Kundeninformation zum Wertpapiergeschäft - Für Ihre Unterlagen. OLB. Hier seit 1869.
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Kundeninformation
zum Wertpapiergeschäft.
Für Ihre Unterlagen.
OLB. Hier seit 1869.Die Oldenburgische Landesbank AG Ihr Partner in allen Fragen rund um das Wertpapiergeschäft. Wir freuen uns, dass Sie unser Wertpapierangebot nutzen. In dieser Broschüre finden Sie grundlegende Informationen über uns und unsere Dienstleistungen im Wertpapiergeschäft. Stand per April 2019
Inhaltsverzeichnis 3
Inhaltsverzeichnis
I. Unser Angebot im Wertpapiergeschäft 4
a) Anlageberatung
b) Vermögensverwaltung
c) Informationen über den Zielmarkt des Produktes
d) Hinweis auf die Schlichtungsstelle und die europäische Online-
Streitbeilegungsplattform sowie zum Beschwerdemanagement
e) Wertpapiergeschäfte
f) Depotverwahrung
II. Information zum Umgang mit Interessenkonflikten 11
a) Mögliche Interessenkonflikte
b) Unsere Maßnahmen
III. Informationen zur OLB 14
a) Unsere Anschrift (Zentrale)
b) Kommunikationsmittel und Sprache
c) Vermittler
d) Zulassung und Zulassungsbehörde
e) Für den Verbraucherschutz zuständige Aufsichtsbehörde
f) Schutz des Kundenvermögens
g) Hinweis an Anleger mit Forderungen gegen Kreditinstitute
h) Aufzeichnungen von telefonischer und elektronischer Kommunikation
IV. Grundsätze für die Ausführung von Aufträgen in Finanzinstrumenten 15
a) Vorbemerkung
b) Ausführungsgrundsätze in unterschiedlichen Finanzinstrumentenarten
V. Preise für Wertpapierdienstleistungen für Privatkunden 23
VI. Sonderbedingungen für Wertpapiergeschäfte 30
VII. Allgemeine Geschäftsbedingungen 364 Unser Angebot
I. Unser Angebot im Wertpapiergeschäft
Anlageberatung und Vermögensverwaltung Anlagewünsche bzw. -ziele, über Ihre finanziellen Verhält-
nisse sowie über Ihre Kenntnisse und Erfahrungen bei
Geschäfte/Handel in Wertpapieren und anderen
der Vermögensanlage. Nur auf diesem Wege können die
Finanzinstrumenten (z. B. Unternehmerische
Anlageempfehlungen auf Ihre persönlichen Umstände
Beteiligungen, Zinsderivate etc.)
zugeschnitten werden.
Depotverwahrung von Wertpapieren
Prospekte zu Wertpapieren, die im Rahmen einer Wertpa-
Für unsere Wertpapierdienstleistungen gelten die pieremission oder einer Platzierung öffentlich angeboten
„Sonderbedingungen für Wertpapiergeschäfte“ und die werden, finden Sie regelmäßig auf der Internetseite des
„Grundsätze für die Ausführung von Aufträgen in Finanz- Emittenten. Sie können die Prospekte auch beim Emitten-
instrumenten“. Daneben gelten ergänzend unsere Allge- ten als Druckversion anfordern.
meinen Geschäftsbedingungen.
Im Rahmen Ihrer Anlageentscheidung beraten wir Sie gern
zu einer großen Anzahl von Wertpapieren. Sprechen Sie
Kundenklassifizierung
hierzu Ihren Berater an. Von ihm erhalten Sie auch nähere
Die Bank stuft grundsätzlich alle Kunden als Anleger mit Informationen zu unserem vollständigen Angebot.
höchstem Schutzniveau und damit als „Privatkunden“ im
Die Bank erbringt die Anlageberatung als provisions-
Sinne des § 67 Abs. 3 WpHG ein. Dieses gilt auch für Sie,
basierte nicht unabhängige Anlageberatung und nicht
sofern wir Sie nicht ausdrücklich schriftlich über eine
als unabhängige Anlageberatung auf Honorarbasis. Das
abweichende Einstufung informiert haben.
bedeutet, dass wir Ihnen kein gesondertes Entgelt für
Sofern ein Kunde die hierfür erforderlichen Vorausset- unsere Beratungsleistungen berechnen. Im Zusammen-
zungen erfüllt, kann ein „Privatkunde“ im Sinne des WpHG hang mit der Anlageberatung dürfen wir Zuwendungen
beantragen, als professioneller Kunde eingestuft zu gemäß § 70 WpHG von unseren Vertriebspartnern erhalten.
werden. Umgekehrt können professionelle Kunden Wir setzen die erhaltenen Zuwendungen zur Aufrecht-
verlangen, als Privatkunden behandelt zu werden. erhaltung und Verbesserung der Qualität der von uns
Weitere Einzelheiten zur Kundenklassifizierung teilt die erbrachten Wertpapierdienstleistungen oder Wertpapier-
Bank gern auf Nachfrage mit. nebendienstleistungen ein. Die Erbringung in der Form
provisionsbasierter Anlageberatung hat im Übrigen keine
a) Anlageberatung Auswirkungen auf die Unabhängigkeit unserer Beratungs-
dienstleistungen.
Jede Wertpapieranlage ist mit Chancen, aber auch mit
Risiken verbunden. Es ist deshalb wichtig, sich vor Anleger erhalten nach jeder Anlageberatung eine Geeignet-
jeder Entscheidung über die Eigenschaften der Wertpa- heitserklärung. Sie ist eine Zusammenfassung der erbrach-
pieranlage ausreichend zu informieren. Dazu finden Sie ten Beratung und erläutert, inwieweit die Empfehlung mit
umfassende Informationen in der Broschüre „Basisinfor- ihren Präferenzen, Anlagezielen und sonstigen Merkmalen
mationen über Wertpapiere und weitere Kapitalanlagen”. abgestimmt wurde. Mit Ausnahme der Finanzportfoliover-
Darin werden die verschiedenen Wertpapierarten und ihre waltung stellen wir Ihnen keine regelmäßige Überprüfung
jeweiligen Besonderheiten im Einzelnen dargestellt. Wir der Geeignetheit empfohlener Finanzinstrumente zur Ver-
empfehlen, diese Broschüre zu Ihren Depotunterlagen zu fügung. Es ist daher notwendig, dass Sie die Entwicklung
nehmen, da sie Ihnen bei künftigen Anlageentscheidungen Ihrer Anlagen fortlaufend überwachen und gegebenenfalls
behilflich sein kann. überprüfen lassen.
Die Bank unterliegt bei der Auswahl ihrer Empfehlungen Wir weisen darauf hin, dass die Bank ein geschäftliches
und der Durchführung der Beratung rechtlichen Vorgaben. Interesse am Abschluss von Geschäften mit Ihnen hat.
Weil jede Empfehlung für Sie als Anleger geeignet sein Nähere Informationen hierzu erhalten Sie nachfolgend
muss, stehen Ihre individuellen Umstände stets im Mittel- unter dem Punkt „Vergütungen für die Bank“ und im
punkt. Zu diesem Zweck erfragt die Bank vor der Anlage- Abschnitt II. „Information zum Umgang mit Interessen-
beratung von Ihnen Angaben über Ihre Risikoneigung und konflikten“.Unser Angebot 5
b) Vermögensverwaltung sich hieraus ergebenden Auswirkungen auf Gewinne und
Verluste hingewiesen.
Darüber hinaus bietet die Bank Ihnen an, Ihr Anlagever-
mögen von der Bank selbstständig verwalten zu lassen Die Bank ist berechtigt, die Vermögenswerte im Namen
(Vermögensverwaltung). Sie legen dann nur die grund- und für Rechnung des Kunden zu verwalten, ohne für den
sätzliche Ausrichtung Ihrer Strategie fest und die Bank Einzelfall Weisungen oder die Zustimmung des Kunden
verwaltet Ihr Vermögen. Dazu beobachtet die Bank laufend einzuholen.
die Kapitalmärkte, um daraus abgeleitete Anpassungen in
Die Bank ist dazu befugt, in jeder Weise über die Ver-
Ihrem Depot vorzunehmen. Soweit mit dem Kunden nichts
mögenswerte zu verfügen und alle Maßnahmen durch-
anderes vereinbart ist, wird die Bank vierteljährlich einen
zuführen, die ihr bei der Betreuung der Vermögenswerte
Quartalsstatus versenden und zusätzlich halbjährlich zum
zweckmäßig erscheinen.
30. Juni und 31. Dezember Bericht über die Vermögens-
verwaltung in dem vorausgegangenen Halbjahr erstatten. Der Kunde befreit die Bank von den Beschränkungen des
Über die durchgeführten Wertpapier- und sonstigen § 181 des Bürgerlichen Gesetzbuches. Die Bank ist also
Geschäfte erteilt die Bank jeweils eine Transaktionsliste, berechtigt, Transaktionen für den Kunden und gleichzeitig
sofern nicht ausdrücklich Einzelabrechnungen gewünscht für eigene Rechnung der Bank abzuschließen (Insichge-
werden. Soweit im Rahmen des Quartalsberichts ein Be- schäft).
zug zur Wertentwicklung einer oder mehrerer Vergleichs- Der Auftrag umfasst keine Rechts- und Steuerberatung.
größen (Benchmark) hergestellt wird, dient dies nur der Da rechtliche und steuerliche Auswirkungen von der
Information. Damit ist keine Aussage über die Wahrschein- individuellen Situation des Kunden abhängen, empfiehlt
lichkeit des Erreichens dieser Vergleichsgröße(n) für die die Bank, ggf. einen Rechtsanwalt oder Steuerberater zu
Zukunft oder eine entsprechende Zusage bzw. Garantie zur konsultieren.
Wertentwicklung des verwalteten Vermögens verbunden.
Die Bank ist befugt, für Rechnung des Kunden (insbeson-
Die Bank ist berechtigt, die Vergleichsgröße(n) im Zeit- dere im Wege des Kommissionsgeschäftes) Wertpapiere,
verlauf zu ändern, soweit die neue(n) Vergleichsgröße(n) Devisen, Geldmarktinstrumente, Edelmetalle sowie
im Hinblick auf die Anlagestrategie angemessen ist/sind. andere Anlageinstrumente – auch in Fremdwährungen –
Eine gesonderte Unterrichtung durch die Bank erfolgt, börslich oder außerbörslich zu erwerben oder zu veräu-
sobald die verwalteten Vermögenswerte eine Wertmin- ßern. Zur Umsetzung der Anlagestrategie können, soweit
derung von 10 % seit dem letzten Bericht erfahren haben, dies sinnvoll erscheint, auch Anteile an Investmentfonds
sowie anschließend bei jedem Wertverlust in 10 %- und Zertifikaten erworben werden. Diese Anlagen werden,
Schritten. soweit dies möglich und sinnvoll ist, den entsprechenden
Soweit Sie eine individuell vertraglich vereinbarte Vermögensklassen zugeordnet. Die Bank kann auch Wert-
Verlustschwelle bezogen auf das verwaltete Vermögen papiere aus ihrem Produktangebot an den Kunden verkau-
vereinbart haben und diese überschritten wird, sowie bei fen sowie Guthaben auf Verrechnungskonten halten.
jeder weiteren Überschreitung dieser individuell vertrag-
lich vereinbarten Verlustschwelle seit der letzten auf Vergütungen für die Bank
diese bezogene Benachrichtigung erfolgt ebenfalls eine Für die Durchführung der Vermögensverwaltung vereinbart
gesonderte Unterrichtung durch die Bank. Bezugsgröße die Bank eine Vergütung mit Ihnen.
im Falle dieser gesonderten Unterrichtung ist der Wert
des verwalteten Vermögens zum 31. März, 30. Juni, Die Höhe der Vergütung und weitere Informationen können
30. September bzw. 31. Dezember bzw. zum Zeitpunkt Sie dem Verwaltungsvertrag entnehmen.
der letzten Benachrichtigung.
c) Informationen über den Zielmarkt des Produktes
Die Aufstellungen und Unterrichtungen werden grundsätz-
lich auf Basis der jeweiligen Schlusskurse erstellt. Sollte Für Wertpapiere und sonstige Finanzprodukte wird ein
sich die Grundlage für die Bewertung ändern, werden Zielmarkt festgelegt. Mit dem Zielmarkt werden die Kun-
diese Änderungen in den Berichten angegeben und auf die dengruppen beschrieben, an die sich das Produkt richtet.6 Unser Angebot
Im Rahmen der Beratung bzw. der Ordererteilung infor- e) Wertpapiergeschäfte
miert Sie der Berater auf Wunsch gern über den Zielmarkt
Ihre Wertpapieraufträge, Anträge oder sonstigen Wei-
des empfohlenen bzw. von Ihnen gewünschten Produktes.
sungen nehmen wir gern in deutscher Sprache persönlich,
Bei beratungsfreien Orders werden wir den Zielmarkt nur
telefonisch oder im Onlinebanking entgegen. Sofern Ihr
im Hinblick auf die Zielmarktkriterien Kundenkategorie
Wertpapierauftrag, Antrag oder sonstige Weisung einen
und Erfahrungen prüfen.
Geschäftsabschluss beinhaltet, können wir diesen nur
d) Hinweis auf die Schlichtungsstelle und die entgegennehmen und ausführen, wenn wir vor Ausführung
europäische Online-Streitbeilegungsplattform unseren Pflichten zur Kostentransparenz nachkommen
sowie zum Beschwerdemanagement konnten, d. h. Ihnen eine Kostenschätzung z. B. in Papier-
form aushändigen oder in Ihr elektronisches Postfach
Die Bank hat ein Beschwerdemanagement eingerichtet
einstellen konnten. Nachfolgend möchten wir Ihnen
und Regelungen zum Umgang mit Kundenbeschwerden
erläutern, wie Sie Wertpapiere bei uns erwerben können
getroffen. Unser Beschwerdemanagement erreichen Sie
und welche Kosten dabei entstehen.
unter:
Oldenburgische Landesbank AG Sofern Sie das Onlinebanking nutzen, können Sie Aufträge
Beschwerdemanagement auch direkt über das Internet erteilen. Aufträge über das
Stau 15/17 Onlinebanking sind nicht mit einer Beratung durch die Bank
26122 Oldenburg verbunden. Somit ist es uns im Rahmen solcher Aufträge
Fax: 0441 2212559 nicht möglich, eine Empfehlung auszusprechen oder zu
E-Mail: beschwerde olb.de prüfen, ob die Aufträge mit Ihren Anlagezielen und Ihrer
Risikobereitschaft vereinbar sind. Das gilt auch, wenn Sie
Die Bank hat sich verpflichtet, am Streitbeilegungs-
in anderen Fällen Aufträge erteilen, ohne vorher unsere
verfahren der Verbraucherschlichtungsstelle
Beratung in Anspruch zu nehmen.
„Ombudsmann der privaten Banken“
(bankenombudsmann.de) teilzunehmen.
Von der Bank angebotene Finanzinstrumente
Dort hat der Verbraucher die Möglichkeit, zur Beilegung
einer Streitigkeit mit der Bank den Ombudsmann der Die Bank bietet im Wertpapiergeschäft eine ausgewählte
privaten Banken anzurufen. Näheres regelt die „Verfah- Anzahl Investmentfonds ausgewählter Kapitalverwal-
rensordnung für die Schlichtung von Kundenbeschwerden tungsgesellschaften (KVG), eine Auswahl fest- und
im deutschen Bankgewerbe“, die auf Wunsch zur Verfü- variabel verzinster Wertpapiere, ausgewählte Zertifikate
gung gestellt wird oder im Internet unter bankenverband.de wechselnder Emittenten, eine Auswahl verschiedener
abrufbar ist. Die Beschwerde für diesen Weg richten Sie deutscher und internationaler Aktien sowie ausgewählte
bitte in Textform (z. B. mittels Brief, Fax oder E-Mail) an Geschlossene Fonds (Unternehmerische Beteiligungen)
folgende Adresse: an. Die Wertpapierdienstleistung Anlageberatung ist auf
die Angebotspalette der Bank beschränkt. Nähere Infor-
Bundesverband deutscher Banken e. V. mationen erhalten Sie dazu von Ihrem Berater.
Kundenbeschwerdestelle
Postfach 04 03 07 Investmentfonds
10062 Berlin
Fax: 030 1663 3169 Sie erwerben die Fondsanteile in der Regel direkt von der
E-Mail: ombudsmann bdb.de Bank.
Die Europäische Kommission hat eine Europäische Ihre Kosten bei einer Investmentfondsanlage
Online-Streitbeilegungsplattform (OS-Plattform) ein-
gerichtet. Die OS-Plattform kann ein Verbraucher für Bei Erwerb zahlen Sie einen festen Preis. Der an die Bank
die außergerichtliche Beilegung einer Streitigkeit aus zu zahlende Festpreis setzt sich aus dem anteiligen Wert
Online-Verträgen mit einem in der EU niedergelassenen des Fondsvermögens (Nettoinventarwert) am nach den
Unternehmen nutzen: ec.europa.eu/consumers/odr Vorgaben der Fondsgesellschaft nächstmöglichen Aus-Unser Angebot 7
führungstag – dieser Betrag wird dem Fondsvermögen die Bank weiter. Durch diese Provision erhöhen sich Ihre
zugeführt – und der mit Ihnen vereinbarten Marge zusam- oben beschriebenen Kosten nicht. Die Höhe der Vertriebs-
men. Der anteilige Wert des Fondsvermögens wird zu von folgeprovision wird auf Grundlage des jeweils von der
der Fondsgesellschaft festgelegten Zeitpunkten sowie an Bank verwahrten Anteilsbestandes als Prozentsatz des
jedem Ausführungstag veröffentlicht (Bewertungstag). Anteilswertes berechnet und beträgt – je nach Kapitalver-
waltungsgesellschaft und Art des Investmentfonds – in
Die Kapitalverwaltungsgesellschaft erhält für die Verwal-
der Regel bis zu 2,1 % p. a. Einzelheiten zu den einzelnen
tung des Fondsvermögens eine laufende Verwaltungsver-
Vergütungen für einen konkreten Investmentfonds werden
gütung/Pauschalvergütung. Diese beträgt in der Regel
wir Ihnen vor dem Abschluss des Geschäftes offenlegen
bis zu 3 % p. a. Zudem entstehen bei der Verwaltung des
und auf Nachfrage detaillieren.
Investmentfonds Nebenkosten (z. B. Depotbankvergütung
oder Administrationsgebühr). Verwaltungsvergütung/
Pauschalvergütung und Nebenkosten werden jeweils dem Zertifikate
Fondsvermögen entnommen. Daneben kann im Einzelfall Die Bank bietet ausgesuchte fremde Zertifikate zu einem
eine von der Wertentwicklung abhängige Erfolgsgebühr festen Preis an, sodass Sie die Zertifikate unmittelbar
anfallen, die ebenfalls dem Fondsvermögen entnommen von der Bank erwerben können (Kaufvertrag).
wird.
Die konkrete Höhe der Verwaltungsvergütung/ Pauschal- Ihre Kosten beim Kauf von Zertifikaten
vergütung und weiterer Kosten ist jeweils in den Der beim Kauf eines Zertifikats zu zahlende Preis be-
Verkaufsprospekten oder Wesentlichen Anlegerinfor- stimmt sich zum einen auf Grundlage des inneren Wertes,
mationen (WAIs) der einzelnen Investmentfonds der anhand der Produktparameter (Basiswert, Laufzeit,
ausgewiesen. Barrieren etc.) und Marktverhältnisse vom Emittenten
Die Rückgabe von Investmentfondsanteilen erfolgt zum errechnet wird. Zum anderen werden vom Emittenten
Rücknahmepreis nach Maßgabe des Kapitalanlagege- eigene Kosten für die Strukturierung und den Vertrieb
setzbuchs also zum anteiligen Wert der zurückgegebenen des Zertifikats sowie die eigene Ertragsmarge in den
Fondsanteile. Besondere Kosten im Zusammenhang mit Gesamtpreis kalkuliert. Diese Kosten können die mit dem
der Rückgabe entstehen in der Regel nicht, allerdings Zertifikat verbundene Gewinnchance vermindern. Der
kann in Einzelfällen eine Deinvestitionsgebühr erhoben Emittent erzielt regelmäßig aus der Emission der Zertifi-
werden. Einzelheiten sind im jeweiligen Verkaufsprospekt kate Erträge. Die Höhe dieser einmaligen und laufenden
und in der Wesentlichen Anlegerinformation ausgewiesen. Erträge des Emittenten hängt von der jeweiligen Produkt-
gestaltung und Marktentwicklung ab.
Vergütungen für die Bank
Vergütungen für die Bank
Die Bank erbringt im Rahmen der Investmentfondsan-
lage Dienstleistungen gegenüber den Kapitalverwal- Die Bank erhält bei Zertifikaten von dem jeweiligen Emit-
tungsgesellschaften, wie z. B. die Bereithaltung oder tenten für ihre Dienstleistungen gegenüber dem Emitten-
Weiterleitung von Informationen und die Abwicklung ten (Beratung, Bereithaltung von Informationen, Entgegen-
von Rückgaben. Für die Annahme und Abwicklung Ihres nahme und Abwicklung von Kaufaufträgen) eine einmalige
Kaufauftrages erhält die Bank die mit Ihnen vereinbarte Vergütung (Vertriebsprovision) und gegebenenfalls zeitan-
Marge. Für die gegenüber den Kapitalverwaltungsgesell- teilige Vergütungen (sogenannte Vertriebsfolgeprovisionen).
schaften erbrachten Dienstleistungen erhält sie von den Die Emittenten geben insoweit einen Teil der ihnen zuflie-
jeweiligen Kapitalverwaltungsgesellschaften zeitanteilige ßenden Erträge (siehe oben) an die Bank weiter. Durch die
Vergütungen (sogenannte Vertriebsfolgeprovisionen). Provision erhöhen sich Ihre oben beschriebenen Kosten
Die Kapitalverwaltungsgesellschaften geben insoweit nicht. Die Höhe der Vertriebsfolgeprovision wird auf Grund-
einen Teil der ihnen zufließenden Verwaltungsvergütung/ lage des jeweils von der Bank verwahrten nominalen
Pauschalvergütung (siehe oben) und gegebenenfalls die Anteilsbestandes als Prozentsatz berechnet. Je nach
von der Wertentwicklung abhängige Erfolgsgebühr an Gesellschaft und Art der Anlage betragen die einmaligen8 Unser Angebot
Vertriebsprovisionen bis zu 3,50 % und die Vertriebsfolge- erwerben gemeinschaftlich bestimmte Wirtschaftsgüter,
provisionen bis zu 1 % p. a. Einzelheiten zu den einzelnen z. B. Immobilien, Schiffe oder Flugzeuge. In der Regel ge-
Vergütungen für ein bestimmtes Zertifikat werden wir schieht dies in einer Kommanditgesellschaft in der Form
Ihnen vor dem Abschluss des Geschäftes offenlegen einer GmbH & Co. KG, wobei Anleger mit dem Erwerb von
und auf Nachfrage detaillieren. Gesellschaftsanteilen bzw. Beteiligungen wirtschaftlich,
steuerlich und haftungsrechtlich Kommanditisten und
Börsengehandelte Wertpapiere (insbesondere Mitunternehmer werden.
Aktien und verzinsliche Wertpapiere)
Ihre Kosten beim Kauf von Geschlossenen Fonds
Die Bank führt Ihre Aufträge zum Erwerb oder zur Ver-
(Unternehmerische Beteiligungen)
äußerung aus, indem sie auf Grundlage Ihrer Vorgaben und
Weisungen für Ihre Rechnung mit einer anderen Partei an Neben den eigentlichen Anschaffungskosten fallen Pro-
einer Börse oder einem anderen Markt ein entsprechendes jektierungskosten an für Eigenkapitalvermittlung, Wer-
Ausführungsgeschäft abschließt (Kommissionsgeschäft). bung und Marketing, Fondsstrukturierung, Rechts- und
Dies gilt insbesondere für Aktien, verzinsliche Wertpapiere Steuerberatung, Mittelverwendungskontrolle, Gutachten,
und andere, vorstehend nicht genannte Wertpapiere, z. B. Handelsregister etc. Die genaue Höhe dieser Kosten hängt
Optionsscheine. Außerdem können Anteile an bestimmten von der Produktgestaltung ab und ist detailliert in der
Investmentfonds und diverse Zertifikate – alternativ zum Investitions- und Finanzierungsrechnung der jeweiligen
Erwerb direkt bei der Bank – auch an der Börse im Wege Emissionsprospekte aufgeführt.
der Kommission erworben bzw. verkauft werden. Nähere
Informationen erhalten Sie bei Ihrem Berater. Vergütungen für die Bank
Die Bank erhält für die Vermittlung einer unternehme-
Ihre Kosten bei der Auftragsausführung an
rischen Beteiligung für ihre Dienstleistungen (Produkt-
einer Börse oder einem anderen Markt
prüfung, Beratung, Entgegennahme und Abwicklung von
Beim Kauf zahlen Sie an die Bank den Kaufpreis, zu dem Zeichnungsaufträgen, Bereithaltung von Informationen)
die Wertpapiere an der Börse oder dem sonstigen Handels- eine Vermittlungsprovision in Höhe von bis zu 10 % der
platz erworben wurden, bei verzinslichen Wertpapieren Zeichnungssumme sowie das vom beitretenden Komman-
unter Verrechnung aufgelaufener Zinsen (Stückzinsen), die ditisten zu zahlende Agio in Höhe von bis zu 5 % der Zeich-
Auslagen, die bei der Ausführung entstanden sind (z. B. nungssumme. Einzelheiten zu den einzelnen Vergütungen
Maklercourtage, Börsengebühren) und ein Entgelt für die für einen bestimmten Geschlossenen Fonds werden wir
Dienstleistung der Bank (Kommissionsgebühr, gegebenen- Ihnen vor dem Abschluss des Geschäftes offenlegen und
falls Limitgebühr). Beim Verkauf erhalten Sie den erzielten auf Nachfrage detaillieren.
Erlös abzüglich anfallender Auslagen und des Entgelts für
die Bank. Umrechnungskurs bei Fremdwährungsgeschäften
Bei Geschäften in fremder Währung rechnet die Bank den
Vergütungen für die Bank
für die Erfüllung erforderlichen An- und Verkauf von Devi-
Die Bank erhält für die Ausführung von Kauf- und Ver- sen, soweit nichts anderes vereinbart ist, zu dem von ihr
kaufsaufträgen Provisionen (vgl. Preise für Wertpapier- an jedem Bankgeschäftstag zum Abrechnungstermin, ca.
dienstleistungen). 13.00 Uhr, ermittelten, auf ihren Internetseiten veröffent-
lichten Fixing-Geld- oder Fixing-Briefkursen ab.
Geschlossene Fonds Beim Verkauf von Devisen an den Kunden, zum
(Unternehmerische Beteiligungen) Beispiel zum Geldkurs, um mit den Devisen den auf
Die Bank bietet die Möglichkeit der unternehmerischen eine Fremdwährung lautenden Kaufpreis für ein
Beteiligung über sogenannte Geschlossene Fonds an. zeitgleich abgeschlossenes Wertpapiergeschäft zu
Anleger schließen sich dabei langfristig zusammen und bezahlenUnser Angebot 9
Beim Ankauf von Devisen durch die Bank, z. B. zum der von uns erbrachten Wertpapierdienstleistungen und
Briefkurs, um den Erlös aus einem Wertpapierver- Wertpapiernebendienstleistungen aufrechtzuerhalten
kauf in Euro umzutauschen und weiter zu verbessern. Unabhängig hiervon informieren
wir Sie jeweils über die aktuellen Zuwendungen bzgl.
Ist der An- und Verkauf bis zum Abrechnungstermin empfohlener Finanzinstrumente, die wir von unseren
nicht mehr möglich, rechnet die Bank zu dem jeweiligen Vertriebspartnern insbesondere
Kurs des nächsten Abrechnungstermins ab. Der Geld-
bzw. Briefkurs wird unter Berücksichtigung der zum bei Anteilen an Investmentvermögen,
Abrechnungstermin im internationalen Devisenmarkt bei Zertifikaten oder strukturierten Anleihen,
für die jeweilige Währung gehandelten Kurse ermittelt.
In Einzelfällen wird der von einem Drittkommissionär bei verzinslichen Wertpapieren oder
gelieferte Devisenkurs verwendet. bei Zeichnung von Aktienneuemissionen
erhalten.
Allgemeine Information für Kunden über Zuwendungen
Für Ihre Vermögensanlage in Wertpapieren und sonstigen Standardisierte Informationen zu Wertpapieren
Finanzinstrumenten bieten wir Ihnen eine umfassende Im Rahmen einer Anlageberatung gegenüber Privatkunden
Information und individuelle Beratung an. Insbesondere muss die Bank dem Anleger für jedes zum Kauf empfoh-
unterstützen wir Sie fachkundig, eine Anlageentscheidung lene Finanzinstrument ein Produktinformationsdokument
unter Berücksichtigung Ihrer Kenntnisse und Erfahrungen (je nach Produkt als „Wesentliche Anlegerinformation“,
in Geschäften mit Finanzinstrumenten, Ihrer finanziellen „Vermögensanlageninformationsblatt“ oder „Basisinfor-
Verhältnisse, Anlageziele und Ihrer Risikobereitschaft mationsblatt“ bezeichnet) rechtzeitig vor Abschluss des
zu treffen. Dieser in der Fläche vorgehaltene Service ist Geschäfts zur Verfügung stellen. Das Produktinforma-
für uns mit einem kostenintensiven, personellen und orga- tionsdokument vereint alle wesentlichen Informationen
nisatorischen Aufwand verbunden. Zur Deckung dieses zu dem jeweiligen Finanzinstrument und enthält insbe-
Aufwandes erhalten wir die im Festpreisgeschäft verein- sondere Angaben zur Funktionsweise, zu den Risiken und
barte Marge. Daneben erhalten wir Vertriebsvergütungen zu den Kosten des Finanzinstruments. Die vollständigen
in Form von Zuwendungen unserer Vertriebspartner. Bedingungen für das jeweilige Finanzinstrument und
Zuwendungen können in Form von Geldeinzahlungen oder weitere Risikohinweise sind im jeweiligen Verkaufspro-
sonstigen geldwerten Vorteilen gewährt werden. Werden spekt inklusive etwaiger Nachträge und der endgültigen
Zuwendungen in Form von Geldzahlungen erbracht, ist Bedingungen enthalten, die Anleger auf Nachfrage von
zwischen einmaligen und laufenden Zahlungen zu unter- ihrem Berater erhalten.
scheiden. Einmalige Zuwendungen werden an uns von
unseren Vertriebspartnern als einmalige, umsatzabhän- Information über Ihre Wertpapiergeschäfte
gige Vergütung geleistet. Laufende Zuwendungen werden
an uns von unseren Vertriebspartnern als wiederkehrende, Soweit nichts anderes vereinbart ist, erhalten Sie nach
bestandsabhängige Vergütung geleistet. jedem Wertpapiergeschäft eine Abrechnung, mit der wir
Sie über die wesentlichen Geschäftsdaten (Bezeichnung
Zuwendungen in Form von geldwerten Vorteilen können des Wertpapiers, Menge, Zeitpunkt, Preis und Entgelte,
wir von Produkt- und Dienstleistungsanbietern in Form Auslagen sowie Verwahrart und ggf. Lagerland) infor-
von kostenfreien oder vergünstigten Sach- und/oder mieren.
Dienstleistungen erhalten (z. B. technische Unterstüt-
zungsleistungen, Informationsmaterial, Schulungsmaß- Transaktionsmeldungen gemäß Artikel 26 MiFIR
nahmen und Fachtagungen für unsere Mitarbeiter, Marke-
tingmaterial, Zugang zu Informationsplattformen). Dabei Wir sind verpflichtet, Ihre Transaktionen in meldepflich-
stellen wir organisatorisch jeweils sicher, dass diese tigen Finanzinstrumenten gemäß einem vorgegebenen
Zuwendungen Ihren Interessen als Kunde nicht entge- Standard an die zuständige Aufsichtsbehörde zu melden.
genstehen, sondern dafür eingesetzt werden, die Qualität Natürliche Personen mit ausschließlicher Staatsange-10 Unser Angebot
hörigkeit in folgenden Ländern sind vom nachfolgenden die Bank ein laufendes Entgelt, das auf Grundlage des
Passus nicht betroffen: Deutschland, Österreich, Frank- jeweiligen Depotgegenwertes berechnet wird (vgl. Preise
reich, Ungarn, Irland oder Luxemburg. Sie sind verpflichtet, für Wertpapierdienstleistungen).
uns die von uns geforderten Unterlagen zur Ermittlung
der sogenannten National ID vorzulegen und eventuelle Jährliche Kosteninformation
Änderungen Ihrer hierfür relevanten Daten (z. B. neue
Von der Bank erhalten Sie jährlich eine Kosteninformation,
Ausweisnummer, Ablaufdatum des Ausweises, Namens-
welche Sie über alle angefallenen Kosten im Zusammen-
änderung etc.) unverzüglich mitzuteilen. Das Gleiche
hang mit erbrachten Wertpapierdienstleistungen und den
gilt für alle Bevollmächtigten und für Sie handelnden
Finanzinstrumenten zusammenfassend informiert.
Personen, die in Ihrem Namen Aufträge für Transaktionen
in meldepflichtigen Finanzinstrumenten erteilen. Wenn
Bestandsreport
es sich bei Ihnen als Kunde um eine juristische Person
handelt, sind Sie verpflichtet, uns Ihren Legal Entity Die Bank übermittelt ihren Kunden, für die sie Finanz-
Identifier (LEI) mitzuteilen und diesen regelmäßig zu instrumente in Depots verwahrt, mindestens vierteljähr-
verlängern. Sofern Sie uns die erforderlichen Informa- lich eine Aufstellung der verwahrten Finanzinstrumente,
tionen nicht vorlegen, sind wir berechtigt, die Ausführung die die Anforderungen an den Jahresdepotauszug und
von meldepflichtigen Geschäften abzulehnen. Der Legal des Produktreportings erfüllt. In diesem Bestandsreport
Entity Identifier (LEI) ist eine international standardisierte informiert Sie die Bank über den aktuellen Marktwert,
Kennung für Teilnehmer am Finanzmarkt und dient dazu, oder – sofern kein Marktwert verfügbar ist – über den
Rechtsträger (juristische Personen) bei Transaktionen in Schätzwert der jeweiligen Bestände des Kunden. Der
meldepflichtigen Finanzinstrumenten eindeutig zu identi- Bestandsreport informiert Sie ferner darüber, ob die
fizieren und Meldepflichten gegenüber Aufsichtsbehörden Bestände des Kunden dem Schutz der MiFID II und ihrer
erfüllen zu können. Durchführungsbestimmungen unterfallen oder nicht.
f) Depotverwahrung Spezielle Verlustreports
Über die eigentliche Depotverwahrung und -verbuchung Eine weitere Berichtspflicht hat die Bank, wenn in Ihrem
hinaus erbringt die Bank verschiedene Dienstleistungen, Depot „gehebelte“ Finanzinstrumente oder Produkte mit
die in Nr. 13 bis 20 der Sonderbedingungen für Wert- Eventualverbindlichkeiten enthalten sind. In diesen Fällen
papiergeschäfte näher beschrieben sind. Inländische unterrichten wir Sie, wenn der Ausgangswert des be-
Wertpapiere werden regelmäßig bei der deutschen Wert- treffenden Finanzinstruments am Ende eines Geschäfts-
papiersammelbank (Clearstream Banking AG in Frankfurt) tages um 10 % fällt, sowie anschließend bei jedem
verwahrt, sofern sie zur Girosammelverwahrung zugelas- Wertverlust in 10 %-Schritten.
sen sind. Ausländische Wertpapiere werden in der Regel
im Heimatmarkt des betreffenden Wertpapiers oder in Besteuerung
dem Land verwahrt, in dem der Kauf getätigt wurde. In
Wertpapieranlagen, insbesondere die Erträge daraus,
welchem Land Ihre Wertpapiere verwahrt werden, teilen
unterliegen regelmäßig der Steuerpflicht. In vielen Fällen
wir Ihnen auf der Wertpapierabrechnung mit. Nähere
ist die Bank verpflichtet, im Rahmen der Besteuerung bei
Informationen zum jeweiligen Lagerort entnehmen Sie
Auszahlung von Erträgen oder Erlösen Beträge einzubehal-
Ihrem Depotauszug. Diesen erstellen wir mindestens
ten und an die Steuerbehörde abzuführen. Die vielfältigen
einmal jährlich. Er enthält sämtliche in Ihrem Depot ver-
steuerlichen Auswirkungen sind abhängig vom jeweili-
buchten Wertpapiere, die mit ihrer aktuellen Bewertung
gen Kunden, von der Art der Wertpapiere und weiteren
ausgewiesen werden. Für die Depotverwahrung erhebt
Faktoren.Interessenkonflikte 11
II. Information zum Umgang mit Interessenkonflikten
Die Oldenburgische Landesbank AG bietet als Universal- In Übereinstimmung mit den Vorgaben des Wertpapier-
bank im Geschäft mit Privat- und Geschäftskunden unter- handelsgesetzes informieren wir Sie daher nachfolgend
schiedliche Finanzdienstleistungen (z. B. Anlageberatung, über solche möglichen Konflikte und unsere Vorkehrungen
Vermögensverwaltung, Abschluss von Wertpapierge- zum Umgang mit diesen Interessenkonflikten.
schäften, Unternehmensfinanzierung, Depotverwahrung
und andere) an, die sich auf verschiedene Finanzprodukte a) Mögliche Interessenkonflikte
(z. B. Wertpapiere, Kreditprodukte und andere) beziehen.
Die Bank bietet unterschiedliche Finanzdienstleistungen
Das Angebot richtet sich an unterschiedliche Kunden-
im Geschäft mit Privat- und Geschäftskunden an. Hier-
gruppen.
bei können insbesondere bei bestimmten Situationen in
Dabei ist es das wichtigste Anliegen der Bank, diese folgenden Geschäftsbereichen potenzielle Interessen-
Dienstleistungen sachgerecht, sorgfältig und unter konflikte auftreten (die Aufzählung erhebt keinen Anspruch
Wahrung seiner Belange, also im „Kundeninteresse“, auf Vollständigkeit):
zu erbringen.
Anlageberatung
Durch die Vielzahl der oben beschriebenen Aktivitäten,
Erstellen von Anlageempfehlungen
Leistungen und Unternehmensbeziehungen kann es in
Einzelfällen vorkommen, dass Ihre Interessen mit den Vermögensverwaltung
Interessen oder Erwägungen der Bank, anderer Unterneh- Eigenhandel
men unserer Gruppe, unserer Geschäftsleitung, unserer
Mitarbeiter, unserer Vermittler oder anderer unserer Mitarbeitergeschäfte
Kunden kollidieren. Solche Interessenkonflikte lassen
sich im Vorhinein nicht immer ausschließen. Interessen- Interessenkonflikte können sich insbesondere ergeben:
konflikte können immer dann auftreten, wenn wir, unsere aus dem Eigeninteresse der Bank am Absatz von
Mitarbeiter oder Dritte, die direkt oder indirekt durch Finanzinstrumenten,
Kontrolle mit uns verbunden sind, aufgrund der Erbringung
von Wertpapierdienstleistungen, Wertpapiernebendienst- bei Erhalt oder Gewährung von Zuwendungen (bei-
leistungen oder anderer potenziell konfliktträchtiger spielsweise Verkaufs-/Bestandsprovisionen) von
Dienstleistungen Dritten oder an Dritte im Zusammenhang mit für
Kunden der Bank erbrachten Wertpapierdienst-
zulasten von Kunden einen finanziellen Vorteil erzielen leistungen und Wertpapiernebendienstleistungen,
oder Verlust vermeiden,
bei Erhalt oder Gewährung von erfolgsabhängigen
am Ergebnis einer für Kunden erbrachten Dienstleis- monetären oder nicht-monetären Vorteilen bei Er-
tung oder eines für Kunden getätigten Geschäfts ein reichen bestimmter Absatz-, Umsatz- oder Bestands-
Interesse haben, das nicht mit dem Kundeninteresse größen am Absatz von Finanzinstrumenten von Dritten
im Einklang steht, oder an Dritte,
einen finanziellen oder sonstigen Anreiz haben, die durch erfolgsbezogene Vergütung für Mitarbeiter,
Interessen eines Kunden oder einer Kundengruppe
über die Interessen anderer Kunden zu stellen, bei der Ausführung von weisungsfreien Wertpapier-
aufträgen durch die Bank,
dem gleichen Geschäft nachgehen wie unsere Kunden,
aus dem Interesse der Bank am Erhalt von Platzierungs-
zugunsten der Bank im Zusammenhang mit der für einen provisionen bei Aktienemissionen,
Kunden erbrachten Dienstleistung über die hierfür
übliche Provision oder Gebühr hinaus von einem Dritten aus dem Interesse der Bank am Erhalt von Vertriebs-/
eine Zuwendung erhalten oder in Zukunft erhalten Vertriebsfolgeprovisionen bei der Platzierung von
könnten, sei es in Form von Provisionen, Gebühren oder Finanzprodukten anderer Unternehmen,
sonstigen Geldleistungen bzw. geldwerten Vorteilen. aus Festpreisgeschäften mit Kunden,12 Interessenkonflikte
aus anderen Geschäftstätigkeiten der Bank, vereinnahmt die Bank die einmaligen Vergütungen direkt,
bei den zeitanteiligen Vergütungen geben die Emittenten
aus dem Interesse der Bank an der Erzielung von
des jeweiligen Investmentfonds oder Zertifikats einen
Eigenhandelsgewinnen,
Teil der ihnen zufließenden Erträge an die Bank weiter.
aus Geschäftsbeziehungen der Bank zu Emittenten von Einzelheiten sind im Abschnitt I. e) „Wertpapiergeschäfte“
Finanzinstrumenten, etwa bei Bestehen einer Kredit- erläutert. Ferner erhält die Bank Provisionen für die
beziehung, bei der Mitwirkung an Emissionen oder bei Platzierung von Aktienemissionen.
anderen Kooperationen,
Bei Zuführung oder Vermittlung von Kunden oder einzelnen
bei der Erstellung von Anlageempfehlungen und An- Wertpapiergeschäften durch vertraglich gebundene oder
lagestrategieempfehlungen über Finanzinstrumente unabhängige Vermittler erhalten diese von der Bank oder
oder Emittenten von Finanzinstrumenten, über die Bank von Kapitalverwaltungsgesellschaften bzw.
durch Erlangung und Nutzung von Informationen, die sonstigen Wertpapieremittenten eine erfolgsbezogene
nicht öffentlich bekannt sind, Vergütung in Form von einmaligen und/oder laufenden
Provisionen.
bei Mitarbeitergeschäften in Finanzinstrumenten,
Die Vereinnahmung der genannten Vergütungen und
aus persönlichen Beziehungen der Mitarbeiter der Zuwendungen bzw. sonstige Anreize fallen im Zusammen-
Bank oder der Mitglieder des Vorstands der Bank hang mit der Anschaffung von Finanzinstrumenten an
oder mit diesen verbundenen Personen, und dienen der Bereitstellung einer effizienten und
bei der Mitwirkung vorgenannter Personen in qualitativ hochwertigen Infrastruktur. Einzelheiten zu
Aufsichts- oder Beiräten, den Zuwendungen, die die Bank im Zusammenhang mit
Wertpapierdienstleistungen von Dritten erhält, werden
aus der Aufgabe der Bank als Berater des Fonds- wir Ihnen vor Abschluss eines Geschäfts offenlegen und
managements bzw. Portfoliomanager für Investment- auf Nachfrage detaillieren. Die Bank und ggf. für sie tätige
fonds der Allianz Global Investors GmbH, der Universal- Vermittler haben demnach ein Interesse am Erhalt solcher
Investment-Gesellschaft mbH und der Hanseatische Provisionen und Zuwendungen, das mit Ihren individuellen
Investment-GmbH und der damit verbundenen Anlageinteressen konkurrieren kann. Dies beachten Sie
Vergütung, bitte im Rahmen der Beratung.
aus der Doppelfunktion der Bank als Vertragspartner
und als Anlageberater von Kunden im Zins- und b) Unsere Maßnahmen
Devisenderivategeschäft.
Um zu vermeiden, dass sachfremde Interessen unsere
Geschäftstätigkeit beeinflussen und sich möglicherweise
Interessenkonflikte beim Vertrieb von Zertifikaten, negativ auf die Interessen unserer Kunden auswirken,
strukturierten Anleihen und anderen Wertpapieren haben wir uns und unsere Mitarbeiter auf hohe ethische
Wenn Sie sich nach einer Beratung durch die Bank für ein Standards und die Einhaltung der relevanten Gesetze und
bestimmtes Anlageprodukt in Form eines Zertifikats, ein Regularien sowie kundenorientierter Verhaltensregeln
vergleichbares Wertpapier (z. B. Strukturierte Anleihe) verpflichtet. Wir erwarten jederzeit Integrität, Sorgfalt und
oder für eine Unternehmerische Beteiligung entscheiden, Redlichkeit, rechtmäßiges und professionelles Handeln,
wird die jeweilige Anlageentscheidung meist durch ein die Beachtung von Marktstandards sowie insbesondere die
Wertpapiergeschäft umgesetzt. Im Zusammenhang mit Beachtung der Kundeninteressen. Diese stehen immer im
solchen Geschäften erhält die Bank Vergütungen oder Vordergrund. Wir legen hierbei besonderen Wert auf eine
Zuwendungen vom jeweiligen Emittenten des Zertifikats anlage- und anlegergerechte Beratung. Diese Standards
bzw. der Beteiligung. Dies können einmalige Vergütungen sind in internen Regelwerken und Arbeitsanweisungen
(Vertriebsprovision, gegebenenfalls in der Form eines an unsere Mitarbeiter enthalten. Unsere Mitarbeiter sind
Abschlags auf den Emissionspreis) und gegebenenfalls arbeitsvertraglich verpflichtet, diese Standards und Ver-
zeitanteilige Vergütungen (sogenannte Vertriebsfolge- haltensregeln zu beachten und werden in dieser Hinsicht
provisionen) sein. Finanziert werden diese Vergütungen intensiv geschult.
aus dem mit Ihnen getätigten Wertpapiergeschäft. DabeiInteressenkonflikte 13
Die Oldenburgische Landesbank AG hat unter der direkten Führung eines Konfliktregisters zur Identifikation und
Verantwortung des Vorstands eine unabhängige Compli- Dokumentation möglicher Interessenkonflikte,
ance-Funktion eingerichtet. Aufgabe dieses Bereiches ist
regelmäßige Kontrollhandlungen der Compliance-
u. a. die Unterstützung und Kontrolle der Mitarbeiter der
Funktion (z. B. fortlaufende Überwachung von Wert-
Oldenburgische Landesbank AG bei der Umsetzung der
papiergeschäften der Mitarbeiter, bei deren Tätig-
oben genannten Standards im täglichen Geschäft mit den
keiten Interessenkonflikte auftreten können oder
Kunden, die Identifizierung, Vermeidung und das Manage-
Kontrollen zum Erhalt von erfolgsabhängigen mone-
ment von potenziellen Interessenkonflikten im Interesse
tären oder nicht-monetären Vorteilen bei Erreichen
unserer Kunden sowie die Vermeidung des Missbrauchs
bestimmter Absatz-, Umsatz- oder Bestandsgrößen
von Insiderinformationen bzw. der Marktmanipulation.
am Absatz von Finanzinstrumenten von Dritten),
Zur Vermeidung von Interessenkonflikten ergreifen wir
risikoorientierte Überwachungshandlungen durch die
unter anderem folgende Maßnahmen:
Compliance-Funktion mit Schwerpunkt auf der Um-
Schaffung organisatorischer Richtlinien und Verfahren setzung und Einhaltung regulatorischer Anforderungen,
zur Wahrung der Kundeninteressen in der Anlage-
regelmäßige Schulungen der Mitarbeiter,
beratung und Vermögensverwaltung,
Regelungen für Mitarbeiter zum Umgang mit vertrau-
Regelungen zur Prüfung und Genehmigung von neuen
lichen Informationen, die nicht öffentlich bekannt sind;
Produkten,
Regelungen für Mitarbeiter zur Annahme von Man-
Regelungen über die Annahme von Zuwendungen und
daten und Nebentätigkeiten,
Geschenken sowie Offenlegung der Annahme und
Gewährung von Zuwendungen und Geschenken bzw. – Regelungen zur Erstellung von Anlageempfehlungen
sofern eine Annahme der Zuwendungen durch die Bank und Anlagestrategieempfehlungen sowie zur Offen-
nicht zulässig ist – für deren Auskehrung an den legung von Interessenkonflikten bei deren Erstellung,
Kunden, Vorhalten eines Hinweisgebersystems, das den Mit-
Bildung von Vertraulichkeitsbereichen durch räum- arbeitern der Bank die Möglichkeit eröffnet, ggf.
liche Trennung von Abteilungs- und Geschäftsein- betrügerisches Verhalten und wirtschaftskriminelle
heiten oder Trennung von Verantwortlichkeiten Handlungen – auch anonym – zu melden,
(Errichtung von Informationsbarrieren, sogenannten Offenlegung der Tätigkeit als Portfoliomanager für
Chinese Walls), Investmentfonds einschließlich der Vergütungs-
Regelungen zu Vertriebsvorgaben, regelungen.
Führung einer Insider- und einer Überwachungsliste Diese organisatorischen Vorkehrungen wurden eingerichtet,
(„Watchlist“) zur Verhinderung des Missbrauchs von um das Risiko der Beeinträchtigung von Kundeninteressen
Insiderinformationen bei Finanzinstrumenten, zu vollständig zu vermeiden. Sofern die Maßnahmen der Bank
denen vertrauliche Informationen vorliegen, zur Wahrung von Kundeninteressen in Einzelfällen nicht
ausreichen, wird die Bank in der Regel von dem Geschäft
Führung einer sogenannten Sperrliste („Restricted
Abstand nehmen. Nur in wenigen Ausnahmefällen wird die
List“), die unter anderem dazu dient, mögliche Interes-
Bank Ihnen die allgemeine Art und Herkunft des Interessen-
senkonflikte auszuschließen, indem die Übernahme
konflikts offenlegen sowie auch die daraus resultierenden
bestimmter Geschäfts- oder Beratungsmandate oder
Risiken und Maßnahmen erläutern, die zur Risikominde-
die Erstellung von bestimmten Anlageempfehlungen
rung durch die Bank unternommen wurden, bevor wir das
und Anlagestrategieempfehlungen vollständig oder
Geschäft für Sie tätigen. Eine Offenlegung wird lediglich als
zeitweilig untersagt werden,
letzte Möglichkeit erfolgen, sofern keine andere Alternative
Einrichtung eines angemessenen Vergütungssystems, zur Lösung des Interessenkonflikts besteht.
das u. a. darauf ausgerichtet ist, sicherzustellen, dass
Auf Ihren Wunsch werden wir Ihnen weitere Einzelheiten
Kundeninteressen durch die Vergütung unserer Mitar-
zum Umgang mit Interessenkonflikten zur Verfügung
beiter kurz-, mittel- oder langfristig nicht beein-
stellen.
trächtigt werden,14 Die OLB
III. Informationen zur OLB
a) Unsere Anschrift (Zentrale) der Entschädigungseinrichtung deutscher Banken GmbH
unter edb-banken.de.
Oldenburgische Landesbank AG, Stau 15/17
26122 Oldenburg, Telefon: 0441 2210
g) Hinweis an Anleger mit Forderungen gegen
Kreditinstitute
b) Kommunikationsmittel und -sprache
Aktien, Bankschuldverschreibungen (beispielsweise
Sie können mit uns persönlich, telefonisch, schriftlich
verzinsliche Bankanleihen und Zertifikate) sowie andere
oder elektronisch in deutscher Sprache kommunizieren.
Forderungen gegen Kreditinstitute unterliegen besonderen
Vorschriften. Diese Regelungen können sich für den An-
c) Vermittler
leger/Vertragspartner des Kreditinstitutes im Abwicklungs-
Die Bank kann die Dienstleistungen von vertraglich gebun- fall des Kreditinstitutes nachteilig auswirken. Einzelheiten
denen Vermittlern in Anspruch nehmen. Diese sind im Rah- dazu finden Sie unter: olb.de/bankenabwicklung. (Eine
men der gesetzlichen Regelungen in Deutschland bei der Druckversion erhalten Sie bei Ihrem Berater.)
Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht registriert.
h) Aufzeichnungen von telefonischer und
d) Zulassung und Zulassungsbehörde elektronischer Kommunikation
Die OLB ist ein zugelassenes Einlagenkreditinstitut Telefonische und elektronische Kommunikation, die sich auf
gemäß § 32 KWG. die Annahme, Übermittlung oder Ausführung von Aufträgen
Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht, zu Finanzinstrumenten oder Wertpapierdienstleistungen
Graurheindorfer Straße 108, 53117 Bonn, und und Wertpapiernebendienstleistungen bezieht, hat die Bank
Marie-Curie-Straße 24 – 28, 60439 Frankfurt aufgrund gesetzlicher Verpflichtung aufzuzeichnen und für
(Internet: bafin.de) 5 Jahre aufzubewahren. Bei aufsichtsrechtlicher Anordnung
im Einzelfall kann die Aufbewahrungsfrist auf bis zu 7 Jahre
e) Für den Verbraucherschutz zuständige erweitert werden. Innerhalb dieses Zeitraumes stellen wir
Aufsichtsbehörde Ihnen auf Wunsch eine Kopie der Aufzeichnung zur Verfü-
gung. Sofern Sie keine Aufzeichnung wünschen, bitten wir
Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht, um einen Hinweis. In diesem Fall scheidet eine Kommu-
Graurheindorfer Straße 108, 53117 Bonn, und nikation auf telefonischem oder elektronischem Wege aus.
Marie-Curie-Straße 24 – 28, 60439 Frankfurt Sollte ein Bevollmächtigter für Sie tätig werden, gelten die
(Internet: bafin.de) Vorschriften zur telefonischen und elektronischen Kommu-
nikation ebenfalls für den Bevollmächtigten. Bitte beachten
f) Schutz des Kundenvermögens Sie, dass für bestimmte Kommunikationswege, z. B. Online-
Wertpapiere: An den Wertpapieren, die Sie bei uns wie in banking, gesonderte Vereinbarungen gelten.
Kapitel I. Abschnitt f) Depotverwahrung beschrieben ver- Dokumentation persönlicher Gespräche: Die Bank ist
wahren, erhalten Sie Eigentum bzw. eine eigentumsgleiche bei persönlichen Gesprächen mit den Kunden verpflichtet,
Rechtsstellung (vgl. Nr. 11 und 12 der Sonderbedingungen alle wertpapierrelevanten Informationen durch Anfertigung
für Wertpapiergeschäfte). Dadurch sind Sie im Rahmen der schriftlicher Protokolle oder Vermerke aufzuzeichnen. Fest-
geltenden Rechtsordnung vor dem Zugriff Dritter auf Ihre zuhalten ist darin Datum, Uhrzeit und Ort der Besprechung,
Wertpapiere geschützt. Im Übrigen haften wir für die ord- Angaben der Anwesenden, Initiator der Besprechung und
nungsgemäße Verwahrung und Verwaltung Ihres Depot- wichtige Informationen über den Kundenauftrag, wie z. B.
bestandes nach Nr. 19 unserer Sonderbedingungen für Preis, Umfang, Auftragsart und Zeitpunkt der vorzunehmen-
Wertpapiergeschäfte. den Weiterleitung bzw. Ausführung des Kundenauftrags.
Guthaben/Einlageforderungen: Die Bank ist dem Persönlich erteilte Aufträge bedürfen der Unterschrift des
Einlagensicherungsfonds des Bundesverbandes deutscher Auftraggebers.
Banken e. V. und der Entschädigungseinrichtung deutscher Die Aufzeichnungen werden fünf Jahre aufbewahrt und dem
Banken GmbH angeschlossen. Näheres entnehmen Sie Kunden auf Wunsch zur Verfügung gestellt. Bei aufsichts-
bitte Nr. 20 der Allgemeinen Geschäftsbedingungen, dem rechtlicher Anordnung im Einzelfall kann die Aufbewah-
„Informationsbogen für den Einleger“ und der Internetseite rungsfrist auf bis zu 7 Jahre erweitert werden.Ausführungsgrundsätze 15
IV. Grundsätze für die Ausführung von
Aufträgen in Finanzinstrumenten
a) Vorbemerkung Veräußerung von Wertpapieren oder anderen Finanzinstru-
menten erteilt. Ausführung in diesem Sinne bedeutet, dass
Bestmögliche Ausführung von Kundenaufträgen.
die Bank auf Grundlage des Kundenauftrags für Rechnung
des Kunden mit einer anderen Partei auf einem dafür
Nr. 1 Anwendungsbereich
geeigneten Markt ein entsprechendes Ausführungsgeschäft
Die europäische Finanzmarktregulierung und insbesondere abschließt (Kommissionsgeschäft). Diese Grundsätze gelten
die Richtlinie 2014/65/EU (MIFID II) Nr. 600/2014 (MIFIR) auch, wenn die Bank in Erfüllung ihrer Pflichten aus einem
verpflichten die Banken, hinreichende Maßnahmen zu Vermögensverwaltungsvertrag mit dem Kunden für Rech-
ergreifen, um das bestmögliche Ergebnis für ihre Kunden nung des Kunden Finanzinstrumente erwirbt oder veräußert.
zu erreichen, wenn sie einen Auftrag ausführen oder einen
Broker mit der Ausführung beauftragen. Dieses Dokument Nr. 2 Ziel der Auftragsausführung
legt die Grundsätze zur Ausführung der OLB AG mit dem
(1) Kundenaufträge können regelmäßig über verschiedene
Ziel fest, um bei der Ausführung von Aufträgen zum Kauf
Ausführungswege oder an verschiedenen Ausführungs-
und Verkauf von Finanzinstrumenten das bestmögliche
plätzen ausgeführt werden, z. B. an Börsen oder an sons-
Ergebnis für den Kunden zu erzielen. Mit dem Ziel, das
tigen Handelsplätzen, im Inland oder im Ausland oder
bestmögliche Ergebnis für den Kunden zu erreichen bzw.
im Präsenzhandel einerseits, im elektronischen Handel
der Bestimmung des bestmöglichen Ausführungsplatzes
andererseits. In den nachfolgenden Abschnitten werden die
ist keine Garantie verbunden, für jeden einzelnen Auftrag
Ausführungswege und möglichen Ausführungsplätze in den
tatsächlich das beste Ergebnis zu erzielen. Entscheidend
maßgeblichen Finanzinstrumentenarten beschrieben, die im
ist dabei, dass das von der Bank verwendete Verfahren
Regelfall gleichbleibend eine bestmögliche Ausführung im
typischerweise zum bestmöglichen Ergebnis für den
Interesse des Kunden erwarten lassen und über welche die
Kunden führt.
Bank daher die Aufträge des Kunden ausführen wird.
Die Bank hat bei der Erstellung dieser Ausführungsgrund-
(2) Bei der Festlegung konkreter Ausführungsplätze geht
sätze folgende Kriterien berücksichtigt:
die Bank davon aus, dass der Kunde vorrangig den – unter
Den Preis für das Finanzinstrument Berücksichtigung aller mit dem Ausführungsgeschäft ver-
Die Marktliquidität (Wahrscheinlichkeit der Ausführung) bundenen Kosten – bestmöglichen Preis erzielen will.
Da Wertpapiere im Regelfall Kursschwankungen unterlie-
Die Schnelligkeit der Ausführung gen und deshalb im Zeitverlauf nach der Auftragserteilung
Die Kosten der Ausführung eine Kursentwicklung zum Nachteil des Kunden nicht
ausgeschlossen werden kann, werden vor allem solche
Die einzelnen Klassen von Finanzinstrumenten Ausführungsplätze berücksichtigt, an denen eine vollstän-
Die genannten Kriterien werden anhand von Fakten (z. B. dige Ausführung wahrscheinlich und zeitnah möglich ist. Die
Preis-/Leistungsverzeichnis, Regelwerke des jeweiligen Bank wird im Rahmen der vorgenannten Maßstäbe ferner er-
Ausführungsplatzes) und Erfahrungswerten aus den in der gänzend andere relevante Kriterien (z. B. Marktverfassung,
Vergangenheit getätigten Transaktionen an den jewei- Sicherheit und Schnelligkeit der Abwicklung) beachten.
ligen Ausführungsplätzen abgewogen und nach einem
Punktesystem bewertet. Anhand dieses Punktesystems Nr. 3 Vorrang von Weisungen
(s. Punkt 13 der Ausführungsgrundsätze) wird eine Rangfol-
Der Kunde kann der Bank Weisungen erteilen, an welchen
ge der Ausführungsplätze definiert, an die ein Kundenauf-
Ausführungsplätzen (z. B. außerbörsliche Ausführung)
trag ohne besondere Weisung weitergeleitet wird. Bei der
sein Auftrag ausgeführt werden soll. Solche Weisungen
Ermittlung der Rangfolge wird bei der Art des Finanzinstru-
gehen diesen Ausführungsgrundsätzen vor.
ments unterschieden, der Abwicklungsumfang (Ordergröße)
wird insbesondere unter dem Aspekt der Kosten berück- Hinweis: In diesem Fall wird die Bank den Auftrag nicht
sichtigt. gemäß diesen Grundsätzen zur bestmöglichen Ausführung
ausführen.
Diese Grundsätze gelten für die Ausführung von Aufträgen,
die der Kunde der Bank zum Zwecke des Erwerbs oder derSie können auch lesen
