Rundschreiben an die Anteilinhaber
←
→
Transkription von Seiteninhalten
Wenn Ihr Browser die Seite nicht korrekt rendert, bitte, lesen Sie den Inhalt der Seite unten
Invesco Funds
Société d’Investissement à Capital Variable
Geschäftssitz:
Vertigo Building - Polaris
2-4, rue Eugène Ruppert
L-2453 Luxemburg
.C.S. Luxemburg B34 457
8. März 2021
Rundschreiben an die Anteilinhaber
WICHTIG: Dieses Rundschreiben ist wichtig und erfordert Ihre sofortige Aufmerksamkeit. Wenn Sie
sich nicht sicher sind, was zu tun ist, sollten Sie sich an Ihren Anlageberater wenden.
Sofern nicht anderweitig definiert, haben alle hierin verwendeten Begriffe dieselbe Bedeutung, die ihnen im
Verkaufsprospekt von Invesco Funds (die „SICAV“) und in Anhang A (zusammen der „Verkaufsprospekt“)
zugeschrieben wird.
Angaben zu den Informationen in diesem Rundschreiben:
Für die Richtigkeit der in diesem Schreiben enthaltenen Angaben sind die Mitglieder des Verwaltungsrats der SICAV
(die „Verwaltungsratsmitglieder“) und die Verwaltungsgesellschaft der SICAV verantwortlich. Die in diesem
Schreiben enthaltenen Angaben entsprechen zum Zeitpunkt seiner Veröffentlichung nach bestem Wissen und
Gewissen der Verwaltungsratsmitglieder und der Verwaltungsgesellschaft der SICAV (die mit angemessener
Sorgfalt vorgegangen sind, um zu gewährleisten, dass dies der Fall ist) den Tatsachen und lassen nichts aus, was
sich auf die Bedeutung dieser Angaben auswirken könnte. Die Verwaltungsratsmitglieder übernehmen die
entsprechende Verantwortung.
Invesco Funds wird von der Commission de
Surveillance du Secteur Financier reguliert.
Verwaltungsratsmitglieder: Anne-Marie King,
Rene Marston, Peter Carroll, Timothy Caverly,
Fergal Dempsey und Bernhard Langer
In Luxemburg unter der Nr. B-34457
eingetragen
LUX_S_DE Ust-ID-Nr. LU21722969Sehr geehrte Anteilinhaberin, sehr geehrter Anteilinhaber,
wir schreiben Ihnen in Ihrer Eigenschaft als Anteilinhaber/in von Invesco Funds aufgrund von mehreren
Änderungen, die im Weiteren näher ausgeführt sind und in den auf 10. März 2021 datierten Verkaufsprospekt
einbezogen werden. Wenn die nachfolgend aufgeführten Änderungen nicht Ihren Anlageanforderungen
entsprechen, können Sie Ihre Anteile an den Fonds jederzeit zurücknehmen lassen, ohne dass hierfür
Rücknahmegebühren anfallen. Rücknahmen werden gemäß den Bedingungen im Verkaufsprospekt durchgeführt.
Sofern im Folgenden nichts anderes angegeben ist, werden alle mit den nachstehenden geplanten Änderungen
verbundenen Kosten von der Verwaltungsgesellschaft getragen.
A. Änderung der Register- und Transferstelle
Nach einer Weile ausführlicher Beratungen und Anbieteranalysen hat die Verwaltungsgesellschaft der SICAV mit
Zustimmung des Verwaltungsrats beschlossen, die Bank of New York Mellon SA/NV, Niederlassung Luxemburg
(„BNYM“) als Ersatz für die International Financial Data Services (Luxembourg) S.A. („IFDS“) zu ernennen, um
unser Betriebsmodell mit der BNYM abzustimmen, die bereits als Verwahrstelle und Verwaltungsstelle für die
SICAV tätig ist.
Zu Klarstellung: Als Teil dieser Übertragung werdenauch die Datenverarbeitungsstellen-Dienst von International
Financial Data Services (Ireland) Limited zur BNYM migrieren. Die Änderung der Register- und Transferstelle tritt
zum 03. Mai 2021 in Kraft.
Die Änderung wird sich nicht signifikant auf die Verwaltung der Fonds oder auf ihre Gebührenstruktur auswirken.
Sie brauchen zu diesem Zeitpunkt nichts zu unternehmen. Wir werden Sie erneut anschreiben, um Ihnen die
Änderungen in Ihrer Kontoverwaltung vollständig darzulegen, z. B. hinsichtlich Ihrer neuen Kontonummer und
Informationen, wie Sie die BNYM kontaktieren können.
Zusätzlich zur vorstehenden Änderung wird ab dem 03. Mai 2021 der 3. Absatz der Definition des
„Abrechnungsdatums“ durch Hinzufügen des unten unterstrichenen Wortlauts aktualisiert, um die
Geschäftspraxis widerzuspiegeln:
„Wenn die Banken an diesem dritten Geschäftstag im Land der Abrechnungswährung oder dem Land der
Währung der Anteilklasse nicht für den Geschäftsverkehr geöffnet sind, entspricht das Abrechnungsdatum dem
nächsten Geschäftstag, an dem die Banken in diesem Land geöffnet sind“.
Wenn beispielsweise ein Anteilinhaber, der in eine auf USD lautende Anteilklasse investiert, eine Rücknahme in
Euro vornimmt und die US-Banken am dritten Geschäftstag nach Annahme des Handelsantrags nicht geöffnet
sind, findet der Abrechnungstag am nächsten Geschäftstag statt, an dem die US-Banken geöffnet sind (auch
wenn die Banken in der EU am dritten Geschäftstag nach Annahme des Handelsantrags geöffnet sein sollten).
Zu Klarstellungszwecken werden ähnliche Änderungen in der Definition des „Abrechnungsdatums“ für den
Invesco China A-Share Quality Core Equity Fund, den Invesco China A-Share Quant Equity Fund und den Invesco
China Health Care Equity Fund vorgenommen, für die das Abrechnungsdatum am zweiten Geschäftstag nach
dem Datum der Annahme des Antrags liegt.
2B. Aktualisierung der Kommunikationsmittel für
Mitteilungen an die Anteilinhaber
Abschnitt 10.4 (Mitteilungen an die Anteilinhaber) wird aktualisiert, um vorzusehen, dass die Anteilinhaber,
soweit möglich und je nach Fall, auf elektronischem Wege benachrichtigt werden (z. B. über die Invesco
lokaleWebsite, die Website der Verwaltungsgesellschaft (https://www.invescomanagementcompany.lu/lux-
manco/shareholder-notices.html) oder/und per E-Mail).
Bitte beachten Sie, dass diese Änderung der Kommunikationsmittel ab dem 8. April 2021 gilt.
C. Durchführung von
Wertpapierleihetransaktionen
Ab dem 8. April 2021 sind die Fonds dazu berechtigt, Wertpapierleihetransaktionen durchzuführen. Der erwartete
Anteil des NIW der Fonds, der der Wertpapierleihe unterliegt, wird 20 % betragen. Unter normalen Umständen
wird der maximale Anteil des NIW der Fonds, der einer Wertpapierleihe unterliegt, entweder 29 % oder 50 %
betragen, wie in Anhang A des Prospekts angegeben.
Die Fonds sind somit möglicherweise ab dem 8. April 2021 einem „Risiko von Wertpapierleihgeschäften und
Rückkäufen/umgekehrten Rückkäufen“ ausgesetzt.
Sofern in Anhang A des Prospekts nichts anderes angegeben ist, fließen 90 % der Erträge aus der
Wertpapierleihe an den Fonds zurück, und der Rest (es handelt sich einen Teil von 10 % der Erträge, der die
damit verbundenen direkten und indirekten Betriebskosten und Gebühren der Wertpapierleihstelle darstellt) wird
von der Wertpapierleihstelle einbehalten.
D. Änderung der Eigenschaften von Anteilen mit
monatlicher Ausschüttung - 1 nur für Fonds mit
festem Fälligkeitsdatum
Ab dem 8. April 2021 werden einige Änderungen in Abschnitt 4.4.2.3 (Monatliche Ausschüttung-1-Anteile)
aufgenommen, um zusätzliche Merkmale aufzunehmen, die nur für die Fonds mit festem Fälligkeitsdatum gelten.
Zu Beginn der Laufzeit des Fonds mit festem Fälligkeitsdatum wird ein stabiler Ausschüttungssatz festgelegt,
der, sofern von der SICAV nicht anders bestimmt, bis zur Fälligkeit des Fonds mit festem Fälligkeitsdatum weiter
gezahlt wird. Darüber hinaus kann diese stabile Ausschüttungsrate jeden Monat erhöht werden, wenn es
Einnahmen aus der Fälligkeit von Anleihen gibt oder wenn Anleihen gekündigt werden. Dieses zusätzliche
Ausschüttungsmerkmal führt dazu, dass die Anteilinhaber ihr Anfangskapital während der Laufzeit des Fonds mit
festem Fälligkeitsdatum zurückerhalten und dass sie bei Fälligkeit des Fonds mit festem Fälligkeitsdatum nicht
den vollen Betrag ihres Anfangskapitals erhalten.
Soweit diese zusätzliche Ausschüttung zutrifft, wird sie in den entsprechenden KIID ausdrücklich angegeben.
E. Änderungen am Invesco Energy Fund
Es wird vorgeschlagen, ab dem 8. April 2021 diverse Änderungen am Invesco Energy Fund vorzunehmen, die
nachfolgend näher ausgeführt sind.
E1. Änderung des Anlageziels und der Anlagestrategie
Die Verwaltungsratsmitglieder haben beschlossen, den Invesco Energy Fund von einem grundsätzlich
verwalteten Energiefonds zu einem Energiewendefonds umzugestalten, der unter Verwendung eines
3quantitativen Ansatzes ein Engagement in Unternehmen aus den Bereichen saubere Energie, Energiewende und
-effizienz bieten wird.
Die neu ausgerichtete Strategie wird insbesondere in Aktien von Unternehmen investieren, die einen positiven
Beitrag zum Wandel zu alternativen Energien und einer effizienteren und nachhaltigeren Energienutzung in der
gesamten Wirtschaft leisten.
Der neu positionierte Invesco Energy Fund wird weiterhin auf langfristiges Kapitalwachstum abzielen und dabei
von einer neuen quantitativen Anlagemethodik profitieren. Im Zusammenhang mit thematischen Anlagen wird
davon ausgegangen, dass die vorgeschlagenen Änderungen den Erwartungen der Kunden in Bezug auf
verantwortungsvolle Anlagen entsprechen und das langfristige Risiko-Rendite-Profil und die Wachstumschancen
des Invesco Energy Fund verbessern sollten.
Das Anlageziel und die Anlagepolitik des Invesco Energy Fund werden wie nachfolgend näher ausgeführt
geändert:
Aktuelles Anlageziel und Anlagepolitik und die Neues Anlageziel und Anlagepolitik und die
Verwendung von Derivatinstrumenten Verwendung von Derivatinstrumenten zum 8.
April 2021
Der Fonds strebt langfristiges Kapitalwachstum durch Der Fonds strebt die Erwirtschaftung eines
vorwiegende Anlage in einem weltweiten Portfolio aus langfristigen Kapitalwachstums an.
Aktien von Energieunternehmen an. Diese umfassen
große Erdölgesellschaften, Energiedienstleister, Der Fonds integriert einen thematischen und einen
Erdgasinfrastruktur-Unternehmen, Unternehmen im Umwelt-, Sozial- und
Bereich der Exploration und Gewinnung von Öl und Gas Unternehmensführungsansatz (ESG) mit
sowie Unternehmen, die alternative Energiequellen besonderem Fokus auf Umweltkriterien.
entwickeln. Der Fonds ist bestrebt, sein Ziel zu erreichen,
Der Fonds konzentriert sich auf Unternehmen mit indem er hauptsächlich in Aktien und
angemessenem Kurs, die ein überdurchschnittliches aktienbezogenen Wertpapieren von Unternehmen
Wachstum ihres Produktionsvolumens, ihrer Erträge, weltweit anlegt, die einen positiven Beitrag zum
ihres Cashflows und ihres Vermögenswerts aufweisen. Übergang zu alternativen Energien
(Energiewende) und einer effizienteren und
Insgesamt bis zu 30 % des NIW des Fonds können in nachhaltigeren Energienutzung im gesamten
Barmitteln und hochgradig liquiden Mitteln, Wirtschaftskreislauf leisten.
Geldmarktinstrumenten, Aktien und aktienbezogenen
Instrumenten, die von Unternehmen oder anderen Die Identifizierung der Unternehmen erfolgt über
Körperschaften begeben wurden, die die oben genannte eine ausgefeilte Natural Language Process (NLP)-
Anforderung nicht erfüllen, oder in Schuldtiteln Technik, die auf einem eigenen aggregierten
(einschließlich Wandelschuldverschreibungen) von thematischen Score basiert und auf Grundlage
Emittenten weltweit angelegt werden. unstrukturierter Nachrichtendaten das
Engagement des Unternehmens für
Der Fonds darf derivative Finanzinstrumente nur für die Schlüsselthemen der Energiewende bewertet.
Zwecke eines effizienten Portfoliomanagements und zu
Absicherungszwecken einsetzen. Die Auswahl der Aktien erfolgt nach einem stark
strukturierten und klar definierten
Anlageverfahren. Ein Universum von
Schlüsselthemen und zugrundeliegenden
Schlüsselwörtern, die Innovationen und
Veränderungen im Zusammenhang mit der
Energiewende adressieren, wird mithilfe von NLP-
Algorithmen auf mehreren Datenquellen
identifiziert. Innerhalb jedes Themas werden dann
Unternehmen identifiziert und auf der Grundlage
ihrer Relevanz in definierten Nachrichtenuniversen
ausgewählt. NLP-Algorithmen (wie in der ESG-
Richtlinie des Fonds ausführlicher beschrieben)
werden verwendet, um Unternehmen in den
folgenden Schlüsselbereichen zu überprüfen:
4 Themen rund um saubere Energie: Fokus auf
die Produktion und Bereitstellung von
sauberer Energie, einschließlich, aber nicht
beschränkt auf erneuerbare Energiequellen
wie Wind, Solar, grüner Wasserstoff oder
Gezeiten. Dazu gehören Unternehmen, die
die Technologie und das Angebot für saubere
Energieerzeugung und nachhaltige
Energiespeicherung bereitstellen, sowie
saubere Energieversorger und
Energieunternehmen.
Energiewende- und Effizienzthemen Der
Fonds konzentriert sich zusätzlich auf
Energienutzung und Effizienzmanagement.
Dazu gehören Bereiche wie CO2-sparsame
Technologien, grüne Infrastruktur und grüne
Mobilitätsquellen.
Nach dem NLP-Prozess werden weitere ESG-Filter
angewandt, um sicherzustellen, dass ein
Unternehmen nicht nur positiv gegenüber
Themen zur Energiewende in den
Nachrichtenerwähnt wird, sondern auch
ein intern festgelegtes ESG-Kriterium
erfüllt, sodass Unternehmen anhand des
Screenings ausgeschlossen werden (wie
nachstehend und in der ESG-Richtlinie des
Fonds ausführlicher beschrieben). Die
ESG-Kriterien werden vom
Anlageverwalter laufend angewendet und
überprüft. Diese verbindlichen Kriterien
werden als Teil des quantitativen
Anlageprozesses für die Aktienauswahl
und den Portfolioaufbau integriert.
Ein Screening wird durchgeführt, um solche
Wertpapiere auszuschließen, die von Emittenten
ausgegeben werden, die ein bestimmtes Maß an
Einkünften oder Umsatz aus Aktivitäten wie (aber
nicht beschränkt auf) fossile Brennstoffindustrien,
Aktivitäten im Zusammenhang mit Kohle oder
Atomkraft, Abbau von Teer Sand und Ölschiefer,
Fracking oder Bohraktivitäten in der Arktis, der
Produktion von zum Teil verbotenen Chemikalien
ableiten oder generieren, Aktivitäten, die die
Artenvielfalt gefährden, Aktivitäten, die
Umweltverschmutzung verursachen, Herstellung
oder Verkauf von konventionellen Waffen,
Produktion und Vertrieb von Tabak, oder die in
Kontroversen im Zusammenhang mit der
Vermeidung und dem Management von
Umweltverschmutzung oder Kontroversen im
Bereich des Schutzes von Wasserressourcen oder
Kontroversen im Bereich des gesellschaftlichen
Engagements verwickelt sind. Alle Emittenten, die
für eine Anlage in Frage kommen, werden auf die
Einhaltung der Prinzipien des UN Global Compact
5überprüft und ausgeschlossen, wenn sie diese
nicht erfüllen. Die aktuellen Ausschlusskriterien
können von Zeit zu Zeit aktualisiert werden.
Die Portfoliokonstruktion erfolgt schlussendlich
anhand einer eigenen Bewertung (Score) und
eines Drittanbieter-Indikators, der misst, ob ein
Unternehmen für den Übergang in eine
kohlenstoffarme Wirtschaft gewappnet ist. Auf
diese Weise spiegelt die endgültige Allokation eine
Übergewichtung von Unternehmen mit höheren
Scores und eine Untergewichtung von
Unternehmen mit niedrigeren Scores wider.
Bis zu 30 % des NIW des Fonds können insgesamt
in Barmitteln, hochgradig liquiden Mitteln,
Geldmarktinstrumenten und sonstigen
übertragbaren Wertpapieren angelegt werden, die
auch die ESG-Kriterien des Fonds erfüllen.
Weitere Informationen über die ESG-Politik des
Fonds, die Kriterien und mögliche Investitionen in
nachhaltige Aktivitäten finden Sie auf der Website
der Verwaltungsgesellschaft
Der Fonds darf derivative Finanzinstrumente nur
für die Zwecke eines effizienten
Portfoliomanagements und zu
Absicherungszwecken einsetzen.
Die zu anderen Zwecken als der Absicherung
eingesetzten derivativen Finanzinstrumente
werden ebenfalls die ESG-Kriterien des Fonds
erfüllen.
Infolge der vorstehenden Änderungen werden das „Beteiligungskonzentrationsrisiko“ und das
„Sektorkonzentrationsrisiko“ nach der Neupositionierung nicht mehr als relevante Risiken für den Invesco Energy
Fund angesehen. Zudem wird das „ESG-Anlagerisiko“ als ein relevantes Risiko für den Invesco Energy Fund nach
der Neupositionierung betrachtet. Die in Abschnitt 8 (Risikohinweise) des Verkaufsprospekts angegebene
Risikomatrix wird zum 8. April 2021 entsprechend aktualisiert.
Die mit der Neugewichtung der zugrundeliegenden Anlagen des Portfolios verbundenen Kosten werden nach
vernünftiger Einschätzung mit 15 Basispunkten („Bp“) angesetzt. Diese Kosten werden vom Invesco Energy Fund
getragen, da erwartet wird, dass die Neuausrichtung Anlegern einen Fonds mit einem verbesserten
risikobereinigten Profil, verbesserten Preisen und größeren Chancen auf langfristiges Wachstum bieten wird, was
zu Skaleneffekten führen sollte.
Anteilinhaber sollten beachten, dass zwar ein wesentlicher Teil der Neugewichtung am Stichtag abgeschlossen
sein wird, dass aber aufgrund der Größe des Fonds bestimmte Transaktionen mehrere Geschäftstage in Anspruch
nehmen können. Der gesamte Vorgang wird voraussichtlich bis zu 5 Geschäftstage dauern. Daher könnte der
neu positionierte Invesco Energy Equity Fund bis zum 14. April 2021 nicht vollständig mit seinem neuen
Anlageziel und seiner neuen Anlagepolitik übereinstimmen. Es wird zwar erwartet, dass der gesamte Prozess
innerhalb von 5 Geschäftstagen abgeschlossen werden kann. Es ist jedoch möglich, dass bestimmte
unvorhergesehene Ereignisse, wie z. B. die Marktliquidität, dies nicht möglich machen. Erwartungsgemäß wird
jedoch jeder Teil, der nicht innerhalb von 5 Geschäftstagen abgeschlossen ist, unerheblich sein.
6E2. Namensänderung des Invesco Energy Fund
Bitte beachten Sie, dass der Invesco Energy Fund ab dem 8. April 2021 in Invesco Energy Transition Fund
umbenannt wird, um das aktualisierte Anlageziel und die aktualisierte Anlagepolitik zu berücksichtigen.
E3. Reduzierung der Verwaltungsgebühr
Ab dem 8. April 2021 wird die Verwaltungsgebühr des Invesco Energy Fund wie folgt gesenkt:
Anteilklasse Derzeitige Neue Verwaltungsgebühr
Verwaltungsgebühr
A 1,50% 1,00%
B 1,50% 1,00%
C 1,00% 0,60%
E 2,00% 1,50%
J 1,50% 1,00%
P/ PI 0,75% 0,50%
R 1,50% 1,00%
S 0,75% 0,50%
T 0,75% 0,50%
Z 0,75% 0,50%
Zur Klarstellung: Es erfolgt keine Änderung der Verwaltungsgebühr für die Anteilklassen „I“, da für diese keine
Verwaltungsgebühr erhoben wird.
E4. Änderung der Methode zur Berechnung des Gesamtrisikos des Invesco Energy Fund
Die zur Berechnung des Gesamtrisikos verwendete Methode wird ab dem 8. April 2021 vom relativen Value-at-
Risk-(VaR-) zum Commitment-Ansatz geändert. Im Anschluss an die Beurteilung der Komplexität der
Anlagestrategie des Invesco Energy Fund und seines potenziellen Engagements in Derivaten wird der
Commitment-Ansatz für geeignet erachtet, um das Marktrisiko des Invesco Energy Fund angemessen zu
erfassen.
E5. Änderung des Anlageverwalters
Ab dem 8, April 2021 wird die Invesco Asset Management Deutschland GmbH (als Nachfolgerin von Invesco
Advisers, Inc.) zum Anlageverwalter. Invesco Asset Management Deutschland GmbH verfügt über erhebliche
Expertise im Bereich der quantitativen Strategien.
Entsprechen die vorstehenden Änderungen nicht Ihren Anlageanforderungen?
Zusätzlich zu der vorstehend erwähnten Möglichkeit der gebührenfreien Rücknahme haben Sie auch die
Möglichkeit, ihre Anteile am Invesco Energy Fund gegen Anteile eines anderen Fonds der SICAV umzutauschen
(vorbehaltlich der im Verkaufsprospekt angegebenen Mindestanlagebeträge und der Zulassung des jeweiligen
Fonds zum Vertrieb in der auf Sie zutreffenden Jurisdiktion), wobei derartige Anträge vor dem 8. April 2021
eingehen müssen. Die Umschichtung erfolgt gemäß den im Verkaufsprospekt angegebenen Bedingungen, es
werden jedoch keine Umschichtungsgebühren erhoben. Bevor Sie eine Anlageentscheidung zugunsten eines
anderen Fonds treffen, müssen Sie den Verkaufsprospekt zur Kenntnis nehmen und sich über die mit diesem
Fonds verbundenen Risiken informieren.
Zur Klarstellung: Bei der Rücknahme von „B“-Anteilen wird gegebenenfalls auf den bedingt aufgeschobenen
Ausgabeaufschlag (Contingent Deferred Sales Charge, „CDSC“) verzichtet. Dieser Verzicht auf die CDSC gilt für
die Rücknahme von „B“-Anteilen.
7F. Änderungen am Invesco Pan European
Structured Equity Fund
Es wird vorgeschlagen, ab dem 8. April 2021 diverse Änderungen am Invesco Pan European Structured Equity
Fund vorzunehmen, die nachfolgend näher ausgeführt sind.
F1. Änderung des Anlageziels und der Anlagestrategie
Die Verwaltungsratsmitglieder haben beschlossen, das Anlageziel und die Anlagepolitik des Invesco Pan
European Structured Equity Fund in einen Fonds mit ESG-Fokus zu ändern.
Es wird davon ausgegangen, dass die Neupositionierung des Invesco Pan European Structured Equity Fund die
Marktstandards in Bezug auf ESG-Faktoren erfüllen wird.
Das Anlageziel und die Anlagepolitik des Invesco Pan European Structured Equity Fund werden wie nachfolgend
näher ausgeführt geändert:
Neues Anlageziel und Anlagepolitik und die
Aktuelles Anlageziel und Anlagepolitik und die
Verwendung von Derivatinstrumenten zum 8.
Verwendung von Derivatinstrumenten
April 2021
Der Fonds strebt die Erwirtschaftung langfristigen Der Fonds strebt die Erwirtschaftung eines
Kapitalzuwachses an, indem er mindestens zwei Drittel langfristigen Kapitalwachstums an.
des NIW des Fonds in einem diversifizierten Portfolio von
Aktien von Unternehmen anlegt, die ihren Sitz in einem Der Fonds versucht, sein Ziel zu erreichen, indem
europäischen Land haben oder von Unternehmen, die er hauptsächlich in ein diversifiziertes Portfolio aus
ihre Geschäftstätigkeit überwiegend in europäischen Aktien oder aktienbezogenen Wertpapieren von
Ländern ausüben und die an anerkannten europäischen Unternehmen anlegt:
Börsen notiert sind. - die ihren Sitz in einem europäischen Land haben
Die Auswahl der Aktien erfolgt nach einem stark oder ihre Geschäftstätigkeit überwiegend in
strukturierten und klar definierten Anlageverfahren. europäischen Ländern ausüben und an
Quantitative Indikatoren, die für jede Aktie in dem anerkannten europäischen Börsen notiert sind,
Anlageuniversum zur Verfügung stehen, werden vom und
Anlageverwalter analysiert und für die Bewertung der - die die Umwelt-, Sozial- und
Attraktivität der Aktie herangezogen. Das Portfolio wird Unternehmensführungskriterien (ESG) des Fonds
anhand eines Optimierungsprozesses zusammengestellt, erfüllen, wobei ein besonderer Schwerpunkt auf
der die ermittelte erwartete Rendite jeder Aktie sowie Umweltfragen liegt.
Risikosteuerungsparameter berücksichtigt.
Die Auswahl der Aktien erfolgt nach einem stark
Bis zu ein Drittel des NIW des Fonds kann in Barmitteln strukturierten und klar definierten
und hochgradig liquiden Mitteln, Anlageverfahren. Quantitative Indikatoren, die für
Geldmarktinstrumenten, Aktien und aktienbezogenen jede Aktie in dem Anlageuniversum zur Verfügung
Wertpapieren, die von Unternehmen oder anderen stehen, werden vom Anlageverwalter analysiert
Körperschaften begeben werden, die die oben genannte und für die Bewertung der Attraktivität der Aktie
Anforderung nicht erfüllen, angelegt werden. herangezogen. Das Portfolio wird anhand eines
Der Fonds darf derivative Finanzinstrumente nur für die Optimierungsprozesses zusammengestellt, der die
Zwecke eines effizienten Portfoliomanagements und zu ermittelte erwartete Rendite jeder Aktie sowie
Absicherungszwecken einsetzen. Risikosteuerungsparameter berücksichtigt.
Die ESG-Kriterien des Fonds werden auf einer
Reihe von quantitativen Indikatoren und
Screening-Schwellenwerten basieren (wie
nachstehend und in der ESG-Richtlinie des Fonds
ausführlicher beschrieben), die vom
Anlageverwalter von Zeit zu Zeit festgelegt
werden, laufend überprüft und angewendet und
als Teil des quantitativen Anlageprozesses für die
8Aktienauswahl und den Portfolioaufbau integriert
werden.
Der Anlageverwalter wird auch ein positives
Screening auf Basis eines integrierten Best-in-
Class-Ansatzes verwenden, um Emittenten zu
identifizieren, deren Praktiken und Standards nach
Ansicht des Anlageverwalters hinreichend auf den
Übergang in eine kohlenstoffarme Wirtschaft
ausgerichtet sind und die Voraussetzungen für die
Aufnahme in das Universum des Fonds erfüllen,
wobei die Einschätzung auf Basis ihrer Ratings im
Vergleich zu ihren Wettbewerbern und unter
Verwendung der Bewertung (Score) eines
Drittanbieters erfolgt (ausführlichere
Informationen sind der ESG-Richtlinie des Fonds
zu entnehmen).
Ein Screening wird auch durchgeführt, um solche
Wertpapiere auszuschließen, die von Emittenten
ausgegeben werden, die ein bestimmtes Maß an
Einkünften oder Umsatz aus Aktivitäten wie (aber
nicht beschränkt auf) fossile Brennstoffindustrien,
Aktivitäten im Zusammenhang mit Kohle oder
Atomkraft, Abbau von Teer Sand und Ölschiefer,
Fracking oder Bohraktivitäten in der Arktis, der
Produktion von zum Teil verbotenen Chemikalien,
Aktivitäten, die die Artenvielfalt gefährden,
Aktivitäten, die Umweltverschmutzung
verursachen sowie der Herstellung oder dem
Verkauf von konventionellen Waffen oder der
Produktion und dem Vertrieb von Tabak ableiten
oder generieren. Alle Emittenten, die für eine
Anlage in Frage kommen, werden auf die
Einhaltung der Prinzipien des UN Global Compact
überprüft und ausgeschlossen, wenn sie diese
nicht erfüllen. Die aktuellen Ausschlusskriterien
können von Zeit zu Zeit aktualisiert werden.
Infolge aller obengenannten ESG-bezogenen
Screening-Kriterien wird erwartet, dass sich die
Größe des Anlageuniversums des Fonds im
Hinblick auf die Anzahl der Emittenten um ca.
30 % bis 40 % verringern wird.
Bis zu 30 % des NIW des Fonds können insgesamt
in Barmitteln und hochgradig liquiden Mitteln,
Geldmarktinstrumenten und sonstigen
übertragbaren Wertpapieren angelegt werden, die
auch die ESG-Kriterien des Fonds erfüllen.
Weitere Informationen über die ESG-Politik des
Fonds, die Kriterien und mögliche Investitionen in
nachhaltige Aktivitäten finden Sie auf der Website
der Verwaltungsgesellschaft.
Der Fonds darf derivative Finanzinstrumente nur
für die Zwecke eines effizienten
Portfoliomanagements und zu
Absicherungszwecken einsetzen.
9Die zu anderen Zwecken als der Absicherung
eingesetzten derivativen Finanzinstrumente
werden ebenfalls die ESG-Kriterien des Fonds
erfüllen.
Infolge der oben genannten Änderungen wird das „ESG-Anlagerisiko“ als relevantes Risiko für den Invesco Pan
European Structured Equity Fund nach der Neupositionierung betrachtet. Die in Abschnitt 8 (Risikohinweise) des
Verkaufsprospekts angegebene Risikomatrix wird zum 8. April 2021 entsprechend aktualisiert.
Die mit der Neugewichtung der zugrundeliegenden Anlagen des Portfolios verbundenen Kosten werden nach
vernünftiger Einschätzung mit 10 Bp angesetzt. Diese Kosten werden vom Invesco Pan European Structured
Equity Fund getragen, da erwartet wird, dass die Neuausrichtung Anlegern einen Fonds mit einem verbesserten
risikobereinigten Profil, verbesserten Preisen und größeren Chancen auf langfristiges Wachstum bieten wird, was
zu Skaleneffekten führen sollte.
Anteilinhaber sollten beachten, dass zwar ein wesentlicher Teil der Neugewichtung am Stichtag abgeschlossen
sein wird, dass aber aufgrund der Größe des Fonds bestimmte Transaktionen mehrere Geschäftstage in Anspruch
nehmen können. Der gesamte Vorgang wird voraussichtlich bis zu 5 Geschäftstage dauern. Daher könnte der
neu positionierte Invesco Pan European Structured Equity Fund bis zum 14. April 2021 nicht vollständig mit
seinem neuen Anlageziel und seiner neuen Anlagepolitik übereinstimmen. Es wird zwar erwartet, dass der
gesamte Prozess innerhalb von 5 Geschäftstagen abgeschlossen werden kann. Es ist jedoch möglich, dass
bestimmte unvorhergesehene Ereignisse, wie z. B. die Marktliquidität, dies nicht möglich machen.
Erwartungsgemäß wird jedoch jeder Teil, der nicht innerhalb von 5 Geschäftstagen abgeschlossen ist,
unerheblich sein.
F2. Änderungen am Namen des Invesco Pan European Structured Equity Fund
Bitte beachten Sie, dass der Invesco Pan European Structured Equity Fund ab dem 8. April 2021 in Invesco
Sustainable Pan European Structured Equity Fund umbenannt wird, um das aktualisierte Anlageziel und die
aktualisierte Anlagepolitik zu berücksichtigen.
Entsprechen die vorstehenden Änderungen nicht Ihren Anlageanforderungen?
Zusätzlich zu der vorstehend erwähnten Möglichkeit der gebührenfreien Rücknahme haben Sie auch die
Möglichkeit, ihre Anteile am Invesco Sustainable Pan European Structured Equity Fund gegen Anteile eines
anderen Fonds der SICAV umzutauschen (vorbehaltlich der im Verkaufsprospekt angegebenen
Mindestanlagebeträge und der Zulassung des jeweiligen Fonds zum Vertrieb in der auf Sie zutreffenden
Jurisdiktion), wobei derartige Anträge vor dem 8. April 2021 eingehen müssen. Die Umschichtung erfolgt gemäß
den im Verkaufsprospekt angegebenen Bedingungen, es werden jedoch keine Umschichtungsgebühren erhoben.
Bevor Sie eine Anlageentscheidung zugunsten eines anderen Fonds treffen, müssen Sie den Verkaufsprospekt
zur Kenntnis nehmen und sich über die mit diesem Fonds verbundenen Risiken informieren.
Zur Klarstellung: Bei der Rücknahme von „B“-Anteilen wird gegebenenfalls auf den bedingt aufgeschobenen
Ausgabeaufschlag (Contingent Deferred Sales Charge, „CDSC“) verzichtet. Dieser Verzicht auf die CDSC gilt für
die Rücknahme von „B“-Anteilen.
G. Änderungen am Invesco Global Structured
Equity Fund
Es wird vorgeschlagen, ab dem 8. April 2021 diverse Änderungen am Invesco Global Structured Equity Fund
vorzunehmen, die nachfolgend näher ausgeführt sind.
G1. Änderung des Anlageziels und der Anlagestrategie
Die Verwaltungsratsmitglieder haben beschlossen, das Anlageziel und die Anlagepolitik des Invesco Global
Structured Equity Fund in einen Fonds mit ESG-Fokus zu ändern. Darüber hinaus wird die Strategie im Rahmen
der Neupositionierung von einer 100 %-igen USD-Portfolioabsicherung auf einen offenen Währungsansatz
umgestellt, um mit dem Währungsengagement des Anlageuniversums übereinzustimmen.
10Es wird davon ausgegangen, dass die Neupositionierung des Invesco Global Structured Equity Fund die
Marktstandards in Bezug auf ESG-Faktoren erfüllen wird.
Das Anlageziel und die Anlagepolitik des Invesco Global Structured Equity Fund werden wie nachfolgend näher
ausgeführt geändert:
Neues Anlageziel und Anlagepolitik und die
Aktuelles Anlageziel und Anlagepolitik und
Verwendung von Derivatinstrumenten zum 8.
die Verwendung von Derivatinstrumenten
April 2021
Der Fonds strebt die Erwirtschaftung Der Fonds strebt die Erwirtschaftung eines
langfristigen Kapitalzuwachses durch langfristigen Kapitalwachstums an.
vorwiegende Anlage in einem diversifizierten
Portfolio aus Aktien oder aktienbezogenen Der Fonds versucht, sein Ziel zu erreichen, indem er
Wertpapieren (mit Ausnahme von Wandel- oder hauptsächlich in ein diversifiziertes Portfolio aus
Optionsanleihen) von Unternehmen weltweit Aktien oder aktienbezogenen Wertpapieren von
an. Unternehmen weltweit anlegt, die die Umwelt-,
Sozial- und Unternehmensführungskriterien (ESG)
Bei der Auswahl der Anlagen wird der des Fonds erfüllen, wobei ein besonderer
Anlageverwalter ein stark strukturiertes und Schwerpunkt auf Umweltfragen liegt.
genau definiertes Verfahren anwenden.
Quantitative Indikatoren, die für jede Aktie in Die Auswahl der Aktien erfolgt nach einem stark
dem Anlageuniversum zur Verfügung stehen, strukturierten und klar definierten Anlageverfahren.
werden vom Anlageverwalter analysiert und für Quantitative Indikatoren, die für jede Aktie in dem
die Bewertung der Attraktivität der Aktie Anlageuniversum zur Verfügung stehen, werden vom
herangezogen. Das Portfolio wird anhand eines Anlageverwalter analysiert und für die Bewertung der
Optimierungsprozesses zusammengestellt, der Attraktivität der Aktie herangezogen. Das Portfolio
die ermittelte erwartete Rendite jeder Aktie wird anhand eines Optimierungsprozesses
sowie Risikosteuerungsparameter zusammengestellt, der die ermittelte erwartete
berücksichtigt. Rendite jeder Aktie sowie Risikosteuerungsparameter
berücksichtigt.
Das Währungsrisiko aus Anlagen, die nicht auf
die Basiswährung des Fonds lauten, kann nach Die ESG-Kriterien des Fonds werden auf einer Reihe
Ermessen des Anlageverwalters abgesichert von quantitativen Indikatoren und Screening-
werden. Schwellenwerten basieren (wie nachstehend und in
der ESG-Richtlinie des Fonds ausführlicher
Der Fonds kann ferner bis zu 30 % seines NIW beschrieben), die vom Anlageverwalter von Zeit zu
in Barmitteln und hochgradig liquiden Anlagen, Zeit festgelegt werden. Diese Kriterien werden
Geldmarktinstrumenten oder Schuldtiteln laufend überprüft und angewendet und als Teil des
(einschließlich Wandelanleihen) von Emittenten quantitativen Anlageprozesses für die Aktienauswahl
weltweit, die auf eine konvertierbare Währung und den Portfolioaufbau integriert.
lauten, anlegen. Der Anlageverwalter wird auch ein positives
Screening auf Basis eines integrierten Best-in-Class-
Der Fonds darf derivative Finanzinstrumente Ansatzes verwenden, um Emittenten zu identifizieren,
nur für die Zwecke eines effizienten deren Praktiken und Standards nach Ansicht des
Portfoliomanagements und zu Anlageverwalters hinreichend auf den Übergang in
Absicherungszwecken einsetzen. eine kohlenstoffarme Wirtschaft ausgerichtet sind und
die Voraussetzungen für die Aufnahme in das
Universum des Fonds erfüllen, wobei die Einschätzung
auf Basis ihrer Ratings im Vergleich zu ihren
Wettbewerbern und unter Verwendung der Bewertung
(Score) eines Drittanbieters erfolgt (ausführlichere
Informationen sind der ESG-Richtlinie des Fonds zu
entnehmen).
Ein Screening wird auch durchgeführt, um solche
Wertpapiere auszuschließen, die von Emittenten
ausgegeben werden, die ein bestimmtes Maß an
Einkünften oder Umsatz aus Aktivitäten wie (aber
nicht beschränkt auf) fossile Brennstoffindustrien,
11Aktivitäten im Zusammenhang mit Kohle oder
Atomkraft, Abbau von Teer Sand und Ölschiefer,
Fracking oder Bohraktivitäten in der Arktis, der
Produktion von zum Teil verbotenen Chemikalien,
Aktivitäten, die die Artenvielfalt gefährden,
Aktivitäten, die Umweltverschmutzung verursachen
sowie der Herstellung oder dem Verkauf von
konventionellen Waffen oder der Produktion und dem
Vertrieb von Tabak ableiten oder generieren. Alle
Emittenten, die für eine Anlage in Frage kommen,
werden auf die Einhaltung der Prinzipien des UN
Global Compact überprüft und ausgeschlossen, wenn
sie diese nicht erfüllen. Die aktuellen
Ausschlusskriterien können von Zeit zu Zeit
aktualisiert werden.
Infolge aller obengenannten ESG-bezogenen
Screening-Kriterien wird erwartet, dass sich die Größe
des Anlageuniversums des Fonds im Hinblick auf die
Anzahl der Emittenten um ca. 30 % bis 50 %
verringern wird.
Bis zu 30 % des NIW des Fonds können insgesamt in
Barmitteln und hochgradig liquiden Mitteln,
Geldmarktinstrumenten und sonstigen übertragbaren
Wertpapieren angelegt werden, die auch die ESG-
Kriterien des Fonds erfüllen.
Weitere Informationen über die ESG-Politik des
Fonds, die Kriterien und mögliche Investitionen in
nachhaltige Aktivitäten finden Sie auf der Website der
Verwaltungsgesellschaft.
Der Fonds darf derivative Finanzinstrumente nur für
die Zwecke eines effizienten Portfoliomanagements
und zu Absicherungszwecken einsetzen.
Die zu anderen Zwecken als der Absicherung
eingesetzten derivativen Finanzinstrumente werden
ebenfalls die ESG-Kriterien des Fonds erfüllen.
Infolge der oben genannten Änderungen werden das „ESG-Anlagerisiko“ sowie das „Wechselkursrisiko“ als
relevantes Risiko für den Invesco Global Structured Equity Fund nach der Neupositionierung betrachtet. Die in
Abschnitt 8 (Risikohinweise) des Verkaufsprospekts angegebene Risikomatrix wird zum 8. April 2021
entsprechend aktualisiert.
Die mit der Neugewichtung der zugrundeliegenden Anlagen des Portfolios verbundenen Kosten werden nach
vernünftiger Einschätzung mit 6 Bp angesetzt. Diese Kosten werden vom Invesco Global Structured Equity Fund
getragen, da erwartet wird, dass die Neuausrichtung Anlegern einen Fonds mit einem verbesserten
risikobereinigten Profil, verbesserten Preisen und größeren Chancen auf langfristiges Wachstum bieten wird, was
zu Skaleneffekten führen sollte.
Anteilinhaber sollten beachten, dass zwar ein wesentlicher Teil der Neugewichtung am Stichtag abgeschlossen
sein wird, dass aber aufgrund der Größe des Fonds bestimmte Transaktionen mehrere Geschäftstage in Anspruch
nehmen können. Der gesamte Vorgang wird voraussichtlich bis zu 5 Geschäftstage dauern. Daher könnte der
neu positionierte Invesco Global Structured Equity Fund bis zum 14. April 2021 nicht vollständig mit seinem
neuen Anlageziel und seiner neuen Anlagepolitik übereinstimmen. Es wird zwar erwartet, dass der gesamte
Prozess innerhalb von 5 Geschäftstagen abgeschlossen werden kann. Es ist jedoch möglich, dass bestimmte
unvorhergesehene Ereignisse, wie z. B. die Marktliquidität, dies nicht möglich machen. Erwartungsgemäß wird
jedoch jeder Teil, der nicht innerhalb von 5 Geschäftstagen abgeschlossen ist, unerheblich sein.
12G2. Änderungen am Namen des Invesco Global Structured Equity Fund
Bitte beachten Sie, dass der Invesco Global Structured Equity Fund ab dem 8. April 2021 in Invesco
Sustainable Global Structured Equity Fund umbenannt wird, um das aktualisierte Anlageziel und die
aktualisierte Anlagepolitik zu berücksichtigen.
Entsprechen die vorstehenden Änderungen nicht Ihren Anlageanforderungen?
Zusätzlich zu der vorstehend erwähnten Möglichkeit der gebührenfreien Rücknahme haben Sie auch die
Möglichkeit, ihre Anteile am Invesco Sustainable Global Structured Equity Fund gegen Anteile eines anderen
Fonds der SICAV umzutauschen (vorbehaltlich der im Verkaufsprospekt angegebenen Mindestanlagebeträge und
der Zulassung des jeweiligen Fonds zum Vertrieb in der auf Sie zutreffenden Jurisdiktion), wobei derartige
Anträge vor dem 8. April 2021 eingehen müssen. Die Umschichtung erfolgt gemäß den im Verkaufsprospekt
angegebenen Bedingungen, es werden jedoch keine Umschichtungsgebühren erhoben. Bevor Sie eine
Anlageentscheidung zugunsten eines anderen Fonds treffen, müssen Sie den Verkaufsprospekt zur Kenntnis
nehmen und sich über die mit diesem Fonds verbundenen Risiken informieren.
H. Änderung des Benchmarks zur Berechnung
des Gesamtrisikos für den Invesco Asian
Investment Grade Bond Fund
Ab dem 8. April 2021 ändert sich der Benchmark zur Berechnung des Gesamtrisikos des Invesco Asian
Investment Grade Bond Fund von 80 % JPM JACI Investment Grade Index und 20 % Bloomberg Barclays China
Treasury and Policy Bank Total Return Index (CNY) auf 85 % JPM JACI Investment Grade Index und 15 %
Bloomberg Barclays China Treasury and Policy Bank Total Return Index (CNY). Auf der Grundlage des
Anlageziels und der Anlagepolitik des Invesco Asian Investment Grade Bond Fund wird davon ausgegangen, dass
die Reduktion des chinesischen Onshore-Anleiheanteils des Index einen besseren Indikator für die Berechnung
des globalen Engagements des Invesco Asian Investment Grade Bond Fund unter Verwendung der relativen VaR-
Methode darstellt, da das maximale Engagement im chinesischen Onshore-Schuldenmarkt nur 20 % beträgt. Der
neue Benchmark wird auch als Vergleichswert für Marketingzwecke verwendet.
Diese Änderung hat weder Auswirkungen auf die Art und Weise, wie der Invesco Asian Investment Grade Bond
Fund verwaltet wird, noch wird sie dessen Risikoprofil wesentlich beeinflussen.
I. Änderungen am Invesco Global Real Estate
Securities Fund
Es wird vorgeschlagen, ab dem 8. April 2021 diverse Änderungen am Invesco Global Real Estate Securities Fund
vorzunehmen, die nachfolgend näher ausgeführt sind.
I1. Änderung des Anlageziels und der Anlagestrategie
Die Verwaltungsratsmitglieder haben beschlossen, den Invesco Global Real Estate Securities Fund auf eine
globale Immobilienvermögensstrategie mit einem ESG-Ansatz umzustellen. Der Invesco Global Real Estate
Securities Fund wird ein definiertes ESG-Rahmenwerk anwenden, um seine aktiven Anlagen hauptsächlich in
börsennotierte Immobilien- und Infrastrukturunternehmen zu leiten, kann aber ergänzend auch Unternehmen
aus den Bereichen natürliche Ressourcen und Holz weltweit umfassen.
Es wird davon ausgegangen, dass die Neupositionierung des Invesco Global Real Estate Securities Fund ein
größeres Wachstumspotenzial für den Invesco Global Real Estate Securities Fund und damit verbunden
längerfristig niedrigere Gebühren bieten kann.
Das Anlageziel und die Anlagepolitik des Invesco Global Real Estate Securities Fund werden wie nachfolgend
näher ausgeführt geändert:
13Neues Anlageziel und Anlagepolitik und die
Aktuelles Anlageziel und Anlagepolitik und
Verwendung von Derivatinstrumenten zum 8.
die Verwendung von Derivatinstrumenten
April 2021
Der Fonds strebt langfristiges Kapitalwachstum Der Fonds strebt die Erwirtschaftung eines
sowie Erträge an. langfristigen Kapitalwachstums an.
Der Fonds versucht dieses Ziel zu erreichen, indem Der Fonds ist bestrebt, sein Ziel zu erreichen,
er vornehmlich in ein diversifiziertes Portfolio indem er hauptsächlich in Aktien von
globaler Aktien (einschließlich Immobilienfonds börsennotierten Immobilien- (einschließlich Real
(„REITs)), Vorzugsaktien und Schuldtitel Estate Investment Trusts („REITs“)) und
investiert, die von Unternehmen und anderen Infrastrukturunternehmen investiert, die die
Körperschaften begeben werden, die ihre Umwelt-, Sozial- und
Einnahmen aus immobilienbezogenen Tätigkeiten Unternehmensführungskriterien (ESG) des Fonds,
erwirtschaften. wie im Folgenden näher beschrieben, erfüllen.
Das Engagement des Fonds in US-amerikanischen Der Fonds verwendet einen fundamentalen
REITs wird sich vornehmlich auf US- Bottom-up-Ansatz und investiert in Unternehmen,
Gewerbeimmobilien konzentrieren. hinter denen nach Ansicht des Anlageverwalters
materielle Vermögenswerte stehen, deren Werte
Schuldtitel werden ein zugrundeliegendes sich aus hohen Angebotsbarrieren und steigenden
Engagement in Hypotheken oder ähnlichen Ersatzkosten ergeben. Die ESG-Kriterien des
Instrumenten bieten bzw. durch diese gesichert Fonds werden vom Anlageverwalter laufend
sein und mindestens ein Investment Grade- überprüft und angewendet. Dieser Ansatz umfasst
Bonitätsrating von Standard & Poor’s (S&P) bzw. die folgenden Aspekte:
ein gleichwertiges Rating aufweisen.
1. Ein Screening wird durchgeführt, um
Bis zu 30 % des NIW des Fonds können in Aktien Wertpapiere auszuschließen, die von
oder Schuldtiteln, die die oben genannten Emittenten ausgegeben werden, die ein
Voraussetzungen nicht erfüllen, jedoch von bestimmtes Maß an Erträgen oder
Unternehmen und anderen Körperschaften Umsätzen aus Aktivitäten ableiten oder
begeben wurden, die ein erhebliches Engagement generieren wie z. B. (aber nicht beschränkt
im Immobilienmarkt aufweisen, oder in staatlichen auf) Industrien für fossile Brennstoffe,
Schuldtiteln, die ein Bonitätsrating von AAA von Aktivitäten im Zusammenhang mit dem
Standard & Poor’s (S&P) bzw. ein gleichwertiges Abbau von Steinkohle, Abbau von Teer
Rating aufweisen, angelegt werden. Sand und Ölschiefer, Fracking oder
Weniger als 30 % des NIW des Fonds dürfen in Bohraktivitäten in der Arktis, Herstellung
Schuldtiteln angelegt werden, und maximal 10 % oder Verkauf von konventionellen Waffen,
des NIW des Fonds dürfen in Schuldtiteln ohne Produktion und Vertrieb von Tabak oder die
Rating bzw. mit einem Kreditrating ohne Beteiligung an Kontroversen im
Anlagequalität angelegt werden. Zusammenhang mit der Gefährdung der
biologischen Vielfalt, der Vermeidung von
Bis zu 20 % des NIW des Fonds können in unfallbedingter Verschmutzung und der
hochgradig liquiden Mitteln und Abfallentsorgung, der Wasserressourcen
Geldmarktinstrumenten angelegt sein. oder der Beteiligung von Gemeinschaften.
Alle Emittenten, die für eine Anlage in Frage
Der Fonds darf derivative Finanzinstrumente nur kommen, werden auf die Einhaltung der
für die Zwecke eines effizienten Prinzipien des UN Global Compact überprüft
Portfoliomanagements und zu und ausgeschlossen, wenn sie diese nicht
Absicherungszwecken einsetzen. erfüllen. Die aktuellen Ausschlusskriterien
können von Zeit zu Zeit aktualisiert werden.
2. Der Anlageverwalter wird außerdem ein
positives Screening auf der Grundlage
seines eigenen Bewertungssystems, das auf
internen Daten und Daten von
Drittanbietern basiert, durchführen, um
höher bewertete Emittenten zu
identifizieren, die nach Ansicht des
Anlageverwalters ausreichende Praktiken
14und Standards in Bezug auf ESG und
nachhaltige Entwicklung erfüllen, um in das
Universum des Fonds aufgenommen zu
werden (wie in der ESG-Richtlinie des Fonds
ausführlicher beschrieben).
Zu den börsennotierten Immobilienwerten und
börsennotierten Infrastrukturunternehmen sollen
unter anderem Unternehmen gehören, die sich auf
erneuerbare Energien, Transport,
Telekommunikation, Energie und Wasser
konzentrieren, ohne darauf beschränkt zu sein.
Bis zu 30 % des NIW des Fonds können eine
opportunistische Allokation in andere reale
Vermögenswerte aufweisen, die die ESG-Kriterien
des Fonds erfüllen, wie natürliche Ressourcen und
Holz sowie Schuldverschreibungen von Emittenten
in Verbindung mit Sachwerten.
Das Engagementdes Fonds in Barmitteln,
hochgradig liquiden Mitteln und
Geldmarktinstrumenten, die im Rahmen der oben
genannten 30 % ergänzend gehalten werden, ist
möglicherweise nicht vollständig auf die
spezifischen ESG-Screening-Kriterien des Fonds
abgestimmt.
Infolge aller obengenannten ESG-bezogenen
Screening-Kriterien wird erwartet, dass sich die
Größe des Anlageuniversums des Fonds im
Hinblick auf die Anzahl der Emittenten um ca.
50 % verringern wird.
Weitere Informationen über die ESG-Politik des
Fonds, die Kriterien und mögliche Investitionen in
nachhaltige Aktivitäten finden Sie auf der Website
der Verwaltungsgesellschaft.
Der Fonds darf derivative Finanzinstrumente nur
für die Zwecke eines effizienten
Portfoliomanagements und zu
Absicherungszwecken einsetzen. Derlei Derivate
sind möglicherweise nicht vollständig auf die ESG-
Screening-Kriterien des Fonds abgestimmt.
Infolge der oben genannten Änderungen wird das „ESG-Anlagerisiko“ als relevantes Risiko für den Invesco Global
Real Estate Securities Fund nach der Neupositionierung betrachtet. Die in Abschnitt 8 (Risikohinweise) des
Verkaufsprospekts angegebene Risikomatrix wird zum 8. April 2021 entsprechend aktualisiert.
Die mit der Neugewichtung der zugrundeliegenden Anlagen des Portfolios verbundenen Kosten werden nach
vernünftiger Einschätzung mit 15 Bp angesetzt. Diese Kosten werden vom Invesco Global Real Estate Securities
Fund getragen, da erwartet wird, dass die Neuausrichtung Anlegern einen Fonds mit einem verbesserten
risikobereinigten Profil, verbesserten Preisen und größeren Chancen auf langfristiges Wachstum bieten wird, was
zu Skaleneffekten führen sollte.
Anteilinhaber sollten beachten, dass zwar ein wesentlicher Teil der Neugewichtung am Stichtag abgeschlossen
sein wird, dass aber aufgrund der Größe des Fonds bestimmte Transaktionen mehrere Geschäftstage in Anspruch
nehmen können. Der gesamte Vorgang wird voraussichtlich bis zu 5 Geschäftstage dauern. Daher könnte der
neu positionierte Invesco Global Real Estate Securities Fund bis zum 14. April 2021 nicht vollständig mit seinem
15neuen Anlageziel und seiner neuen Anlagepolitik übereinstimmen. Es wird zwar erwartet, dass der gesamte
Prozess innerhalb von 5 Geschäftstagen abgeschlossen werden kann. Es ist jedoch möglich, dass bestimmte
unvorhergesehene Ereignisse, wie z. B. die Marktliquidität, dies nicht möglich machen. Erwartungsgemäß wird
jedoch jeder Teil, der nicht innerhalb von 5 Geschäftstagen abgeschlossen ist, unerheblich sein.
I2. Namensänderung des Invesco Global Real Estate Securities Fund
Bitte beachten Sie, dass der Invesco Global Real Estate Securities Fund ab dem 8. April 2021 in Invesco
Responsible Global Real Estate Assets Fund umbenannt wird, um das aktualisierte Anlageziel und die
aktualisierte Anlagepolitik zu berücksichtigen.
I3. Änderung des zur Berechnung des Gesamtrisikos verwendeten Benchmarks
Ab dem 8. April 2021 wird angesichts des aktualisierten Anlageziels und der aktualisierten Anlagestrategie der
Benchmark, der zur Berechnung des Gesamtrisikos des Invesco Global Real Estate Securities Fund unter
Verwendung der relativen VaR-Methode verwendet wird, vom FTSE EPRA/NAREIT Developed Index auf den S&P
Real Assets Equity Index geändert.
Entsprechen die vorstehenden Änderungen nicht Ihren Anlageanforderungen?
Zusätzlich zu der vorstehend erwähnten Möglichkeit der gebührenfreien Rücknahme haben Sie auch die
Möglichkeit, ihre Anteile am Invesco Real Estate Securities Fund gegen Anteile eines anderen Fonds der SICAV
umzutauschen (vorbehaltlich der im Verkaufsprospekt angegebenen Mindestanlagebeträge und der Zulassung
des jeweiligen Fonds zum Vertrieb in der auf Sie zutreffenden Jurisdiktion), wobei derartige Anträge vor dem 8.
April 2021 eingehen müssen. Die Umschichtung erfolgt gemäß den im Verkaufsprospekt angegebenen
Bedingungen, es werden jedoch keine Umschichtungsgebühren erhoben. Bevor Sie eine Anlageentscheidung
zugunsten eines anderen Fonds treffen, müssen Sie den Verkaufsprospekt zur Kenntnis nehmen und sich über
die mit diesem Fonds verbundenen Risiken informieren.
J. Änderungen am Invesco Japanese Equity
Value Discovery Fund
Es wird vorgeschlagen, ab dem 8. April 2021 diverse Änderungen an der Offenlegung des Invesco Japanese
Equity Value Discovery Fund vorzunehmen, die nachfolgend näher ausgeführt sind.
J1. Änderungen am Anlageziel und der Anlagestrategie
Die Verwaltungsratsmitglieder haben vorgeschlagen, das derzeitige Anlageziel und die Anlagepolitik des Invesco
Japanese Equity Value Discovery Fund zu verbessern, insbesondere um mehr Klarheit über den ESG-
Anlageansatz und die Merkmale des Invesco Japanese Value Discovery Fund zu schaffen.
Infolge der oben genannten Klarstellungen wird das „ESG-Anlagerisiko“ als relevantes Risiko für den Invesco
Japanese Equity Value Discovery Fund nach der Neupositionierung betrachtet. Die in Abschnitt 8 (Risikohinweise)
des Verkaufsprospekts angegebene Risikomatrix wird zum 8. April 2021 entsprechend aktualisiert.
Die vorgeschlagenen Klarstellungen werden keine wesentlichen Änderungen an der Art und Weise, wie der
Invesco Japanese Equity Value Discovery Fund verwaltet wird, zur Folge haben.
Das aktualisierte Anlageziel und die aktualisierte Anlagestrategie sind im Verkaufsprospekt vom 10. März 2021
enthalten.
J2. Namensänderung des Invesco Japanese Equity Value Discovery Fund
Bitte beachten Sie, dass der Invesco Japanese Equity Value Discovery Fund ab dem 8. April 2021 in Invesco
Responsible Japanese Equity Value Discovery Fund umbenannt wird, um das aktualisierte Anlageziel und
die aktualisierte Anlagepolitik zu berücksichtigen.
16K. Änderung des Anlageziels und der Anlagepolitik
sowie der maßgeblichen Risiken des Invesco Global
Targeted Returns Fund, des Invesco Global Targeted
Returns Select Fund sowie des Invesco Global
Unconstrained Bond Fund (die „Fonds“)
Das Anlageziel und die Anlagepolitik der Fonds werden ab dem 8. April 2021 aktualisiert, um Fonds den Zugang
zu inländischen chinesischen Anleihen im CIBM über Bond Connect im Umfang von weniger als 10 % ihres NIW
zu gestatten.
Aufgrund der Änderungen werden auch die Risiken in Verbindung mit Bond Connect für die Fonds maßgeblich
und daher in der Risikomatrix in Abschnitt 8 (Risikohinweise) des Prospekts entsprechend gekennzeichnet.
Ansonsten werden die Änderungen keine erhebliche Auswirkung auf die Verwaltung der Fonds oder ihr
Risikoprofil haben.
L. Aufnahme des Einsatzes von Total Return
Swaps für den Invesco Belt and Road Debt Fund
und den Invesco Asian Flexible Bond Fund (die
„Fonds“)
Bitte beachten Sie, dass die Fonds ab dem 8. April 2021 Total Return Swaps einsetzen dürfen, da davon
ausgegangen wird, dass dies dem Anlageteam zusätzliche Instrumente für die Verwaltung des Portfolios bietet.
Der erwartete Anteil, der Total Return Swaps unterliegt, wird 10 % des NIW der Fonds betragen. Unter normalen
Umständen werden höchstens 30 % des NIW der Fonds Total Return Swaps ausgesetzt sein.
Es wird nicht erwartet, dass die vorstehenden Änderungen wesentliche Auswirkungen auf das Risikoprofil der
Fonds haben werden.
M. Bereitstellung von Dokumenten und
zusätzliche Erläuterungen
Eine Aufstellung der aktuell verfügbaren Anteilklassen der einzelnen Fonds finden Sie auf der
Internetseite der Verwaltungsgesellschaft (http://invescomanagementcompany.lu).
Benötigen Sie weitere Informationen?
Der aktualisierte Verkaufsprospekt, sein Anhang A und die aktualisierten wesentlichen Anlegerinformationen
werden kostenlos am Sitz der SICAV erhältlich sein. Diese sind ab dem Datum des Inkrafttretens außerdem über
die Internetseite der Verwaltungsgesellschaft der SICAV (Invesco Management S.A.) verfügbar:
http://www.invescomanagementcompany.lu.
Haben Sie Fragen zu diesem Schreiben? Oder wünschen Sie Informationen zu anderen Produkten der
Invesco-Fondspalette, die in Ihrer Jurisdiktion zum Vertrieb zugelassen sind? Bitte wenden Sie sich an Ihre
örtliche Invesco-Niederlassung.
Kontakt
- Deutschland: Invesco Asset Management Deutschland GmbH unter (+49) 69 29807 0
- Österreich: Invesco Asset Management Österreich – Zweigniederlassung der Invesco Asset Management
Deutschland GmbH unter (+43) 1 316 2000
- Irland: Invesco Investment Management Limited unter (+353) 1 439 8000
- Hongkong: Invesco Hong Kong Limited unter (+852) 3191 8282,
- Spanien: Invesco Asset Management S.A. Sucursal en España unter (+34) 91 781 3020
- Belgien: Invesco Asset Management S.A. Belgian Branch unter (+32) 2 641 01 70
17Sie können auch lesen
