Blue Cap AG Vorstellung unserer neuen Beteiligung: Hero Gruppe - Januar 2021
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Blue Cap AG Vorstellung unserer neuen Beteiligung: Hero Gruppe 29. Januar 2021 Blue Cap AG – Vorstellung Hero Gruppe 1
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Unternehmensüberblick
▪ Die Hero Gruppe besteht aus der Hero GmbH und den Tochtergesellschaften Engel
Formenbau und Spritzguss GmbH sowie H+E automotive GmbH
▪ Die Gruppe ist Kunststoffexpertin mit Kernkompetenz in der Entwicklung und Fertigung
Über Hero von Gasspritzguss- und Spritzgussteilen
▪ Umsatz rund € 40 Mio. mit > 200 Mitarbeitern an vier Standorten in Baden-
Württemberg
▪ Abdeckung einer langen Wertschöpfungskette durch Begleitung der Kunden von
Entwicklung der ersten Produktidee bis zur Serienfertigung
Geschäftsmodell ▪ Produktportfolio reicht von einfachen Kunststoffteilen bis hin zu komplexen Baugruppen
& Produkte mit hochwertigen Oberflächen und ansprechender Haptik
▪ Herstellung von Prototyp- und Serienwerkzeugen
▪ Umfangreiche Montageleistungen
▪ Management mit hoher Expertise, Branchen-Know-how und langjähriger Zugehörigkeit
Management zur Hero Gruppe
▪ Substanzielle Beteiligung des Management Teams am Unternehmenserfolg
Blue Cap AG – Vorstellung Hero Gruppe 3Geschäftsmodell
Hohe Wertschöpfungstiefe reicht von Entwicklung der ersten Produktidee über Fertigung bis zur Montage
Kernkompetenz
Werkzeugbau &
Einkauf Entwicklung Fertigung & Montage Vertrieb
Prozessentwicklung
▪ Hauptsächlich ▪ Kundenindividuelle ▪ Ausgeprägtes Know- ▪ Spritzgussfertigung und ▪ Enger und
Polymere und Entwicklung der How in der Werkzeug- andere Verfahren regelmäßiger Dialog
Polymeradditive Bauteile und konstruktion für mit Bestandskunden
▪ Fertigung reicht von
Baugruppen Spritzguss und
Einzelteilen bis zur ▪ Neukundenakquise
Gasspritzguss
▪ Langjährige Erfahrung Serienfertigung durch Produkt- und
Anwendungen
in der Spritzguss- Anwendungsideen
▪ Voll- oder
verarbeitung, v.a. ▪ Bau von
halbautomatische
Gasspritzguss Neuwerkzeugen sowie
Großserien und manuell
flexible Wartung von
▪ Große Nähe und montierte Kleinserien
Werkzeugen in der
langfristige Beziehung
Serienfertigung ▪ Beherrschung der
zu den Kunden. Hero ist
Komplexitäts- und
Entwicklungspartner
Qualitätsanfor-
und Ideengeber.
derungen der Kunden
Blue Cap AG – Vorstellung Hero Gruppe 4Equity Story Hero Gruppe
1. Umsatzentwicklung ▪ Umsatzrückgang im Jahr 2020 durch Corona und Konjunktureinbruch
100% 96%
82% ▪ Führende Marktexperten rechnen mit Erreichen des Marktniveaus von 2019
innerhalb der nächsten 2-3 Jahre
▪ Blue Cap erwartet mittelfristige Erholung, bereits gewonnene Neuaufträge erhöhen
das prognostizierte Wachstum zusätzlich
2018 2019 2020FC 2021P 2022P 2023P
Bestandsgeschäft Neugeschäft
2. Bewertung EV/EBITDA Multiples ▪ Bewertungsniveau vergleichbarer Wettbewerber auf Basis Multiples befindet sich
8,0x aufgrund erhöhter Unsicherheit durch Corona auf historischem Tiefstand
▪ Kauf der Hero Gruppe zu niedrigem Bewertungsmultiple bei gleichzeitig historisch
3,0x
niedrigem Ergebnis
2015 2016 2017 2018 2019
▪ Chance auf Erhöhung des Bewertungsmultiples in den nächsten Jahren mit
EV/EBITDA Median Vergleichsgruppe Erholung der Konjunktur
3. Operative Weiterentwicklung ▪ Unternehmensgruppe mit drei Gesellschaften und vier Standorten → relativ hohe
Komplexität ermöglicht weitere Integration
▪ Wachstum und Kundengewinnung durch Innovationen und Marktbearbeitung
Sinsheim
▪ Prüfung anorganischen Wachstums
▪ Überprüfung weiterer Verbesserung der Nachhaltigkeit wie z.Bsp. Energieeffizienz
und die Nutzung von Recycling-Rohstoffen
Blue Cap AG – Vorstellung Hero Gruppe 5Kontakt:
Tobias Hoffmann-Becking
Vorstand Investment
T: +49 89 288909-0
E: hoffmann-becking@blue-cap.de
Blue Cap AG
Ludwigstraße 11
80539 München
www.blue-cap.de
Blue Cap AG – Vorstellung Hero Gruppe 6Sie können auch lesen
