DEUTSCHLANDS #1 FINANZ-COMMUNITY - DEUTSCHLANDS PREISWERTESTEM Full Service Broker jetzt auch mit - wallstreet:online AG

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DEUTSCHLANDS #1 FINANZ-COMMUNITY

             jetzt auch mit

  DEUTSCHLANDS PREISWERTESTEM
        Full Service Broker
DEUTSCHLANDS #1 FINANZ-COMMUNITY - DEUTSCHLANDS PREISWERTESTEM Full Service Broker jetzt auch mit - wallstreet:online AG
Michael Bulgrin               Thomas Soltau

                                                     Chief Commercial Officer           Chief ExecuBve Officer
                                              and Head of IR wallstreet:online AG   wallstreet:online capital AG

w a l l s t r e e t : o n l i n e D e ze m b e r 2 0 2 0
                                                                                                                   2
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Hochprofitables Wachstum
                                                  Skalierung greiH: Monetarisierung der LeserschaH, starke Portalumsätze

                                                                                                                                  24.500 –
35.000                                                                                                                            29.900
              Umsatz          EBT
30.000
25.000
20.000
15.000                                                                                                 12.300
                                                                                  10.647                                                         6.800 –
10.000                                                                                                            6.600                          7.700
                                                           5.186                           4.830
 5.000           2.832                                                    1.941
                                128
    0
                          2016                                     2017                2018*                2019**                     2020E***

         *wallstreet:online AG and MIM GmbH
         ** inkl. Finanznachrichten, exkl. wo:capital AG, Ariva.de, smarBnvestor
         ***Konzern, EBITDA inkl. 2,7 Mio. a.o. Ertrag durch Verkauf Trade Republic-Anteil, exkl. wo:capital AG, inklusive 6,2 Mio. Anlaufverluste Smartbroker
                                                                                                                                    (jeweils in TEUR)

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Auswirkungen der Corona-Krise: POSITIV
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                                           Umsatz Key Account (Finanzkunden)                                      Umsatz Real Time Bidding
                                                  stabil bis steigend v.a.                                             Preise gefallen,
                                            Derivate-Emicenten, Online Broker                                   aber ÜberkompensaBon durch
                                                                                                              starken AnsBeg der Seitenaufrufe

                                          Umsatz KapitalmarktkommunikaUon                                                  Umsätze B2B
                                                  Stabil bis steigend                                                        stabil

                                                                                                Fazit:
                                          Auswirkungen durch stark steigende Seitenaufrufe sowie stark steigendem Interesse
                                                                          an Brokerage-Produkten sehr posiBv,
                                       H1 2020: Umsatz 11.899 TEUR & EBITDA vor Sonderkosten und -erträgen bei 4.740 TEUR
                                                                        Prognose-Anhebung September 2020*:
                                                           Umsatz 24,4 bis 29,9 Mio. Euro & EBITDA 6,8 bis 7,7 Mio. Euro*

                          * Konzern, EBITDA inkl. 2,7 Mio. a.o. Ertrag durch Verkauf Trade Republic-Anteil, exkl. wo:capital AG, inklusive 6,2 Mio. Anlaufverluste Smartbroker

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wallstreet:online – das führende banken- und
                     verlagsunabhängige Finanzportal
                                        Die größten Finanzportale in Deutschland (Mio. PIs)*
                                        M&A und organisches PI-Wachstum

                  finanzen.net                                                           328                                                            axel spinger

                                                                            256                        (inkl. bn, fn, ariva)

                        Onvista                                 158                       comdirect / Commerzbank

                  finanzen100                      78
           Handelsblatt.com                   56
            boerse-online.de                38
       manager-magazin.de               15
                     capital.de         5
                                    0                      50         100          150           200                   250                 300               350               400

                                                                                                                               *Stand 10/2020, Quellen: IVW, AGOF, Google AnalyBcs

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wallstreet:online
capital - Führender                                         Historie
                                                            • Gegründet 2000, Fondsvermiclung
                                                                                                                 Lizenz
                                                                                                                 Umsatz
                                                                                                                 • KWG-Lizenz nach §32 KWG für Anlage-
                                                              seit 2004

digitaler
                                                                                                                   und Abschlussvermiclung sowie
                                                            • Führender deutscher Online-Vertrieb für              Anlageberatung zugelassener
                                                              lizenzierte Finanzprodukte                           Finanzdienstleister

Finanzdiscounter in                                         • 42% im Besitz von wallstreet:online
                                                            • OpBon zum Erwerb weiterer ca. 30 % ausgeübt
                                                                                                                 • Lizenz legt Grundstein für nächste
                                                                                                                   Wachstumsphase

Deutschland
                                                              (unter Vorbehalt Billigung Bafin)

                                                            Kunden
                                                            • Mehr als 110.000 Privatkunden
                                                            • >3,9 Mrd. AuM (durch Smartbroker +1,8 Mrd. in 11 Monaten)
                                                            • Ende 2020 voraussichtlich >140.000 Kunden (u.a. Übernahme VW Bank Kunden, Smartbroker)
                                                            • >80% jährlich wiederkehrende Umsätze

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                                                                                                                                                         6
w:o capital AG – 2020 massives Kundenwachstum
                               durch Smartbroker
             Entwicklung Kunden* (mit Planung für 2020)

                                                                                                                                    146.000   • 2008 bis 2019:
      150.000
                                                                                                                                                FondsDISCOUNT.de
                                                                                                                                                mit ca 2.500 Neukunden p.a.
      120.000

        90.000                                                                                                                                • Ab 2020: Starkes Wachstum
                                                                                                                                                durch Smartbroker: Januar bis
        60.000                                                                                                                                  November +84.000 Kunden

        30.000                                                                                                                     25.000     • Ende 2020: voraussichtlich
                                                                                                                                                +30.000 durch Übernahme
                0
                                                                                                                                                VW Bank Kunden
                        0 8       0 9        1 0        1 1          1 2     1 3     1 4     1 5     1 6     1 7     1 8     1 9      2 0
                      20        20         20         20           20      20      20      20      20      20      20      20       20
*Kunden woc gesamt = fondsdiscount.de, VW Bank Kunden, Smartbroker

        w a l l s t r e e t : o n l i n e D e ze m b e r 2 0 2 0
                                                                                                                                                                                7
Smartbroker – unser eigener Online-Broker
                         Deutschlands preiswertester Full Service Broker

                                                                           ü Infrakstrukturbank DAB BNP Paribas
                                                                           ü MarkeBngpartner wallstreet:online AG

                                                                           Signifikantes Kundenwachstum geplant

                                                                                                             419.000

                                                                                                       338.000

                                                                                                 252.000

                                                                                           162.000

                                                                                  83.000

                                                                              0

                                                                             2019 2020e 2021e 2022e 2023e 2024e

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                                                                                                                   8
Der Privatanleger-Markt in Deutschland
           & unsere Ziele / Vision

ca. 10.000.000           Anleger, Sparer, Investoren gibt es in Deutschland

                                     ca. 5.000.000
                                     davon sind akBve Anleger

                                     >3.000.000
                                     davon erreicht die w:o Gruppe monatlich mit den eigenen Portalen

                                     >400.000
                                     Kunden bis 2024 ist das Ziel des Smartbrokers

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                                                                                                        9
Marktausblick

                                                    „Privat-Anleger treiben während Corona mehr Handel“
Trend
                                                    BILD, 23. Mai 020
Anzahl AkBonäre / Anleger sollte tendenziell
zunehmen. Deutliche Tendenz dazu schon seit         „Die erstaunliche Entwicklung an den Börsen und
Ende 2019 zu spüren.                                ihre Gründe“
                                                    Der Tagesspiegel, 02. Mai 2020

Gründe                                              „In der Krise zieht es viele Deutsche zurück an die Börse“
ü NegaBvzinsen                                      Die Welt, 21.06.2020

ü "Flucht" in Sachwerte
                                                    „Zocken für Tollkühne: Die «Robinhood-Genera9on»
ü Dividendenrenditen höher als Anleihezinsen        an den Börsen“
ü Zero Fee Trading erschließt neue                  handelszeitung.ch, 02. Juli 2020
   Anlegerschichten
ü Private Altersvorsorge wird immer wichBger        „Lohnt es sich jetzt, Ak9en und ETFs zu kaufen?“
                                                    StuAgarter Zeitung, 10. April 2020

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                                                                                                                 10
Trading von AkUen und Derivaten ab 0 Euro

                                      ü AkBen Trading ab 0 Euro je Order
                                      ü Derivate Handel (4 Emicenten) ab 0 Euro
                                      ü Generell keine Depotgebühren
                         DauerhaH     ü Wertpapierkredit, lediglich 2,25% p.a.
                          günsBg      ü Kostenfreie Währungskonten, dazu äußerst geringe
                                        KonverBerungskosten
                                      ü Keine versteckten Kosten
                                      ü Kostenlose Sparpläne

                                      ü Handel u.a. bei Lang&Schwarz, Tradegate und
                         Handeln an     Xetra möglich
                            allen     ü Direkthandel mit allen Derivate-Emicenten
                         deutschen    ü Premium-PartnerschaH mit Vontobel, HSBC, UBS
                         Börsen und     und Morgan Stanley
                           mehr       ü InternaBonaler AkBenhandel an über
                                        20 ausländischen Börsen

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                                                                                           11
AkUen-, Fonds- und ETF-Sparen – unschlagbar preiswert

  Fondssparpläne kostenfrei             ETF-Sparpläne 0,2%        AkBensparpläne 0,2 %        ETC-Sparpläne 0,2 %

                                     ü 600 sparplanfähige ETFs
                                                                   ü 98 sparplanfähige
                                       (davon ca. 279 komplec
                                                                           AkBen
                                              kostenfrei)
  ü Keine Sparplankosten                                         ü Ausführung ab 125 EUR    ü 13 sparplanfähige ETC´s
                                       ü Nur 0,20% Gebühr
  ü Kein Ausgabeaufschlag                                                 möglich           ü Ausführung ab 25 EUR
                                        (mindestens 0,80 Euro)                                       möglich
  ü Ausführung ab 25 EUR                                           ü Nur 0,20% Gebühr
                                            je Ausführung
                                                                   (mindestens 0,80 Euro)
                                     ü Ausführung ab 25 EUR
                                                                       je Ausführung
                                               möglich

                        Klarer Sieger in den Kategorien Fonds und Sparpläne der "Euro am Sonntag"

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                                                                                                                        12
Einnahmequellen

                                    Zahlungen von
                                                      Bestandsprovisionen
         TransakBonsgebühren      Börsen, Emicenten
                                                            Fonds
                                   & ETF-Anbietern

              MarkeBng-                                   Zinsmarge
                                  Platzierungs Fees
            Kostenzuschüsse                            Wertpapierkredite

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                                                                            13
Platz 1 im aktuellen Bankentest von €uro
Bereits im ersten Jahr Sieger in der Kategorie Brokerage – mit großem Abstand vor den Mitbewerbern

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Faktoren für Kundenwachstum Smartbroker

  unschlagbares
    Preis- und                  Marktumfeld mit
                                                         Wachstumstreiber
Leistungsverhältnis               NegaBvzinsen

                                                     +             wallstreet:online Portale
                                                                 fungieren als MarkeBng & PR
 Börsencrash /-                 Trend von Offline
                                                                            Playorm
 rebound durch                 Brokerage zu Online
     Corona

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                                                                                               15
Übernahme von Depotkunden der Volkswagen Bank
                                          ca. 30.000 Kunden sollen bis Ende 2020 migriert werden

ü Mai 2020: Unterzeichnung der KooperaBonsvereinbarung
ü MigraBon der Depotkunden soll in Q4 2020 starten und bis Ende des
  Jahres abgeschlossen sein
                                                                              Rendite >20 % auf
ü 5 Jahres-KooperaBonsvertrag zur Vermiclung von Neudepotkunden
                                                                                  Investment
  durch VW Bank an die wallstreet:online capital
                                                                                (p.a., ab 2021)     ca. 1 Mrd. Euro
ü Kern der KooperaBon ist ein Modell mit verbesserten KondiBonen,
                                                                                                   Bestandszuwachs bei
  von denen die bisherigen Volkswagen Bank-Kunden sofort
                                                                                                       wo:capital
  profiBeren
ü Die Gesamtkosten für den Erwerb des Kundenbestandes belaufen
  sich voraussichtlich auf ca. 5 Mio. Euro

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Smartbroker – next steps

                                                    IntegraBon Smartbroker auf
                            Eigenes Frontend
                                                    allen Portalen und Apps der
                            inkl. Trading App
                                                            w:o Gruppe

                          --> Soll die Anzahl der   --> Handeln wird direkt aus
                                   Trades             den Portalen ermöglicht
                             deutlich erhöhen        --> Soll Tradingzahlen und
                                                        Neukunden deutlich
                                                               erhöhen

D e ze m b e r 2 0 2 0
                                                                                  17
Annahmen für Planung

                     < 100 Euro                        Ø 30 Trades
                  MarkeBngkosten je
                                                        pro Kunde
                                                                     Ø 25.000 Euro
                         Kunden
                                       < 5 % p.a.                     Depotvolumen

                                      Kündigungsrate                   pro Kunde

D e ze m b e r 2 0 2 0
                                                                                     18
Risikohinweis: Annahmen für Planung & Vision

Wich9ger Hinweis: Die Zahlen auf den folgenden Folien stellen für alle Jahre nach 2020 Schätzungen aufgrund einer
langfris;gen Planung dar. Diese Planung beinhaltet bes;mmte bekannte und unbekannte Risiken, Unsicherheiten und andere
Faktoren, die dazu führen können, dass die tatsächlichen Ergebnisse wesentlich von den erwarteten Ergebnissen abweichen.
Solche Risiken und Unsicherheiten betreffen beispielsweise (keine abschließende Aufzählung) Änderungen des regulatorischen
Rahmens, den EintriO weiterer Market Player im Bereich des Discount Brokerage sowie die weitere Entwicklung im Bereich des
Wertpapierhandels und der Wertpapierverwahrung.
Smartbroker – Vision 2024: Kunden & AuM
                                                                 Entwicklung AuM
Entwicklung Kunden
                                                                 (in Mrd. Euro)

500.000                                                          10                                         9,7
                                                       419.000
400.000                                                           8                               7,7
                                            338.000
300.000                                                           6                       5,7
                               252.000

200.000           162.000                                         4               3,5
          83.000
100.000                                                           2      1,3

     0                                                            0
            2 0         2 1          2 2         2 3      2 4              0          1       2       3       4
          20          20           20          20       20               2          2       2       2       2
                                                                       20         20      20      20      20

                   D e ze m b e r 2 0 2 0
                                                                                                                  20
Smartbroker – Vision 2024: Umsatz & Ergebnis

Einnahmen                                     Ergebnis vor Steuern
(in Mio. Euro)                                (in Mio. Euro)
40                                     39     30                                      ü 2020 und 2021 Anlaufverluste vor allem durch
                                                                                 27
                                                                                        MarkeBngkosten
                                              25
30                            30
                                              20                         18           ü Ab 2022 deutlich rentabel bei weiterhin hohem
                      21                                                                Kundenwachstum & weiteren MarkeBngkosten
20                                            15

                                                                  10
                                              10                                      ü In 2024 über 25 Mio. Euro Gewinn vor Steuern
10               9                                                                      bei angepeilten 4 % Anteil am deutschen Online
                                               5
         1                                                                              Broker Markt (= 400.000 Kunden)
                                                    -6     -4,5
 0                                             0
         0e     1e     2e     3e     4e              0e     1e     2e     3e     4e
      02     02     02     02     02              02     02     02     02     02
     2      2      2      2      2            -5 2      2      2      2      2

                     D e ze m b e r 2 0 2 0
                                                                                                                                         21
Einfluss des Smartbrokers auf die w:o-Gruppe

Der Smartbroker…
ü…ermöglicht schon jetzt Steigerung der Werbeumsätze im
                                                                        Fazit
  KerngeschäH mit Derivate-Emicenten, ETF Anbietern und                 Smartbroker soll mi-elfris/g der
  FondsgesellschaHen (>2020 bereits ca. 1,5 Mio Euro).
                                                                        wich/gste Wer-reiber der
ü…wird für sich selbst genommen ein weiteres Portal, das werblich
 vermarktet werden kann.                                                wallstreet:online-Gruppe werden
ü…ermöglicht micelfrisBg den EinsBeg in das profitable und skalierbare
  PlatzierungsgeschäH von Anleihen (IBOs) und AkBen (IPOs).

                D e ze m b e r 2 0 2 0
                                                                                                           22
Risikohinweis: Annahmen für Planung & Vision

Wich9ger Hinweis: Die Zahlen auf den folgenden Folien stellen für alle Jahre nach 2020 Schätzungen aufgrund einer
langfris;gen Planung dar. Diese Planung beinhaltet bes;mmte bekannte und unbekannte Risiken, Unsicherheiten und andere
Faktoren, die dazu führen können, dass die tatsächlichen Ergebnisse wesentlich von den erwarteten Ergebnissen abweichen.
Solche Risiken und Unsicherheiten betreffen beispielsweise (keine abschließende Aufzählung) Änderungen des regulatorischen
Rahmens, den EintriO weiterer Market Player im Bereich des Discount Brokerage sowie die weitere Entwicklung im Bereich des
Wertpapierhandels und der Wertpapierverwahrung.
w:o Gruppe* – Vision 2024 Umsatz & Ergebnis
Einnahmen                                                       Ergebnis vor Steuern
(in Mio. Euro)                                                  (in Mio. Euro)

80                                                              40                                   39   • 2020 Ergebnis mit ca. 6,2 Mio. Euro Anlau|osten
                                                  75
                                        66                                                                  Smartbroker belastet (ca. 83.000 Neukunden)
                                                                                             31
60                            56                                30
                                                                                                          • 2021 Ergebnis mit ca. 4,5 Mio. Euro Anlau|osten
                   43                                                                  22
                                                                                                            Smartbroker belastet
40                                                              20
         27
                                                                                                          • Weiterhin starkes Kundenwachstum: In 2021 und
20                                                              10
                                                                          6      6,5                        2022 erneut jeweils ca. 90.000 Smartbroker-
                                                                                                            Neukunden erwartet
 0                                                               0
         0e     1e     2e     3e     4e                                  0e     1e     2e     3e     4e
      02     02     02     02     02                                  02     02     02     02     02      • Ab 2022 deutlicher Ergebnissprung durch Smartbroker
     2      2      2      2      2                                   2      2      2      2      2

*w:o Gruppe = wallstreet:online AG, Ariva AG, ABC New Media AG, Markets Inside Media GmbH,
erst ab 2021 wallstreet:online capital AG (inkl. Smartbroker, vorbehaltlich Genehmigung Inhaberkontrollverfahren)

     w a l l s t r e e t : o n l i n e D e ze m b e r 2 0 2 0
                                                                                                                                                              24
EinzigarUge Ausgangslage, um die Vision 2024 zu erreichen

DAS banken- und verlagsunabhängige Finanzportal

                                                                                             preiswertester
                                                              >3.000.000      hoch          Fullservice Broker

                                                              börsenaffine
                                                                           profitabeles        Deutschlands
                                                                            KerngeschäH
                                                                 Leser                         Ziel 2024:
                                                                           wachstumsstark
                                                               monatlich
                                                                             skalierbar
                                                                                             400.000+X
                                                                                                 Kunden

   w a l l s t r e e t : o n l i n e D e ze m b e r 2 0 2 0
                                                                                                                 25
VIELEN
DANK
 wallstreet:online AG, Seydelstrasse 18, 10117 Berlin
i r @ w a l l s t r e e t- o n l i n e . d e • w w w.w a l l s t r e e t - o n l i n e . a g / i r
                               ISIN: DE000A2GS609
AkUendaten im Überblick
                                                                                        wallstreet:online AG

 ISIN                                      DE000A2GS609

 Reuters                                   WSO1k.DE

 AkBenanzahl                               14.382.144 (nach AkBensplit)

 Marktkapitalisierung                      ca. 218 Mio. €

 EBT 2019                                  5,8 Mio. €

                                           37,3 % Streubesitz,
 AkBonärsstruktur
                                           60,7 % AKD PE GmbH (André Kolbinger) und
                                           Andre Kolbinger, ca. 2,0 % Management

 Research                                  Hauck & AuBäuser: Ziel 105 € (05.10.2020 vor AkIensplit)
                                           Warburg Research: Ziel 105 € (30.09.2020 vor AkIensplit)
                                           GBC Research: Ziel 95 € (07.10.2020, vor AkBensplit)
                                           Alster Research: Ziel 14,10 € (23.10.2020)

Die wallstreet:online AG hat am 14. Oktober 2020 einen Aktiensplit im Verhältnis 1:8 durchgeführt.

        w a l l s t r e e t : o n l i n e D e ze m b e r 2 0 2 0
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Reichweitenwachstum
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                                                                                                                                                finanzen.net        OnVista           w:o Gruppe*                ARIVA.DE           finanzen100.de              boerse-online.de

600.000.000                                                                                                                                  300.000.000

500.000.000                                                                                                                                  250.000.000

400.000.000                                                                                                                                  200.000.000

300.000.000                                                                                                                                  150.000.000

200.000.000                                                                                                                                  100.000.000

100.000.000                                                                                                                                   50.000.000

          0                                                                                                                                           0
                                                           Mai 19
                       Sep 18

                                                                                               Feb 20
                                Nov 18
              Jul 18

                                                                    Aug 19

                                                                                                                           Aug 20
                                                                             Okt 19

                                                                                                                                    Okt 20
                                                                                                         Apr 20
                                                  Mar 19

                                                                                                                  Jun 20
                                         Jan 19

                                                                                      Dez 19

                                                                                                                                                           Jul 18

                                                                                                                                                                                                                  Jul 19

                                                                                                                                                                                                                                                                        Jul 20
                                                                                                                                                                                                                                                      Mär 20

                                                                                                                                                                                                                                                               Mai 20
                                                                                                                                                                                      Jan 19

                                                                                                                                                                                                                                             Jan 20
                                                                                                                                                                                                        May 19
                                                                                                                                                                    Sep 18

                                                                                                                                                                                                                           Sep 19

                                                                                                                                                                                                                                                                                 Sep 20
                                                                                                                                                                                               Mrz 19
                                                                                                                                                                             Nov 18

                                                                                                                                                                                                                                    Nov 19
* Ab Juni 2019 WSO Gruppe inkl. ARIVA

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                                                                                                                                                                                                                                                                                          28
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