbriefe nach Luxemburger
0,250% 3M-Libor plus 27 Basispunkte 0,625% Recht), Inhaberschuldverschreibungen, Schuldscheindarlehen,
Grüner Hypothekenpfandbrief Hypothekenpfandbrief Covered Bond
Sep 2018 – Sep 2024 Mar 2018 – Mar 2021 Jun 2018 – Sep 2025
Geldmarktpapieren
Joint Bookrunner Co-Lead Manager Joint Bookrunner
Erfolgreiche Positionierung als Lead Manager/Arranger bei der
Platzierung von Anleiheemissionen insbesondere in Covered
Bonds
EUR 500.000.000
0,750%
EUR 500.000.000
0,625%
Tap EUR 1.100.000000
1,250%
Umfangreiches, maßgeschneidertes Angebot bei Geld- und
Covered Bond Pfandbrief Senior Bond Kapitalmarktprodukten im Privatplatzierungs-Segment
Okt 2018 – Okt 2025 Jul 2018 – Nov 2027 Mär 2018 – Apr 2033
Joint Lead Joint Bookrunner Joint Lead Internationale Refinanzierungsprogramme2:
25 Mrd € EMTN, 10 Mrd € Euro-CP-Programm,
4 Mrd € Negotiable-European-CP-Programm und
3 Mrd $ CP-Programm
EUR 1.750.000.000 EUR 500.000.000 EUR 1.750.000.000
0,375% 0,625%
Covered Bond
0,375% Per 31.12.2018: 26,2 Mrd € EZB- bzw. Fed-fähige Wertpapiere im
Covered Bond Covered Bond
Nov 2018 – Nov 2023 Apr 2018 – Apr 2025 Okt 2018 – Okt 2023 NORD/LB Konzern, davon 20,3 Mrd € in der NORD/LB AöR
Joint Lead Joint Bookrunner Joint Lead
1) Aufgrund von Rundungen können sich geringfügige Abweichungen ergeben
2) NORD/LB AöR
20Segmente
Verbundkunden. Intensivierung der marktstrategischen Partnerschaft.
1.1. – 31.12. 1.1. – 31.12.
Exposure nach Branchen1 in Mio €1
2018 2017
per 31.12.2018 Exposure at Default: 20,5 Mrd € Erträge 75 67
Aufwendungen 40 43
Operatives Ergebnis 35 24
Risikovorsorgeergebnis 12 -1
Verbund- Vorsteuerergebnis 23 25
Kommunale sparkassen/
Kunden erweiterter
40% Seit 2018 wird der Verbund als eigenständiges Segment
Verbund
ausgewiesen. In diesem Zusammenhang wurden Teile aus den
47%
Segmenten Markets und Firmenkunden verlagert
Betreuung und Versorgung der Verbundsparkassen in
Niedersachsen, Sachsen-Anhalt und Mecklenburg-Vorpommern
und die Sparkassen Schleswig-Holsteins im Rahmen der
Girozentralfunktion, einschließlich Private Banking Produkte
Ausbau des Konsortialkreditgeschäfts mit Sparkassen sowie des
in Kooperation mit den Sparkassen betriebenen Geschäfts mit
Unternehmenskunden im Verbund
Fokus der Betreuung auf die Kommunen der
Unternehmens- Verbundregion/Trägerländer und selektiver produktorientierter
kunden/ überregionaler Betreuungsansatz
Konsortialkredit- Ausbau von Syndizierungsaktivitäten für Verbundsparkassen und
geschäft Bereitstellung von alternativen Finanzprodukten zur
13% Bilanzsteuerung von Sparkassen
Beibehaltung der KfW-Durchleitungsfunktion für
Verbundsparkassen und Ausbau der Digitalisierung
1) Aufgrund von Rundungen können sich geringfügige Abweichungen ergeben
21Segmente
Energie- und Infrastrukturkunden: Stabilität und Weiterentwicklung in
Wachstumsbranchen.
1.1. – 31.12. 1.1. – 31.12.
Branchen-Aufteilung1 in Mio €1
2018 2017
per 31.12.2018 Exposure at Default: 16,1 Mrd € Erträge 235 250
Verarbeitendes Aufwendungen 95 106
Ver- und Gewerbe 1% Verkehr Operatives Ergebnis 140 144
Entsorgung 4% 5% Risikovorsorgeergebnis 56 35
Sonstige Energien Vorsteuerergebnis 84 110
6%
Solar-Energie Ausbau und Festigung der Marktstellung durch langjährige
9%
Expertise und kundenorientiertes Strukturieren in der
Öffentliche Hand Projektfinanzierung von erneuerbaren Energien; Fokus liegt in
4% der Finanzierung von Energieerzeugung aus Wind und Sonne als
Medien und IT führender Finanzierer in den europäischen Kernmärkten
2% Deutschland, Frankreich, Irland und Großbritannien. Gezielter
Ausbau und Pflege der Kundenbeziehungen in Nordamerika und
Wind
Handel und (auf Land)
Asien im Energiesektor
Dienstleistungen 49% Bei sozialen Infrastrukturprojekten Konzentration auf Education,
14% Accommodation, Blue Light und Transportation; Nutzung der
Gas / Biogas
vorhandenen Strukturierungskompetenz im Breitbandsegment.
3% Aktiv in Public Finance Initiative-/Public Private Partnership-
Finanz- Wind (auf See) Geschäften
dienstleistungen 1%
2%
1) Aufgrund von Rundungen können sich geringfügige Abweichungen ergeben
22Segmente
Schiffskunden / Maritime-Industries Kunden.
1.1. – 31.12. 1.1. – 31.12.
Schiffs-Portfolio1, 2 in Mio €1
2018 2017
per 31.12.2018 Exposure at Default: 10,3 Mrd € Erträge -7 323
Aufwendungen 84 117
Corporates; Operatives Ergebnis -91 206
Rohöltanker; 537 Mio € ; 5%
236 Mio €; 2% Risikovorsorgeergebnis 1.835 946
Produkten- Vorsteuerergebnis -1.926 -740
tanker;
Container;
1.071 Mio €
2.906 Mio € ; Das Segment Schiffskunden/Maritime-Industries Kunden
10%
LNG Tanker; 28% unterteilt sich in zwei Bereiche:
106 Mio €; 1%
Das Geschäftsfeld Maritime Industries konzentriert sich auf
LPG Tanker; ECA-gedeckte Finanzierungen sowie kurz-, mittel- und
267 Mio €; 3%
langfristige Finanzierungen von maritimen Corporates
Chemikalien- (sowohl besichert sowie bei einwandfreier Bonität auch
tanker; unbesichert) - bedingt auch cashflow- und assetbasierte
347 Mio €; 4%
Finanzierungen. Nach den aktuellen Entscheidungen zum
MPP General Bulk Carrier; Geschäftsmodell findet kein Neugeschäfts mehr statt
Cargo; 1.767 Mio € ;
849 Mio €; 8% 17% Im Geschäftsfeld Shipping Portfolio Optimisation (SPO)
MPP Heavy Lift werden die Kompetenzen und Prozesse zur Restrukturierung
Sonstige; und zum Management notleidender, problembehafteter
1.040 Mio €;
242 Mio € ; 2%
10% Kreuzfahrt- sowie potenziell gefährdeter Schiffskredite zentralisiert
schiffe/Fähren; Offshore;
523 Mio €; 5% 456 Mio € ; 5%
1) Aufgrund von Rundungen können sich geringfügige Abweichungen ergeben
2) Weitere Details ab Seite 36
23Segmente
Flugzeugkunden. Hohe Portfolioqualität. Breit diversifiziert.
1.1. – 31.12. 1.1. – 31.12.
Flugzeugtypen und Baujahr1 in Mio €1
2018 2017
per 31.12.2018 Exposure at Default: 5,2 Mrd € Erträge 103 114
Aufwendungen 32 33
Turboprop
6%
Operatives Ergebnis 71 81
Freighter Risikovorsorgeergebnis -7 2
17% Vorsteuerergebnis 77 80
Narrowbodies Flugzeug-Portfolio ist mit 531 Flugzeugen (u.a. auch in
Regional Jets 38% Warehouse-Facilities), sechs Helikoptern und einem (Ersatz-)
7% Triebwerken sehr breit diversifiziert
Ultra Large
Beschränkung auf langfristig werthaltige und fungible
Aircraft Assets (Flugzeuge; Helikopter und Triebwerke)
7% Exposure mit sehr hoher Besicherungsquote (ca. 95 Prozent)
Widebodies
Durchschnittsalter der Assets liegt bei ca. sechs Jahren
25%
46% Mehrheitlich Warehouse- und Operating-Lease-Strukturen
39%
Seit fast 25 Jahren als einer der Marktführer im Bereich
Flugzeugfinanzierungen etabliert: breite Palette von
kommerziellen und gedeckten Finanzierungen für Wide- und
12% Narrowbodies sowie Regionalflugzeuge und Helikopter
3%
Im Rahmen unserer Finanzierungsgrundsätze konservative
Ausrichtung und hohes Risikobewusstsein sowie Sicherstellung
Baujahr Baujahr Baujahr Neuauslieferungen
angemessener Tilgungsverläufe/ Finanzierungsstrukturen
2007 und früher 2008–2012 2013–2017 ab 2018
Der Fokus liegt auf zuverlässigen und bekannten
Geschäftspartnern
1) Aufgrund von Rundungen können sich geringfügige Abweichungen ergeben
24Segmente
Immobilienkunden. Fokus auf Gewerbeimmobilien in Deutschland.
1.1. – 31.12. 1.1. – 31.12.
Länderaufteilung1 in Mio €1
2018 2017
per 31.12.2018 Exposure at Default: 15,4 Mrd € Erträge 192 213
Aufwendungen 59 63
Operatives Ergebnis 133 150
Benelux Risikovorsorgeergebnis -10 -4
17% Vorsteuerergebnis 142 153
Die Deutsche Hypothekenbank ist das Kompetenzzentrum für die
gewerbliche Immobilienfinanzierung im NORD/LB Konzern
UK 10%
Maßgeschneiderte Finanzierungskonzepte und individuelle,
qualifizierte Beratung
Finanzierung überwiegend von Büro- und Geschäftshäusern,
USA 1% Einkaufszentren, Hotels, Logistikgebäuden und
Geschosswohnungsbau in bevorzugten Ballungsgebieten mit
Frankreich 8% entsprechend guter Mieterstruktur und gutem Cashflow
Deutschland Finanzierungsschwerpunkt ist Europa mit Schwerpunkt
61% Deutschland. Finanzierungen gewerblicher Immobilien in
Spanien 1%
Großbritannien, Frankreich, Benelux, Spanien und Polen
Rest 2% Erfolgreiche strategische Zusammenarbeit mit Versorgungs-
werken als Finanzierungspartner für großvolumige
Finanzierungen
1) Aufgrund von Rundungen können sich geringfügige Abweichungen ergeben
25Agenda.
Die NORD/LB im Überblick 3
Finanzkennzahlen 9
Segmente 17
Geschäftsmodell und Ausblick 27
Anhang 34
26Geschäftsmodell und Ausblick
Ausblick: Das Geschäftsjahr 2019 ist ein Jahr des Umbaus – Restrukturierung hat
weiter höchste Priorität.
Das Markt- und Wettbewerbsumfeld bleibt auch im laufenden Geschäftsjahr 2019 schwierig. Dies gilt
insbesondere für das Zinsumfeld. Und auch das regulatorische Umfeld bleibt herausfordernd: Die
Kapitalanforderungen für systemrelevante Banken in Europa werden weiter steigen
Mit Blick auf das gut laufende operative Geschäft plant die NORD/LB für das Jahr 2019 gleichwohl mit
einem Gewinn vor Restrukturierung und Steuern
Das Jahr 2019 ist jedoch ein Jahr des Umbaus. Neben der beschlossenen Kapitalstärkung bleibt die
Verkleinerung der Bank und die damit verbundene notwendige Restrukturierung daher die oberste
Priorität
Die Verkleinerung und tiefgreifende Restrukturierung binden Ressourcen und verursachen hohe
Aufwendungen. Die NORD/LB rechnet daher für das Jahr 2019 nochmals mit einem hohen
Restrukturierungsaufwand im dreistelligen Millionen-Bereich. Dieser ist als Investition in eine
zukunftsfähige Neuaufstellung der Bank zu verstehen
Für 2019 gehen wir deshalb von einem erneuten negativen Jahresabschluss nach Restrukturierung
und Steuern aus
27Geschäftsmodell und Ausblick
Deckung des Kapitalbedarfs durch Träger und DSGV.
NORD/LB Konzern Kapitalbedarf und -deckung
in Mio €
Zusammensetzung des Kapitalbedarfs (3,5 Mrd €)
Risikovorsorge NPL-Portfolio (Risikovorsorge + FV-Effekte) (inkl. Big-Ben-Transaktion) Restrukturierung Kapitalstärkung
~ 2.000 ~ 700 ~ 800
Maßnahmen zur Schließung des Kapitalbedarfs (3,64 Mrd €)
Barkapitalzufuhr Kapitalentlastende Maßnahmen
2.835 800
Beiträge der Träger und des DSGV
Land Niedersachsen Land SA Sparkassen-Finanzgruppe Kapitalentlastende Maßnahmen
~ 1.500 ~ 200 1.135 800
28Geschäftsmodell und Ausblick
Die neue Norddeutsche Landesbank: Auf diesen Geschäftsfeldern bleibt die
NORD/LB aktiv.
Die neue NORD/LB
Firmenkunden- Spezial- Privat- und
geschäft finanzierungen Geschäftskunden Markets Immobilien
- mittelständische - Erneuerbare - Braunschweigische - Gewerbe-
- Kapitalmarkt-
Firmen- und Energien Landessparkasse immobilien
geschäft für
Unternehmens- - Infrastruktur (BLSK) / Privat- (Deutsche
Institutionelle
kunden in - Flugzeug- kundengeschäft Hypothekenbank)
Kunden
Deutschland finanzierung - Wohnungs-
- Großkunden Verbund- wirtschaft
- Agrar-Banking geschäft
- Corporate Finance
- Konsortialgeschäft
- Girozentral-
funktion
- Kommunalfinan-
zierung (regional)
Redimensionierung (Reduzierung des Geschäftsvolumens)
29Geschäftsmodell und Ausblick
Die neue Norddeutsche Landesbank: Zielgrößen ab 2024.
Die neue NORD/LB
Privat- und
Firmenkunden- Spezial-
Geschäftskunden, Markets Immobilien
geschäft finanzierungen
Verbundgeschäft
̴95 ̴41 ~50 ̴630 ̴1,25 >8 >14 ̴3.200
Mrd € Mrd € Prozent Mio € Mrd € Prozent Prozent MAK1
Bilanz- Risiko- Cost-Income- Kosten Erträge Eigenkapital- CET1- Mitarbeiter
summe aktiva Ratio rendite Quote -zahl
1) Mitarbeiterkapazitäten
30Geschäftsmodell und Ausblick
Perspektive 2020: Rückkehr in die Gewinnzone.
Das Geschäftsjahr 2019 markiert in vielerlei Hinsicht einen Neustart für die NORD/LB:
Mit dem Abbau der Schiffskreditportfolios befreit sich die NORD/LB endgültig von Lasten der
Vergangenheit
Mit Umsetzung der Kapitalmaßnahmen wird die harte Kernkapitalquote wieder auf
mindestens 14 Prozent ansteigen. Damit wird die Krisenresistenz der Bank deutlich erhöht
Mit Investitionen in eine tiefgreifende Restrukturierung erhöht die NORD/LB ihre Effizienz
und Wettbewerbsfähigkeit
Mit dem neuen Geschäftsmodell erhält die NORD/LB eine klare und überzeugende
Perspektive für einen schlagkräftigen Marktauftritt bei Kunden, Investoren und Rating-
Agenturen
Ziel des umfassenden Neuanfangs ist, in die Profitabilität zurückzukehren und spätestens
im Geschäftsjahr 2020 wieder Gewinne zu erwirtschaften
31Geschäftsmodell und Ausblick
Finanzkalender.
Presseinformation (Zahlen per 31. Dezember 2018) 4. April 2019
Zahlen per 31. März 2019 Ende Mai 2019
Zwischenbericht per 30. Juni 2019 Ende August 2019
Zahlen per 30. September 2019 Ende November 2019
32Agenda.
Die NORD/LB im Überblick 3
Finanzkennzahlen 10
Segmente 19
Geschäftsmodell und Ausblick 27
Anhang 34
33Anhang
Exkurs: NORD/LB AöR HGB-Ergebnis.
Erfolgszahlen (in Mio €)
1.1. – 1.1. – Die NORD/LB AöR hat (nach HGB) das Jahr 2018 mit
31.12.2018 31.12.20171 einem Bilanzverlust von -2,4 Mrd € abgeschlossen
Betriebsergebnis vor
333 597
Risikovorsorge/Bewertung Als eine Folge entfällt die Gewinnbeteiligung für 2018 auf
Betriebsergebnis nach die Stillen Einlagen in der NORD/LB
-2.434 -187
Risikovorsorge/Bewertung
Alle Haftkapitalanteile der Bank nehmen in gleicher
Außerordentliches Ergebnis -196 317 Relation an Verlust teil
Teilgewinnabführung - -24
Steueraufwand -4 13
Erträge aus der Auflösung des Fonds
- 0
für allgemeine Bankrisiken
Stille Einlagen: Ergebnisbedarf für
- -33
Wiederzuführung Nominal
Erträge aus Verlustübernahme 199 0
Jahresfehlbetrag
-2.436 85
(2017: Jahresüberschuss)
Gewinnvortrag aus dem Vorjahr 85 0
Bilanzverlust/Bilanzgewinn -2.351 85
34Anhang
Kapital durch Verlust 2018 reduziert.
Aufsichtsrechtliche Eigenmittel
Kommentierungen ausgewählter Positionen
31.12.2018 31.12.2017
(in Mio €)1,2
(1)Abzugsposten (403 Mio €) beinhaltet
Gezeichnetes Kapital inklusive Agio 4.930 4.930 Wertberichtigungsfehlbeträge (Shortfall) aus dem
Rücklagen -1.265 1.491 Schiffsportfolio; testierte Wertberichtigungen
reduzieren Shortfall
Sonstige Komponenten des harten Kernkapitals -186 -158
- Abzugsposten -403 -688 (2)Komponenten des Zusätzlichen Kernkapitals
Anpassungen aufgrund Übergangsregelungen 29 230 enthalten im Wesentlichen die anrechenbaren
Fürstenberganleihen; Anrechnung reduziert sich
Hartes Kernkapital (1) 3.105 5.804 jährlich um 10-Prozent-Punkte, 2018: 40 Prozent
Eingezahltes sonstiges Kapital 50 50
(3)Eingezahlte Instrumente des Ergänzungskapitals
Komponenten des zusätzlichen Kernkapitals
355 443 enthalten die anrechenbaren nachrangigen
aufgrund Bestandsschutz
Verbindlichkeiten einschließlich der
Anpassungen aufgrund Übergangsregelungen - -67 Fürstenberganleihen
Zusätzliches Kernkapital (2) 405 426
Kernkapital 3.510 6.230
Eingezahlte Instrumente des Ergänzungskapitals 2.487 2.682
Sonstige Komponenten des Eigenkapitals 182 -
- Abzugsposten -22 -10
Anpassungen aufgrund Übergangsregelungen -338 -445
Ergänzungskapital (3) 2.309 2.227
Eigenmittel 5.818 8.457
1) Aufgrund von Rundungen können sich geringfügige Abweichungen ergeben
2) Vorjahreszahlen wurden angepasst, vgl. hierzu Geschäftsbericht 2018, Note (69)
35Anhang
Branchenausblick Schiffe: Disziplinierte Auslieferungen und Verschrottungen.
Auslieferungszeitplan Verschrottungen
1.400 500
450 432
1.200 409
400
1.000
Anzahl der Schiffe
350 316
Anzahl Schiffe
800 300
250 219
600 194
200 171 177
142
400 150
93 95 100
100 64 54
200 50 40
50 8 5 3
0 0
2016 2017 2018 2019 2020 2021 2014 2015 2016 2017 2018 2019 YTD
Container Bulker Tanker Container abgl. Bulker abgl. Tanker abgl. Container Bulker Tanker
Ablieferungen durch Verschiebungs- und
Erhöhte Verschrottungen infolge veränderter
Orderbucheffekte im Bulker- und Tankersektor
regulatorischer Rahmenbedingungen erwartet
geprägt (erhöhte Neubestellungen 2017)
36Anhang
Branchenausblick Schiffe: saisonbedingte Nachfrage im vierten Quartal 2018.
Auflieger Harpex
800
450 1.800.000 700
Anzahl Schiffe ohne Beschäftigung
400 1.600.000 600
350 1.400.000 500
300 1.200.000 400
250 1.000.000 300
TEU
200 800.000 200
150 600.000
Baltic Dry
100 400.000
2.500
50 200.000
2.000
0 0
1.500
1.000
500-999 TEU 1000-1999 TEU 2000-2999 TEU
3000-3999 TEU 5100-7499 TEU 7500+ TEU
500
total TEU (RHS)
0
Containersektor mit fortgesetzter Korrektur
Aufliegeranzahl zum Jahresende 2018 bei 2,8 %
des Chartermarktes Ende 2018
der Gesamtflotte rsp. 627.937 TEU
Schüttgutsektor im „Wintermodus“
37Anhang
Saisonal normale Bewegungen über Jahreswechsel – Herausforderungen in Sicht.
Feeder Intermediate Neo-/Postpanamax Bulker Multi-Purpose
Containerschiffe < 3K TEU Containerschiffe 3-5,9K TEU Containerschiffe > 6k TEU Schüttgutschiffe Heavy Lift & General Cargo
aktuelles Marktniveau: aktuelles Marktniveau: aktuelles Marktniveau: aktuelles Marktniveau: aktuelles Marktniveau:
mittel mittel mittel mittel schwach
erwartete erwartete erwartete erwartete erwartete
Marktentwicklung: Marktentwicklung: Marktentwicklung: Marktentwicklung: Marktentwicklung:
bis 12 Mo. / 12-36 Mo. bis 12 Mo. / 12-36 Mo. bis 12 Mo. / 12-36 Mo. bis 12 Mo. / 12-36 Mo. bis 12 Mo. / 12-36 Mo.
leicht sinkend / leicht steigend leicht sinkend/ leicht steigend unverändert / leicht steigend unverändert / leicht steigend unverändert / leicht steigend
Rohöl- Produkten- Sonstige Kreuzfahrtschiffe Offshore
tanker tanker Tanker und Fähren
aktuelles Marktniveau: aktuelles Marktniveau: aktuelles Marktniveau: aktuelles Marktniveau: aktuelles Marktniveau:
niedrig niedrig schwach hoch niedrig
erwartete erwartete erwartete erwartete erwartete
Marktentwicklung: Marktentwicklung: Marktentwicklung: Marktentwicklung: Marktentwicklung:
bis 12 Mo. / 12-36 Mo. bis 12 Mo. / 12-36 Mo. bis 12 Mo. / 12-36 Mo. bis 12 Mo. / 12-36 Mo. bis 12 Mo. / 12-36 Mo.
steigend / leicht steigend unverändert / steigend unverändert / leicht steigend unverändert / unverändert leicht steigend / leicht steigend
Quelle: NORD/LB Sektor-Research auf der Grundlage von Charterraten und Marktwerten (Neubau bzw. Second Hand) / Stand: Dezember 2018
38Anhang
Schiffsfinanzierung: Der Kreditbestand wird kontinuierlich zurückgefahren
Abbau des Schiffskredit-Portfolios
Seit 2011 wurde das Schiffskreditportfolio um ins-
1.850 gesamt rund 9 Mrd € massiv zurückgeführt. Dies
30 1.768
1.698 1.800 entspricht einem Abbau von rund 800 finanzierten
1.544
Schiffen. Dieses Portfolio umfasst sowohl gesunde als
1.600
25
1.481 auch leistungsgestörtes Finanzierungen (PL+NPL)
1.363
1.400 Allein im Jahr 2018 konnte das Portfolio um 1,8 Mrd €
20
19,5 19,01
1.115
reduziert werden. Mit der Vorbereitung der Big-Ben-
18,0 1.200
17,7
16,6 16,91
1.047 Transaktion wurde darüber hinaus die Grundlage für
1.000 den Abbau von weiteren 2,6 Mrd € geschaffen
15
12,1 800 Der Abbau des verbleibenden Portfolios (7,7 Mrd €)
10,3 wird auch im Geschäftsjahr 2019 konsequent
10 600
2,6 Big Ben fortgesetzt. Dieser soll im Wesentlichen über eine
(2019) bank-interne Abwicklungseinheit vorangetrieben
400
5 werden, die mit einer Garantie des Landes
7,7 200 Niedersachsen abgeschirmt wird
0 0
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Exposure (in Mrd €) finanzierte Schiffe (Stück)
1) Die erhöhten Exposure-Werte in den Jahren 2015 und 2016 war auf Wechselkurseffekte zurückzuführen. Der Portfolio-Abbau wurde fortgesetzt, wie auch der fortlaufende Rückgang der
finanzierten Schiffe zeigt
39Anhang
Transformation und Reduzierung des Schiffsportfolios im 4. Quartal 2018.
NORD/LB Konzern – Schiffsportfolioreduzierung im vierten Quartal 20181
in Mrd €
19,0
10,8 -0,8 +0,2 10,3
0,0
17,3 0,1 2,8
10,7
7,5
1,7
EaD EaD Abgänge Tilgungen Neugeschäft EaD
Schiffskredite Schiffskredite und USD- Schiffskredite
12/2015 9/2018 Schwankung2 12/2018
Anteil bereits arrangierter Abgänge
Im vierten Quartal 2018 wurden 506 Mio € abgebaut
Der Abbau wird durch außerordentlichen Rückführungen, Begleitung von Abgängen und Ausplatzierungen vorangetrieben
Über die geplante Portfoliotransaktion Big Ben erfolgt ein Abgang in Höhe von 2,6 Mrd €
Das NPL-Portfolio beläuft sich per 31. Dezember 2018 auf 7,5 Mrd €. Der laufende Abbau des Schiffskreditportfolios wird forciert
fortgesetzt
1) Aufgrund von Rundungen können sich geringfügige Abweichungen ergeben
2) Tilgungen i.H.v. -89 Mio € und USD-Schwankungen i.H.v. 115 Mio €
40Anhang
NPL-Reduzierung macht Fortschritte.
NORD/LB Konzern – NPL-Schiffsportfolioreduzierung im vierten Quartal 20181
in Mrd €
7,3 +0,7 +0,0 +0,1 7,5
-0,6
2,8
4,7
EaD Abbau & Ausfälle2 & Aufvalutierungen FX- und sonstige EaD NPL-
Schiffskredite Tilgung Gesundungen Effekte Schiffskredite
09/2018 12/2018
Anteil bereits arrangierter Abgänge
1) Aufgrund von Rundungen können sich geringfügige Abweichungen ergeben
2) Ausfälle ohne Bezug zu Portfoliotransaktionen unter 50 Mio €, restliches Ausfallvolumen zu 80% rein technischer Natur
41Anhang
Schiffskunden. Portfolio-Abbau schreitet voran.1
Schiffsexposure Schiffe
in Mrd € Anzahl
1.544 1.481
19,0 1.363
17,7
16,9 1.115
1.047
12,1
10,3
2014 2015 2016 2017 2018 2014 2015 2016 2017 2018
1) Aufgrund von Rundungen können sich geringfügige Abweichungen ergeben
42Anhang
Schiffskunden. Abdeckungsquote weiter angestiegen.1
Risikovorsorge im Schiffsportfolio (Bilanz) NPL-Portfolio
in Mio € in Mrd €
4.857
4.471
151 30 140%
123%4
25 120%
3.307
131 88% 100%
2.714 20 77% 84%
2.243 345 80%
4.320 15
421
60%
3.176 10 9,4
8,2 7,5
2.369 6,5 7,0 40%
Big Ben
1.822 2,6 (2019)
5 20%
4,9
3
0 0%
2014 2015 2016 2017 2018 2014 2015 2016 2017 2018
Portfoliobasierte Wertberichtigungen NPL-Exposure Core Risk Coverage 2
Einzelwertberichtigungen
1) Aufgrund von Rundungen können sich geringfügige Abweichungen ergeben
2) Core Risk Coverage : Abdeckungsquote durch Marktwerte der Schiffe und Wertberichtigungen
3) Ausschließlich Risikovorsorge und Fair-Value-Abschlag für ausgefallene Finanzierungen dargestellt (IFRS 9)
4) Die Core Risk Coverage liegt rechnerisch über 100%; der darüber hinausgehende Satz ist faktisch ein Puffer für Marktwertbewegungen
43Anhang
Schiffsportfolio.
Schiffsportfolio nach Ratingklassen1 NPL-Schiffsfinanzierungen (Exposure)1
per 31.12.2018 7,5 Mrd €
Rohöltaker; Corporates;
Produkten-
132 Mio €; 263 Mio €;
16,9 Mrd € tanker;
2% 3%
730 Mio €;
LPG Tanker; 10% Container;
164 Mio €; 2.387 Mio €;
12,1 Mrd € 2% 32%
9,4 Mrd € Chemikalien-
10,3 Mrd € tanker;
283 Mio €;
4%
8,2 Mrd € MPP General
7,5 Mrd € Cargo;
3,8 Mrd € 733 Mio €;
10%
1,7 Mrd € MPP Heavy
0,7 Mrd €
3,6 Mrd € Lift ; Bulk Carrier;
2,2 Mrd € 2,2 Mrd € 1.013 Mio €;
1.328 Mio €;
13%
18%
31.12.16 31.12.17 31.12.18 Kreuzfahrt-
schiffe/ Offshore; Sonstige;
Fähren; 263 Mio €; 132 Mio €;
Ratingklasse 1-10 Ratingklasse 11-15 Ratingklasse 16-18 64 Mio €; 1% 3% 2%
1) Aufgrund von Rundungen können sich geringfügige Abweichungen ergeben
44Anhang
Aufgliederung Verbriefte Verbindlichkeiten.
in Mio €1 31.12.2018 31.12.20172
Verbriefte Verbindlichkeiten (zu fortgeführten Anschaffungskosten) 30.329 36.058
Pfandbriefe 10.573 11.429
Kommunalschuldverschreibungen 6.947 8.434
Sonstige verbriefte Verbindlichkeiten 10.145 13.819
Nachrangige verbriefte Verbindlichkeiten 2.664 2.376
Verbriefte Verbindlichkeiten (zum Fair Value bewertet) 3.438 2.883
Verbriefte Verbindlichkeiten 33.766 38.941
1) Aufgrund von Rundungen können sich geringfügige Abweichungen ergeben
2) Bei einzelnen Posten wurden die Vorjahresangaben angepasst, vgl. hierzu Geschäftsbericht 2018, Note (2)
45Anhang
NORD/LB Konzern Pfandbriefe im Überblick (1/2).
Öffentliche Pfandbriefe Hypothekenpfandbriefe
per 31.12.2018 Deckungsmasse: 21,1 Mrd € per 31.12.2018 Deckungsmasse: 14,8 Mrd €
17.164
15.263
9.010
8.095
5.790
3.875
3.958
3.719
NORD/LB Dt. Hypo NORD/LB Dt. Hypo
Umlauf Deckungsmasse Umlauf Deckungsmasse
46Anhang
NORD/LB Konzern Pfandbriefe im Überblick (2/2).
Weitere Pfandbriefe/Covered Bonds
per 31.12.2018 Deckungsmasse: 6,7 Mrd € Die Deckungsstöcke von NORD/LB und Bremer Landesbank
wurden im Zuge der Fusion vom 1. September 2017
zusammengeführt und wurden erstmals mit Stichtag
30. September 2017 in der Transparenzrichtlinie gemeinsam
veröffentlicht.
5.428
4.058
1.204
505
43 106
NORD/LB NORD/LB NORD/LB CBB
Schiffspfandbriefe Flugzeugpfandbriefe Lettres de Gage
Umlauf Deckungsmasse
47Anhang
NORD/LB Pfandbriefe: Deckungsmasse – qualitativ hochwertig und sicher (1/2).
Hypothekenpfandbriefe (nach Gebäudetyp) Öffentliche Pfandbriefe (nach Schuldnern) 2, 3
per 31.12.2018 Büro- 5,8 Mrd €1 per 31.12.2018 17,2 Mrd €1
gebäude Handels-
Staaten
Forderungen 8% gebäude Forderungen i.S.d. § 20 8%
i.S.d.§ 19 6% Industrie- Abs. 2 Nr. 2
Abs. 1 gebäude 2% 5%
13%
Sonstige Regionale
gewerblich Gebietskörper-
Sonstige
genutzte schaften
25%
Gebäude 21%
11%
Mehr- Eigentums-
familien- wohnungen
häuser 41% 4%
Ein- und Örtliche Gebiets-
Zweifamilien körperschaften
-häuser 15% 41%
Umlauf gesamt 3.874,8 Mio € Umlauf gesamt 15.262,6 Mio €
Deckungsmasse gesamt 5.790,0 Mio € Deckungsmasse gesamt 17.163,7 Mio €
Überdeckung 1.915,2 Mio € / 49,4 % Überdeckung 1.901,1 Mio € / 12,5 %
Gewogene durchschnittliche Laufzeit4 – Gewogene durchschnittliche Laufzeit4 –
4,4 Jahre 6,5 Jahre
Pfandbriefe Pfandbriefe
Gewogene durchschnittliche Laufzeit4 – Gewogene durchschnittliche Laufzeit4 –
5,1 Jahre 6,7 Jahre
Deckungsstock Deckungsstock
1) Nennwert, NORD/LB AöR 2) Schuldner inkl. sichernde Überdeckung 3) 93 Prozent Deutschland 4) Moody‘s Performance Overview per 31. Dezember 2018
48Anhang
NORD/LB Pfandbriefe: Deckungsmasse – qualitativ hochwertig und sicher (2/2).
Schiffspfandbriefe (nach Typ) Flugzeugpfandbrief (nach Typ)
Forderungen
per 31.12.2018 106,3 Mio €1 per 31.12.2018 1,2 Mrd €1
i.S.d.§ 26 Abs.
Freighter
1 Nr. 4 3%
Sonstige Bulker 15%
7% 23%
Forderungen
i.S.d.§ 26f Narrowbody
Container- Abs. 1 Nr. 2+4 14%
schiffe 42%
8%
Regional Jet
Tanker 4%
47% MPP
12% Turboprop
11%
Widebody Ultralarge
5% 9%
Umlauf gesamt 43,1 Mio € Umlauf gesamt 505,0 Mio €
Deckungsmasse gesamt 106,3 Mio € Deckungsmasse gesamt 1.204,1 Mio €
Überdeckung 63,2 Mio € / 146,6 % Überdeckung 699,1 Mio € / 138,4 %
Gewogene durchschnittliche Laufzeit2 –
0,4 Jahre
Pfandbriefe
Gewogene durchschnittliche Laufzeit2 –
5,2 Jahre
Deckungsstock
1) Nennwert, NORD/LB AöR 2) Moody‘s Performance Overview per 30. September 2018
49Anhang
NORD/LB Konzern Pfandbriefe im Überblick.
Nennwerte per 31.12.2018 Deckungsmasse Überdeckung Veränderung
Umlauf gesamt Überdeckung
(in Mio €) gesamt in % Umlauf 20181
NORD/LB AöR
15.262,6 17.163,7 1.901,1 12,5 -1.409,4
Öffentliche Pfandbriefe
NORD/LB AöR
3.874,8 5.790,0 1.915,2 49,4 764,0
Hypothekenpfandbriefe
NORD/LB AöR
43,1 106,3 63,2 146,6 -53,0
Schiffspfandbriefe
NORD/LB AöR
505,0 1.204,1 699,1 138,4 0,0
Flugzeugpfandbriefe
Deutsche Hypo
3.719,0 3.957,6 238,6 6,4 -670,1
Öffentliche Pfandbriefe
Deutsche Hypo
8.095,3 9.010,1 914,8 11,3 -280,5
Hypothekenpfandbriefe
NORD/LB Luxembourg
4.057,8 5.428,2 1.370,4 33,8 85,9
Lettres de Gage Publique
SUMME 35.557,6 42.660,0 7.102,4 -1.563,1
1) Umlauf 31.12.2017 versus 31.12.2018
50Anhang
Instituts- und Einlagensicherung bei der NORD/LB.
Haftung
Elementare Schutzmaßnahme zur Insolvenzvermeidung
Die Capital Requirements Regulation (CRR, Kapitaladäquanzverordnung) ist eine im
Eigenkapitalvorschriften Bankwesen geltende EU-Verordnung, die im Rahmen von Basel III Vorgaben zur
angemessenen Eigenmittelausstattung von Instituten enthält
Institutssicherungssystem der S-Finanzgruppe seit Juli 2015 auch als Einlagensicherung
im Sinne des EinSiG anerkannt, gegründet in den 1970er-Jahren
Sicherungssystem
13 eigenständige Sicherungseinrichtungen: Sicherungsreserve der Landesbanken, elf
der S-Finanzgruppe Sparkassenunterstützungsfonds der regionalen Verbände sowie der Sicherungsfonds
der deutschen Landesbausparkassen
Gläubigerhaftung:
Eigenkapital: Tier 1, Add. Tier 1, Tier 2, Nachrangkapital
Sanierungs- und
Fremdkapital: Senior Unsecured und weitere (strukturierte) Schuldtitel
Abwicklungsgesetz (SAG) Ausgenommen: u.a. gedeckte Einlagen (Eigenlagensicherung: max. 100.000 €/Person),
besicherte Verbindlichkeiten sowie Geldmarktinstrumente
Der Einheitliche Abwicklungsmechanismus (SRM) wird durch den Einheitlichen
Abwicklungsfonds für Banken (Single Bank Resolution Fund, SBRF) ergänzt, der die für
eine Abwicklung benötigte finanziellen Mittel bereitstellen kann
Europäische Absicherung Verordnungsvorschlag der EU-Kommission liegt vor. Dieser wurde von der gesamten
deutschen Kreditwirtschaft abgelehnt. Ob ein Kompromissvorschlag seitens des EU-
Parlamentes Gehör oder Anwendung findet, ist derzeit noch nicht absehbar
51Anhang
Wesentliche Links.
Erklärung zum Deutschen Corporate Governance Kodex:
https://www.nordlb.de/rechtliches/rechtliche-hinweise/corporate-governance/
Sicherungsmechanismen der NORD/LB
https://www.nordlb.de/rechtliches/rechtliche-hinweise/sicherungsmechanismen/
Nachhaltigkeit (Bericht, Ratings)
https://www.nordlb.de/die-nordlb/nachhaltigkeit/
Zusammensetzung Aufsichtsrat
https://www.nordlb.de/die-nordlb/ueber-uns/gremien-und-organe/
Geschäfts-, Zwischen und Offenlegungsberichte
www.nordlb.de/berichte
52Kontakt.
NORD/LB Gabriele Bödeker (Leiterin Investor Relations)
Norddeutsche Landesbank Girozentrale gabriele.boedeker@nordlb.de
Investor Relations Tel.: 0511 361-4338
Georgsplatz 1
30159 Hannover Thomas Breit
thomas.breit@nordlb.de
ir@nordlb.de Tel.: 0511 361-5382
www.nordlb.de
Marcel Mock, CIIA, CEFA
marcel.mock@nordlb.de
Tel.: 0511 361-8914
Svenja Pohlmann
svenja.pohlmann@nordlb.de
Tel.: 0511 361-4683
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innerhalb der Bundesrepublik Deutschland. kann. Zudem enthält diese Präsentation im Zusammenhang mit der NORD/LB
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