IFRS Konzernergebnis 2016 - Hamburg ...
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Investorenpräsentation IFRS Konzernergebnis 2016 INVESTOR RELATIONS HAMBURG, 30. MÄRZ 2017
HSH Nordbank AG – Starke Marktposition in der
norddeutschen Region
Hamburg Schleswig- Niedersachsen Mecklenburg- Bremen
Holstein Vorpommern
➔ Knapp 1/5 der deutschen Wirtschaftsleistung wird in den norddeutschen Bundesländern erbracht1
Vorreiter in der Windenergie: Rund 50% aller Windkraftanlagen in Deutschland stehen im Norden. Fast alle großen
➔ Hersteller und Versorger befinden sich in der Region2
Hamburg zählt zu den „Big 7“ bei Gewerbeimmobilien: Transaktionsvolumen hat 2016 um 14% auf 4,8 Mrd. Euro
➔ zugelegt3
Außenhandel: Rund 18% der deutschen Importe und Exporte haben ihren Ursprung im Norden. Häfen sind wichtige
➔ Drehscheibe für bundesweiten Außenhandel4
Gesundheitswirtschaft: Rund 6.100 Unternehmen aus dem Healthcare-Sektor und 56 Krankenhäuser stellen die
➔ Versorgung von 490.000 Patienten in unserer Kernregion Hamburg sicher5
Bildungsstandort: Gut 15 Prozent aller Studierenden in Deutschland sind an 75 Universitäten und Hochschulen im
➔ Norden eingeschrieben6
Einer der Technologie-Hubs Deutschlands: Ideale Bedingungen für Existenzgründer. Mit 25 Start-Ups auf 1.000
➔ Einwohnern liegt Hamburg als Medien- und Digitalstandort im Städtevergleich auf dem 2. Platz7
➔ Maritimer Hub Hamburg: Rund 350 Reedereien haben ihren Sitz im Norden, gut 1/3 davon in Hamburg8
Hamburger Hafen: Dank positiver Konjunkturentwicklung wird ein Plus von 4% pro Jahr beim Warenumschlag
➔ prognostiziert. Gute Hinterland-Anbindung ist ein wichtiger Wettbewerbsvorteil für Hamburg9
1Stat. Bundesamt (2015); 2 Bundesverband Windenergie (2016); 3 JLL Transaktionsvolumen gewerblich genutzter Objekte; 4 Handelskammer Hamburg; 5 Clusterplattform Deutschland
des Bundeswirtschaftsministeriums, Gesundheitswirtschaft Hamburg; 6 Handelskammer Hamburg; 7 KfW-Gründungsmonitor 2016; 8 Verband Deutscher Reeder; 9 Studie
Metropolregion Hamburg 2020: Verkehrsinfrastruktur und ihre Auslastung, HWWI und HSH
INVESTORENPRÄSENTATION 30.03.2017 2
HSH Nordbank AG im Überblick
EaD1: 83,6 Mrd. EUR
Ergebnis vor Steuern: 121 Mio. EUR
Sonstige und
Kernbank Abbaubank
Konsolidierung
► Die Kernbank bündelt die strategischen Marktbereiche ► Die Abbaubank umfasst nicht-strategische und ► Umfasst nicht
sowie die Dienstleistungen der Bereiche Treasury & leistungsgestörte Vermögenswerte (i. W. Altlasten berichtspflichtige Segmente,
Markets und Transaction Banking von vor 2009) mit dem Ziel, diese abzubauen Stabsfunktionen und
Gesamtbankpositionen auf
► In den vergangenen Jahren wurde durch wesentliche ► Aktuell dominieren Kredite aus Shipping (46%), Konzernebene
Restrukturierungen die heutige Grundlage und Immobilienkunden (19%) und Divestments (16%)
Organisationsstruktur der Kernbank geschaffen, damit das Portfolio der Abbaubank ► EK- und Liquiditätsportfolio
wurde die Effizienz signifikant gesteigert (Liquiditätsreserve)
► Der NPE2-Anteil wird größtenteils durch die
► Segmente: Garantie abgedeckt ► Ergebnis aus Restrukturierung
und Privatisierung wird hier
Unternehmenskunden Immobilienkunden ► Das garantierte Portfolio wurde seit 2009 aktiv vollständig ausgewiesen
von 183 Mrd. EUR auf ein EaD1 von 28,8 Mrd.
EUR abgebaut, 18,2 Mrd. EUR davon per Ende
Shipping Treasury & Markets
2016 der Abbaubank zugeordnet
► Zuordnung geringfügiger Ergebnisbestandteile des
► Zuordnung wesentlicher Ergebnisbestandteile des Produktbereichs Transaction Banking zur
Produktbereichs Transaction Banking zu den Abbaubank
Marktbereichen
EaD1: 51,7 Mrd. EUR EaD1: 21,4 Mrd. EUR EaD1: 10,5 Mrd. EUR
Ergebnis vor Steuern: 639 Mio. EUR Ergebnis vor Steuern: -299 Mio. EUR Ergebnis v. St.: -219 Mio. EUR
1 Exposure at Default; 2 Non-Performing Exposure
INVESTORENPRÄSENTATION 30.03.2017 3
HSH Nordbank AG – Finanzierungsspezialist für Unternehmen
Führender Finanzierer für gehobene mittelständische Unternehmen,
Unternehmens- insbesondere in der norddeutschen Region
kunden Herausragende Expertise in den Fokusbranchen
Vermögensverwaltung und Beratungsgeschäft (Structured Finance und M&A)
Seit Jahren führende Position in Deutschland auf widerstandsfähigem und
attraktivem Immobilienmarkt
Immobilien-
kunden Bruttozinsmarge über Marktdurchschnitt durch exzellentes Vertriebsteam mit
Expertise auch für komplexe Finanzierungslösungen und hohem Maß an
Transaktionssicherheit
Weltweit anerkanntes Franchise mit sehr starken Kundenbeziehungen
Shipping Ausgezeichnete Asset-Expertise in sämtlichen Segmenten und Regionen
Sehr hohe Restrukturierungskompetenz
Ausgeprägtes branchenspezifisches Know-how
Treasury & Anbieter bedarfsgerechter Lösungen für unsere Kunden
Markets Fokus auf Generierung eines stabilen Provisionsüberschusses
Gut etablierte und diversifizierte Fundingplattform, inkl. Pfandbriefe, ABF 1
1 Asset Based Funding
INVESTORENPRÄSENTATION 30.03.2017 4
HSH Nordbank AG – Rückblick 2016: Gute Ausrichtung
als Basis für den Privatisierungsprozess
► Verbesserte Kostenstruktur: Kostensenkungsprogramm konsequent umgesetzt und Plan 2016 erreicht.
Straffung Organisationsstruktur u. a. verringerte Anzahl der Unternehmensbereiche und Vorstandsressorts
► Verbesserte Abläufe: Kontinuierliche Prozessoptimierung durch Lean Management und Initiative "Digital
Operative Business“. Realisierung von Effizienzpotenzialen stärkt zudem Positionierung bei Kunden
Positionierung
► Portfolio-Reallokation: Berichtsstrukturen Kernbank und Abbaubank angepasst. Dadurch Optimierung des
(Effizienz, Kapital, Kernbankportfolios und Komplexitätsreduktion der Konzernstruktur
Liquidität sowie
Franchise) ► Integrierte Gesamtbanksteuerung: Internes Steuerungssystem im Einklang mit gesetzlichen
Anforderungen weiterentwickelt. Ganzheitliche Sichtweise stellt Betrachtung aller KPIs 1 sicher
entscheidend
verbessert ... ► Verbesserte Kapital- und Liquiditätspositionen: Solide Kapital- und Liquiditätskennziffern erfüllen
Erwartung der Marktteilnehmer und tragen zur Ratingstabilität bei
► Verbessertes Franchise: Starkes Neugeschäft belegt gute Akzeptanz bei den Kunden und bildet
wesentlichen Baustein für erfolgreiche Privatisierung
► Umfangreiches Pre-Marketing: In Europa, den USA und Asien Investorengespräche. Zudem Gespräche
mit allen Landesbanken sowie dem DSGV
... und ► Erfolgreiche Veräußerung Altlastenportfolio: ~1,6 Mrd. EUR EaD2 am Markt platziert (vorbehaltlich
erfolgreich in den kartellrechtlicher Freigabe in Q2 2017) und damit NPE-Volumen reduziert
Privatisierungs- ► Intensive und transparente Kommunikation: Proaktive und offene Kommunikation zum
prozess gestartet Privatisierungsprozess mit Einbindung wesentlicher interner und externer Stakeholder
► Sicherung eines stabilen Ratings: Moody‘s und Fitch bestätigen die aktuelle Ratingposition der HSH
auch im schwierigen Umfeld (Shipping), auch mit Blick auf den laufenden Privatisierungsprozess
Die HSH Nordbank hat im Jahr 2016 operativ viel erreicht und einen wichtigen Beitrag zum Gelingen des
Privatisierungsprozesses geleistet
1 Key Performance Indicators; 2 Exposure at Default
INVESTORENPRÄSENTATION 30.03.2017 5
Agenda
►►► 1. Eigentümerwechsel
2. Finanzkennzahlen 2016 – Kernbank /Abbaubank
3. Finanzkennzahlen 2016 – Konzern
4. Ausblick 2017
5. Anhang
INVESTORENPRÄSENTATION 30.03.2017 6Privatisierungsverfahren erfolgreich gestartet, Länder
steuern den Verkaufsprozess
Eigentümerwechsel
Start offizieller Verkaufsprozess Verkauf eines Altlastenportfolios
► Offizieller Start des Verkaufsprozesses durch die am 23. Januar ► Verkaufte Altlasten durch die Garantie der Länder verlustseitig
2017 in der deutschen und internationalen Presse veröffentlichte grundsätzlich abgedeckt
Verkaufsanzeige
► Sensitivität gegenüber Wechselkursschwankungen sinkt, da
überwiegend Altlasten in Fremdwährungen veräußert
► Frühzeitiger Beginn gibt ausreichend Zeit für Due Diligence von
interessierten Investoren sowie erforderliche Abstimmungs- und ► Bewertungseffekte in GuV 2016 berücksichtigt, Kaufpreis1
Genehmigungsverfahren entspricht nahezu Buchwerten, daher kein nennenswerter
zusätzlicher Risikovorsorgebedarf
► Citigroup als Berater der Länder für die Privatisierung
► Transaktion ist Bestandteil der EU-Entscheidung, bedarf unter
mandatiert, dient als Ansprechpartner für den Verkaufsprozess
anderem noch der kartellrechtlichen Genehmigung und soll im
zweiten Quartal 2017 abgeschlossen sein (Closing)
► Klassisches M&A-Auktionsverfahren in einem öffentlichen,
transparenten und diskriminierungsfreien Verkaufsprozess, der ► Gespräche über die Veräußerung weiterer Pakete aus diesem
im Einklang mit den Auflagen der EU-Kommission durchgeführt Marktportfolio befinden sich in einem fortgeschrittenen Stadium,
wird diese konzentrieren sich auf nicht-strategische Alt-Engagements
aus dem Bereich Energy
Auszug aus der Verkaufsanzeige: Altlastenportfolio - Gesamt: rd. 1,64 Mrd. EUR
in Mio. EUR
Einzel-
verkäufe
~300
(18%)
~800 Flugzeug-
~540 (49%) finanzierungen
(33%)
Gewerbe-
immobilien
1 Über den Kaufpreis wurde Stillschweigen vereinbart
INVESTORENPRÄSENTATION 30.03.2017 7Nächste Schritte für den Eigentümerwechsel
Eigentümerwechsel
1. Phase Verkaufsprozess 2. Phase Verkaufsprozess
Bis 27.02.
Interessenbekundungen
Ab April
Vorbereitung und Bieterauswahl, Zugang zum Datenraum,
Pre-Marketing Due Diligence und Vertragsverhandlungen
2016 2017 2018
23.01. Bis 28.02.
Verkaufsanzeige Unterzeichnung eines
Bis 31.03. Kaufvertrages
Indikative Angebote
INVESTORENPRÄSENTATION 30.03.2017 8Zielniveau 2018PLUS als gute Perspektive für
potenziellen neuen Eigentümer
Eigentümerwechsel
– Indikative Darstellung –
2015 2016 2017
Grundlagen für Abschluss EU-Beihilfeverfahren Verkaufsprozess und
Strukturänderungen & Transfer Länder-Portfolio Verkauf der 1. Tranche
des Marktportfolios
Kernbank Abbaubank
Gesamtertragspotenzial
Wettbewerbsfähigkeit der Kernbank in Mio. Euro 750 bis 800 30 bis 50
steht im Fokus: Ergebnispotenzial vor Steuern
in Mio. Euro
350 bis 450 -150 bis -200
Kapital
Return on Equity
Liquidität vor Steuern, in % > 10,0 negativ
Effizienz CIR1 < 40 > 100
in %
Zielerreichung durch: Gesamtbank
(inkl. Sonstige und Konsolidierung: ~ -70 Mio. EUR)
Ertragsentwicklung Neugeschäft
CIR1 ~ 50
Kostensenkungsprogramm in %
Maßnahmen zur Stärkung CET1 CET1-Quote > 13,0
phase in
Leverage Ratio
in % ~ 7,0
NPE2-Quote ~ 11
in %
Coverage Ratio (davon Shipping) ~ 48 (~ 60)
in %
1 Cost-Income-Ratio berechnet sich aus dem Verhältnis des Verwaltungsaufwands zum Gesamtertrag zuzüglich des „Sonstigen betrieblichen Ergebnisses“; 2 Non-Performing Exposure
INVESTORENPRÄSENTATION 30.03.2017 9Agenda
1. Eigentümerwechsel
►►► 2. Finanzkennzahlen 2016 – Kernbank / Abbaubank
3. Finanzkennzahlen 2016 – Konzern
4. Ausblick 2017
5. Anhang
INVESTORENPRÄSENTATION 30.03.2017 10Kernbank mit gutem Ergebnis vor Steuern
Finanzkennzahlen 2016 – Kernbank
Gesamtertrag / Zinsüberschuss Gesamtertrag Risikovorsorge im Kreditgeschäft (nach Garantie und
in Mio. EUR Zinsüberschuss Sicherungswirkung Kreditderivat), in Mio. EUR
+18%
47
850 1 .003
509 649
+28%
-1 68
2015 2016 2015 2016
► Gesamtertrag der Kernbank um 18% auf 1,0 Mrd. EUR ► Risikovorsorge vom überschaubaren neuen Vorsorgebedarf im
gesteigert (Vj.: 850 Mio. EUR) Shipping (-29 Mio. EUR) und Auflösungen in den Bereichen
► Zinsüberschuss liefert mit 65% den überwiegenden Unternehmens- und Immobilienkunden geprägt
Ergebnisbeitrag ► Netto-Risikovorsorge vor Garantie von 12 Mio. EUR
bestätigt die gute Portfolioqualität
Verwaltungsaufwand / CIR1 Ergebnis vor Steuern / RoE2
in Mio. EUR in Mio. EUR 20%
48% 36%
7%
-10% +213%
639
204
-395 -357
2015 2016 2015 2016
► Verwaltungsaufwand durch erfolgreiche Umsetzung des ► Ergebnis vor Steuern zeigt die Erfolge im operativen Geschäft
Kostensenkungsprogramms weiter reduziert ► Verkäufe von Schuldscheindarlehen und Wertpapieren wirken
► CIR durch gute Entwicklung im Gesamtertrag und reduzierten positiv, diese erfolgten größtenteils im 2. Quartal
Verwaltungsaufwand weiter gesenkt
1Cost-Income-Ratio berechnet sich aus dem Verhältnis des Verwaltungsaufwands zum Gesamtertrag zuzüglich des „Sonstigen betrieblichen Ergebnisses“; 2 Return on Equity ergibt sich
aus der Relation des Ergebnisses vor Steuern zum durchschnittlichen bilanziellen Eigenkapital
INVESTORENPRÄSENTATION 30.03.2017 11Unternehmenskunden –
Neugeschäft stark verbessert
Energie & Logistik & Gesund- Industrie &
Versorger Infra- heits- Dienst-
struktur wirtschaft leistungen
Finanzkennzahlen 2016 – Kernbank Ernährungs-
wirtschaft
Handel Wealth
Management
Neugeschäft Neugeschäft nach Fokusbranchen Neugeschäftsentwicklung:
in Mrd. EUR in % Energie & Versorger
Gesundheits-
wirtschaft in Mrd. EUR
+19% +32%
3 ,8 8
Logistik & Energie &
3 ,2 Infrastruktur Versorger
17 33 1 ,3
1 ,2 1 ,1
0 ,9 1 ,0
20
Handel &
Ernährungs- 22
wirtschaft Industrie &
2015 2016 Dienstleistungen 2012 2013 2014 2015 2016
Verlauf 2016 & strategische Ausrichtung Kennzahlenübersicht
in Mio. EUR
► Unternehmenskunden hat trotz eines stark 2015 2016
wettbewerbsintensiven Umfelds den Ergebnisbeitrag um 16%
auf 89 Mio. EUR gesteigert (Vj.: 77 Mio. EUR) 1
EaD (Mrd. EUR) 13,9 14,2
► Kundenbasis an allen Standorten verbreitert und Neugeschäft Gesamtertrag 252 251
gegenüber Vorjahr spürbar gesteigert (+19%), wobei 2
Niedrigzinsniveau und gute Liquiditätsausstattung der Risikovorsorge im Kreditgeschäft -10 -5
Unternehmen belastend wirken
Verwaltungsaufwand -160 -149
► Schwerpunkt der Projektfinanzierungen lag im Bereich
Windenergie (Onshore-Projekte) in Deutschland und Ergebnis vor Steuern 77 89
Skandinavien sowie in den Bereichen Schienenverkehr, 3
CIR (in %) 61 58
Fernwärmenetz und Dateninfrastruktur
1Exposure at Default, jeweils nach Portfolio-Reallokation; 2 Nach Effekten aus Garantie, Devisenergebnis und Sicherungswirkung Kreditderivat; 3 Cost-Income-Ratio berechnet sich aus
dem Verhältnis des Verwaltungsaufwands zum Gesamtertrag zuzüglich des „Sonstigen betrieblichen Ergebnisses“
INVESTORENPRÄSENTATION 30.03.2017 12Unternehmenskunden –
Sehr solide Portfolioqualität
Energie & Logistik & Gesund- Industrie &
Versorger Infra- heits- Dienst-
struktur wirtschaft leistungen
Finanzkennzahlen 2016 – Kernbank Ernährungs-
wirtschaft
Handel Wealth
Management
Portfolio nach Segmenten und Regionen Portfolio nach Ratingklassen
in Mrd. EUR, EaD1 / in % in Mrd. EUR, EaD1 garantiert
Sonstige ungarantiert
14,2 14,2 Italien
Sonstige 5% 2% 2% Spanien
2% Gr0ßbritannien ∑ 10,4 ∑ 3,6 ∑ 0,3
6% 3%
Gesundheits- 6% Belgien/Lux.
wirtschaft 14% 6,3
9% Frankreich
Logistik &
Infrastruktur 9% Rest Europa
Handel & 21%
Ernährungs-
wirtschaft
Industrie & 2,7 2,5
23%
Dienstleistungen
67% Deutschland
0,9
0,4 0,4
Energie &
30% 0,1 0,3 0,1 0,2 0,2 0,1
Versorger
0-1 2-5 6-9 10-12 13-15 16-18
Investment- Non-Investmentgrade Ausfall-
Segmente Regionen grade klassen
► Projektfinanzierungen in der Fokusbranche Energie & Versorger ► Unternehmenskunden-Portfolio von insgesamt 14,2 Mrd. EUR
dominieren mit 4,3 Mrd. EUR (30%) das Portfolio EaD, davon 10,4 Mrd. EUR (73%) im Investmentgrade und
13,3 Mrd. EUR (94%) in den Ratingklassen 0 bis 9
► 9,5 Mrd. EUR (67%) der Finanzierungen entfallen auf inländische
und 4,7 Mrd. EUR (33%) auf internationale, im Wesentlichen ► NPE-Quote von 1,8% bei einem NPE2 von 257 Mio. EUR, das
europäische Kreditnehmer weitestgehend garantiert ist
► Risikovorsorge im Bestand von 65 Mio. EUR entspricht einer
► Gute Diversifikation entlang der Fokusbranchen
Coverage Ratio von 25%
► Garantie sichert 2,1 Mrd. EUR (15%) des Portfolios
1 Exposure at Default; 2 Non-Performing Exposure, Ausfallklassen 16 bis 18
INVESTORENPRÄSENTATION 30.03.2017 13Unternehmenskunden – Ausgewählte
Geschäftsabschlüsse 2016
Finanzkennzahlen 2016 – Kernbank
WINDPARK GP JOULE WINDPARK SOLARPARK WINDPARK
MONT D‘ERNY GAGEL GMBH & CO KG VANDEL I GORTNACLOGHY
EUR 29.600.000 EUR 12.000.000 EUR 104.000.000 EUR 64.500.000 EUR 13.000.000
Frankreich Deutschland Deutschland Dänemark Irland
Project Finance Syndicated RCF Project Finance Project Finance Project Finance
Sole MLA Sole MLA MLA Sole MLA Sole MLA
2016 2016 2016 2016 2016
ADVEN OY AKIEM WAGGONBAU NIESKY EDGE CONNEX ITAL GAS STORAGE
EUR 360.000.000 EUR 750.000.000 EUR 20.000.000 EUR 290.000.000 EUR 862.000.000
Finnland Frankreich Deutschland Niederlande Italien
Acquisition Financing Mandated Lead Manager Sole Arranger Senior Debt Senior Debt
Mandated Lead Arranger Mandated Lead Arranger Co-Lender
Facility Agent
2016 2016 2016 2016 2016
INVESTORENPRÄSENTATION 30.03.2017 14Immobilienkunden – Neugeschäft weiter auf hohem
Niveau und Ergebnisbeitrag gesteigert
Finanzkennzahlen 2016 – Kernbank
Neugeschäft Bestands- und Neugeschäftsentwicklung
in Mrd. EUR in Mrd. EUR Bestandsgeschäft, EaD1 Neugeschäft
Nach Portfolio-
Vor Portfolio-Reallokation Reallokation
4 ,5 4 ,6 +21%
1 1 ,6 1 2 ,3 1 2 ,5
1 0 ,3 1 0 ,3 1 0 ,4
4 ,1 4 ,5 4 ,6
2 ,6 2 ,8
1 ,2 +279%
2015 2016 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Verlauf 2016 & strategische Ausrichtung Kennzahlenübersicht
in Mio. EUR
► Immobilienkunden leistet ein bedeutendes Ergebnis vor
2015 2016
Steuern von 148 Mio. EUR, welches 13% über dem Vorjahr
(131 Mio. EUR) liegt und die gute Marktpositionierung der 1
EaD (Mrd. EUR) 12,3 12,5
Bank widerspiegelt
Gesamtertrag 187 218
► Neugeschäft in einem zunehmend kompetitiven Umfeld mit
4,6 Mrd. weiter leicht ausgebaut Risikovorsorge im Kreditgeschäft
2
11 0
► Geschäft in den westdeutschen Metropolregionen sowie mit
Verwaltungsaufwand -56 -57
internationalen institutionellen Investoren hat auch in
diesem Jahr zum Erfolg beigetragen Ergebnis vor Steuern 131 148
► Weiterhin hohe Marktdurchdringung in der norddeutschen 3
CIR (in %) 30 26
Kernregion
1Exposure at Default, jeweils nach Portfolio-Reallokation; 2 Nach Effekten aus Garantie, Devisenergebnis und Sicherungswirkung Kreditderivat; 3 Cost-Income-Ratio berechnet sich aus
dem Verhältnis des Verwaltungsaufwands zum Gesamtertrag zuzüglich des „Sonstigen betrieblichen Ergebnisses“
INVESTORENPRÄSENTATION 30.03.2017 15Immobilienkunden – Gut diversifiziert nach
Nutzungsarten und Regionen
Finanzkennzahlen 2016 – Kernbank
Portfolio nach Nutzungsarten und Regionen Portfolio nach Ratingklassen
in Mrd. EUR, EaD1 / in % in Mrd. EUR, EaD1 garantiert
Sonstige 12,5 12,5 ungarantiert
Finanzierungen 3% 3%
Sonstige 3% Stuttgart
5% 3% ∑ 6,8 ∑ 5,7 ∑ 0,1
Gewerbe 5% Sonstige Finanzierungen2
10%
Betreiber- 6% International
immobilien 5,0
8% Schleswig-Holstein 4,5
25% 8%
Wohnen Frankfurt
10% München
Düsseldorf / Köln
12%
Einzel- 26% Rest Ostdeutschland
handel
14% Hamburg
1,2
Berlin
0,5 0,5 0,6
Büro 31% 28% Rest Westdeutschland 0,0 0,0 0,0 0,0 0,1 0,0
0-1 2-5 6-9 10-12 13-15 16-18
Nutzungsarten Regionen Investment- Non-Investmentgrade Ausfall-
grade klassen
► 6,3 Mrd. EUR (50%) des Portfolios entfallen auf Finanzierungen in ► Immobilienkunden-Portfolio von insgesamt 12,5 Mrd. EUR EaD,
deutschen Metropolregionen davon 6,8 Mrd. EUR (54%) im Investmentgrade und 12,4 Mrd.
EUR (99%) in den Ratingklassen 0 bis 9
► Portfolio zeigt eine gute Diversifikation entlang der Nutzungsarten
► NPE-Quote von 0,6% bei einem NPE3 von 71 Mio. EUR, das
► Anteil von Projektentwicklungen am Gesamtbestand < 20% nahezu vollständig garantiert ist
► Weiterer Ausbau von deckungsstockfähigem Geschäft ► Risikovorsorge im Bestand von 39 Mio. EUR entspricht einer
Coverage Ratio von 55%
► Garantie sichert 1,7 Mrd. EUR (14%) des Portfolios
1 Exposure at Default; 2 Keine regionale Zuordnung, da ohne Objektbesicherung; 3 Non-Performing Exposure, Ausfallklassen 16 bis 18
INVESTORENPRÄSENTATION 30.03.2017 16Immobilienkunden – Ausgewählte
Geschäftsabschlüsse 2016
Finanzkennzahlen 2016 – Kernbank
EINZELHANDELS- WOHN-PORTFOLIOS ERLANGER HÖFE EINZELHANDELS- TRAININGSAKADEMIE
PORTFOLIO OBJEKT
EUR 50.000.000 EUR 154.000.000 EUR 120.230.000 EUR 18.000.000 EUR 28.000.000
Erlangen Herford Unterschleißheim
Portfoliofinanzierung Portfoliofinanzierung Projektentwicklung Projektentwicklung Ankaufsfinanzierung
Sole Lender Sole Lender Sole Lender Sole Lender Sole Lender
2016 2016 2016 2016 2016
GLEISDREIECK FRAUENLANDETAGEN WOHN- / GEWERBE- BÜRO-OBJEKT STIFTSTRASSE 23
OBJEKT
EUR 46.530.000 EUR 26.150.000 EUR 23.750.000 EUR 53.000.000 EUR 46.000.000
Berlin Würzburg Ratingen Erlangen Frankfurt
Bauträgermaßnahme Bauträgermaßnahme Ankaufsfinanzierung Ankaufsfinanzierung Grundstücksfinanzierung
Sole Lender Sole Lender Sole Lender Sole Lender Sole Lender
2016 2016 2016 2016 2016
INVESTORENPRÄSENTATION 30.03.2017 17Shipping – Bestand deutlich reduziert
Finanzkennzahlen 2016 – Kernbank
Neugeschäft Bestands- und Neugeschäftsentwicklung
in Mrd. EUR in Mrd. EUR Bestandsgeschäft, EaD1 Neugeschäft
Nach Portfolio-
Vor Portfolio-Reallokation Reallokation
-65%
0 ,8 20,4
-63% 18,2
16,4
15,3
8 ,4
0 ,3 7 ,1
1 ,2 0 ,9 0 ,9 1 ,5 0 ,8 0 ,3
2015 2016 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Verlauf 2016 & strategische Ausrichtung Kennzahlenübersicht
in Mio. EUR
► Shipping mit einem deutlich gegenüber dem Vorjahr (-166 Mio. 2015 2016
EUR) verbesserten Ergebnis vor Steuern von 104 Mio. EUR, 2
EaD (Mrd. EUR) 8,4 7,1
wesentlich getragen durch die Risikovorsorge von 52 Mio. EUR
nach Garantieeffekten und Auflösung von PoWB1 Gesamtertrag 127 127
3
► Vor dem Hintergrund des herausfordernden Marktumfeldes Risikovorsorge im Kreditgeschäft -169 52
selektives Neugeschäft mit Adressen guter Bonität, welches
Verwaltungsaufwand -63 -53
erwartungsgemäß deutlich unter dem Vorjahreswert liegt
Ergebnis vor Steuern -166 104
► Fokus liegt auf der Weiterentwicklung und Diversifizierung des
4
Portfolios mit Adressen guter Bonität CIR (in %) 66 41
1 Portfoliowertberichtigung; 2 Exposure at Default, jeweils nach Portfolio-Reallokation; 3 Nach Effekten aus Garantie, Devisenergebnis und Sicherungswirkung Kreditderivat;
4 Cost-Income-Ratio berechnet sich aus dem Verhältnis des Verwaltungsaufwands zum Gesamtertrag zuzüglich des „Sonstigen betrieblichen Ergebnisses“
INVESTORENPRÄSENTATION 30.03.2017 18Shipping – Portfolio von aktueller Marktlage
geprägt
Finanzkennzahlen 2016 – Kernbank
Portfolio nach Segmenten und Regionen Portfolio nach Ratingklassen
in Mrd. EUR, EaD1 / in % in Mrd. EUR, EaD1 garantiert
ungarantiert
7,1 7,1
Sonstige 4% 2% 2% Naher Osten ∑ 0,9 ∑ 5,5 ∑ 0,7
Finanzierungen 7% / Afrika
Sonstige Schiffe 17% 7% Amerika
1,3
13% Skandinavien
Tanker 20% Mittel- und 1,1
Osteuropa 1,0
15%
Westeuropa2 0,8
Massengut- 0,6 0,7
27% Asien / Pazifik
frachter 24% 0,6
Griechenland 0,5
0,3
0,2
Container-
33% 0,0 0,0
schiffe 30% Deutschland
0-1 2-5 6-9 10-12 13-15 16-18
Investment- Non-Investmentgrade Ausfall-
Segmente Regionen
grade klassen
► 5,0 Mrd. EUR (70%) der Kredite entfallen auf internationale und ► Shipping-Portfolio von insgesamt 7,1 Mrd. EUR EaD, davon
2,1 Mrd. EUR (30%) auf inländische Schifffahrtskunden 0,9 Mrd. EUR (14%) im Investmentgrade und 3,2 Mrd. EUR (46%)
in den Ratingklassen 0 bis 9
► Containerschiffe haben mit 2,3 Mrd. EUR (33%) einen bedeutenden
Anteil am Shipping-Portfolio der Kernbank, jedoch deutlich ► NPE-Quote von 9,6% bei einem NPE3 von 676 Mio. EUR, davon
reduziert gegenüber dem Vorjahr (44%) sind 486 Mio. EUR garantiert
► Risikovorsorge im Bestand von 456 Mio. EUR entspricht einer
► Durchschnittliches Alter der Schiffe liegt bei 6,6 Jahren
Coverage Ratio von 68%
► Anzahl der finanzierten Schiffe beträgt 685 ► Garantie sichert 3,9 Mrd. EUR (55%) des Portfolios ab
1 Exposure at Default; 2 Exklusive Deutschland, Skandinavien und Griechenland; 3 Non-Performing Exposure, Ausfallklassen 16 bis 18
INVESTORENPRÄSENTATION 30.03.2017 19Shipping – 90% der Assets sind „Performing“
Finanzkennzahlen 2016 – Kernbank
Portfolio nach Performing und Non-performing Exposure
in Mrd. EUR, EaD1 Ø-Alter / Anzahl der Schiffe performing non-performing
6,7 / # 685 7,5 / # 205 5,4 / # 180 6,4 / # 176 7,4 / # 124 n.a.
7,1
2,3
6,4 1,9
(90%) 1,4 1,2
96% 76%
0,7 95% 0,3
(10%) 99%
4% 24% 5% 1% 14% 86%
Shipping
Kernbank Container Massengut- Tanker Sonstige Schiffe Sonstige
frachter Finanzierungen2
Diversifikation innerhalb der drei großen Schiffsklassen
in Mrd. EUR, EaD1
2,3 1,9 1,4
2% 1% Feeder / Feedermax
5%
7% Handy 21% Handy 26% Handy
12% Handymax
4% Panamax
Sub-Panamax
40% Handymax 16% Aframax
28% Panamax
Post-
Panamax 18% Suezmax
23% Super-Post- 16% Panamax
Panamax
26% VLCC
New Post- 23% Capesize
22%
Panamax 10% Chemikalien
Container Massengutfrachter Tanker
1 Exposure at Default; 2 Inkl. Betriebsmittelfinanzierungen
INVESTORENPRÄSENTATION 30.03.2017 20Unsicherheit an den Schifffahrtsmärkten erfordert
weiterhin vorsichtige Risikoplanung
Finanzkennzahlen 2016 – Kernbank
1
► Fortsetzung der Erholung der Weltwirtschaft, damit einhergehend Zunahme des Handels
Weltwirtschaft / ► Niedriger Ölpreis und hohes Ölangebot begünstigen Nachfrage
Nachfrage ► Wieder anziehender Handel mit Eisenerz, Getreide und Kohle
► Unsicherheiten bez. der politischen Lage wirken dämpfend auf Konjunktur/Welthandel
2
► Sehr wenige Neubestellungen an Schiffstonnage reduzieren Überangebot
► Rückgang der Anzahl der Werften führt perspektivisch zu höheren Neubaupreisen
Schiffsangebot
► Historisch hohe Verschrottungen
► Beschleunigte Konsolidierungen, insbesondere im Segment „Containerschiffe“
3
► Stärkeres Nachfrage- als Angebotswachstum führt zu Anstieg der Flottenauslastung bei Bulkern und
Entwicklung des Containerschiffen
Marktgleich- ► Im Tankersegment: Nach Rückgang der Flottenauslastung in 2017 wieder moderater Anstieg
gewichts
► Frühindikator: Frachtraten steigen in allen drei Hauptsegmenten
4
► Im historischen Vergleich moderater Anstieg der Charterraten und Schiffswerte vom aktuellen „All-time-
Entwicklung der low“-Niveau
Charterraten und ► Tanker: Stabilisierung deutlich unterhalb der Spitzenwerte von 2015
Schiffswerte
► Trotz erwarteten Anstiegs wird Kapitaldienstfähigkeit mittelfristig nicht durchgängig erreicht
INVESTORENPRÄSENTATION 30.03.2017 21Erste Anzeichen weisen auf moderate
Verbesserung des Schiffsmarktes hin
Finanzkennzahlen 2016 – Kernbank
Einjahres-Zeitcharterrate für Containerschiffe, Massengutfrachter, Tanker (in EUR Tsd.)1
90
80 Prognose
70
60
50
40
30
20
10
0
2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018 2020
Fortschreitende Konsolidierung Zunehmende Verschrottung – Container3
in % d. Flotte
2015 ► Übernahme von NOL durch CMA CGM 4
► Merger COSCO und CSCL zu China COSCO
2016
► Übernahme Hamburg Süd durch Maersk 3
► Joint Venture MOL, NYK Line, K Line
► Übernahme UASC durch Hapag Lloyd (vss.) 2
2017 ► Übernahmen OOCL durch CMA CGM, COSCO oder
Evergreen (in Diskussion) 1
Gesamtkapazität bei 1996 45%
Top 10 Linienreedereien2 0
2016 75%
2005
2002
2010
2013
2001
2012
2004
2006
2008
2009
2007
2015
2014
2016
2017
2000
2003
2011
1 Quellen: Historie – Clarkson; Prognose bis 10.2021: MSI & Marsoft; Stand: Februar 2017; 2 2016 nach Konsolidierung, Quelle: Clarkson; 3 Historie: Clarkson, Prognose 2017: Alphaliner
INVESTORENPRÄSENTATION 30.03.2017 22Treasury & Markets – Segment mit größtem
Ergebnisbeitrag; Funding über Plan
Finanzkennzahlen 2016 – Kernbank
Treasury & Markets Long Term Funding Senior Unsecured
in Mrd. EUR und Pfandbriefabsatz
Asset Based Funding (ohne Asset Based Funding),
► Entwicklung und Vertrieb von Produkten für das Risiko- und
Pfandbriefe in %
Anlagemanagement
Senior Unsecured
► Betreuung von Sparkassen, Banken und Versicherungen
> 7 Jahre
► Kapitalmarktfinanzierung – Arrangieren von Schuldscheindarlehen 8,5
23
für Unternehmenskunden, Kommunen und Bundesländer
3 ,0
► Dienstleister für alle Unternehmensbereiche 5,6
1 ,6
► Zentrale operative Steuerung der Liquiditäts- und 2 ,2 57 1-3
1 ,4 20 Jahre
Marktpreisrisiken der Bankpositionen 4-6
3 ,3 2 ,7
► Refinanzierung der Bank Jahre
► Umsetzung von kapitalstärkenden Maßnahmen 2015 2016
Verlauf 2016 & strategische Ausrichtung Kennzahlenübersicht
in Mio. EUR
► Treasury & Markets steigerte das Ergebnis vor Steuern auf
2015 2016
298 Mio. EUR (Vj.: 162 Mio. EUR) u. a. durch Effekte aus
4
Verkäufen von Schuldscheindarlehen und Wertpapieren EaD (Mrd. EUR) 17,7 18,0
► Internationale Benchmark-Strategie weiter ausgebaut: In 2016 zwei Gesamtertrag 284 407
Benchmarkemissionen begeben, Pfandbriefkurve verlängert und
internationale Investorenbasis verbreitert Risikovorsorge im Kreditgeschäft
5
0 0
► Fundingeinwerbung 2016 über dem Plan
Verwaltungsaufwand -116 -98
► Einlagengeschäft insbesondere mit institutionellen Kunden
entwickelt sich weiterhin positiv Ergebnis vor Steuern 162 298
► Liquiditätskennzahlen deutlich oberhalb regulatorischer 6
CIR (in %) 41 24
Anforderungen: LCR1 229%, NFRS2 111% und LiqV3 von 1,92
1Liquidity Coverage Ratio; 2 Net Stable Funding Ratio; 3 Liquiditätskennzahl der Liquiditätsverordnung; 4 Exposure at Default, jeweils nach Portfolio-Reallokation; 5 Nach Effekten aus
Garantie, Devisenergebnis und Sicherungswirkung Kreditderivat; 6 Cost-Income-Ratio berechnet sich aus dem Verhältnis des Verwaltungsaufwands zum Gesamtertrag zuzüglich des
„Sonstigen betrieblichen Ergebnisses“
INVESTORENPRÄSENTATION 30.03.2017 23Treasury & Markets – Refinanzierung
weiter ausgebaut
Finanzkennzahlen 2016 – Kernbank
► Fundingplan 2016 übererfüllt
HSH Nordbank HSH Nordbank Durch Portfoliotransfer reduzierter Fundingbedarf wird durch
diversifizierten Refinanzierungsansatz übertroffen
Fristenkongruente Refinanzierung
USD 200.000.000 EUR 500.000.000
► Fundingzugang über Sparkassen und institutionelle
2 Jahre 5 Jahre Kunden
NORTHERN DIABOLO Öffentlicher Anteil des Retailfundings aufgrund des Niedrigzinsumfelds
Asset Based Funding Pfandbrief weiter verhalten
► Regelmäßiger Emittent von Pfandbrief-
Januar Februar Benchmarkanleihen
2016 2016
Im Februar und April erfolgreiche Platzierung von zwei 500
Mio. EUR Benchmarkemissionen (Öffentlicher Pfandbrief mit
5-jähriger Laufzeit und Hypothekenpfandbrief mit 7-jähriger
HSH Nordbank HSH Nordbank Laufzeit) mit jeweils sehr guter internationaler Nachfrage
Im Juli konnte der Hypothekenpfandbrief um 350 Mio. EUR
erfolgreich aufgestockt werden
EUR 850.000.000 USD 250.000.000
► Stärkung der originären USD-Langfristrefinanzierung
7 Jahre 3 Jahre durch kontinuierliche Nutzung der ABF-Plattform
Hypotheken- ENGINE Im 1. Halbjahr Abschluss einer Transaktion auf Basis von
pfandbrief Asset Based Funding Infrastrukturkrediten von 200 Mio. USD
In Q3 2016 Transaktion basierend auf Unternehmenskrediten
April / Juli August im Volumen von 250 Mio. USD umgesetzt
2016 2016
INVESTORENPRÄSENTATION 30.03.2017 24Treasury & Markets – Platzierung von
Schuldscheindarlehen
Finanzkennzahlen 2016 – Kernbank
BETEILIGUNGS- UNIVERSITÄTSKLINIKUM STADT UNIVERSITÄTSKLINIKUM EVS-ENTSORGUNGS-
MANAGEMENT SCHLESWIG-HOLSTEIN MÖNCHENGLADBACH HAMBURG-EPPENDORF VERBAND SAAR
EUR 20.000.000 EUR 20.000.000 EUR 50.000.000 EUR 20.300.000 EUR 40.000.000
Schuldscheindarlehen Namensschuld- Schuldscheindarlehen Schuldscheindarlehen Schuldscheindarlehen
Sole Arranger verschreibungen Sole Arranger Sole Arranger Sole Arranger
Sole Arranger
2016 2016 2016 2016 2016
SCHWARZ-GRUPPE POLIFILM GMBH HAMBURGER STADT- STADT WUPPERTAL MABANAFT GMBH & CO.
(LIDL/KAUFLAND) ENTWÄSSERUNG AÖR KG
EUR 664.000.000 EUR 70.000.000 EUR 45.000.000 EUR 50.000.000 EUR 35.000.000
GBP 115.000.000
Schuldscheindarlehen Schuldscheindarlehen Namensschuld- Schuldscheindarlehen Schuldscheindarlehen
Joint Lead Manager Joint Lead Arranger verschreibungen Sole Arranger Sole Arranger
Sole Arranger
2016 2016 2016 2016 2016/17
INVESTORENPRÄSENTATION 30.03.2017 25Kernbank hat das Neugeschäft im herausfordernden
Umfeld auf 8,9 Mrd. EUR gesteigert
Finanzkennzahlen 2016 – Kernbank
Neugeschäft Neugeschäftsverteilung1 Verteilung EaD Kundengeschäft
in Mrd. EUR in Mrd. EUR (nach Portfolio-Reallokation)
2015
in %
2016 ∑ 33,8 Mrd. EUR EaD2
8,8 8,9
4 ,5 4 ,6 Unternehmens-
kunden
3 ,8
3 ,2 Immobilien-
kunden 37
42
0 ,8
0 ,3
21
2015 2016 Unternehmens- Immobilien- Shipping
Shipping
kunden kunden
► 8,9 Mrd. EUR Neugeschäft zeigen in einem teilweise sehr schwierigen Marktumfeld eine gute Entwicklung. Neugeschäftsprognose zum Halbjahr
2016 sowie das Vorjahr (8,8 Mrd. EUR) leicht übertroffen, insbesondere im Bereich Unternehmenskunden spürbar übertroffen
► Neugeschäft im Bereich Immobilienkunden erreicht das sehr gute Vorjahresniveau, Neugeschäftsplanung damit deutlich übertroffen
► Neugeschäftsentwicklung im Bereich Shipping aufgrund der äußerst herausfordernden Marktverhältnisse und der gezielten Aussteuerung des
Risikoprofils nicht zufriedenstellend
► Zinsmargen in einem stark wettbewerbsintensiven Umfeld stabilisierten sich im 4. Quartal, liegen jedoch weiterhin unter dem Vorjahresniveau
► Auszahlungsquote konnte im Verlauf des Geschäftsjahrs gesteigert werden und liegt im Gesamtjahr weiterhin stabil bei 57%
► Wachsende Pipeline lässt Zunahme der Neugeschäftsaktivitäten erwarten
1 Neugeschäft in 2015 und 2016 jeweils zzgl. 0,2 Mrd. EUR Treasury & Markets; 2 Exposure at Default
INVESTORENPRÄSENTATION 30.03.2017 26Kernbank mit solider Portfolioqualität und guter
NPE-Quote von 1,9%
Finanzkennzahlen 2016 – Kernbank
Kernbank-Portfolios nach Ratingklassen garantiert NPE2 nach Kundenbereichen
in Mrd. EUR, EaD1 ungarantiert in Mio. EUR, EaD1 garantiert
ungarantiert
∑ 35,5 ∑ 15,2 ∑ 1,0 NPE-Quote
1,9%
2 Sonstige
2
16,8
0
Unternehmens-
13,2 257 197 60
kunden
9,0 71 6 7 Immobilien
5
676 486 190 Shipping
3,7
2,3
1,7 1,2
0,8 0,9 1,1 0,7 NPE
0,3 1.006
Kernbank
0-1 2-5 6-9 10-12 13-15 16-18
Investment- Non-Investmentgrade Ausfall-
grade klassen 75% von der Garantie abgesichert
► Kernbank-Portfolio von insgesamt 51,7 Mrd. EUR EaD (nach Portfolio-Reallokation), davon 35,5 Mrd. EUR (69%) im Investmentgrade und
46,8 Mrd. EUR (90%) in den Ratingklassen 0 bis 9
► NPE-Volumen von 1 Mrd. EUR entspricht einer NPE-Quote von 1,9%
► 19,7 Mrd. EUR Neugeschäft seit 20113, davon aktuell 92,5 Mio. EUR NPE2 entspricht einer NPE-Quote im Neugeschäft von 0,5%
► Solide Coverage Ratio von 56% durch die Risikovorsorge von 0,57 Mrd. EUR
1 Exposure at Default; 2 Non-Performing-Exposure, Ausfallklassen 16-18; 3 Kumuliertes bilanzwirksames Neugeschäft seit 2011 und aktuell noch im Kernbankbestand, Exposure at Default
INVESTORENPRÄSENTATION 30.03.2017 27GuV-Analyse verdeutlicht Profitabilität der Kernbank
Finanzkennzahlen 2016 – Kernbank
Portfolio nach Währungen GuV – Kernbank
in % in Mio. EUR
Zinsmarge CIR1 RoE2
1,4% 36% 20%
GBP Sonstige 1.003
+47
USD
2
16 -357
1 +354
649 +2 -31 639
-25
150
Operativer
499
82 Zinsüberschuss
EUR
Zins- Sonstige Gesamt- Risiko- Verwaltungs- Sonstiges Banken- Garantie- Ergebnis
überschuss Ertrags- ertrag vorsorge3 aufwand betriebliches abgabe aufwand vor Steuern
komponenten Ergebnis
► Gesamtportfolio der Kernbank ► Kernbank zeigt im Verhältnis vom operativen Zinsüberschuss zum Forderungsvolumen von
von 51,7 Mrd. EUR EaD 35,8 Mrd. EUR eine solide Zinsmarge von 1,4%
► Portfolio mit 82% größtenteils in ► Handelsergebnis von 186 Mio. EUR beinhaltet operative Erfolge im Kundengeschäft und
EUR denominiert Bewertungseffekte aus Kundenderivaten und im Fair-Value bewerteten Aktiva
► Ein großer Teil des USD- ► Risikovorsorge vor Garantie von 12 Mio. EUR unterstreicht die gute Portfolioqualität
Exposures umfasst Kredite aus
► CIR von 36% bestätigt den Fortschritt bei der Umsetzung des Kostensenkungsprogramms
dem Bereich Shipping
► RoE von 20% unterstreicht die angemessene Profitabilität des Geschäftsmodells
1Cost-Income-Ratio berechnet sich aus dem Verhältnis des Verwaltungsaufwands zum Gesamtertrag zuzüglich des „Sonstigen betrieblichen Ergebnisses“; 2 Return on Equity (RoE) ergibt
sich aus der Relation des Ergebnisses vor Steuern zum durchschnittlichen bilanziellen Eigenkapital; 3 Inkl. Sicherungswirkung der Garantie
INVESTORENPRÄSENTATION 30.03.2017 28Abbaubank bündelt leistungsgestörte und
nicht-strategische Altlasten
Finanzkennzahlen 2016 – Abbaubank
Ergebnis vor Steuern Asset-Abbau
in Mio. EUR in Mrd. EUR, EaD1
17 3 -32%
31 ,7
21 ,4
-299
2015 2016 2015 2016
► Ergebnis vor Steuern von -299 Mio. EUR erwartungsgemäß
► Aktive Maßnahmen (u. a. Länder-Portfoliotransfer) zur Reduktion
hoch negativ (Vj.: 173 Mio. EUR) durch fortgesetzten Portfolio-
risikobehafteter Altlasten im US-Dollar-Bereich unterstützen den
Abbau und Zinslosstellung von Krediten (Risikovorsorge)
Abbau durch reguläre Tilgungen und vorzeitige Rückführungen
► Risikovorsorge nach Garantie und Sicherungswirkung Kreditderivat
von 106 Mio. EUR (Vj.: 436 Mio. EUR)
Portfolio nach Währungen Portfolio nach Assetklassen
in % GBP Sonstige in % Firmenkunden
Divestments
8 6 13
16 Aviation
5
EUR 29
Immobilien- 19
kunden
57
USD 46
Shipping
► Portfolio mit 57% überwiegend in USD denominiert ► Shipping dominiert mit 46%, bzw. 9,9 Mrd. EUR das Portfolio
► Ein großer Teil des USD-Exposures umfasst Kredite aus dem ► Immobilienkunden stellt den zweitgrößten Anteil mit 19%, bzw.
Bereich Shipping (Ø-Alter: 7,11; Anzahl der Schiffe: 590) 4,1 Mrd. EUR dar
1 Exposure at Default
INVESTORENPRÄSENTATION 30.03.2017 29Agenda
1. Eigentümerwechsel
2. Finanzkennzahlen 2016 – Kernbank / Abbaubank
►►► 3. Finanzkennzahlen 2016 – Konzern
4. Ausblick 2017
5. Anhang
INVESTORENPRÄSENTATION 30.03.2017 30Konzernergebnis vor Steuern liegt deutlich über den
Erwartungen
Finanzkennzahlen 2016 – Konzern
in Mio. EUR, IFRS Sonstige und
Kernbank Abbaubank Konsolidierung Konzern
2015 2016 2015 2016 2015 2016 2015 2016
Zinsüberschuss 509 649 285 15 238 -57 1.032 607
Provisionsüberschuss 92 83 29 20 -7 -16 114 87
Ergebnis aus Sicherungszusammenhängen - - - - 12 -4 12 -4
Handelsergebnis 232 186 53 -53 -201 -45 84 88
1
Ergebnis aus Finanzanlagen 17 85 40 54 -3 4 54 143
Gesamtertrag 850 1.003 407 36 39 -118 1.296 921
2
Risikovorsorge im Kreditgeschäft -168 47 436 106 36 3 304 156
Verwaltungsaufwand -395 -357 -253 -299 14 22 -634 -634
Sonstiges betriebliches Ergebnis -19 2 33 62 24 -6 38 58
Aufwand für Bankenabgabe und
-24 -31 -17 -15 -9 -10 -50 -56
Einlagensicherung
Ergebnis vor Restrukturierung und
244 664 606 -110 104 -109 954 445
Privatisierung
Ergebnis aus Restrukturierung und
- - - - -31 -110 -31 -110
Privatisierung
3
Aufwand für öffentliche Garantien -40 -25 -433 -189 - - -473 -214
Ergebnis vor Steuern 204 639 173 -299 73 -219 450 121
Ertragsteuern -352 -52
Ergebnis nach Steuern 98 69
1 Inkl. Ergebnis aus den nach der Equity-Methode bilanzierten Finanzanlagen; 2 Netto-Risikovorsorge nach Garantie, Devisenergebnis und Sicherungswirkung aus Kreditderivat;
3 Grundprämie und Nachzahlungen
INVESTORENPRÄSENTATION 30.03.2017 31Kernbank trägt entscheidend zum positiven
Konzernergebnis vor Steuern bei
Finanzkennzahlen 2016 – Konzern
Ergebnis vor Steuern / RoE Verteilung Ergebnis vor Steuern
in Mio. EUR; RoE in Mio. EUR Kernbank Abbaubank Sonstige und
Konsolidierung
9,4% 2,5%
+213%
639
450
-73%
204 17 3
73
1 21
-21 9
-299
2015 2016 2015 2016
► Konzern mit positivem Ergebnis vor Steuern von 121 Mio. EUR (Vj.: 450 Mio. EUR)
Gesamtertrag von 921 Mio. EUR bei einem Zinsüberschuss von 607 Mio. EUR, inkl. Realisierung stiller Reserven durch Verkäufe von
Schuldscheindarlehen und Wertpapieren, die im Wesentlichen im zweiten Quartal angefallen sind
► Kernbank liegt mit dem Ergebnis vor Steuern von 639 Mio. EUR deutlich über Plan und Vorjahr (204 Mio. EUR), dazu beigetragen hat eine
insgesamt gute operative Entwicklung der Segmente, zudem profitiert das Ergebnis von einer niedrigeren Risikovorsorge aufgrund der guten
Portfolioqualität
► Abbaubank erwartungsgemäß mit einem negativen Ergebnis vor Steuern (-299 Mio. EUR), bedingt durch den fortgesetzten Portfolioabbau
und die Zinslosstellung von Krediten im Rahmen der Risikovorsorgebildung
► Sonstige und Konsolidierung umfasst Stabsfunktionen, Gesamtbankpositionen und das Restrukturierungsergebnis von
-110 Mio. EUR, welches Belastungen für den geplanten Personalabbau sowie die Privatisierung berücksichtigt
1 Return on Equity (RoE) ergibt sich aus der Relation des Ergebnisses vor Steuern zum durchschnittlichen bilanziellen Eigenkapital
INVESTORENPRÄSENTATION 30.03.2017 32CET1-Quote steigt auf 14,1% durch positives
Jahresergebnis und deutlichen RWA-Abbau
Finanzkennzahlen 2016 – Konzern
Neugeschäft RWA1
in Mrd. EUR in Mrd. EUR -23%
37,4 Kernbank
8,8 8,9 28,6
Abbaubank
23,7
1 8,7 Sonstige und
1 0,0 8,3
Konsolidierung
3,7 1,5
2015 2016
2015 2016
► 8,9 Mrd. EUR zeigen eine gute Entwicklung im Neugeschäft ► RWA1 signifikant reduziert auf 28,6 Mrd. EUR durch die
(Vj.: 8,8 Mrd. EUR), bei Beachtung strikter Risikovorgaben und Ländertransaktion, die Verbriefung von Portfoliorisiken sowie den
stabilen Zinsmargen fortgesetzten aktiven Abbau von Altlasten
► Auszahlungsquote von 57% weiterhin stabil
CIR2 Gesamtkennziffer / CET1-Quote (phase in)
in % in %
+1,8 PP.
+17 PP. +4,2 PP.
65
48 24,8
20,6
1 2,3 1 4,1
2015 2016 2015 2016
► CIR2 von 65% im Vorjahresvergleich gestiegen ► Harte Kernkapitalquoten 14,1% phase in und 13,4% fully
► Einsparungen aus dem laufenden Kostensenkungsprogramm loaded liegen deutlich oberhalb der SREP-Anforderungen4
wirken ungeplanten Sonderabschreibungen in Höhe von ► Verbesserung im Wesentlichen durch gutes Jahresergebnis, die
-66 Mio. EUR entgegen3 deutliche RWA5-Reduzierung und Anpassungen bei der
aufsichtsrechtlichen Abbildung der Senior-Tranche der Garantie
1Risk Weighted Assets nach Garantie; 2 Cost-Income-Ratio berechnet sich aus dem Verhältnis des Verwaltungsaufwands zum Gesamtertrag, zuzüglich des „Sonstigen betrieblichen
Ergebnisses“; 3 Neubewertung von Sachanlagen von Tochtergesellschaften; 4 Siehe auch Seite 43; 5 Risk-Weighted Assets
INVESTORENPRÄSENTATION 30.03.2017 33Konsequentes Deleveraging und Portfolio-Transfer
verbessern Bilanzstruktur
Finanzkennzahlen 2016 – Konzern
Bilanzsumme1 Bail-in Quote2 Garantiepuffer für das verbleibende
Referenzportfolio
in Mrd. EUR -13% in %
-0,2 PP.
97 Kernbank
84 11,2 11,0
Abbaubank
49 2,0 0,1
48 Sonstige und
30 Konsolidierung 9,2 1 0,9
22
18 14
2015 2016 2015 2016
► Bilanzsumme sinkt insbesondere durch den Übertrag des ► Bail-in Quote von rd. 10,9% (exklusive Garantie und Senior
Länder-Portfolios und die fortschreitende Reduzierung des Unsecured) deutlich oberhalb der Bail-in Schwelle von 8%
Portfolios in der Abbaubank
► Portfolio-Reallokation und neue Segmentierung zur klaren
Trennung von Kerngeschäft und Altlasten
Leverage Ratio LCR4 / NSFR5 LCR4 NSFR5
in % in % + 16 PP.
+117 PP.
+0,7 PP.
6,3 7 ,0 229
112 95 111
2015 2016 2015 2016
► Leverage Ratio auf sehr solide 7,0% verbessert ► Liquiditätsposition nach dem Transfer des Länderportfolios
► Anstieg im Wesentlichen durch starken Rückgang des Leverage extrem stark: LCR4 229% und NSFR5 111%
Exposures auf 77,0 Mrd. EUR (31.12.2015: 97,6 Mrd. EUR) auf ► Liquiditätskennzahl LiqV6 von 1,92 (Stand 31.12.2015: 1,89)
Basis veränderter Berechnungslogik im Rahmen der CRR3 und der ► Refinanzierung 2016 über dem Plan
fortlaufenden Reduzierung der Bilanzsumme
1 Segmentvermögen; 2 Pro-forma; 3 Capital Requirements Regulation; 4 Liquidity Coverage Ratio; 5 Net Stable Funding Ratio; 6 Liquiditätskennzahl der Liquiditätsverordnung
INVESTORENPRÄSENTATION 30.03.2017 34Zinsüberschuss aus dem operativen Geschäft
der Kernbank über Plan
Finanzkennzahlen 2016 – Konzern
Zinsüberschuss Operativer Zinsüberschuss im Kundengeschäft
in Mio. EUR in Mio. EUR Kernbank Abbaubank
Gesamtbank
1 .032 Σ 759 Σ 585
-41%
-8%
607
544 499
Op. Zinsüberschuss
585 im Kundengeschäft 21 5
Sonstige 86
Effekte
22
2015 2016 2015 2016
► Zinsüberschuss im Konzern von 607 Mio. EUR aufgrund plankonformen, zugleich spürbar rückläufigen zinstragenden
Forderungsvolumens von 37 Mrd. EUR (Vj.: 46 Mrd. EUR)
► Sonstige Effekte von 22 Mio. EUR, u. a. aus Verkäufen von Schuldscheindarlehen und Wertpapieren sowie Hedge-Accounting
► Operativer Zinsüberschuss von 499 Mio. EUR der Kernbank aus Kundengeschäft gegenüber dem Vorjahr (544 Mio. EUR) leicht
rückläufig, jedoch über Plan
► Zinstragendes Forderungsvolumen der Abbaubank ist von 14 Mrd. EUR des Vorjahres auf 7 Mrd. EUR (-53%) stark zurückgegangen,
dazu ist der operative Zinsüberschuss der Abbaubank von 215 Mio. EUR auf 86 Mio. EUR zurückgegangen
INVESTORENPRÄSENTATION 30.03.2017 35Provisionsüberschuss nahezu vollständig
getragen von der Kernbank
Finanzkennzahlen 2016 – Konzern
Provisionsüberschuss ► Provisionsüberschuss von 87 Mio. EUR gegenüber dem
in Mio. EUR Vorjahr rückläufig
-24% ► 95% des Provisionsüberschusses (83 Mio. EUR) von der Kernbank
114 getragen
87
► Rückläufige Kreditprovisionen aus Restrukturierungen in der
Abbaubank im Zuge des deutlichen Portfolioabbaus
2015 2016
Handelsergebnis1 ► Positiv im Handelsergebnis wirken operative Erfolge im
in Mio. EUR Kundengeschäft und zum Fair-Value bewertete Aktiva
+5%
► Gegenläufig wirken Bewertungseffekte im Derivatebereich und die
84 88
deutliche Ausweitung der CDS Spreads im Credit Investment
Portfolio
► Gemäß Zusagenkatalog der EU-Entscheidung vom 20.09.2011
betreibt die Bank ausschließlich Kundenhandel, aber keinen
2015 2016 Eigenhandel
Ergebnis aus Finanzanlagen ► Finanzanlageergebnis profitiert von Wertpapierverkäufen
in Mio. EUR sowie Zuschreibungen bei HETA, belastet haben Abschreibungen
auf Beteiligungen
+165% 1 43
54
2015 2016
1 Exkl. Hedgeergebnis
INVESTORENPRÄSENTATION 30.03.2017 36Risikovorsorge durch Marktentwicklung der Schifffahrt
und Altlasten der Abbaubank auf weiter hohem Niveau
Finanzkennzahlen 2016 – Konzern
Risikovorsorge im Kreditgeschäft1 Komponenten der Risikovorsorge
in Mio. EUR in Mio. EUR
304 Sonstige und
-49% Konsolidierung
Kernbank 156
12 5
1 56
+1.733
Abbaubank -1.594
2015 2016 -1.577
Risikovorsorge im Brutto-Kompensation; Risikovorsorge
Kreditgeschäft vor inkl. Devisenergebnis, im Kreditgeschäft
Effekten aus Garantie Sicherungswirkung
Kreditderivat
► Kredit-Risikovorsorge vor Effekten aus Garantie und Devisenergebnis von -1.577 Mio. EUR (Vj.: - 3.020 Mio. EUR), davon entfallen 12 Mio.
EUR auf die Kernbank, -1.594 Mio. EUR auf die Abbaubank und 5 Mio. EUR auf Sonstige und Konsolidierung, bzw. -1.510 Mio. EUR (96%) auf
das garantierte und -67 Mio. EUR (4%) auf das nicht garantierte Portfolio
► Effekte aus der Garantie durch Bruttokompensation von 1.733 Mio. EUR, inkl. Devisenergebnis, Sicherungswirkung Kreditderivat sowie im
zweiten Quartal durchgeführte Verlustabrechnungen, welche neben den entstandenen Verlusten positive Effekte aus der Verlustabrechnung von
430 Mio. EUR enthält (i. W. Kompensation für in der Vergangenheit entgangene Zinszahlungen)
► GuV-Ausweis nach Garantieffekten von 156 Mio. EUR (Vj.: 304 Mio. EUR)
1Nach Effekten aus Garantie, Devisenergebnis und Sicherungswirkung Kreditderivat, d.h. die gesonderte GuV-Position Sicherungswirkung Kreditderivat von -475 Mio. EUR ist in der
Risikovorsorge im Kreditgeschäft von 156 Mio. EUR berücksichtigt
INVESTORENPRÄSENTATION 30.03.2017 37Hohe Risikovorsorge für das Schiffsportfolio
in der Abbaubank
Finanzkennzahlen 2016 – Konzern
Risikovorsorge im Kreditgeschäft1 nach Unternehmensbereichen Sonstige und Abbaubank Kernbank
in Mio. EUR Konsolidierung
Sonstige und
Konsolidierung 155
7 23
Kernbank 1 54
1 -33 40 18 5
12 5
-1.733 davon -1.999 Mio. EUR EWB2
(98%) und +237 Mio. EUR PoWB3
Abbaubank -1.594
-29
(2%)
-1.762
-1.577
Shipping Immobilien- Unternehmens- Übrige
Gesamtbank kunden kunden
► Risikovorsorge im Kreditgeschäft vor Deviseneffekten und Kompensation von -1.577 Mio. EUR, im Wesentlichen getrieben durch die Altlasten
aus Schiffskrediten in der Abbaubank von -1.733 Mio. EUR
► Auflösungen im Bereich Immobilienkunden von 155 Mio. EUR, Unternehmenskunden von 7 Mio. EUR und Übrige von 23 Mio. EUR (i. W.
Aviation)
► Ein weiterer, wesentlicher Risikovorsorgebedarf wird für 2017 erwartet, insbesondere in den garantierten Altportfolios. Vor diesem Hintergrund
wird die bilanzielle Vollauslastung der Garantie im ersten Halbjahr 2017 erwartet
1 Vor Effekten aus Garantie, Devisenergebnis und Sicherungswirkung Kreditderivat; 2 Einzelwertberichtigung; 3 Portfoliowertberichtigung
INVESTORENPRÄSENTATION 30.03.2017 38Außerplanmäßige Abschreibungen kompensieren
Einsparerfolge im Verwaltungsaufwand
Finanzkennzahlen 2016 – Konzern
Verwaltungsaufwand ► Personalaufwand von -277 Mio. EUR (Vj.) auf -256 Mio. EUR
in Mio. EUR, CIR1 um -8% aufgrund weiter reduzierter Mitarbeiterzahl zurückgeführt
► Sachaufwand von -302 Mio. EUR (Vj.) auf -278 Mio. EUR um
48% 65% -8% reduziert, Einsparungen durch reduzierte Gebäudekosten,
gegenläufig weiterhin hohe Aufwendungen für die Umsetzung
aufsichtsrechtlicher und rechnungslegungsbezogener
-2 7 7 -2 5 6 Personalaufwand Anforderungen
► Abschreibungen stiegen überplanmäßig auf -100 Mio. EUR (Vj.:
-3 0 2
-2 7 8 Sachaufwand -55 Mio. EUR), dabei wirkten sich insbesondere außerplanmäßige
Abschreibungen von -66 Mio. EUR aus Neubewertung von
-1 0 0 Abschreibungen Sachanlagen aus (insbesondere Flugzeuge in konsolidierten
-55
-634 -634 Gesellschaften)
2015 2016 ► CIR1 von 65% (Vj.: 48%)
Mitarbeiter Ergebnis aus Restrukturierung u. Privatisierung
Anzahl Vollzeitarbeitskräfte in Mio. EUR
-50%
4 .3 2 5 -3 1
3 .6 1 0 3 .3 8 8 3 .6 8 4 3 .1 2 3 2 .8 3 5 2 .5 7 9 2 .3 8 4 2 .1 6 4 -1 1 0
2015 2016
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 +255%
► Personalstrategie eines rein sozialverträglichen Mitarbeiterabbaus ► Restrukturierungsergebnis belastet durch gestiegene
► Im Fokus der Personalarbeit steht, die fachliche Weiterentwicklung Restrukturierungs- und Privatisierungsaufwendungen im
der Mitarbeiter und die Nachwuchsförderung weiter auszubauen Zusammenhang mit vorgesehenen Personalmaßnahmen sowie den
Vorbereitungen im Privatisierungsprozess
1 Cost-Income-Ratio berechnet sich aus dem Verhältnis des Verwaltungsaufwands zum Gesamtertrag, zuzüglich des „Sonstigen betrieblichen Ergebnisses“
INVESTORENPRÄSENTATION 30.03.2017 39Garantie deckt wesentliche Risiken ab: 73% des
Shipping- und 30% des Immobilienkunden Exposures
Finanzkennzahlen 2016 – Konzern
Verteilung Exposure at Default im Konzern
in %/in Mrd. EUR, EaD
100,0% 20,3% 19,8% 20,3% 21,5% 1,4% 4,2% 12,6%
Kernbank Abbaubank Sonstige und Konsolidierung
83,6 17,0
14,2 16,6
2,8
51,7 12,5 17,0
4,1
7,1 18,0
9,9
1,1 3,5
21,4 18,0 10,5
1,1 3,5
10,5 10,5
Gesamtbank Unternehmens- Immobilien- Shipping Treasury & Aviation Divestments Sonstige und
kunden kunden Markets Konsolidierung1
Risikoabdeckung durch die Garantie2
in %/in Mrd. EUR, EaD
34,2% 25,3% 30,3% 73,4% 15,6% 76,5% 91,5% 1,9%
83,6 17,0 Garantiert Ungarantiert
4,3 16,6
28,8 12,7
5,0 17,0
11,6
12,5 18,0
4,5 2,8
54,8 1,1 3,5 10,5
15,2
0,3 0,9 3,2
0,3 0,2
10,3
Gesamtbank Unternehmens- Immobilien- Shipping Treasury & Aviation Divestments Sonstige und
kunden kunden Markets Konsolidierung1
1 Inkl. Liquiditätsreserve; 2 Prozentuale Risikoabdeckung der Garantie im Verhältnis zum gesamten EaD des jeweiligen Geschäftsbereichs
INVESTORENPRÄSENTATION 30.03.2017 40Kernbank mit gutem Risikoprofil,
Abbaubank trägt Großteil der Altlasten
Finanzkennzahlen 2016 – Konzern
Kernbank
Risikovorsorgebestand1, in Mrd. EUR
0,57 0,06 0,04 0,46 0,01
Verteilung EaD, in Mrd. EUR Ungarantiert Garantiert
51,7
18,0
14,2
12,5
41,2 15,2
(80%) 12,0 7,1
10,8 (84%)
(85%) 3,2
(86%)
10,5 2,1 1,7 3,9 (45%) 2,8
(20%) (15%) (14%) (55%) (16%)
Gesamt Unternehmens- Immobilien- Shipping Treasury &
Kernbank kunden kunden Markets
Abbaubank
Risikovorsorgebestand1, in Mrd. EUR
6,49 4,91 0,62 0,04 0,70 0,22
Verteilung EaD, in Mrd. EUR Ungarantiert Garantiert
21,4 9,9
3,2 1,3
(15%) (13%)
4,1 3,5
18,2 8,6 0,7 2,8
0,3 1,1
(85%) (87%) (18%) 0,6
3,3 3,2 (9%) 2,2 (23%) 0,9 0,3
(82%) (91%) (77%) (76%) (24%)
Gesamt
Abbaubank Shipping Immobilien- Divestments Firmenkunden Aviation
kunden
1 Sonstige & Konsolidierung: 0,02 Mrd. EUR; Rundungsbedingte Abweichungen möglich
INVESTORENPRÄSENTATION 30.03.2017 41NPE1 im Konzern umfassend abgesichert,
NPE-Quote von 0,5% im Neugeschäft
Finanzkennzahlen 2016 – Konzern
NPE1 nach Assetklassen Risikoabdeckung Neugeschäft / NPE1 seit 20113
in Mrd. EUR in Mrd. EUR NPE-Quote im Neugeschäft
Sonstige Immobilien 15,5 Neugeschäft3 NPE1
Unternehmenskunden Shipping 14,6 in Mrd. EUR in Mio. EUR
NPE-Quote Coverage Ratio Sonstige 1,0
∑ 14,6 Mrd. EUR Unternehmens- 1,7 19,7 Gesamt 92,5
kunden Sicherheiten 0,5%
13,6 8,4 (inkl. Basel II
Immobilien 2,9 Cash Flows)
1,0 Unternehmens-
8 ,5 14,8
kunden
1,5
0,2%
Immobilien-
2,8 9 ,1 0,0
RV (EWB kunden
Shipping 9,0 und PoWB)2 0,0%
7,1
48%
1,0 1,7 Shipping 77,7
8,3 Coverage
0,1 0,3
0,7 Ratio 4,6%
Kernbank Abbaubank
NPE Risiko- Treasury &
0 ,4 0 ,0
1,9% 63,6% Gesamt- abdeckung Markets
bank 0,0%
56% 48%
► 83,6 Mrd. EUR Gesamt EaD mit NPE1 ► Shipping-NPE von 9,0 Mrd. EUR (61%), ► 19,7 Mrd. EUR Neugeschäft seit 20113
von 14,6 Mrd. EUR entspricht einer Immobilien von 2,9 Mrd. EUR (20%)
► NPE-Quote im Neugeschäft 0,5%
NPE-Quote im Konzern von 17,5% ► Gesamtbank NPE1 mit solider Coverage
► NPE-Quote in der Kernbank von 1,9% Ratio von 48%, im Shipping von 60% ► Shipping zentraler Treiber mit einer NPE-
Quote von 4,6% im Neugeschäft
► NPE-Altlasten durch Garantie von 87% ► Zzgl. Sicherheiten gesamte
abgesichert Risikoabdeckung > 100%
1Non-Performing Exposure, Ausfallklassen 16 bis 18; 2 Risikovorsorge vor Kompensation, inkl. Einzel- und Portfoliowertberichtigung; 3 Kumuliertes bilanzwirksames Neugeschäft seit
2011 und aktuell noch im Kernbankbestand, Exposure at Default
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