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Fidelity Funds – Global Thematic Opportunities Fund
Zukunftsthemen gebündelt in einem Fonds
Tobias Krause
Produktstratege – Fidelity International
24. Juni 2021
Diese Präsentation ist nur für professionelle Investoren und richtet sich nicht an Privatanleger.
Informationen zur Neuausrichtung
Übergang von einem regionalen zu einem multi-thematischen Ansatz
Fidelity Funds – Global Thematic Opportunities
Fidelity Funds – International Fund
Fund
Der Fonds strebt einen langfristigen Kapitalzuwachs aus einem
Portfolio an, das aus Wertpapieren von Unternehmen aus der ganzen
Welt einschließlich Schwellenländer besteht. Der Fonds zielt darauf
ab, in mehrere langfristige Marktthemen zu investieren, indem er in
Der Fonds investiert hauptsächlich in Aktien an Märkten in
Wertpapiere investiert, die von strukturellen und/oder säkularen (d.h.
Anlageziel der ganzen Welt, einschließlich der großen Märkte und
langfristigen und nicht zyklischen) Veränderungen wirtschaftlicher und
kleinerer Schwellenländer.
sozialer Faktoren, wie z.B. disruptiver Technologien, Demographie
und Klimawandel profitieren können. Säkulare Veränderungen dauern
im Allgemeinen zehn Jahre oder länger und können zu strukturellen
Veränderungen führen.
Auflegungsdatum 31. Dezember 1991 Q1 2021
▪ Die besten regionalen Strategien Fidelitys ▪ Die besten thematischen Strategien Fidelitys
Anlageuniversum
▪ Aktien der industrialisierten Welt ▪ Aktien der industrialisierten Welt und der Schwellenländer
Benchmark/ Index Benchmark: MSCI World (N) Index: MSCI All Country World (N)
Risikoprofil SRRI 6 SRRI 6 (erwartet)
Anzahl Titel 1000+ Ca. 250 – 350
Investment-Stil Blend Growth
Das Beste aus Fidelitys aktiv gemanagten regionalen Das Beste aus Fidelitys aktiv gemanagten thematischen
Building blocks
Aktienstrategien Aktienstrategien
Portfolio Manager Nick Peters, Ayesha Akbar Nick Peters, Mattthew Quaife
Managementstil Aktiv Aktiv
Fondswährung USD USD
Diversifiziertes, aktiv gemanagtes Portfolio in globalen thematischen Aktien
Quelle: Fidelity International, September 2020. Dies ist nur ein Auszug aus dem Anlageziel des Fonds. Details entnehmen Sie bitte dem aktuellen Verkaufsprospekt.
2 Fidelity Funds – Global Thematic Opportunities Fund
Kurzfristige vs. langfristige Perspektive
Es besteht die Tendenz, den langfristigen Wert eines Geschäftsmodells aus den
Augen zu verlieren
“In the short run, the market is a
voting machine but in the long run it
is a weighing machine!“*
*Benjamin Graham
Consensus Yield Curve
Q1 Q2 Q3 Q4
Quarterly
Covid Vaccinations Results
Langfristig
Earning
Oil Price News Interest rates Forecast
Kurzfristig
Company Strukturelle
Fundamentals Wachstumstreiber
Quelle: Fidelity International. Nur zur Illustration.
3 Fidelity Funds – Global Thematic Opportunities FundLangfristige Megatrends
Strukturelle Veränderungen über viele Dekaden hinweg
Wirtschaftliche Verschiebungen
▪ “From West to East”
▪ China wird zur stärksten Volkswirtschaft
▪ Stärkeres strukturelles Wachstum in den EMs
Klimawandel und Ressourcenknappheit
▪ Wachsende Ressourcenknappheit
▪ Wandel zu sauberer Energie
Disruptive Technologien
▪ Beschleunigung des technologischen Wandels
▪ Exponentielles Datenwachstum, das “neue Öl”
Demographischer und sozialer Wandel
▪ Alternde Bevölkerung und niedrige Geburtenrate
▪ Wachstum der Mittelschicht in den EMs
▪ Schnelle Urbanisierung und Migration
Quelle: Fidelity International, 2021. Nur zur Illustration.
4 Fidelity Funds – Global Thematic Opportunities FundThematisches Investieren mit Fidelity
Eine Historie von über 20 Jahren
Global Health Global
Care Sustainable Communications
Global
Global Water & Waste relaunched as
Property Global
Technology Future
Demographics Global Climate
Global Financial Connectivity
Solutions
Services
Medical
Innovation
1999 2000 2005 2011 2012 2014 2018 2019 2020
China
Global
Emerging Innovation
Infrastructure Global
China Markets
Consumer Consumer
Consumer
Industries Global
Communications
Global
Industrials Mandate
Pilot Fund
Quelle: Fidelity International, Dezember 2020. Nur zur Illustration.
5 Fidelity Funds – Global Thematic Opportunities FundBewertung thematischer Strategien
Was kommt ins Portfolio? Wie sind die Parameter?
Anforderungen? Ausgewählte indikative Fondskennzahlen &
Parameter1
• Thematisches Beta: 5 – 10
Anzahl Themen (Aktive Allokation: 5-20%
• 2%+ Alpha-Potential ggü. globalen Gewichtung)
Aktien1
Anzahl Einzeltitel i.d.R. 300 – 400
• Langer Zeithorizont:
▪ Growth mit Bewertungsfokus
• Langfristige bedeutende
Investmentstil ▪ Growth mit Mid-Cap
Wachstumschancen Übergewicht
• Investmentuniversum:
Cash i.d.R. 70%
SFDR Kategorie Artikel 8
Quelle: Fidelity International, 2021. 1über dem MSCI All Country World Index. Die Quelle: Fidelity International, 2021. 1Die Parameter der obersten Ebene und die Regeln
Regeln für die Portfoliokonstruktion stellen Richtlinien und keine harten Grenzen dar. für die Portfoliokonstruktion stellen Richtlinien und keine harten Grenzen dar. Sie
Nur zu Illustrationszwecken. Das im Verkaufsprospekt angegebene Anlageziel hat dienen nur zu Illustrationszwecken. Das im Verkaufsprospekt angegebene Anlageziel
Vorrang ist maßgebend
6 Fidelity Funds – Global Thematic Opportunities FundFF – Global Thematic Opportunities Fund
Thematisches Beta & Manager-Alpha
Multi-factor Single factor
25
Global Technology Climate Solutions
▪ Die Dekarbonisierung gewinnt
Water & Waste
▪ Wachstum durch Innovation
weltweit an Schwung ▪ Urbanisierung und
und kreative Zerstörung
▪ Technologische Lösungen über Ausbau der
▪ Digitalisierung in einer
Erwartetes Gewinnwachstum über 3-5 Jahre (%)
alle Sektoren hinweg jetzt Infrastruktur
20 konvergenten Welt
wirtschaftlich machbar,
▪ Daten - das neue Öl: ▪ Ressourcenknapp-
China Consumer Vernetzte Menschen,
erschwinglich, skalierbar heit und
▪ Kohlenstoffreduktion statt - Monetarisierung
▪ Steigende vernetzte Geräte
vermeidung ist der Schlüssel ▪ Regulierungsge-
verfügbare zum nachhaltigen Wandel triebenes
Einkommen: Luxus,
15 Wachstum
Unterhaltung,
Gesundheit, Well-
being & bBauty
▪ Steigende
Urbanisierungsrate:
besseres Leben,
10 bessere Konnektivität, Medical Innovation
Mobilität ▪ Entschlüsselung des
▪ Neue Global Demographics
Genoms beschleunigt neue
Geschäftsmodelle Therapien ▪ Alternde Bevölkerung:
▪ Verbesserung der Erschließung der Silver
5 Gesundheitssysteme: Economy
Ergebnisse, die den Status ▪ Wachstum der Mittelschicht:
Quo verändern highehöhere verfügbare Global Future Leaders
▪ Ändern der medizinischen Einkommen, veränderte
▪ Breites Engagement bei
Praxis Konsummuster
thematischen Nischengewinnern
▪ Bevölkerungswachstum:
▪ Größere Übereinstimmung mit
0 regionale Unterschiede
wichtigen Interessengruppen
schaffen Risiken und Chancen
▪ Sensibler gegenüber
Wirtschaftswachstum
Quelle: Fidelity International, 2021. Die Anlagekategorien werden gemäß der Anlagephilosophie des Portfoliomanagers definiert.
7 Fidelity Funds – Global Thematic Opportunities FundAuf welche Sub-Themen fokussieren wir uns?
Allokation per Ende Mai 2021
Änderungen Internet- Digitalisierung Erhöhter
Ressourcen- Cloud & Netzwerk
im Konsum- Handel/ & Auto- Medizinischer
knappheit Infrastruktur
verhalten Unterhaltung matisierung Bedarf
12.5% 11.4% 10.8% 9.4% 6.6% 4.9%
Next
Generation Reflation Idiosynkratische
Onkologie Wealth Management Chirurgische Innovation
Transport und Erholung Chancen
4.3% 4.2% 3.9% 3.9% 3.5% 3.0%
Next Gen Behandlung China Tech
Connectivity KI China Clean Tech
des Gens Ausbau
5G Healthcare
2.9% 2.3% 2.0% 1.6% 1.5% 1.2%
Quelle: Fidelity International, Stand Mai 2021. Nur zur Illustration. Komponenten ergeben nicht 100%, Fonds beinhaltet auch: Cash, Futures und sonstige,
8 Fidelity Funds – Global Thematic Opportunities FundZusammenfassung
FF – Global Thematic Opportunities Fund
Kombiniert Themen auf eine Weise, Nachhaltigkeitsanalyse in den Diversifiziertes globales Exposure
die das Risiko reduziert Investitionsprozess integriert
Individuelle Themen werden durch Taktische Allokation der Themen, Ziel ist es, attraktive langfristige
Fidelity’s Bottom-Up Research um Risiken zu reduzieren und Themen zu identifizieren und in
Netzwerk besetzt Wertentwicklung zu verbessern diese zu investieren, die den Markt
schlagen werden
Quelle: Fidelity International, 2021. Dies entspricht der Meinung der Portfoliomanager.
9 Fidelity Funds – Global Thematic Opportunities FundRisikohinweise ▪ Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Erträge. ▪ Der Wert von Anlagen kann sowohl steigen als auch fallen, und Anleger erhalten möglicherweise nicht den investierten Betrag zurück. ▪ Bei Fonds, die in Überseemärkten investieren, können Wechselkursänderungen den Wert einer Anlage beeinflussen. ▪ Der Fonds bietet keine Garantie oder Schutz in Bezug auf Rendite, Kapitalerhalt, stabilen Nettoinventarwert oder Volatilität. ▪ Dieser Fonds weist aufgrund seiner Portfoliozusammensetzung oder der Portfoliomanagementtechniken eine hohe Volatilität auf bzw. wird diese wahrscheinlich aufweisen. ▪ Der Verweis auf bestimmte Wertpapiere ist nicht als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf dieser Wertpapiere zu verstehen und dient lediglich der Veranschaulichung. ▪ Anlagen in kleinen und aufstrebenden Märkten können volatiler sein als andere, weiter entwickelte Märkte. ▪ Dieser Fonds setzt zu Anlagezwecken derivative Finanzinstrumente ein, die den Fonds einem höheren Risiko aussetzen und dazu führen können, dass die Anlagen überdurchschnittlichen Kursschwankungen unterliegen. ▪ Der Fonds fördert ökologische und/oder soziale Merkmale. Die Fokussierung des Anlageverwalters auf Wertpapiere von Emittenten, die nachhaltige Merkmale pflegen, kann die Anlageperformance des Fonds im Vergleich zu ähnlichen Fonds ohne eine solche Fokussierung günstig oder ungünstig beeinflussen. Die nachhaltigen Merkmale von Wertpapieren können sich im Laufe der Zeit ändern. 10 Fidelity Funds – Global Thematic Opportunities Fund
Fund Sustainability Characteristics
SFDR Artikel 8
▪ Der Fonds ist als Artikel 8 unter SFDR klassifiziert
▪ Der Fonds integriert die Nachhaltigkeitsanalyse in seinen Anlageprozess und fördert ökologische und/oder soziale
Merkmale. Die berücksichtigten Nachhaltigkeitsfaktoren variieren je nach dem jeweiligen Emittenten
▪ Mindestens 50 % des Nettovermögens des Fonds werden in Wertpapiere investiert, die als nachhaltig gelten, definiert
durch Bezugnahme auf Messungen wie ESG-Ratings von externen Agenturen oder Fidelity Sustainability Ratings*
▪ Der Fonds schließt Unternehmen aus, die an der Herstellung und/oder dem Vertrieb von Streumunition und Landminen
beteiligt sind ("Cluster Munitions and Anti-personnel Landmines (CMAPL) Exclusion List"), sowie Emittenten, die nach
Ansicht des Anlageverwalters ihre Geschäfte nicht im Einklang mit anerkannten internationalen Normen, einschließlich
der im Global Compact der Vereinten Nationen festgelegten, geführt haben.
Note: *Further details on the methodology applied are set out at https://fidelityinternational.com/sustainable-investiHinweis: *Weitere Einzelheiten zur angewandten Methodik sind
unter https://fidelityinternational.com/sustainable-investing-framework/ aufgeführt und können von Zeit zu Zeit aktualisiert werden. ng-framework/ and may be updated from time to
time.
11 Fidelity Funds – Global Thematic Opportunities FundWichtige Informationen Diese Unterlage ist nur für professionelle Investoren und nicht für Privatanleger bestimmt. Diese Präsentation darf ohne vorherige Erlaubnis weder reproduziert noch veröffentlicht werden Eine Anlageentscheidung sollte in jedem Fall auf Grundlage der wesentlichen Anlegerinformationen, des letzten Geschäftsberichtes und - sofern nachfolgend veröffentlicht - des jüngsten Halbjahresberichtes getroffen werden. Diese Unterlagen sind die allein verbindliche Grundlage des Kaufes und können kostenlos bei der FIL Investment Services GmbH, Postfach 200237, 60606 Frankfurt/Main oder über www.fidelity.de angefordert werden. Die FIL Investment Services GmbH veröffentlicht ausschließlich produktbezogene Informationen, erteilt keine Anlageempfehlung/Anlageberatung und nimmt keine Kundenklassifizierung vor. Diese Informationen dürfen ohne vorherige Erlaubnis weder reproduziert noch veröffentlicht werden. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind keine Garantie für zukünftige Erträge. Der Wert der Anteile kann schwanken und wird nicht garantiert. Fremdwährungsanlagen sind Wechselkursschwankungen unterworfen. Fidelity, Fidelity International, das FFB Logo und das F Symbol sind Marken von FIL Limited und werden mit deren Zustimmung verwendet.Die genannten Unternehmen / gezeigten Logos dienen zu rein illustrativen Zwecken. Dies stellt keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf der jeweiligen Werte dar. Die genannten Unternehmen zählen ggf. nicht zu den Fondsbeständen.Angaben zu thesaurierenden Anteilskassen sind durch den Zusatz ACC im Fondsnamen kenntlich gemacht.Quelle: [Fidelity, Mai 2021]Fremdwährungsanlagen sind Wechselkursschwankungen unterworfen.Aufgrund von geringer Liquidität in vielen kleineren Aktienmärkten können manche Emerging Market Fonds größerer Volatilität ausgesetzt und daher Verkaufsrechte in extremen Situationen begrenzt sein.Der Fonds investiert vorrangig in Unternehmen mit geringer Marktkapitalisierung. Deren Aktienpreise können stärker schwanken und tragen somit ein höheres Risiko, gegenüber einem Investment in Unternehmen mit großer Marktkapitalisierung.Die Nennung von Einzeltiteln dient ausschließlich der Illustration und ist nicht als Kauf- oder Verkaufsempfehlung zu verstehen.Fidelity, Fidelity International, das FFB Logo, das Fidelity International Logo und das “F-Symbol” sind Markenzeichen von FIL Limited.Markenzeichen und Logos, sowie das Copyright und sonstiges Eigentum sind und bleiben Eigentum des entsprechenden Unternehmens. Der Teilfonds fördert ökologische und/oder soziale Merkmale. Die Fokussierung des Investmentmanagers auf Wertpapiere von Emittenten, die Nachhaltigkeitsmerkmale aufweisen, kann die Wertentwicklung der Anlagen des Teilfonds im Vergleich zu ähnlichen Teilfonds ohne eine solche Fokussierung positiv oder negativ beeinflussen. Die Nachhaltigkeitsmerkmale von Wertpapieren können sich im Laufe der Zeit ändern.©2021 MSCI ESG Research LLC für bestimmte Informationen. Reproduziert mit Genehmigung; keine weitere Verteilung. Obgleich die Informationsanbieter von Fidelity International, einschließlich unter anderem MSCI ESG Research LLC und ihre verbundenen Unternehmen (die „ESG-Parteien“), ihre Informationen aus Quellen beziehen, die sie als zuverlässig erachten, geben die ESG-Parteien keine Gewährleistungen oder Garantien in Bezug auf die Echtheit, Richtigkeit und/oder Vollständigkeit der hierin enthaltenen Daten ab. Die ESG-Parteien geben keine ausdrückliche oder stillschweigende Gewährleistung irgendeiner Art ab und schließen hiermit ausdrücklich jegliche Gewährleistungen für die Gebrauchstauglichkeit der hierin enthaltenen Daten sowie deren Eignung für einen bestimmten Zweck aus. Die ESG- Parteien haften nicht für Fehler oder Auslassungen in Verbindung mit den hierin enthaltenen Daten. Des Weiteren haften die ESG-Parteien unter keinen Umständen für direkte, indirekte, besondere, strafbewehrte, Folge- oder sonstige Schäden oder Schadensersatzansprüche (einschließlich entgangener Gewinne), selbst dann nicht, wenn eine Benachrichtigung bezüglich der Möglichkeit solcher Schäden erfolgt war.Möchten Sie in Zukunft keine weiteren Werbemitteilungen von uns erhalten, bitten wir Sie um Ihre schriftliche Mitteilung an den Herausgeber dieser Unterlage. Herausgeber: FIL Investment Services GmbH, Kastanienhöhe 1, 61476 Kronberg im Taunus. Stand, soweit nicht anders angegeben: 31.05.2021 SGC_210624_1 12 Fidelity Funds – Global Thematic Opportunities Fund
Anhang
Verfügbare Anteilklassen Anteilsklasse ISIN WKN FF - Global Thematic Opportunities Fund A-ACC-EUR LU0251129895 A0J21X FF - Global Thematic Opportunities Fund A-ACC-USD LU0251132253 A0J21Y FF - Global Thematic Opportunities Fund A-EUR LU0069451390 986392 FF - Global Thematic Opportunities Fund A-USD LU0048584097 973269 FF - Global Thematic Opportunities Fund Y-ACC-Euro LU2242649684 A3CUH4 FF - Global Thematic Opportunities Fund Y-ACC-USD LU0370789132 A0Q7NS FF - Global Thematic Opportunities Fund Y-EUR LU0936580785 A1W4UF FF - Global Thematic Opportunities Fund Y-USD LU0936580512 A1W4UG 14 Fidelity Funds – Global Thematic Opportunities Fund
Thematische Allokation
Allokation per Ende Mai 2021
Gewicht
Active
2,5% 2,8% Gewicht Tracking Volatilitä
Strategie Beta Money
(%) error (%) t (%)
(%)
18,6%
11,4% ■ Global Technology 18.6 5.7 16.7 1.1 72.6
■ Global Demographics 19.1 3.1 14.7 1.0 66.1
11,9%
19,1% ■ Sustainable Water & Waste 11.9 5.7 16.9 1.1 84.3
13,8% ■ China Consumer 8.0 14.6 17.7 0.7 87.8
8,0% 11,9%
■ Global Future Leaders 13.8 6.5 18.1 1.1 83.1
■ Medical Innovation 11.9 9.9 14.6 0.8 83.0
■ Sustainable Climate Solutions 11.4 5.7 17.0 1.1 77.8
■ Equity futures2 2.5 - - - -
■ Cash 2.8 - - - -
Portfolio 100.0 2.8 15.0 1.0 74.5
Quelle: Fidelity International, 31. Mai 2021. Die Strategien Global Future Leaders, Innovation in Medicine und Sustainable Climate Solutions sind nicht in Fondsform verfügbar und
können nicht direkt investiert werden. ¹Die Parameter auf oberster Ebene und die Regeln für die Portfoliokonstruktion stellen Richtlinien und keine harten Grenzen dar. Nur zu
Illustrationszwecken. Maßgeblich ist das im Verkaufsprospekt angegebene Anlageziel. 2Investiert in S&P 500-Futures.
15 Fidelity Funds – Global Thematic Opportunities FundPositionierung – Sektor / Region / Marktkapitalisierung
Allokation per Ende Mai 2021
Sektorallokation Regionale Allokation Marktkapitalisierung
Sektor Gewicht (%) Relativ(%) Market
Region Gewicht (%) Relativ (%) Gewicht (%) Relativ (%)
Cap USD
Information Technology 26.8 5.9
Health Care 17.9 6.5 Über 100Mrd 26.4 -17.2
North America 56.4 -4.4
Industrials 15.0 4.9
50Mrd - 100Mrd 14.0 -4.0
Consumer Discretionary 13.1 0.5 Asia/Pacific Ex Japan 17.9 4.4
Communication Services 6.2 -3.2
10Mrd - 50Mrd 33.3 2.4
Financials 5.8 -8.9 Europe 18.9 1.4
Utilities 4.5 1.7 5Mrd - 10Mrd 10.1 5.9
Materials 4.0 -1.2 Japan 4.9 -1.1
2Mrd - 5Mrd 5.8 4.7
Consumer Staples 2.5 -4.5
Energy 1.4 -1.9 Africa/Mideast 1.2 -0.1
Unter 2Mrd 2.2 2.1
Real Estate 0.2 -2.4
Other Index / Latin America 0.7 -0.3
2.6 2.5 Cash & Other 5.5 3.3
Unclassified
Quelle: Fidelity International, 31. Mai 2021. Index: MSCI All Country World Index. Zahlen können sich aufgrund von Rundungen nicht addieren. Marktkapitalisierungsbänder sind in
USD angegeben. Die Kategorie "Cash & Other" umfasst Barmittel und nicht zugeordnete Bestände. Der Vergleichsindex wird nur als Referenz verwendet.
16 Fidelity Funds – Global Thematic Opportunities FundPortfoliokonstruktion
Das FVT Rahmenwerk
Fundamentals Valuation Technicals
▪ White Paper Treiber und thematische ▪ Value ▪ Korrelation
Reinheit ▪ Growth ▪ Momentum
▪ Zeitrahmen für erwartete Erträge ▪ Quality ▪ Volatilität und Liquidität
▪ Aktuelles Feedback von PM ▪ Gewinnrevisionen ▪ Sentiment und Risikoaversion
▪ Performance
Fallstudie: Medical Innovation FVT Bewertung per März 2021
▪ Noch nie dagewesener Inno- ▪ Gesundheitssektor jetzt auf ▪ Quant model moved underweight
vationsgrad, der von der genomi- historischen relativen healthcare
schen Dekodierung profitiert Bewertungstiefs ▪ PM (ex-doctor) has fund
▪ Eine stetige Zunahme neuer ak- ▪ Wachstumsstarke Bereiche, management experience co-
tiver kommerzieller Medikamente insbesondere Biotech, jetzt eher managing Healthcare fund
und Produkte in klinischen Studien teuer
▪ Verbesserte Ergebnisse für
Patienten, Gesundheitssysteme
und Mediziner
Positiv Neutral Neutral
Quelle: Fidelity International, März 2021. Nur zur Illustration.
17 Fidelity Funds – Global Thematic Opportunities FundUnderstanding the implications of an investment theme
Successful thematic investing requires strength and depth of research
In-depth and collaborative approach to bottom-up research is key to thematic investing
Metals &
Mining Semis
Chemicals Autos
Real
Case study: estate Telecoms
electronification of cars
In Fidelity 176 fundamental analysts
work collaboratively across sectors,
industries and geographies to
understand the implications of
investment theme
Energy
To build a true understanding of the Insurance
electric vehicles market required a
holistic cross-sector approach to
Technology
analysis
Source: Fidelity International, 30 June 2020.
18 Fidelity Funds – Global Thematic Opportunities FundFund Sustainability Characteristics
ESG Rating-Verteilung
MSCI ratings FIL ESG ratings
Rating Fund (%) MSCI AC World (%) Rating Fund (%) MSCI AC World (%)
AAA 8.49 9.94 A 20.92 18.92
B 49.65 43.47
AA 17.44 17.58
C 18.77 20.89
A 21.01 23.65 D 1.42 6.33
E 0.08 0.68
BBB 24.97 28.36
Unassigned 9.16 9.72
BB 15.55 13.45
B 6.66 5.87 This is a snapshot of the portfolio at the date indicated above. ESG
ratings distribution may vary over time.
CCC 0.70 0.95
Unassigned 5.17 0.19
▪ The fund typically maintains a high proportion of assets invested in companies with sustainable characteristics, as an outcome of our bias
toward well-managed, resilient franchises
▪ 71.9% of portfolio currently rated >BBB by MSCI, 89.3 % rated >C by Fidelity
Source: Fidelity International, MSCI ESG Research, Data for FF Global Thematic Opportunities as at 31 March 2021. Comparative Index: MSCI AC World Index. NR stands for Not
Rated / Not Covered. For illustrative purposes only. The Fidelity Sustainability Ratings were launched in June 2019. As at 31 December 2020, they cover a universe of over 4,600
issuers in equity and fixed income. MSCI rates issuers on a AAA-CCC scale according to their exposure to industry specific ESG key issues and their ability to manage those issues
relative to peers. The ESG ratings distribution is based on Net Asset Value of holdings excluding cash, liquidity funds, derivatives and ETFs, and is rebased to 100%. Although
Fidelity International's information providers, including without limitation, MSCI ESG Research LLC and its affiliates (the “ESG Parties”), obtain information from sources they consider
reliable, none of the ESG Parties warrants or guarantees the originality, accuracy and/or completeness of any data herein. None of the ESG Parties makes any express or implied
warranties of any kind, and the ESG Parties hereby expressly disclaim all warranties of merchantability and fitness for a particular purpose, with respect to any data herein. None of
the ESG Parties shall have any liability for any errors or omissions in connection with any data herein. Further, without limiting any of the foregoing, in no event shall any of the ESG
Parties have any liability for any direct, indirect, special, punitive, consequential or any other damages (including lost profits) even if notified of the possibility of such damages.
19 Fidelity Funds – Global Thematic Opportunities FundSie können auch lesen
