Finanz-Forum der Sparkasse Kraichgau - Landgut Schloss Michelfeld, Angelbachtal 17. September 2019 Andrea Wentscher Investor Relations Manager ...
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Finanz-Forum der Sparkasse Kraichgau Landgut Schloss Michelfeld, Angelbachtal 17. September 2019 Andrea Wentscher Investor Relations Manager Privatanleger
Zukunftsgerichtete Aussagen und Prognosen Diese Präsentation enthält zukunftsgerichtete Aussagen. Diese Aussagen basieren auf den gegenwärtigen Einschätzungen und Prognosen des Vorstands sowie den ihm derzeit verfügbaren Informationen. Die zukunftsgerichteten Aussagen sind nicht als Garantien der darin genannten zukünftigen Entwicklungen und Ergebnisse zu verstehen. Diese sind vielmehr von einer Vielzahl von Faktoren abhängig; sie beinhalten verschiedene Risiken und Unwägbarkeiten und beruhen auf Annahmen, die sich möglicherweise als nicht zutreffend erweisen. Zu diesen Risikofaktoren gehören insbesondere die im Kapitel Chancen und Risiken auf den Seiten 123 bis 130 des BASF-Berichts 2018 genannten Faktoren. Wir übernehmen keine über die gesetzlichen Anforderungen hinausgehende Verpflichtung, die in dieser Präsentation getroffenen zukunftsgerichteten Aussagen zu aktualisieren. 2 Finanz-Forum der Sparkasse Kraichgau, Angelbachtal, 17. September 2019
Wir bei BASF tragen zu vielen Produkten bei,
die Sie rund um die Uhr nutzen
Tinosorb®
ecoflex® /
Sokalan® ecovio®
Omega-3
Superabsorber Trilon® M
Stunden Tinuvin® Ultramid®
Tinosorb®
Cellasto®
Luquafleece® Coatings
Infinergy®
3 Finanz-Forum der Sparkasse Kraichgau, Angelbachtal, 17. September 2019
Wir bei BASF tragen zu vielen Produkten bei,
die Sie im Badezimmer nutzen
… Schutz der Haut durch
UVB- und UVA-Filter
Tinosorb®
... für herausragende ... für saubere und
Absorptionseigenschaften strahlende Wäsche
Superabsorber Sokalan®
4 Finanz-Forum der Sparkasse Kraichgau, Angelbachtal, 17. September 2019
Wir bei BASF tragen zu vielen Produkten bei,
die Sie in der Küche nutzen
... für strahlendes
Geschirr ohne Phosphat
Trilon® M
… für geringere
Umweltbelastung durch
… für eine gesündere
Verpackungen
Ernährung
Omega-3 ecoflex® / ecovio®
5 Finanz-Forum der Sparkasse Kraichgau, Angelbachtal, 17. September 2019
1 BASF auf einen Blick
2 Unternehmensstrategie
3 BASF am Kapitalmarkt
6 Finanz-Forum der Sparkasse Kraichgau, Angelbachtal, 17. September 2019
BASF steht für Chemie für eine nachhaltige Zukunft
Unsere Chemie wird in nahezu allen Branchen eingesetzt
Wir verbinden wirtschaftlichen Erfolg, gesellschaftliche
Verantwortung und den Schutz der Umwelt
Umsatz 2018: 62,7 Milliarden €
EBIT vor Sondereinflüssen 2018: 6,4 Milliarden €
Mehr als 122.000 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter
Einzigartiges Verbundkonzept für integrierte Produktion:
6 Verbund- und 355 weitere Produktionsstandorte
Über 90.000 Kunden aus den verschiedensten Branchen in
nahezu allen Ländern der Welt
7 Finanz-Forum der Sparkasse Kraichgau, Angelbachtal, 17. September 2019
BASF-Verbundkonzept
Einzigartiger Wettbewerbsvorteil Nanjing
Geismar Antwerpen Ludwigshafen
Zhanjiang
Freeport
Kraft-Wärme- Kuantan
Kopplungsanlagen Synergien
und Energieverbund
in Logistik und
vermeiden rund
Infrastruktur,
>1 Mrd. €
6 Mio. Tonnen Jährliche
Minimierung von
Treibhausgas- Abfällen Einsparungen
emissionen
pro Jahr
8 Finanz-Forum der Sparkasse Kraichgau, Angelbachtal, 17. September 2019
Neue Segmentstruktur schafft mehr Transparenz
Petrochemicals, Surface Catalysts,
Chemicals Intermediates Coatings
Technologies*
Performance Nutrition Care Chemicals,
Materials Materials,
Nutrition & Health
Monomers & Care
Dispersions &
Industrial Pigments, Agricultural Agricultural
Performance Solutions
Solutions Chemicals
Solutions
* Zielbild, Construction Chemicals wird bis zur Unterzeichnung einer Transaktionsvereinbarung unter Surface Technologies berichtet.
9 Finanz-Forum der Sparkasse Kraichgau, Angelbachtal, 17. September 2019
Wichtige Kennzahlen
BASF-Gruppe 1. Halbjahr 2019
Finanzkennzahlen 1. Halbjahr 2019 1. Halbjahr 2018 Veränderung
€ € %
Umsatz 31,4 Mrd. 31,5 Mrd. 0
EBITDA vor Sondereinflüssen 4,6 Mrd. 5,7 Mrd. -19
EBITDA 4,4 Mrd. 5,6 Mrd. -22
EBIT vor Sondereinflüssen 2,8 Mrd. 4,3 Mrd. -35
EBIT 2,3 Mrd. 4,2 Mrd. -45
Ergebnis nach Steuern und Anteilen
7,9 Mrd. 3,2 Mrd. +149
anderer Gesellschafter
Ergebnis je Aktie 8,56 3,44 +149
Bereinigtes Ergebnis je Aktie 2,47 3,69 -33
Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit 2,3 Mrd. 3,5 Mrd. -33
Umsatzentwicklung Mengen Preise Portfolio Währungen
H1 2019 vs. H1 2018 -4 %
-2 % +4 % +2 %
10 Finanz-Forum der Sparkasse Kraichgau, Angelbachtal, 17. September 2019Ausblick 2019 für die BASF-Gruppe
Ausblick 2019* Seit 8. Juli 2019 Zuvor
Umsatz Leichter Rückgang Leichter Anstieg
EBIT vor Sondereinflüssen Deutlicher Rückgang um bis zu 30 % Leichter Anstieg
ROCE Deutlicher Rückgang Leichter
Rückgang
Zugrundeliegende Annahmen für 2019
(bisherige Prognose in Klammern)
Wachstum des Bruttoinlandsprodukts: rund 2,5 % (2,8 %)
Wachstum der Industrieproduktion: rund 1,5 % (2,7 %)
Wachstum der Chemieproduktion: rund 1,5 % (2,7 %)
Wechselkurs: 1,15 US$/€ (unverändert)
Ölpreis (Brent): 70 US$/Barrel (unverändert)
* In Bezug auf den Umsatz entspricht „leicht“ einer Veränderung von 1-5 %, während „deutlich“ Veränderungen ab 6 % bezeichnet. Bei Ergebnisgrößen entspricht „leicht“
einer Veränderung von 1-10 %, während „deutlich“ Veränderungen ab 11 % bezeichnet. Für ROCE definieren wir bei dem für die Jahre 2018 und 2019 gültigen
Kapitalkostensatz von 10 % eine Veränderung von 0,1 bis 1,0 Prozentpunkten als „leicht“, eine Veränderung von mehr als 1,0 Prozentpunkten als „deutlich“.
11 Finanz-Forum der Sparkasse Kraichgau, Angelbachtal, 17. September 2019Wir setzen uns ambitionierte Ziele
Finanzielle Ziele Nichtfinanzielle Ziele Fortgeführte nichtfinanzielle Ziele
Wir reduzieren die weltweiten Arbeitsunfälle mit
Unser Absatz wächst jährlich stärker
Wir wachsen bis 2030 CO2-neutral. Ausfalltagen je 200.000 geleistete Arbeitsstunden
als die globale Chemieproduktion.
bis 2025 auf ≤ 0,1.
Wir steigern unser EBITDA vor Sondereinflüssen Wir erhöhen unseren Umsatz mit Accelerator- Wir reduzieren die weltweiten Anlagenereignisse
um 3 % bis 5 % pro Jahr. Produkten** bis 2025 auf 22 Milliarden €. je 200.000 geleistete Arbeitsstunden bis 2025 auf ≤ 0,1.
Bis 2025 decken wir 90 % des relevanten Einkaufsvolumens***
Wir erreichen jährlich einen Return on Capital Wir führen nachhaltiges Wassermanagement bis
mit Nachhaltigkeitsbewertungen ab und wirken darauf hin,
Employed (ROCE)*, der deutlich über dem 2030 an allen Produktionsstätten in Wasserstress-
dass 80 % der Lieferanten ihre Nachhaltigkeitsleistung bei
Kapitalkostensatz liegt. gebieten und an allen Verbundstandorten ein.
einer Neubewertung verbessert haben.
Mehr als 80 % unserer Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter Wir steigern den Anteil von Frauen in Führungs-
Wir erhöhen unsere Dividende pro Aktie jährlich –
sind der Meinung, dass sie sich bei BASF entfalten und positionen mit disziplinarischer Führungs-
basierend auf einem starken Free Cashflow.
ihre bestmögliche Leistung erbringen können. verantwortung bis 2021 auf 22 – 24 %.
* Return on Capital Employed (ROCE) gibt die Rendite auf das betriebsnotwendige Kapital an. Wir errechnen diese Kennzahl über das EBIT der Segmente,
bezogen auf die durchschnittliche Kapitalkostenbasis.
** Accelerator-Produkte sind Produkte, die einen substanziellen Beitrag zur Nachhaltigkeit in der Wertschöpfungskette leisten.
*** Unter relevantem Einkaufsvolumen verstehen wir das Einkaufsvolumen, das wir mit den als relevant definierten Lieferanten umsetzen.
12 Finanz-Forum der Sparkasse Kraichgau, Angelbachtal, 17. September 20191 BASF auf einen Blick
2 Unternehmensstrategie
3 BASF am Kapitalmarkt
13 Finanz-Forum der Sparkasse Kraichgau, Angelbachtal, 17. September 2019Unsere im November 2018 angekündigte Strategie setzen wir schnell und entschlossen um Mitarbeiter: organisatorische Neuausrichtung für mehr Flexibilität und größere Kundenorientierung Portfolio: Portfoliooptimierung und Stärkung des Verbunds Digitalisierung: Nutzung der Vorteile von Automatisie- rung/Digitalisierung im gesamten Unternehmen und Entwicklung neuer Geschäftsmodelle Produktion: Verbesserung der Wettbewerbsfähigkeit durch Technologieführerschaft und operative Exzellenz Nachhaltigkeit: Förderung der langfristigen Wettbewerbs- fähigkeit durch Kohlenstoffmanagement und Konzept der Kreislaufwirtschaft Innovation: Mehrwert für unsere Kunden durch enge Verbindung von Forschung und Entwicklung 14 Finanz-Forum der Sparkasse Kraichgau, Angelbachtal, 17. September 2019
Kontinuierliches Portfoliomanagement*
Mehr Kundennähe und Innovationen
Akquisitionen Devestitionen
Functional Crop Care Styrolkunststoffe
Personal Care & Nahrungsmittelinhaltsstoffe Düngemittel
Omega-3-Fettsäuren Gashandels- und Gasspeichergeschäft
Enzyme Custom-Synthesis-Geschäft
Batteriematerialien Textilchemikalien
Spezialkunststoffe Polyolefinkatalysatoren
Autoreparaturlacke Industrielacke
Oberflächenbehandlung Lederchemikalien
Saatgut und Pflanzenschutz Wasser- und Papierchemikalien
Öl- und Gas-Geschäft
ca. 7,8 Milliarden € Umsatz in aufstrebenden ca. 26,0 Milliarden € Umsatz in Geschäftsfeldern
und innovationsgetriebenen Geschäftsfeldern mit geringerer Differenzierungsmöglichkeit
* Ausgewählte, abgeschlossene Transaktionen 2010 – heute
15 Finanz-Forum der Sparkasse Kraichgau, Angelbachtal, 17. September 2019Supercomputer QURIOSITY
Selbstlernende Maschinen, um komplexe Polymerformulierungen schneller und effektiver zu entwickeln
Formulierungsentwicklung
~100.000.000
Mögliche Kombinationen Mit Supercomputer Quriosity
Selbstlernende
Maschinen ~20 sehr Laborversuche Beste Bisher
wahrscheinliche Lösung
~3.000.000
~10.000 Modellierung Kombinationen
bis ~100.000 Ohne Supercomputer
chemische
Kombinations- Strukturen mit
Viele
möglichkeiten nach
Basisbewertung Inspiration ~200 Laborversuche 1 mögliche Quriosity
wahrscheinliche Lösung oder
Kombinationen keine Lösung getestet
16 Finanz-Forum der Sparkasse Kraichgau, Angelbachtal, 17. September 2019CO2-neutrales Wachstum bis 2030
Beitrag zu einer nachhaltigen Entwicklung
BASF verpflichtet sich, einen Beitrag zum
Absolute Treibhausgasemissionen (THG) Pariser Klimaschutzabkommen zu leisten
indexiert (1990 = 100) BASF nutzt Rohstoffe verantwortungsvoll:
200 75 % des Kohlenstoffs werden in Produkte
umgewandelt, 25 % werden für Prozess-
Pariser Klima- angenommener
Politikwechsel energie verbraucht und in CO2 umgewandelt
Globale schutzabkommen
Treibhausgas- 2°C Szenario
150
Welt 1990 22 Millionen Tonnen CO2-Emissionen der
emissionen
36,4 Milliarden BASF weltweit im Jahr 2018 im Vergleich zu
Tonnen 10-30 Millionen Tonnen pro Jahr für ein
100
Kohlekraftwerk
BASF-Treibhaus- BASF-Geschäft
gasemissionen wie bisher
Wichtige Maßnahmen: Prozessoptimierung,
Operational Excellence, Umstellung auf
BASF 1990
50 40,1 Millionen Tonnen CO2-neutralen Strom
Ziel bis 2030:
kein Anstieg der Entwicklung neuer, bahnbrechender
Treibhausgasemissionen Technologien mit Auswirkungen über
0 2030 hinaus
1990 1995 2000 2005 2010 2015 2020 2025 2030
17 Finanz-Forum der Sparkasse Kraichgau, Angelbachtal, 17. September 201922 Milliarden € Umsatz bis 2025 mit besonders nachhaltigen
Produkten
Mehr als 60.000 Produktanwendungen
Umsatzanteil 2018 (in %)
im Jahr 2018 analysiert
(96,5 % des relevanten Portfolios)
Substantieller Nachhaltigkeitsbeitrag
Accelerator-Lösungen
in der Anwendung
27,7% − Mehr als 12.000 Lösungen, die die
Lebensqualität verbessern
Erfüllt grundlegende
Nachhaltigkeitsanforderungen − Starkes Wachstum in ihren Märkten
Sustainable im Markt − Margen liegen durchschnittlich
Solution ca. 6 Prozentpunkte über
66,9% restlichem bewertetem Portfolio
Steering
Spezifische Nachhaltigkeits-
herausforderungen werden Ziel: Umsatz mit Accelerator-Produkten
aktiv angegangen auf 22 Mrd. € im Jahr 2025 steigern
(2018: 15 Mrd. €)
Maßgebliche Nachhaltigkeitsherausforderung Einstellung der Vermarktung von
identifiziert und Aktionsplan in Entwicklung Challenged-Produkten spätestens
5,3% 0,1%
5 Jahre nach Erstbewertung
18 Finanz-Forum der Sparkasse Kraichgau, Angelbachtal, 17. September 2019ChemCyclingTM – unser Beitrag zur Kreislaufwirtschaft
6 1
Müll wird Plastikmüll
gesammelt und sortiert als Ausgangsmaterial
5 2
Nutzung und Entsorgung Umwandlung von
der Produkte Müll in Rohstoffe
4 3
Nachhaltige Lösungen Herstellung von
für unsere Kunden recycelten Produkten
19 Finanz-Forum der Sparkasse Kraichgau, Angelbachtal, 17. September 20191 BASF auf einen Blick
2 Unternehmensstrategie
3 BASF am Kapitalmarkt
20 Finanz-Forum der Sparkasse Kraichgau, Angelbachtal, 17. September 2019Branchenführende progressive Dividendenpolitik
Jährliche Steigerung der Dividende pro Aktie angestrebt
BASF-Dividende pro Aktie in € Dividendenpolitik
3,10 3,20
3,00
2,90
3
2,70 2,80 Wir stehen zu unserer anspruchsvollen
2,60
2,50 Dividendenpolitik, die Dividende jährlich
2,20 zu steigern
2
1,70
Dividende für das Geschäftsjahr 2018:
3,20 € pro Aktie; dies entspricht einer
Ausschüttungssumme von 2,9 Mrd. €
1
Dividendenrendite von rund 5,3 %
bezogen auf den Jahresschlusskurs
0
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Dividendenrendite*
3,9% 3,7% 4,6% 3,7% 3,5% 4,0% 4,1% 3,4% 3,4% 5,3%
* % des Schlusskurses am letzten Handelstag des jeweiligen Jahres
21 Finanz-Forum der Sparkasse Kraichgau, Angelbachtal, 17. September 2019Wertentwicklung der BASF-Aktie im Vergleich
Bei Wiederanlage der Dividende
1. Januar 2019 – 31. August 2019
BASF +4,3 %
EuroStoxx 50
+16,9 %
Return
DAX 30 +13,1 %
0 5 10 15 20
Quelle: Deutsche Börse
22 Finanz-Forum der Sparkasse Kraichgau, Angelbachtal, 17. September 2019Nachhaltig Wert schaffen
Durchschnittliche jährliche Steigerung bei Wiederanlage der Dividende
Januar 2008 – Dezember 2018
BASF +12,3 %
EuroStoxx 50
+5,2 %
Return
DAX 30 +8,2 %
0 5 10 15
Quelle: Deutsche Börse
23 Finanz-Forum der Sparkasse Kraichgau, Angelbachtal, 17. September 2019Wir stehen Ihnen gerne für Fragen zur Verfügung BASF Investor Relations Telefon: 0621 60-48230 E-Mail: ir@basf.com Website: www.basf.com/aktie Twitter: @BASF_IR 24 Finanz-Forum der Sparkasse Kraichgau, Angelbachtal, 17. September 2019
BASF-Aktie – ein attraktives Investment Strategie mit Fokus auf Teilnahme an schnell wachsenden asiatischen Märkten angetrieben von einer starken und wachsenden lokalen Präsenz Branchenführende Innovationsplattform mit breitem Technologiespektrum und Lösungen für eine Vielzahl von Kunden Einzigartiges Verbund-Konzept Wettbewerbsvorteil durch integrierte Standorte, operative Exzellenz und erstklassige Technologien CO2-neutrales Wachstum bis 2030 angestrebt Mehrwert für die Gesellschaft und Beitrag zu einer nachhaltigen Entwicklung Ergebnissteigerung, starke Cashflow-Generierung und klare Renditeanforderungen basierend auf operativer und finanzieller Stärke Langfristige Wertsteigerung mit attraktiver Dividendenpolitik jährliche Erhöhung der Dividende pro Aktie 25 Finanz-Forum der Sparkasse Kraichgau, Angelbachtal, 17. September 2019
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