Saudi Aramco und LANXESS formen einen globalen Champion für Synthesekautschuk - Arlanxeo
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Saudi Aramco und LANXESS formen einen globalen Champion für Synthesekautschuk
Safe-Harbour-Erklärung Die Angaben in dieser Präsentation dienen ausschließlich der Information und stellen kein Angebot zum Verkauf und keine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Kauf von Wertpapieren der LANXESS AG dar. In den Vereinigten Staaten von Amerika besteht kein öffentlicher Markt für den Handel von Wertpapieren der LANXESS AG. Die Präsentation enthält bestimmte in die Zukunft gerichtete Aussagen, einschließlich Annahmen, Meinungen und Ansichten des Unternehmens oder solche, die aus Drittquellen zitiert werden. Verschiedene bekannte wie auch unbekannte Risiken, Ungewissheiten und andere Faktoren könnten dazu führen, dass die tatsächlichen Ergebnisse, die Finanzlage, die Entwicklung oder die Leistungsfähigkeit der LANXESS AG wesentlich von den hier gegebenen oder implizierten Einschätzungen abweichen. Die LANXESS AG garantiert nicht und übernimmt keine Gewähr dafür, dass solchen zukunftsgerichteten Aussagen zugrundeliegende Annahmen fehlerfrei sind, und sie übernimmt auch keine Verantwortung dafür, dass sich die in dieser Präsentation wiedergegebenen Meinungen in Zukunft als korrekt erweisen oder die prognostizierten Entwicklungen tatsächlich eintreten werden. Es wird keinerlei Zusicherung oder Gewährleistung (weder ausdrücklich noch implizit) im Hinblick auf hier enthaltene Informationen, Schätzungen, Ziele und Meinungen abgegeben, noch sollte sich der Leser auf solche Informationen verlassen. Auch wird keinerlei Haftung bezüglich etwaiger hierin enthaltener Fehler, Auslassungen oder fehlerhafter Aussagen übernommen, und dementsprechend übernehmen weder Vertreter der LANXESS AG oder Vertreter irgendeiner ihrer Konzerngesellschaften noch Führungskräfte, Direktoren oder Angestellte dieser Gesellschaften irgendeine sich aus der Verwendung dieses Dokuments unmittelbar oder mittelbar ergebende Haftung. 2
LANXESS wieder auf Kurs – Dreistufige Neuausrichtung
verläuft schneller als geplant
Effizienz Exzellenz Wachstum
2014 2015 / 2016 anschließend
Wettbewerbs- Wettbewerbs-
fähigkeit der Operative fähigkeit des
Rückkehr zu
1 Geschäfts- und 2 Wettbewerbs- 3 Geschäfts- Wachstum früher als
Verwaltungs- fähigkeit portfolios und
struktur Allianzen geplant
3
Saudi Aramco und LANXESS formen ein sehr
wettbewerbsfähiges 50:50 Joint Venture
Zusammenschluss zweier starker Partner
Weltweit größtes integriertes Führende Markt- und Technologie-
Energie-Unternehmen Positionen bei synthetischen
Kautschuken
Rückwärtsintegration mit
Rohstoffen für Synthese- Leistungsfähige Anlagenbasis
Kautschuke
Umfangreichstes Produktportfolio
Strategische Bereitschaft für der Kautschukindustrie mit
weitere Entwicklung der führenden Marken und führender
nachgelagerten Qualität
Wertschöpfungskette
Nr. 1 in Rohstoffen Nr. 1 in Synthese-Kautschuken
4
Überzeugende Rationale: Größte Synthesekautschuk-
Plattform geht Bündnis mit größtem Rohstoff-Lieferanten ein
Rückwärts- Wettbewerbsfähiger Zugang zu Rohstoffen
integration Rückwärtsintegration wird geschaffen
Unternehmenswert des Kautschukgeschäfts von LANXESS:
2,75 Milliarden €
Attraktive Finanzielle Verpflichtungen (z. B. Verschuldung, Pensionen)
Bewertung werden vom Unternehmenswert abgezogen
Das führt zu einer Barzahlung an LANXESS von ~1,2 Milliarden €
für 50-prozentige Beteiligung
JV-Partner stimmen einer Nutzung der Plattform für zukünftige
Wachstums-
organische Investitionen (v. a. in Saudi-Arabien) und für weitere
perspektive Transaktionsmöglichkeiten (z. B. M&A) zu
5
Ein starker Partner: Saudi Aramco – der weltweit größte
Energiekonzern erweitert sein “Downstream”-Geschäft
Unternehmen Geschäft “Downstream” Bereitschaft
Konzernzentrale: Dhahran, Weltweit größtes integriertes Starke Partnerschaften, um
Königreich Saudi Arabien Energieunternehmen das “Downstream”-Geschäft
Mitarbeiter: ~ 62.000 weltweit Weltweit größte zu erweitern, z. B.:
Staatliches Unternehmen Ölförderkapazität − SATORP (JV mit Total)
Weltweit in allen großen Integrierte chemische World- − Sadara (JV mit Dow):
Energiemärkten vertreten Scale-Anlagen Naphtha basierte,
Ein weltweit führender chemische
Produzent von Erdgas Wertschöpfungskette
− weitere globale Projekte
Angestrebtes Ziel von Saudi Aramco: weltweit führendes integriertes Energie- und Chemieunternehmen bis 2020
6
Wertschöpfungskette wird gemeinsam über die kommenden
5-10 Jahre optimiert
Kautschuk-Produktion
in Nordamerika
Kautschuk-Produktion
in Europa
Ölfeld
Kautschuk-Produktion
Kautschuk-Produktion in Asien
in Lateinamerika
Signifikante Chancen durch die Rückwärtsintegration
7
Geschäftsbereiche Tire & Specialty Rubbers und High
Performance Elastomers werden in Joint Venture überführt
Rahmen des Joint Ventures
20 Anlagen, 9 Länder
Performance Polymers
Umsatz 3,1 Milliarden €* EBITDA pre ~320 Millionen € *
Tire & Specialty Rubbers
Kautschuk Kautschuk
JV JV
High Performance Elastomers
Mitarbeiter ~3,700**
High Performance Materials
Advanced Intermediates
Gschäftsbereiche TSR & HPE LANXESS ohne Synthesekautschuk-Geschäft
Performance Chemicals
* FY 2014 für die Geschäftsbereiche TSR & HPE inklusive entsprechender Service-Funktionen; ** Mitarbeiter der Geschäftsbereiche TSR & HPE; Konzept für zentrale
Dienste für TSR und HPE ist noch zu definieren
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Ein führender globaler Anbieter von Synthese-Kautschuken
für ein breites Anwendungs-Spektrum
Tire & Specialty Rubbers (TSR) High Performance Elastomers (HPE)
Vorwiegend eingesetzt in Innerlinern, Laufflächen und Für ein breites Sprektrum technischer Anwendungen
Seitenwänden von modernen, kraftstoffeffizienten (z. B. Dichtungen, Schläuche, Profile,
Reifen, aber auch in anderen Anwendungen Kabelummantelungen, Spezialfolien und Klebstoffe)
Butyl-Kautschuk ~400kt EPDM ~450kt CR >60kt
PBRs/SBRs >1.000kt (H)/NBR >130kt EVM ~15kt
* PBR/SBR= Polybutadien Kautschuk / Styrol-Butadien Kautschuk, EPDM = Ethylen-Propylen-Dien-Monomer Kautschuk,
(H)/NBR= (Hydrierter) Nitril-Butadien Kautschuk, CR= Chloropren Kautschuk, EVM= Ethylen-Vinyl-Acetat Kautschuk
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Transaktions-Details des Joint Ventures von Saudi Aramco
und LANXESS
Transaktions-Details
LANXESS bringt das Kautschuk-Geschäft* in das JV ein
Saudi Aramco wird mittelfristig für das JV Lieferant für strategische
Set-up Rohstoffe
Unternehmenszentrale in den Niederlanden
LANXESS stellt CEO, Saudi Aramco stellt CFO
Bilanzierung LANXESS konsolidiert das JV für 3 Jahre voll
Transaktion Gegenstand eines kartellrechtlichen Genehmigungsprozesses
Abschluss
Abschluss der Transaktion für erstes Halbjahr 2016 erwartet
* Geschäftsbereiche TSR und HPE sowie bestimmte Zentralfunktionen
10Schnelle und entschlossene Umsetzung für eine langfristige
Wettbewerbsfähigkeit
2015 2016 nach 2019
Rechtliche Trennung
Rechtlicher Carve-out
Kartellrechtlicher
Genehmigungsprozess
Unterzeichnung Abschluss erwartet Empfang der
Sept. 2015 in erstem HJ 2016 Geldzahlung
Integration des Geschäfts
Vorbereitung für die Integration
der Wertschöpfungskette (WK)
Integration WK
11Erlös ermöglicht LANXESS Wachstum und Bilanzstärkung
Erlös wird nach Mittelzufluss auf drei Säulen verteilt
Wachstum Schuldenabbau Aktienrückkauf
Investitionen in zukünftiges Rückzahlung der fälligen Rückkauf-Programm wird
Wachstum Anleihe in 2016 (~200 Mio. eingeleitet
Fokus auf die Segmente €; Zinssatz 5,5%) und
Advanced Intermediates weiterer finanzieller
und Performance Verpflichtungen
Chemicals
~400 Millionen € ~400 Millionen € ~200 Millionen €
12LANXESS beschleunigt seine Neuausrichtung
Stärkere Aufstellung,
Kautschuk JV: um den
Starke Plattform Herausforderungen der
mit starkem Partner nächsten 2-3 Jahre zu
begegnen
Widerstandsfähiger
Weniger
LANXESS:
kapitalintensiv Zurück auf
Schnellere
Höherer Cashflow Wachstumskurs
Transformation
Zurück zu finanzieller
Stärke
13Ende der Präsentation
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