KCD-Catella Nachhaltigkeit - IMMOBILIEN
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KCD-Catella Nachhaltigkeit IMMOBILIEN Deutschland OFFENES INLÄNDISCHES PUBLIKUMS-IMMOBILIEN-SONDERVERMÖGEN MONATSBERICHT 28. FEBRUAR 2021
MONATSBERICHT
Sehr geehrte Anleger,
anbei erhalten Sie das Investor-Reporting für den Monat Februar 2021.
Innerhalb des Berichtsmonats ist das Nettofondsvolumen im Vergleich zum Vormonat um 17,5 Mio. EUR (+9,6%) auf 199,44 Mio. EUR ange-
stiegen, bedingt durch den Ende Februar 2021 erfolgten Cash-Call. Der Anteilpreis beläuft sich auf 10,98 EUR. Die Fremdfinanzierungsquote
auf Portfolioebene beträgt 27,5%.
Spätestens bis zum 10. März 2021 war den Offenlegungspflichten gemäß der Offenlegungsverordnung (SFDR=Sustainable Finance Disclosure
Regulation) nachzukommen. Das Sondervermögen „KCD-Catella Nachhaltigkeit IMMOBILIEN Deutschland“ ist aufgrund eines ganzheitlichen
Nachhaltigkeitsansatz unter Berücksichtigung der drei Säulen Ökonomie, Ökologie und Soziales als Produkt mit ESG-Kriterien im Sinne des
Artikel 8 der Offenlegungsverordnung eingeordnet.
Pressemeldung: Offenlegungsverordnung bringt Assetmanager ab 10. März in Zugzwang
Für Rückfragen stehen wir Ihnen gerne zur Verfügung.
Henrik Fillibeck Thomas Kübler
(Vorstand) (Portfolio Manager)
Eckdaten per 28.02.2021
WKN A2DHR6 ISIN DE000A2DHR68
Anteilpreis 10,98 EUR Umlaufende Anteile 18.166.241 Stück
Nettofondsvermögen 199,44 Mio. EUR Immobilienvermögen2 186,03 Mio. EUR
Fremdfinanzierungsquote 27,5% Liquiditätsquote 19,3%
Anzahl Objekte 8 CVA-Charge3 n/a
Vermietungsquote1 98,3%
Ausschüttung 01.10.2020 0,11 EUR/Anteil
Performance4
Performance aktueller Monat 0,2% Performance 12 Monate rollierend6 3,5%
Performance YTD-Fonds GJ5 1,7% Performance IST-Kalenderjahr7 0,2%
Performance seit Auflage - geom. Mittel p.a. 3,1%
Im gesamten Bericht können bei Tabellen und Verweisen aus rechentechnischen Gründen Rundungsdifferenzen zu den sich mathematisch exakt ergebenden Werten
(Geldeinheiten, Prozentangaben usw.) auftreten.
1
Auf Basis Jahres-Bruttosollmietertrag, durchschnittlich.
2
Verkehrswerte, Kaufpreise bzw. Herstellkosten aller Assets under Management (AuM).
3
CVA: Credit Valuation Adjustment.
4
Die Entwicklung der Vergangenheit und Prognosen stellen keinen verlässlichen Indikator für die zukünftige Entwicklung dar.
5
01.07.2020 - 28.02.2021
6
01.03.2020 - 28.02.2021
7
01.01.2021 - 28.02.2021
2 KCD | MONATSBERICHT ZUM 28. FEBRUAR 2021Aktuelles Portfolio – Überblick
Anzahl Objekte AuM
8
Anzahl Länder AuM
1
Immobilienvermögen [Mio. EUR]
186,0
Assets under Management (AuM)
Allokation – AuM Allokation – AuM und beurkundete
Akquisitionen
(in % der Verkehrswerte)
Frankfurt/Main 23,7% Nürnberg 21,5% Augsburg 18,7% Frankfurt/Main 23,7% Nürnberg 21,5% Augsburg 18,7%
Köln 13,9% München 12,6% Stuttgart 9,6% Köln 13,9% München 12,6% Stuttgart 9,6%
3 KCD | MONATSBERICHT ZUM 28. FEBRUAR 2021Aktuelles Portfolio – Überblick
Kaufpreis
Verkehrswert/ Verkehrswert/ Projekt- Nettosollmiete Vermietungs-
Objekt Land Kaufpreis Kaufpreis entwicklung letzte p.a. stand Übergang
(in Mio. FW 1) (in Mio. EUR) (in Mio. EUR) Bewertung am (in Mio. EUR) (in %) BNL 2
direkt gehalten
Frankfurt/Main, Friedrich-Ebert-Anlage
DE - 22,8 - 10.01.2021 1,0 100,0 01.05.2017
36
München, Helsinkistr. 45, 47, 49 DE - 23,4 - 10.12.2020 0,6 99,5 26.09.2017
Frankfurt/Main, Rödelheimer Bahnweg
DE - 11,5 - 10.12.2020 0,7 97,4 20.09.2018
19-23
Köln, Siegburger Str. 229b DE - 25,9 - 10.12.2020 1,3 99,8 20.09.2018
Frankfurt/Main, Radilostraße 43-47 DE - 9,8 - 10.12.2020 0,6 90,5 20.09.2018
Stuttgart, Seidenstraße 35 DE - 17,9 - 25.02.2021 0,7 100,0 05.06.2019
Augsburg, Franz- Kobinger- Str./ Fär-
DE - 34,7 - 25.12.2020 1,6 100,0 01.07.2020
berstr.
indirekt gehalten
Nürnberg, Fürther Str./ Muggenhofer
DE - 40,0 - 25.01.2021 1,9 97,1 01.02.2020
Str 248,250ff
Summe 186,0 0,0 8,4
1
FW = Fremdwährung
2
BNL = Übergang von Besitz-Nutzen-Lasten
Größenklassen der Immobilien Wirtschaftliche Altersstruktur der
Fondsimmobilien
(in % der Verkehrswerte)1 (auf Basis der im Gutachten des externen Bewerters angegebenen
Restnutzungsdauern)
0Nutzungsarten der Fondsimmobilien
(Berechnung anhand der Nettosollmieten)
Andere 1,2
Büro 55,5
Freizeit/Bildung 3,6
Gastronomie, Handel 5,0
HealthCare 10,9
Industrie(Lager,Hallen) 9,4
KFZ-Stellplatz 4,6
Wohnen 9,8
0% 8% 16 % 24 % 32 % 40 % 48 % 56 % 64 %
Struktur der Mieterbranchen
(in % der gesamten Nettosollmiete)
Dienstleistungen 20,7
Erziehung, Unterricht, Forschung und Entwicklung 16,6
Finanz- und Versicherungsdienstleistung 1,8
Gastgewerbe 1,0
Gesundheitswesen /Soziale- Einrichtung / Hilfsorganisation 23,8
Handel 3,2
Logistik 6,4
Private Haushalte 7,9
Produktion 7,4
Sonstige 4,6
freiberufliche und technische Dienstleistung 3,6
Öffentliche Verwaltung 3,0
0% 4% 8% 12 % 16 % 20 % 24 % 28 %
5 KCD | MONATSBERICHT ZUM 28. FEBRUAR 2021Leerstandsentwicklung
(in % der Bruttosollmiete)
2.40%
2.25%
2.10%
1.95%
1.80%
1.65%
Mär. 20 Apr. 20 Mai 20 Jun. 20 Jul. 20 Aug. 20 Sep. 20 Okt. 20 Nov. 20 Dez. 20 Jan. 21 Feb. 21
2,4% 2,4% 2,4% 2,3% 1,9% 1,8% 1,9% 1,9% 1,8% 1,8% 1,7% 1,7%
Restlaufzeit der Mietverträge
(in % der Nettosollmiete)
24
21 20,5 20,1
18
15
12
10,5
9,9
9 7,7
6,6 6,9
6,0 5,6
6
4,3
3 1,9
0
unbefristet 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030+
Mietverträge mit einer festen Laufzeit werden detailliert im jeweiligen Jahr und Verträge ohne feste Laufzeit aggregiert in der Spalte "unbefristet" dargestellt.
6 KCD | MONATSBERICHT ZUM 28. FEBRUAR 2021Immobilienvermögen
(Verkehrswert in Mio. EUR)
200
185,0 185,8 186,0
179,2 179,3 179,7 180,6 180,6
175
150 143,2 144,0 144,1 144,7
125
100
75
50
25
0
Mär. 20 Apr. 20 Mai 20 Jun. 20 Jul. 20 Aug. 20 Sep. 20 Okt. 20 Nov. 20 Dez. 20 Jan. 21 Feb. 21
Nettofondsvermögen
(in Mio. EUR)
240
210 199,4
181,8 182,1 182,0
180 167,9 168,6 167,6
159,5 160,1 160,5
154,4 155,2
150
120
90
60
30
0
Mär. 20 Apr. 20 Mai 20 Jun. 20 Jul. 20 Aug. 20 Sep. 20 Okt. 20 Nov. 20 Dez. 20 Jan. 21 Feb. 21
7 KCD | MONATSBERICHT ZUM 28. FEBRUAR 2021Fondsvermögen
Mio. EUR Anteil am NAV
Liegenschaften 146,0 73%
Beteiligungen 31,6 16%
Liquiditätsanlagen1 38,5 19%
Sonstige Vermögensgegenstände2 29,0 15%
Bruttofondsvermögen 245,0 123%
Verbindlichkeiten und Rückstellungen -45,6 -23%
Nettofondsvermögen (NAV) 199,4 100%
1
Die Liquidität wird in Form von täglich fälligen Bankeinlagen gehalten.
2
Sonstige Vermögensgegenstände insbesondere Gesellschafterdarlehen; u. a. Anschaffungsnebenkosten, bereits bezahlte Kaufpreisraten, DTG etc.
8 KCD | MONATSBERICHT ZUM 28. FEBRUAR 2021Ertrags- und Aufwandsrechnung
IST-Monat YTD Fonds-GJ
01.02.2021 - 28.02.2021 01.07.2020 - 28.02.2021
in TEUR in TEUR
Zinsen aus Liquiditätsanlagen -3 -98
Sonstige Erträge 5 11
Erträge aus Immobilien 826 5.105
Erträge aus Beteiligungen an Immobilien-Gesellschaften 0 1.091
Eigengeldverzinsung 0 0
Summe Erträge 828 6.110
Bewirtschaftungskosten -305 -1.524
Steuern -1 -70
Zinsen aus Kreditaufnahmen -35 -282
Verwaltungskosten -167 -1.184
Sonstige Aufwendungen -7 -151
Summe Aufwendungen -515 -3.212
Ordentlicher Nettoertrag 313 2.898
Realisierte Gewinne 0 0
Realisierte Verluste 0 0
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften 0 0
Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich 268 362
Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres 581 3.260
Nicht realisierte Gewinne 238 1.231
Nicht realisierte Verluste -83 -492
Währungskursveränderungen 0 0
Summe der nicht realisierten Ergebnisse des Geschäftsjahres 156 739
Ergebnis des Geschäftsjahres 737 3.999
9 KCD | MONATSBERICHT ZUM 28. FEBRUAR 2021Anteilpreis
(in EUR pro Anteil)
11.01
10.98
10.95
10.92
10.89
10.86
10.83
10.80
Mär. 20 Apr. 20 Mai 20 Jun. 20 Jul. 20 Aug. 20 Sep. 20 Okt. 20 Nov. 20 Dez. 20 Jan. 21 Feb. 21
10,80 10,85 10,86 10,91 10,94 10,96 11,00 10,94 10,95 10,96 10,96 10,98
Ausschüttung je Anteil 0,11 EUR am 01.10.2020.
Liquidität
Kreditinstitut in EUR
Liquidität auf Fondsebene
CACEIS Bank S.A., Germany Branch, München 2.074.451,77
Kreissparkasse München Starnberg Ebersberg, München 8.485.466,34
Aareal Bank AG, Wiesbaden 9.601.733,28
UniCredit Bank AG (HypoVereinsbank AG), München 9.358.153,89
Oberbank AG, München 8.936.616,59
Summe 38.456.421,87
Liquidität auf Gesellschaftsebene 1
KCD Beteiligungs GmbH
Oberbank AG, München 19.316,85
10 KCD | MONATSBERICHT ZUM 28. FEBRUAR 2021KCD Fürther Straße GmbH & Co. KG
Oberbank AG, München 1.419.464,04
Summe 1.438.780,89
1
Die Liquidität wird in Höhe der Beteiligungsquote ausgegeben.
Aggregierte Liquidität auf Fonds- und Gesellschaftsebene
CACEIS Bank S.A., Germany Branch, München 2.074.451,77
Kreissparkasse München Starnberg Ebersberg, München 8.485.466,34
Aareal Bank AG, Wiesbaden 9.601.733,28
UniCredit Bank AG (HypoVereinsbank AG), München 9.358.153,89
Oberbank AG, München 10.375.397,48
Summe 39.895.202,76
Finanzierungen
Objekte Kreditvolumen in Zinsbindung Zinsart Zinssatz Kreditlaufzeit
(in Mio. FW)1 (in Mio. EUR) bis Fest (F)/ (in %)
Variabel (V)
direkt gehalten
Frankfurt/Main, Friedrich-Ebert-Anlage 36 - 5,8 30.05.2025 F 1,26 30.05.2025
München, Helsinkistr. 45, 47, 49 - 5,4 30.08.2026 F 1,34 30.08.2026
Frankfurt/Main, Rödelheimer Bahnweg 19-23 - 3,0 30.07.2027 F 1,43 30.07.2027
Köln, Siegburger Str. 229b - 7,0 30.07.2028 F 1,52 30.07.2028
Frankfurt/Main, Radilostraße 43-47 - 2,5 30.07.2027 F 1,43 30.07.2027
Stuttgart, Seidenstraße 35 - 5,0 30.06.2029 F 0,70 30.06.2029
Augsburg, Franz- Kobinger- Str./ Färberstr. - 10,5 30.06.2030 F 0,55 30.06.2050
Gesamt direkt gehalten 39,2 1,08
indirekt gehalten
Nürnberg, Fürther Str./ Muggenhofer Str 248,250ff - 6,0 30.12.2029 F 0,70 30.12.2029
Nürnberg, Fürther Str./ Muggenhofer Str 248,250ff - 6,0 30.11.2029 F 0,70 30.11.2049
Gesamt indirekt gehalten 12,0 0,70
Gesamt 51,2 0,99
1
FW = Fremdwährung
11 KCD | MONATSBERICHT ZUM 28. FEBRUAR 2021Ende der Laufzeit der Zinsfestschreibung
(in Mio. EUR)
21
18 17,0
15
12
10,5
9
7,0
5,8 5,4 5,5
6
3
0
2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031+
Ende der Laufzeit der Kredite
(in Mio. EUR)
18
16,5
15
12 11,0
9
7,0
5,8 5,5
6 5,4
3
0
2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031+
12 KCD | MONATSBERICHT ZUM 28. FEBRUAR 2021Risikomanagement
Value at Risk (VaR)1
Konfidenzniveau (Certainty) 95,0% 99,0% 99,9%
VaR 10 Days 0,75% 1,15% 1,60%
VaR 252 Days 0,87% 4,31% 5,12%
Eigenkapitalabzugsquote2 n.a.
Volatilität 2,97%
Value at Risk (VaR)1
Zeitraum von 28.06.2013
bis 28.02.2021
Wochen 368
Mittelwert 0,408975
Standarabweichung 0,740947
Risikokennzahl 0,770807
Solvabilität 96,33%
1
Das zu Grunde gelegte VaR-Modell basiert auf einer Wahrscheinlichkeitsverteilung von Gewinnen. Die Catella Real Estate AG verwendet zur Risikomessung von
Marktrisiken den einfachen Ansatz. VaR-Ergebnisse mit einem positiven Vorzeichen stellen kalkulatorische Verlustrisiken dar.
2
Wir geben bei den EK-Abzugspositionen eine „Null-Meldung“ ab. Sollte diese Information für Sie relevant sein, so bitten wir Sie um Kontaktaufnahme, damit wir Ihnen das
Dokument zukommen lassen können, auf das wir unsere Einschätzung basieren.
Kontakt
Catella Real Estate AG, München
T +49-89-189 16 65-0
F +49-89-189 16 65-466
E office@catella-investment.com
W www.catella.com/immobilienfonds
Thomas Kübler Portfolio Manager E thomas.kuebler@catella-investment.com T +49 (0) 89 189 16 65 285
Jakob Jung Deputy Portfolio Manager E jakob.jung@catella-investment.com T +49 (0) 89 189 16 65 290
Antonia Ewert Client Relations E antonia.ewert@catella-investment.com T +49 (0) 89 189 16 65 213
13 KCD | MONATSBERICHT ZUM 28. FEBRUAR 2021DISCLAIMER Die vorliegende Darstellung dient reinen Informationszwecken und stellt keine Anlageberatung, keine Anlageempfehlung, kein Angebot und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Anlageprodukten dar. Die Informationen sind nicht geeignet, auf ihrer Grundlage eine konkrete Anlageentscheidung zu treffen. Sie beinhalten keine rechtliche oder steuerliche Beratung. Durch die Überlassung der Informationen wird weder eine vertragliche Bindung noch eine sonstige Haf- tung gegenüber dem Empfänger oder Dritten begründet. Anteile können ausschließlich auf Basis der jeweils gültigen Anlagebedingungen in Verbindung mit dem jeweils gültigen Verkaufsprospekt erworben werden. Das Rechtsverhältnis zwischen dem Anleger und der Catella Real Estate AG („Catella“) richtet sich aus- schließlich nach den jeweils gültigen Anlagebedingungen, dem jeweils gültigen Verkaufsprospekt und den jeweils gültigen Wesentlichen Anlegerinformationen sowie dem letzten Jahres- und Halbjahresbericht (falls letzterer aktueller ist). Der jeweils gültige Verkaufsprospekt sowie die jeweils gültigen Wesentlichen Anle- gerinformationen können im Internet unter www.catella.com/immobilienfonds abgerufen oder in deutscher Sprache bei Catella Real Estate AG, Alter Hof 5, 80331 München kostenfrei in gedruckter Form angefordert werden. Sofern nicht anders angegeben, beruhen die in diesem Reporting enthaltenen Informationen auf Recherchen und Berechnungen der Catella sowie auf öffentlich zugänglichen Quellen, die für zuverlässig gehalten werden, für deren Richtigkeit aber keine Garantie übernommen werden kann. Soweit in diesem Reporting Immobilienanlagen textlich oder durch Abbildungen beschrieben sind, die entsprechend der Darstellung nicht zu einem bestehenden Portfolio der Catella gehö- ren, sind diese als beispielhaft für eine mögliche künftige Portfoliozusammensetzung zu verstehen. Eine Haftung dafür, dass diese Immobilien für Portfolios der Catella erworben werden, wird nicht übernommen. Die Angabe von Wertentwicklungen erfolgt ggfs. nach der BVI-Methode, d.h. erfolgte Ausschüttungen werden als wieder angelegt behandelt, und gegebenen- falls erhobene Ausgabeaufschläge/Rücknahmeabschläge und mögliche weitere Kosten auf Anlegerseite (z.B. Depotgebühren), die sich mindernd auf die indivi- duelle Rendite des Anlegers auswirken, bleiben unberücksichtigt. Aufgezeigte Wertentwicklungen aus der Vergangenheit sowie Prognosen stellen keinen ver- lässlichen Indikator für die zukünftige Entwicklung dar. Bei dem dargestellten Anlageprodukt kann nicht ausgeschlossen werden, dass der Anleger nicht den investierten Betrag im Falle einer Rückgabe oder eines Verkaufes zurückerhält. Soweit Aussagen in diesem Reporting keine historischen Fakten darstellen, han- delt es sich um Erwartungen, Schätzungen und Prognosen. Daraus ergibt sich wesensgemäß, dass diese von den tatsächlichen Ergebnissen der Zukunft maßgeb- lich abweichen können. Trotz der sorgfältigen Erstellung dieses Reporting wird keine Haftung für die Richtigkeit, Vollständigkeit, Zuverlässigkeit, Genauigkeit oder Angemessenheit der Informationen und Einschätzungen übernommen. Dies gilt insbesondere für rechtliche oder steuerliche Komponenten der Darstel- lung. Die steuerliche Behandlung hängt von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Anlegers ab und kann künftig Änderungen unterworfen sein. Es obliegt ausschließlich dem Anleger zu überprüfen, ob die Beteiligung an dem Anlageprodukt für ihn zulässig und geeignet ist, und sich vor einem Erwerb von Anteilen ggfs. unter Hinzuziehung externer Berater über die mit dieser Anlage verbundenen steuerlichen, bilanziellen und sonstigen Risiken zu informieren. Das in diesem Reporting beschriebene Anlageprodukt können in verschiedenen Gerichtsbarkeiten oder für bestimmte Anlegergruppen für den Verkauf unge- eignet und/oder unzulässig sein. Insbesondere dürfen Anteile an dem Anlageprodukt nicht innerhalb der USA angeboten, verkauft oder ausgeliefert werden. Die in diesem Reporting enthaltenen Informationen sind vertraulich zu behandeln. Eine Vervielfältigung oder Weitergabe des Dokumentes oder der darin ent- haltenen spezifischen Informationen bedarf der vorherigen schriftlichen Zustimmung durch die Catella. 14 KCD | MONATSBERICHT ZUM 28. FEBRUAR 2021
Anhang - Auswirkungen COVID-19
Branchenspezifische und Fondsspezifische Besonderheiten
Wir stehen weiterhin im ständigen Austausch mit unseren Geschäftspartnern (Banken, Mietern, Betreibern, Property Managern, etc.), um eine
möglichst realistische Risikoeinschätzung vornehmen zu können. Die frühzeitige Identifikation und die Einleitung von zielgerichteten Maßnahmen zu
einer professionellen Bewältigung von Risiken sind wesentlich für den bisherigen und zukünftigen Erfolg des durch die Catella Real Estate AG
betreuten Immobilienbestands.
Der KCD-Catella Nachhaltigkeit IMMOBILIEN Deutschland verfügt über ein diversifiziertes Portfolio mit rd. 55% Büroanteil, 11% HealthCare sowie
einem Wohnanteil von 10%.
Mit Blick auf die aktuelle Situation sind vor allem wieder verschiedene Branchen des Einzelhandels durch die COVID-19 Pandemie betroffen
insbesondere die Nutzungsart Gastronomie, welche im untenstehenden Diagramm ausgewiesen sind. Diese sind wieder besonders von
Ladenschließungen, behördlich angeordneten Einschränkungen und sonstigen Beeinträchtigungen des öffentlichen Lebens betroffen. Mit einem Anteil
von 5,0% der Nettosollmiete ist diese Nutzungsart sehr gering bezogen auf das Gesamtportfolio.
Nettosollmiete vermietet zum Stichtag 28.02.2021: 8,1 Mio. EUR p.a.
Auswirkungen der COVID-19 Krise auf Fondsebene
Faktoren Beschreibung 31.01.2021 28.02.2021 Einschätzung des Portfoliomanagements Managementfokus
%-Anteil Liquidität am
21,0% 19,3% • Laufendes Monitoring auf Fondsebene
Nettofondsvermögen
Liquidität auf Fondsebene • Der Fonds verfügt aktuell über ausreichend Liquidität um seinen
38,2Mio. 38,5Mio. Zahlungsverpflichtungen nachzukommen
Absolut
EUR EUR • Derzeit sind uns keine Anteilscheinrückgaben bekannt, die über das
übliche Maß hinausgehen
• Keine Veränderung im Vergleich zur Vorkrisenzeit
Fremdfinanzierungsquote LTV 27,6% 27,5%
• Aktuell ausreichender Puffer bis zur gesetzlichen Grenze (30%)
%-Anteil der Nettosollmiete
Leerstand der Leerstandflächen an den 1,7% 1,7% • Bisher keine Unternehmensinsolvenzen bekannt
Gesamt-Nettosollmieten
%-Anteil Miet-Rückstand zur • Verstärktes Monitoring der Mietrückstände
Mietrückstand Nettosollmiete p.a. auf 3,8% 3,4% • Gemeinschaftlicher Austausch mit den betroffenen Mietern;
Fondsebene Unterzeichnung von Mietstundungs-/Rückzahlungsvereinbarungen
Durchschn. Mietvertrags-
WALT in Jahren 5,7 Jahre 5,4 Jahre • Keine wesentliche Veränderung
Restlaufzeit
Darlehen mit
Zinsänderungsrisiken variabler/kurzfristiger n/a n/a • Kein Darlehen mit variablem Zinssatz
Zinsbindung
Offenes
Währungsrisiken n/a n/a n.a.
Fremdwährungexposure
KCD I MONATSBERICHT ZUM 28.FEBRUAR 2021Sie können auch lesen
