NORD/LB Konzernpräsentation - Mai 2019 - pfandbrief.market
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NORD/LB Konzernpräsentation
Mai 2019
1
Agenda.
Die NORD/LB im Überblick 3
Finanzkennzahlen 9
Segmente 18
Ausblick 30
Anhang 38
2
Die NORD/LB im Überblick
Eigentümerstruktur und Verbundgebiet.
Eigentümerstruktur1, 2 Hauptsitze und Trägergebiet
Sparkassenbeteiligungs-
zweckverband
Sparkassen- Mecklenburg-Vorpommern
beteiligungsverband
Sachsen-Anhalt
3,7%
5,3% Hannover
Braunschweig
Magdeburg
Sparkassen-
verband 26,4%
Niedersachsen
5,6% 59,1%
Land Sachsen-Anhalt
Land Niedersachsen
1) Aufgrund von Rundungen können sich geringfügige Abweichungen ergeben
2) Stand: 31. Dezember 2018
3
Die NORD/LB im Überblick
National und international an wichtigen Finanz- und Handelsplätzen vertreten.
Hauptsitze
Hannover, Braunschweig,
Magdeburg
Niederlassungen weltweit
New York
London, New York, Singapur, Shanghai
Niederlassungen Inland
Bremen, Düsseldorf, Hamburg,
München, Oldenburg, Schwerin,
Stuttgart und circa 100 Filialen der
Braunschweigischen
Landessparkasse
Tochtergesellschaften und
London
Hamburg Beteiligungen
Schwerin
Oldenburg Deutsche Hypothekenbank, NORD/LB
Amsterdam Bremen
Hannover Braunschweig Luxembourg Covered Bond Bank
Magdeburg Warschau
Düsseldorf
Luxemburg
Paris Frankfurt Nürnberg
Stuttgart
München Shanghai
Singapur
Adressen und weitere Details finden Sie unter www.nordlb.de/die-nordlb/ueber-uns/standorte-weltweit
4
Die NORD/LB im Überblick
Unsere Geschäftsfelder.
Privat- und Firmenkunden Verbundkunden Markets
Geschäftskunden
Privatkundengeschäft Firmenkundengeschäft Verbundsparkassen/ Geschäft mit
Private Banking Agrar-Banking erweiterter Verbund Institutionellen Kunden
Unternehmenskunden- Unternehmenskunden/
geschäft Wohnungswirtschaft Sparkassen/
Corporate Finance Konsortialkreditgeschäft Finanzinstitutionen
Versicherungsleistungen für
Privatkunden in Koopera- Leasing Kommunale Kunden Öffentlichen Kunden
tion mit öffentlichen Internationale Sozial-
Versicherungen in immobilienfinanzierung
Niedersachsen
Energie- und Immobilienkunden Schiffskunden Flugzeugkunden
Infrastrukturkunden
Finanzierung Erneuerbarer Gewerbliche Immobilien- Schiffsfinanzierungen Flugzeugfinanzierungen
Energien finanzierung Containerschiffe Narrow- und Widebodies
Infrastruktur- Bulker Frachter
finanzierungen Tanker Regional Jets
Turboprops
Multi-Purpose Helikopter
Offshore Öl & Gas Triebwerke
Kreuzfahrtschiff/Fähren Finance /Operating Lease
5
Die NORD/LB im Überblick
Unsere Tochter- und Beteiligungsgesellschaften1,2.
Private Banking
Privat- und Geschäftskunden
Firmenkunden
Markets
Schiffe, Flugzeuge, Energie/Infrastruktur und Immobilien
Leasing
Verbund
4
100%3 100%3
Kredit
Gewerbliche Immobilienfinanzierung Privat- und Geschäftskunden Financial Markets & Sales
1) Stand: 31. Dezember 2018
2) Weitere Tochter- und Beteiligungsgesellschaften finden Sie im Internet unter: https://www.nordlb.de/die-nordlb/ueber-uns/beteiligungen und im Geschäftsbericht 2018, Note (80)
3) Die NORD/LB trägt dafür Sorge, dass die im Geschäftsbericht 2018 in Note (73) genannten Gesellschaften ihre Verpflichtungen erfüllen können
4) Teilrechtsfähige Anstalt der NORD/LB
6Die NORD/LB im Überblick
Unsere Ratings.
NORD/LB Credit Ratings
Vorrangige unbesicherte Verbindlichkeiten (preferred) Baa2 2 A- 4 A5
Deposits (langfristig/kurzfristig) Baa2 2/P-2 A-/F1 4 A5/R-1 (low) 5
Counterparty Risk Rating/Derivate counterparty rating
Baa2(cr) 2/P-2(cr) A-(dcr) 4/- -
(langfristig/kurzfristig)
Nicht vorrangige unbesicherte Verbindlichkeiten
Ba1 2 A- 4 A (low) 5
(non-preferred)
Nachrang/Tier 2 B1 2 B+ 4 BBB (high)
Intrinsische Finanzkraft1 ba3 2 f BBB (low) 5
Nachrangkapital: Tier 1 Caa1 (hyb) 3 - -
Öffentliche, Hypotheken- und Flugzeugpfandbriefe Aa1 2 / Aa1 2 / A3 2 - -
6 7 7
NORD/LB Nachhaltigkeits-Ratings
Corporate Rating / Sustainability Rating C+ Prime 62 von 100 Punkten Positiv B
Öffentliche Pfandbriefe - - Positiv BBB
Hypothekenpfandbriefe - - Positiv BB
Schiffspfandbriefe - - Positiv B
1) Adjusted Baseline Credit Assessment / Viability Rating / Intrinsic Assessment 4) Rating Watch Negative 7) März 2019
2) Review for Upgrade 5) Rating Under Review - Negative Implications
3) Review Direction Uncertain 6) April 2018
7Agenda.
Die NORD/LB im Überblick 3
Finanzkennzahlen 9
Segmente 18
Ausblick 30
Anhang 38
8Finanzkennzahlen
Positives erstes Quartalsergebnis 20191.
Veränderung
Erläuterung 1.1. – 31.3.2019 1.1. – 31.3.20182 in %
in Mio €
Rückgang im Zinsüberschuss durch
Zinserträge verringerte Kredit- und 258 353 - 27
Wertpapierbestände
Anstieg durch einmalige Zahlung einer
Provisionserträge Interim-Servicing-Fee für das verkaufte 34 17 +100
Big Ben-Portfolio
Auflösungen in Energie & Infrastruktur,
Risikovorsorgeergebnis Schiffe, Privat/Geschäftskunden sowie 38 28 +36
Verbund
Rückläufiger Aufwand für Personal
Verwaltungsaufwand 265 291 -9
(-6 Mio €) und Beratung (-15 Mio €)
Ergebnis vor Umstruk-
75 68 +10
turierung und Steuern
Aufwand für Restrukturie-
Nur Reorganisationsaufwand 10 - -
rung und Reorganisation
Konzernergebnis
54 43 +26
(nach Steuern)
1) Auszug aus der Gewinn- und Verlustrechnung
2) Bei einzelnen Posten wurden die Vorjahresangaben angepasst
9Finanzkennzahlen
Wesentliche Finanzkennzahlen.
Veränderung
Erläuterung 31.3.2019 31.12.2018¹ in %
Fokussierung auf Kerngeschäftsfelder,
Konzern-Bilanzsumme 148,2 Mrd € 154,0 Mrd € -4
Reduzierung Interbankgeschäft
Bestandsabbau mit geringen RWA-
Gesamtrisikobetrag (RWA) 45,3 Mrd € 45,5 Mrd € -0
Belegungen
Zinsgetriebene Anpassung der
CET1 Quote Neubewertungsrücklage; Kapital- 6,7 % 6,8 % -1
stärkungsmaßnahmen sind eingeleitet
Ziel ist eine Senkung NPL-Quote der
NPL-Quote 4,1 % 4,0 % +2
NORD/LB auf < 2 Prozent2
Großer Puffer zur aufsichtsrechtlichen
MREL 20,37 % 19,89 % -
Anforderung von 9,13 Prozent
Anforderung von 100 Prozent deutlich
LCR übertroffen, Distance to Illiquidity: 224 150 % 150 % -
Tage
Ziel ist eine Leverage Ratio von > 4
Leverage Ratio 2,1 % 2,1 % -
Prozent
1) Bei einzelnen Posten wurden die Vorjahresangaben angepasst
2) NPL-Quote nach Verkauf Big Ben: ca. 2,6 Prozent (Zahlen per 31. März 2019 ohne Big-Ben-Exposure (2,55 Mrd €))
10Finanzkennzahlen
NORD/LB mit positivem Ergebnis im ersten Quartal 2019.
Das Konzernergebnis vor Restrukturierung und Steuern lag per 31. März 2019 bei 75 Mio €
Konzernergebnis Das Konzernergebnis nach Restrukturierung und Steuern lag per 31. März 2019 bei 54 Mio €
NPL-Quote im Konzern mit 4,1 Prozent (31.3.2019) nahezu unverändert; Reduktion der problembehafteten
Risikoreduzierung Schiffsfinanzierungen (NPL) schreitet voran: ein Portfolio mit Schiffs-NPLs i.H.v. 2,6 Mrd € wurde im ersten
Kreditportfolio Quartal 2019 verkauft, allerdings erst Anfang April gebucht. Daher sind die Ergebnisse noch nicht in den
Zahlen per 31. März 2019 verarbeitet
Programm wurde planmäßig fortgesetzt; Verwaltungsaufwand um 9 Prozent gesunken; Bilanzsumme
Transformations- weiter auf 148,2 Mrd € (154,0 Mrd € per 31.12.2018) reduziert.
programm Neues Strategie-Programm („NORD/LB 2024“) bündelt Effizienzsteigerungs- und Kapitalstärkungs-
programme und setzt zukünftig Geschäftsmodellanpassungen um
Kapitalquote mit 6,7 Prozent im Harten Kernkapital (CET1) per 31. März 2019 deutlich unter den
Harte
aufsichtsrechtlichen Anforderungen (SREP 10,57 Prozent); Gegenmaßnahmen wurden bereits initiiert und
Kernkapitalquote mit den Aufsichtsbehörden besprochen
1) Bei einzelnen Posten wurden die Vorjahresangaben angepasst
11Finanzkennzahlen
NORD/LB startet mit Gewinn ins neue Jahr.
Gewinn-und-Verlust-Rechnung 1.1. - 1.1. - Veränderung Rückgang im Zinsüberschuss durch verringerte Kredit- und
(in Mio €) 31.3.2019 31.3.20181 (in %) Wertpapierbestände
Zinsüberschuss 258 353 -27 Provisionsüberschuss: Anstieg durch Vereinnahmung einer
Provisionsüberschuss 34 17 +100 Interim-Servicing-Fee für das verkaufte Big-Ben-Portfolio
Ergebnis aus der Fair-Value-
Bewertung (inkl. Hedge 43 3 >100 Fair-Value-Ergebnis: Niedrigere Zinsniveaus und eingeengte
Accouting) Credit Spreads führen in Summe zu einer Ergebnisverbesserung
Risikovorsorgeergebnis 38 28 +36
Risikoergebnis: Auflösungen in den Segmenten Energie- &
Abgangsergebnis aus nicht Infrastrukturkunden, Schiffskunde, Privat- und Geschäftskunden
erfolgswirksam zum Fair Value -2 -6 -67 sowie Verbund
bewerteten Finanzinstrumenten
Ergebnis aus Anteilen an Abgangsergebnis umfasst saldierte Erfolge aus dem Abgang von
- -3 -100 Wertpapieren sowie Aktiv-/Passiv-Darlehn
Unternehmen
Ergebnis aus nach der Equity- Verwaltungsaufwand: Rückläufiger Aufwand für Personal
Methode bilanzierten Anteilen 10 5 +100 (-6 Mio €) und Beratung (-15 Mio €)
an Unternehmen
Verwaltungsaufwand (-) 265 291 -9 Sonstiges betriebliches Ergebnis insbesondere durch den
Jahresbeitrag 2019 der Bankenabgabe in Höhe von 54 Mio €
Sonstiges betriebliches Ergebnis -41 -38 +8
beeinflusst
Ergebnis vor Restrukturierung,
75 68 +10
Reorganisation und Steuern Restrukturierungsergebnis aus dem Transformationsprogramm
Restrukturierungsergebnis und aufgrund von Restrukturierungsrückstellungen, fiel im ersten
10 - -
Reorganisationsaufwand Quartal 2019 noch nicht an;
Ergebnis vor Steuern 65 68 -4 Reorganisationsaufwand ist ein einmaliger Aufwand für
Ertragsteuern (-) 11 25 -56 zukunftsgerichtete Anwendungen (Beratungsdienstleistungen)
Konzernergebnis 54 43 +26
1) Bei einzelnen Posten wurden die Vorjahresangaben angepasst
12Finanzkennzahlen
Zielgerichteter Bilanzsummenabbau.
Verände- Bilanzsumme weiter reduziert, u.a. durch rückläufige
Bilanzdaten Forderungen an Kreditinstitute und Verbindlichkeiten gegenüber
31.3.2019 31.12.2018 rung
(in Mio €) Kreditinstituten und Kunden
(in %)
Bilanzsumme 148.188 154.012 -4 Erfolgsneutral zum FV bewertete finanzielle Vermögenswerte:
Rückgang durch Bestands- und Bewertungsveränderungen im
Erfolgsneutral zum FV bewertete Rahmen der Liquiditätssteuerung
20.185 20.548 -2
finanzielle Vermögenswerte
Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle
Zu fortgeführten Anschaffungskosten Vermögenswerte beinhalten die wesentlichen Teile des
bewertete finanzielle 109.682 114.041 -4 klassischen Kredit- und Darlehensgeschäftes sowie Teile des
Vermögenswerte Wertpapierbestandes, insbesondere Rückgang im
davon: Forderungen an Interbankengeschäft (-3,7 Mrd €)
21.032 24.497 -14
Kreditinstitute
Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle
davon: Forderungen an Kunden 84.206 85.168 -1 Verpflichtungen beinhalten u. a. Verbindlichkeiten gegenüber
Kreditinstituten und Kunden, begebene Schuldverschreibungen,
Zu fortgeführten Anschaffungskosten Pfandbriefe und Geldmarktpapiere; Rückgang von Einlagen von
126.078 133.433 -6
bewertete finanzielle Verpflichtungen Kreditinstituten (-3,2 Mrd €), Einlagen von Kunden (-2,5 Mrd € )
davon: Einlagen von sowie Tilgungen/Endfälligkeiten von eigenen Schuldver-
40.620 43.856 -7 schreibungen (-1,7 Mrd €)
Kreditinstituten
davon: Andere Verbindlichkeiten 56.050 58.506 -4 Bilanzielles Eigenkapital kaum verändert: Positives
Quartalsergebnis und gegenläufige Effekte in der
davon: Verbriefte Neubewertungsrücklage gleichen sich nahezu aus
28.666 30.328 -5
Verbindlichkeiten
Eigenkapital (bilanziell) 3.408 3.404 +0
1) Bei einzelnen Posten wurden die Vorjahresangaben angepasst
13Finanzkennzahlen
Jahresverlust 2018 führt zu vorübergehendem Absinken der Kapitalquoten.
Langjähriger strategischer Rückbau der Bilanzsumme.
Kapitalquoten (CET1)1,2,3 Bilanzsumme und Risikoaktiva³
Harte Kernkapitalquote Gesamtkapitalquote in Mrd €
Bilanzsumme Risikoaktiva
18,1% ̴20%
16,7% 16,3% 200,8 -26%
197,6
14,3% 181,0
13,2% 12,7% 174,7
̴14% 68,5 69,2 163,8
12,7% 63,7 154,0
13,1% 12,4% 59,9 148,2
11,8%
11,3% 46,8
10,7% -34% 45,5 45,3 95
42
6,8% 6,7%
2013 2014 2015 2016 2017 2018 31.3.19 2023
2013 2014 2015 2016 2017 2018 31.3.19 2019
SREP Mindestanforderung (P2R) Quoten
Harte Kernkapitalquote ab 1.1.2018 9,60 % LCR-Ratio 31.3.2019 150 %
ab 1.3.2019 10,57 % 31.12.2018 150 %
Gesamtkapitalquote ab 1.1.2018 13,10 % Leverage Ratio 31.3.2019 2,1 %
ab 1.3.2019 14,07 % 31.12.2018 2,1 %
1) CET1 (Common Equity Tier 1) – Hartes Kernkapital
2) 2010 bis 2013: SolVV/HGB, seit 2014 CRR/Basel III (phase-in)
3) Aufgrund der Anpassung aufsichtsrechtlicher Daten per 31. Dezember 2017 wurden die Vorjahresangaben entsprechend angepasst
14Finanzkennzahlen
Verfügbare MREL-Mittel im NORD/LB Konzern.
MREL1-fähige Verbindlichkeiten
per 31.3.2019
29,9 Mrd €
MREL-Quote: 20,37 Prozent
TLOF (Total Liabilities & Own Funds): 146,7 Mrd €
Plain-Vanilla Senior
Verbindlichkeiten3
SRB-MREL-Mindestquotenanforderung: 9,13 Prozent
24,1 Mrd €
2
AT1 / T2
2,7 Mrd € CET12
3,1 Mrd €
Verfügbare MREL-Mittel
1) MREL - Minimum Requirement of Eligible Liabilities and Own Funds
2) Regulatorisches Kapital (Own Funds) unter Übergangsregelungen (transitional); beinhaltet von Tochterunternehmen begebenes, anrechenbares AT1 und Tier 2 Kapital
3) Vorbehaltlich einer Genehmigung der Anrechnung von ca. 5 Mrd € in Schuldscheindarlehn durch die Aufsicht
15Finanzkennzahlen
Insgesamt hohe Portfolioqualität: 80 Prozent in höchster Kategorie.
5,5%
4,7% 4,8%
NPL-Quote 4,0% 4,1%
in %
Gesamt-Exposure1
212,7 211,0 10,7
in Mrd € 9,1 181,4 8,8
3,7 4,1 177,6
1,8 2,3 7,1
3,2 5,6 1,1 170,2 6,9
7,7 8,7 5,3
9,9 6,1 5,4 1,2 1,3
5,8 1,1
13,9 16,6 14,4 4,0 6,2
15,8 4,3
14,9
Default (NPL)³
Sehr hohes Risiko
Hohes Risiko
Erhöhtes Risiko
146,3 147,6 143,9 142,6
Noch gut / befriedigend 135,6
Gut / zufrieden stellend
Sehr gut bis gut
2015 2016² 2017 2018 31.3.2019
1) Summendifferenzen sind Rundungsdifferenzen
2) Anpassung der Zahlen, siehe Zwischenbericht zum 30. Juni 2015, Seite 28 und Zwischenbericht zum 30. September 2017, Seite 32
3) Dargestellt ist der Nettoausweis nach Fair-Value-Abschlag
16Agenda.
Die NORD/LB im Überblick 3
Finanzkennzahlen 9
Segmente 18
Ausblick 30
Anhang 38
17Segmente
Alle Geschäftsfelder sind profitabel.
Ergebnis vor Reorganisation und Steuern1,2
1.1. - 31.3.2019 165 Mio €³
Alle Geschäftsfelder sind profitabel und
erwirtschaften nach Verwaltungskosten und
22% Risikovorsorge Segmentgewinne von insgesamt
20% 165 Mio €
17% Inkl. Konzernsteuerung/Sonstiges und
16% Überleitung beläuft sich das Ergebnis vor
Reorganisation und Steuern auf 75 Mio €
13%
36
Die Cost-Income-Ratio beläuft sich
33 per 31. März 2019 auf 87,8 Prozent,
8% 29
26 der RoRaC auf 3,8 Prozent
21
3% 13
1%
5
2
Schiffskunden/
Maritime Industrie
Verbund
Privat- und
Geschäftskunden
Firmenkunden
Energie- und
Infrastruktur
Immobilien
Markets
Flugzeuge
1) Aufgrund von Rundungen können sich geringfügige Abweichungen ergeben 3) Ohne Konzernsteuerung/Sonstiges und Überleitung
2) In Prozent der Segmentgewinne (165 Mio €)
18Segmente
Ausgewogene Ertragsdiversifikation.
Erträge1,2,3
1.1. - 31.3.2019 330 Mio €
Insgesamt solide Ertragskraft in den
29%4 Kerngeschäftsfeldern
Erträge Schiffskunden: Anstieg durch
Vereinnahmung einer Interim-Servicing-Fee für
ein verkauftes Schiffsfinanzierungsteilportfolio
17%4
15%4
95 13%4
11%4
56 7%4
49
44
36 4%4
4%4
23
14 13
Verbund
Firmenkunden
Privat- und
Geschäftskunden
Energie- und
Infrastruktur
Immobilien
Markets
Schiffskunden/
Maritime Industrie
Flugzeuge
1) Zins- und Provisionsergebnis sowie Handels- und Bewertungsergebnis 3) Ohne Überleitung
2) Aufgrund von Rundungen können sich geringfügige Abweichungen ergeben 4) In Prozent der Segmenterträge (330 Mio €)
19Segmente
Risikovorsorge unauffällig.
Konzern-Risikovorsorge nach Geschäftsfeldern1
Zuführungen in Mio € Gesamtrisikovorsorge: +38 Mio €
Im Konzern kam es zu Risikovorsorge-Auflösungen,
diese belaufen sich per 31. März 2019 auf 38 Mio €
Die Segmente Privat- und Geschäftskunden,
Verbund, Energie und Infrastruktur, Schiffe sowie
Sonstiges verzeichneten im 1. Quartal Auflösungen
36 in der Risikovorsorge
6 4 6 4
0
-1 -4
-13
Verbund
Konzernsteuerung/
Sonstiges, Überleitung
Privat- und
Geschäftskunden
Firmenkunden
Energie- und
Infrastruktur
Markets
Schiffskunden/
Maritime Industrie
Flugzeuge
Immobilien
1) Aufgrund von Rundungen können sich geringfügige Abweichungen ergeben
20Segmente
Privat- und Geschäftskunden. Fest verwurzelt in der Heimatregion.
1.1. – 31.3. 1.1. – 31.3.
Exposure nach Branchen1 in Mio €1
2019 2018
per 31.3.2019 Exposure at Default: 7,9 Mrd € Erträge 56 58
Aufwendungen 41 41
Operatives Ergebnis 15 17
Sonstiges Risikovorsorgeergebnis 6 -1
14%
Vorsteuerergebnis 21 16
Private Haushalte
42%
Öffentliche Beratung und Service an knapp 100 Standorten sowie online und
Verwaltung, telefonisch über BLSK.direkt
Verteidigung,
Angebot bedarfsorientierter Beratung sowie ausgewählter
Sozialversicherung
11% Produkte und Dienstleistungen für alle privaten und
gewerblichen Kunden im Geschäftsgebiet der
Braunschweigischen Landessparkasse, in Hannover und Hamburg
sowie in Bremen und Oldenburg
Im Private Banking (der NORD/LB und der Braunschweigischen
Grundstücks- und Landessparkasse): Erb- und Stiftungsmanagement,
Wohnungswesen
Portfoliomanagement und individuelle Vermögensverwaltung
21%
Leistungsstark durch Partner wie die Öffentliche Versicherung
Sonst. Braunschweig, die LBS Nord, Deka, Deutsche Leasing,
Dienstleistungs- S-Kreditpartner sowie die Versicherungsgruppe Hannover (VGH)
gewerbe 12%
als Spezialdienstleister
1) Aufgrund von Rundungen können sich geringfügige Abweichungen ergeben. Die Zahlen per 31. März 2018 und 31. März 2019 sind aufgrund unterschiedlicher Overheadkosten-
Verteilungen nicht vergleichbar
21Segmente
Firmenkunden. Ertragreiches, stabiles und breit aufgestelltes Portfolio.
1.1. – 31.3. 1.1. – 31.3.
Exposure nach Branchen1 in Mio €1
2019 2018
per 31.3.2019 Exposure at Default: 24,7 Mrd € Erträge 95 103
Aufwendungen 47 35
Operatives Ergebnis 49 68
Verarbeitendes Risikovorsorgeergebnis -13 2
Gewerbe 16% Vorsteuerergebnis 36 70
Dienstleistungs-
gewerbe/ Sonstiges Stabile Geschäftsentwicklung mit Bestands- und Neukunden im
35% Segment Firmenkunden
Passgenaue Finanzlösungen – auch in enger Kooperation mit den
Energie- und
Sparkassen – für den Mittelstand
Wasserversorgung,
Bergbau 11%
Starke Position und hohe Kompetenz in der Akquisitions-
finanzierung vom Markt bestätigt
Baugewerbe 2% Marktposition als bedeutender Spezialfinanzierer im Agrar-
Banking weiter ausgebaut
Handel,
Asset- und Strukturierungskompetenz im Segment
Instandhaltung, Wohnungswirtschaft erfolgreich vermarktet
Reparatur 10% Erfolgreiche strategische Positionierung bei unseren Kunden in
Finanzinstitutionen Zusammenarbeit mit Corporate Finance (u.a. Bilanzstruktur-
und Versicherungen Land-, Forst- und management, Kapitalmarktnahe Finanzierungen, Working Capital
12% Fischwirtschaft 8% Management und Forderungsankäufe)
Verkehr und
Seit über 25 Jahren sind wir einer der führenden Finanzierer der
Nachrichten-
übermittlung 6% Leasingwirtschaft in Deutschland
Seit den 1980er Jahren finanziert die Bank Sozialimmobilien und
ist einer der führenden Anbieter im Bereich der
Sozialimmobilienfinanzierung
1) Aufgrund von Rundungen können sich geringfügige Abweichungen ergeben. Die Zahlen per 31. März 2018 und 31. März 2019 sind aufgrund unterschiedlicher Overheadkosten-
Verteilungen nicht vergleichbar
22Segmente
Markets. Regelmäßige, erfolgreiche Benchmark-Emissionen.
Eigenemissionen und 1.1. – 31.3. 1.1. – 31.3.
begleitete Benchmarks 2019 in Mio €1
2019 2018
Erträge 36 52
Aufwendungen 30 27
EUR 500.000.000 EUR 750.000.000 EUR 625.000.000 Operatives Ergebnis 5 25
0,250% 0,875% 0,750%
Pfandbrief Pfandbrief Hypothekenpfandbrief Risikovorsorgeergebnis 0 0
Jan 2019 – Jan 2024 Jan 2019 – Jan 2029 März 2019 – März 2029
Joint Lead-Manager Joint Lead-Manager Joint Lead-Manager Vorsteuerergebnis 5 25
Niedersachsen Emittent von Pfandbriefen, darunter Green Bonds (Öffentliche,
Hypotheken, Schiffe, Flugzeuge), Lettres de Gage (Pfandbriefe
EUR 500.000.000 EUR 500.000.000 EUR 1.000.000.000 nach Luxemburger Recht), Inhaberschuldverschreibungen,
0,375%
Lettres de Gage publiques
0,625%
Pfandbrief
0,125%
März 2019 – März 2025
Schuldscheindarlehen, Geldmarktpapieren
März 2019 – März 2024 März 2019 – März 2029 Joint Lead-Manager
Joint Lead-Manager Joint Lead Manager Erfolgreiche Positionierung als Lead Manager/Arranger bei der
Platzierung von Anleiheemissionen insbesondere in Covered
Bonds
Umfangreiches, maßgeschneidertes Angebot bei Geld- und
Santander UK
EUR 750.000.000 EUR 750.000.000 EUR 1.000.000.000
Kapitalmarktprodukten im Privatplatzierungs-Segment
0,500% 0,500% 0,100%
Hypothekenpfandbrief Green Senior Preferred Covered Bond Internationale Refinanzierungsprogramme2:
Juni 2018 – Juni 2026 April 2019 – April 2026 Mai 2019 – Mai 2024 25 Mrd € EMTN, 10 Mrd € Euro-CP-Programm,
(Aufstockung Mai 2019) Joint Lead-Manager Joint Lead-Manager
Joint Lead-Manager 4 Mrd € Negotiable-European-CP-Programm und
3 Mrd $ CP-Programm
Per 31.3.2019: 25,5 Mrd € EZB-fähige Wertpapiere im NORD/LB
Konzern, davon 19,4 Mrd € in der NORD/LB AöR
1) Aufgrund von Rundungen können sich geringfügige Abweichungen ergeben. Die Zahlen per 31. März 2018 und 31. März 2019 sind aufgrund unterschiedlicher Overheadkosten-
Verteilungen nicht vergleichbar
2) NORD/LB AöR
23Segmente
Verbundkunden. Intensivierung der marktstrategischen Partnerschaft.
1.1. – 31.3. 1.1. – 31.3.
Exposure nach Branchen1 in Mio €1
2019 2018
per 31.3.2019 Exposure at Default: 19,9 Mrd € Erträge 14 16
Aufwendungen 16 11
Operatives Ergebnis -2 5
Verbund- Risikovorsorgeergebnis 4 0
sparkassen/
Vorsteuerergebnis 2 5
erweiterter
Verbund
Kommunale 39% Seit 2018 wird der Verbund als eigenständiges Segment
Kunden ausgewiesen. In diesem Zusammenhang wurden Teile aus den
47% Segmenten Markets und Firmenkunden verlagert
Betreuung und Versorgung der Verbundsparkassen in
Niedersachsen, Sachsen-Anhalt und Mecklenburg-Vorpommern
und die Sparkassen Schleswig-Holsteins im Rahmen der
Girozentralfunktion, einschließlich Private Banking Produkte
Ausbau des Konsortialkreditgeschäfts mit Sparkassen sowie des
in Kooperation mit den Sparkassen betriebenen Geschäfts mit
Unternehmenskunden im Verbund
Fokus der Betreuung auf die Kommunen der
Verbundregion/Trägerländer und selektiver produktorientierter
Unternehmens- überregionaler Betreuungsansatz
kunden/
Konsortialkredit- Ausbau von Syndizierungsaktivitäten für Verbundsparkassen und
geschäft Bereitstellung von alternativen Finanzprodukten zur
14% Bilanzsteuerung von Sparkassen
Beibehaltung der KfW-Durchleitungsfunktion für
Verbundsparkassen und Ausbau der Digitalisierung
1) Aufgrund von Rundungen können sich geringfügige Abweichungen ergeben. Die Zahlen per 31. März 2018 und 31. März 2019 sind aufgrund unterschiedlicher Overheadkosten-
Verteilungen nicht vergleichbar
24Segmente
Energie- und Infrastrukturkunden: Stabilität und Weiterentwicklung in
Wachstumsbranchen.
1.1. – 31.3. 1.1. – 31.3.
Branchen-Aufteilung1 in Mio €1
2019 2018
per 31.3.2019 Exposure at Default: 16,1 Mrd € Erträge 44 61
Verarbeitendes Aufwendungen 24 23
Ver- und Gewerbe 1% Verkehr Operatives Ergebnis 20 38
Entsorgung 4% 6% Risikovorsorgeergebnis 6 2
Sonstige Energien Vorsteuerergebnis 26 40
7%
Solar-Energie Ausbau und Festigung der Marktstellung durch langjährige
8% Expertise und kundenorientiertes Strukturieren in der
Öffentliche Hand
Projektfinanzierung von erneuerbaren Energien; Fokus liegt in
3% der Finanzierung von Energieerzeugung aus Wind und Sonne als
Medien und IT führender Finanzierer in den europäischen Kernmärkten
2% Deutschland, Frankreich, Irland und Großbritannien. Gezielter
Ausbau und Pflege der Kundenbeziehungen in Nordamerika und
Wind
Handel und (auf Land)
Asien im Energiesektor
Dienstleistungen 49% Bei sozialen Infrastrukturprojekten Konzentration auf Education,
14% Accommodation, Blue Light und Transportation; Nutzung der
Gas / Biogas
vorhandenen Strukturierungskompetenz im Breitbandsegment.
3% Aktiv in Public Finance Initiative-/Public Private Partnership-
Finanz- Wind (auf See) Geschäften
dienstleistungen 1%
2%
1) Aufgrund von Rundungen können sich geringfügige Abweichungen ergeben. Die Zahlen per 31. März 2018 und 31. März 2019 sind aufgrund unterschiedlicher Overheadkosten-
Verteilungen nicht vergleichbar
25Segmente
Schiffskunden / Maritime-Industries Kunden.
1.1. – 31.3. 1.1. – 31.3.
Schiffs-Portfolio1, 2 in Mio €1
2019 2018
per 31.3.2019 Exposure at Default: 10,1 Mrd € Erträge 13 54
Aufwendungen 15 20
Corporates; 6% Operatives Ergebnis -3 34
Rohöltanker;
1% Risikovorsorgeergebnis 36 8
Produkten- Vorsteuerergebnis 33 42
tanker;
11% Container; 27%
Das Segment Schiffskunden/Maritime-Industries Kunden
LNG Tanker; unterteilt sich in zwei Bereiche:
1%
Das Geschäftsfeld Maritime Industries konzentriert sich auf
LPG Tanker;
ECA-gedeckte Finanzierungen sowie kurz-, mittel- und
3%
langfristige Finanzierungen von maritimen Corporates
Chemikalien- (sowohl besichert sowie bei einwandfreier Bonität auch
tanker;
unbesichert) - bedingt auch cashflow- und assetbasierte
3%
MPP General Finanzierungen. Nach den aktuellen Entscheidungen zum
Bulk Carrier; Geschäftsmodell findet kein Neugeschäfts mehr statt
Cargo; 8%
17%
MPP Heavy Lift Im Geschäftsfeld Shipping Portfolio Optimisation (SPO)
9% werden die Kompetenzen und Prozesse zur Restrukturierung
Kreuzfahrt- und zum Management notleidender, problembehafteter
schiffe/Fähren; Offshore; Sonstige; sowie potenziell gefährdeter Schiffskredite zentralisiert
5% 4% 5%
1) Aufgrund von Rundungen können sich geringfügige Abweichungen ergeben. Die Zahlen per 31. März 2018 und 31. März 2019 sind aufgrund unterschiedlicher Overheadkosten-
Verteilungen nicht vergleichbar
2) Weitere Details ab Seite 37
26Segmente
Flugzeugkunden. Hohe Portfolioqualität. Breit diversifiziert.
1.1. – 31.3. 1.1. – 31.3.
Flugzeugtypen und Baujahr1 in Mio €1
2019 2018
per 31.3.2019 Exposure at Default: 5,1 Mrd € Erträge 23 26
Aufwendungen 9 8
Turboprop
6%
Operatives Ergebnis 14 18
Freighter Risikovorsorgeergebnis -1 4
16% Vorsteuerergebnis 13 22
Flugzeug-Portfolio ist mit 513 Flugzeugen (u.a. auch in
Regional Jets Narrowbodies Warehouse-Facilities), sechs Helikoptern und 29 (Ersatz-)
7% 41% Triebwerken sehr breit diversifiziert
Ultra Large Beschränkung auf langfristig werthaltige und fungible
Aircraft Assets (Flugzeuge; Helikopter und Triebwerke)
6% Exposure mit sehr hoher Besicherungsquote (ca. 95 Prozent)
Widebodies
Durchschnittsalter der Assets liegt bei ca. sechs Jahren
24%
Mehrheitlich Warehouse- und Operating-Lease-Strukturen
46%
Seit fast 25 Jahren als einer der Marktführer im Bereich
33% Flugzeugfinanzierungen etabliert: breite Palette von
kommerziellen und gedeckten Finanzierungen für Wide- und
18% Narrowbodies sowie Regionalflugzeuge und Helikopter
3% Im Rahmen unserer Finanzierungsgrundsätze konservative
Ausrichtung und hohes Risikobewusstsein sowie Sicherstellung
angemessener Tilgungsverläufe/ Finanzierungsstrukturen
Baujahr Baujahr Baujahr Neuauslieferungen
2008 und früher 2009–2013 2014–2018 ab 2019 Der Fokus liegt auf zuverlässigen und bekannten
Geschäftspartnern
1) Aufgrund von Rundungen können sich geringfügige Abweichungen ergeben. Die Zahlen per 31. März 2018 und 31. März 2019 sind aufgrund unterschiedlicher Overheadkosten-
Verteilungen nicht vergleichbar
27Segmente
Immobilienkunden. Fokus auf Gewerbeimmobilien in Deutschland.
1.1. – 31.3. 1.1. – 31.3.
Länderaufteilung1 in Mio €1
2019 2018
per 31.3.2019 Exposure at Default: 15,6 Mrd € Erträge 49 47
Aufwendungen 16 15
Operatives Ergebnis 32 32
Benelux Risikovorsorgeergebnis -4 7
17% Vorsteuerergebnis 29 39
Die Deutsche Hypothekenbank ist das Kompetenzzentrum für die
gewerbliche Immobilienfinanzierung im NORD/LB Konzern
UK 11%
Maßgeschneiderte Finanzierungskonzepte und individuelle,
qualifizierte Beratung
Finanzierung überwiegend von Büro- und Geschäftshäusern,
USA 1% Einkaufszentren, Hotels, Logistikgebäuden und
Geschosswohnungsbau in bevorzugten Ballungsgebieten mit
Frankreich 7% entsprechend guter Mieterstruktur und gutem Cashflow
Deutschland Finanzierungsschwerpunkt ist Europa mit Schwerpunkt
60% Deutschland. Finanzierungen gewerblicher Immobilien in
Spanien 1%
Großbritannien, Frankreich, Benelux, Spanien und Polen
Rest 3% Erfolgreiche strategische Zusammenarbeit mit Versorgungs-
werken als Finanzierungspartner für großvolumige
Finanzierungen
1) Aufgrund von Rundungen können sich geringfügige Abweichungen ergeben. Die Zahlen per 31. März 2018 und 31. März 2019 sind aufgrund unterschiedlicher Overheadkosten-
Verteilungen nicht vergleichbar
28Agenda.
Die NORD/LB im Überblick 3
Finanzkennzahlen 9
Segmente 18
Ausblick 30
Anhang 38
29Ausblick
Bisherige Erfolge durch Transformationsprogramm One Bank.
Die Ergebnisse von One Bank sind eine wichtige und wertvolle Grundlage für die Neuausrichtung der
NORD/LB. Einsparpotenziale von 275 Mio € wurden erarbeitet. Und für den erforderlichen
Personalabbau hat One Bank gut 1.250 MAK1 identifiziert, davon wurden bereits 230 (bis Ende 2018)
abgebaut
Seit 2011 wurde das Schiffskreditportfolio um insgesamt über 9 Mrd € massiv zurückgeführt. Dies
entspricht einem Abbau von 860 finanzierten Schiffen. Mit der Big-Ben-Transaktion wurde darüber
hinaus die Grundlage für den Abbau von weiteren 2,6 Mrd € geschaffen, die Anfang des zweiten
Quartals 2019 durchgeführt wurde
Die ehemalige Bremer Landesbank ist voll integriert. Kunden und Mitarbeiter sind in der NORD/LB
angekommen und die meisten Datenbestände wurden bereits übertragen
Mit schlankeren Kreditprozessen im Wholesale- und Retailgeschäft schaffen wir die Voraussetzung,
unser Kundenkreditgeschäft auch morgen leistungs- und wettbewerbsfähig betreiben zu können.
Ergänzt durch Prozessoptimierungen in Stabs- und Betriebsbereichen wird die Profitabilität langfristig
gesteigert
Das neue Programm NORD/LB 2024 wird alle diese Vorarbeiten bündeln und den Bau der neuen
NORD/LB koordinieren und vorantreiben
1) MAK - Mitarbeiterkapazitäten
30Ausblick
Verwaltungskosten.
Kosteneinsparungen One Bank Ziel-Verwaltungsaufwand NORD/LB 2024
in Mio € in Mio €
275
+37,5%
-38%
179 -179
1.011
-207
200 625
bereits realisierte
96 Einsparungen
aus One Bank
Ziel 2020 Ende 2020; 2018 One Bank NORD/LB 2024 Ziel 2024
durch identifizierte Maßnahmen
(bereits mit (noch mit
Maßnahmen Maßnahmen zu
hinterlegt) unterlegen)
Das neue Transformationsprogramm NORD/LB 2024 setzt den erfolgreichen Kurs von One Bank fort
31Ausblick
Personalreduzierung.
NORD/LB 2024
in MAK1
~5.670 1.020
1.250 ~1.650-1.850
2303
~2.800-3.000
2018 One Bank NORD/LB 20242 Ziel 2024
2020
Für das Zielbild NORD/LB 2024 ist ein weiterer Abbau über One Bank hinaus notwendig
1) MAK - Mitarbeiterkapazitäten
2) Inkl. Portfolioabbau und Reduktion Markteinheiten auf Grund Abbau der Assetklasse sowie Redimensionierung der Bank und Optimierung der Prozesse in allen Einheiten
3) Bereits vor dem 31.12.2018 abgebaut
32Ausblick
Ausblick 2019 und 2020.
Das Markt- und Wettbewerbsumfeld bleibt auch im laufenden Geschäftsjahr 2019 schwierig. Dies gilt
insbesondere für das Zinsumfeld. Und auch das regulatorische Umfeld bleibt herausfordernd: Die
Kapitalanforderungen für systemrelevante Banken in Europa werden weiter steigen
Die Verkleinerung und tiefgreifende Restrukturierung binden Ressourcen und verursachen hohe
Aufwendungen. Die NORD/LB rechnet daher für das Jahr 2019 nochmals mit einem hohen
Restrukturierungsaufwand. Dieser ist als Investition in eine zukunftsfähige Neuaufstellung der Bank zu
verstehen
Mit Blick auf das gut laufende operative Geschäft plant die NORD/LB für das Jahr 2019 mit einem
Gewinn vor Restrukturierung und Steuern, nach Restrukturierung und Steuern gehen wir allerdings
von einem erneuten negativen Jahresabschluss aus
Ziel des umfassenden Neuanfangs ist, in die Profitabilität zurückzukehren und spätestens im
Geschäftsjahr 2020 wieder Gewinne zu erwirtschaften
33Ausblick
Deckung des Kapitalbedarfs durch Träger und DSGV1.
NORD/LB Konzern Kapitalbedarf und -deckung
in Mio €
Zusammensetzung des Kapitalbedarfs (3,5 Mrd €)
Risikovorsorge NPL-Portfolio (Risikovorsorge + FV-Effekte) (inkl. Big-Ben-Transaktion) Restrukturierung Kapitalstärkung
~ 2.000 ~ 700 ~ 800
Maßnahmen zur Schließung des Kapitalbedarfs (3,64 Mrd €)
Barkapitalzufuhr Kapitalentlastende Maßnahmen
2.835 800
Beiträge der Träger und des DSGV
Land Niedersachsen Land SA Sparkassen-Finanzgruppe Kapitalentlastende Maßnahmen
~ 1.500 ~ 200 1.135 800
1) Die NORD/LB hat sich gemeinsam mit den bisherigen Trägern und der Sparkassen-Finanzgruppe auf eine Kapitalstärkung und das neue Geschäftsmodell der Bank
verständigt und der Aufsicht einen entsprechenden Kapitalplan vorgelegt und ist vorbehaltlich eines EU-Beschlusses zu sehen
34Ausblick
Die neue Norddeutsche Landesbank: Zielgrößen ab 20241.
Die neue NORD/LB
Privat- und
Firmenkunden- Spezial-
Geschäftskunden, Markets Immobilien
geschäft finanzierungen
Verbundgeschäft
2.800-
̴95 ̴42 ~50 ̴625 ̴1,25 >8 >14
3.000
Mrd € Mrd € Prozent Mio € Mrd € Prozent Prozent
MAK2
Bilanz- Risiko- Cost-Income- Kosten Erträge Eigenkapital- CET1- Mitarbeiter
summe aktiva Ratio rendite Quote -zahl
1) Die NORD/LB hat sich gemeinsam mit den bisherigen Trägern und der Sparkassen-Finanzgruppe auf eine Kapitalstärkung und das neue Geschäftsmodell der Bank verständigt und der
Aufsicht einen entsprechenden Kapitalplan vorgelegt und ist vorbehaltlich eines EU-Beschlusses zu sehen
2) Mitarbeiterkapazitäten
35Ausblick
Finanzkalender.
Zahlen per 31. März 2019 28. Mai 2019
Zwischenbericht per 30. Juni 2019 Ende August 2019
Zahlen per 30. September 2019 Ende November 2019
36Agenda.
Die NORD/LB im Überblick 3
Finanzkennzahlen 9
Segmente 18
Ausblick 30
Anhang 38
37Anhang
NORD/LB AöR HGB-Ergebnis 2018.
1.1. – 1.1. –
Erfolgszahlen (in Mio €) Bilanz (in Mio €) 30.4.2019 31.12.2018
31.12.20181 31.12.20171
Jahresfehlbetrag
-2.436 85
(2017: Jahresüberschuss) Gezeichnetes Kapital 1.869 1.869
Gewinnvortrag aus dem
85 0
Vorjahr
Kapitalrücklage 974 3.324
Bilanzverlust -2.351 85
Verlustausgleich durch Gewinnrücklage 531 531
Auflösung der
Kapitalrücklage (gem. 2.351 -
Trägerentscheidung v. Bilanzverlust 0 2.351
30.4.2019)
Bilanzverlust 0 - Eigenkapital 3.373 3.373
Die NORD/LB AöR hat (nach HGB) das Jahr 2018 mit einem Bilanzverlust von -2,4 Mrd € abgeschlossen
In der Folge
− entfällt die Gewinnbeteiligung für 2018 auf alle Stillen Einlagen in der NORD/LB AöR
− werden für 2018 weder der Kupon der von den Fürstenberg Capital-Gesellschaften emittierten Capital Notes noch der des von
der ehemaligen Bremer Landesbank emittierten AT1-Kapitalinstruments gezahlt werden
− nahmen alle Haftkapitalanteile der Bank in gleicher Relation am Bilanzverlust teil. Deshalb wurden die Buchwerte der stillen
Einlagen per 31.12.2018 um rund 43 Prozent herabgeschrieben. Ein entsprechender Wertabschlag wurde bei den von den
Fürstenberg Capital-Gesellschaften emittierten Capital Notes vorgenommen
− Der Bilanzverlust per 31.12.2018 wurde gemäß Beschluss der Trägerversammlung vom 30.4.2019 durch eine Teil-Auflösung der
Kapitalrücklage neutralisiert; es wird also keinen Verlustvortrag aus 2018 in den Jahresabschluss 2019 hinein geben
1) Vorletzte und letzte Position per 1.5.2019
38Anhang
Branchenausblick Schiffe: Ablieferungen nach Plan, vermehrte Verschrottungen.
Auslieferungszeitplan Verschrottungen1
1.400 500
450 432
1.200 409
400
1.000
Anzahl der Schiffe
350 316
Anzahl Schiffe
800 300
250 219
600 194
200 171 175
142
400 150
93 95 100
100 67 57
200 50 40
50 15 23 24
0 0
2016 2017 2018 2019 2020 2021 2014 2015 2016 2017 2018 2019 YTD
Container Bulker Tanker Container abgl. Bulker abgl. Tanker abgl. Container Bulker Tanker
Ablieferungen durch 2017 und 2018 bestellte
Bulker und Tanker geprägt. Ab 2020 wird mit Verschrottungen nehmen aufgrund veränderter
Replacement-Effekten durch IMO 20202 regulatorischer Rahmenbedingungen zu
gerechnet
1) Per Mai 2019
2) IMO - International Maritime Organization . „IMO 2020“: allgemein die bindende Richtlinie, die die Reduktion des Schwefelgehaltes im Schiffstreibstoff auf 0,5% vorschreibt. Sie gilt ab
dem 1. Januar 2020
39Anhang
Branchenausblick Schiffe: traditionelle Nachfragedelle im ersten Quartal 2019
durch Chinesisches Neujahrsfest.
Auflieger Harpex
800
450 1.800.000 700
Anzahl Schiffe ohne Beschäftigung
400 1.600.000 600
500
350 1.400.000
400
300 1.200.000
300
250 1.000.000 200
TEU
200 800.000
150 600.000
Baltic Dry
100 400.000
50 200.000 2.500
0 0 2.000
1.500
1.000
500-999 TEU 1000-1999 TEU 2000-2999 TEU 500
3000-3999 TEU 5100-7499 TEU 7500+ TEU
total TEU (RHS) 0
Aufliegeranzahl am Ende des ersten Quartals
Chartermarkt mit Erholung im Containersektor
2019 wieder auf 2,1 Prozent der Gesamtflotte
Schüttgutsektor durch Saisoneffekte volatil
rsp. 461.475 TEU reduziert
40Anhang
Jahresauftakt durch chinesisches Neujahrsfest geprägt.
Feeder Intermediate Neo-/Postpanamax Bulker Multi-Purpose
Containerschiffe < 3K TEU Containerschiffe 3-5,9K TEU Containerschiffe > 6k TEU Schüttgutschiffe Heavy Lift & General Cargo
aktuelles Marktniveau: aktuelles Marktniveau: aktuelles Marktniveau: aktuelles Marktniveau: aktuelles Marktniveau:
mittel mittel mittel mittel schwach
erwartete erwartete erwartete erwartete erwartete
Marktentwicklung: Marktentwicklung: Marktentwicklung: Marktentwicklung: Marktentwicklung:
bis 12 Mo. / 12-36 Mo. bis 12 Mo. / 12-36 Mo. bis 12 Mo. / 12-36 Mo. bis 12 Mo. / 12-36 Mo. bis 12 Mo. / 12-36 Mo.
unverändert / leicht steigend unverändert / leicht steigend unverändert / leicht steigend unverändert / leicht steigend unverändert / leicht steigend
Rohöl- Produkten- Sonstige Kreuzfahrtschiffe Offshore
tanker tanker Tanker und Fähren
aktuelles Marktniveau: aktuelles Marktniveau: aktuelles Marktniveau: aktuelles Marktniveau: aktuelles Marktniveau:
niedrig niedrig schwach hoch niedrig
erwartete erwartete erwartete erwartete erwartete
Marktentwicklung: Marktentwicklung: Marktentwicklung: Marktentwicklung: Marktentwicklung:
bis 12 Mo. / 12-36 Mo. bis 12 Mo. / 12-36 Mo. bis 12 Mo. / 12-36 Mo. bis 12 Mo. / 12-36 Mo. bis 12 Mo. / 12-36 Mo.
steigend / leicht steigend unverändert / steigend unverändert / leicht steigend unverändert / unverändert leicht steigend / leicht steigend
Quelle: NORD/LB Sektor-Research auf der Grundlage von Charterraten und Marktwerten (Neubau bzw. Second Hand) / Stand: März 2019
41Anhang
Schiffsfinanzierung: Der Kreditbestand wird kontinuierlich zurückgefahren.
Abbau des Schiffskredit-Portfolios
Seit 2011 wurde das gesamte Schiffskreditportfolio um
1.850 insgesamt über 9 Mrd € massiv zurückgeführt. Dies
30 1.768
1.698 1.800 entspricht einem Abbau von 860 finanzierten Schiffen
1.544
1.481 1.600 Mit der Big-Ben-Transaktion wurde darüber hinaus die
25
1.363 Grundlage für den Abbau von weiteren 2,6 Mrd €
1.400 geschaffen, die Anfang des zweiten Quartals 2019
20
19,5 19,01
1.115 1.200
durchgeführt wurde
18,0 17,7 1.047
16,91
16,6 990 Der Abbau des verbleibenden Portfolios (7,5 Mrd €)
1.000
15 wird auch im Geschäftsjahr 2019 konsequent
12,1 800 fortgesetzt
10,3 10,1
10 600
2,6 Big Ben
(2Q19)
400
5
7,5 200
0 0
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 31.3.19
Exposure (in Mrd €) finanzierte Schiffe (Stück)
1) Die erhöhten Exposure-Werte in den Jahren 2015 und 2016 war auf Wechselkurseffekte zurückzuführen. Der Portfolio-Abbau wurde fortgesetzt, wie auch der fortlaufende Rückgang der
finanzierten Schiffe zeigt
42Anhang
Transformation und Reduzierung des Schiffsportfolios im 1. Quartal 2019.
NORD/LB Konzern – Schiffsportfolioreduzierung im ersten Quartal 20191
in Mrd €
19,0
10,3 -0,2 10,1
17,3
2,6 2,7
7,7 7,4
1,7
EaD EaD Reduzierungen2 EaD
Schiffskredite Schiffskredite Schiffskredite
12/2015 12/2018 3/2019
Anteil bereits arrangierter Abgänge
Einschl. 2,6 Mrd € Big Ben
Im ersten Quartal 2019 wurden insgesamt 353 Mio € abgebaut
Der Abbau wird durch außerordentlichen Rückführungen, Begleitung von Abgängen und Ausplatzierungen vorangetrieben
Über die geplante Portfoliotransaktion Big Ben erfolgt Anfang April ein Abgang in Höhe von 2,6 Mrd €
Das NPL-Portfolio beläuft sich per 31. März 2019 auf 7,3 Mrd €. Bis Ende 2019 planen wir einen Abbau des NPL-Portfolio auf unter
3 Mrd € und bis Ende 2021 auf nahezu Null
1) Aufgrund von Rundungen können sich geringfügige Abweichungen ergeben
2) USD-Schwankungen i.H.v. +192 Mio €
43Anhang
Schiffsportfolio.
Gesamtes Schiffsportfolio (performing und non-
performing) nach Ratingklassen1 NPL-Exposure1
per 31.3.2019 7,3 Mrd €
Rohöltaker; Corporates;
19,0 Mrd € Produkten-
0% 5%
tanker;
16,9 Mrd € 10%
LPG Tanker; Container;
7,3 Mrd €
2% 31%
9,4 Mrd €
12,1 Mrd € Chemikalien-
10,3 Mrd € 10,1 Mrd € tanker;
4%
4,5 Mrd €
8,2 Mrd € MPP General
7,5 Mrd € 7,3 Mrd €
3,8 Mrd €
Cargo;
10%
7,1 Mrd €
1,7 Mrd €
0,7 Mrd € 0,7 Mrd € MPP Heavy
3,6 Mrd € Lift ;
2,2 Mrd € 2,2 Mrd € 2,2 Mrd € Bulk Carrier;
13% 19%
31.12.2015 31.12.16 31.12.17 31.12.18 31.3.19 Kreuzfahrt-
schiffe/
Fähren; Offshore; 3% Sonstige;
Ratingklasse 1-10 Ratingklasse 11-15 Ratingklasse 16-18 1% 2%
1) Aufgrund von Rundungen können sich geringfügige Abweichungen ergeben
44Anhang
Schiffskunden. Abdeckungsquote weiter hoch1.
NPL-Portfolio Risikovorsorge im Schiffsportfolio (Bilanz)
in Mrd € in Mio €
4.857 4.811
4.471
30 140% 151
123% 124%
25 120% 3.307
131
84% 88% 100% 2.714
20
77% 345
80%
15 4.320
60% 3.176
10 9,4 8,2
7,0 7,5 7,3 40% 2.369
2,6 Big Ben
5 20%
4,7
0 0% 2015 2016 2017 2018 3 31.3.19 3
2015 2016 2017 2018 31.3.19
NPL-Exposure Core Risk Coverage 2 Einzelwertberichtigungen Portfoliobasierte Wertberichtigungen
Das gesamte NPL-Exposure (7,3 Mrd €) ist zu 66 Prozent durch Risikovorsorge (4,8 Mrd €) abgedeckt, auch nach dem Abgang durch den
Verkauf des Big-Ben-Portfolios, bleibt die Abdeckungsquote bei 66 Prozent
Die Marktwerte können um circa 37 Prozent nachgeben und es bestünde immer noch eine Core Risk Coverage von 100 Prozent
Core Risk Coverage nach dem Abgang des Big Ben-Portfolios: 120 %
1) Aufgrund von Rundungen können sich geringfügige Abweichungen ergeben
2) Core Risk Coverage: (Marktwerte der Schiffe (4,2 Mrd €) + Wertberichtigungen (4,8 Mrd €)) / NPL-EaD (7,3 Mrd €)
3) Ausschließlich Risikovorsorge und Fair-Value-Abschlag für ausgefallene Finanzierungen dargestellt (IFRS 9)
45Anhang
NORD/LB Exposure nach Branchen und Regionen.
NORD/LB Segmentvermögen nach Geschäftsfeldern NORD/LB Exposure nach Regionen
per 31.12.2018 154,0 Mrd € per 31.12.2018 177,6 Mrd €
Privat und
Mittel- und Naher Osten/
Geschäfts- Asien/
Südeuropa Afrika 0%
kunden Australien 3%
1%
4% Nordamerika
Firmen-
Sonstiges kunden 5%
27% 15%
Übriges
Europa 9%
Markets
Euro-Länder
12%
(ohne
Immobilien- Deutschland)
kunden 15%
9%
Flugzeug-
Deutschland
kunden Schiffs- Verbund-
67%
3% kunden
kunden/ Energie- und
13%
Martimine Infrastruktur-
Industrie Kd. kunden
7% 10%
46Anhang
Aufgliederung Verbriefte Verbindlichkeiten.
in Mio €1 31.3.2019 31.12.2018 31.12.20172
Verbriefte Verbindlichkeiten (zu fortgeführten Anschaffungskosten) 28.666 30.328 36.058
Pfandbriefe 11.263 10.573 11.429
Kommunalschuldverschreibungen 4.819 6.947 8.434
Sonstige verbriefte Verbindlichkeiten 9.253 9.558 13.819
Nachrangige verbriefte Verbindlichkeiten 2.708 2.664 2.376
Verbriefte Verbindlichkeiten (zum Fair Value bewertet) 3.393 3.476 2.883
Verbriefte Verbindlichkeiten 32.058 33.766 38.941
1) Aufgrund von Rundungen können sich geringfügige Abweichungen ergeben
2) Bei einzelnen Posten wurden die Vorjahresangaben angepasst
47Anhang
NORD/LB Konzern Pfandbriefe im Überblick (1/2).
Öffentliche Pfandbriefe Hypothekenpfandbriefe
per 31.3.2019 Deckungsmasse: 20,6 Mrd € per 31.3.2019 Deckungsmasse: 15,4 Mrd €
16.836
12.916
9.629
8.728
5.795
3.636 3.754 3.615
NORD/LB Dt. Hypo NORD/LB Dt. Hypo
Umlauf Deckungsmasse Umlauf Deckungsmasse
48Anhang
NORD/LB Konzern Pfandbriefe im Überblick (2/2).
Weitere Pfandbriefe / Covered Bonds
per 31.3.2019 Deckungsmasse: 6,4 Mrd € Die Deckungsstöcke von NORD/LB und Bremer Landesbank
wurden im Zuge der Fusion vom 1. September 2017
zusammengeführt und wurden erstmals mit Stichtag
30. September 2017 in der Transparenzrichtlinie gemeinsam
5.639 veröffentlicht.
4.489
613
43 115 5
NORD/LB NORD/LB NORD/LB CBB
Schiffspfandbriefe Flugzeugpfandbriefe Lettres de Gage
Umlauf Deckungsmasse
49Anhang
NORD/LB Pfandbriefe: Deckungsmasse – qualitativ hochwertig und sicher (1/2).
Hypothekenpfandbriefe (nach Gebäudetyp) Öffentliche Pfandbriefe (nach Schuldnern) 2, 3
per 31.3.2019 Büro- 5,8 Mrd €1 per 31.3.2019 16,8 Mrd €1
gebäude Handels-
Staaten
Forderungen 8% gebäude Forderungen i.S.d. § 20 8%
i.S.d.§ 19 6% Industrie- Abs. 2 Nr. 2
Abs. 1 gebäude 1% 4%
14%
Sonstige Regionale
gewerblich Sonstige Gebietskörper-
genutzte 25% schaften
Gebäude 22%
12%
Mehr- Eigentums-
familien- wohnungen
häuser 40% 4%
Ein- und Örtliche Gebiets-
Zweifamilien körperschaften
-häuser 15% 41%
Umlauf gesamt 3.614,8 Mio € Umlauf gesamt 12.916,3 Mio €
Deckungsmasse gesamt 5.795,2 Mio € Deckungsmasse gesamt 16.836,1 Mio €
Überdeckung 2.180,4 Mio € / 60,3 % Überdeckung 3.919,8 Mio € / 30,3 %
Gewogene durchschnittliche Laufzeit4 – Gewogene durchschnittliche Laufzeit4 –
4,4 Jahre 6,5 Jahre
Pfandbriefe Pfandbriefe
Gewogene durchschnittliche Laufzeit4 – Gewogene durchschnittliche Laufzeit4 –
5,1 Jahre 6,7 Jahre
Deckungsstock Deckungsstock
1) Nennwert, NORD/LB AöR 2) Schuldner inkl. sichernde Überdeckung 3) 93 Prozent Deutschland 4) Moody‘s Performance Overview per 31. Dezember 2018
50Anhang
NORD/LB Pfandbriefe: Deckungsmasse – qualitativ hochwertig und sicher (2/2).
Schiffspfandbriefe (nach Typ) Flugzeugpfandbrief (nach Typ)
Forderungen Forderungen
per 31.3.2019 115,3 Mio €1 per 31.3.2019 613 Mio €1
i.S.d.§ 26 Abs. i.S.d.§ 26f
1 Nr. 4 3% Bulker Abs. 1 Nr. 3
Sonstige
20% Widebody 1% Freighter
7%
8% 30%
Container- Ultralarge
schiffe 7%
6%
Turboprop
21%
MPP
10%
Tanker
54% Narrowbody
Regional Jet
25%
8%
Umlauf gesamt 43,1 Mio € Umlauf gesamt 5,0 Mio €
Deckungsmasse gesamt 115,3 Mio € Deckungsmasse gesamt 613,1 Mio €
Überdeckung 72,2 Mio € / 167,5 % Überdeckung 608,1 Mio € / 12.162,0 %
Gewogene durchschnittliche Laufzeit2
–
0,4 Jahre
Pfandbriefe
Gewogene durchschnittliche Laufzeit2 –
5,2 Jahre
Deckungsstock
1) Nennwert, NORD/LB AöR 2) Moody‘s Performance Overview per 30. September 2018
51Anhang
NORD/LB Konzern Pfandbriefe im Überblick.
Nennwerte per 31.3.2018 Deckungsmasse Überdeckung Veränderung
Umlauf gesamt Überdeckung
(in Mio €) gesamt in % Umlauf 20191
NORD/LB AöR
12.916,3 16.836,1 3.919,8 30,3 -3.549,9
Öffentliche Pfandbriefe
NORD/LB AöR
3.614,8 5.795,2 2.180,4 60,3 -469,2
Hypothekenpfandbriefe
NORD/LB AöR
43,1 115,3 72,2 167,5 -33,0
Schiffspfandbriefe
NORD/LB AöR
5,0 613,1 608,1 12.162,0 -500,0
Flugzeugpfandbriefe
Deutsche Hypo
3.636,1 3.754,4 118,3 3,3 -407,7
Öffentliche Pfandbriefe
Deutsche Hypo
8.727,7 9.628,7 901,0 10,3 470,5
Hypothekenpfandbriefe
NORD/LB Luxembourg
4.489,4 5.638,7 1.149,2 25,6 150,5
Lettres de Gage Publique
Summe 33.432,4 42.381,5 8.949,0 -4.338,8
1) Umlauf 31.3.2019 versus 31.3.2018
52Anhang
Instituts- und Einlagensicherung bei der NORD/LB.
Haftung
Elementare Schutzmaßnahme zur Insolvenzvermeidung
Die Capital Requirements Regulation (CRR, Kapitaladäquanzverordnung) ist eine im
Eigenkapitalvorschriften Bankwesen geltende EU-Verordnung, die im Rahmen von Basel III Vorgaben zur
angemessenen Eigenmittelausstattung von Instituten enthält
Institutssicherungssystem der S-Finanzgruppe seit Juli 2015 auch als Einlagensicherung
im Sinne des EinSiG anerkannt, gegründet in den 1970er-Jahren
Sicherungssystem
13 eigenständige Sicherungseinrichtungen: Sicherungsreserve der Landesbanken, elf
der S-Finanzgruppe Sparkassenunterstützungsfonds der regionalen Verbände sowie der Sicherungsfonds
der deutschen Landesbausparkassen
Gläubigerhaftung:
− Eigenkapital: Tier 1, Add. Tier 1, Tier 2, Nachrangkapital
Sanierungs- und
− Fremdkapital: Senior Unsecured und weitere (strukturierte) Schuldtitel
Abwicklungsgesetz (SAG) Ausgenommen: u.a. gedeckte Einlagen (Eigenlagensicherung: max. 100.000 €/Person),
besicherte Verbindlichkeiten sowie Geldmarktinstrumente
Der Einheitliche Abwicklungsmechanismus (SRM) wird durch den Einheitlichen
Abwicklungsfonds für Banken (Single Bank Resolution Fund, SBRF) ergänzt, der die für
eine Abwicklung benötigte finanziellen Mittel bereitstellen kann
Europäische Absicherung Verordnungsvorschlag der EU-Kommission liegt vor. Dieser wurde von der gesamten
deutschen Kreditwirtschaft abgelehnt. Ob ein Kompromissvorschlag seitens des EU-
Parlamentes Gehör oder Anwendung findet, ist derzeit noch nicht absehbar
53Anhang
Wesentliche Links.
Erklärung zum Deutschen Corporate Governance Kodex:
https://www.nordlb.de/rechtliches/rechtliche-hinweise/corporate-governance/
Sicherungsmechanismen der NORD/LB
https://www.nordlb.de/rechtliches/rechtliche-hinweise/sicherungsmechanismen/
Nachhaltigkeit (Bericht, Ratings)
https://www.nordlb.de/die-nordlb/nachhaltigkeit/
Zusammensetzung Aufsichtsrat
https://www.nordlb.de/die-nordlb/ueber-uns/gremien-und-organe/
Geschäfts-, Zwischen und Offenlegungsberichte
www.nordlb.de/berichte
54Kontakt.
NORD/LB Gabriele Bödeker (Leiterin Investor Relations)
Norddeutsche Landesbank Girozentrale gabriele.boedeker@nordlb.de
Investor Relations Tel.: 0511 361-4338
Georgsplatz 1
30159 Hannover Thomas Breit
thomas.breit@nordlb.de
ir@nordlb.de Tel.: 0511 361-5382
www.nordlb.de
Marcel Mock, CIIA, CEFA
marcel.mock@nordlb.de
Tel.: 0511 361-8914
Svenja Pohlmann
svenja.pohlmann@nordlb.de
Tel.: 0511 361-4683
Bitte hier
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55Wichtige Hinweise.
Diese Präsentation ist erstellt worden von der NORDDEUTSCHEN LANDESBANK und Prognosen stellen unverbindliche Werturteile unseres Hauses dar, für
GIROZENTRALE („NORD/LB“) und richtet sich ausschließlich an Empfänger deren Richtigkeit und Vollständigkeit keinerlei Gewähr übernommen werden
innerhalb der Bundesrepublik Deutschland. kann. Zudem enthält diese Präsentation im Zusammenhang mit der NORD/LB
diverse zukunftsgerichtete Aussagen und Informationen, die auf den
Diese Präsentation dient allein Informationszwecken und stellt insbesondere Überzeugungen der NORD/LB-Geschäftsleitung sowie auf Annahmen und
kein Angebot und keine Aufforderung zur Abgabe eines solchen Angebotes zum Informationen basieren, die dem NORD/LB-Management derzeit zur Verfügung
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Finanzdienstleistung dar. Geschäft der NORD/LB anhaften sowie Unsicherheiten und anderen Faktoren,
können die zukünftigen Resultate, Wertentwicklungen und Ergebnisse
Ebenso wenig handelt es sich bei dieser Präsentation im Ganzen oder in Teilen abweichen, die aus solchen zukunfts- oder vergangenheitsgerichteten Aussagen
um einen Verkaufsprospekt oder einen sonstigen anderen Börsenprospekt. hergeleitet wurden. Daher soll in solche zukunfts- oder vergangenheits-
Insofern stellen die in dieser Präsentation enthaltenen Informationen lediglich gerichteten Aussagen kein uneingeschränktes Vertrauen gesetzt werden.
eine Übersicht dar und dienen nicht als Grundlage einer möglichen Kauf- oder
Verkaufsentscheidung eines Investors. Vielmehr wird dringend empfohlen, dass Die Weitergabe dieser Präsentation an Dritte sowie die Erstellung von Kopien,
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aufgrund dieser Quellen in der vorstehenden Studie geäußerten Meinungen
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