Quantitative Law und Legal Modeling - Juristen erlernen die Sprache des Managements - EIQF
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Digital Economy & Re cht
Quantitative Law und Legal
Modeling – Juristen erlernen
die Sprache des Managements
Das Management steuert das Unternehmen mit Zahlen und deren
Berater zeigen die quantitativen Rahmenbedingungen auf.
Die Juristen sind bisher von dem Trend zur Quantifizierung noch
nicht erfasst. Mit Hilfe von Quantitative Law und dem hier
eingeführten Legal Modeling erlernen die Juristen die Sprache
des Managements.
Text — Prof. Dr. Dr. Joachim Häcker
Iudex non calculat – Ergebnis der Toolbox sind Zahlen. Die rechtli-
der Jurist rechnet nicht chen Unternehmensthemen sind bis heute jedoch
Erfolgreiche Unternehmer und Manager haben vorwiegend qualitativ und passen somit nicht
es geschafft, Marktführer in Ihrem Bereich zu zu der Toolbox des Managements. Der Rechts-
werden. Hierbei haben sie es verstanden, eine anwalt spricht nicht die gleiche Sprache wie das
große Menge an Informationen effizient zu Management. In den Rechtswissenschaften gilt:
verarbeiten. Externe haben bei den Rahmenbe- Iudex non calculat (der Jurist rechnet nicht). Mit Prof. Dr. Dr.
dingungen unterstützt – seien es Steuerberater, Quantitative Finance lässt sich dieses Sprachen- Joachim Häcker
Hochschule München
Wirtschaftsprüfer, Unternehmensberater oder problem lösen. University of Applied
Anwälte. Im Unternehmensbereich hat sich Sciences
in den letzten 25 Jahren eine deutliche Quan- Quantitative Finance Als Vice President bei Ro-
tifizierung ergeben. Mathematik, Statistik, Eine naheliegende Idee ist es, den quantitativen thschild hat Herr Häcker
Informatik und Data Analytics haben Einzug Frontrunner im Unternehmen näher zu unter- M&A-Transaktionen vor
allem im Tech-Bereich
ins Business gehalten. Im Unternehmen ist suchen und dann die zentralen Aspekte auf ihre durchgeführt. Beim EIQF
davon insbesondere die rechte Hand des CEOs Übertragbarkeit auf das Themengebiet „Recht“ bildet er mit dem MBA of
betroffen: der CFO. Finanzen, Rechnungswesen zu überprüfen. Aus Quantitative Finance wird Applied Quantitative Fi-
nance, Certified Financial
und Controlling sind quantitativ geworden. Dies Quantitative Law. Wie ist Quantitative Finance Engineer und Certified
wird unter dem Begriff „Quantitative Finance“ gegliedert und welche Implikationen ergeben sich Financial Modeler zum
zusammengefasst. Der CEO und CFO steuern hierfür für Quantitative Law? Dies wird in Abb. 1 Quant aus. Häcker hat
bei Prof. Haft im Bereich
das Unternehmen mittels eines wertorientierten ersichtlich. Rechtsinformatik pro-
Controllings und wenden dabei KPIs so an, dass moviert und wendet bei
sich eine Steigerung des Shareholder Values (bei Beim EIQF wird Quantitative Finance in fol- der Kanzlei Pfitzner Legal
Quantitative Law bei
börsennotierten Unternehmen eine Steigerung gende drei Stufen gegliedert: Massenverfahren an.
der Marktkapitalisierung) ergibt. Als Hilfsmittel ■ ■ Stufe 1: Financial Engineering
steht ihnen dabei eine umfangreiche Toolbox ■ ■ Stufe 2: Financial Modeling
zur Verfügung. Diese Toolbox ist IT-basiert. Das ■ ■ Stufe 3: Financial Analytics.
Re thinking L aw 1 . 2 02 1 Februar 2 02 1 65Digital Economy & Re cht
Abbildung 1: Quantitative Finance und Quantitative Law im Überblick
Financial Analytics Legal Analytics
Prescriptive Data Analytics Prescriptive Data Analytics
Predictive Data Analytics Predictive Data Analytics
Diagnostic Data Analytics Diagnostic Data Analytics
Descriptive Data Analytics Descriptive Data Analytics
Financial Modeling Legal Modeling
Bilanz, GuV und Cashflow Statement Statistik
Statistik Risikomanagement
Risikomanagement Sensitivitätsanalysen
Sensitivitätsanalysen Szenarioanalysen
Szenarioanalysen Simulationen
Simulationen
Financial Engineering Legal Engineering
Derivate Automatisierung juristischer
Innovative Finanzprodukte Tätigkeiten
Innovative Verfahren Dies reicht von der Anwendung von
Innovative Strategien Textbausteinen bis hin zur
Anwendung von Datenbanken
Financial Engineering: Im Rahmen von Financial hen wird. Prescriptive Data Analytics zeigt eine
Engineering werden Antworten auf unterneh- Antwort auf die Frage auf, welche Handlungen
mensspezifische Fragestellungen gegeben. Hier- aufgrund der jeweiligen Eintrittwahrscheinlich-
bei handelt es sich z.B. um Fragestellungen wie: keiten vorgenommen werden sollen. Hierfür wer-
den z.B. permanent Vergangenheitsdaten heran-
■ ■ Wie kann ich meine Geschäfte hinsichtlich des gezogen, die wiederum permanent die Prognosen
Rohstoff-, Währungs- und Zinsänderungsrisi- verbessern. Folgende Wissenschaftsdisziplinen
kos absichern? helfen insbesondere, eine Verbesserung zu erzie-
■ ■ Wie kann ich von sinkenden, steigenden oder len: Maschinenlernen, Operations Research,
auch stagnierenden Kursen an den Börsen Computervision, Statistik und Heuristiken.
oder außerbörslich (OTC) gehandelter Pro-
dukte profitieren?
Financial Modeling: Im Financial Modeling werden
die zentralen Fragestellungen aus der Finanzwirt-
schaft mit einer computerunterstützten Analyse
holistisch abgebildet und gelöst. Im Rahmen von
Financial Modeling werden z.B. Unternehmens-
bewertungen erstellt, eine Asset Allokation vor-
genommen sowie Fremdkapitalinstrumente wie Die Summe aus Legal Engineering
Anleihen und Kredite analysiert und gepreist.
und Legal Analytics wird auch als
Financial Analytics: Im Rahmen von Descriptive Legal Tech bezeichnet.
Data Analytics wird eine Antwort auf die Frage
gegeben, was geschehen ist. Diagnostic Data
Analytics gibt eine Antwort auf die Frage, warum
etwas geschehen ist. Predictive Data Analysis
zeigt eine Antwort auf die Frage auf, was gesche-
66 Re thinking L aw 1 . 2 02 1 Februar 2 02 1Digital Economy & Re cht
Aus Quantitative Finance wird gangen wird 3. Legal Modeling bedeutet, dass
Quantitative Law juristische Fragestellungen auf Basis von
Aus Financial Engineering wird Legal Enginee- IT-Lösungen ganzheitlich und fallbezogen in
ring, aus Financial Modeling wird Legal Mode- einem Modell abgebildet und gelöst werden.
ling und aus Financial Analytics wird Legal Was ist also das grundlegend Neue beim Legal
Analytics. Die Summe aus Legal Engineering Modeling? Die Antwort liegt im Begriff Modeling
und Legal Analytics wird auch als Legal Tech – also der Erstellung von Modellen. Ein Modell
bezeichnet. In dem Begriff „Legal Tech“ ist „Legal ist die vereinfachte Abbildung der Realität. Im
Modeling“ nicht enthalten. Allgemeinen erfolgt die Abbildung der Realität
anhand eines Modells in drei Schritten:
Quantitative Law: Der Begriff „Quantitative
Rechtswissenschaft“ wurde von Andreas ■ ■ Schritt 1) Aufzeigen der Prämissen
Fleckner erstmals verwendet. 1 Juristische Sach- ■ ■ Schritt 2) Darstellung des Modells
verhalte werden in Zahlen erklärt. Der Duden ■ ■ Schritt 3) Kritische Auseinandersetzung mit
erläutert das Wort quantitativ unter anderem als den Prämissen.
„zahlenmäßig“. Das Gegenteil hierzu ist „qua-
litativ“. Es liegt somit ein empirischer Ansatz Ad Schritt 1) Aufzeigen von Prämissen: Bei
zugrunde, der den Gegenpol zu der normativen der Erstellung des Modells trennt der Legal
Rechtswissenschaft bildet, mit der sich die Juris- Modeler Inputs eindeutig von Outputs. Inputs
ten an den deutschen Universitäten im Allgemei- sind Annahmen, die gesondert abgelegt werden.
nen befassen. Mit diesem Inputsheet steuert der Legal Modeler
sein Modell. Outputs werden lediglich mit den
Legal Engineering: Beim Legal Engineering geht entsprechenden Inputs verlinkt und stellen wie-
es um die Automatisierung juristischer Tätigkei- derum die Basis für die folgenden Berechnungen
ten. Dies reicht von der Anwendung von Textbau- (ebenfalls Outputs) dar. Ändert sich z.B. die
steinen bis hin zur Anwendung von Datenbanken. Einschätzung der Wahrscheinlichkeit, dass es zu
Ein Kernaspekt des Legal Engineerings ist neben Schadensersatzzahlungen kommt, so wird ledig-
dem Prozessmanagement die automatische lich das Inputsheet aktualisiert. Im Bild gespro-
Erstellung von Schriftsätzen. chen ist der Legal Modeler als Jurist der Pilot,
das Cockpit, mit dem er das Flugzeug steuert, ist
Legal Analytics: Beim Legal Analytics werden das Inputsheet, der Steuerknüppel im Cockpit ist
Daten erhoben, um mit Hilfe von statistischen das Dashbord im Inputsheet und das Flugzeug
Methoden daraus Informationen zu gewinnen. selbst sind die vielfältigen Outputsheets, wo die
Je größer die vorhandene Datenmenge (Big Data), Berechnungen vorgenommen wurden. Fliegt das
desto besser können Zusammenhänge erkannt Flugzeug zu langsam, so ist entsprechend die
werden (Data Mining). Im Hinblick auf das Data Turbinensteuerung zu ändern. Der Legal Modeler
Mining wird zumeist auf folgende Instrumente vertritt somit als Pilot die juristische Seite und
(hier nach zunehmender Komplexität angeord- ist auch zugleich Ingenieur – oder besser gesagt
net) zurückgegriffen: Korrelation, Multivariate Software-Engineer, welcher den Code ändert.
Modelle, Faktorenanalyse sowie Künstliche
Intelligenz in Form von Machine Learning und ■ ■ Lesson learned 1: Der Legal Modeler trennt
Blockchain. Die ersten drei Instrumente sind der Inputs von Outputs und steuert das Modell
„Descriptive Analytics“ zuzuordnen. Letzteres mit dem Inputsheet. Die Todsünde beim
kann den übrigen in Abb. 1 aufgeführten Ana- Legal Modeling ist ein Input im Outputs-
lyticsformen zugeordnet werden. Ein Beispiel heet.
hierfür sind Smart Contracts. 2
Den Ansatz, Quantitative Finance auf Quantita-
Legal Modeling tive Law zu übertragen, ist z.B. die Firma Tree-
Legal Modeling: Der Begriff „Legal Modeling“ ist Age gegangen. TreeAge hat im Kern das Fach
neu weshalb auf Ihn im Folgenden näher einge- Entscheidungstheorie in Verbindung mit Sta-
tistik auf die Rechtspraxis übertragen. Heraus-
1 Siehe hierzu: Coupette/Fleckner, Quantitative Rechtswissenschaft, 3 Soweit ersichtlich wurde der Ausdruck „Legal Modeling“ bislang
Juristenzeitung 73, S. 379ff. Für den englischen Begriff „Quantitative allein vom Verfasser verwendet. Er wurde aus dem Begriff „Financial
Law“ siehe die dort angegebene Literatur. Modeling“ (siehe hierzu auch Häcker/Ernst, Financial Modeling, An
2 Siehe hierzu Häcker/Bekelaer, Smart Contracts: Chance für den Finanz- Introductory Guide to Excel and VBA Applications in Finance, 2017)
sektor?, Die Bank 4/2019, Seite 50 – 54. abgeleitet.
Re thinking L aw 1 . 2 02 1 Februar 2 02 1 67Digital Economy & Re cht
gekommen ist eine Standardsoftware, die unter gemessen an dem μ-σ-Prinzip einen niedrigeren
anderem ein sogenanntes Decision-Tree-Modell Erwartungswert aufweist. Dies könnte dann der
und Markov-Modell im Excel-Look beinhaltet. Fall sein, wenn der Mandant z.B. einen Image-
Bei Ersterem wird im Wesentlichen ein Erwar- schaden befürchtet und dies höher wertet als den
tungswert von Alternativen errechnet, wobei die Erwartungswert der Klage durch alle Instanzen.
jeweiligen Umweltzustände mit der zu erwar- In diesem Fall ist das Bernoulli-Prinzip und
teten Eintrittswahrscheinlichkeit multipliziert nicht das μ-σ-Prinzip anzuwenden (was aktuell
werden. Letzterem liegt die Prämisse zugrunde, so nach Wissen des Autors in keiner juristischen
dass zukünftige Zustände nur vom aktuellen Standardsoftware möglich ist).
Zustand abhängen und nicht von den Ereignis-
sen, die zuvor eingetreten sind. Die erzielten ■ ■ Lesson learned 2: Der Legal Modeler arbei-
Ergebnisse lassen sich daraufhin mit TreeAge tet zu Beginn seines Modells die zugrunde-
sensitivieren, und das Grundprodukt lässt sich liegenden Prämissen klar heraus und führt
im Rahmen der Standardsoftware entsprechend diese explizit im Modell auf.
erweitern.
Schritt 2) Darstellung des Modells: Der Legal
Warum ist ein Ansatz wie der von TreeAge dem Modeler startet beim Aufbau des Modells quasi
Bereich Legal Engineering und nicht dem Bereich mit einem weißen Blatt Papier und baut dann
Legal Modeling zuzuordnen? Bei der Verwen- Schritt für Schritt das Modell ausgerichtet an
dung von Standardsoftware wird im Allgemeinen dem individuellen Fall auf.
Schritt 1 übersprungen. Jedes Modell ist jedoch
nur so gut wie die zugrundeliegende Prämissen. Wer kennt dies nicht: Es gibt Standardexcelda-
Es gilt: Garbage in – garbage out. Beispielhaft teien, in denen einige Felder gesperrt sind und
ist das oben dargestellte Decision-Tree-Modell Daten nur in bestimmte Felder eingegeben
in die Kategorie „Entscheidung unter Risiko“ werden können. Um beim Bild eines Decisi-
einzuordnen. Die zu klärende Frage besteht on-Tree-Modells zu bleiben, tippt der Anwalt
darin, ob im konkret vorliegenden Fall nach der seine Einschätzung der Eintrittswahrschein-
Bayes-Regel, nach der μ-σ-Regel oder aber nach lichkeit in vordefinierte Felder der Standard-
dem Bernoulli-Prinzip zu entscheiden ist. Ist die software. In einem gewissen Rahmen kann dann
Risikoeinstellung des Klägers risikoavers (die das Standardmodell auf den vorliegenden Fall
Nutzenfunktion ist konkav), risikoneutral (die angepasst werden. Genau bei diesem Schritt ent-
Nutzenfunktion ist linear – in diesem Falle ent- stehen jedoch die Fehler. Dies hat zur Folge, dass
spricht das Bernoulli-Prinzip wiederum der Bay- laut dem Institute of Chartered Accountants in
es-Regel) oder risikofreudig (die Nutzenfunktion England and Wales (ICAEW) 90% der Spreads-
ist konvex)? Wird die Prämisse der Risikoaver- heets Fehler enthalten. 4 Fehler in Spreadsheets
sion des Beklagten gesetzt, so gilt wiederum, dass sind jedoch nicht mit Rechtschreibfehlern in
der Nutzenwert eines unsicheren Ereignisses mit Powerpoint vergleichbar. Derartige Fehler kön-
dem gleichen Erwartungswert wie das Ergebnis nen strategische Fehlentscheidungen induzieren,
einer sicheren Alternative stets niedriger ist als die wertvernichtend und von hoher Tragweite
der Nutzen dieser sicheren Alternative. Die kon- sind. Wie lassen sich die Fehler vermeiden? Die
kave Nutzenfunktion des risikoaversen Beklag- Lösung „One size fits all“ kann nicht die Antwort
ten hängt wiederum sowohl vom Geldnutzen als sein, da dies dem speziellen juristischen Fall
auch der Risikopräferenz ab. Selbst die getätigte sicher nicht gerecht wird.
Prämisse der Risikoaversion ist weiter zu hinter-
fragen. Die Nutzenfunktion des Beklagten kann Beim Softwareengineering wird allgemein zuerst
sowohl konvex als auch konkav sein. Bearbeitet mit einem leeren Blatt Papier begonnen. Auf
der Legal Modeler z.B. einen Versicherungsfall diesem Blatt werden die Zusammenhänge des zu
für einen Versicherungskonzern, so kann der erstellenden Modells und der Datenfluss visuell
Beklagte bzgl. kleinerer Beträge risikofreudig dargestellt. Analog kann der Programmierer zu
sein (er lässt kleinere Währungsrisiken offen, Beginn auch den Code zuerst mit dem Stift auf
anstatt diese zu hedgen). Gegen große Risiken eine Tafel schreiben. Wird so vorgegangen und
möchte er sich jedoch durch den Abschluss das Modell komplett neu aufgebaut, anstatt auf
einer Rückversicherung absichern (in diesem
Bereich agiert er risikoavers). Auch wird der Ver-
sicherungskonzern gegebenenfalls eher einem
4 https://pressat.co.uk/releases/icaew-launches-guidan-
Vergleich zustimmen, als die Klage bis zum BGH ce-on-good-spreadsheet-practice-9d5f8dd7b2ce9b9d64d0ae7444f-
durchzufechten, obwohl diese Handlungsoption 259fe/
68 Re thinking L aw 1 . 2 02 1 Februar 2 02 1Digital Economy & Re cht
einer Standardsoftware aufzusetzen, so Abbildung 2: Ergebnisse einer Sensitivitätsnalyse,
stehen dem Legal Modeler fast unendlich Monte-Carlo-Simulation und Szenarioanalyse (Ergebnisse
viele Freiheitsgrade zur Verfügung bei sind gerundet in €, außer Prozentzahlen sowie Produkt-
gleichzeitiger Reduktion der Fehleranfäl- und Elementbezeichnungen)
ligkeit.
■ ■ Lesson learned 3: Der Legal Modeler Sensitivitätsanalyse
beginnt mit einem leeren Blatt! Er Schadenseintrittswahrscheinlichkeit Intervallabstand Zeile: 0,005
Intervallabstand Spalte: 1
verwendet keine Standardsoftware,
sondern erstellt das Modell von 5.630 0,5% 1,0% 1,5% 2,0% 2,5% 3,0% 3,5%
Grund auf neu!
7 6.044 6.911 8.069 9.693 12.139 16.238 24.525
Schritt 3) Kritische Auseinander- 6 5.230 5.887 6.733 7.864 9.450 11.838 15.841
Produkt
setzung mit den Prämissen: Je nach 5 4.579 5.092 5.734 6.560 7.664 9.213 11.545
zugrundegelegter Prämisse kann sich das 4 4.048 4.457 4.958 5.630 6.392 7.470 8.983
Ergebnis des Modells komplett verändern.
Deshalb hinterfragt der Legal Modeler 3 3.606 3.939 4.339 4.828 5.441 6.229 7.282
im dritten Modellierungsschritt die 2 3.232 3.508 3.833 4.224 4.702 5.300 6.070
zugrundeliegenden Prämissen kritisch. 1 2.913 3.143 3.412 3.730 4.112 4.579 5.163
Ändern sich die Prämissen, so ändern sich
die Inputs und damit auch die Outputs.
Monte-Carlo-Simulation
Bei der kritischen Analyse der Prämissen
kann sich der Legal Modeler insbesondere Number of Simulation Runs: 5 000
folgender in Abb. 2 näher dargestellten Simulation Time: 21.42 sec
Instrumente bedienen:
Out: ‘[Monte Carlo Simulation_Risk Kit.xlsx]Produkt4‘!F35
■ ■ Sensitivitätsanalyse
■ ■ Monte-Carlo-Simulation Average 5 630
Standard Devision 856
■ ■ Szenarioanalyse
Variance 732 638
Skewness 0
In Excel lässt sich eine Sensitivitäts- Kurtosis 1 136
analyse einfach unter Was-wäre-wenn- Coefficient of Variation 0
Analyse/Datentabelle darstellen. Hier Range 6 248
wird z.B. tabellarisch dargestellt, welchen Range5_95 2 825
Effekt bestimmte Kombinationen aus Minimum 2 230
Schadenseintrittswahrscheinlichkeit Expected TailDigital Economy & Re cht
Sowohl Legal Engineering als auch Legal
Modeling haben ihre Vor- und Nachteile.
Sie sind zentraler Bestandteil des Quantitative
Law und sollten entsprechend des jeweils
vorliegenden Falls angewendet werden.
sich für den Fall der Ermittlung der zu erwarten- keine Großkanzlei, die mit vielen Anwälten und
den Schadenshöhe im Modell die in Abb. 2 darge- damit auch Manntagen die Sammelklagen bear-
stellten Ergebnisse ergeben (die Monte-Carlo-Si- beiten. Vielmehr widmet sich der Legal Modeler
mulation wurde dabei mit Risk Kit durchgeführt den Sammelklagen mit dem Ziel, diese effizienter,
und das Ergebnis in Excel ausgegeben): qualitativ hochwertiger und dabei kostengünsti-
ger zu bearbeiten. Wie lässt sich das erreichen?
Ist der Mandant z.B. ein Versicherungsunter-
nehmen für Flugverspätungen und bietet para- Ein Massenverfahren lässt sich wie ein Ent-
metrische Versicherungen an (die Bewertung scheidungsbaum abbilden und kann mit einer
eines Schadensanspruchs erfolgt basierend auf Wenn-Dann-Regel gestaltet werden. Zuerst wird
objektiv messbaren und vordefinierten Ereig- danach unterschieden, von welcher Kanzlei der
nissen), so kann sich der Legal Modeler auch der eingehende Schriftsatz ist. Im nächsten Schritt
Blockchain bedienen. Die Inputs (wie z.B. Tem- wird mit einem Dokumentenabgleich überprüft,
peratur und Schneehöhe) werden über Oracles ob die Klageschrift anderen Klageschriften
gesammelt. Bei einem gewissen Schwellenwert dieser Kanzlei entspricht und welche Elemente
wird die Versicherungssumme automatisch gegebenenfalls verändert wurden. Dieser Schritt
berechnet und ausbezahlt. Der Legal Modeler lässt sich im Rahmen des Legal Engineering
muss in den automatisierten Prozess nicht mehr automatisieren. Wenn es zu einer Änderung kam,
involviert sein. Er baut quasi das Flugzeug, und so hat der Legal Modeler einen neuen Passus zu
das Flugzeug fliegt nach Fertigstellung im Auto- erstellen. Im Gegensatz zum obigen Beispiel von
pilot. Selbstverständlich werden aber auch bei Flugverspätungen ist dies keine Null-/Eins-Ent-
der Verwendung der Blockchain die zugrundelie- scheidung. Vielmehr kommt es jetzt auf die juris-
genden Prämissen immer wieder kritisch hinter- tische Erfahrung und die Kreativität des Legal
fragt. Gegebenenfalls wird der Legal Modeler im Modelers an. Bei der sich daran anschließenden
Rahmen von Schritt 3 dann die Oracles anpassen. Rückkopplung zu den Klagen anderer Kanzleien
und dem erneuten Durchlaufen des Prozesses
■ ■ Lesson learned 4: Veränderte Prämissen (Machine Learning) kann jetzt Legal Modeling
bewirken eine Änderung der Inputs. Die angewendet werden. Das Gleiche gilt für die
Auswirkung dieser Änderungen auf das Überprüfung des Zeitpunkts innerhalb des Pro-
Ergebnis des Modells kann mit Sensitivi- zesses (befindet sich der Prozess am Anfang, in
tätsanalysen, Simulationen und Szenario- der ersten Instanz, beim OLG oder BGH?). Ebenso
analysen aufgezeigt werden. kann mittels Legal Modeling die Mandantenin-
formation (wie hoch ist der aktuelle Streitwert,
Lassen sich nicht nur quantitative Themen, der Kaufpreis inkl. Rückgabe (Restwerte), welche
sondern auch juristische Prozesse mit Legal Nutzungsabschläge gibt es, wie hoch sind die
Modeling abbilden? Anwaltskosten etc.) erfolgen. Der Prozess läßt
Bisher ging es nur um Zahlen. Zahlen waren sich somit sehr gut strukturieren und teilweise
Inputs und Zahlen waren Outputs. Lassen sich auch automatisieren. Bei der Klageerwiderung
auch juristische Prozesse mittels Legal Modeling des Legal Modelers auf die veränderte Klage einer
darstellen? Die Antwort ist „Ja“ und soll anhand Kanzlei ist der Legal Modeler - um im Bild zu blei-
eines Beispiels dargestellt werden. Angenommen, ben - der Pilot, dessen Flugzeug in einen Sturm
ein Unternehmen sieht sich mit einer Sammel- geraten ist und der aufgrund der Verbindung von
klageproblematik konfrontiert und beauftragt Erfahrung und Kreativität sein Flugzeug wieder
70 Re thinking L aw 1 . 2 02 1 Februar 2 02 1Digital Economy & Re cht
aus den Turbulenzen bringt. An dieser Stelle ist Sensitivitätsanalysen und Szenarioanalysen.
der Legal Modeler zu 100% Anwalt und zu 0% Dies kann als vertikale Integration bezeichnet
Informatiker oder Finanzexperte. werden. Auf eine horizontale Integration (d.h. die
Übertragung von Financial Modeling-Themen
Allgemein ist der Legal Modeler in der Schnitt- auf Legal Modeling) ist bisher nicht eingegangen
menge Informatik, Jura und Betriebswirtschaft worden und würde hier den Rahmen sprengen.
tätig. Je nach Prozessschritt sind unterschied- Deshalb exemplarisch 2 Ansatzpunkte:
liche Kenntnisse des komplexen Anforderungs-
profils eines Legal Modelers notwendig. Damit 1. Die oben erwähnten Entscheidung-unter-Ri-
wird ebenfalls deutlich, dass die Absolventen von siko-Modelle lassen sich in Richtung Realop-
Universitäten gegenwärtig leider nicht für Legal tionsmodelle erweitern. 5 Die Anwendung des
Modeling ausgebildet sind. Legal Modeler sind Cox/Ross/Rubinstein-Bewertungsansatzes
Experten in den drei genannten Wissenschaf- schärft den Output des Modells bei jedoch
ten. Da dies auf Grund der Komplexität nahezu gleichzeitig deutlicher Erhöhung der mathe-
unmöglich ist kommt es zu Spezialisierungen: matischen Komplexität. Einfache Entschei-
z.B. Python (Informatik), Sammelklagen (Jura) dungsbäume haben dagegen den Vorteil, dass
und Finance (Betriebswirtschaft). sie intuitiv nachvollziehbar sind. Ob diese dem
Bereich „Quantitative Law“ zugeordnet wer-
■ ■ Lesson learned 5: Auch juristische Pro- den können liegt im Auge des Betrachters.
zesse lassen sich quantifizieren und damit 2. Das juristische Risiko kann quantitativ dar-
mittels Legal Modeling abbilden. Hierbei gestellt werden. Hierbei kann sich der Legal
ist holistisch vorzugehen, wobei speziell Modeler insbesondere folgender Instrumente
hier an den Legal Modeler eine hohe Anfor- bedienen (gegliedert nach Komplexität): Stan-
derung gestellt wird. Der Legal Modeler ist dardabweichung, Semivarianz, EWMA-Vo-
als Experte in der Schnittmenge Informa- latilitäten, Regressionsanalysen (nichts an-
tik, Jura und Betriebswirtschaft tätig. deres ist im Grunde das systematische Risiko
„Beta“) sowie Fat Tales - das Thema „schwar-
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass der ze Schwäne“ wird gerade in der Coronakrise
große Unterschied zwischen Legal Enginee- deutlich.
ring und Legal Modeling darin besteht, das bei
ersterem der Anwalt entweder auf Standard- Stichwort Coronakrise: Diese ist ein Beschleuni-
software zurückgreift oder aber ein Programm ger im Bereich der Digitalisierung und der damit
erstellt, das für mehrere Fälle durch kleine einhergehenden Quantifizierung des Rechts.
Adaptionen herangezogen werden kann. Dieses Dementsprechend hat sich der Begriff „Data Ana-
Vorgehen ist für Unternehmen und Kanzleien lyst“ und „Legal Data Analyst“ in der jüngsten
insbesondere im B2C Bereich sehr vorteilhaft. Zeit etabliert. Die Begriffe „Financial Engineer“
Beim Legal Modeling wird pro Fall ein indivi- und „Financial Modeler“ gibt es seit den 1990ern.
duelles Modell „from scratch“ erstellt, das die 25 Jahre später begann sich der Begriff „Legal
Prämissen und die Veränderung der Prämissen Engineer“ zu etablieren. Der Begriff „Legal
berücksichtigt und die jeweiligen Interdepen- Modeler“ wurde mit diesem Artikel eingeführt.
denzen aufzeigt. Ein solches Vorgehen ist wie- Neben den eingangs erwähnten CEO und CFO
derum im B2B Bereich sehr vorteilhaft. Sowohl spielt der Financial Modeler eine zentrale Rolle
Legal Engineering als auch Legal Modeling im Investment Banking (insbesondere in den
haben ihre Vor- und Nachteile. Sie sind zen- Bereichen Mergers&Acquisitions, Börsengänge,
traler Bestandteil des Quantitative Law und Private Equity und Strukturierung) und nimmt
sollten entsprechend des jeweils vorliegenden zentrale Positionen innerhalb von Unternehmen,
Falls angewendet werden. Beratungshäusern, Versicherungen sowie Wirt-
schaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesell-
Viele quantitative Aspekte des Financial schaften (insbesondere Transaction Services)
Modeling lassen sich auf Legal Modeling ein. Überall dort wird eine Sprache gesprochen,
übertragen die der Anwalt Stand heute nicht spricht. Der
Bisher wurde dargestellt, wie im Rahmen von Legal Modeler jedoch spricht diese Sprache und
Legal Modeling juristische Modelle gebaut kann die immer offensichtlicher werdende Lücke
werden können. Im Wesentlichen werden schließen. Iudex calculat! ■
grundlegende Vorgehensweisen aus der Statistik
auf das Fachgebiet Recht übertragen und das
Risikomanagement erfolgt mittels Simulationen, 5 Vgl. Ernst/Häcker, Realoptionen im Investment Banking, 2002
Re thinking L aw 1 . 2 02 1 Februar 2 02 1 71Sie können auch lesen
