Lagebericht - Handelsblatt
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Lagebericht A. Grundlagen der Geschäftstätigkeit Die Stadtsparkasse Mönchengladbach ist eine rechtsfähige Anstalt des öffentlichen Rechts. Ihr Träger ist die kreisfreie Stadt Mönchengladbach. Rechtliche Grundlage der Geschäftstätigkeit der Stadtsparkasse Mönchengladbach ist unter anderem das Sparkassengesetz für Nordrhein-Westfalen (SpkG NRW) in der novellierten, am 27. Juli 2013 in Kraft getretenen Fassung. Wesentliche Merkmale der Geschäftstätigkeit sind der Öffentliche Auftrag (§ 2 SpkG NRW) sowie das Regionalprinzip (§ 3 SpkG NRW). Die Sparkasse betreibt als Universalbank alle banküblichen Geschäfte. Das Geschäftsmodell ist sehr stark realwirtschaftlich orientiert und auf Privatkunden, Handel, Handwerk sowie mittelständische gewerbliche Kunden ausgerichtet. Als Besonderheit der Geschäftstätigkeit von Sparkassen ist die Begrenzung des Geschäftsgebiets (Regionalprinzip) zu beachten. Laut Satzung umfasst das Geschäftsgebiet die Stadt Mönchengladbach sowie die angrenzenden Kreise Heinsberg, Viersen und den Rheinkreis Neuss. Seit dem 19. Juli 2005 sind die gesetzlichen Haftungsgrundlagen der Sparkassen verändert. Bis zu diesem Zeitpunkt musste die Stadt Mönchengladbach sicherstellen, dass die Stadtsparkasse Mönchengladbach ihre Aufgaben erfüllen kann (Anstaltslast). Nach einer Änderung der Haftungsgrundlagen der Sparkassen wird die Anstaltslast seitdem durch die Trägerbeziehung ersetzt und die Gewährträgerhaftung läuft nach einem gestaffelten Zeitplan aus. Auf die Geschäftspolitik und die Leistungsfähigkeit der Sparkasse haben die Änderungen keinen Einfluss. Die Sparkasse wird sich weiterhin uneingeschränkt für die Bürgerinnen und Bürger im Geschäftsgebiet engagieren. Die Sparkasse ist Mitglied des Rheinischen Sparkassen- und Giroverband (RSGV) und damit Teil der Sparkassen-Finanzgruppe und deren Haftungsverbund. Aufgabe des Haftungsverbundes ist die Sicherung der Institute und damit der Kundeneinlagen. Das Sicherungssystem der Sparkassen-Finanzgruppe besteht aus drei Elementen, die in einer bundesweiten Haftungsgemeinschaft verbunden sind: • Den Sparkassenstützungsfonds der regionalen Sparkassen- und Giroverbände, • der Sicherungsreserve der Landesbanken und Girozentralen sowie • dem Sicherungsfonds der Landesbausparkassen.
B. Wirtschaftsbericht
1. Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen
1.1 Gesamtwirtschaftliche Rahmenbedingungen
Die deutsche Wirtschaft ist im Jahr 2014 in einem schwierigen weltwirtschaftlichen Umfeld
moderat gewachsen. Nach Berechnungen des Statistischen Bundesamtes erhöhte sich das
preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt (BIP) gegenüber dem Vorjahr um 1,5 Prozent. Das
Wachstum lag damit über dem Durchschnitt der letzten zehn Jahre (+1,2 Prozent). In den
beiden Vorjahren fielen die Wachstumsraten deutlich geringer aus (2013: +0,1 Prozent;
2012: +0,4 Prozent).
Positive Wachstumsimpulse kamen im vergangenen Jahr vor allem von der
Binnennachfrage und hier in gleichem Maße vom privaten Konsum und von den
Bruttoanlageinvestitionen (jeweils 0,6 Prozent-Punkte Wachstumsbeitrag).
Die Bruttoanlageinvestitionen stiegen um 3,1 Prozent (Vorjahr: -0,6 Prozent). Die
Ausrüstungsinvestitionen wurden um 3,7 Prozent gesteigert, nachdem die deutschen
Unternehmen ihre Investitionen zuvor zwei Jahre in Folge zurückgefahren hatten.
Das Produzierende Gewerbe, das ohne das Baugewerbe gut ein Viertel der gesamten
Bruttowertschöpfung ausmacht, konnte ebenfalls spürbar um 1,1 Prozent zulegen.
Insgesamt stieg die preisbereinigte Bruttowertschöpfung aller Wirtschaftsbereiche um
1,4 Prozent gegenüber dem Vorjahr.
Die Bauinvestitionen wurden in 2014 um 3,4 Prozent ausgeweitet, nach einem Rückgang um
0,1 Prozent im Vorjahr.
Die privaten Konsumausgaben stiegen um 1,1 Prozent, die des Staates um 1,0 Prozent.
Der Außenhandel leistete in 2014 einen Wachstumsbeitrag von 0,4 Prozent-Punkten. Die
Exporte konnten in realer Rechnung um 3,7 Prozent gesteigert werden. Die Importe legten
in realer Rechnung mit 3,3 Prozent in ähnlicher Größenordnung zu.
Die Verbraucherpreise stiegen im Jahresdurchschnitt um 0,9 Prozent und entfernten sich
damit weiter von der von der EZB angestrebten Zielmarke von unter, aber nahe 2 Prozent.
Geringer war die Inflationsrate zuletzt in 2009 (+ 0,3 Prozent). Ursächlich für den nur
schwachen Preisanstieg waren in erster Linie die deutlich gesunkenen Energiepreise
(-2,1 Prozent im Jahresdurchschnitt). Ohne diese Entwicklung hätte die Jahresteuerungsrate
bei +1,3 Prozent gelegen.
Das Volkseinkommen ist 2014 um 3,6 Prozent gestiegen (2013:+2,2 Prozent). Dabei
nahmen die Arbeitnehmerentgelte (+3,7 Prozent) und die Unternehmens- und
Vermögenseinkommen (+3,4 Prozent) in ähnlichem Ausmaß zu. Das verfügbare
Einkommen der privaten Haushalte erhöhte sich um 2,2 Prozent.
Die Sparquote (Anteil des Sparens am verfügbaren Einkommen) lag mit 9,2 Prozent nur
knapp über dem Wert für 2013 (9,1 Prozent). Derart niedrig war die Sparquote zuletzt im
Jahr 2000.
Die Arbeitslosigkeit erreichte mit 2.898.000 Menschen einen historischen Tiefstand:
seit 1991 waren nie weniger Menschen arbeitslos gemeldet (in 2012 gleiches Niveau).
Die jahresdurchschnittliche Arbeitslosenquote sank auf 6,7 Prozent (2013: 6,9 Prozent).
2Die Weltwirtschaft dürfte im letzten Jahresviertel 2014 das moderate Expansionstempo des
dritten Quartals im Großen und Ganzen gehalten haben. Dabei hat das Wachstum in
den Industrieländern im Herbst an Breite gewonnen. Das reale Bruttoinlandsprodukt (BIP)
in den USA legte zwar nicht mehr so stark zu wie im Vorquartal, in dem Sondereffekte im
Spiel waren. Allerdings ist die Wirtschaftsleistung im Euro-Raum nach den ersten
Schätzungen auch wegen der kräftigen Impulse aus Deutschland etwas schwungvoller
gewachsen als zuvor. In den großen Schwellenländern waren die Grundtendenzen zum
Jahresende weiterhin recht unterschiedlich. Während sich in China und Indien die – für die
Verhältnisse dieser Länder – moderate gesamtwirtschaftliche Aufwärtsbewegung fortgesetzt
hat, scheint die Konjunktur in Russland und Brasilien schwach geblieben zu sein.
Am 4. September 2014 beschloss der EZB-Rat vor dem Hintergrund einer abnehmenden
Wachstumsdynamik und weiterhin gedämpfter Inflationsperspektiven im Euro-Währungs-
gebiet ein zusätzliches Paket geldpolitischer Maßnahmen. Gemeinsam mit den bereits im
Juni 2014 getroffenen Beschlüssen sollen die Maßnahmen zur Verankerung der mittel- und
langfristigen Inflationserwartungen und zur Rückkehr der Inflationsraten auf ein Niveau, das
näher bei 2 Prozent liegt, beitragen. Als Teil des Maßnahmenpakets senkte der Rat die
Leitzinsen um 10 Basispunkte auf nun 0,05 Prozent für den Hauptrefinanzierungssatz,
-0,20 Prozent für den Zinssatz der Einlagefazilität und 0,30 Prozent für den Zinssatz der
Spitzenrefinanzierungsfazilität.
Aktien- und Rentenmarkt
Nach den zwei vorangegangenen Prädikatsjahren für den deutschen Aktienmarkt mit
Wertzuwächsen von 29,1 Prozent und 25,5 Prozent, verzeichnete der Dax im vergangenen
Jahr einen bescheidenen Zuwachs von 2,7 Prozent auf den Jahresendstand von
9.806 Punkte. Erstmals in seiner Geschichte erreichte der Dax einen fünfstelligen Wert, das
Allzeithoch wurde bei 10.093 Punkten festgestellt. Deutlich besser entwickelten sich die
Aktienmärkte in Asien und Amerika. Der amerikanische Aktienindex S & P 500 eilte von
Rekord zu Rekord und beendete das Jahr mit einem Zuwachs von 13 Prozent. Für deutsche
Anleger addierten sich zu dem Kursanstieg noch Währungsgewinne, so dass die Gesamt-
performance auf Euro-Basis bei 27 Prozent lag. Generell profitierten die europäischen
Aktienmärkte im Umfeld extrem niedriger Zinsen von einer attraktiven Dividendenrendite und
ausgehend von der zunehmenden Stärke des Dollars von einer Verbesserung der
internationalen Wettbewerbsfähigkeit.
Als Hort der Sicherheit waren Bundesanleihen angesichts der geopolitischen Risiken,
insbesondere die gewalttätigen Auseinandersetzungen im Russland-Ukraine-Konflikt, der
Krisenherde im Nahen Osten, aber auch angesichts der Verunsicherung über die politische
und wirtschaftliche Zukunft Griechenlands, gesucht. Die Nachfrage beschränkte sich aber
nicht nur auf Bundesanleihen, Anleihen aus den unterschiedlichsten Segmenten konnten
hohe, teilweise zweistellige Wertzuwächse generieren. In der zweiten Jahreshälfte stützte
zunächst die Spekulation, dass die EZB angesichts rückläufiger Inflationsdaten zu
unkonventionellen Maßnahmen greifen könnte. Die Verabschiedung und Umsetzung des
Ankaufprogramms für Covered Bonds und Asset Backed Securities im Herbst führte zu
einem weiteren Renditerückgang.
Das Maßnahmenpaket der Notenbank hat in der Folge zu einem erheblichen Rendite-
rückgang am Kapitalmarkt geführt.
Die US-Notenbank hat Anfang des Jahres 2014 mit dem Ausstieg aus der quantitativen
Lockerung, dem monatlichen Anleihekaufprogramm über ursprünglich 85 Mrd. Dollar,
begonnen. Ende Oktober lief das Programm aus. Mit dieser restriktiveren Geldpolitik sowie
der fortgesetzten amerikanischen Konjunkturerholung wurde der Grundstein für eine Dollar-
Aufwertung gelegt.
3Der Dollar hat zu den sechs wichtigsten Industrieländer-Währungen 2014 um 12,5 Prozent
aufgewertet, zum Euro lag der Zuwachs bei 11,5 Prozent. Der Ölpreis
gemessen an der Sorte Brent Crude verzeichnete ab Mitte des Jahres einen Preisrutsch von
rund 50 Prozent. Ursache waren fundamentale Veränderungen des Marktes, nachdem die
Ölförderung außerhalb der Opec durch Fracking stark ausgeweitet werden konnte.
Am Rentenmarkt setzte die zehnjährige Bundesanleihe ihren Renditerückgang, ausgehend
von einem Renditeniveau knapp unter der 2 Prozent - Marke, kontinuierlich über das Jahr
2014 hinweg, fort. Die Jahresendrendite wurde bei 0,55 Prozent und damit knapp über dem
Jahrestiefstwert festgestellt. Bundesanleihen mit Laufzeiten bis zu 4 Jahren wiesen im
Jahresverlauf erstmalig negative Renditen auf.
Geschäftsgebiet
Die IHK Mittlerer Niederrhein bezeichnet das Jahr 2014 für Mönchengladbacher Firmen als
zufriedenstellend. Die Umsätze der Industrie waren in den ersten neun Monaten im
Vergleich zum Vorjahr um 5,7 Prozent gestiegen.
Im Jahr 2014 war die Stimmung bei den handwerklichen Betrieben gut, der
Geschäftsklimaindex bewegte sich bei 86 Prozent und verzeichnete somit eine leichte
Steigerung gegenüber dem Jahr 2013.
Die Auftragsreichweite der Betriebe nahm im Durchschnitt um eine halbe Woche auf
5,8 Wochen zu, bei Betrieben mit mehr als 50 Mitarbeitern sogar auf 14 Wochen.
Der Rheinische Einzelhandels- und Dienstleistungsverband gibt für Mönchengladbach im
Jahr 2014 eine Umsatzsteigerung von nominal 1,9 Prozent an.
Gegenüber dem Vorjahr waren in Mönchengladbach 1.025 Menschen weniger arbeitslos
gemeldet. Die Arbeitslosenquote betrug im Dezember 10,5 Prozent und war somit um
0,8 Prozentpunkte niedriger als im Vorjahr.
1.2 Branchenbezogene Rahmenbedingungen
Niedrige Zinsen und eine reichliche Liquiditätsbereitstellung durch die Zentralbanken haben
die Folgen der Finanz- und Staatsschuldenkrise abgemildert. Allerdings wächst in lang
anhaltenden Niedrigzinsphasen die Gefahr, dass Investoren erhöhte Risiken eingehen, ohne
dafür ausreichende eigene Risikopuffer vorzuhalten. Hinweise auf die Risikobereitschaft
deutscher Banken und Versicherer lassen sich aus deren Anlagepolitik, aber auch aus
weiteren Indikatoren wie dem Verschuldungsgrad und der Übernahme von
Zinsänderungsrisiken ableiten. Die Banken konzentrieren sich, so die Aussage der
Bundesbank, überwiegend noch darauf, Risiken zu reduzieren und Eigenkapital aufzubauen.
Die deutschen, insbesondere die großen, international tätigen Banken haben in den letzten
Monaten in großem Umfang Kapital aufgenommen. Das Comprehensive Assessment der
Europäischen Zentralbank (EZB) hat gezeigt, dass die Bilanzen der 25 teilnehmenden
deutschen Institute solide sind und dass diese Banken einem simulierten schweren
wirtschaftlichen Schock standhalten würden. Es gab nur eine deutsche Bank mit einer
Kapitallücke zum Stichtag 31. Dezember 2013, die jedoch durch Kapitalaufnahme im Jahr
2014 bereits geschlossen wurde.
Im anhaltenden Niedrigzinsumfeld geraten die Margen der deutschen Banken unter Druck,
was die strukturell schwache Grundertragskraft weiter vermindert. Ein unvermindert hoher
Wettbewerb um den Kunden und die zunehmende Regulierung wirken sich ebenfalls negativ
auf die Ertragslage aus.
4Der operative Ertrag in der Gruppe der 11 großen, international tätigen deutschen Banken
lag im ersten Halbjahr 2014 mit 31,8 Milliarden EUR rund 8 Prozent unterhalb des Vorjah-
resniveaus. Der Hauptgrund hierfür war ein rückläufiger Zinsüberschuss, der die wichtigste
Ertragsquelle deutscher Banken ist.
Die 416 deutschen Sparkassen haben im Geschäftsjahr 2014 ein Ergebnis vor Steuern in
Höhe von 4,9 Milliarden EUR erwirtschaftet, rund 300 Millionen EUR mehr als 2013. Im Er-
gebnis ist berücksichtigt, dass die Sparkassen zuvor bereits 4,1 Milliarden EUR in die Vor-
sorgereserven überführt und damit ihre Substanz wiederum kräftig gestärkt haben.
Grundlage des guten Ergebnisses 2014 waren vor allem die niedrigen Bewertungs-
ergebnisse im Kreditgeschäft und bei Wertpapieren. Im Kreditgeschäft sank die
Risikovorsorge auf den historisch niedrigen Wert von 0,3 Milliarden EUR. Bei Wertpapieren
ergab sich sogar ein Bewertungsertrag von 0,5 Milliarden EUR. Nach Steuern ergibt sich ein
Jahresergebnis von 2,0 Milliarden EUR. Die Kernkapitalquote ist von 13,4 Prozent
auf 14,5 Prozent deutlich gestiegen.
Am 2. Juli 2014 ist die europäische Einlagensicherungsrichtlinie in Kraft getreten. Die
Mitgliedsstaaten müssen die meisten Regelungen bis Juli 2015 in nationales Recht
umsetzen. Alle Einleger haben künftig einen Rechtsanspruch auf Entschädigung
ausgefallener Einlagen bis zu einer Höhe von 100 000 EUR. Gleichzeitig wird die finanzielle
Ausstattung der Sicherungssysteme verbessert. Alle EU-Staaten sind verpflichtet, ex ante
bankenfinanzierte Einlagensicherungsfonds aufzubauen. Deren Zielvolumen entspricht
0,8 Prozent der gedeckten Einlagen der Mitgliedsinstitute. Das Sicherungssystem der
Sparkassen-Finanzgruppe soll modifiziert fortgeführt werden.
Am 4. November 2014 startete die gemeinsame europäische Aufsicht (Single Supervisory
Mechanism: SSM). Sie ermöglicht es, einheitliche Aufsichtsstandards in allen teilnehmenden
Staaten durchzusetzen. Dabei wird zwischen signifikanten, direkt durch die Europäische
Zentralbank (EZB) beaufsichtigten, und weniger signifikanten, primär national kontrollierten
Instituten unterschieden.
Neben der gemeinsamen Aufsicht erhält ab dem Jahr 2016 als zweiter Pfeiler der
Bankenunion der auf der Bankenabwicklungsrichtlinie (Bank Recovery and Resolution
Directive: BRRD) aufbauende einheitliche Abwicklungsmechanismus (Single Resolution
Mechanism: SRM) seine vollen Befugnisse.
52. Geschäftsverlauf und Darstellung der Geschäftsentwicklung
Die Stadtsparkasse Mönchengladbach konnte im Geschäftsjahr 2014 ein positives Ge-
schäftsergebnis und einen guten Geschäftsverlauf verzeichnen. Im Kundenkreditgeschäft
wie auch bei den Verbindlichkeiten gegenüber Kunden ergab sich eine erfreuliche
Entwicklung, so dass das Geschäftsvolumen um 129,1 Millionen EUR
auf 4,69 Milliarden EUR gestiegen ist. Die Bilanzsumme erhöhte sich um
127,9 Millionen EUR auf 4,65 Milliarden EUR. Der Jahresüberschuss wird mit
16,0 Millionen EUR unverändert ausgewiesen.
Wesentliche Daten Berichtjahr Vorjahr Veränderung Veränderung
zur Entwicklung Millionen EUR Millionen EUR Millionen EUR in Prozent
Bilanzsumme 4.647,8 4.519,9 127,9 2,8
Geschäftsvolumen 4.693,8 4.564,7 129,1 2,8
(Bilanzsumme und Eventualverbindlichkeiten)
Jahresüberschuss nach Steuern 16,0 16,0 - -
Entwicklung der Berichtsjahr Vorjahr Veränderung Veränderung
Bestände Millionen EUR Millionen EUR Millionen EUR in Prozent
Kreditvolumen Kunden
(einschl. Treuhandkredite und unwiderrufliche 2.933,6 2.867,5 66,1 2,3
Kreditzusagen)
Forderungen Kreditinstitute 416,4 288,2 128,2 44,5
Wertpapierbestände 1.447,9 1.507,6 - 59,7 - 4,0
Beteiligungen 61,6 53,6 8,0 14,9
Verbindlichkeiten Kreditinstitute 399,1 396,4 2,7 0,7
Verbindlichkeiten gegenüber Kun-
3.671,3 3.564,0 107,3 3,0
den (einschl. verbriefte Verbindlichkeiten)
Nachrangige Verbindlichkeiten 3,5 3,6 -0,1 -2,8
Rücklagen 282,8 272,8 10,0 3,7
Kreditgeschäft
Der Zuwachs bei den Forderungen an Kunden basiert im Wesentlichen auf einem Anstieg
der Forderungen an Privatpersonen und Unternehmen sowie Selbständigen. Er resultiert
überwiegend aus langfristigen Finanzierungen. Bei den Privatpersonen im Bereich der
Wohnungsbaudarlehen und bei den Unternehmen und Selbständigen im Bereich der
gewerblichen Kredite.
Kreditvolumen Berichtsjahr Vorjahr Veränderung Veränderung
Kunden Millionen EUR Millionen EUR Millionen EUR in Prozent
Forderungen an Kunden einschl. Wech-
2.636,4 2.548,0 88,4 3,5
sel und Treuhandkredite
Eventualverbindlichkeiten 45,9 44,8 1,1 2,5
Unwiderrufliche Kreditzusagen 251,3 274,7 -23,4 - 8,5
Kreditvolumen insgesamt 2.933,6 2.867,5 66,1 2,3
6Wertpapierbestände
Den Bestand an Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapieren
haben wir um 132,4 Millionen EUR auf 967,2 Millionen EUR reduziert. Die Position
Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere wurde dagegen um 72,7 Millionen
EUR auf 480,7 Millionen EUR aufgestockt. Die Veränderungen betrafen ausschließlich
Wertpapiere der Liquiditätsreserve.
Zum Berichtsstichtag unterhalten wir keine Anleihen oder Aktien von Emittenten aus
Griechenland und Zypern. Aus unserer Anlage in Investmentfonds ergeben sich
Bestände (Kurswerte) von Emittenten aus Italien in Höhe von 37,3 Millionen EUR, aus
Spanien in Höhe von 44,1 Millionen EUR, aus Irland in Höhe von 8,3 Millionen EUR und
aus Portugal in Höhe von 4,7 Millionen EUR. Dabei handelt es sich überwiegend um
Unternehmensanleihen von bonitätsstarken Emittenten im Bereich Investment Grade
und Staatsanleihen.
Sämtliche Wertpapiere wurden unverändert dem Umlaufvermögen zugeordnet und
somit nach dem strengen Niederstwertprinzip bewertet.
Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
Die Forderungen an Kreditinstitute wurden um 128,2 Millionen EUR auf
416,4 Millionen EUR erhöht. Die bei Kreditinstituten unterhaltenen Guthaben sind
kurzfristig verfügbar.
Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten haben sich um 2,7 Millionen EUR auf
399,1 Millionen EUR erhöht. Es handelt sich überwiegend um langfristige Mittel zur
Refinanzierung des langfristigen Kreditgeschäftes.
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
Die Kundeneinlagen einschließlich unserer Eigenemissionen verzeichnen im Jahr 2014
einen Zuwachs um 3,0 Prozent auf 3.671,3 Millionen EUR. Dies macht einen Anteil von
79 Prozent der Bilanzsumme aus. Den Hauptanteil an diesem Wachstum haben die
täglich fälligen Einlagen und das S-Dynamik-Sparen.
Kundenwertpapiergeschäft
Die Wertpapierumsätze haben sich angesichts der auf historischen Tiefstand
gesunkenen Renditen sowie der geopolitischen Risiken, die zu einer hohen Volatilität an
den Aktienmärkten führte, gegenüber dem Vorjahr leicht um 4,6 Prozent abgeschwächt.
Die Ankäufe von festverzinslichen Wertpapieren wiesen in dem schwierigen Zinsumfeld
mit 23,6 Prozent den höchsten Rückgang auf. Insgesamt überwogen die Wertpapier-
ankäufe die Wertpapierverkäufe.
Verbundgeschäft
In den Bereichen Deka-Investmentanteile und LBS-Bausparen blicken wir auf kräftige
Zuwächse bei den Absatzzahlen. Im Bauspargeschäft trug dazu auch die zu Beginn des
Jahres 2014 verbesserte staatliche Förderung bei. In der Vermittlung von Versich-
erungen an unseren Partner Provinzial konnten wir das gute Niveau der Vorjahre halten.
Im Immobiliengeschäft wurde der Objektumsatz sowie das Courtagevolumen deutlich
gesteigert.
7Dienstleistungen
Im Stadtgebiet steht unseren Kunden ein Geldautomatennetz von 67 Automaten zur
Verfügung. Im Laufe des Jahres 2014 wurde ein Geldautomat im Eingangsbereich der
Hochschule Niederrhein an der Theodor-Heuss-Straße in Betrieb genommen.
Zum Jahresende hatten wir an unsere Kunden über 44.000 Kreditkarten und rund
169.000 SparkassenCards ausgegeben. Ende 2015 werden alle SparkassenCards
über die Kontaktlos-Bezahlfunktion „girogo“ verfügen.
Die Migration des nationalen und europäischen Zahlungsverkehrs auf den einheitlichen
Euro-Zahlungsverkehrsraum (SEPA) verlief reibungslos.
Insgesamt ist festzustellen, dass die Zahl unserer Kunden, die den beleglosen
Zahlungsverkehr nutzen, stetig steigt. Im Jahr 2014 konnten wir einen Zuwachs der
Girokonten und Depots, die für das Online-Banking freigeschaltet sind, in Höhe von
7,5 Prozent verzeichnen.
83. Darstellung und Analyse der Lage
3.1 Ertragslage
Die Ertragslage war im Geschäftsjahr 2014 erneut zufrieden stellend. Der Jahresüberschuss
nach Steuern wird mit 16,0 Millionen EUR gegenüber dem Vorjahr unverändert ausgewiesen.
Zum Ergebnis 2014 im Einzelnen:
2014 2013 2014 2013
in Prozent der
in Millionen EUR
Bilanzsumme
Zinsüberschuss (GuV 1 bis 3) 104,8 108,0 2,25 2,39
Provisionsüberschuss (GuV 5 und 6) 22,4 22,1 0,48 0,49
Sonstige betriebliche Erträge 5,5 4,8 0,12 0,10
(inklusive Nettoertrag aus Finanzgeschäften, GuV 7 und 8)
Bruttoertrag (GuV 1 bis 9) 132,7 134,9 2,85 2,98
Personalaufwand (GuV 10a) 52,6 54,5 1,13 1,21
andere Verwaltungsaufwendungen (GuV 10b) 20,0 19,5 0,43 0,43
Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle
3,0 3,0 0,06 0,07
Anlagewerte und Sachanlagen (GuV 11)
Sonstige betriebliche Aufwendungen (GuV 12) 4,7 4,6 0,10 0,10
Betrieblicher Aufwand (GuV 10 bis 12) 80,3 81,6 1,72 1,81
Betriebsergebnis vor Bewertung (GuV 1 bis 12) 52,4 53,3 1,13 1,18
Erträge aus Zuschreibungen und Wertberichtigungen auf
Forderungen und Wertpapiere sowie aus der Auflösung von 0,0 121,1 0,00 2,68
Rückstellungen im Kreditgeschäft (GuV 13 und 14)
Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen
und Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rückstellungen im 10,5 0,0 0,23 0,00
Kreditgeschäft (GuV 13 und 14)
Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Beteiligungen
0,0 3,8 0,00 0,09
und Wertpapiere des Anlagevermögens (GuV 15 und 16)
Zuführungen zum Fonds für allgemeine Bankrisiken (GuV 18) 6,5 136,1 0,14 3,01
Außerordentliche Aufwendungen (GuV 21) - - - -
Steuern (GuV 23 und 24) 19,4 18,5 0,42 0,41
Jahresüberschuss (GuV 25) 16,0 16,0 0,34 0,35
2014 2013
Allgemeine Verwaltungsaufwendungen in Relation zum
57,1 56,9
Zins- und Provisionsüberschuss
9Der Zinsüberschuss – einschließlich laufender Erträge (gemäß GuV, Pos. 3) – verringerte
sich im Vergleich mit 2013 um 3,2 Millionen EUR (-3,0 Prozent) auf 104,8 Millionen EUR.
Das Zinsgeschäft ist unverändert die bedeutendste Ertragsquelle unseres Geschäfts. Das im
Zuge der Finanz- und Wirtschaftskrise deutlich abgesenkte Zinsniveau in Verbindung mit
einer ausgeprägten Steilheit der Zinsstrukturkurve hatte in den Vorjahren zu einer deutlichen
Steigerung des Zinsüberschusses geführt. Im Geschäftsjahr 2014 ergaben sich aufgrund des
weiter gefallenen Zinsniveaus und der Verflachung der Zinsstrukturkurve Rückgänge aus
dem Fristentransformationsbeitrag. Weiterhin wirkte der unverändert harte Wettbewerb im
Bankensektor belastend auf den Zinsüberschuss.
Im Provisionsgeschäft zeigt sich ein Anstieg des Ergebnisses um 0,3 Millionen EUR
(1,4 Prozent) auf 22,4 Millionen EUR; der Provisionsüberschuss beläuft sich auf 0,48 Prozent
der Bilanzsumme.
Die sonstigen betrieblichen Erträge erhöhten sich um 0,7 Millionen EUR auf 5,5 Millionen
EUR.
Insgesamt verringerte sich der Ertragsüberschuss aus den GuV-Posten 1 bis 9 um
1,6 Prozent auf 132,7 Millionen EUR; das sind 2,85 Prozent der Bilanzsumme.
Der Personalaufwand verringerte sich um 3,5 Prozent auf 52,6 Millionen EUR. Im Jahres-
abschluss 2012 wurde erstmals von dem Passivierungswahlrecht Gebrauch gemacht, eine
Rückstellung für mittelbare Pensionsverpflichtungen gemäß Artikel 28 Abs. 1 Satz 2 EGHGB
gegenüber der Rheinischen Zusatzversorgungskasse zu dotieren. Im Jahresabschluss 2014
wurde die Rückstellung mit einem Teilbetrag in Höhe von 3,0 Millionen EUR
(Vorjahr 7,7 Millionen EUR) dotiert. Die im Personalaufwand enthaltenen Aufwendungen für
Löhne und Gehälter verzeichnen im Geschäftsjahr 2014 eine Steigerung um 3,8 Prozent auf
37,9 Millionen EUR. In Relation zur Bilanzsumme hat sich die Personalaufwandquote damit
verringert.
Die anderen Verwaltungsaufwendungen erhöhten sich um 2,6 Prozent auf 20,0 Millionen
EUR; das sind 0,43 Prozent der Bilanzsumme.
Die Quote der Allgemeinen Verwaltungsaufwendungen (GuV 10) in Relation zum Rohertrag
(GuV 1 bis 6) erhöhte sich geringfügig auf 57,1 Prozent. Dies ist im Branchenvergleich
weiterhin ein günstiger Wert. Nach Veröffentlichungen der Deutschen Bundesbank
(Monatsbericht September 2014) betrug die Kostenquote im Bankengewerbe im
Geschäftsjahr 2013 72,1 Prozent.
Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen erhöhten sich um 0,1 Millionen EUR auf
4,7 Millionen EUR. Der gesamte betriebliche Aufwand (GuV 10 bis 12) verzeichnet einen
Rückgang um 1,6 Prozent auf 80,3 Millionen EUR. Im Verhältnis zur Bilanzsumme sind dies
1,72 Prozent.
Die Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und Wertpapiere sowie
Zuführungen zu Rückstellungen im Kreditgeschäft werden - nach der Verrechnung mit
Aufwendungen - in Höhe von 10,5 Millionen EUR (Vorjahr Ertrag i.H.v. 121,1 Millionen EUR)
ausgewiesen. Der Ertrag des Vorjahres entfiel ausschließlich auf die Auflösung von
Vorsorgereserven nach § 340f HGB.
Sämtliche Wertpapiere wurden nach dem strengen Niederstwertprinzip bewertet; dabei
haben wir die Methodik der Durchschnittsbewertung angewendet. Für Investmentfondsanteile
haben wir als beizulegenden (Zeit-) Wert den investmentrechtlichen Rücknahmepreis
angesetzt.
Die Dotierung des Fonds für allgemeine Bankrisiken nach § 340g HGB in Höhe von
6,5 Millionen EUR steht mit einem Teilbetrag von 1,9 Millionen EUR im Zusammenhang mit
10der indirekten Verpflichtung zur anteiligen Verlustübernahme der Stadtsparkasse
Mönchengladbach für die Erste Abwicklungsanstalt. Weitere Erläuterungen enthält der
Abschnitt Chancen- und Risikobericht.
Der Steueraufwand von 19,4 Millionen EUR liegt um 0,9 Millionen EUR über dem Vorjahres-
wert; im Verhältnis zur Bilanzsumme ergibt sich eine Quote von 0,42 Prozent.
Die Ertragslage ist weiterhin - auch im Vergleich mit den anderen rheinischen Sparkassen -
als vollauf zufrieden stellend zu bezeichnen. Über die Verwendung des Jahresüberschusses
entscheidet unser Träger, die Stadt Mönchengladbach, nach Feststellung des Jahres-
abschlusses durch unseren Verwaltungsrat.
Das gemäß § 26a Abs. 1 Satz 4 KWG zu ermittelnde Verhältnis von Jahresüberschuss und
Bilanzsumme zum 31.12.2014 beträgt 0,3 Prozent.
3.2 Finanzlage
Zum Jahresende errechneten wir die gemäß der Liquiditätsverordnung zu ermittelnde
Liquiditätskennzahl mit 3,3. Ende 2013 betrug die Relation 3,9. Im Laufe des Geschäfts-
jahres lag die Kennzahl bei einer Mindestrelation von 1,0 zwischen 3,2 und 3,7. Unter
Berücksichtigung dieses Liquiditätsüberschusses sind auch für die weiteren Beobachtungs-
zeiträume keine Liquiditätsengpässe erkennbar.
Aus Dispositionsgründen wurden Übernachtkredite auf dem Verrechnungskonto bei der
Landesbank Hessen Thüringen beansprucht und Tagesgeldaufnahmen bei anderen Kredit-
instituten getätigt.
Sämtliche Wertpapiere wurden unverändert dem Umlaufvermögen zugeordnet.
Die Zahlungsfähigkeit der Sparkasse war im Geschäftsjahr aufgrund einer planvollen und
ausgewogenen Liquiditätsvorsorge jederzeit gegeben.
Weitere Erläuterungen zur Liquiditätssteuerung enthält der Abschnitt Chancen- und Risiko-
bericht.
3.3 Vermögenslage
Aus dem Jahresüberschuss 2013 wurden 10,0 Millionen EUR der Sicherheitsrücklage
zugeführt. Die Sicherheitsrücklage beläuft sich damit auf 282,8 Millionen EUR. Eine
eventuelle Erhöhung aus dem Jahresüberschuss des Geschäftsjahres 2014 in Höhe von
16,0 Millionen EUR erfolgt erst nach Beschlussfassung durch unseren Träger, die Stadt
Mönchengladbach. Neben der Sicherheitsrücklage verfügt die Sparkasse über ergänzende
Eigenkapitalbestandteile.
Das Verhältnis der angerechneten Eigenmittel, bezogen auf die Summe der Anrechnungs-
beträge gemäß CRR i.V.m. den ergänzenden Vorschriften der Solvabilitätsverordnung,
überschreitet per 31. Dezember 2014 mit 20,8 Prozent deutlich den von der Bankenaufsicht
vorgeschriebenen Mindestwert von 8,0 Prozent. Ende 2013 ergab sich eine Eigenkapital-
Kennziffer von 19,8 Prozent. Im Laufe des Geschäftsjahres 2014 bewegte sich die Quote
zwischen 19,0 Prozent und 20,9 Prozent. Die Basis für eine zukünftige Geschäftsausweitung
ist somit gegeben.
Im abgelaufenen Geschäftsjahr haben sich innerhalb der Bilanzstruktur keine gravierenden
Verlagerungen ergeben. Auf der Aktivseite stellen die Ausleihungen an Kunden mit
57 Prozent und die Wertpapiere mit 31 Prozent sowie auf der Passivseite die Kunden-
verbindlichkeiten mit 79 Prozent die bedeutendsten Posten dar.
11Die Bewertung des Wertpapierbestandes erfolgte unter Anwendung des strengen
Niederstwertprinzips.
Mit den gebildeten Wertberichtigungen und Rückstellungen ist den Risiken im Kreditgeschäft
und den sonstigen Verpflichtungen ausreichend Rechnung getragen worden. Für die
besonderen Risiken des Bankgeschäftes wurde zusätzlich Vorsorge getroffen. Die übrigen
Vermögensgegenstände wurden vorsichtig bewertet.
Die Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage der Stadtsparkasse Mönchengladbach sind gut
geordnet. Sachverhalte, die wesentlichen Einfluss auf die dargestellte Lage hätten, sind uns
auch nach dem Schluss des Geschäftsjahres 2014 nicht bekannt geworden.
4. Nichtfinanzielle Leistungsindikatoren
Personal- und Sozialbereich
Zum Jahresende beschäftigte die Stadtsparkasse Mönchengladbach insgesamt
870 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter (Vorjahr 854), davon
533 Vollzeitbeschäftigte,
269 Teilzeitbeschäftigte,
68 Auszubildende.
Alle Auszubildenden mit mindestens zufrieden stellenden Leistungen wurden in ein
unbefristetes Arbeitsverhältnis übernommen.
Im Wesentlichen beschränkt sich die Fluktuation bei den Beschäftigten auf Fälle von
Ruhestand und Inanspruchnahme gesetzlicher oder tariflicher Beurlaubung ohne Bezüge,
insbesondere zur Kinderbetreuung.
Die Mitarbeiterzufriedenheit mit dem Arbeitgeber Sparkasse zeigt sich in der langen
Betriebszugehörigkeit der Mitarbeiter/innen. So sind 244 Mitarbeiter/innen über 25 Jahre im
Hause beschäftigt, 83 Mitarbeiter/innen sogar über 40 Jahre. Für langjährige Betriebstreue
wird den Beschäftigten eine Jubiläumszuwendung gezahlt.
Die Motivation der Beschäftigten wird unter anderem durch ein leistungs- und erfolgsorien-
tiertes Vergütungssystem im Vertrieb sowie eine erfolgsabhängige Vermögensbeteiligung,
unter Beachtung der Institutsvergütungsverordnung und abgestimmt auf unsere
Risikostrategie, gefördert.
Die tarifliche Arbeitszeit wird von den Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern unter Anpassung an
den Arbeitsanfall auf der Grundlage einer Betriebsvereinbarung über variable Arbeitszeit
erbracht.
Sonstiges
Die Stadtsparkasse Mönchengladbach hat im Jahr 1978 – anlässlich ihres 125-jährigen
Jubiläums – die Sparkassenstiftung für Kunst und Wissenschaft errichtet. Das Stiftungs-
kapital beträgt 1,3 Millionen EUR. Die Erträge aus dem Stiftungskapital werden im
Wesentlichen für den Ankauf von Werken der bildenden Kunst – bisher 60 – verwendet.
Diese werden den Städtischen Museen Abteiberg und Schloss Rheydt als Dauerleihgaben
zur Verfügung gestellt.
Im Jahr 2000 hat die Stadtsparkasse Mönchengladbach die Sparkassenstiftung für
Mönchengladbach errichtet. Das Stiftungskapital beträgt 6,5 Millionen EUR. Die Erträge der
Stiftung kommen dank eines breit gefächerten Stiftungszwecks vielfältigen gemeinnützigen
Einrichtungen der Stadt Mönchengladbach zu.
12Im Jahre 2011 hat die Stadtsparkasse Mönchengladbach die Stiftung für Jugend und
Jugendsport errichtet und mit einem Anfangsstiftungskapital in Höhe von 2,0 Millionen EUR
ausgestattet. Zielsetzung der Sparkassenstiftung ist es, eine Förderung der Stiftungszwecke
ausschließlich für Kinder und Jugendliche in Mönchengladbach zu realisieren und damit
einen nachhaltigen Beitrag für die Zukunft unserer Kinder und damit unserer Gesellschaft zu
leisten. Zum Ende des Jahres 2014 wurde das Stiftungskapital durch eine Zuwendung der
Stadtsparkasse Mönchengladbach über 0,5 Millionen EUR auf nun insgesamt 2,5 Millionen
EUR aufgestockt.
2014 wurden aus dem PS-Zweckertrag der Lotterie PS-Sparen und Gewinnen Zuwendungen
in Höhe von 654 TEUR ausgeschüttet. Unter Berücksichtigung der Zuwendungen der
Sparkassenstiftungen in Höhe von 116 TEUR sowie weiterer von der Stadtsparkasse
Mönchengladbach erbrachten Spenden von 75 TEUR konnten so mit 845 TEUR viele
Projekte gemeinnütziger Vereine und Einrichtungen in Mönchengladbach unterstützt und
gefördert werden.
C. Chancen- und Risikobericht
1. Risikomanagementziele und -system
Das Eingehen von Risiken ist wesentlicher Bestandteil des Bankgeschäfts. Ziel unseres
Risikomanagements ist, die Risiken transparent und dadurch steuerbar zu machen.
Geschäftspolitische Entscheidungen treffen wir grundsätzlich unter Beachtung der Ertrags-/
Risikorelationen. Dabei wird gewährleistet, dass die insgesamt eingegangenen Risiken die
Risikotragfähigkeit der Sparkasse nicht übersteigen. Ferner sind gesetzliche und aufsichts-
rechtliche Anforderungen zu beachten.
Die Aufbauorganisation der Sparkasse gewährleistet eine angemessene Funktionstrennung
zwischen Risikosteuerung und -überwachung. Die Funktionen der Risikoüberwachung
werden durch den Bereich Controlling sowie hinsichtlich der Adressenrisiken aus dem
Kundengeschäft durch den Bereich Kreditsekretariat wahrgenommen. Beide Bereiche sind
dem Überwachungsvorstand unterstellt. Die Innen-/Kreditrevision der Stadtsparkasse
Mönchengladbach prüft und beurteilt die Anwendung und Wirksamkeit der Risiko-
management- und Controllingsysteme und des Berichtswesens.
Der Fokus unserer Risikosteuerung liegt auf den bilanziellen Risiken. Die Betrachtung der
Ökonomischen Risiken liefert zusätzliche Informationen zu den Risikostrukturen sowie
betriebswirtschaftliche Steuerungsimpulse.
Ausgangspunkt unseres Risikomanagementsystems ist eine GuV-orientierte und
barwertorientierte Risikotragfähigkeitsanalyse. Grundlage dieser Analyse ist die in der
Geschäfts- und Risikostrategie festgelegte geschäftspolitische Ausrichtung unserer
Sparkasse. Dabei erfolgt die Ermittlung des Verlustpotenzials auf Basis von Szenarioberech-
nungen unter Berücksichtigung extremer Situationen. Das so ermittelte Risiko ist Grundlage
für die Zuweisung der Risikolimite auf die jeweiligen Risikokategorien. Ein bedeutender Teil
der vorhandenen Risikodeckungsmasse verbleibt als Risikopuffer. Die laufende Risiko-
quantifizierung erfolgt anhand mathematisch-statistischer Verfahren und Szenariotechniken.
Je nach Korrelationskoeffizient können sich die Risiken kumulieren oder reduzieren. Aus
Vorsichtsgründen werden die Risiken kumulativ behandelt.
Über die laufende Risikomessung hinaus untersuchen wir unsere Risikotragfähigkeit auch
anhand von Stresstests. Diese Stresstests decken Stressszenarien und inverse Stresstests
ab.
Unsere Risikosteuerung erfolgt überwiegend über eine angepasste Strukturierung der Aktiva
und Passiva. Geschäfte in Finanzderivaten wurden im Geschäftsjahr 2014 nicht getätigt.
13Über die Risiken wird der Gesamtvorstand monatlich im Rahmen eines
Risikoberichtes informiert. Hinsichtlich der Entwicklung der Risikolage im Bereich der
Handelsgeschäfte erfolgt ergänzend eine tägliche Kurzinformation bzw. eine umfassendere
wöchentliche Berichterstattung. Die Geschäfts- und Risikostrategie wird jährlich mit dem
Verwaltungsrat erörtert. Im Verwaltungsrat wird die Entwicklung der Risikolage regelmäßig
durch den Vorstand erörtert.
Die Funktionsfähigkeit und Wirksamkeit von Steuerungs- und Überwachungssystemen
stellen wir durch Notfallkonzepte bzw. Back-Testings sicher.
Wesentliche Änderungen unseres Gesamtbankrisikosteuerungssystems ergaben sich im
Geschäftsjahr 2014 nicht.
2. Risikokategorien
Adressenrisiken
Unter Adressenrisiken erfassen wir die Gefahr eines Ausfalls vertraglich zugesagter Leistun-
gen. Neben Forderungen aus dem Kreditgeschäft fallen hierunter auch Kontrahenten- und
Emittentenrisiken. Daneben betrachten wir die Adressenrisiken auch unter dem Aspekt der
Bonitätsverschlechterung der Kreditnehmer.
Die Höhe des Ausfallrisikos bestimmt sich auf Einzelgeschäftsebene vornehmlich nach der
Bonität der Geschäftspartner und der Besicherung der Forderung. Auf Gesamtbankebene ist
zusätzlich der Grad der Diversifikation des Kreditportfolios von entscheidender Bedeutung.
Die sorgfältige Auswahl unserer Vertragspartner ist für uns Ausgangspunkt der Begrenzung
unserer Adressenrisiken. Zur Analyse der Adressenrisiken im Kundenkreditgeschäft nutzen
wir im Wesentlichen die Rating- und Scoringverfahren des Deutschen Sparkassen- und Giro-
verbandes (DSGV). Im Interbankengeschäft haben wir zur Risikobegrenzung Partnerlisten
definiert, im Bereich der Eigenanlage wurden Adressenlimite festgesetzt.
Zur Früherkennung etwaiger Risiken wurden Frühwarnverfahren eingerichtet, die eine
zeitnahe kritische Untersuchung der betroffenen Fälle und notwendige Maßnahmen
sicherstellen. Dabei werden auffällige Engagements je nach Risikoindikation in die Intensiv-
betreuung bzw. Sanierungsbetreuung übergeleitet oder zur Abwicklung an die Rechtsabtei-
lung übergeben.
Verteilung Kundenkreditvolumen
auf Basis der Kreditnehmerstatistik
31.12.2014 31.12.2013
Unternehmen und wirtschaftlich selbständige Privatpersonen 57,6 % 57,7 %
wirtschaftlich Unselbständige und
Organisationen ohne Erwerbscharakter 42,4 % 42,3 %
Verteilung nach Wirtschaftszweig
Unternehmen / Selbständige
Dienstleistung / freie Berufe 55,5 % 54,5 %
Handel 12,1 % 11,3 %
Baugewerbe 11,8 % 12,6 %
verarbeitendes Gewerbe 7,4 % 8,5 %
Land- u. Forstwirtschaft 0,8 % 0,8 %
Energie- u. Wasserversorgung 4,8 % 5,2 %
Finanzierungsinstitutionen / Versicherungen 4,8 % 5,6 %
Sonstiges 2,8 % 1,5 %
14Die Struktur unseres Kundenkreditportfolios ist ausgewogen. Bei der Verteilung des
Personalkreditvolumens überwiegen die Kredite an Unternehmen und Selbständige. Diese
Verteilung ist typisch für die Sparkassen im Verbandsgebiet Nordrhein. Bei einer weiteren
Gliederung der Kredite an Unternehmen/Selbständige zeigen sich keine ausgeprägten Bran-
chenschwerpunkte. Eine Konzentration großer Engagements ist nicht erkennbar.
Großkredite (Art. 387ff CRR) mit ausgeprägten Risikomerkmalen sind zurzeit nicht
vorhanden.
Die Gliederung des Kreditvolumens nach Risikoklassen, abgeleitet aus den DSGV-Ratings,
zeigt ebenfalls keine auffälligen Risikokonzentrationen.
Die Kreditportfoliorisiken steuern wir über Strukturziele, die jährlich im Rahmen der
Risikostrategie definiert werden.
Die Quantifizierung der Adressenrisiken auf Portfolioebene wird anhand mathematisch-
statistischer Berechnungen durchgeführt. In diese Berechnungen fließt die Struktur des
gesamten Kreditbestandes hinsichtlich Rating, Branche, Kreditart, Sicherheiten und
Größenklassen ein. Für das Kreditportfolio wird auf GuV-Ebene der potenzielle Verlust bei
angenommener allgemeiner Bonitätsverschlechterung unserer Kreditnehmer ermittelt. Auf
barwertiger Ebene wird anhand eines VaR-Modells der über den Erwarteten Verlust
hinausgehende Unerwartete Verlust auf Einjahressicht mit einem Konfidenzniveau von
99 Prozent berechnet. Die ermittelten Risikowerte werden dem festgesetzten Risikolimit
gegenübergestellt.
Über die Struktur des Kreditportfolios sowie die vorhandenen Risiken wird der Gesamt-
vorstand in monatlichen Risikoberichten informiert. In einem jährlichen Beteiligungsbericht
wird das Bewertungsrisiko aus den eingegangenen Beteiligungen dargestellt.
Zur Risikoabschirmung im Bereich der Adressenrisiken wurden Einzelwertberichtigungen und
Pauschalwertberichtigungen gebildet. Unerwartete Risiken sind durch Vorsorgereserven
gedeckt.
Hinsichtlich der Bildung von Einzelwertberichtigungen haben wir ein Verfahren eingerichtet,
das potenzielle Adressenrisiken auf der Grundlage eines Indizienmodells im Rahmen des
Frühwarnverfahrens ermittelt. Zur abschließenden Beurteilung der Notwendigkeit und Höhe
der Wertberichtigung werden die betroffenen Fälle von den Marktbereichen der für die
Risikoüberwachung zuständigen Abteilung Kreditsekretariat angezeigt.
Das Kundenkreditgeschäft stellt einen wesentlichen Schwerpunkt unserer Geschäftstätigkeit
dar. Vor diesem Hintergrund zählen die Risiken aus dem Kundenkreditgeschäft zu den
bedeutenden Risiken unserer Sparkasse. Die erwarteten durchschnittlichen Forderungs-
ausfälle werden von uns bei der Preiskalkulation berücksichtigt. Insgesamt sind somit die
Risikokosten durch entsprechende Erträge aus dem Kreditgeschäft gedeckt.
Im Vergleich zum Vorjahr hat sich keine gravierende Veränderung der Risikolage ergeben.
Die im Rahmen unserer Gesamtbankrisikosteuerung zugewiesenen Risikolimite werden nur
teilweise ausgelastet. Im Vergleich mit Sparkassen des Verbandsgebietes sind die
vorhandenen Risiken als unterdurchschnittlich zu bewerten.
Im Wertpapiergeschäft investieren wir überwiegend in Öffentliche Anleihen oder Deutsche
fandbriefe. ABS-Wertpapiere oder sonstige Verbriefungen haben wir nicht im Bestand.
Zum Berichtsstichtag unterhalten wir keine Anleihen oder Aktien von Emittenten aus Grie-
chenland und Zypern.
15Aus unserer Anlage in Investmentfonds ergeben sich Bestände (Kurswerte) von Emittenten
aus Italien in Höhe von 37,3 Millionen EUR, aus Spanien in Höhe von 44,1 Millionen EUR,
aus Irland in Höhe von 8,3 Millionen EUR und aus Portugal in Höhe von 4,7 Millionen EUR.
Dabei handelt es sich überwiegend um Unternehmensanleihen von bonitätsstarken
Emittenten im Bereich Investment Grade und Staatsanleihen. Ausgeprägte bonitätsbedingte
Ausfallrisiken sind somit nicht vorhanden.
Zinsänderungsrisiken
Zinsänderungsrisiken finden ihren Auslöser in Marktzinsschwankungen. Sie schlagen sich
nieder in Form von Abschreibungen auf den festverzinslichen Wertpapierbestand,
barwertorientierten Substanzwertverlusten hinsichtlich des gesamten Zinsbuches sowie Be-
einträchtigungen der Zinsspanne infolge von unterschiedlichen Zinsanpassungsmöglichkeiten
bei verzinslichen Aktiva und Passiva.
Die Quantifizierung der Abschreibungsrisiken erfolgt anhand einer Szenariobetrachtung,
welche im Wesentlichen die Marktveränderungen innerhalb eines Monats der letzten fünf
Jahre berücksichtigt. Die Quantifizierung der barwertorientierten Substanzwertrisiken des
gesamten Zinsbuches erfolgt anhand von mathematisch-statistischen VaR-Modellen. Die
Berechnungen beruhen auf einer Haltedauer bis zur Schließung der offenen Risikopositionen
von einem Monat. Der Betrachtungszeitraum umfasst mindestens die vorausgegangenen
fünf Jahre.
Die sich ergebenden Wertveränderungen werden mit einem Konfidenzniveau von 99 Prozent
berechnet. Zusätzlich wird die Auswirkung extremer Marktzinsveränderungen über Szenario-
analysen betrachtet. Die Prognosequalität dieser Risikomessverfahren überprüfen wir im
Rahmen eines Backtestings.
Die Messung und Analyse des Zinsspannenrisikos erfolgt anhand von verschiedenen
Simulationsrechnungen, die unter Berücksichtigung der Zinselastizität der einzelnen Bilanz-
posten die Auswirkung von Kapitalmarktzinsänderungen auf den Zinsüberschuss der
Sparkasse berechnen. Dabei wird monatlich die Auswirkung einer Marktzinsveränderung von
+/- 1,0 Prozentpunkt sowie von Verdrehungen der Zinsstrukturkurve bei unveränderter Bi-
lanzstruktur berechnet.
Für die Ermittlung und Steuerung des Zinsänderungsrisikos werden variable Produkte wie
Spar- und Sichteinlagen, die keiner festgelegten Zins- oder Kapitalbindung unterliegen, nach
dem Modell gleitender Durchschnitte bzw. dem Elastizitätskonzept eingebunden.
Über den Umfang der Zinsänderungsrisiken wird der Gesamtvorstand regelmäßig
unterrichtet. Neben einem wöchentlichen Reporting der Abschreibungsrisiken aus den
Wertpapierhandelsgeschäften erfolgt eine Information im Rahmen des monatlichen
Gesamtbankrisikoberichts.
Zusätzlich erfolgt im Rahmen eines halbjährlichen Reportings auch eine Berichterstattung
über Optionsrisiken aus verzinslichen Kundenpositionen mit verhaltensabhängiger Fälligkeit.
Für diese Positionen werden das Kündigungsverhalten der Kunden sowie die sich daraus
ergebenden wirtschaftlichen Risiken analysiert.
Die Steuerung der Zinsänderungsrisiken erfolgt über eine Strukturierung der verzinslichen
Aktiva und Passiva - insbesondere durch die angepasste Wiederanlage fälliger Wertpapiere.
Zusätzlich haben wir Zins-Swapgeschäfte zur Begrenzung des allgemeinen Zinsänderungs-
risikos abgeschlossen. Im Rahmen der Zinsbuchsteuerung verfolgen wir das Ziel, durch eine
systematische gleichmäßige terminliche Verteilung der Zinsanpassungs- bzw. Fälligkeits-
termine ein auf längere Sicht günstiges Rendite/Risiko-Verhältnis zu erreichen (passive
Steuerung). In diesem Zusammenhang betreiben wir im Zinsbuch in einem angemessenen
Umfang Fristentransformation. Zur Abschirmung der Risiken werden im Rahmen der
16Risikokapitalallokation vermögens- und GuV-orientierte Risikodeckungsbeiträge (Limite)
zugewiesen.
Die Abschreibungsrisiken auf festverzinsliche Wertpapiere stellen aufgrund des hohen
Anteils dieser Position an unseren Aktiva ein bedeutendes Risiko unserer Geschäftstätigkeit
dar. Da jedoch die festverzinsliche Wertpapieranlage grundsätzlich mit Durchhalteabsicht bis
zur Fälligkeit getätigt wird, handelt es sich bei dem Abschreibungsrisiko lediglich um eine
temporäre Problematik, die ihre Ausprägung in jährlich schwankenden Bewertungs-
ergebnissen in der GuV findet. Für die Abschirmung dieser Bewertungsrisiken halten wir
Vorsorgereserven in ausreichendem Maße vor. Eine barwertorientierte Betrachtung auf
Ebene der Nettoposition des gesamten Zinsbuches zeigt bei extremen Kapitalmarktzins-
steigerungen ebenfalls markante Risikowerte, die jedoch durch unsere Risikodeckungs-
masse ausreichend abgeschirmt sind.
Wir führen in unserem Wertpapierbestand überwiegend öffentliche Anleihen und deutsche
Pfandbriefe. Daher halten sich die vor dem Hintergrund der Finanz- und Wirtschaftskrise
allgemein gestiegene Preisänderungsrisiken (Spreadrisiken) in vertretbaren Grenzen. Hierfür
ist in ausreichendem Umfang Risikodeckungsmasse vorhanden.
Die Berechnungen zum GuV-orientierten Zinsspannenrisiko weisen für die als wahrscheinlich
betrachteten Zinsszenarien überschaubare Risikowerte aus.
Zum 31.12.2014 berechneten wir die Minderung des ökonomischen Kapitals bei Ansatz des
aufsichtsrechtlich definierten Zinsschocks gemäß § 25 Abs. 1 Satz 1 KWG mit 30,3 Prozent
des haftenden Eigenkapitals. Das Prüfkriterium der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungs-
aufsicht weist nur eine Auslastung von 72 Prozent auf und zeigt damit, dass die Zins-
änderungsrisiken angemessen sind. Vor dem Hintergrund der guten Eigenkapitalausstattung
ist die Risikotragfähigkeit gegeben.
Im Vergleich zum Vorjahr hat sich keine gravierende Veränderung der Risikolage ergeben.
Die im Rahmen unserer Gesamtbankrisikosteuerung zugewiesenen Risikolimite werden nur
teilweise ausgelastet.
17Sonstige Marktpreisrisiken
Unter den sonstigen Marktpreisrisiken erfassen wir das Wertänderungsrisiko aller sonstigen
Positionen, deren Preis Marktschwankungen unterliegt. Darunter fallen insbesondere die
Aktienkursrisiken, aber auch Fremdwährungs- und Immobilienrisiken.
Zur Quantifizierung des Aktienkursrisikos nutzen wir mathematisch-statistische VaR-Modelle.
Die Berechnungen erfolgen mit einer Haltedauer von einem Tag bis zu einem Monat sowie
einem Beobachtungszeitraum von 250 Handelstagen. Das Konfidenzniveau wird mit
99 Prozent angesetzt. Zusätzlich ermitteln wir die Auswirkung extremer Marktzins-
veränderungen über Szenarioanalysen. Die Prognosequalität dieser Risikomessverfahren
wird über eine laufende Überwachung und ein Backtesting überprüft.
Die Risiken aus dem Fremdwährungs- und Immobilienbestand werden anhand von Szenario-
betrachtungen untersucht. Dabei wird die Auswirkung von standardmäßig festgesetzten
Marktpreisrückgängen betrachtet.
Der Gesamtvorstand wird über die Ergebnisse mindestens monatlich im Rahmen des
Gesamtbankrisikoberichts unterrichtet. Für die VaR-basierten Berechnungen der Aktienkurs-
risiken erfolgt daneben ein wöchentliches Reporting. Zur Begrenzung der Risiken wurden
Teilbeträge der Risikodeckungsmasse sowohl auf Vermögens- als auch auf GuV-Ebene als
Verlustlimite zugewiesen. Daneben sind für die Vermögensanlage in Aktien Bestandslimite
definiert.
Vor dem Hintergrund der in 2014 gestiegenen Aktienkurse sind die vorhandenen
Buchwertreserven im Laufe des Jahres angewachsen. Die bilanziellen Risiken aus unseren
Aktienanlagen haben sich vermindert. Das Limit wird zum Jahresende nicht in Anspruch
genommen. Aufgrund der Volatilität der Märkte wird den Aktienkursrisiken in unserer Spar-
kasse unverändert hohe Bedeutung beigemessen. Die Risiken aus dem Fremdwährungs-
und Immobilienbestand sind dagegen unwesentlich.
Liquiditätsrisiken
Liquiditätsrisiken steuern wir vornehmlich unter dem Aspekt der fristgerechten Erfüllung
unserer Zahlungsverpflichtungen. Zu diesem Zweck erstellen wir regelmäßig einen
Liquiditätsstatus sowie eine Liquiditätsplanung. Die monatliche Ermittlung der aufsichts-
rechtlichen Liquiditätskennzahl rundet unsere Untersuchungen ab.
Der aktuelle Liquiditätsstatus wird aus Anlass der Liquiditätsdisposition wöchentlich mit dem
Handelsvorstand erörtert. Dem Gesamtvorstand wird regelmäßig im Rahmen der
Risikoberichterstattung die Liquiditätskennzahl zur Kenntnis gegeben. Daneben erhält
der Gesamtvorstand eine Liquiditätsplanung auf Sicht des Kalenderjahres sowie
verschiedene Szenariobetrachtungen.
Die Steuerung der Liquiditätsrisiken erfolgt über Geldmarkttransaktionen sowie die
liquiditätsorientierte Strukturierung unserer Aktiva und Passiva. Rund 21 Prozent unserer
Aktiva bestehen aus börsennotierten, notenbankfähigen Wertpapieren, die bei unerwartet
auftretendem Liquiditätsbedarf kurzfristig veräußert oder als Sicherheit für Übernachtkredite
bei der Deutschen Bundesbank verpfändet werden könnten. Sämtliche Wertpapiere wurden
unverändert dem Umlaufvermögen zugeordnet und somit nach dem strengen Niederstwert-
prinzip bewertet.
Daher stufen wir die Beschaffungsrisiken wie auch die Marktliquiditätsrisiken für unser Haus
unverändert als eher gering ein. Im Vergleich zum Vorjahr hat sich keine gravierende Verän-
derung der Risikolage ergeben.
18Operationelle Risiken
Unter Operationellen Risiken betrachten wir die Gefahr von Verlusten aus den Bereichen in-
terne Prozesse und Systeme, Menschen sowie externe Ereignisse. Hierzu zählen zum Bei-
spiel Systemausfälle und Rechtsrisiken, aber auch die qualitative und quantitative Angemes-
senheit des Mitarbeiterbestandes. So vielfältig wie die Risiken sind auch die von uns umge-
setzten Maßnahmen zur Begrenzung. Sie reichen von der Standardisierung der Arbeitspro-
zesse und der systematischen Aus- und Fortbildung der Mitarbeiter bis hin zu Sicherheits-
konzepten für den Einsatz von Informationstechnologie und Notfallkonzepten für unerwartete
Störungen von Arbeitsprozessen. In Teilbereichen wurden die vorhandenen Risiken auch
durch den Abschluss von Versicherungen gedeckt.
Eingetretene Schadensfälle werden in einer Schadenfalldatenbank erfasst sowie das
vorhandene Risikopotenzial regelmäßig erhoben. Die Analyse der erforderlichen Handlungs-
maßnahmen bewirkt eine laufende Optimierung unseres Systems zur Begrenzung der Ope-
rationellen Risiken.
Mit den in der Sparkasse umgesetzten Maßnahmen haben wir eine vielfältige und weit
reichende Risikobegrenzung vorgenommen, so dass sich das verbleibende Risiko in engen
Grenzen bewegen sollte. Im Vergleich zum Vorjahr hat sich keine gravierende Veränderung
der Risikolage ergeben. Ein Teil der ermittelten Risikodeckungsmasse wurde für die Ab-
schirmung der Operationellen Risiken reserviert.
Über eingetretene Risiken wird, sofern sie GuV-wirksam geworden sind, der Gesamtvorstand
im Rahmen des monatlichen Gesamtbankrisikoberichts unterrichtet.
Das im Rahmen unserer Gesamtbankrisikosteuerung zugewiesene Risikolimit wird nur
teilweise ausgelastet.
Die Auswirkung zum Thema fehlerhafte Widerrufsbelehrung ist aufgrund der uneinheitlichen
Rechtsprechung schwer abschätzbar. Für erkennbare Risiken haben wir Rückstellungen
gebildet bzw. diese bei der verlustfreien Bewertung des Bankbuchs berücksichtigt.
Sonstige Risiken
Für die Vermögenslage der Stadtsparkasse Mönchengladbach bedeutsame Belastungen
können sich aus der Verpflichtung zur anteiligen Verlustübernahme der Sparkassen für die
Erste Abwicklungsanstalt (EAA) ergeben.
Die ehemaligen Anteilseigner der Portigon AG, vormals Westdeutschen Landesbank AG
(u. a. der Rheinische Sparkassen- und Giroverband, Düsseldorf - RSGV - mit rd.
25,03 Prozent) haben im November 2009 mit der Bundesanstalt für Finanzmarktstabilisierung
(FMSA) Maßnahmen zur Übertragung von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten der
WestLB AG auf eine Abwicklungsanstalt vereinbart.
Danach ist der Rheinische Sparkassen- und Giroverband, Düsseldorf (RSGV) verpflichtet,
tatsächliche liquiditätswirksame Verluste der nach § 8a Finanzmarktstabilisierungs-
fondsgesetz gegründeten Abwicklungsanstalt, die nicht durch das Eigenkapital der
Abwicklungsanstalt von 3 Milliarden EUR und deren erzielte Erträge ausgeglichen werden
können, bis zu einem Höchstbetrag von 2,25 Milliarden EUR zu übernehmen. Im Zuge der
Übertragung weiterer Vermögenswerte und Verbindlichkeiten auf die Erste Abwicklungs-
anstalt im Jahr 2012 wurde die Haftung dergestalt modifiziert, dass der RSGV sich
verpflichtet, bei Bedarf maximal 37,5 Millionen EUR als Eigenkapital zum Ausgleich
bilanzieller Verluste zur Verfügung zu stellen. Die Ausgleichsverpflichtung für tatsächlich
liquiditätswirksame Verluste verringert sich entsprechend um diesen Betrag, so dass der
Höchstbetrag von 2,25 Milliarden EUR unverändert bleibt.
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