Investoren Präsentation - apoBank - die führende Bank im Gesundheitswesen. April 2018.
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Investoren Präsentation. apoBank – die führende Bank im Gesundheitswesen. April 2018.
Agenda. apoBank Portrait Finanz-, Ertrags- und Risikolage per 31. Dezember 2017 Funding
Deutsche Apotheker- und Ärztebank.
Auf einen Blick.
Größte genossenschaftliche
Primärbank; 1902 gegründet 84
Standorte bundesweit
436.260
Geschäftszweck: Wirtschaftliche Kunden
Förderung der Mitglieder, insbesondere
41,4 Mrd. €
der Heilberufsangehörigen, ihrer
Organisationen und Einrichtungen;
Bilanzsumme 61,9 Mio. €
Jahresüberschuss
sowie Unternehmen im
Gesundheitsmarkt 4 Prozent 2.553
Teil der genossenschaftlichen Dividende für 2017* Mitarbeiter
FinanzGruppe und Mitglied in
der Sicherungseinrichtung (BVR) 6,8 Mrd. € 111.494
Darlehensneugeschäft Mitglieder
Stand: 12/2017
*Vorschlag an die Vertreterversammlung
Investorenpräsentation| 2018 S. 3
Impulsgeber und Wachstumstreiber.
Einflussgrößen im Gesundheitsmarkt.
Demographische Entwicklung
Ambulante Stationäre Gesundheits-
Gesundheitspolitik
Versorgung Versorgung industrie
Ökonomie
Digitalisierung
Investorenpräsentation| 2018 S. 4
Neue Teilnehmer mischen den Markt auf.
Neue Träger drängen in den Markt der ambulanten Versorgung vor.
Industrialisierung Kapitalisierung
Internationalisierung
Investorenpräsentation| 2018 S. 5
Wandel bringt neue Herausforderungen.
Trends in der ambulanten Versorgung.
Trend zur Trend zur
Anstellung Kooperation
Investorenpräsentation| 2018 S. 6Versorgungsverbünde werden größer.
Anzahl der Ärzte in Kooperationen steigt nachhaltig.
+5% 51.831
51.240 51.679
50.479
49.208
20.044 19.877 -6%
19.174 19.043 18.826
15.362
12.955 13.826+85%
11.060
8.326
1.654 1.938 2.073 +51% 2.156 2.490
2010 2012 2014 2015 2016
Ärzte in BAG Anzahl BAG Ärzte in MVZ Anzahl MVZ
Quelle: KBV 2017
Investorenpräsentation| 2018 S. 7Beschleuniger Digitalisierung.
Digitalisierung verändert Strukturen des Gesundheitsmarktes nachhaltig.
Strukturen und Chancen in der
Gesundheitsversorgung wandeln
sich
Große Mengen medizinischer
Daten verändern die Informations-
abläufe und -bedürfnisse
Neues E-Health-Gesetz bspw. führt
zur systematischen Digitalisierung
im Gesundheitswesen
Gesundheitskonzerne, Internet-
bzw. Technologieunternehmen
bauen auf wirtschaftliches Potenzial
des digitalen Gesundheitsmarkts
Investorenpräsentation| 2018 S. 8Nischenplayer in einem Wachstumsmarkt ...
Marktumfeld.
Wachstumstreiber im Wachstumsmarkt Gesundheitswesen trotzt den
Gesundheitswesen Gesundheitswesen1 Auswirkungen der Finanzkrise
+3,6% Hohe Reserven im
Medizinisch-technischer Fortschritt:
415 Gesundheitssystem: Rücklagen
Einsatz Vielzahl medizinisch- 367 erreichen 28 Milliarden Euro2
technischer Innovationen 291
Demographische Entwicklung: 216 242
Deutliche Alterung der Gesellschaft 166
steigert Morbiditätslast
Steigende Gesundheitsausgaben,
steigendes Gesundheitsbewusstsein: 2010 2017 2020
Anteil am Bruttoinlandsprodukt weiter
Gesundheitsausgaben, Mrd. Euro
steigend
davon GKV-Ausgaben, Mrd. Euro
Zukünftiger Versorgungsbedarf,
resultierende Aufwandssteigerungen Hauptwachstumstreiber wird der Das deutsche Gesundheitswesen zeigt
und Patientenansprüche erweitern die sogenannte zweite Gesundheitsmarkt sich weiterhin unbeeindruckt von der
Grenzen des heutigen sein (außerhalb der GKV) Wirtschafts- und Finanzkrise
Gesundheitsmarkts nachhaltig
1) Statistisches Bundesamt, Gesundheitsausgabenrechnung: 2017 und 2020 Schätzungen bzw. Prognosen / 2) Bundesministerium f. Gesundheit vom 2.März 2018
Investorenpräsentation| 2018 S. 9… mit wachsenden Herausforderungen.
Die Antwort der apoBank – Fokusthemen.
Herausforderungen apoBank Maßnahmen
Wettbewerbsvorteile
Weiterer Ausbau der Förderung von
Rückgang klassische
Existenzgründungen, enge Vernetz-
Existenzgründung Markt- und Kundenkenntnis
ung mit Standesorganisationen
Geänderte Präferenzen: Generation
Stärkung des Anlagegeschäfts,
Y, Anspruch an Unabhängigkeit, Standesbank und damit Teil der Ausbau der Produktpalette und
Flexibilität, Feminisierung Familie der Heilberufe Beraterzahl, Ausbau apoPur
Trend zur Anstellung, Bedeutung
Intensivierung Betreuung ange-
von Work-Life-Balance nimmt zu Marktführer bei stellter Heilberufler und Studenten
Trend zu Kooperationen Existenzgründungen
Ausbau des Firmenkundengeschäfts
Neue Formen Leistungserbringung
Umsetzung der Omnikanal-
Neue Wettbewerber Starke Marke strategie, z.B. Aufbau Online-Filiale
Zunehmende Industrialisierung sowie Kunden-Service-Center
Auflösung der Schnittstelle Vermehrte Kooperationen mit
ambulant-stationär: Potenzial bei Mitglied der Geno-Finanzgruppe externen Partnern, z.B. im Verbund
Gesundheitsunternehmen Ausbau Mehrwertleistungen
Verändertes Kundenverhalten (Seminare etc.)
(Digitalisierung)
Investorenpräsentation| 2018 S. 10Starke Marke im Gesundheitswesen.
Eine ausgezeichnete Bank.
Auszeichnungen als Vertrauensbank der Auszeichnungen für unser
Arbeitgeber Heilberufe Kundengeschäft
Genossenschaftliche
Mitglieder
Ärzte
Abrechnungs-
zentren
Stationäre
Versorgungs- Unternehmen
strukturen im Gesund-
heitsmarkt
Standes-
Apotheker organi-
sationen
Versorgungs- Spezialisierte
werke Steuerberater
Investorenpräsentation| 2018 S. 11Agenda. apoBank Portrait Finanz-, Ertrags- und Risikolage per 31. Dezember 2017 Funding
Ertragslage im Jahr 2017. Gewinn- und Verlustrechnung. in Mio. Euro 31.12.2016 31.12.2017 ∆ in %1 Zinsüberschuss 625,6 606,2 -3,1 Provisionsüberschuss 139,0 156,3 12,5 Verwaltungsaufwand -516,4 -530,1 2,6 Teilbetriebsergebnis vor Risikovorsorge 249,2 223,7 -10,2 Risikovorsorge aus dem operativen Geschäft 5,7 12,1 >100 Risikovorsorge mit Reservecharakter - 95,3 - 103,0 8,1 Betriebsergebnis vor Steuern 159,6 132,8 -16,8 Steuern -98,6 - 70,9 -28,1 Jahresüberschuss 61,0 61,9 1,5 Rundungsdifferenzen möglich Investorenpräsentation| 2018 S. 13
Gute regulatorische Kapitalausstattung.
Risikoprofil.
Aufsichtsrechtliches Kapital, in Mio. Euro Aufsichtsrechtliche Kapitalquoten
2.499 2.465 2.528
2.340 2.411
324 275
650 383
450
26,1% 26,1%
25,0%
1.007 1.093 23,0%
809 919 21,8%
906
22,0% 22,6%
1.134 1.160
20,2% 19,5%
943 1.081 1.109
17,0%
2013 2014 2015 2016 2017
Ergänzungskapital Geschäftsguthaben
Rücklagen Gesamtkapital
Risikoaktiva, in Mrd. Euro
2013 2014 2015 2016 2017
10,9 11,6
9,4 9,2 9,5
Eigenmittelquote Kernkapitalquote
2013 2014 2015 2016 2017
Investorenpräsentation| 2018 S. 14Adressrisiken dominieren RWA.
Risikoprofil.
Risikoaktiva in Mio. Euro Vgl. ggü. 31.12.2016
2.130 -31 2.161* 1.793 396 3 -16 -16
11.586
1.227 10.359
6.315
2.501
525 207
810
RWA per Marktpreis- Adressrisiko Retail Unternehmen Institute Beteiligungen Sonstiges,
31.12.2017 und Op- ink. Staaten
Risiko / CVA
* Anstieg aufgrund Geschäftswachstum sowie Rekalibrierung des internen Ratingmodells
Investorenpräsentation| 2018 S. 15Entwicklung wichtiger Kennzahlen.
Ertrags- und Finanzlage.
Kundeneinlagen und -kredite, Kunden (in Tausend) Mitglieder (in Tausend)
in Mrd. Euro
32,0 436 111,5
29,5 397 416 104,1 105,9 107,8 109,7
26,8 27,0 27,9 25,8 26,0 373 382
23,6
21,7
20,1
2013 2014 2015 2016 2017 2013 2014 2015 2016 2017 2013 2014 2015 2016 2017
Kundeneinlagen
Kundenkredite
Investorenpräsentation| 2018 S. 16Stabile Portfolios.
Risikoprofil.
Privatkunden, in Mrd. Euro Neugeschäft wird von hohem
36,2
31,1
25,2
31,2
25,2
32,3
25,9
33,8
26,8 28,7 Tilgungsvolumen teilweise
kompensiert
Schwerpunkte im Finanz-
2013 2014 2015 2016 2017
instrumente-Portfolio sind LCR-
Standesorganisationen, Großkunden, in Mrd. Euro konforme Papiere und Geldmarkt-
6,3
5,4
3,8 4,0
4,6
3,6
4,3 produkte
2,7 2,8 3,1
2013 2014 2015 2016 2017
Kreditlinien Inanspruchnahmen
Risikovolumen Finanzinstrumente, in Mrd. Euro
6,2 7,1 6,3 6,8 6,2
2013 2014 2015 2016 2017
Investorenpräsentation| 2018 S. 17Portfolios mit guter Bonitätsstruktur.
Risikoprofil.
Privatkunden* Ratingverteilung stabil in
43,5% 42,1%
34,4% 34,5% guten Ratingklassen
15,1% 16,6%
5,2% 5,3% 1,7% 1,4%
AAA-AA A BBB BB-C D
Standesorganisationen, Großkunden*
47,9% 50,8%
23,3% 26,0%
11,0% 13,7% 15,1%
8,1%
2,8% 1,2%
AAA-AA A BBB BB-C D
Finanzinstrumente*
89,2% 89,0%
2016
8,8% 9,3% 0,9% 0,7% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 1,2% 0,9% 2017
*Mapping der internen apoBank Ratingklassen (BVR-Masterskala) auf externe
AAA-AA A BBB BB-C D ohne Rating Ratingklassen auf Basis der zugrunde liegenden Ausfallwahrscheinlichkeiten,
Inanspruchnahmen
Investorenpräsentation| 2018 S. 18Agenda. apoBank Portrait Finanz-, Ertrags- und Risikolage per 31. Dezember 2017 Funding
Sehr gute Bonitätsbewertungen. Ratings der apoBank. S&P Fitch Ratings (Gruppenrating) Counterparty Credit Rating AA- Issuer Default Rating langfr. AA- Short-Term Debt A-1+ Issuer Default Rating kurzfr. F1+ Pfandbriefrating AAA Ausblick Stabil Senior Unsecured (preferred) AA- Senior Subordinated (non preferred) A+ Ausblick Stabil Investorenpräsentation| 2018 S. 20
Breite Produktpalette.
Refinanzierungsstrategie.
Ziele Produktpalette Ausgestaltung
Kongruente Refinanzierung des Commercial Paper fixer Kupon
Aktivgeschäfts bei Sicher- Schuldscheindarlehen auf- / absteigend
stellung der Liquidität Namensschuldverschreibungen variabler Kupon
Flexibilität bei den Refinan- Namenspfandbriefe
zierungsaktivitäten durch mit Zinsober und -unter-
Benchmark-Anleihen grenze (Ergebnis: Senior
Ausbau der Produktpalette
Preferred)
Erweiterung der Investoren-
basis zur Unterstützung der Debt-Issuance-Programme kündbar
steigenden Kapitalmarkt- (DIP): einmaliges Kündigungsrecht
refinanzierung apoObligationen (Privatkunden) mehrfach Kündigungsrecht
Wahrnehmung am Kapital- Inhaberschuldverschreibungen
markt als zuverlässiger und Inhaberpfandbriefe
regelmäßiger Emittent
Ausbau des Anteils von Pfand-
briefen an der langfristigen
Kapitalmarktrefinanzierung
Investorenpräsentation| 2018 S. 21Breit diversifizierte Kundenbasis.
Refinanzierungsstrategie.
Privatkunden, Organi- Investoren Partnerbanken
sationen, Großkunden
436.000 Privatkunden, > 300 institutionelle Kunden > 50 Partnerbanken und
Organisationen und Groß- Kapitalmarktteilnehmer (i.d.R.
> 200 Investoren aus der
kunden über Dealer-Banken)
genossenschaftlichen
Stabiler Bodensatz an wenig Finanzgruppe Refinanzierung öffentlicher
volatilen, stetig wachsenden Förderdarlehen über KfW
Kundengeldern Bankengruppe und verschie-
dene Landesförderinstitute
Investorenpräsentation| 2018 S. 22Entwicklung der Refinanzierungsquellen.
Refinanzierung.
Mio. Euro
40.000
Sichteinlagen
35.000 Termin- & Spareinlagen
(inkl. nachrang.
30.000 Vermögensbrief)
25.000 apoObligationen
(Privatkunden)
20.000 Senior Unsecured
Pfandbriefe
15.000
Genussrechts- und Nach-
10.000 rangkapital (exkl.
Vermögensbriefe)
5.000 Öffentliche Refinanzierungs-
mittel
0
2012 2013 2014 2015 2016 2017
1.644 1.144 1.247 1.632 3.190 3.674 Pfandbriefe
3.446 3.192 3.455 3.555 4.522 5.315 Deckungswerte*
1.151 1.832 1.992 1.872 1.214 1.641 Überdeckung
*inkl. sichernde liquide Deckungswerte
Investorenpräsentation| 2018 S. 23Risikosteuerung im Pfandbriefgeschäft.
Refinanzierung.
Ausschließlich Hypothekenpfandbriefe
Sehr granularer Deckungsstock von bester Qualität; nur inländische Objekte
Überwiegend Kredite der Kleindarlehensgrenze mit wohnwirtschaftlichen Objekten,
darüber hinaus wohnwirtschaftliche Immobilien, Objekte mit kleinen
Gewerbeeinheiten oder mit Bezug zum Heilberufssektor (Arztpraxis, Apotheke)
Leistungsgestörte Darlehen (rückständige Darlehensraten, gekündigt, wertberichtigt)
und Kunden, die eine gewisse Ratingstufe unterschreiten, werden aufgrund interner
Richtlinien nicht für den Deckungsstock herangezogen und in Abstimmung mit dem
Treuhänder automatisiert aus dem Deckungsstock genommen
Interne Richtlinien der apoBank zur Deckungskongruenz liegen über den gesetzlichen
Vorgaben
Freiwillige öffentliche Selbstverpflichtung zur erweiterten Besicherung der
Hypothekenpfandbriefe
Investorenpräsentation| 2018 S. 24Hoch granularer Deckungsstock.
Refinanzierung.
Deckungsmasse Gattungsklassische Deckungswerte nach Nutzungsart
in Mio. Euro
Eigentumswohnungen 1.197
5.315
4.522 Ein- und Zweifamilienhäuser 2.383
Mehrfamilienhäuser 469
sonstige, gewerblich
1.091
genutzte Gebäude
Gesamt 5.140
31.12.2016 31.12.2017
Inkl. 175 Mio. Euro (2017) bzw. 118 Mio. Euro (2016) Gattungsklassische Deckungswerte nach Größenklasse
sichernde Überdeckung
bis 300T Euro 3.921
300T Euro -1 Mio. Euro 501
> 1 Mio. Euro bis 10 Mio Euro 495
Fokus der Deckungswerte aus > 10 Mio. Euro 223
dem Privatkundengeschäft im Gesamt 5.140
Bereich hochwertiger, wohnwirt-
schaftlich genutzter Immobilien
Gewerblich genutzte Gebäude nur von untergeordneter Bedeutung
Investorenpräsentation| 2018 S. 25Ihre Ansprechpartner. Alexander van Echelpoel Bereichsleiter Treasury Telefon: +49 211 5998 9750 E-Mail: alexander.vanechelpoel@apobank.de Rainer Vogel Liquiditätsmanagement und Refinanzierung Telefon: +49 211 5998 8914 E-Mail: rainer.vogel@apobank.de Barbara Zierfuß Mitglieder- und Finanzkommunikation Telefon: +49 211 5998 4687 E-Mail: barbara.zierfuss@apobank.de Investorenpräsentation| 2018 S. 26
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