Hauptversammlung 7. April 2016 Herzlich Willkommen

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Hauptversammlung 7. April 2016 Herzlich Willkommen
Hauptversammlung
                               7. April 2016
                      7. April 2016

Herzlich Willkommen
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Hauptversammlung
                                                  7. April 2016
                                         7. April 2016

Joachim Kreuzburg
Vorstandsvorsitzender der Sartorius AG
Hauptversammlung 7. April 2016 Herzlich Willkommen
Hinweis

Diese Präsentation enthält Aussagen über die zukünftige Entwicklung des Sartorius
Konzerns. Die Inhalte dieser Aussagen können nicht garantiert werden, da sie auf
Annahmen und Schätzungen beruhen, die gewisse Risiken und Unsicherheiten bergen.

Eine Aktualisierung der gemachten Aussagen ist nicht geplant.

                                                                                    3
Hauptversammlung 7. April 2016 Herzlich Willkommen
Agenda

01   Geschäftsergebnisse 2015

02   Dividendenvorschlag (TOP 2)

03   „Aktiensplit” (TOP 6)

04   Gewinnberechtigung der Vorzüge (TOP 7)

05   Aktuell auf der Agenda

                                              4
Hauptversammlung 7. April 2016 Herzlich Willkommen
Hervorragende Entwicklung in 2015

                                                                      Umsatz                 + 16,0 %
2015
                                                                                               nominal + 25,1 %

                                          operativer Gewinn
                                                                                         1
                                                                                             + 40,9 %
                                        Gewinn-Marge                                           23,6 %
                                            Dividende
                                                                                         2
                                                                                             + 41,5 %
1
    Operatives EBITDA, um Sondereffekte bereinigt; 2 Vorschlag an die Hauptversammlung                        5
Hauptversammlung 7. April 2016 Herzlich Willkommen
Zweistelliger Anstieg von Umsatz und Gewinn

Auftragseingang                      Umsatz                               EBITDA & Marge1                       Ergebnis je Aktie 2
in Mio. €                            in Mio. €                            in Mio. €                             in €

                                                                                      263,2                     Stammaktie       Vorzugsaktie
            1.172,7
                                                 1.114,8                                                               6,29                6,31

 929,2                                891,2                                186,8
                                                                                      23,6 %
                                                                                                                3,87                3,89
                                                                           21,0 %

2014          2015                   2014          2015                    2014         2015                    2014 2015           2014 2015

   + 17,1 %                              + 16,0 %                             + 40,9 %                           + 62,5 %           + 62,2 %

Wachstumsraten für AE und Umsatz wechselkursbereinigt; 1 Bereinigt um Sondereffekte; 2 Nach Anteilen Dritter, bereinigt um Sondereffekte
und nicht-zahlungswirksame Amortisation sowie basierend auf dem normalisierten Finanzergebnis, einschließlich entsprechender Steueranteile;
exklusive nicht fortgeführter Aktivitäten                                                                                                         6
Hauptversammlung 7. April 2016 Herzlich Willkommen
Sparte Bioprocess Solutions übertrifft Erwartungen

Auftragseingang                    Umsatz                              EBITDA & Marge1
in Mio. €                          in Mio. €                           in Mio. €
                                                                                              Wachstum mit allen
            869,9                                                                              Produkten und in allen
                                               809,2
                                                                                   214,5
                                                                                               Regionen
 652,7
                                    615,6                                                     Marktanteilsgewinne,
                                                                       145,6                   insbesondere in Amerika
                                                                                   26,5 %     Akquisitionen tragen
                                                                        23,7 %                 rund 2%-Punkte zum
                                                                                               Umsatzwachstum bei
                                                                                              EBITDA-Marge um 2,8%-
                                                                                               Punkte gestiegen, davon
2014         2015                   2014         2015                  2014           2015
                                                                                               rund 0,5%-Punkte durch
   + 22,8 %                            + 20,9 %                           + 47,3 %             Währungseffekte

Wachstumsraten für AE und Umsatz wechselkursbereinigt; 1 Bereinigt um Sondereffekte                                   7
Hauptversammlung 7. April 2016 Herzlich Willkommen
Positive Entwicklung auch bei Lab Products & Services

Auftragseingang                    Umsatz                              EBITDA & Marge1
in Mio. €                          in Mio. €                           in Mio. €

                                                                                              Besonders positive
            302,8                              305,5
 276,5                              275,5
                                                                                               Entwicklung bei
                                                                                   48,8
                                                                                               Verbrauchsmaterialien
                                                                        41,2
                                                                                              Höchste Wachstumsrate
                                                                                               in Asien
                                                                                   16,0 %     EBITDA-Marge um 1,0%-
                                                                       15,0 %
                                                                                               Punkte gestiegen, davon
                                                                                               rund 0,5%-Punkte durch
2014         2015                   2014         2015                  2014           2015     Währungseffekte
    + 3,7 %                             + 5,0 %                           + 18,4 %

Wachstumsraten für AE und Umsatz wechselkursbereinigt; 1 Bereinigt um Sondereffekte                                    8
Hauptversammlung 7. April 2016 Herzlich Willkommen
Wachstum in allen Regionen, Amerika an der Spitze

Amerika                  EMEA                      Asien | Pazifik      Umsatz nach Regionen
Umsatz in Mio. €         Umsatz in Mio. €          Umsatz in Mio. €     in %

                                                                                                        EMEA    ~ 45%
                                  505,5
                          431,5
        371,7                                                                                        Amerika    ~ 34%
                                                            237,6
260,3                                               199,4
                                                                               1.114,8 Mio. €

                                                                                                Asien | Pazifik ~ 21 %
2014    2015              2014    2015              2014    2015

 + 21,1%                   + 15,7%                    + 9,8%

Umsatz nach Sitz des Kunden; alle Wachstumsraten wechselkursbereinigt                                                    9
Hauptversammlung 7. April 2016 Herzlich Willkommen
Finanz- und Bilanzkennziffern nochmals gestärkt

Finanzkennzahlen                                                  Dynamischer Verschuldungsgrad

    Sartorius Konzern                           31.12.   31.12.                                                              3,0
                                                20141    2015        1,9        1,9         2,0
                                                                                                       1,7
                                                                                                                1,3          2,0
    Eigenkapitalquote in %                       39,1    44,9

    Nettoverschuldung in Mio. €                 335,6    344,0                                                               1,0

    Operativer Cashflow in Mio. €               129,7    125,4
                                                                                                                             0,0
                                                                    20111     20121       20131       20141       2015

                                                                     Nettoverschuldung im Verhältnis zum operativen EBITDA

1   Inklusive nicht fortgeführter Aktivitäten                                                                                 10
Erhebliche Anzahl neuer Stellen; Gute Mitarbeiterstruktur

                                                     Konzern                  Deutschland
                                                               + 59,8%                   + 34,4%
                                                               + 10,2%                    + 4,9%
                          ~1.000                                                              2.358
    ~800                Asien|Pazifik
                                                                     6.185
   Amerika                                                   5.611                    2.247
                                                    3.870                    1.754
                 ~4.400
                   EMEA

                                                     2010 ... 2014    2015    2010 ... 2014    2015
                                                                                               +140
                                                                                               Auszubildende

 570 neue Stellen im Jahr 2015, davon rund130 aus Akquisitionen
 Seit 2010 mehr als 2.300 neue Stellen im Konzern
 Gut die Hälfte der Belegschaft ist kürzer als 5 Jahre bei Sartorius
 Rund ein Viertel der Mitarbeiter sind 15 Jahre und länger im Unternehmen
Stand: 31. Dezember; nur fortgeführte Aktivitäten                                                              11
Deutliche Kurssteigerung der Sartorius-Aktien

             Börsenwert Sartorius Konzern
400%
                                                                     Sartorius StA +220%
             5,8 Mrd.€                                              Sartorius VzA +138%
300%
             Stand 31.3.2016, inkl. SSB-Anteile

200%

100%
                                                                                TecDAX +34%

 0%
   Jan.   Feb.   Mrz.     Apr.     Mai.      Jun.   Jul.   Aug.   Sep.   Okt.    Nov.   Dez.   Jan.   Feb.   Mrz.

                                                                                                                    12
Agenda

01   Geschäftsergebnisse 2015

02   Dividendenvorschlag (TOP 2)

03   „Aktiensplit” (TOP 6)

04   Gewinnberechtigung der Vorzüge (TOP 7)

05   Aktuell auf der Agenda

                                              13
TOP 2: Dividendenvorschlag

 Stammaktie                                Vorzugsaktie
 Dividende in €                            Dividende in €
                          1,50                                    1,52

     1,06                                       1,08
                                                                                      Sechste Dividendenerhöhung in Folge
                                                                                      Ausschüttungssumme würde von
                                                                                       18,2 Mio. € auf 25,8 Mio. € steigen
                                                                                      Ausschüttungsquote bezogen auf
                                                                                       den bereinigten Nettogewinn läge
                                                                                       bei 24,0% nach 24,7%2 im Vorjahr
     2014                 20151                 2014              20151

              + 41,5 %                                 + 40,7 %

1 Vorschlag   von Aufsichtsrat und Vorstand an die Hauptversammlung; 2 Bezogen auf das Ergebnis je Aktie inklusive nicht fortgeführter Aktivitäten
                                                                                                                                                     14
Agenda

01   Geschäftsergebnisse 2015

02   Dividendenvorschlag (TOP 2)

03   „Aktiensplit” (TOP 6)

04   Gewinnberechtigung der Vorzüge (TOP 7)

05   Aktuell auf der Agenda

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TOP 6: Erhöhung des Grundkapitals aus Gesellschaftsmitteln
zur Durchführung eines „Aktiensplits“ im Verhältnis 1:4

                                                      Pro Aktie drei weitere Aktien
                             1 Aktie
                                                       der gleichen Gattung

                     +
                                                      Keine Zuzahlung nötig
                                                      Automatische Einbuchung ins
 1 Aktie                     1 Aktie
                                                       Depot bis Ende Mai 2016
                                                      Neue Aktien ab 1. Januar 2016
                                                       gewinnberechtigt
                             1 Aktie

 Erhöhung des Grundkapitals aus Gesellschaftsmitteln von 18,72 Mio. € auf 74,88 Mio. €
 Entsprechende Satzungsänderung

                                                                                       16
Agenda

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02   Dividendenvorschlag (TOP 2)

03   „Aktiensplit” (TOP 6)

04   Gewinnberechtigung der Vorzüge (TOP 7)

05   Aktuell auf der Agenda

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TOP 7: Gewinnberechtigung der Vorzugsaktionäre

Bisherige Regelung gem. § 19 der Satzung

  Gewinnberechtigung je VzA
  0,04 €             0,02 €
  Mindestdividende   Mehrdividende

Vorschlag für zukünftige Mindest- und Mehrdividende

  Gewinnberechtigung je VzA                       Gewinnberechtigung je 4 VzA
  0,02 €
  Mindestdividende
                     0,01 €
                     Mehrdividende
                                       x4             0,08 €
                                                      Mindestdividende
                                                                         0,04 €
                                                                         Mehrdividende

 Entsprechende Satzungsänderung

                                                                                         18
Agenda

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02   Dividendenvorschlag (TOP 2)

03   „Aktiensplit” (TOP 6)

04   Gewinnberechtigung der Vorzüge (TOP 7)

05   Aktuell auf der Agenda

                                              19
Biopharmamarkt in sehr dynamischer Entwicklungsphase

In den vergangenen 5 Jahren doppelt so viele Zulassungen                       7 von 10 Top-Medikamenten
für Biopharmazeutika wie 2006 bis 2010                                         sind Biopharmazeutika1
                                                                        12                          Patentabläufe
                                                                 11
                                                                                                    EU          USA
                                                                                Humira              2018        2016
                          6      6      6      6                                Remicade            2015        2018
  4                                                   4                         Rituxan             2013        2016
         2        2                                                             Enbrel              2015        2028
                                                                                Lantus              2014        2014
 2006   2007   2008      2009   2010   2011   2012   2013        2014   2015    Avastin             2019        2017
                                                                                Herceptin           2014        2019
             Ø4   p.a.                               Ø8   p.a.                 1 2014   nach weltweitem Umsatz; Quelle: GEN

Weiterhin vielversprechende Produkt-Pipelines                                  Bis 2020 Vervierfachung des
der biopharmazeutischen Unternehmen                                            Biosimilar-Markts erwartet

                                                                                                                          20
Bioprocess Solutions bietet breitestes Portfolio der Branche

Prozess-
entwicklung                              Produktion

 Upscaling    Zellkulturmedien   Fermentation   Zellernte   Puffervorbereitung   Aufreinigung

                                                                                                21
Akquisitionen stärken Portfolio in der Prozessentwicklung

Prozessentwicklung                        Produktion
Q2 2015
Analytik und
Sicherheitstests für Biosimilars
Glasgow (UK) | 85 Mitarbeiter
9 Mio. € Umsatz

Q3 2015
Services für
Prozessentwicklung
Laupheim (Ulm) | 30 Mitarbeiter
6 Mio. € Umsatz

          Mikro-            Zellkultur-
          Bioreaktoren      medien

                                                            22
Produkte der Sparte Lab Products & Services ermöglichen
Effizienzverbesserungen in Forschung und Entwicklung ...

 Labor-Daten werden automatisch weiterverarbeitet
 Assistenzsysteme verringern Anwenderfehler
 Ergonomisches Design reduziert physische Arbeitsbelastung

                                                              23
... und sorgen in wichtigen Branchen für sichere Produkte

 Qualitätssicherungslabore prüfen bspw. Medikamente auf korrekte Wirkstoff-
  zusammensetzung oder Lebensmittel auf Schadstoffe und Hygiene
 Rechtliche Vorgaben erfordern standardisierte, zuverlässige Prozesse und stellen hohe
  Anforderungen an Nachvollziehbarkeit und Dokumentation

                                                                                          24
Weitere Investitionen in direkte Vertriebskanäle

                   Laborfachhandel
 Vertriebskanäle

                               fokussieren
                   Direktvertrieb
                             ausbauen
                   eBusiness
                               aufbauen

 Entwicklung von eCommerce als Direktvertriebskanal
 Weltweite Produkt- und Kundeninformationssysteme
 Apps, Online-Produktvideos und Applikationsdemos, Kundenberatung über Live-Chats

                                                                                     25
Starkes Wachstum wird unterstützt durch Ausbau der
weltweiten Kapazitäten
                                          Investitionsquote

                                                                           9,1   10,1   ~ 10
                                                        8,8
                                                         Konzern

                                                 7,1                7,7

                                          3,7
  ~ 17%                                                                                         ~ 13%
  CAGR1 2011-15                                                                                 CAGR1 2011-15
  Amerika                                 2010   2011   2012       2013   2014   2015   20162   Asien | Pazifik
                                                                                                           Vertrieb
                                                                                                           Produktion (& Vertrieb)

 Ausweitung der Kapazitäten an internationalen Standorten
 Erweiterung und Vereinheitlichung der IT-Infrastruktur
 Zusammenführung und Ausbau der Göttinger Werke auf dem Sartorius Campus

1 In   konstanten Währungen; 2 Prognose                                                                                        26
Ausweitung der internationalen Produktionskapazitäten

  Stonehouse                                    Yauco

                                                            Ausbau

 Neue Produktionsstätte für Laborverbrauchsmaterialien in Stonehouse, UK;
  Inbetriebnahme Mitte April
 Ausbau der Kapazitäten für Bags, Membrane und Filter in Yauco, Puerto Rico;
  Aufnahme der zusätzlichen Bag-Produktion für Anfang 2018 geplant

                                                                                27
Neue Standorte mit Fokus auf Bioprozessentwicklung

 Internationalisierung der Aktivitäten von BioOutsource, Cellca und TAP; weitere Stärkung
  der sehr guten Entwicklung der drei Zukäufe unter dem Sartorius-Dach
 Ab Ende 2016 Aufbau von Laborkapazitäten im Biotech-Cluster Boston, USA
 Weiterentwicklung der Präsenz in Seoul, Südkorea, und Shanghai, China, in Planung

                                                                                        28
Erweiterung des Sartorius Campus

 Gesamtprojekt im Zeit- und Finanzplan
 Bis Ende 2018 Zusammenführung beider Göttinger Werke
 Ausbau der Kapazitäten für alle Produktbereiche
 Realisierung flexibler und moderner Arbeitsformen

                                                         29
Weitere Zukäufe in beiden Sparten Teil der Strategie

 Kriterien für Akquisitionen

           Portfolio                               Marktposition
           Komplementäre Produkte                  Entweder unter den Top 3 oder
           oder Technologien                       Alleinstellungsmerkmal

           Integration                             Preis
           Managementkapazität;            €       Faire Bewertung; auf Sartorius-
                                                   Margenlevel nach 2 bis 3 Jahren
           Kultureller Fit

Marktumfeld Bioprocess                    Marktumfeld Labor
 Zunehmend konsolidiert                   Weniger konsolidiert
 Startups mit innovativen Technologien    Viele kleine und mittlere, teilweise
 Aktuell relativ hohes Preisniveau         regionale Anbieter
                                                                                     30
Finanzziele für 2020 aktualisiert

           Ziele für 2020

                                                                   Stärkeres Wachstum und günstigeres
        ~2 Mrd. €                     1
                                                    bestätigt       Währungsumfeld kompensieren
                Umsatz                                              Verkauf von Industrial Technologies

      ~3/4                  ~1/4                                   Höherer Anteil organischen Wachstums
    organisch              Zukäufe                  angepasst
                                                                   Weiterhin komplementäre Zukäufe vorgesehen

   ~26 - 27%1                                       erhöht
                                                                   Erhöhung um 3 bis 4 Prozentpunkte
                                                                   Skaleneffekte, verbesserter Produktmix,
         EBITDA-Marge             2
                                                                    günstigeres Währungsumfeld

1 Auf   Basis 2015er Wechselkurse; 2 Um Sondereffekte bereinigt                                               31
Ehrgeizige Ziele für 2016

                                           2015                           2016 Prognose
                                                    Operative                         Operative
                              Umsatzwachstum1                    Umsatzwachstum1
                                                  EBITDA-Marge                     EBITDA-Marge1

    Sartorius Konzern             16,0%              23,6%        ~ 10% - 14%          ~ +1 pp

    Bioprocess Solutions          20,9%              26,5%        ~ 13% - 17%          ~ +1 pp

    Lab Products & Services        5,0%              16,0%         ~ 3% - 7%           ~ +1 pp

    Investitionsquote                     10,1%                                ~ 10%

1   Wechselkursbereinigt                                                                           32
Vielen Dank      für Ihre
        7. April 2016
Aufmerksamkeit
Hauptversammlung
         7. April 2016
7. April 2016
Auf Wiedersehen
         7. April 2016
6. April 2017
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