Fokus auf den Kern - WERBUNG - J.P. Morgan ...
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WERBUNG
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Fokus auf den Kern
JPMorgan Investment Funds – Global Dividend Fund
Immer relevant: Globale Aktien als Kernanlage des Portfolios
Nutzung der besten
Chancen und
Stabiler, langfristiger spannendsten Anlagetrends
Kern eines Portfolios
GLOBALE
AKTIEN
Besonders sinnvoll für die Breit gestreut
Erstanlage im Rahmen
des Vermögensaufbaus
im Sparplan
2
Ein global anlegendes Aktienportfolio bietet Chancen und
gleicht Schwankungen aus
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Lfd. Q2 10-jähr.
Jahr 2021 ann. Ertrag
EUR: 5,5 % 20,8 % 26,7 % 29,5 % 24,4 % 15,3 % 24,8 % 0,4 % 33,9 % 15,0 % 18,9 % 7,6 % 14,9 %
US S&P 500 Asia ex-Jp US S&P 500 US S&P 500 TOPIX US S&P 500 Asia ex-Jp US S&P 500 US S&P 500 Asia ex-Jp US S&P 500 US S&P 500 US S&P 500
LW: 2,1 % 19,7 % 32,4 % 13,7 % 12,1 % 12,0 % 35,9 % -4,4 % 31,5 % 22,7 % 15,3 % 8,5 % 13,9 %
-5,7 % 18,1 % 21,5 % 19,7 % 12,9 % 14,9 % 21,0 % -6,8 % 26,9 % 8,9 % 15,8 % 6,8 % 9,4 %
Portfolio Europa TOPIX Asia ex-Jp US S&P 500 MSCI EM MSCI EM Portfolio Portfolio MSCI EM Europa Europa Portfolio
-7,5 % 16,4 % 54,4 % 7,7 % 1,4 % 10,1 % 31,0 % -9,1 % 24,5 % 19,5 % 15,0 % 6,8 % 9,5 %
-7,5 % 16,8 % 20,5 % 16,2 % 8,8 % 9,5 % 12,7 % -9,4 % 26,9 % 8,6 % 14,3 % 5,4 % 8,0 %
Europa MSCI EM Europa Portfolio Portfolio Portfolio Portfolio TOPIX Europa US S&P 500 Portfolio Portfolio TOPIX
-8,8 % 17,4 % 22,3 % 8,6 % 2,2 % 8,5 % 21,8 % -16,0 % 24,6 % 18,4 % 12,7 % 5,8 % 9,6 %
-9,6 % 15,8 % 16,2 % 11,8 % 8,8 % 8,9 % 11,2 % -9,8 % 21,4 % 4,8 % 11,0 % 4,2 % 7,8 %
TOPIX Portfolio Portfolio MSCI EM Europa Asia ex-Jp TOPIX Asia ex-Jp TOPIX Portfolio MSCI EM MSCI EM Asia ex-Jp
-17,0 % 17,2 % 24,1 % 5,6 % 5,4 % 6,4 % 22,2 % -12,0 % 18,1 % 10,9 % 8,1 % 3,9 % 7,4 %
-14,3 % 14,2 % -1,1 % 10,1 % 1,5 % 6,6 % 10,9 % -9,9 % 21,1 % 3,7 % 9,9 % 2,7 % 6,9 %
Asia ex-Jp US S&P 500 Asia ex-Jp TOPIX Asia ex-Jp TOPIX Europa MSCI EM MSCI EM TOPIX Asia ex-Jp Asia ex-Jp Europa
-14,6 % 16,0 % 6,2 % 10,3 % -5,3 % 0,3 % 13,7 % -9,7 % 18,5 % 7,4 % 7,5 % 3,3 % 6,9 %
-15,4 % 5,9 % -6,5 % 7,4 % -4,9 % 3,2 % 7,0 % -10,0 % 20,7 % -2,8 % 4,5 % -1,7 % 5,0 %
MSCI EM TOPIX MSCI EM Europa MSCI EM Europa US S&P 500 Europa Asia ex-Jp Europa TOPIX TOPIX MSCI EM
-12,5 % 20,9 % 3,8 % 5,2 % -5,4 % 7,9 % 21,8 % -10,0 % 18,2 % -1,7 % 8,9 % -0,3 % 7,0 %
Quelle: MSCI, Refinitiv Datastream, Standard & Poor’s, TOPIX, J.P. Morgan Asset Management. Der annualisierte Ertrag deckt den Zeitraum 2011 bis 2020 ab. Hypothetisches
Portfolio (nur zur Veranschaulichung und nicht als Empfehlung zu betrachten): 35 % Europa; 30 % S&P 500; 15 % EM; 10 % Asien ohne Japan; 10 % TOPIX. Alle Indizes
sind Total-Return-Indizes. Die in der Vergangenheit erzielte Performance ist kein zuverlässiger Indikator für aktuelle und künftige Ergebnisse.
Guide to the Markets – Europa. Stand der Daten: 30. Juni 2021.
3
Dividenden – also die Gewinnausschüttungen von Unternehmen – haben einen
großten Anteil an der Wertentwicklung
Gesamterträge des US-Aktienmarktes am Beipiel des S&P 500 in US-Dollar: Dividenden und Kapitalzuwachs
20 Kapitalzuwachs
Dividenden
15
13.9% 13.6%
12.6% 15.3%
10
3.0% 1.6% 11.2%
6.1%
5 4.4%
5.4% 6.0% 1.8%
4.7% 5.1% 4.2% 4.4% 3.9%
3.3% 2.5% 2.1%
0
-2.7%
-5.3%
-5
-10
1926-1929 1930er 1940er 1950er 1960er 1970er 1980er 1990er 2000er 2010er 1926-2020
Quelle: Ibbotson, Standard & Poor’s, Refinitiv Datastream, J.P. Morgan Asset Management. Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die aktuelle und zukünftige
Wertentwicklung. Stand 31. Dezember 2020.
4
Aber ist ein globaler Dividendenfonds nicht
langweilig? Themenfonds bieten doch viel
mehr Chancen...
Bild: Shutterstock
Wir konzentrieren uns auf langfristige Prognosen und Strukturwandel
Wird die Zukunft anders sein als die Vergangenheit?
Der Wert eines Unternehmens wird von seinem
zukünftigen Cashflow bestimmt
Zyklischer Der strukturelle Wandel bestimmt die Gewinner
Wandel und Verlierer von morgen
Durch die Berücksichtigung des
Branchenumfelds identifizieren unsere
Analysten strukturelle Veränderungen
ESG-Faktoren beeinflussen unsere
längerfristigen Prognosen
Nur zur Veranschaulichung.
6
Mit globalen Aktien können Sie weltweit von langfristigen Trends und
Veränderungen profitieren
BIG DATA UND KONSUMGEWOHNHEITEN
KÜNSTLICHE INTELLIGENZ VON MILLENNIALS
VERLAGERUNG IN DIE INNOVATIONEN IM
PUBLIC CLOUD GESUNDHEITSWESEN
ELEKTRISCHE &
SELBSTFAHRENDE ENERGIEWENDE
FAHRZEUGE
RÜCKKEHR DER RENDITESTEIGERUNGEN
‘CONSUMER EXPERIENCE’ VON BANKEN
7
J.P. Morgan Asset Management verfügt über Teams in allen Anlageregionen der
Welt, um Anlagechancen zu entdecken
Einführung der International
MARK FERGUSON Equity Group im Jahr 2017
Global Head of Equity Research,
(22/22)
ENTWICKELTES ASIEN
15 Research Analysten (18/11)
Zusammenlegung
aller weltweiten
NORDAMERIKA EUROPA Aktienresearch-Ressourcen
23 Research Analysten (20/11) 14 Research Analysten (19/13)
SCHWELLENLÄNDER Nutzung aller verfügbaren
Datenquellen:
29 Research Analysten (17/7)
Quantitatives, fundamentales
und maschinelles Lernen
(Data Science)
17 ~2500 >5000 $150m
SEKTORALE UNTERNEHMEN
UNTERNEHEMENSB GLOBALES
TEAMS LIEFERN UNTER
ESUCHE PRO JAHR RESEARCHBUDGET
EINBLICKE BEOACHTUNG
Quelle: J.P. Morgan Asset Management. Stand der Daten: Dezember 2020. Erfahrung (Jahre in der Branche / Jahre im Unternehmen). Die durchschnittliche Erfahrung wird für die Gruppe der Research
Analysten angegeben.
8Wir fokussieren uns auf drei Marktbereiche
Kapitalvermehrer bilden den Kern des Portfolios
Kapitalvermehrer
• Erfolgsbilanz beim Dividendenwachstum
• Kapazität und Bereitschaft, zukünftige
Hohes Dividenden zu steigern
Wachstum • Attraktive Reinvestitionsmöglichkeiten für das
1,6-fache der Hohe Rendite
Marktrendite
Ausschüttungsquote • Nachhaltig hohe Auszahlung
• Bewährtes Geschäftsmodell • Starke Generierung von freiem
Cashflow
• Robustes Geschäfts- und
Finanzmodell
Die Rendite- und Positionsspannen verweisen auf den typischen Portfolioaufbau und typische Marktbedingungen.
9Die Anlage in Unternehmen mit hohem Wachstum und hoher Dividendenrendite
streut das Risiko und bietet so mehr Ertragschancen
EIN BREIT DIVERSIFIZIERTES PORTFOLIO BESTEHEND AUS EINZELTITELN MIT HOHEM WACHSTUM UND HOHER DIVIDENDE
Hohes Wachstum Dividendenwachstum Hohe Dividende
Innovationen
KI & Big Data im Gesundheits-
E-Commerce
TSMC wesen
Logistik
Bristol-Myers
Trend zur Prologis
Squibb
Cloud
Microsoft Profitable
erneuerbare
Energien
Enel
Konsumge- Banking ROE
wohnheiten von EV und selbstfah- Recovery
Millennials rende Autos Toronto Dominion
Adidas Analog Devices
Quelle: J.P. Morgan Asset Management. Stand März 2021. Der Fonds ist ein aktiv verwaltetes Portfolio. Bestände, Sektorengewichtungen, Allokationen und Leverage können im Ermessen des
Anlageverwalters ohne vorherige Ankündigung geändert werden. Die oben aufgeführten Wertpapiere dienen nur zur Veranschaulichung. Ihre Aufnahme sollte nicht als
Kauf- oder Verkaufsempfehlung interpretiert werden.
10Anlagebeispiel aus der Kategorie Hohes Wachstum
MICROSOFT: CHANCEN IM CLOUD-GESCHÄFT
CHECKLISTE HOHES WACHSTUM
DIVIDENDENRENDITE: 1,0%
Viel Spielraum für Gewinnwachstum?
Niedrige aktuelle Ausschüttungsquote?
Bewährtes Geschäftsmodell?
1200
1 Bio. USD
$1 Trillion
1000
800
In Mrd. USD
600
400
205 Mrd.
$205 USD
Billion
200
0
2019
2019Public
Mark Cloud
fürMarket
Cloud- J.P. Morgan
JPMAM AM
TAM Assumption
Infrastruktur Schätzung
Quelle: Bloomberg, interne Prognosen von J.P. Morgan Asset Management per März 2021 in US-Dollar. Die oben genannten Unternehmen dienen
lediglich der Veranschaulichung. Ihre Nennung ist nicht als Kauf- oder Verkaufsempfehlung zu verstehen. Bildquelle: Shutterstock. Prognosen sind
kein verlässlicher Indikator für aktuelle oder zukünftige Ergebnisse.
11Anlagebeispiel aus der Kategorie Kapitalvermehrer
TEXAS INSTRUMENTS: STEIGENDE ZAHL VON CHIPS IN FAHRZEUGEN
CHECKLISTE KAPITALVERMEHRER
DIVIDENDENRENDITE: 2,3%
Erfolgsbilanz des Dividendenwachstums?
Kapazität und Bereitschaft, zukünftige
Dividenden je Aktie zu steigern?
Attraktive Wachstumschancen?
$1,400
$1,200
$1,000
$800
$600
$400
$200
$-
Konventionell
Conventional Elektroauto
Electric Car Zusätzlich
Additional für Car
for Fully Automated
vollautomatisches Auto
Quelle: Bloomberg, interne Prognosen von J.P. Morgan Asset Management per März 2021 in US-Dollar. Die oben genannten Unternehmen dienen
lediglich der Veranschaulichung. Ihre Nennung ist nicht als Kauf- oder Verkaufsempfehlung zu verstehen. Bildquelle: Shutterstock. Prognosen sind
kein verlässlicher Indikator für aktuelle oder zukünftige Ergebnisse.
12Anlagebeispiel aus der Kategorie Hohe Rendite
IBERDROLA: MERH LEISTUNG DURCH GRÖSSERE TURBINEN
CHECKLISTE HOHE RENDITE
DIVIDENDENRENDITE: 3,5%
Nachhaltig hohe Auszahlung?
300 Mio.
Starke Generierung von freiem Cashflow?
Robustes Geschäfts- und Finanzmodell?
13-15 MW
7 MW
200 Mio.
2 MW
0,5 MW
100 Mio.
1990 2000 2010 2025
Quelle: Bloomberg, interne Prognosen von J.P. Morgan Asset Management per März 2021 in US-Dollar. Die oben genannten Unternehmen
dienen lediglich der Veranschaulichung. Ihre Nennung ist nicht als Kauf- oder Verkaufsempfehlung zu verstehen. Bildquelle: Shutterstock.
Prognosen sind kein verlässlicher Indikator für aktuelle oder zukünftige Ergebnisse.
13Alles beginnt mit dem Kern:
JPMorgan Investment Funds - Global Dividend Fund
Fondsdaten Anteilklasse A (acc) – EUR, per 31. Juli 2021
Fondsgesellschaft JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l.
Fondsmanager Helge Skibeli, Sam Witherow
Auflegungsdatum 28. November 2007
Ertragsverwendung Thesaurierend
Fondsvolumen 549,5 Mio. USD
Anteilklasse A (acc) – EUR Anteilklasse C (acc) – EUR
Vergleichsindex MSCI All Country World Index (Total Return Net) ISIN LU0329202252 ISIN LU0329203144
WKN A0M6Z3 WKN A0M60A
SFDR-Klassifizierung1 Artikel 8
Anteilklasse A (acc) – USD Anteilklasse C (dist) – EUR
ISIN LU0329201957 ISIN LU0647154961
Klassifizierung gemäß E
WKN A0M6Z1 WKN A1JCST
dt. Verbändekonzept Anteilklasse A (div) – EUR
ISIN LU0714179727
Ausgabeaufschlag 5,00 % WKN A1JQFE
Laufende Kosten 1,80 %*, darin enthalten sind
Verwaltungs- und Beratungsgebühr: 1,50 %
Anlageziel
Betriebs- und Verwaltungsaufwendungen: max. 0,30 %
Erzielung eines langfristigen Kapitalwachstums durch eine
vorwiegende Anlage in Unternehmen weltweit, die hohe und
Rücknahmegebühr 0,50 % – diese wird derzeit nicht erhoben
wachsende Erträge erwirtschaften.
*Diese sind im täglichen Fondspreis bereits enthalten.
Auflegungsdatum Anteilklasse A (acc) – EUR: 04. Oktober 2010; Anteilklasse A (acc) – USD: 28. November 2007,
Auflegungsdatum Anteilklasse C (acc) – EUR: 02. April 2009; Anteilklasse C (dist) – EUR: 14. Juli 2011
1SFDR = Sustainable Finance Disclosure Regulation
14Global Dividend Fund – ein Überblick
EXPERTISE PORTFOLIO ERGEBNISSE
Umfassende Expertise Bewährtes Verfahren Nachweislicher Erfolg
Ein erfahrenes Team von 40 – 90 Aktien mit einem Eine attraktive Dividendenrendite,
professionellen Researchanalysten Gleichgewicht zwischen aktueller die höher als der Markt ist
erstellt Dividendenprognosen für Rendite und zukünftigem
Morningstar-Rating*:
2.500 Unternehmen Dividendenwachstum.
Vorteilhafte Vorhersehbarkeit des Zugang zu Titel mit verschiedenen
zukünftigen Dividendenwachstums Renditen mit Schwerpunkt auf
Kapitalvermehrer
Die bisherige Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für aktuelle und künftige Ergebnisse.
Quelle: J.P. Morgan Asset Management per 31. Mai 2021. *Morningstar-Rating und Peergroup-Perzentil über 1,3 und 5 Jahre für C-Aktien gegenüber dem Morningstar Global Equity Income.
Morningstar-Ratings™: © Morningstar. Alle Rechte vorbehalten. Weitere Informationen finden Sie auf den Folien zur Performance im Paket. Die Benchmark ist der MSCI AC World Index.
15Der Global Dividend Fund ermöglicht eine überdurchschnittliche Dividendenrendite
Eine Anlagephilosophie mit Fokus auf
Eine globale Research-Plattform
Dividendenqualität und Wachstum
HÖHERE DIVIDENDENRENDITE HÖHERES DIVIDENDENWACHSTUM WENIGER DIVIDENDENKÜRZUNGEN
2021 Prognostizierte Dividendenrendite* 5-Jahres-Dividendenwachstumsprognose** Übergreifende 5-Jahres-Dividendenkürzungen***
3% 10% 20%
8%
15%
2%
6%
10%
4%
1%
5%
2%
0% 0% 0%
Fund
Fonds Index Fund
Fonds Index Fund
Fonds Index
Quelle: J.P. Morgan Asset Management per 31. März 2021. „Index“ bezieht sich auf die Fonds-Benchmark, den MSCI All Country World Index. *JPMAM-Prognose. **JPMAM Prognose Geschäftsjahr 1
bis Geschäftsjahr 6. *** Dividendenkürzungen beziehen sich auf Dividendenkürzungen kumuliert für 2015-2020. Meinungen, Schätzungen, Prognosen, Projektionen und Aussagen über
Finanzmarkttrends basieren auf den Marktbedingungen zum Zeitpunkt der Veröffentlichung, stellen unsere Einschätzung dar und können ohne vorherige Ankündigung geändert werden.
Wertentwicklungen in der Vergangenheit und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für aktuelle oder zukünftige Ergebnisse.
16Global Dividend Fund: Wertentwicklung
FORTLAUFENDE 12-MONATS-WERTENTWICKLUNG KUMULIERTE WERTENTWICKLUNG
Wertentwicklung abzgl. Ausgabeauschlag Wertentwicklung 200% Wertentwicklung
182.5%
50% 180%
45%
160%
40% 36.7%
35% 140%
30% 120%
25%
100%
20%
15% 80% 73.6%
10.9% 10.1%
10% 8.0%
60%
5% 2.9% 45.0%
36.7%
0% 40%
-5% -3.6% 20%
-10%
Jul. 2016 - Jul. 2017 - Jul. 2018 - Jul. 2019 - Jul. 2020 - 0%
Jul. 2017 Jul. 2018 Jul. 2019 Jul. 2020 Jul. 2021 1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre 10 Jahre
Quelle: J.P. Morgan Asset Management. Alle Daten beziehen sich auf die Anteilklasse A (acc) – EUR per 31.07.2021, Auflegungsdatum der Anteilklasse am 04.10.2010. Die Wertentwicklung der
Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die aktuelle und zukünftige Wertentwicklung. Die Wertentwicklung wird nach BVI-Methode dargestellt. Die BVI-Methode berücksichtigt alle auf
Fondsebene anfallenden Kosten (Beratungsgebühr sowie Betriebs- und Verwaltungsaufwendungen). Die beim Kunden anfallenden Kosten, hier beispielhaft dargestellt durch einen einmaligen
Ausgabeaufschlag von 5% im ersten Jahr, wirken sich negativ auf die Wertentwicklung der Anlage aus. Zusätzliche Kosten, die sich auf die Wertentwicklung auswirken, z.B. Depotgebühren,
Rücknahmegebühr, Umtauschgebühren sowie etwaige Steuern, können variieren und daher in der Darstellung nicht berücksichtigt werden. Wechselkursbewegungen können den Ertrag Ihrer Anlage
negativ beeinflussen.
17JPMorgan Funds – Global Dividend Fund:
Sparplan – über die letzten 10 Jahre
Kumulierte monatliche Anlage von 100 EUR in JPM Global Dividend A (acc) - EUR (seit 01.07.2011)
Fondswert
25,000 €
21.984 EUR
Gesamtwert EUR 100 Sparplan Kumulierte monatl. Anlage
20,000 €
15,000 €
10,000 €
Investierter Betrag
5,000 €
12.100 EUR
0€
Quelle: J.P. Morgan Asset Management. © Morningstar. Alle Rechte vorbehalten. Stand: 31.07.2021. Zeitraum letzte 10 Jahre (01.07.2011). Erste monatliche
Anlage zum 01.07.2011. Die Wertentwicklung wird nicht nach BVI-Methode dargestellt. Die BVI-Methode berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten
(Beratungsgebühr sowie Betriebs- und Verwaltungsaufwendungen). Zusätzliche Kosten, die sich auf die Wertentwicklung auswirken, z.B. Ausgabeaufschlag,
Depotgebühren, Rücknahmegebühr, Umtauschgebühren sowie etwaige Steuern, können variieren und daher in der Darstellung nicht berücksichtigt werden. Die
kumulierte monatliche Anlage bezieht sich auf eine fortlaufende monatliche Investition von 100 Euro.
Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die aktuelle und zukünftige Wertentwicklung.
18 | Nur für professionelle Kunden/qualifizierte Anleger – nicht für Kleinanleger bestimmtJPM Global Dividend Fund A (div) EUR:
Attraktive Wertentwicklung bei Wiederanlage der Ausschüttungen
Vierteljährliche Erträge bei einem angenommenen Kapitaleinsatz von 10.000 Euro am 1. Dezember 2011, Anteilklasse A (div) EUR
annualisierte
Ausschüttungsrendite, in % Ausschüttung (linke Skala) Fondspreisentwicklung in % (rechte Skala) BVI Methode (Wiederanlage der Ausschüttungen)
3,4 3.3 3.2 3.1 3.2 3.8 3.5 3.6 3.6 3.6 3.5 3.6 3.6 3.6 3.6 3.6 3.3 3.3 3.3 3.1 3.1 3.1 2.6 2.6 2.6 2.7 2.6 2.6
€160 200%
180%
€140
160%
€120 140%
€100 120%
100%
€80
80%
€60 60%
40%
€40
20%
€20
0%
€101
€105
€105
€105
€111
€111
€111
€111
€111
€111
€111
€119
€119
€119
€119
€119
€119
€127
€123
€133
€136
€131
€139
€132
€135
€140
€125
€124
€133
€123
€133
€140
€101
€105
€115
€123
€133
€139
€61
€0
€0 -20%
01/12/2011
06/02/2012
11/04/2012
13/06/2012
15/08/2012
17/10/2012
19/12/2012
26/02/2013
02/05/2013
05/07/2013
06/09/2013
08/11/2013
16/01/2014
20/03/2014
27/05/2014
30/07/2014
01/10/2014
04/12/2014
12/02/2015
21/04/2015
24/06/2015
26/08/2015
28/10/2015
05/01/2016
10/03/2016
16/05/2016
20/07/2016
22/09/2016
25/11/2016
01/02/2017
06/04/2017
13/06/2017
16/08/2017
19/10/2017
22/12/2017
02/03/2018
08/05/2018
12/07/2018
14/09/2018
19/11/2018
30/01/2019
03/04/2019
10/06/2019
12/08/2019
14/10/2019
16/12/2019
25/02/2020
29/04/2020
01/07/2020
03/09/2020
05/11/2020
13/01/2021
17/03/2021
21/05/2021
26/07/2021
… historisch stabile Ausschüttungen, trotz Schwankungen an den Märkten
Quelle: J.P. Morgan Asset Management. Stand: 23.08.2021. Auflegungsdatum des Fonds: 28.11.2007. Auflage der Anteilsklasse 01.12.2011.
Die Wertentwicklung wird nach BVI-Methode dargestellt. Die BVI-Methode berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (Beratungsgebühr sowie Betriebs- und
Verwaltungsaufwendungen). Zusätzliche Kosten, die sich auf die Wertentwicklung auswirken, z.B. Ausgabeaufschlag, Depotgebühren, Rücknahmegebühr, Umtauschgebühren
sowie etwaige Steuern, können variieren und daher in der Darstellung nicht berücksichtigt werden.
Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die aktuelle und zukünftige Wertentwicklung.
19Warum in den Global Dividend Fund investieren?
GLOBALE ANLAGE
Globale Aktien streuen das Risiko und bieten die Möglichkeit
weltweit Chancen zu nutzen
STRUKTURELLE ANLAGETRENDS
Unser erfahrenes Fondsmanagement identifiziert Unternehmen,
deren Geschäftsmodell von langfristigen Trends profitiert
NACHGEWIESENE ERFOLGSBILANZ
5-Sterne Morningstar Rating und mehrfach mit dem
Euro Fund Award ausgezeichnet
Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist kein zuverlässiger Indikator für die aktuelle oder zukünftige Wertentwicklung.
20Anlageziel und wesentliche Risiken
JPMorgan Investment Funds - Global Dividend Fund
Anlagerisiken
Risiken aufgrund der Techniken und Wertpapiere des Teilfonds
ANLAGEZIEL
Techniken Wertpapiere
Der Teilfonds strebt ein langfristiges Kapitalwachstum an,
Konzentration
indem er hauptsächlich in weltweite Unternehmen die hohe Absicherung
Schwellenländer Aktien
und wachsende Erträge erwirtschaften investiert.
Andere verbundene Risiken Weitere Risiken, denen der Teilfonds aufgrund
seiner oben genannten Techniken und Wertpapiere ausgesetzt ist
WESENTLICHE RISIKEN
Währung Liquidität Markt
Der Teilfonds unterliegt Anlagerisiken und anderen verbundenen
Risiken aufgrund der Techniken und Wertpapiere, die er
verwendet, um sein Anlageziel zu erreichen.
Die Tabelle rechts erklärt, wie diese Risiken miteinander Ergebnisse für den Anteilsinhaber
zusammenhängen und wie sich die möglichen Ergebnisse Mögliche Auswirkungen der oben genannten Risiken
für den Anteilsinhaber auf eine Anlage in den Teilfonds
auswirken könnten. Verlust Volatilität Die Anteile des Das Anlageziel des
Anteilsinhaber Teilfonds schwanken im Wert. Teilfonds wird nicht erreicht.
Anleger sollten außerdem die Risikobeschreibungen im Prospekt könnten ihr Geld
ganz oder teilweise
lesen, die jedes Risiko ausführlich erläutern. verlieren.
21Wichtige Hinweise Bei diesem Dokument handelt es sich um Werbematerial. Die hierin enthaltenen Informationen stellen jedoch weder eine Beratung noch eine konkrete Anlageempfehlung dar. Die Nutzung der Informationen liegt in der alleinigen Verantwortung des Lesers. Sämtliche Prognosen, Zahlen, Einschätzungen und Aussagen zu Finanzmarkttrends oder Anlagetechniken und -strategien sind, sofern nichts anderes angegeben ist, diejenigen von J.P. Morgan Asset Management zum Erstellungsdatum des Dokuments. J.P. Morgan Asset Management erachtet sie zum Zeitpunkt der Erstellung als korrekt, übernimmt jedoch keine Gewährleistung für deren Vollständigkeit und Richtigkeit. Die Informationen können jederzeit ohne vorherige Ankündigung geändert werden. J.P. Morgan Asset Management nutzt auch Research-Ergebnisse von Dritten; die sich daraus ergebenden Erkenntnisse werden als zusätzliche Informationen bereitgestellt, spiegeln aber nicht unbedingt die Ansichten von J.P. Morgan Asset Management wider. Der Wert, Preis und die Rendite von Anlagen können Schwankungen unterliegen, die u. a. auf den jeweiligen Marktbedingungen und Steuerabkommen beruhen. Währungsschwankungen können sich nachteilig auf den Wert, Preis und die Rendite eines Produkts bzw. der zugrundeliegenden Fremdwährungsanlage auswirken. Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die aktuelle und zukünftige Wertentwicklung. Das Eintreffen von Prognosen kann nicht gewährleistet werden. Auch für das Erreichen des angestrebten Anlageziels eines Anlageprodukts kann keine Gewähr übernommen werden. J.P. Morgan Asset Management ist der Markenname für das Vermögensverwaltungsgeschäft von JPMorgan Chase & Co. und seiner verbundenen Unternehmen weltweit. Telefonanrufe bei J.P. Morgan Asset Management können aus rechtlichen Gründen sowie zu Schulungs- und Sicherheitszwecken aufgezeichnet werden. Soweit gesetzlich erlaubt, werden Informationen und Daten aus der Korrespondenz mit Ihnen in Übereinstimmung mit der EMEA-Datenschutzrichtlinie von J.P. Morgan Asset Management erfasst, gespeichert und verarbeitet. Die EMEA-Datenschutzrichtlinie finden Sie auf folgender Website: www.jpmorgan.com/emea-privacy-policy. Da das Produkt in der für Sie geltenden Gerichtsbarkeit möglicherweise nicht oder nur eingeschränkt zugelassen ist, liegt es in Ihrer Verantwortung sicherzustellen, dass die jeweiligen Gesetze und Vorschriften bei einer Anlage in das Produkt vollständig eingehalten werden. Es wird Ihnen empfohlen, sich vor einer Investition in Bezug auf alle rechtlichen, aufsichtsrechtlichen und steuerrechtlichen Auswirkungen einer Anlage in das Produkt beraten zu lassen. Fondsanteile und andere Beteiligungen dürfen US-Personen weder direkt noch indirekt angeboten oder verkauft werden. Bei sämtlichen Transaktionen sollten Sie sich auf die jeweils aktuelle Fassung des Verkaufsprospekts, der Wesentlichen Anlegerinformationen (Key Investor Information Document – KIID) sowie lokaler Angebotsunterlagen stützen. Diese Unterlagen sind ebenso wie die Jahres- und Halbjahresberichte sowie die Satzungen der in Luxemburg domizilierten Produkte von J.P. Morgan Asset Management bei der deutschen Informationsstelle, JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., Frankfurt Branch, Taunustor 1, D-60310 Frankfurt oder unter http://www.jpmorganassetmanagement.de; in Österreich bei JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., Austrian Branch, Führichgasse 8, A-1010 Wien sowie der Zahl- u. Informationsstelle Uni Credit Bank AG, Schottengasse 6-8, A-1010 Wien sowie unter http://www.jpmorganassetmanagement.at oder bei Ihrem Finanzvermittler kostenlos auf Deutsch erhältlich. Eine Zusammenfassung der Anlegerrechte ist auf Deutsch abrufbar unter https://am.jpmorgan.com/de/anlegerrechte. J.P. Morgan Asset Management kann beschließen, den Vertrieb der kollektiven Investments in Übereinstimmung mit Artikel 93a der Direktive 2009/65/EC und Artikel 32a of Direktive 2011/61/EU zu widerrufen. Herausgeber in Deutschland: JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., Frankfurt Branch Taunustor 1 D-60310 Frankfurt am Main. Herausgeber in Österreich: JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., Austrian Branch, Führichgasse 8, A-1010 Wien. 09b7212708141744 22
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