Regulierung 2020 - die Perspektive aus Europa - MORE THAN A BANK: A CO-OPERATIVE BANK Dr. Volker Heegemann Head of Legal Department IFG Münster ...
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Regulierung 2020 – die Perspektive
aus Europa
Dr. Volker Heegemann
Head of Legal Department
IFG Münster 21. Januar 2013
MORE THAN A BANK: A CO-OPERATIVE BANK
Inhalt 1. Die EACB 2. Geno-Banken in Europa 3. Die Trends 4. Wie reagieren? www.eacb.eu IFG Münster 21. Januar 2013 2
1. Die EACB www.eacb.eu IFG Münster 21. Januar 2013 3
EACB Values www.eacb.eu IFG Münster 21. Januar 2013 4
EACB Mitglieder Die “Stimme der Genossenschaftsbanken in Europa” 24 genossenschaftliche Bankengruppen in den EU-27: • 18 in den EU-15 • 6 in den EU-12 3 genossenschaftliche Bankengruppen aus nicht-EU Ländern als assoziierte Mitglieder: • Schweiz • Japan • Kanada Mitglieder sind entweder nationale Vereinigungen oder genossenschaftliche Zentralbanken. www.eacb.eu IFG Münster 21. Januar 2013 5
Präsenz in Europa
Landshypothek OP-Pohjola
AB Bank
NyKredit Krajow Zwiazek
Bankow
Rabobank Spoldzielczynch
BVR
DZ Bank
The Co-operative RZB
Bank p.l.c. Österreichischer
Genossenschaftsverband
National Federation of
Savings Co-operatives
Banque Deielna Bank Slovenije
Raiffeisen d.d.
Crédit Agricole Central Cooperatist
Crédit Mutuel Bank Creditcoop
Groupe BPCE
Central Cooperative Bank
Association of
FENACAM Cooperative Bank of
Greece
Co-operative Central
Raiffeisen Bank Ltd (Cyprus)
Credito Cooperativo
Cooperativas de Crédito Schweiz
www.eacb.eu IFG Münster 21. Januar 2013 6Die EACB im Überblick
Europäische Genossenschaftsbanken in Zahlen:
55 Millionen Geno-Mitglieder
181 Millionen Kunden
65,500 Geschäftsstellen
4,000 regionale Banken
777.500 Mitarbeiter
Der durchschnittliche Marktanteil beträgt 20%, in manchen Ländern,
wie Österreich, Deutschland, Finnland, Frankreich, Italien und den
Niederlanden sogar mehr (bis zu 50%).
www.eacb.eu IFG Münster 21. Januar 2013 7Die Kernaufgaben der EACB
Gegründet 1970, im Rahmen der damaligen Diskussion um ein
“Europäisches Bankengesetz”. Kernaufgaben sind bis heute:
Information und Meinungsbildung:
• Geschäftsstelle überwacht europäische (und globale)
Regulierungprojekte für Banken und informiert die Mitglieder über
den Stand des Verfahrens.
• In verschiedenen Gremien Vorhaben diskutiert, bewertet. Auf Basis
der Beiträge der Mitglieder erarbeitet die Geschäftsstelle mit den
Mitgliedern Positionspapiere (und ggf. Änderungsvorschläge).
www.eacb.eu IFG Münster 21. Januar 2013 8Die Kernaufgaben der EACB
Interessenvertretung:
• Positionen werden gegenüber relevanten Stellen und Institutionen
kommuniziert (in bilateralen und multilateralen Treffen, Hearings,
Foren, etc.).
• Ziel ist es, den gemeinsamen Anliegen so weit wie möglich Gehör
zu verschaffen und Berücksichtigung zu finden.
Förderung des genossenschaftlichen Geschäftsmodells: Die
EACB propagiert das genossenschaftliche Modell und seine Werte
als Alternative
• Veranstaltungen (z.B: EACB Convention “Co-operative Banks : Reconciling
Economic and Social Needs” am 6.12.2012)
• Studien:
• Oliver Wyman “Cooperative Banks as Customer Champions in 2008
• CEPS “European Cooperative Banks in the Financial Turmoil” in 2010
• Oliver Wyman „ The Outlook for Co-operative Banking in Europe 2012“
• .
www.eacb.eu IFG Münster 21. Januar 2013 92. Merkmale der
Genossenschaftsbanken in
Europa
www.eacb.eu IFG Münster 21. Januar 2013 1010Members vs. Shareholders Quelle: 60 million members in co-operative banks: what does it mean? EACB study 2007 www.eacb.eu IFG Münster 21. Januar 2013 11
Mitgliedschaft als Wesensmerkmal
Die Eigentümerschaft der Mitgliederkunden an den Ortsbanken
ist ein wesentliches Merkmal, das Genossenschaftsbanken von
anderen Banken unterscheidet.
Typische Gruppenstruktur:
“inverse Pyramide”
Unterschiedliche Stufen
der Integration
(Konsolidierung +
gemeinsame Strukturen)
www.eacb.eu IFG Münster 21. Januar 2013 1212Genossenschaftsbanken und die Krise Die meisten Genossenschaftsbanken haben die Turbulenzen auf den Finanzmärkten bisher besser verkraftet als andere Wettbewerber Die vorwiegende Orientierung auf das Retailgeschäft hat bislang für Stabilität gesorgt. Das genossenschaftliche Geschäftsmodell impliziert ein eher konservatives Risikomanagement “Originate to hold model” und eher langfristige Kundenbeziehungen. www.eacb.eu IFG Münster 21. Januar 2013 1313
Genossenschaftsbanken und die Krise
.....was aber leider nicht immer wahrgenommen wird.......
„ … ohne die destruktive Kraft der
Banken, Hedgefonds und anderer
Investmentgesellschaften stünde die
Welt nicht da, wo sie heute steht - am
Abgrund.“
www.eacb.eu IFG Münster 21. Januar 2013 14143. Regulierung 2020
- Die Perspektiven
www.eacb.eu IFG Münster 21. Januar 2013 1515Die Trends Die Krise der Banken in vielen europäischen Ländern hat eine Vielfalt von Regulierung ausgelöst, die über die kommenden Jahre (bis etwa 2019) implementiert werden soll und weitreichende Konsequenzen ausgelöst: 1. Weitere Europäisierung der Aufsicht und Internationalisierung ihrer rechtlichen Rahmenbedingungen. 2. Zunahme von Umfang und Komplexität der Regulierung. 3. Wesentlichen Auswirkungen auf Kosten- und Ertragssituation und Gruppenstrukturen 4. Regulierung beinflußt Marktteilnehmer www.eacb.eu IFG Münster 21. Januar 2013 16
Europäisierung der Regulierung
Faktoren:
1. Europäischer Rechtsrahmen erfaßt alle Bereiche des
Bankgeschäfts und wird zunehmend detaillierter
2. Die neue CRR (530 Seiten) regelt nahezu umfassend die
Kapitalanforderungen für Banken und
• ist unmittelbar anwendbar;
• Ergänzungen und Erläuterungen durch nationale Stellen nur
wenn ausdrücklich zugelassen (-);
• Präzisierung durch technische Standards von EBA (zumeist
wiederum als Verordnungen
• Nationale Spielräume verschwinden, denn Ziel ist ein “Single
Rulebook)
www.eacb.eu IFG Münster 21. Januar 2013 17Europäisierung der Regulierung
Faktoren:
3. Parallele Entwicklung im Wertpapierbereich: Überarbeitung
der MIFID resultiert in Richtlinie (MiFiD) und Verordnung
(MIFIR)
4. Zunehmend werden europäische Einrichtungen angedacht
(Europäische Abwicklungsbehörde, Europäischer
Krisenfonds, Europäisches System der Einlagensicherung).
• Vorschlag für europäischen Abwicklungsmechanismus, ggf.
einschließlich Krisenfonds , angesiedelt bei EZB noch in 2013
erwartet.
5. KOM, EP und Rat werden zu den quasi ausschließlich
relevanten Normsetzern. European Banking Authority (EBA)
und European Securities and Markets Authority (ESMA)
gewinnen an Bedeutung (EBA auch Bankenunion).
www.eacb.eu IFG Münster 21. Januar 2013 18Europäisierung der Aufsicht –
Einheitlicher Aufsichtsmechanismus (SSM)
Hintergrund
• Kommission hat am 12. September 2012 Verordnungen zur
Übertragung wesentlicher Aufsichtsbefugnisse auf EZB (SSM),
Änderung der Verordnung über die Europäische Bankenbehörde
(EBA), sowie Mitteilung zu mittelfristigen Zielen vorgelegt.
• Ratskompromiß am 13. Dezember 2012, jetzt Trilogverhandlungen
mit EP und Kommission)
Wesentliche Inhalt
• Übertragung aller maßgeblichen Aufsichtsentscheidungen auf EZB
für Banken in D ab Bilanzsumme 30 Mrd, aber operationelle Aufsicht
weitestgehend durch nationale Behörden.
• Allerdings soll EZB auch zur Ausführung der Aufsicht kleinerer
Institute VOs, Leitlinien und Anweisungen (allgemein) erlassen und
kann ggf. direkte Aufsicht an sich ziehen (lt. Rat).
www.eacb.eu IFG Münster 21. Januar 2013 19Europäisierung der Aufsicht –
Einheitlicher Aufsichtsmechanismus (SSM)
Wesentlicher Inhalt (Fortsetzung)
• EZB (lt. Rat) bzw. EBA (lt. EP) soll ein Einheitliches
„Aufsichtshandbuch“ (Single Supervisory Handbook) erstellen, in
dem Methoden, Verfahren, etc festgelegt werden.
www.eacb.eu IFG Münster 21. Januar 2013 20Internationalisierung der Ausichtsnormen
Faktoren:
1. Schaffung des Financial Stability Board (FSB) in 2009 durch
G20 (als internationale Organisation zur Überwachung des
Finanzsystems) (Mitgliedschaft wie Basler Ausschuß)
2. Seit 2009 gehören dem Basler Auschuß (BCBS) 27 Länder an,
darunter alle G 20 Staaten.
• BCBS ist damit eine wirklich globale Organisation
• ist der maßgebliche Setzer von Standards (und bestimmt das
Denken) im Bankaufsichtsrecht weltweit.
• Basel III Maßstab aller Dinge im Bankaufsichtsrecht
• Neue Charter (Januar 2013) läßt eine erhebliche Verstärkung
der Governance erkennen.
• Überwachung der Umsetzung (Convergence Assessment)
www.eacb.eu IFG Münster 21. Januar 2013 21Umfänglichere und komplexere
Regulierung
1. CRD/CRR, umfangreich , viele “neue Elemente” zudem RTS
(Regulatory Technical Standards) durch EBA
• Liquidity Coverage Ratio (LCR) (ab 2015)
• Net Stable Funding Ratio (NSFR) (ab 2018)
• Leverage Ratio (Verschuldungsrate) (ab 2018)
• Kapitalerhaltungspolster
• Ggf. Antizyklische Kapitalpolster
• Grenzen bei der Rücknahme von Geno-Anteilen (RTS)
• Bewertung von Anlagen (RTS), etc.
2. Richtlinie Krisenmanagement
• Sanierungs- und Abwicklungspläne (jedenfalls Großbanken)
• Quote an Verbindlichkeiten, die in Eigenkapital gewandelt
werden können (bail-inable capital)
www.eacb.eu IFG Münster 21. Januar 2013 22Auswirkungen auf Kosten- und
Ertragssituation und auf Verbund
1. CRR:
• Höhere EK-Quote, Wegfall der Anrechenbarkeit des
Haftsummenzuschlags
• Höherer administrativer Aufwand
• LCR: Verpflichtung zur Anlage in hochliquiden, aber wenig
rentierlichen Staatspapieren.
• LCR: Probleme für nicht einlagenstarke Insitute, Zentralinstitute
und arbeitsteilige Verbundstruktur
aber auch:
• 0%-Gewichtung der Verbundbeteiligungen auf gutem Weg:
• Gewisse Begünstigung von “Verbundeinlagen” bei LCR
• Zulassung von Spezialfonds als hochliquide Anlagen (bis 500
Mio?)
• Keine Kappung der “Kapitalzuflüsse” bei Verbundgeschäften
www.eacb.eu IFG Münster 21. Januar 2013 23Auswirkungen auf Kosten- und
Ertragssituation und auf Verbund
2. MIFID:
• Ggf. Erfordernis der Aufzeichnung telefonisch oder elektronisch
erteilter Wertpapierorders
• Richtlinie und Verordnung derzeit noch nicht abgeschlossen
3. Einlagensicherung
• Vorschlag sieht Höhe der Fondsmittel in Höhe von 1,5% der
Einlagen vor, aufzubauen über 10 Jahre.
• Anlagebeschränkungen bei Fondsmitteln möglich.
• Anerkennung der Institutssicherung zu erwarten, aber noch
nicht “in trockenen Tüchern“.
www.eacb.eu IFG Münster 21. Januar 2013 24Auswirkungen auf Kosten- und
Ertragssituation und Verbund
4. Krisenmanagement
• Krisenfonds, (kombinierbar mit Einlagensicherungsfonds (?),
Beitragspflicht wohl eher für Großbanken relevant (Nicht-
Einlagengeschäft)
• Erfordernis in EK wandelbarer Verbindlichkeiten („bail-inable
capital“ besonders für Geno-Banken problematisch, kann leicht
in neue Eigenkapitalanforderungen einmünden.
• Institutssicherung bisher nicht in Richtlinienvorschlag
berücksichtigt.
5. Mögliche Reform der Struktur des Bankensektors (Arbeit der
Liikanen-Gruppe)
• Gefahr eines Zwanges der Ausgliederung gewisser Aktivitäten
(auch von Verbundgeschäften) aus den Sektorzentralbanken in
Einheiten mit höheren EK-Anforderungen.
www.eacb.eu IFG Münster 21. Januar 2013 25Einflüsse auf Marktteilnehmer
1. CRR:
• Anforderungen begünstigen im Verhältnis das Retailgeschäft,
das damit das Interesse vieler Wettbewerber weckt:
• Voraussichtlich “Neutralisierung” der höheren
Eigenkapitalanforderungen bei Krediten an
mittelständische Unternehmen.
• LCR:
• Abflußrate für stabile, einlagengesicherte
Privatkundeneinlagen nur noch 3%.
• Wettbewerber in anderen Ländern streben nach D
• Makroökonomische Auswirkungen noch nicht absehbar
(Emittenten von HQLA, Kreditvergabe)
www.eacb.eu IFG Münster 21. Januar 2013 26Einflüsse auf Marktteilnehmer
2. Einlagensicherungsrichtlinie
• Unbedingte Absicherung/Auszahlung (voraussichtlich)
binnen Wochenfrist durch Sicherungsfonds machen aus
Kundensicht kein Vertrauen in Institut erforderlich.
3. Krisenmanagement
• Wer kauft Verbindlichkeiten, etwa Schuldverschreibungen,
die im Krisenfall in haftendes Kapital gewandelt werden
können?
4. MiFiD/MiFiR
• Honorarberatung/Transparenz können Kundenverhalten
wesentlich beeinflußen.
www.eacb.eu IFG Münster 21. Januar 2013 274. Wie reagieren? www.eacb.eu IFG Münster 21. Januar 2013 2828
Wie reagieren?
• Stärkere Verdeutlichung genossenschaftlicher Werte und
Besonderheiten gegenüber Kunden (und am Markt) mit
Akzent auf hohe Qualität von Dienstleistungen und
Produkten für die typischen Kundengruppen.
• Stärkung der Governance Strukturen
• Senkung von Kosten / Steigerung der Produktivität,
Überprüfung der Filialstrukturen (bei Berücksichtigung
der Kundenbedürfnisse und Absicherung der
Kundennähe)
• Weiterer Ausbau der Zusammenarbeit in „Back-Office“
Bereichen
• Konsequente Nutzung der kostensenkenden Optionen im
Bereich der Regulierung
www.eacb.eu IFG Münster 21. Januar 2013 29Danke für Ihre Aufmerksamkeit !
Dr. Volker
Agenda Item 5 Heegemann
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Email: v.heegemann@eurocoopbanks.coop
Website: www.eacb.eu
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