MARKTspot 2021 Trends und Perspektiven in Industrieversicherungen - Willis Towers Watson
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MARKTspot 2021 Trends und Perspektiven in Industrieversicherungen
MARKTspot 2021
Trends und Perspektiven in Industrieversicherungen
Inhalt
Vorwort............................................................................................................................ 3
Chefsache Risiko- und Versicherungsmanagement..................... 3
Interview......................................................................................................................... 4
Nach dem Renewal ist vor dem Renewal............................................. 4
Spartenthemen...........................................................................................................7
Sach- und Ertragsausfallversicherung..................................................7
Technische Versicherungen........................................................................ 8
Haftpflichtversicherung................................................................................ 9
D&O-Versicherung..........................................................................................10
Cyber-Versicherung........................................................................................ 11
Warentransportversicherung................................................................... 12
Kraftfahrtversicherung................................................................................ 13
Kreditversicherung........................................................................................ 14
Mergers & Acquisitions................................................................................ 15
Spezialthemen.......................................................................................................... 16
Technische und analytische Risikobewertung.................................. 16
Klimaschutz und Nachhaltigkeit............................................................. 19
Aktuelle Publikationen.........................................................................................22
2
Vorwort
Chefsache Risiko- und Versicherungsmanagement
Bis vor wenigen Jahren war das Risiko- und Versicherungsmanagement nur etwas für Doch die Risiken für Unternehmen durch Pandemien, Cyber-Angriffe und Klimakatastro-
Experten. Es ging um Prämien, Selbstbehalte, Risikotransfer & Co. Die Corona-Pandemie, phen müssen aufwändig erfasst und bewertet werden. Erst dann können mit Weitblick
die zunehmende Zahl und Wucht von Cyber-Angriffen und die weltweit wachsenden faktenbasierte Entscheidungen getroffen werden – ob es um Schutzkonzepte geht oder
Klimarisiken haben jedoch gezeigt: Das Thema Risiko- und Versicherungsmanagement um das Zusammenspiel von Unternehmensstrategie, Risiko- und Versicherungsmanage-
gehört auch auf die Agenda des Top-Managements. ment und Finance.
So können Pandemien, Cyber-Angriffe und Klimarisiken Unternehmen hart treffen. Gleich- Zu all dem braucht es valide Daten, leistungsstarke digitale Tools, komplexe aktuarielle
zeitig sind die Kosten für den Risikotransfer heute keine kleine Nummer. Gefragt sind Modelle und Methoden und eine umfassende Expertise. Wir sind genau darauf spezia-
deshalb Strategien für das Risiko- und Versicherungsmanagement, die zu einem hohen lisiert. Deshalb können wir Unternehmen mit unserer langjährigen Erfahrung als Risiko
ökonomischen Wertbeitrag führen. berater und Broker dabei helfen, ihre Risiken zu verstehen und gut informiert zu handeln.
Diese Strategien können nur auf der Chefetage entwickelt bzw. geprüft und abgesegnet Dieses große Bild kommt ohne die Details nicht aus. Deshalb fassen wir in diesem MARKT-
werden, denn da laufen die Fäden der relevanten Themen Risiken, Versicherungen und spot nach einem Interview zur generellen Lage die aktuelle Entwicklung relevanter Sparten
Finanzen zusammen. Zudem liegt hier auch die juristische Verantwortung dafür, Unter- für Sie zusammen. Wenn wir uns mit Ihnen über Fragen zu Details oder auch zum großen
nehmen vorausschauend zu führen und vor Schäden zu bewahren. Bild unterhalten dürfen, freuen wir uns!
Es grüßt Sie herzlich
Mathias Pahl
Managing Director
Head of Corporate Risk and Broking
Gefragt sind Strategien für Germany / Austria
das Risiko- und Versicherungs
management, die zu einem hohen
ökonomischen Wertbeitrag führen.
3
Interview
Nach dem Renewal ist vor dem Renewal
Versicherer und Versicherungsnehmer tragen gemeinsam die Verantwortung
für einen produktiven Risikotransfer. Worauf es dabei ankommt, sagen Mathias
Pahl und Fabian Desch von Willis Towers Watson.
Herr Pahl, Herr Desch, was war 2020 die härteste Nuss
für Ihre Kunden?
Es geht darum, wirtschaftlich vernünftige
Mathias Pahl: Viele mussten Lockdown-bedingt auf die Deckungskonzepte auf die Beine zu stellen.
Kostenbremse treten. Gleichzeitig haben ihre Versicherer
von ihnen deutlich höhere Prämien und Selbstbehalte ge-
fordert und die Limite reduziert, vor allem in der Sach- und
Was erwarten Sie von den Versicherern?
D&O-Versicherung. Der Druck auf das Liquiditäts- bzw.
Kostenmanagement war enorm.
Mathias Pahl: Dass sie nicht einfach weiter höhere Prämien
fordern, sondern auch im eigenen Interesse ihre Verantwor-
Fabian Desch: Die Versicherer haben allerdings nicht aus
tung für einen vitalen Markt tragen. Die Versicherer haben
freien Stücken ihren Kunden den Schweiß auf die Stirn ge-
hier einen volkswirtschaftlichen Auftrag: Sie müssen dafür
trieben, sondern aus Verantwortung für ihr eigenes Unter-
sorgen, dass Unternehmen Risiken eingehen können. Ver-
nehmen. In vielen Sparten war ihre Schaden-Kosten-Quote
sicherer sind Möglichmacher!
kritisch. So hat etwa die Pandemie das Insolvenzrisiko er-
höht und die D&O-Versicherung belastet. Zudem mussten
Fabian Desch: Dazu sollten die Versicherer raus aus einer
sie mehr Verluste durch Naturkatastrophen ausgleichen.
Silodenke und Unternehmen ganzheitlich bewerten. Wir
sehen es kritisch, wenn ein Versicherer einem Unterneh-
Mathias Pahl: … und das in einem Niedrigzinsumfeld. Die
men etwa bei dessen Haftplichtversicherung entgegen-
Versicherer konnten auch 2020 ihr Geld nicht gewinn-
kommt, es jedoch bei der Sachversicherung hängen lässt.
bringend an den Kapitalmärkten anlegen und so ihr Kern-
Einige Versicherer sind hier konstruktiv, was uns hilft, die
geschäft subventionieren; das muss aus eigener Kraft
Risiken unserer Kunden gesamthaft zu platzieren.
laufen. Als Makler sind wir also gefordert, für unsere
Kunden wirtschaftlich vernünftige Deckungskonzepte
auf die Beine zu stellen.
4
Interview
Und was können die Versicherungsnehmer tun? unsere Risikotoleranzgrenze? Was bedeutet das für un-
sere Selbstbehalte? Wir helfen Unternehmen, Fragen wie
Fabian Desch: Sie sollten die Themen Risiken, Versicherun- diese mit analytischen Methoden zu klären. Das schätzen Die Themen Risiken, Versicherungen und
gen und Finanzen gemeinsam betrachten, deren Wechsel- auch die Versicherer. Wir kommen mit ihnen umso besser Finanzen müssen gemeinsam betrachtet
wirkungen verstehen und für umfassende Transparenz sor- in einen konstruktiven Dialog, je mehr Informationen wir werden.
gen. Wie hat sich etwa unser Risikoprofil durch COVID-19 zum Risikomanagement und zur Absicherungsarchitektur
oder Naturgefahren verändert? Wo liegt mit Blick auf unsere unserer Kunden haben.
Finanzkennzahlen und unsere wirtschaftliche Entwicklung
Mathias Pahl: Wichtig ist in diesem Kontext auch, dass
Unternehmen alle ihre versicherungswirtschaftlichen
Chancen nutzen, ihre Liquidität erfolgreich zu managen.
Dazu bieten sich etwa Kreditversicherungen und Facto-
ring-Lösungen an. Der Markt bietet Unternehmen trotz
angespannter Lage vielfältige Möglichkeiten, relevante
Kennzahlen in der Bilanz im grünen Bereich zu halten.
Welche Rolle spielt der Klimawandel?
Fabian Desch: Unternehmen sollten den „Risikokomplex
Klima“ in ihr Risikomanagement integrieren. Hier geht es
um physische Risiken für Vermögenswerte, etwa durch
Überschwemmungen und Wirbelstürme, um Transforma-
tionsrisiken aus dem Übergang zu einer CO2-freien Wirt-
schaft und um Haftungsrisiken mit Blick auf klimabedingte
Verluste und Schäden. Unternehmen sollten hier auf Basis
durchdachter Szenarien ihre Risikoexponierung und die
jeweiligen Verlustpotenziale bestimmen und bewerten.
Mathias Pahl: Und die Versicherungsindustrie steht in der
Verantwortung, ihre Kunden auf dem Weg in eine klima-
freundliche Zukunft zu begleiten. Dazu gehört, dass sie
zum Beispiel Unternehmen mit Rabatten entgegenkom-
men, die sich den Klimaschutz auf die Fahnen geschrie-
ben haben. Dazu gehört aber auch, dass sie die Transfor-
mation einzelner Branchen mit Augenmaß begleiten und
etwa Kohlekraftwerke weiter versichern; wichtig ist ein
gemeinsamer Weg.
5Interview
Wichtig ist ein gemeinsamer Weg.
Was empfehlen Sie Versicherungsnehmern für 2021?
Mathias Pahl: Sie sollten so früh wie möglich mit den
Renewals starten. Das ist wie im Fußball: Nach dem
Renewal ist vor dem Renewal. Dies gilt vor allem für
Branchen mit komplexen Risiken. Die Unternehmen soll-
ten genau hinsehen, wie sich der Markt entwickelt und
entsprechende Erkenntnisse im Rahmen ihres Budget-
prozesses fürs nächste Jahr berücksichtigen, damit sie
später keine Überraschungen erleben.
Fabian Desch: Dazu gehört auch, dass sie ihre Risiko-
struktur analytisch transparent machen, sich von einer
Vollkaskomentalität verabschieden und das Verhältnis
von Selbstbehalten und Risikotransfer intelligent ausba-
lancieren – gerade mit Blick auf neue Risiken wie Cyber-
Attacken und Naturkatastrophen. Dabei können sie auch
alternative Absicherungsmechanismen wie Captives oder
parametrische Lösungen prüfen und auf den Weg bringen,
was wiederum seine Zeit braucht.
Mathias Pahl
Head of Corporate Risk and Broking Germany / Austria
Mathias Pahl: Eine gründliche Vorbereitung auf die nächste
mathias.pahl@willistowerswatson.com
Renewal-Runde ist also entscheidend, vor allem weil wir mit
Fabian Desch einem nach wie vor harten Markt rechnen müssen. Doch
Head of Broking Germany / Austria Chancen für einen wirtschaftlichen Risikotransfer gibt es
fabian.desch@willistowerswatson.com genug – wir nutzen sie auch 2021 gerne gemeinsam mit
unseren Kunden.
6Sach- und Ertragsausfallversicherung
Die harte Marktphase hinterlässt einen nachhaltigen Eindruck
Die Corona-Pandemie hat den Markt weiter verhärtet. Die Sparte wird einem grundlegenden Wandel unterzogen,
denn Deckungseinschränkungen, Ausschlüsse und Kapazitätenengpässe sind Bestandteil dieser Marktphase.
Kritische Schadensituation und Nur Versicherungsnehmer, die nachweisen können, dass
Auswirkungen von COVID-19 sie maßgeblich in ihr Risikomanagement investiert haben,
Folgt man den veröffentlichten Hochrechnungen des werden die Prämienerhöhung für sich beeinflussen kön- Handlungsempfehlungen
GDV für 2020, leidet Sach-Industrie unter einer Schaden- nen. Ohne entsprechende Informationen wird es, unabhän-
Beginnen Sie auch in diesem Jahr frühzeitig
Kosten-Quote von über 100 Prozent. Die Bemühungen gig von der Betriebsart, keine ausreichenden Kapazitäten
mit den Verhandlungen zur Verlängerung.
aller Markteilnehmer, die Ergebnisse zu verbessern, waren für die Sicherstellung einer 100-prozentigen Deckung
Machen Sie dabei Ihrem Versicherer Ihre
wieder erfolglos. Die Lockdown-bedingten Schäden durch geben.
Risiken mit aussagekräftigen Informationen
Betriebsschließungen und Ertragsausfälle haben das Er- transparent.
gebnis stark beeinträchtigt. Bei Schäden aus Naturgefah- Auch die aktuellen Weltgeschehnisse wirken sich direkt
auf die Zeichnungsstrategie der Versicherer aus. So for- Überprüfen Sie, u. a. auch mit analytischen
ren war 2020 das fünftteuerste Jahr seit 1970.
dern sie sogenannte Ausschlussklauseln für übertragbare Methoden, Ihren tatsächlichen Bedarf (Ver-
Krankheiten und Cyber-Folgeschäden und prüfen Ent- sicherungsumfang, Entschädigungsgrenzen,
Eine herausfordernde Verlängerungsphase schädigungsgrenzen für politische Gefahren – zum Bei- Eigentragung) und Ihre Deckungsstruktur.
Die kommende Verlängerungsphase wird alle Marktteil- spiel mit Blick auf die Black-Lives-Matter-Bewegung oder Vielleicht können Sie zum Beispiel mit einer
nehmer wieder vor größere Herausforderungen stellen. die Corona-Demonstrationen. Versicherungsdeckungen anderen Deckungsstruktur weitere Versiche-
Die Versicherer werden aufgrund ihrer Ergebnisse ge- werden mangels Rückversicherungsschutz nur begrenzt rer ansprechen und Kapazitäten sichern.
zwungen sein, weitere Prämienerhöhungen umzusetzen. angeboten oder gänzlich ausgeschlossen. Erarbeiten Sie eine klare Versicherungs
Deren Ausmaß und die verfügbaren Kapazitäten werden
strategie.
allerdings sehr stark von der individuellen Risikoqualität
und dem jeweiligen Schadenverlauf abhängen. Verlassen Sie sich nicht auf eine Ausschrei-
bung; sie ist im harten Markt kein Erfolgs-
Olga Losing garant. Ein konstruktiver Dialog mit Ihren
Head of Property aktuellen Versicherern kann erfolgreicher sein.
olga.losing@willistowerswatson.com
7Technische Versicherungen
Unbeschadet durch die Krise
Die Tendenz zur Marktverhärtung bleibt spürbar. Dies gilt jedoch nicht pauschal für alle Sparten der
Technischen Versicherungen.
Auswirkungen von COVID-19 Tendenz zur Marktverhärtung kommt es zu Preiserhöhungen oder Einschränkungen des
Nur bedingt hat sich das Coronavirus auf die Techni- Die Beitragseinnahmen sind laut GDV wie in den Vorjah- Deckungsumfangs. Nach wie vor stehen ausreichende
schen Versicherungen ausgewirkt – etwa weil Projekte ren auch 2020 gestiegen – und zwar um zirka 8 Prozent Kapazitäten zur Verfügung. Nur bei Spezialrisiken kann es
verschoben werden mussten oder nicht umgesetzt wer- auf 2,4 Mrd. Euro. Auch die Schaden-Kosten-Quote von schon mal vorkommen, dass nur wenige Marktteilnehmer
den konnten. Mit einer Preissteigerung allein wegen der 77 Prozent kann sich sehen lassen, so dass die Risiken in der Lage sind, einen adäquaten Versicherungsschutz
Pandemie ist jedenfalls nicht zu rechnen. Die Bauwirt- der Technischen Versicherungen weiterhin im Fokus anzubieten.
schaft befürchtet jedoch eine nachgelagerte Krise, weil der Marktteilnehmer liegen und hier überwiegend gute
die Corona-bedingte Planungsunsicherheit weiterhin Konditionen erzielt werden können. Festzustellen ist aber,
besteht. Mit Blick auf COVID-19 fordern einige Versiche- dass sich die Tendenz der letzten beiden Jahre zu einer Martina Delfs
rungsgesellschaften die Vereinbarung einer Klausel, die Marktverhärtung fortsetzt – jedoch eher bei Großrisiken, Manager Engineering
den Ausschluss übertragbarer Krankheiten regelt; dies insbesondere im Projektgeschäft und in bestimmten martina.delfs@willistowerswatson.com
gilt vor allem im Rückversicherungsmarkt und bei der Geschäftsfeldern (zum Beispiel Offshore-Risiken). Hier
Platzierung von Risiken im Ausland.
Projektdeckungen im Fokus
Unternehmen interessieren sich nach wie vor dafür, Ver- Handlungsempfehlungen
mögensschäden durch Sachschäden über eine Betriebs-
unterbrechungsversicherung abzusichern. Ein deutlicher Bei einem schlechten Schadenverlauf des Vertrags sollten Sie eine unveränderte Verlängerung anstreben.
Anstieg ist hier bei Projektdeckungen zu verzeichnen. Sollte Ihre Versicherungsgesellschaft Sanierungsforderungen stellen, können Sie diesen durch Änderungen
Hier geht es darum, über eine Montage-Betriebsunterbre- des Deckungsumfangs entgegenwirken, zum Beispiel durch eine Anpassung der vereinbarten Selbstbehalte.
chungsdeckung finanzielle Verluste durch eine verspätete Ist der Schadenverlauf unauffällig, kommt es auf die Vertragskonditionen an: Bei sehr guten Konditionen
Inbetriebnahme abzusichern und über eine Bauleistungs- sollte eine unveränderte Verlängerung das Ziel sein. Wenn die Konditionen verbessert werden können, soll-
Betriebsunterbrechungsversicherung für ausreichend ten Sie einen Vertrag hingegen ausschreiben.
Schutz zu sorgen, wenn ein Gebäude durch einen Sach-
Bei einem sehr guten Schadenverlauf empfehlen wir Ihnen, den Vertrag mit einer Laufzeit von zwei bis drei
schaden verspätet bezugsfertig ist. Auch Baukombi-
Jahren auszuschreiben oder zumindest mit dem oder den besitzenden Risikoträgern bessere Konditionen
Deckungen werden weiterhin stark nachgefragt. Außer-
auszuhandeln.
dem gewinnen internationale Versicherungsprogramme
weiter an Bedeutung, insbesondere unter Compliance-
Gesichtspunkten.
8Haftpflichtversicherung
Rückrufdeckungen stehen im Fokus
Haftpflichtrisiken mit einem Rückruf-Exposure führen weiterhin zu hohen Schadenbelastungen bei den Versicherern.
Konsequenz ist ein restriktives Underwriting zu Lasten der Versicherungskunden.
Ungünstige Schadensituation
Rückrufschäden haben nach wie vor einen großen Ein-
fluss auf die Schaden-Kosten-Quoten der Versicherer. Handlungsempfehlungen
Sowohl die Anzahl der Rückrufe als auch der Kostenauf- Implementieren Sie ein Rückrufmanagement und aktualisieren Sie es regelmäßig. Denn nur wenn Sie Ihr Risiko
wand pro Rückruf steigen kontinuierlich von Jahr zu Jahr. nachvollziehbar kennen und beherrschen, kommen Sie für Versicherer als Kunde infrage.
Betroffen ist der Automotive-Bereich, aber zum Beispiel
Überprüfen Sie zudem die bisherigen Deckungen mit ihren Kapazitäten, Sublimiten und Eigentragungen. Unser
auch die Lebensmittel-, die Kosmetik- oder die Spielwaren-
Bereich Risk & Analytics hilft Ihnen gern, Großschadenszenarien zu entwickeln, Eintrittswahrscheinlichkeiten
industrie.
zu errechnen, Eigentragungsmodelle zu erstellen und alles zu bewerten, um individuelle und preisoptimierte
Deckungsstrukturen zu finden.
Erschwertes Underwriting bei einem Im Renewal bzw. in den Ausschreibungen empfiehlt es sich, Versicherern die Risiken und Herausforderungen
Rückruf-Exposure Ihres Unternehmens transparent darzustellen. Nur ein offener Dialog zwischen Ihnen und Ihren Versicherern
Während die Versicherungsnehmer ohne oder mit über-
schafft die Basis für eine Zusammenarbeit, die auch diese schwierige Phase übersteht.
schaubarem Rückruf-Exposure weiterhin von einem
Wettbewerb unter den Versicherern profitieren, der zu
stabilen Preisen und ausreichenden Kapazitäten führt,
ist die Situation für Kunden mit einem solchen Exposure
deutlich schwieriger. Sie sehen sich mit einem erhöhten Andreas Komescher
Informationsbedarf der Versicherer konfrontiert. Im Er- Head of Liability
gebnis reduzieren die Versicherer ihre Kapazitäten pro andreas.komescher@willistowerswatson.com
Kundenverbindung, so dass es deutlich aufwändiger ist,
bestehende Kapazitäten weiterzuführen. Gleichzeitig
versuchen die Versicherer, Prämiensteigerungen durch
zusetzen.
9D&O-Versicherung
Die Pandemie hat die Versicherungssparte maßgeblich verändert
Die Corona-Pandemie hat das Renewal der D&O-Verträge im letzten Jahr maßgeblich beeinflusst: Die bislang
gewohnten Deckungsstrukturen und -inhalte stehen nicht mehr zur Verfügung. Versicherungsnehmer müssen sich
darauf einstellen.
Die Pandemie macht die Versicherer vorsichtig keine Grunddeckungen mehr angeboten werden. Aus dem
Für Unternehmensleiter ist der Umgang mit der Corona- europäischen Markt haben sich einige Anbieter komplett
Pandemie und deren wirtschaftlichen Folgen für ihr Unter- verabschiedet. Unternehmensleitern fällt es deshalb schwer, Handlungsempfehlungen
nehmen und die Mitarbeiter ohnehin schon schwierig und sich die bisherigen Kapazitäten zu sichern, selbst wenn sie
Beginnen Sie rechtzeitig mit den Renewal-
herausfordernd. Gleichzeitig ist ihr D&O-Versicherungs- höhere Preise in Kauf nehmen würden.
Vorbereitungen. Stellen Sie die Informa-
schutz in Gefahr; zumindest ist es für sie schwierig gewor- tionen zusammen, die zeigen, wie Sie den
den, sich im gewohnten Umfang abzusichern. Das kommende Renewal wird anstrengend (pandemiebedingten) Risiken begegnen.
Mit dieser Ausgangssituation werden die Versicherungs- Überdenken Sie Ihre bisherigen Deckungs-
Denn mit Blick auf mögliche Corona-bedingte Insolvenz-
nehmer auch im anstehenden Renewal konfrontiert sein. strukturen: Benötigen Sie mit Blick auf das
fälle betreiben die Versicherer jetzt ein konsequentes
Deshalb müssen sie erneut von aufwändigen und zeit- schwierige Marktumfeld wirklich die Deckungs
Re-Underwriting. Deckungskapazitäten werden deutlich
intensiven Verlängerungs- und Angebotsverhandlungen kapazitäten, die Sie bisher bei einer geringen
reduziert, Prämien zum Teil massiv erhöht und Versiche-
ausgehen. Es wird notwendig sein, den Versicherungs- Prämie einkaufen konnten?
rungsbedingungen eingeschränkt. Dieses Re-Underwriting
markt breit anzusprechen, um die benötigten Kapazitäten
beschränkt sich dabei nicht nur auf „Krisen-Branchen“ wie Berücksichtigen Sie ausreichend Groß-
aufzurufen.
den Tourismus, die Veranstaltungsbranche und die Luft- schadenszenarien und Eintrittswahrschein-
fahrt – betroffen sind davon auch Branchen, die wirtschaft- lichkeiten. Sprechen Sie uns gerne an, um
lich nicht unter der Pandemie leiden oder aufgrund ihres Fragen wie diese zu klären.
Geschäftsmodells von der Pandemie sogar profitieren.
Hinzu kommt, dass sich Versicherer zum Teil aus dem
Markt zurückziehen und keine Kapazitäten mehr zur Ver-
Andreas Komescher
fügung stellen. Dies geschieht auf unterschiedliche Art
Head of Liability
und Weise, sei es, dass kein Neugeschäft gezeichnet wird,
andreas.komescher@willistowerswatson.com
definierte Branchen nicht mehr gezeichnet werden oder
10Cyber-Versicherung
Nicht jeder bekommt zukünftig eine Cyber-Versicherung
Aufgrund ihrer Schadenerfahrungen zeichnen die Versicherer Cyber-Risiken zunehmend zurückhaltender.
Nachfragen nach hohen Deckungssummen können zum Teil nicht befriedigt werden.
Steigende Schadenfälle führen zu einer
Verhärtung des Marktes
Die Anbieter von Cyber-Deckungen sind mit stetig steigen- Handlungsempfehlungen
den Schadenfällen konfrontiert. Neben der Zunahme von Von grundlegender Bedeutung ist das Prinzip der Vorsorge. Die IT-Sicherheit Ihres Unternehmens gehört
Phishing-Attacken – auch mit COVID-19-Bezug – sind es vor zum Aufgabenbereich Ihrer Geschäftsleitung; sie sollte also sicherstellen, dass die IT-Systeme immer auf
allem Ransomware-Schäden, die den Versicherern Sorge dem neuesten Stand der Technik sind.
bereiten. Forciert wird die Schadenentwicklung durch eine
Sorgen Sie auch dafür, dass die Mitarbeiter Ihres Unternehmens regelmäßig in Sachen Cyber-Sicherheit
Aufweichung der IT-Sicherheit der Unternehmen wegen
geschult werden, insbesondere wenn viele Mitarbeiter im Homeoffice arbeiten. Denn ein nachlässiger
der aktuell praktizierten Homeoffice-Regelungen.
Umgang der Mitarbeiter mit den IT-Systemen ist häufig ein Einfallstor für Cyber-Angriffe und -schäden.
Prüfen Sie, welchen Versicherungsschutz Ihr Unternehmen benötigt. Anhand der Berechnung von Groß-
Großunternehmen können ihren Kapazitäts- schadenszenarien und Eintrittswahrscheinlichkeiten ermitteln wir gern mit Ihnen Deckungssummen und
bedarf nicht decken Eigentragungen, die zu Ihrem Unternehmen passen.
Diese Entwicklung spiegelt sich in einem zunehmend zu-
rückhaltenden Zeichnungsverhalten der Versicherer wider,
das insbesondere Großunternehmen spüren. Während
kleine und mittelgroße Unternehmen (KMU) Kapazitäten Sind die ermittelten Ergebnisse für die Versicherer nicht zu-
in einem angemessenen Umfang auf dem Versicherungs- friedenstellend, sehen sie von der Abgabe eines Angebots Andreas Komescher
markt erhalten, wird dies für Großunternehmen schwierig, ab. Dies führt insbesondere in Branchen, die das Thema IT- Head of Liability
vor allem wenn sie international aufgestellt sind. Sicherheit nicht im Fokus haben dazu, dass kein adäquater andreas.komescher@willistowerswatson.com
Versicherungsschutz aufgebaut werden kann oder nur bei
Die Versicherer reduzieren ihre Kapazitäten auch im
erheblichen Prämien und Eigenbehalten.
Bereich der Cyber-Deckungen. Während zu Zeiten der
Einführung von Cyber-Produkten Kapazitäten von 25 Mio.
Euro und mehr angeboten wurden, reduzieren sich die An-
gebote aktuell auf maximal 15 Mio. Euro. Vorgeschaltet ist
zudem eine aufwändige Risikoermittlung mit detaillierten
Fragebögen und Risikoaudits.
11Warentransportversicherung
Brexit, Pandemie und Cyber führen zu Marktreaktionen
Versicherer wollen 2021 laut GDV den Deckungsschutz durch Ausschlussklauseln beschränken.
Der Brexit bringt Unternehmen in Zugzwang.
Chancen nutzen Priorität bzw. existenzielle Bedeutung haben. Hier müssen Eine Erholung in Sachen Verkehrshaftungsversicherung
In den Sparten Warentransportversicherung und Verkehrs- genügend Freiräume verhandelt werden, weil fast kein erwarten wir, aufgrund des verschleppten Brexits, erst in
haftungsversicherung zeigte sich der härtere Markt 2019 Unternehmen jederzeit genau weiß, wo und unter welchen der zweiten Jahreshälfte 2021. Wir haben bereits entspre-
und 2020 vor allem in hohen Prämienforderungen der Ver- Bedingungen seine Waren gerade unterwegs sind. In Ver- chende Modelle für Sie entwickelt, damit Sie für die neuen
sicherer. 2021 wollen viele Marktteilnehmer ergänzend den bindung mit der weiterhin restriktiven Schadenbearbeitung Herausforderungen gewappnet sind. Wir halten Sie dazu
Deckungsschutz beschränken, indem sie Ausschlussklau- lässt sich noch kein Nachgeben des Marktes erkennen. gerne auf dem Laufenden.
seln (zum Beispiel Cyber- und Pandemie-Klausel) durch- Positiv ist jedoch zu sehen, dass uns die Versicherer wei-
setzen. Unseres Erachtens kommt der Druck überwiegend terhin ausreichend Deckungskapazitäten zur Verfügung
aus dem Rückversicherungsmarkt. Einige Versicherer sind stellen, wobei allerdings der Kreis der zeichnungswilligen
dabei so konsequent, dass sie sich bei Nicht-Akzeptieren Versicherer wohl kleiner wird. So ist eine – vielleicht auch Handlungsempfehlungen
der neuen Klauseln von Verträgen trennen, ungeachtet personell bedingte – Zeichnungszurückhaltung bei inter- Erkennen Sie am besten keine neuen Klauseln
eines guten individuellen Schadenverlaufs. Andere verzich- nationalen Programmen zu beobachten. an, ohne mit uns Rücksprache zu halten.
ten noch auf entsprechende Klauseln.
Unterhalten Sie Geschäftsbeziehungen mit
Der Brexit bleibt herausfordernd UK? Dann prüfen wir gern Ihr neues Risiko.
Die Reaktion der Versicherer scheint uns insgesamt über-
Die erste Stufe des Brexits hat bereits zum Kollaps vieler
zogen zu sein, weil es weder in der Verkehrshaftungs- Wir werden Sie rechtzeitig zum Renewal 2022
Speditionsdienstleister geführt. Teilweise wurde der
noch in der Warentransportversicherung nennenswerte über die konkreten Forderungen der Versiche-
Verkehr nach Europa aufgrund des zusätzlichen hohen
Schadenbelastungen gab – trotz Corona-Pandemie und rer und Ihre Marktchancen informieren.
Verwaltungsaufwands eingestellt. Die Lage hat sich zwar
zahlreicher Cyber-Angriffe. Deshalb haben wir uns ent-
inzwischen wieder etwas normalisiert; es bleibt aber zu
schlossen, Ausschlussforderungen nicht nachzugeben,
befürchten, dass nach Inkrafttreten der Stufen 2 und 3
sondern den Gesamtmarkt nach alternativen Deckungs-
der Stillstand zurückkehrt.
konzepten zu sondieren. Wir werden Sie jeweils individu-
Joachim Mailänder
ell auf die Forderung Ihrer Versicherer ansprechen und Der Versicherungsschutz kann dabei nicht mehr automa- Head of Marine
Lösungsansätze mit Ihnen besprechen. tisch aus Deutschland bereitgestellt werden. In der Regel achim.mailaender@willistowerswatson.com
müssen lokale Policen installiert werden, wie Sie sie bereits
Der Großschaden des Containerschiffs „One Apus“ mit
aus anderen Verbotsländern kennen. Auch die Änderung
dem Verlust bzw. der Beschädigung von 1.900 Contai-
des Versicherungssteuergesetzes durch die Bundesregie-
nern Anfang Dezember 2020 verdeutlicht wieder einmal,
rung wirkt sich hier aus, da in UK künftig eine Doppelbe-
dass ausreichende Maxima für unsere Kunden höchste
steuerung anfallen kann.
12Kraftfahrtversicherung
Nach guten Ergebnissen auf der Überholspur
„Ein Super-Jahr für die Kfz-Versicherung?“ So überschrieb im November 2020 das „VersicherungsJournal“ ein Dossier
zur Marktsituation in der Sparte. Die Annahme hat sich bestätigt, zumindest aus Ergebnissicht der Versicherer.
Gute Zahlen in schwierigen Zeiten auf das Ergebnis 2020 und den Wettbewerb 2021 auswir- Elektromobilität – Versicherer im Trend
– Ursachen in der Pandemie ken: prämienfreie Ruheversicherungen in den Lockdown- Nach anfänglicher Vorsicht bei der Risikoeinschätzung
Mit einer noch geschätzten Schaden-Kosten-Quote von Phasen, die Reduzierung der Fahrleistungen von einigen von Elektrofahrzeugen bieten die Versicherer heute um-
90 Prozent (Vorjahr: 98,4 Prozent) werden die Kfz-Versi- Flotten und höhere Fahrleistungen von Flotten bestimmter fänglichen Schutz ohne Prämienzuschläge. Eine Rolle
cherer 2020 das beste versicherungstechnische Ergebnis Branchen (zum Beispiel von Auslieferungsflotten). spielt dabei das positive Image umweltfreundlicher Tech-
seit 1995 erzielen. Weniger erfreulich war die wesentliche nologien. Aber auch das Interesse an Zukunftsmärkten,
Ursache: Aufgrund des pandemiebedingten Lockdowns im wie E-Mobil-Sharing vom Roller bis zum PKW, treibt die
Frühjahr hat sich die Fahrleistung der versicherten Fahr- Versicherer zu innovativen Produkten.
zeuge deutlich reduziert. Daraus resultieren gesunkene Handlungsempfehlungen
Unfall- und Schadenzahlen. Zum Ergebnis beigetragen Wie ist Ihre Fahrzeugflotte von den Lockdown-
haben aber auch die unterdurchschnittlichen Schäden Phasen in der Pandemie betroffen? Bespre- Johannes Kronen
durch Naturereignisse. chen Sie mit Ihrem Kunden- oder Fachbe- Head of Motor
treuer auch bereits im Laufe des Jahres den johannes.kronen@willistowerswatson.com
Privatkunden konnten in der Wechselsaison 2020/21 von Schadenverlauf und Handlungsszenarien.
der Marktsituation profitieren: Einige Versicherer boten
Rückerstattungen aufgrund der geringen Fahrleistung und Nach den insgesamt guten Ergebnissen ist
der guten Schadensituation an. Der Wettbewerb der Ver- mit mehr Wettbewerb unter den Versiche-
sicherer um Neugeschäft führte zu attraktiven Angeboten. rern zu rechnen. Verstärktes Interesse am
Flottengeschäft und der mögliche Einstieg
neuer Marktteilnehmer bieten Chancen.
Flottenversicherungen – Ende offen Wir geben Ihnen rechtzeitig vor Ablauf der
Bei der separaten Betrachtung der Kfz-Flotten halten sich Verträge eine Markteinschätzung und eine
die Versicherer mit den Ergebnissen für 2020 noch zurück. Empfehlung für die eigene Flotte.
Nach dem Durchschnitt der letzten zehn Jahre lag die
Nutzen Sie die günstigen Marktverhältnisse
Schaden-Kosten-Quote in diesem Segment aber ca. 7,4
durch vorzeitige Verlängerungen oder die
Prozentpunkte über dem Gesamtergebnis aller Kfz-Versi-
Vereinbarung eines Mehrjahresvertrags.
cherungen. Damit besteht zumindest die Chance auf einen
Sprechen Sie uns dazu gerne an.
kleinen Gewinn. Dies wird von einigen Versicherern auch
bestätigt. Abzuwarten bleibt, wie sich die folgenden Punkte
13Kreditversicherung
Kredit- und Kautionsversicherer fahren weiter auf Sicht
Wer sich das Paradoxon auf dem Kredit- und Kautionsversicherungsmarkt näher betrachtet, könnte zu dem Schluss
kommen, dass die Absicherung der eigenen Forderungen nicht notwendig sei. Aber genau dieser Trugschluss kann
in der aktuellen Zeit trotz steigender Prämien fatal sein.
Risikobewertungen der Kredit- und Kautions- Ist die Lage für die Unternehmen also nur
versicherungsgesellschaften ändern sich halb so schlimm?
Nach der ersten Schockstarre der weltweiten Kredit- und Absolut nicht! Denn ihr Risiko, von Forderungsausfällen Handlungsempfehlungen
Kautionsversicherungsmärkte durch COVID-19 haben sich betroffen zu sein, ist deutlich gestiegen. Im Jahr 2020 Setzen Sie sich dringend mit Ihren Kreditrisi-
die Versicherungsgesellschaften – auch dank des staat- wird nach den aktuellen Hochrechnungen die Insolvenz- ken auseinander, ungeachtet dessen, wie gut
lichen Rettungsschirms für die Kreditversicherungsindus- zahl zwar weiter sinken und mit rund 16.000 Insolvenzen die Beziehung zu Ihren Kunden ist.
trie – neu justiert und ihre Risikoportfolien entsprechend einen historischen Tiefstand erreichen. Dies führt leicht
Überdenken Sie auch, ob Ihre aktuellen Finan-
der aktuellen Unsicherheit neu aufgestellt. Doch weshalb? zu dem Irrglauben, auf eine geeignete Absicherungsform
zierungsalternativen für das weitere Wachs-
verzichten zu können. Es darf aber nicht vergessen wer-
tum Ihres Unternehmens ausreichen oder
den, dass gerade die staatlichen Stützungsprogramme
Beiträge sind bei reduziertem Zeichnungs- ob Sie sich nicht jetzt über Alternativen zum
viele Unternehmen getragen haben – und dies teilweise
verhalten gestiegen klassischen Bankkredit informieren sollten.
trotz erheblicher Bonitätsprobleme, die sich durch eine
Um das Verhalten der Versicherer zu verstehen, muss man
anziehende Konjunktur sogar noch deutlich verschärfen
die Schere aus Preisgestaltung und Risikoübernahme ge-
können. Von außen ist jedoch kaum zu erkennen, wie es
nauer betrachten. Während die Prämie in den letzten zehn
um die Unternehmen wirklich steht.
Jahren gesunken ist, war die Bereitschaft der Risikoüber-
Kai Stötzel
nahme aufgrund guter Schadenstatistiken groß. Eine erste
Noch besorgniserregender ist, dass die Höhe der Forde- Head of Trade Credit, Surety and Political Risks
Änderung dieses Trends haben die Märkte bereits 2019
rungsausfälle im Vergleich zum Vorjahr trotz eines Rück- kai.stoetzel@willistowerswatson.com
gespürt. Die Pandemie wirkte dann wie ein Brandbeschleu-
gangs der Insolvenzen um rund 90 Prozent gestiegen ist.
niger, der dazu führte, dass im letzten Renewal teilweise
Dies bedeutet konkret: weniger Insolvenzen, aber höhere
drastische Preiserhöhungen und gleichzeitig eine reduzierte
Außenstände der insolventen Unternehmen. Vor diesem
Risikoübernahme durchgesetzt wurden. Trotz aller Befürch-
Hintergrund erscheint die Absicherung des eigenen Forde-
tungen blieb die Schadenstatistik aufgrund der wirtschafts-
rungsbestandes essenziell und die alte Weisheit „too big to
politischen Maßnahmen jedoch auf Vorjahresniveau.
fail“ greift nicht mehr. Die letzten großen Insolvenzen sind
mehr als nur ein Beleg für diesen Trend.
14Mergers & Acquisitions
Die Pandemie beflügelt den Markt
Die positive Entwicklung des M&A-Versicherungsmarkts hält an: Es gibt mehr Anbieter, mehr Versicherungskapital,
weitergehende Deckungen und einen anhaltenden Druck auf das Prämienniveau.
Wenngleich – oder gerade weil – die Pandemie vor allem in In allen Policen-Arten Weiterentwicklungen Versicherer wahr, für identifizierte Risiken ausreichende
der ersten Jahreshälfte 2020 erhebliche Auswirkungen auf unter schwierigen Rahmenbedingungen Spezialdeckungen zu bieten; die Flexibilität ist hier gestie-
das Fusions- und Übernahmeumfeld (M&A) hatte, hat sich Bei den Warranty-and-Indemnity-Policen sieht Willis gen. Es ist daher in jedem Falle ratsam, potentielle Risiken
der Markt, aus Sicht der Versicherungsnehmer, weiter- Towers Watson aktuell mehr Flexibilität der Versicherer, hinsichtlich ihrer Versicherbarkeit überprüfen zu lassen.
hin positiv entwickelt. Aufgrund der geringeren Zahl an zu insbesondere im Bereich der Bilanz- und der Steuerde- Gerne stehen wir Ihnen hierbei zur Verfügung.
versichernden Transaktionen gab es mehr Wettbewerb im ckung. Um Kunden mehr Liquiditätsspielraum zu ermög-
weiter wachsenden M&A-Versicherungsmarkt. Dies wirkte lichen, ist der M&A-Versicherungsmarkt gut auf Distressed
sich positiv auf das Prämienniveau aus, aber auch auf den Deals oder auch synthetische Deckungen vorbereitet. Robert Engels
Versicherungsschutz. Auch wenn solche Versicherungslösungen bisher noch Head of M&A Germany / Austria,
nicht übermäßig nachgefragt wurden, kann der Markt Corporate Risk and Broking
Markt zeigt hohe Anpassungsgeschwindigkeit entsprechende Anfragen ausreichend bedienen. Zudem robert.engels@willistowerswatson.com
Die direkt am Anfang der Pandemie eingeführten COVID- nimmt Willis Towers Watson eine erhöhte Bereitschaft der
19-Ausschlüsse in M&A-Policen wichen unter anderem
nach Druck von Beratern wie Willis Towers Watson sehr
schnell einer fallbezogenen Betrachtungsweise: Hier wird
bewertet und eingeschätzt, inwiefern das Zielunternehmen Handlungsempfehlungen
von der Corona-Pandemie betroffen ist bzw. welchem ent- Planen Sie eine Abspaltung von Ihrem Unternehmen oder dessen Verkauf, so lassen Sie uns über die versiche-
sprechenden Schadenrisiko es ausgesetzt ist. rungsrelevanten Themen sprechen, um Ihre Transaktionsrisiken zu minimieren.
Versicherer nähern sich derzeit aber auch anderen The- Aufgrund des großen Risikoappetits der Versicherer scheint es, wie erwähnt, opportun, die Versicherbarkeit
men konstruktiv mit Blick auf das wirtschaftlich Machbare. von identifizierten Risiken einmal zu überprüfen. Auch außerhalb einer Transaktion könnte beispielsweise
So möchten sie auch bei den im Laufe dieses Jahres ver- die ein oder andere Rückstellung in Ihrer Bilanz durch eine Versicherungslösung abgelöst und so Liquidität
mehrt zu erwartenden sogenannten Distressed Deals ein geschaffen werden.
verlässlicher Partner sein. Es liegt auf der Hand, dass etwa Brexit: Wenn Sie vor dem Brexit eine M&A-Versicherungspolice mit einer weiterhin geltenden Laufzeit ab-
der Abschluss einer Warranty-and-Indemnity-Versicherung geschlossen haben und unsicher sind, ob die Deckung auch im Rahmen der neuen Situation voll gegeben
im Rahmen eines Distressed Deals herausfordernd sein ist, überprüfen wir dies gerne für Sie.
kann; die Underwriter versuchen jedoch, sinnvolle und wei-
testgehende Lösungen anzubieten. Der starke derzeitige
Wettbewerb ist hier sicherlich hilfreich.
15Technische und analytische Risikobewertung
Das Beste aus zwei Welten:
ingenieurtechnische Risikobewertung plus quantitative analytische Methoden
Die individuelle technische Risikobewertung und aktuarielle Analyseverfahren ergeben gemeinsam ein differenziertes
Bild; wird die Eigentragungsfähigkeit mit einbezogen, erhalten Risikomanager eine solide Entscheidungsbasis.
Vor dem Hintergrund sich verhärtender Märkte und Technische Analyse zur Ermittlung des Für die technische Analyse der Höchstentschädigung sind
schwindender Kapazitäten sollten Höchstentschädi- Höchstschadenpotentials aus Betriebs- Workshops erforderlich, in welchen Wiederaufbau- und
gungslimits in der Sach- und Betriebsausfallversiche- unterbrechung Wiederinbetriebnahme-Szenarien aller Standorte definiert
rung überprüft werden. Die Antwort auf die Frage, ob Zur technischen Höchstschadenermittlung wird zunächst werden. Daran nimmt üblicherweise neben der Finanzab-
man lieber unterversichert oder überversichert wäre, der Totalverlust eines versicherungstechnischen Komple- teilung auch die Produktion, der Einkauf, der Verkauf und
lautet: Weder noch! xes zugrunde gelegt. Dieses Modell beschreibt den höchst- die Qualitätssicherung teil.
möglichen Sachschaden an einem Betriebsstandort, ohne
Zuerst ist es wichtig, die Risiko-Exponierung zu vali- Berücksichtigung der Eintrittswahrscheinlichkeit. Das Ergebnis der Analyse ist der mögliche Höchstschaden
dieren, also die aktuellen Sach- und Betriebsunterbre- durch eine Betriebsunterbrechung unter Einbeziehung
chungswerte akkurat zu ermitteln. Zusammen mit einer Der zu ermittelnde Ausfallschaden setzt sich zusammen wirksamer Maßnahmen zur Schadensenkung. Daraus
umfassenden Schadenhistorie sowie Markt- und Scha- aus den entgangenen Betriebsgewinnen, den weiterlau- können zielgenau unmittelbar wirksame Maßnahmen ab-
dendaten von Willis Towers Watson bildet die Summen- fenden Kosten sowie eventuellen Kosten zur Reduzierung geleitet werden, die das Schadenpotential senken.
ermittlung die Grundlage – sowohl für eine technische des Ausfallsschadens, also etwa für Provisorien. Es wird
Einschätzung der Höchstschadenszenarien (Probable derjenige Standort eines Konzerns ermittelt, bei welchem Auf diese Weise wurden zum Beispiel zwei Anlagen eines
Maximum Loss) als auch für eine quantitative Analyse der höchste Ausfallschaden entstehen kann (Probable kleinen Zweigwerks ermittelt, ohne die nahezu 60 Prozent
(Actuarial Loss Forecast). Maximum Loss aus einer Betriebsunterbrechung, BI-PML). der Gesamterlöse nicht zu erzielen waren. Nach einer
Risikoanalyse vor Ort wurden die Anlagen brandschutz-
Die Bestimmung der Eigentragungsfähigkeit (Risiko- Berücksichtigt werden können Mehrkosten, die im technisch getrennt und mit Sprinklerschutz versehen.
toleranz) als Summe der Schadenselbstbehalte, der die Schadenfall zum Beispiel durch Abnahmeverpflichtun-
Versicherungslimits übersteigenden Schadenlast und der gen oder durch Sicherungsmaßnahmen gegen Verderb
unversicherten versicherbaren Schäden ergänzt diese entstehen. Maßnahmen, welche die Schadenshöhe über
Analysen und trägt so zu einer faktenbasierten Entschei- den Ausfallzeitraum mindern, werden bei dieser Analyse
dungsgrundlage für die Risikotransferstrategie bei. in konservativer Abschätzung einbezogen.
16Technische und analytische Risikobewertung
Bestimmung der Schadenerwartung Loss Forecast-Tabelle
auf Basis quantitativer Methoden
Ergänzend zum ermittelten Höchstschadenpotential Brutto-Schadenerwartung Aktuelle Versicherungsdeckung
(PML) bietet der „Actuarial Loss Forecast“ (ALF) eine Wieder- Sicherheits Schaden Schaden- Oberhalb
datenbasierte aktuarielle Modellierung der zu erwarten- kehrperiode niveau höhe anzahl Eigenbehalt Versichert der Versiche-
den Schadenhöhen. Während der PML immer von einem (Jahre) (Percentil) (Gesamt) (Gesamt) rungslimite
Extremszenario ausgeht und keine Aussage über die Ein- 3 in 4 25 % 14,79 16 11,74 0,22
trittswahrscheinlichkeit des Höchstschadens macht, führt Höchst
1 in 2 50 % 28,96 19 14,09 10,54 – entschädigung
der ALF zu einem differenzierten Ergebnis für verschie-
von 800 Mio.
dene Wiederkehrperioden. So kann das Unternehmen die 1 in 4 75 % 57,39 24 18,91 37,94 –
US-Dollar
Entscheidung über die zu wählende Höchstentschädigung 1 in 5 80 % 68,27 25 20,29 48,47 –
seiner Versicherungsprogramme mit seiner Risikobereit-
schaft abgleichen. 1 in 10 90 % 111,88 28 21,34 90,74 –
1 in 20 95 % 167,61 31 29,21 148,69 –
Basis für die Analyse sind neben aktuellen und histori-
1 in 100 99 % 411,34 37 35,06 389,97 –
schen Risiko- und Schadeninformationen des Unterneh-
mens auch relevante Markt- und Industriedaten. Willis 1 in 200 99,50 % 566,76 39 42,07 545,04 –
Towers Watson zeichnet sich im Bereich Risk & Analytics Selbstbehalt
1 in 1000 99,90 % 1.121,78 43 50,48 810,98 194,72
durch seine Expertise und seine Technologie aus – und von 500.000
Mittelwert 53,14 19,95 16,31 36,12 0,72 US-Dollar pro
vor allem durch die Qualität von relevanten internen und
Schadenereignis
externen Daten. Std Den 89,38 6,33 9,29 78,52 20,01
Beträge in
Die aktuariell erstellten und individuell angepassten Model-
Mio. US-Dollar
le zur Schadenfrequenz und Schadenhöhe werden in einer
Monte-Carlo-Simulation mit größer als 10.000 Jahre simu- Schadenerwartung
Aggregierter Eigenbehalt Versicherungsdeckung
„1-in-200-Jahren-Risiko“
liert und in einer „Loss Forecast-Tabelle“ zusammengeführt.
0,5 % Wahrscheinlichkeit, Ein Stop-Loss-Aggregat in Höhe von Je nach Risikotoleranz des Kunden
Das Ergebnis dieses mathematischen auf das Unternehmen dass die Gesamtschadenhöhe 21 Mio. US-Dollar würde das Risiko auf besteht ein potentieller Bedarf an einer
abgestimmten Modells ist eine Einschätzung der Eintritts- 566,76 Mio. US-Dollar übersteigt das 1-in-10-Jahren-Risiko begrenzen höheren Versicherungssumme
wahrscheinlichkeit und der Eintrittshöhe zu verschiedenen
Wiederkehrperioden. Das dargestellte Modell quantifiziert
zum Beispiel die Anzahl und Höhe der jährlichen Schaden-
erwartung in einem guten Jahr (1-in-10-Jahren: 111,88 Mio.
US-Dollar), in einem durchschnittlichen Jahr (Mittelwert:
53,14 Mio. US-Dollar) oder in einem katastrophalen Jahr
(1-in-200-Jahren: 566,76 Mio. US-Dollar).
17Technische und analytische Risikobewertung
Frank A Forster
Handlungsempfehlungen Head of Risk & Analytics / Strategic Risk Consulting
frank.forster@willistowerswatson.com
Lassen Sie parallel den BI-PML und die zu erwartenden Schadenhöhen ermitteln, um den Versicherungs-
schutz abgestimmt auf Ihre Risikotoleranz einkaufen zu können. Arne Jägers-Weinberg
Machen Sie sich folgenden Zusammenhang klar: Die absolute Obergrenze wird durch die Sachversiche- Head of interRisk Consulting & Engineering
rungswerte und die Summenermittlung der Ertragsausfallversicherung definiert. Der BI-PML bietet eine arne.jaegers-weinberg@willistowerswatson.com
konservative Abschätzung der maximal denkbaren Schadenhöhe. Die mit analytisch-empirischen Methoden
kalkulierten Schadenerwartungen stellen vor dem Hintergrund der Eigentragungsfähigkeit das empfohlene
Minimum dar.
Treffen Sie eine transparente Entscheidung für einen kosteneffizienten Risikotransfer – unter Einbeziehung
Ihrer unternehmenseigenen Risikostrategie, Ihrer Eigentragfähigkeit, der Kenntnis der Schadenerwartung
und des Höchstschadenpotentials. Sprechen Sie uns gerne auf eine individuelle Analyse an.
Bestimmung der Eigentragungsfähigkeit
Als Startpunkt für die Evaluierung von Selbstbehalten,
Höchstentschädigungen und des Wertbeitrags von Unterschiedliche Analyseverfahren, die sich
Versicherungslösungen empfehlen wir grundsätzlich perfekt ergänzen, um Unternehmen bei der
eine Bestimmung der Risikotoleranz. Mit verschiedenen Einschätzung ihrer tatsächlichen Risiko-
Stresstestszenarien wird die jeweilige Auswirkung auf Exponierung objektiv und transparent zu
ausgewählte Finanzkennzahlen simuliert und aufgezeigt, beraten. Resultierend lässt sich daraus eine
wann die individuell festgelegten Bandbreiten überschrit- verständliche und faktenbasierte Entschei-
ten werden. Vergleichen wir den ermittelten Wert mit der dungsgrundlage zur Risikostrategie ableiten.
tatsächlichen Summe aus Selbstbehalten, überschrittenen
Limits und unversicherten versicherbaren Risiken, lässt
sich ableiten, ob generell mehr oder weniger Risiko trans-
feriert werden sollte.
18Klimaschutz und Nachhaltigkeit
Risikomanagement und Versicherungsindustrie im Fokus
Versicherer können eine aktive Rolle bei der Entwicklung zu einer „Null-Emissions-Wirtschaft“ spielen – mit vielen
Einflussmöglichkeiten: von der Beratung im Risikomanagement bis zur Bonifizierung von Klimazielen auf Kundenseite.
Unternehmen brauchen ein Die Versicherungsindustrie sollte
holistisches Risikomanagement aktiv werden
Als einer der wesentlichsten Risikokomplexe unserer Zeit Die Versicherungsindustrie sollte nachhaltig Entscheidend für den globalen Klimaschutz wird sein,
gehören die Gefahren des Klimawandels in ein modernes, als treibende Kraft für den Richtungswechsel dass neben der Politik auch die Gesellschaft und die
holistisches Risikomanagement – mit drei Kategorien: aktiv sein. Wirtschaft konsequent handeln. Regulative Leitlinien wie
das Pariser Klimaabkommen oder die im letzten Jahr ver-
Physische Risiken: Wetterbedingte Ereignisse sind ein abschiedete „Grüne Taxonomie-Verordnung“ der EU sind
potentielles Risiko für Vermögenswerte. Kurzfristig Haftungsrisiken: Zudem ergeben sich finanzielle Risi- wichtige Meilensteine, reichen jedoch nicht aus. Deshalb
wächst dieses Risiko, weil die Ereignisse zahlreicher ken aus gesetzlichen Ansprüchen auf klimabedingte ist hier auch die Versicherungsindustrie gefragt, nachhal-
und intensiver werden; langfristig wächst es durch die Verluste und Schäden. Mögliche Rechtsstreitigkeiten tig als treibende Kraft für den Richtungswechsel aktiv zu
Erhöhung der Meeresspiegel und die Erderwärmung. können von Einzelpersonen oder auf Basis von Sammel- sein. Zudem werden Risikokapitalgeber darauf drängen,
Transformationsrisiken: Im Risikomanagement sollten klagen geführt werden. In verschiedenen Gerichtsbar- dass Unternehmen klimabedingte Schäden minimieren,
zudem die Risiken des unternehmerischen Wandels ver- keiten werden hierzu neue Rechtsbereiche entwickelt. weil die operativen Ergebnisse der Versicherer hiervon
ankert sein; sie ergeben sich etwa aus der Veränderung Folgenreich sind vor allem die finanziellen Risiken aus regelmäßig negativ beeinflusst werden.
der politischen Landschaft, aus dem technologischen den physischen Risiken und den Transformationsrisiken.
Fortschritt, einem gesellschaftlichen Druck sowie aus Denn davon sind in der Regel mehrere Geschäftsberei-
neuen Verbraucherpräferenzen. Viele Branchen sehen che und Regionen betroffen. Ihre Auswirkungen auf die
sich zudem mit höheren Wertschöpfungskosten und Unternehmensbilanz können daher größer sein als die
Verschiebungen von Vermögenswerten konfrontiert. der anderen Risikoarten. Zudem können sie nichtlinear,
Deutlich werden diese Risikofaktoren zum Beispiel in miteinander korreliert und irreversibel sein.
der Transformation der Automobilwirtschaft.
19Klimaschutz und Nachhaltigkeit
Wie positionieren sich die Management von finanziellen Risiken des Klimawandels als Bestandteil der Unternehmensstrategie
Industrieversicherer?
Um ein Bild zur Positionierung der wesentlichen Markt
teilnehmer zu erhalten, hat Willis Towers Watson die Top-
25-Industrieversicherer befragt: 1. 7.
Ansätze offenlegen und
Den Klimawandel als
ökonomisch im Versicherungs
finanzielles Risiko erkennen
18 Versicherer sehen die Versicherungsindustrie in der einkauf nutzen
Verantwortung, eine aktive Rolle gegen den Klimawandel
einzunehmen, wobei 16 Versicherer selbst eine klare
Strategie für das eigene Unternehmen vorweisen. kurzfristig
Deutlich weniger Versicherer gehen einen Schritt weiter
und bieten Versicherungsnehmern Rabattierung und
Vorteile bei der Produktauswahl an, wenn diese eine
2. 6.
Klimabezogene Faktoren Nutzung von kommerziellen
Transformation zu einem klimafreundlichen, nachhalti- in das bestehende Risiko Möglichkeiten durch die
management einbeziehen Transformation
gen Unternehmen anstreben.
Ein einziges Versicherungsunternehmen verpflichtet sich,
einen erheblichen Anteil der Prämie für gesellschaftliche
Initiativen zu verwenden. Klimaschutz und Nachhaltigkeit
strategisch
haben hierbei einen signifikanten Stellenwert.
Die Mehrheit der befragten Versicherungsunternehmen
hat den Klimaschutz also auf der Agenda. Das Verant- 3. 4. 5.
Die Herausforderungen des Klimaschutzabsichten Einen geordneten gesamt
wortungsbewusstsein beschränkt sich jedoch weitestge- Klimawandels erkennen und auf Vorstandsebene festlegen unternehmerischen Übergang
hend auf das eigene Unternehmen. Ein direkter Vorteil für die langfristigen Auswirkungen und eine strategische Planung zu einer klimaneutralen Zukunft
den Versicherungseinkauf ist noch nicht in der Breite zu bewerten entwerfen entwickeln
sehen, er zeichnet sich jedoch für die kommenden zwei
bis drei Jahre ab.
20Klimaschutz und Nachhaltigkeit
Es geht darum, die anstehende Trans Handlungsempfehlungen
formation der Wirtschaft pragmatisch Integrieren Sie die Themen Klimawandel und Nachhaltigkeit in ein modernes, holistisches Risikomanagement,
und mit Augenmaß zu begleiten. das auf Ihre Unternehmensstrategie ausgerichtet ist. Dabei können Sie auch kurzfristige Maßnahmen ergreifen
und entsprechende Chancen nutzen.
Überprüfen Sie, welche Vorteile Ihnen klimafreundliche Maßnahmen für Ihren Versicherungseinkauf bieten.
Bei allem Engagement für den Klimaschutz, sollte die Ver- Unsere Befragung führender Industrieversicherer hat gezeigt, dass Sie hier bereits lukrative Möglichkeiten
sicherungsindustrie die anstehende Transformation der haben, die noch weiter zunehmen.
Wirtschaft pragmatisch und mit Augenmaß begleiten. Etwa
das weitere Versichern von Kohlekraftwerken oder Trans-
portschiffen ist genauso wichtig wie das partnerschaftliche
Vereinbaren von Zielen zur Emissionsreduzierung. Die Teil-
nehmer unserer Studie haben beides auf dem Schirm. Fabian Desch
Head of Broking Germany / Austria
fabian.desch@willistowerswatson.com
Verantwortung und neue Chancen
gehen Hand in Hand
Die Versicherungsindustrie nimmt die Verantwortung
für eine klimaneutrale Wirtschaft an, interpretiert diese
jedoch noch in unterschiedlicher Ausprägung. Erste öko-
nomische Anreize für ein klimagerechtes Risiko- und Ver-
sicherungsmanagement gibt es bereits. Versicherungs-
nehmer sollten den Klimawandel in die Einschätzung ihrer
unternehmensindividuellen Risiken einbeziehen und im
Rahmen ihrer Transformationsplanung prüfen, inwieweit
sie bei ihrem Versicherungseinkauf ökonomische Vorteile
erzielen können. Chancen dafür gibt es genug.
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