SO SIEHT SHOPPEN AUS - BRANCHENANALYSE E-COMMERCE Markt & Deals November 2015 - Walter Fries
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SO SIEHT SHOPPEN AUS. BRANCHENANALYSE E-COMMERCE Markt & Deals November 2015
INHALTSVERZEICHNIS
1. VORWORT
2. MARKT – ENTWICKLUNGEN UND PROGNOSEN
3. ZUKUNFTSTRENDS
4. AKTUELLE E-COMMERCE NEWS
5. M&A TRANSAKTIONEN
21. VORWORT
Der deutsche E-Commerce-Markt wird nach einem starken Jahr 2014 auch 2015 wieder einen deutlichen Umsatzzuwachs
von über 23 % verbuchen können. Damit bleibt das Wachstum im Onlinehandel in Deutschland weiterhin sehr stabil.
Das Wachstum findet dabei über alle Branchen hinweg statt. Während sich die volumenstärksten Segmente „Bekleidung“
und „Elektronik“ weiterhin konstant zweistellig entwickeln, sind im Bereich „Möbel“ und „do it yourself“ Produkte
überproportionale Wachstumsraten von knapp 40 % zu erkennen.
Nachdem der Online Anteil am gesamten Einzelhandel im Jahr 2008 noch bei ca. 5 % lag, wird heute bereits jedes 9.
Produkt im Internet verkauft. Dies zeigt auch gleichzeitig, dass bei einem Offline Umsatz von knapp 90 % noch enormes
Potential für den Online Handel besteht.
Weiterhin ist zu erkennen, dass die Marktkonzentration im deutschen E-Commerce-Sektor deutlich zunimmt. Danach
erzielen allein die Top 10 der größten Web-Shops hierzulande 38,1 % des Gesamtumsatzes, den die 1000 größten Online-
Händler insgesamt erwirtschaften. 2008 lag dieser Wert noch bei ca. 27 %.
Diese Entwicklung wird sich unseres Erachtens weiter fortsetzen, so dass pro Sortimentsbereich neben den Marktführern
noch ein bis zwei weitere Shops ihren Platz finden werden. Darüber hinaus werden die wirklichen Nischenanbieter sowie
die Online Shops der großen Markenhersteller überleben.
THORSTEN HACKSPIEL
Executive MBA
Die zunehmende Marktkonzentration spiegelt sich in 2015 auch sehr deutlich in den gestiegenen M&A Aktivitäten wider. Senior Berater
t.hackspiel@walterfries.de
Nach einem moderaten Jahr 2014 ist das aktuelle Jahr von großen M&A Transaktionen im Online Handel geprägt.
Auffallend ist hierbei zum einen die deutlich gestiegene Anzahl an M&A Deals, zum anderen aber auch die rasant
ansteigenden Dealvolumina, was sich in den weltweit ersten ecommerce Milliardentransaktionen zeigt (u.a. Übernahme
von Zulily durch QVC).
Auffallend ist dabei auch das gestiegene Interesse der Private Equity Branche (u.a. Übernahmen Backcountry, Sofa.com,
KFZ-Teile24).
32. MARKT – ENTWICKLUNG UND PROGNOSEN
Online-Handel in Europa
Online-Umsatz 2014 und 2015e (in Mrd. €)
2014 2015e Wachstum
70 40%
60 61,84
30%
50 52,79 53,22
40 42,88 23%
21%
19% 19% 36,53 20%
17%
30 16% 16%
31,22 17%
20
10%
10
6,02 7,03 6,31 7,51 8,13 9,64
4,23 5,12 4,27 4,93
0 0%
Polen Schweden Niederlande Italien Spanien Frankreich Deutschland Großbritannien
→ Umsatzwachstum des Online-Handels in der EU um 18 % auf 185,39 Mrd. €
→ 82 % des EU-weiten Umsatzes entfallen auf Großbritannien, Deutschland und Frankreich
→ Vergleich: Prognostizierter Umsatz in den USA für 2015 beträgt 254,89 Mrd. € (bei 14 % Wachstum)
Quelle: Internationale E-Commerce-Studie 2015 (deals.com)
42. MARKT – ENTWICKLUNG UND PROGNOSEN
Online-Handel in Europa
Anteil der Personen, die über das Internet gekauft haben - 2014 Anteil der Personen, die über das Internet verkauft haben - 2014
UK 79% UK 34%
Dänemark 78% Island 31%
Norwegen 77% Niederlande 29%
Schweden 75% Slowenien 29%
Luxemburg 74% Frankreich 29%
Niederlande 71% Deutschland 28%
Deutschland 70% Norwegen 26%
Finnland 68% Dänemark 26%
Schweiz 67% Estland 24%
Island 66% Finnland 22%
Frankreich 62% Kroatien 21%
Belgien 54% Belgien 20%
Österreich 53% Ungarn 18%
Irland 50% 50 % Malta 17% 19 %
Estland 49% EU 28 Durchschnitt Schweiz 16% EU 28 Durchschnitt
→ Anteil der Personen in Deutschland, die über das Internet gekauft haben, stieg im Vergleich zum Vorjahr weiterhin an und liegt nach wie vor deutlich über
dem EU-Durchschnitt
→ Die aktivsten Personen beim Online-Handel stammen aus Großbritannien
Quelle: BITKOM, Eurostat
52. MARKT – ENTWICKLUNG UND PROGNOSEN
Online-Handel in Deutschland
Online Umsatz in Deutschland von 2012 – 2016e (in Mrd. €)
70
27,3 %
durchschnittliches
64,61
• Prognostiziertes jährliches
60 Wachstum 2015 von Wachstum
22,4 % 23,1 % und 2016 von
22,4 %
50 52,79
23,1 % • Der deutsche Online-Handel
erwirtschaftet mittlerweile jeden zehnten Euro
40 42,88 des Gesamthandels
25,0 %
• In Europa liegt davor lediglich Großbritannien
34,30 mit einem Online-Anteil am Gesamthandel von
30
13,5 %
39,4 %
Vergleich:
24,60 EU-Durchschnitt: 7,7 %
20
USA: 11,6 %
• Ähnliche Zahlen beim Anteil der Online-Shopper
10 an der Gesamtbevölkerung:
Deutschland: 51 %
Großbritannien: 66 %
0 USA: 57 %
2012 2013 2014 2015e 2016e
Quelle: Internationale E-Commerce-Studie 2015 (deals.com), blog.wiwo.de
62. MARKT – ENTWICKLUNG UND PROGNOSEN
Online-Ausgaben pro e-Shopper und Kopf
Entwicklung des Online-Umsatzes pro e-Shopper 2013 – 2015e (in €)
1600 1.211 €
1200 2013 Umsatz pro e-
800
2014 Shopper in
→ Deutschland
400 Deutschland
2015e verzeichnet (15 % Wachstum
0 damit den höchsten ggü. Vorjahr)
Anstieg bei den
Ausgaben pro e-Shopper
Vergleich:
EU: 11,1 %
USA: 7,4 %
Online-Umsatz pro Kopf bzw. e-Shopper 2015e (in €)
→ Der Umsatz pro Bundesbürger stieg sogar um
Großbritannien 1389
965 23 % ggü. dem Vorjahr
USA 1325
806
Deutschland 1211 → Bemerkenswert: In Schweden ist der relative
655
Unterschied zwischen Umsatz pro
Frankreich 1002
553 e-Shopper und Kopf deutlich am geringsten
EU-Durchschnitt 970
484
pro e-Shopper
Niederlande 784
418
pro Kopf
Schweden 696
515
Spanien 590
204
Italien 574
126
Polen 244
133
0 200 400 600 800 1000 1200 1400 1600
Quelle: Internationale E-Commerce-Studie 2015 (deals.com)
72. MARKT – ENTWICKLUNG UND PROGNOSEN
Anzahl der Online-Einkäufe und durchschnittlicher Warenkorbwert (in €) – 2015e
90 Durchschnittlicher Warenkorbwert Anzahl der Einkäufe 25
19,0 21,2
16,9 20
60 65,52 66,78
62,83 63,76
59,22 15
50,00 51,23 12,5
48,30 11,2
11,8 10,4 10
30
5,1 5
0 0
Polen Spanien Italien Frankreich Niederlande Deutschland Großbritannien Schweden
90 25 Durchschnittlich
19 Online-
84,12
17,8 20
→ EU-Durchschnitt: 17,8 Online-Warenkörbe für je 61,85 € Einkäufe für
60 15,8 15 jeweils 63,76 €
61,85
→ Europameister sind die Schweden mit 66,78 € pro Einkauf – dicht gefolgt in Deutschland
10 von den Briten, die bei der Anzahl der Einkäufe mit 21,2 deutlich die Nase
30
vorne haben
5
0 0 → Im internationalen Vergleich schütteln die USA mit 84,12 € pro Einkauf jeden ab
EU USA
Quelle: Internationale E-Commerce-Studie 2015 (deals.com)
82. MARKT – ENTWICKLUNG UND PROGNOSEN
Was kaufen deutsche Online-Shopper?
Waren / Dienstleistungen, die in den letzten 12 Monaten gekauft wurden (in %)
Kleidung, Sportartikel 66%
Gebrauchsgüter (z.B. Möbel, Spielzeug) 51%
Bücher/E-Books, Zeitungen, Zeitschriften 50%
Urlaubsunterkünfte 46%
Eintrittskarten für Veranstaltungen 43%
Filme, Musik 38%
Elektroartikel 37%
Software inkl. Computer/Videospiele 31%
Computer und Zubehör 31%
Arzneimittel 28%
Telekommunikationsdienste 25%
Lebensmittel, Güter des täglichen Bedarfs 15%
Quelle: Statistisches Bundesamt / IKT 2014
92. MARKT – ENTWICKLUNG UND PROGNOSEN
Was kaufen deutsche Online-Shopper?
Umsatzvolumina nach Produktsegmenten (in Mrd. €)
Steigender
Umsatz aller
Produkt-
Special Interest
14,28 → Führend: segmente
(Spielzeug, Sport-, Outdoor-, Möbel und
Garten-, Hobby-, Luxusartikel,
Haushaltswaren
Sonstiges)
mit ca. 39 % Wachstum
Möbel, Haushaltswaren & 11,77 ggü.dem Vorjahr
5,96
Haushaltsgeräte
→ Umsatzsteigerungen zwischen 21 % und 24 %
4,70
4,30 in den anderen Produktsegmenten
Nahrungsmittel, Drogerie- und
Pharmazieprodukte 3,80
12,84
10,59
Unterhaltungselektronik &
physische Medien
15,00
Bekleidung & Schuhe 12,42
2014 2015e
Quelle: Statista, Internationale E-Commerce-Studie 2015 (deals.com)
102. MARKT – ENTWICKLUNG UND PROGNOSEN
Was kaufen deutsche Online-Shopper?
Top 10 Produkte nach Conversion Rate
Online-Info Online-Info und -Kauf Conversion Rate
70,0 90%
84%
75% 74% 71% 80%
60,0 71%
59,5 68% 67%
57,0 70%
64% 64% 63%
50,0
49,3 60%
40,0 44,4 50%
40,8 42,3 40,6 40,9 42,1
37,6
30,0 34,3 40%
31,3 31,4
26,6 27,9 26,7 30%
26,1
20,0
18,0 20%
10,0
10%
6,2 3,9
0,0 0%
Basis: 101.603 Fälle (Internetnutzer ab 14 Jahre letzte 3 Monate) / „Zu welchen der folgenden Produkte haben Sie schon einmal Informationen im Internet gesucht?“, “Haben Sie in den letzten 12 Monaten folgende
Produkte über das Internet gekauft?“ / Darstellung der Top 10 von insgesamt 61 Produkten / Angaben in Prozent
Quelle: internet facts 2015 – 02 (AGOF e.V.)
112. MARKT – ENTWICKLUNG UND PROGNOSEN
Wer kauft was?
Top 5 Produktsegmente nach Altersklassen
14 – 19 Jahre 20 – 29 Jahre
Apps 63,3% Apps 55,4%
Eintrittskarten 41,1% Eintrittskarten 52,9%
Schuhe 40,9% Bücher 52,1%
Bücher 36,7% Schuhe 45,7%
Damenbekleidung 30,7% Herrenbekleidung 37,0%
30 – 39 Jahre 40 – 49 Jahre
Bücher 56,0% Bücher 50,0%
Spielwaren 49,7% Eintrittskarten 42,9%
Eintrittskarten 47,7% Damenbekleidung 34,7%
Apps 46,2% Hotels 34,7%
Schuhe 44,2% Apps 33,1%
50 – 59 Jahre 60 + Jahre
Bücher 38,8% Bücher 33,0%
Eintrittskarten 36,3% Hotels 30,9%
Hotels 33,3% Eintrittskarten 25,9%
Urlaubsreisen 29,4% Urlaubsreisen 24,9%
Damenbekleidung 28,1% Bahntickets 24,2%
Quelle: internet facts 2015 – 02 (AGOF e.V.)
122. MARKT – ENTWICKLUNG UND PROGNOSEN
Zukunft des Online-Handels in Europa
6,3 Mrd. €
64,6 Mrd. €
22,5 %
22,4 %
23,5 %
jährliches
→ Vergleich:
Online-Wachstum
EU: 18,6 % in Deutschland
USA: 14,2 % 2013 - 2016
→ Wachstumsraten
Prognostiziertes Wachstum.2015-2016
bleiben auf
9,0 Mrd. € Vorjahresniveau
19,7 %
→ Trend sinkender Wachstumsraten setzt sich
Durchschnittliches europäisches Wachstum: 18,7 % nicht fort
11,4 Mrd. €
18,6 %
42,9 Mrd. €
5,8 Mrd. € 17,4 %
16,8 %
8,2 Mrd. €
16,5 %
71,3 Mrd. €
15,3 %
Erwarteter Umsatz 2016 Quelle: Internationale E-Commerce-Studie 2015 (deals.com)
132. MARKT – ENTWICKLUNG UND PROGNOSEN
Top 10 der Online-Shops in Deutschland
Besucherzahlen der größten Online-Shops in Deutschland (in Mio.) – Oktober 2014
24,804
21,008
5,012
4,306
3,867
→ amazon.de und ebay.de weiterhin die
deutlich größten Besuchermagnete unter den
3,664
deutschen Online-Shops
3,327
→ mediamarkt.de ersetzt als einziger
Neueinsteiger weltbild.de in den Top 10
3,145
2,936
2,746
Quelle: Nielsen, lebensmittelzeitung.de
142. MARKT – ENTWICKLUNG UND PROGNOSEN
Top 10 der Online-Shops in Deutschland
Umsatzstärkste Online-Shops in Deutschland (in Mio. €) – 2014*
6.574,6
5.787,0
1.990,0
1.880,0
872,4
702,0
563,0 2014
498,9
2013
469,1
404,4
420,0
400,0
419,5
410,5
412,7
389,6
367,6
366,9
358,3
301,3
* in Deutschland erzielter Umsatz Quelle: E-Commerce Markt in Deutschland – September 2015 (Statista / EHI)
152. MARKT – ENTWICKLUNG UND PROGNOSEN
Top 10 der Online-Shops in Deutschland
Führende Online-Shops in Deutschland nach Kaufwahrscheinlichkeit (in %) – Dezember 2014
83%
79%
79%
77%
70%
66%
61%
61%
60%
59%
→ „Nur“ fünf der zehn besucherstärksten Online-Shops in Deutschland sind auch in den Top 10 nach Kaufwahrscheinlichkeit vertreten
→ Es besteht also nicht immer eine Korrelation zwischen Traffic und Kaufwahrscheinlichkeit
Quelle: Online-Shop Studie 2015 (Statista)
162. MARKT – ENTWICKLUNG UND PROGNOSEN
Umsatzverteilung im E-Commerce
Steigende
Umsatzanteil der Top Online-Shops in Deutschland am Gesamtmarkt - 2014 Marktkon-
→ Jeder Teilbereich
der Top-10, -100 zentration
und -500 Online-
Top 10 38,1% Shops konnte im
Vergleich zum Vorjahr
im Umsatz wachsen
Top 100 66,1%
→ Das stärkste Wachstum verzeichneten
die größten Online-Shops, die damit einen
immer größer werdenden Teil des
Top 500 86,8% Gesamtmarkts beanspruchen
→ Trotzdem wartet der Markt weiterhin mit
Dynamik und Vielfalt auf:
Entwicklung des Umsatzanteils der Top 10 Online-Shops von 2008 - 2014
• Erstmals sind unter den Top-100 Shops
50% aus den Bereichen Blumen, Erotik und
38,1% Sanitär vertreten
37,1%
40% 32,3%
30,8% 31,5% 32,0% • Den 1.000 umsatzstärksten Shops gehören
27,0%
30% 200 an, die dies im Vorjahr noch nicht
taten
20%
→ Auf die Generalisten entfallen 40,5 % des
10% Umsatzes, Fashion-Anbieter stellen 17,9 %
und Elektronik-Shops 12,0 %
0%
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Quelle: E-Commerce Markt Deutschland 2015 (Statista, EHI Retail Institute)
172. MARKT – ENTWICKLUNG UND PROGNOSEN
Bestbewertete Online-Shops nach Produktsegmenten
Generalist Computer, Unterhaltungselektronik, Handys, Zubehör
jako-o.de 98,2 logitech.com/de-de 96,4
otto.de 98,0 beamershop24.net 96,0
danto.de / schwab.de 94,4 notebook.de 94,4
Bekleidung, Textilien, Schuhe Sportartikel
mirapodo.de 96,4 fahrrad.de 96,2
3suisses.de 94,6 runnerspoint.de 94,6
planet-sports.de 93,8 tennis-point.de 92,9
Drogerieartikel, Kosmetik Do-It-Yourself
douglas.de 92,9 hagebau.de 96,4
yves-rocher.de 92,5 vbs-hobby.de 96,2
parfumdreams.de 92,3
buttinette.de / svh24.de 95,6
Basis des Tests zur Kundenorientierung von Internetseiten und damit auch von den über 300 untersuchten Onlineshops ist ein Prüfkatalog, der in Anlehnung an das „7K-Modell“ der Customer Value Forschung an der
Universität St. Gallen entwickelt wurde. Er fußt auf sieben Dimensionen (Kundenorientierung, Konfiguration, Kommunikation, Kommerzialisierung, Kompetenz, Kooperation, Kontrolle) mit jeweils drei Einzelkategorien, die
wiederum verschiedene Kriterien beinhalten. Die Erhebung wurde durchgeführt von der Kölner Analysegesellschaft ServiceValue.
Quelle: Kundenorientierte Internetseiten 2014 (ServiceValue / welt.de)
182. MARKT – ENTWICKLUNG UND PROGNOSEN
Die Top 10 Shopsysteme nach Umsatz (in Mio. €) - 2014
→ 69 verschiedene Shopsysteme unter den
1.000 umsatzstärksten Online-Shops in
Deutschland
499 464
eigene Programmierung → 48 % der durch die Top 1.000
1.022 762 erwirtschafteten Online-Umsätze gehen auf
811
Amazon Webstore selbständig programmierte Shops zurück
Hybris
1.182 → Weitere 20 % entfallen auf den Amazon
Magento Webstore
1.655
12.113 Intershop
OXID Eshop
2.009
Shopware
IBM Websphere Commerce
Demandware
5.984
xt:Commerce
Quelle: Shopsysteme in Deutschland 2015 (EHI-Studie)
192. MARKT – ENTWICKLUNG UND PROGNOSEN
Wie werden aus Online-Shop-Besuchern Kunden?
Konversionspfade in Online-Shops
BEISPIEL 1 BEISPIEL 2 BEISPIEL 3 BEISPIEL 4
+ Leadgenerierung + Leadgenerierung + Leadgenerierung - Leadgenerierung
+ Überzeugung + Überzeugung - Überzeugung - Usability
+ Handlungsaufforderung + Handlungsaufforderung - Handlungsaufforderung
+ Usability - Usability - Usability
Produkt- oder
Kategorieseite
Warenkorb
Bestellprozess
„Danke“-Seite
Gute Usability
Wie lässt sich die Usability eines Online-Shops erhöhen? als Basis hoher
Konversions-
→ Übersichtliche und leichte Produktsuche raten
→ Informative Beschreibungen, aussagekräftige Bilder, leicht zu erreichende Zusatzinformationen
→ Einfache Kaufabwicklung (ggf. Möglichkeit des Direktkaufs)
→ Bestellprozess umfasst nur so viele Schritte wie nötig
Quelle: onlinemarketing-praxis.de
202. MARKT – ENTWICKLUNG UND PROGNOSEN
Wer shoppt online?
Entwicklung der Altersstruktur (in Mio.)
→ Nutzeranzahl steigt in allen Altersgruppen
jährlich an
2014 7,4 10,5 11,9 11,6 7,2
→ Größten Zuwachs verzeichnen die Nutzer im
Alter 55 +
2015 7,5 10,9 12,1 11,9 7,7
→ Weiblicher Anteil in jeder Altersgruppe
größer als der männliche
2016 7,6 11,2 12,3 12,2 8,3
16 - 24 25 - 34 35 - 44 45 - 54 55 + → 85 % der Nutzer sind mindestens in der
mittleren Einkommensklasse anzusiedeln
Nutzer nach Einkommen (in Mio.) - 2015 Nutzer nach Alter und Geschlecht (in Mio.) - 2015
55 + 3,3 4,4
Hoch 7,4
45 - 54 4,7 7,2
15,1
Mittel
35 -44 5,5 6,5
Niedrig
25 - 34 5,0 5,9
27,5
16 - 24 3,6 3,9
weiblich männlich
Quelle: Statista
212. MARKT – ENTWICKLUNG UND PROGNOSEN
Wer shoppt online?
→ Nutzen das Internet mehrmals täglich → Nutzen das Internet mehrmals
(91,7 %) täglich (78,2 %)
→ Kauf mindesten einmal im Monat → Gut 68 % kaufen mindestens einmal
online (73,4 %) im Monat online
→ Geben pro Online-Einkauf ca. 60 € → Geben pro Online-Kauf ca. 70 € aus
aus
→ Shoppen häufig um sich aufzuheitern → Nur 2,7 % haben schon mal aus
(24,6 %) oder sich die Zeit oder Langeweile online gekauft
Langeweile zu vertreiben (25,0 %)
→ Besitzen nahezu alle (100 %) ein → Besitzen zu 60 % ein Smartphone
Smartphone
→ Benutzen mobile Endgeräte häufig → Benutzen mobile Endgeräte selten
zur Informationssuche vor einem zur Informationssuche vor einem
Kauf (33,9 %) Kauf (7 %) – aus Angst vor
mangelnder Datensicherheit
→ 21,6 % kaufen über mobile → Nur 4,3 % kaufen über Smartphone
Endgeräte ein oder Tablet ein
→ 21,5 % Impulskäufe → 13,9 % Impulskäufe
→ 74 % haben ihre Lieblings-Shops, die → 67 % haben ihre Lieblings-Shops, die
sie immer wieder aufsuchen sie immer wieder aufsuchen
→ Präferieren den telefonischen → Präferieren den telefonischen
Kundenkontakt bei technischen Kundenkontakt bei technischen
Problemen (59 Nützlichkeitspunkte) Problemen (51 Punkte) oder bei
oder Beschwerden (63 Punkte) Beschwerden (57 Punkte)
Quelle: E-Commerce 2015 (ECC Köln)
222. MARKT – ENTWICKLUNG UND PROGNOSEN
Wie wird online eingekauft?
Bei der letzten Bestellung handelte es sich um einen… Was war der Auslöser für den spontanen Kauf im Online-Shop?
Kundenbewertungen 17,3%
17,0% Kaufempfehlung des Online-Shops 12,7%
Redaktionelle Beiträge im Online-Shop 3,5%
11,8% Artikel auf anderem Weg im Online-Shop
66,5%
entdeckt
Was verleitete dazu den Online-Shop aufzusuchen?
Impulskauf
Geplanten Kauf Online-Werbung (z.B. Banner) 13,9%
Empfehlung von Freunden / Bekannten 13,3%
71,2%
Katalog 4,0%
Beitrag in einem Blog 4,0%
Beitrag in Social Media Kanälen 4,0%
Klassische Werbung (z.B. TV, Radio) 3,5%
Quelle: E-Commerce 2015 (ECC Köln)
232. MARKT – ENTWICKLUNG UND PROGNOSEN
Relevant Set der Online-Shops
69,8 % 30,2 %
kaufen in der Regel eher immer kaufen in der Regel eher in
wieder im selben Online-Shop ein unterschiedlichen Online-Shops ein
CONRAD ZALANDO GROUPON OBI OTTO BRANDS4FRIENDS DAWANDA NECKERMANN.DE H6M AMAZON BAUR HEINE ESPRIT FRESSNAPF MYTOYS.DE
C&A SHOP-APOTHEKE.COM TCHIBO YVES ROCHER POCO ROSSMANN SPORT SCHECK ALLYOUNEED.COM BITIBA
DOUGLAS MANGO S.OLIVER ZOOPLUS.DE PEARL BON PRIX EBAY ASOS PETMEDS.DE
ZARA WELTBILD MEDIA MARKT SATURN FASHION ID LIDL
NOTEBOOKSBILLIGER.DE BÜCHER.DE
WESTFALIA THALIA
BEST SECRET
AMAZON
EBAY
OTTO
Top Shops
durchschnittlich wurden 2,4 Online-Shops genannt Quelle: E-Commerce 2015 (ECC Köln)
242. MARKT – ENTWICKLUNG UND PROGNOSEN
Payment
Umsatzanteile der Zahlungsarten (in %) - 2014
→ 70 % des Online-Umsatzes entfallen auf
Rechnungskauf, Lastschriftverfahren und
3,0 1,5 0,3 0,1 Rechnung
4,5 Lastschrift PayPal
3,2
28,0 PayPal
6,6 → Damit bauen die Top 3 Verfahren ihren
Kreditkarte
10,8 Vorauskasse Vorsprung weiter aus (Vorjahr: 65 %)
Ratenkauf
Sofort Überweisung „Dass die Lastschrift bei Betrachtung des
20,2 21,8 Nachnahme Gesamtmarkts den zweithöchsten Umsatzanteil
Bei Abholung erzielt und knapp vor PayPal liegt, bezeichnen
Amazon Payment wir als Amazon-Effekt.“
GiroPay
Sarah Levin, EHI Retail Institut
Genutzte Bezahlverfahren beim Kauf im Online- und Versandhandel (in %)
Allerdings:
50% Bezahlsysteme
→ Hinsichtlich der Nutzungshäufigkeit belegen
die umsatzstärksten Zahlungsarten nicht die 40% Kauf auf Rechnung
vorderen Ränge 30% Lastschriftverfahren
→ Bei der Begleichung kleinerer Beträge 20% Kreditkarte
erfreuen sich zunehmend Online-
10% Vorauskasse
Bezahlsysteme großer Beliebtheit
0% Sonstige Verfahren
2012 2013 2014 2015
Quelle: Online- Payment 2015 (EHI-Studie)
252. MARKT – ENTWICKLUNG UND PROGNOSEN
Payment
Führte die Einführung neuer Zahlungsverfahren zu Umsatzsteigerungen?
Paypal 76,4%
Amazon Payments 65,5%
Prepaid-Karte 58,1%
Resultat:
→ Außerdem 12 % - 23 %
Kreditkarte 57,9% Rückgang Umsatz-
der Abbrüche steigerung
Rechnung 56,6%
beim Zahlungs-
prozess
Finanz-/Ratenkauf 43,9%
Lastschrift 35,6% → Einführung von PayPal bzw.
Rechnung führt bei Mehrheit der
SOFORT Überweisung 33,1% Online-Shops zu Reduktion der Abbrüche
um 25 %
giropay 32,9%
→ Zahlungsmix als entscheidender
Barzahlung bei Abholung 28,1% Erfolgsfaktor: Nur 8 % der Konsumenten
sind bereit auf alternatives
Nachnahme 20,9% Zahlungsverfahren auszuweichen
ClickandBuy 17,1%
Quelle: Studie „Payment im E-Commerce – Der Internetzahlungsverkehr aus Sicht der Händler und der Verbraucher“ (ECC)
263. ZUKUNFTSTRENDS
Business2Business
Wachsender B2B-Sektor
Der Online-Handel boomt, besonders im B2C-Bereich. Mittlerweile ist es Normalität online nach
Produkten und Dienstleistungen zu suchen, deren Preise zu vergleichen und anschließend zu
kaufen. Der B2C-Markt sei allerdings laut Experten nahezu gesättigt. Ein weitaus größeres
Wachstumspotenzial sehen sie für B2B-Unternehmen.
Zwar übertragen viele private Online-Shopper ihr Verhalten auf das Arbeitsleben und erwarten
daher von ihren Lieferanten professionell gestaltete Online-Shops, allerdings geht es im B2B-
Sektor weniger um ein individuelles Shopping-Erlebnis, sondern vielmehr um eine
bedarfsgerechte Unterstützung bei der Warenbeschaffung und das Aufbauen einer langfristigen
Kundenbeziehung.
Anbieter, die es verstehen diese Bedürfnisse zu befriedigen, haben aktuell die Möglichkeit sich
Wettbewerbsvorteile zu sichern und ihre Kundenbasis auszubauen. Global Player, wie amazon mit
seinem „Supply“-Ableger, sind bereits auf diesen Zug aufgesprungen.
Dennoch ist eine gründliche Planung sowie der Einsatz finanzieller und zeitlicher Ressourcen
unabdingbar, denn auch online wird ein Höchstmaß an Professionalität gefordert.
Doch welches enorme Potenzial im B2B-E-Commerce steckt, sollte spätestens nach dem Rekord-
Börsengang von Alibaba bekannt sein.
273. ZUKUNFTSTRENDS
Business2Business
Privates vs. geschäftliches Kaufverhalten
Privater Einkauf Geschäftlicher Einkauf
hauptsächlich hauptsächlich on- und hauptsächlich hauptsächlich on- und
online offline offline online offline offline
Reisen / Flüge 82 % 5% 13 % Reisen / Flüge 83 % 13 % 4%
Software 68 % 3% 29 % Software 75 % 10 % 15 %
Büroartikel 46 % 31 % 23 % Büroartikel 77 % 14 % 9%
Elektronikartikel 48 % 12 % 40 % Elektronikartikel 78 % 6% 17 %
Werkzeug 6% 64 % 31 % Werkzeug 22 % 56 % 22 %
Bücher 49 % 12 % 39 % Bücher 74 % 5% 21 %
Bekleidung 12 % 32 % 56 % Bekleidung 29 % 71 % 0%
Möbel/Einrichtung 7% 59 % 34 % Möbel/Einrichtung 31 % 46 % 23 %
Lebensmittel 0% 83 % 17 % Lebensmittel 14 % 86 % 0%
→ Geschäftlich wird durch alle Produktsegmente hinweg der Einkauf häufiger hauptsächlich online erledigt als privat
→ Zahlreiche Produktarten werden von über 75 % der Unternehmen hauptsächlich online gekauft
→ Allerdings: in einigen Branchen ist der geschäftliche Online-Einkauf immer noch gering – B2B-E-Commerce nicht für alle Produkte geeignet?
Quelle: Online-Kaufverhalten im B2B-E-Commerce (Votum)
283. ZUKUNFTSTRENDS
Business2Business
Anteil der Unternehmen, die über das Internet gekauft haben- 2014 Anteil der Unternehmen, die über das Internet verkauft haben - 2014
Dänemark 72% Tsch. Rep. 27%
Island 72% Dänemark 26%
Österreich 67% Kroatien 26%
Niederlande 55% Schweden 25%
Tsch. Rep. 54% Norwegen 25%
Finnland 51% Irland 24%
UK 51% Belgien 23%
Luxemburg 50% Deutschland 23%
Deutschland 46% Island 23%
Schweden 45% UK 20%
Norwegen 42% Litauen 18%
Irland 41% Spanien 17%
Italien 40% Malta 16%
EU 28 38% EU 28 15%
Belgien 32% Finnland 15%
Estland 32% Portugal 14%
Quelle: BITKOM, Eurostat
293. ZUKUNFTSTRENDS
Business2Business
Veränderung des geschäftlichen Online-Kaufverhaltens in den letzten zwei Jahren
Anteil der Online-Käufe am
gesamten 15% 48% 32% 5%
Unternehmenseinkauf
Anzahl der Online-Käufe im
6% 47% 35% 12%
Unternehmen
signifikant gestiegen gestiegen unverändert gesunken siginifikant gesunken
Der Anteil der geschäftlichen Online-Einkäufe wird bis 2020…
Trend der
letzten Jahre 53%
→ Knapp drei Viertel der
Unternehmen gehen von wird sich
steigenden Online-Transaktionen fortsetzen
in den nächsten Jahren aus 20% 20% 7%
0% 0%
→ Niemand glaubt an einen Rückgang der
stark steigen steigen in etwa gleich sinken Anteil wird Keine
Online-Einkäufe
bleiben stark sinken Beurteilung
Quelle: Online-Kaufverhalten im B2B-E-Commerce (Votum)
303. ZUKUNFTSTRENDS
Business2Business
Hauptgründe für Kanalwechsel im B2B-Sektor
→ Schnelligkeit und Einfachheit
Persönlicher → Preisvergleich
Online-Shops
Kontakt
→ Sofortige Produktverfügbarkeit
→ Haptische Inspektion der Produkteigenschaften
→ Suche nach weiteren
Produktinformationen
→ Nach Preisen schauen → Suche nach weiteren
Produktinformationen
→ Besondere Konditionen
→ Persönliche Beratung → Schnelligkeit und Einfachheit
→ Haptische Inspektion der → Suche nach weiteren
Produkteigenschaften
Printmedien Produktinformationen
Quelle: Studie zum B2B-E-Commerce (IFH Köln)
313. ZUKUNFTSTRENDS
Business2Business
Welche Eigenschaften sind beim geschäftlichen Online-Einkauf relevant?
Aufzeigen der Lieferdauer 95% Darstellung
der
Lieferdauer
Aufzeigen aller Kosten (Lieferung, Steuer etc.) 86%
und aller
Außerdem sind Kosten
Produktpreis 86% Zahlungsverfahren wesentlich
und das Aufzeigen der
Zahlungsverfahren 81% technischen Spezifikationen
des Produkts für den Großteil der Unternehmen
von besonderer Bedeutung
Technische Produktdaten 76%
Schneller Kundenservice 71%
Marke des Produkts 71%
Individuelle Beratung 50%
Bekanntheit des Shop-/Marktplatzbetreibers 48%
Quelle: Online-Kaufverhalten im B2B-E-Commerce (Votum)
323. ZUKUNFTSTRENDS
Business2Business
Wie relevant sind die folgenden Faktoren für die Entscheidung Produkte / Dienstleistungen online zu verkaufen?
Kundenanfragen
Zeitersparnis im Vertrieb und Verkauf
Stärkung der Kundenbindung durch
Anbieten eines zusätzlichen Kanals
Kostenersparnis im Vertrieb und Verkauf
Erschließung zusätzlicher Kundengruppen
Steigung der Produktivität
Digitalisierung von Prozessen
Imageverbesserung
neue Produktpalette für neue Zielgruppe
Druck durch Konkurrenzaktivitäten
Quelle: Online-Kaufverhalten im B2B-E-Commerce (Votum)
333. ZUKUNFTSTRENDS
Business2Business
Was spricht gegen einen Produktverkauf via Online-Shops bzw. Marktplätze?
Zu hohe Komplexität 54%
Vom Unternehmen nicht gewünscht 23%
Fehlende / Ungeeignete Produktdaten 23%
Zu hohe Kosten 15%
Zeitgründe 15%
Fehlendes Know-How 8%
Geringe Nachfrage beim Kunden 8%
Sonstiges 31% Einrichtung
von Online-
Shops ist zu
→ Einstieg in den B2B-E-Commerce: Unternehmen, die demnächst in den Online-Verkauf einsteigen wollen planen in komplex
erster Linie einen eigenen Web-Shop. Marktplätze planen hingegen nur wenige zu nutzen.
→ Den Vorteilen der Kundenbindung, der Erschließung neuer Kundengruppen sowie der Zeit- und Kostenersparnisse durch einen
Online-Shop steht insbesondere die hohe Komplexität eines solchen gegenüber
Quelle: Online-Kaufverhalten im B2B-E-Commerce (Votum)
343. ZUKUNFTSTRENDS
B2B-Shop des Jahres: rajapack.de
„Der Shop macht Spaß!“
→ Anwenderfreundliche und übersichtliche Benutzerführung:
Sucheingabefeld, Direktbestelloption, Kontaktbutton, Zugriff auf Haupt-
Produktkategorien auf jeder Navigationsebene
→ Hilfreiche Tools:
„Box Selector“ und „Bag Selector“ führen die Kunden direkt zum
Wunschprodukt. Es müssen lediglich die gewünschten Maße für Karton bzw.
Beutel eingegeben werden um alle passenden Produkte aus dem Sortiment
angezeigt zu bekommen.
→ Effektives Cross-Selling:
Treffsichere Recommendation Engine liefert zu jedem Produkt eine passende
Kaufempfehlung
Quelle: votum.de, rajapack.de
353. ZUKUNFTSTRENDS
Weitere Trends für 2016
MULTI-CARRIER-STRATEGIE CONTENT COMMERCE
→ Erwartungen des Kunden sind gestiegen. Er möchte Lieferzeitpunkt → Content Marketing + Online Marketing = Content Commerce
bestimmen, Click & Collect nutzen oder einen variablen Abholort
auswählen → Dem Kunden wird durch sinnvolle Verknüpfung des „normalen“ E-
Commerce mit dazu passenden Hilfestellungen, Ratschlägen und Tipps
→ Erweiterung der Lieferbedingungen und Versandoptionen scheint ein erheblicher Mehrwert geboten
unvermeidbar
→ Der Kunde muss nicht mehr zwischen Unternehmenswebseite
→ Zusammenarbeit mit zahlreichen verschiedenen Versendern ist nötig (Content) und Online-Shop (Commerce) wechseln. Der Online-Einkauf
um dies stemmen zu können wird so zum Erlebnis
ALTERNATIVE BEZAHLSYSTEME
→ Nerviges Kleingeld, lange Schlangen an der Kasse, Befragungen nach
Kundenkarten und Treuepunkten – One-Click-Modelle wie Apple Pay
oder PayPal One Touch könnten dies bald zur Vergangenheit machen
→ Beispielsweise bietet Starbucks in den USA mittlerweile eine
Vorbestellfunktion inklusive Payment an
Quelle: haufe.de, etailment.de
364. AKTUELLE E-COMMERCE NEWS
Amazon kontaktiert Frische-Lieferanten
Aktuell finden Gespräche mit potenziellen Obst- und Gemüselieferanten statt. Außerdem bereitet man sich im
Logistikzentrum bei München darauf vor Trockensortiment zu lagern. Es gilt allerdings als unwahrscheinlich,
dass „Amazon Fresh“ noch in diesem Jahr startet.
Freeletics steigt in Sportbekleidungshandel ein
Zunächst ist die Anmeldung im Online-Shop exklusiv den Nutzern der Premium-Version der Fitness-App
vorbehalten. Noch diesen Herbst soll der Online-Shop dann allen Nutzern zugänglich gemacht werden und die
Freeletics-Kleidung in die Massenproduktion gehen.
Frontlineshop bewegt sich weiter Richtung Menlook
Gut zwei Monate nach Bekanntgabe der Übernahme schreitet die strategische Neuausrichtung voran. Frontline
verabschiedete sich nun mit einem Blog-Post von seiner weiblichen Kundschaft. Laut diesem scheint auch der
bisherige Firmensitz in Hamburg zur Disposition zu stehen.
dm startet eigenen Online-Shop
Damit eröffnet das Unternehmen den ersten zeit- und ortsunabhängigen dm-Markt. Nach der Schlecker-Pleite war
vor allem Rossmann im Drogeriemarkt online aktiv. Müller schickte hingegen nach dem Click&Collect-Konzept
Online-Bestellungen weiterhin nur in eigene Filialen.
Aldi steigt ins Musikstreaming ein
Der Discounter plant den Markt mit „Aldi Life“ zu Kampfpreisen von 7,99 € im Monat zu erobern. Als
Kooperationspartner ist Napster, aktuell drittgrößter Player im deutschen Markt hinter Spotify und Deezer, an Bord.
Zalandos Zalon startet Styling-Beratung via WhatsApp
Die Curated-Shopping Plattform weitet ihren Kundenservice aus. Usern bietet sich nun die Möglichkeit Fragen
kostenlos von den ca. 150 Stylisten über WhatsApp beantworten zu lassen. Der Dienst soll die persönliche
Modeberatung einem größeren Publikum zugänglich machen.
Quelle: internetworld.de, excitingcommerce.de, onlinehaendler-news.de
374. AKTUELLE E-COMMERCE NEWS
Zalando: Eigener Online-Shop für jeden Kunden?
Man befinde sich laut Zalando-Manager Moritz Hau bei dem Projekt noch in der Planungsphase, daher gibt
es noch keinen Zeitplan. Es handele sich dabei auch nur um ein Planspiel, allerdings soll langfristig jeder
Kunde einen personalisierten Shop bekommen.
Home24 investiert in den eigenen Ausbau
Der Online-Möbel-Händler eröffnete ein neues Logistikzentrum im niedersächsischen Walsrode. Dieses soll
vorwiegend für großformatige Artikel genutzt werden und für die Belieferung sieben europäischer Märkte
zuständig sein. Außerdem wird das Rocket Internet-Start Up in den Ausbau der Website und die Planung
weiterer Eigenmarken investieren.
Alibaba kommt nach Deutschland
Der Präsident des chinesischen E-Commerce-Imperiums Michael Evans kündigte am Rande einer Veranstaltung
an, dass Alibaba in den nächsten Monaten Büros in Italien, Frankreich und Deutschland eröffnen werde.
Karl Lagerfeld plant eigenen Online-Shop
Der Shop wird in den kommenden Wochen auf der Website des Mode-Designers karl.com eröffnen und bereits
zu Beginn in 97 Ländern und fünf Sprachen verfügbar sein. Er entsteht dabei in Zusammenarbeit mit der Yoox
Net-a-porter Gruppe und wird zunächst nur Damenmode führen. Herrenmode und Kinderkleidung sollen dann
im Frühjahr 2016 folgen.
Digitale City: Zusammenrücken des stationären und digitalen Handels
Über Digitale City finden Verbraucher Produkte in ihrer Stadt und bekommen diese noch am gleichen Tag an
ihren Wunschort geliefert. Das Projekt startete am 6. Oktober in Nürnberg, bereits ab Mitte November wird
der Dienst auch in Berlin, Hamburg, München, Köln und Frankfurt angeboten werden.
Thalia bietet Click&Collect-Service an
Die Buchhandlungskette baut damit ihr Multichannel-Konzept aus. Neben Wartezeitverkürzungen hat der
Kunde so die Möglichkeit zu prüfen ob das Buch in der gewünschten Filiale überhaupt verfügbar ist. Dabei
soll zur Stärkung der Online-Präsenz jede Filiale eine eigene Website bekommen.
Quelle: internetworld.de, onlinehaendler-news.de, neuhandeln.de
384. AKTUELLE E-COMMERCE NEWS
Online-Konditorei Biskitty startet in Deutschland
Das Wiener Unternehmen wartet nun auch in Deutschland mit einem hauseigenen Webshop, inklusiv eines 3D-
Torten-Konfigurators, auf. Der Konfigurator bietet Variationsmöglichkeiten bezüglich Größe, Geschmack,
Farbe, Muster, Verzierungen und Toppings. Biskitty verspricht die individuellen Torten innerhalb von 48
Stunden via DHL Express zu liefern.
Sony stellt seinen Online-Shop in Europa ein
Der europäische Online-Auftritt des Elektronik-Herstellers soll künftig als reiner Markenauftritt fungieren.
Trotzdem können Nutzer weiterhin mittels Links zu Sony-Partnern online bestellen. Weiterhin soll ein Shop-
Finder die Kunden zum nächstgelegenen stationären Handel führen.
Registrierungsphase für den Shopping-Club Crowdfox läuft
Das Unternehmen beendet damit seine Family & Friends-Phase, so dass sich Verbraucher ab sofort für
den Start des Clubs im November registrieren können. Eine frühzeitige Anmeldung ist lohnenswert, da
die Freischaltung der Kunden in der Reihenfolge der Registrierung erfolgt. Händler verkaufen bei
Crowdfox kostenlos, die Ersparnis von Vertriebs- und Marketingkosten soll wiederum den Kunden
zugutekommen.
Amazon verklagt mehr als 1.000 Autoren gefälschter Bewertungen
Dabei handelt es sich um genau 1.114 Mitglieder der Plattform Fiverr, die gefälschte Kundenrezensionen
gegen Bezahlung angeboten haben sollen. Allerdings kennt der Onlinehändler noch nicht die richtigen
Namen der Nutzer, diese sollen durch das zuständige Gericht in Seattle offengelegt werden.
Lieferdienst nurkochen.de expandiert deutschlandweit
Dafür kooperiert nurkochen.de mit dem Online-Supermarkt Allyouneed Fresh, der Supermarktkette Rewe
sowie mit dem DHL-Lebensmittel-Lieferdienst. Bei dem Service wählt man online ein Rezept und bekommt
dann die dazu benötigten Zutaten nach Hause geliefert. Mittlerweile stehen den Verbrauchern über 2.000
Rezepte zur Verfügung.
Quelle: onlinehaendler-news.de, excitingcommerce.de
395. M&A – TRANSAKTIONEN
Verteilung der M&A Deals in Europa im Jahr 2014 nach Branchen (in Milliarden US-Dollar)
200
180
160
140
120
100
80
60
40
20
0
Quelle: Statista
405. M&A – TRANSAKTIONEN
Entwicklung der Unternehmenstransaktionen im Online-Handel
245 Unternehmenstransaktionen
in Europa 2014 Anstieg von 24 %
42 Deals über 100 Mio. € Transaktionsvolumen
39 39 39 38 38
17
8
10
2013 2014
Deutschland Schweden Norwegen Finnland Frankreich UK Sonstige
Quelle: Catcap 2015 – M&A Report European Internet Industrie
415. M&A – TRANSAKTIONEN
Top 10 E-Commerce Deals in 2015
Gezahlter
Investment/
Zielgesellschaft Investor/ Käufer Betrag Land
Akquisition
(in Mio. US $)
Zulily Liberty Interactive (QVC) 2.400 Akquisition USA
Orbitz Expedia 1.600 Akquisition USA
1.500 GB
Net-a-Porter YOOX Net-a-Porter Group Fusion
(Bewertung)
Coupang SoftBank 1.000 Investment Korea
Tiger Global Management, 700
Flipkart Investment Indien
Steadview Capital
Wish DST Capital 500 Investment USA
Ticket Monster KKR Konsortium 360 Akquisition Korea
Ele.me Konsortium 350 Investment China
Delivery Hero Rocket Internet 324 Investment Deutschland
Travelocity Expedia 280 Akquisition USA
Quelle: internetdealbook.com, eigene Recherchen
425. M&A – TRANSAKTIONEN
Börsengänge E-Commerce 2015
IPO windeln.de elumeo (Juwelo) Etsy
Beschreibung: Online-Versandhändler für Baby- Online-Versandhändler und Online-Marktplatz für
und Kinderartikel Teleshopping-Sender für handgemachte Produkte
hochwertigen Edelsteinschmuck
Marktkapitalisierung (02.11.2015): 287,1 Mio. € 130,6 Mio. € 1,1 Mrd. €
Entwicklung nach Börsengang: Kursrückgang trotz positiver Leichte Erholung nach Halbierung des Aktienkurses im
Geschäftsentwicklung aufgrund Kursabrutsch ersten halben Jahr nach Emission
steigender Absatzzahlen in China
Chartentwicklung:
Fazit:
Quelle: comdirect
435. M&A – TRANSAKTIONEN
Fashion Deals 2015
Den größten E-Commerce Deal überhaupt, stellt die Übernahme des Der Online-Marktplatz für Luxusmode Farfetch erhält mit 86 Mio. USD
börsennotierten Shoppingclubs Zulily durch die QVC-Mutter Liberty eine weitere Finanzierungsrunde durch DST Global, Conde Nast sowie
Interactive dar. Der Kaufpreis lag bei knapp 2,4 Mrd. USD. Nach einem Vitruvian Partners bei einer Bewertung von ca. 1 Mrd. USD. Insgesamt hat
explosiven Wachstum in 2014 wächst Zulily 2015 nun deutlich schwächer Farfetch damit bereits Finanzierungen in Höhe von 195 Mio. USD
von 1,2 auf nur knapp 1,4 Mrd. USD Umsatz. erhalten.
Quelle: excitingcommerce
Die 21sportsgroup übernimmt mit 51 % die knappe Mehrheit am Online- Parallel zum Erwerb von Zulily verkauft Liberty Interactive den Outdoor
Shop für Actionsport und Streetwear Planet Sports von der insolventen Shop Backcountry für 350 Mio. USD an den Finanzinvestor TSG. Ende
Mutter Puccini Germany GmbH nach einer eigenen Finanzierungsrunde. 2013 hatte Backcountry den deutschen Outdoor Shop Bergfreunde
Die restlichen Anteile soll der Finanzinvestor Cipio Partners erworben übernommen.
haben. Mit der mysportgroup ist Cipio Partners bereits im gleichen
Segment investiert.
Quelle: excitingcommerce
445. M&A – TRANSAKTIONEN
Fashion Deals 2015
Die Global Fashion Group erhält weitere 150 Mio. Euro Wachstums- Im Segment Luxusmode kommt es durch den Zusammenschluss von
kapital auf dem Weg zum IPO durch den bestehenden Gesellschafterkreis YOOX mit Net-a-Porter zur YOOX Net-a-Porter Group zu einer Fusion im
um Investment AB Kinnevik und Rocket Internet und übernimmt dabei Milliardenbereich. Für die Abgabe von Net-a-Porter erhält Richemont 50
im gleichen Zuge die brasilianischen Fashion Shops Kanui und Tricae zu % der Aktien der neugegründeten Gruppe. Die Bewertung von Net-a-
attraktiven Bewertungen von Rocket Internet im Rahmen eines Porter lag bei knapp 1,5 Mrd. USD.
Aktientauschs.
Nach deutlichem Umsatzwachstum erhält der Stilberater für Herrenmode Der Online Shop für Designertaschen Fashionette meldet einen Wechsel
Outfittery weitere 20 Mio. USD Wachstumskapital vom Spotify-Investor der Beteiligungsgeber. Die Hamburger Beteiligungsgesellschaft GENUI
Northzone. Im vergangenen Jahr waren bereits Highland Capital Partners wird mit 75 % neuer Mehrheitsgesellschafter. Die restlichen Anteile
und Holtzbrinck Ventures bei Outfittery eingestiegen. verbleiben beim Gründer- und Managementteam. In 2014 hatte
Fashionette zuletzt einen Umsatz von knapp 25 Mio. € erwirtschaftet.
Quelle: excitingcommerce
455. M&A – TRANSAKTIONEN
Home & Living Deals 2015
Europas größtes Online Möbelhaus Home24 erhält nach der Ein prominentes Beispiel für das steigende Interesse von Private Equity
Umwandlung in eine AG eine weitere außerbörsliche Finanzierungsrunde Playern am E-Commerce ist die Übernahme des auf Sofas spezialisierten
in Höhe von 120 Mio. € angeführt vom britischen Investment Manager Online Shops sofa.com durch CBPE Capital für knapp 50 Mio. GBP. Der in
Baillie Gifford bei einer Bewertung von 942 Mio. €. Großbritannien und in den Niederlanden tätige Online Shop ist mit über
20 Mio. GBP Umsatz und einem EBITDA von über 5 Mio. GBP dabei
höchst profitabel.
Von den bestehenden Investoren Access Industries, Fidelity Worldwide Der Online-Shop für Leuchten und Lampen Lampenwelt geht an die neu
Investment, Investment AB Kinnevik, Odey, Summit Partners sowie gegründete N&B Holding von Walter Neumüller und Christian Becker,
Tengelmann Ventures erhält Westwing weitere 25 Mio. € welche in der Vergangenheit bereits Minderheitsgesellschafter waren.
Wachstumskapital, sodass sich das Gesamtfinanzierungs-volumen auf Der rasante Wachstumskurs, welcher zuletzt zu einem Umsatz von knapp
nun 179 Mio. € erhöht. Im Rahmen der Finanzierungsrunde konnte die 40 Mio. € führte, soll zukünftig fortgesetzt werden. Vor allem die
Post-Money-Bewertung von Westwing auf knapp 450 Mio. € angehoben Internationalisierung steht dabei weiter im Vordergrund.
werden.
Quelle: excitingcommerce
465. M&A – TRANSAKTIONEN
Beauty & Accessories Deals 2015
Bereits zu Jahresbeginn verkündet Mister Spex eine weitere Neben dem starken organischen Wachstum will windeln.de auch weiter
Finanzierungsrunde in Höhe von 32 Mio. €. Mit einem zweistelligen durch Akquisitionen wachsen. Bereits vor dem Börsengang übernimmt
Millionen-Euro-Betrag wird die amerikanische Investment Bank Goldman windeln.de den tschechischen Wettbewerber Feedo, um seine Präsenz in
Sachs mit 20 % größter Eigentümer am Online Brillenhändler. Zuvor war Tschechien, Polen und der Slowakei auszubauen. Im August folgt die
schon Scottish Equity Partners mit ebenfalls knapp 20 % eingestiegen. Übernahme des spanischen Online Shops Bebitus.
Die MyOptique Group um Glassesdirect übernimmt neben Netzoptiker, Parallel zur Gründung der 7Commerce-Gruppe gibt ProSiebenSat1 die
welches aus der Insolvenz heraus erworben wurde, nun auch das Kieler vollständige Übernahme von Flaconi bekannt. Der Parfüm Online Händler
Unternehmen 4Care mit Lensbest sowie Eyewear Brands in England. Die war zuletzt auf knapp 12 Mio. € Umsatz gewachsen. Neben Amorelie soll
Konsolidierungen am Online Brillenmarkt nehmen somit weiter zu. Flaconi zu einer führenden Marke im „Beauty & Accessories“ Clusters von
7Commerce werden.
Quelle: excitingcommerce
475. M&A – TRANSAKTIONEN
Food & Groceries Deals 2015
Rocket Internet beteiligt sich mit zunächst 30 % und weiterer Rocket Internet verkündet die Gründung der Global Online Takeaway
Aufstockung auf 39 % an dem Berliner Unternehmen Delivery Hero Group. Eingebracht werden neben der Beteiligung an Delivery Hero auch
(Lieferheld, Pizza.de). Über die Investitionshöhe von 496 Mio. € ergibt die zuvor übernommenen Lieferdienste La Nevera Roja aus Spanien und
sich eine Bewertung von 1,65 Mrd. €. Ein baldiger Börsengang scheint Pizzabo aus Italien sowie die Mehrheitsanteile an Foodpanda, welches in
wahrscheinlich. den Emerging Markets tätig ist und zuvor eine erneute
Finanzierungsrunde über 104 Mio. € abgeschlossen hat.
Kurz vor dem geplanten Börsengang erhält Hello Fresh nach einer Ein etwas anderes Foodkonzept präsentiert der US-Anbieter für
Finanzierungsrunde im Februar in Höhe von 110 Mio. € weitere 75 Mio. € Nahrungsersatz Soylent. Der Nahrungsersatz lässt sich dabei individuell
bei einer rasant angestiegenen Post-Money-Bewertung von 2,6 Mrd. € . konfigurieren. Gerade in den USA scheint dieses Konzept durchaus
Der Anteil von Rocket Internet liegt nun bei knapp 57 %. beliebt zu sein. Mit einer Finanzierungsrunde über 20 Mio. USD soll das
Unternehmen den Wachstumskurs vorantreiben.
Quelle: excitingcommerce
485. M&A – TRANSAKTIONEN
Weitere Deals 2015
Der Schweizer Online-MarktplatzRicardo geht für 240 Mio. CHF an die Bereits zum Jahreswechsel übernimmt die Private Equity Gesellschaft
Schweizer Mediengruppe Tamedia. Verkäufer ist die Südafrika-nische Riverside Bike24. Riverside dürfte dabei besonders die außerordentlich
Mediengruppe Naspers, die sich nach und nach aus strate-gischen gute Ertragslage des Online Shops für Equipment aus dem Ausdauersport
Gründen von ihren europäischen Beteiligungen trennt. Die Ricardo beeindruckt haben. Dies zeigt einmal mehr, dass das Interesse von
Gruppe hatte sich in den letzten Jahren zum Marktführer im Schweizer Private Equity Playern an profitablen E-Commerce Unternehmen weiter
Online Handel entwickelt. zunimmt.
Die Photobox Group wird von den Finanzinvestoren Exponent Private Mit kfzteile24 geht der nächste Online Shop in Private Equity Hand. EQT
Equity und Electra Partners übernommen und geht somit vorerst nicht baut mit der Übernahme von Deutschlands führendem Online Händer für
den Gang an die Börse. Ende Juli hatte Photobox noch Poster XXL Kfz-Teile und –zubehör seine E-Commerce Beteiligungen aus. Kfzteile 24
übernommen und seine Marktstellung in Europa weiter ausgebaut. Der hatte in 2014 einen Umsatz von 114 Mio. € erzielt und 500 Mitarbeiter
konsolidierte Umsatz des Geschäftsjahres 2014 konnte durch die beschäftigt.
Übernahme von Poster XXL und weiteren Wettbewerbern auf 343 Mio. €
gesteigert werden.
Quelle: comdirect
49WER STECKT HINTER DER BRANCHENANALYSE
WALTER FRIES Corporate Finance GmbH
Die WALTER FRIES Corporate Finance GmbH ist ein unabhängiges Beratungsunternehmen innerhalb der WALTER FRIES Firmengruppe. Die Corporate Finance hat
sich auf Unternehmenstransaktionen, Buy-outs und Trade Sales im Mittelstand fokussiert. Die nachhaltige Beratung der handelnden Personen hat sich im
europäischen bis hin zum internationalen Markt etabliert. Das partnerschaftliche Netzwerk aus Finanzinvestoren im In- und Ausland ermöglicht es, erfolgreiche
Nachfolgelösungen und Transaktionen zu realisieren. Die einmaligen Synergieeffekte innerhalb der WALTER FRIES Firmengruppe kommen den Mandanten zu
Gute. Die Expertise der Berater zeigt sich in zahlreichen Publikationen & Vorträgen, in der universitären Lehre und an der Leidenschaft zu diesem Beruf.
Typischer Transaktionsverlauf
ANALYSE UND KONZEPTION INVESTORENANSPRACHE PRÜFUNGSPHASE VERKAUFSVERHANDLUNGEN /
CLOSING
• Informationsbeschaffung • Marktresearch • Letter of Intent (LoI), • Verhandlungen Kaufvertrag
• Unternehmensanalyse • Identifikation möglicher Memorandum of • Koordination der Arbeit
Kaufkandidaten Unterstanding (MoU) externer Berater
• Finanz- und Kennzahlenanalyse
• Erstellung einer Liste potenzieller • Prüfung der • Abschlussverhandlungen und
• Erstellung Teaser, Short profile Preisindikationen und
Übernahmekandidaten (Long list, endgültige Kaufpreisfindung
• Erstellung Information Short list) sonstigen Bedingungen
Memorandum • Signing & Closing
• (Anonyme) persönliche und • Evaluierung der/des
• Ermittlung Unternehmenswert schriftliche Kontaktaufnahme optimalen Käufer(s)
(Discounted Cash Flow- • Vorbereitung Data Room/
Methode, Multiples) • Austausch von
Vertraulichkeitserklärungen Datenraummanagement
• Transfer verkaufsrelevanter • Due Diligence
Unterlagen
• Durchführung erster
Managementmeetings
W 1–5 W 6 – 15 W 16 – 25 W 22 – 31
50BILDER QUELLEN
Folie 9: © CHEN, PAO-CHIN - Fotolia.com
Folie 10: © 3darcastudio - Fotolia.com
Folie 15: © Joachim Wendler - Fotolia.com
Folie 19: © goodluz – Fotolia.com
Folie 27: © Yuri Arcurs - Fotolia.com, © Stauke - Fotolia.com
Folie 37: fresh.amazon.com, excitingcommerce.de, tagesspiegel.de
Folie 38: my-hammer.de, global-customer.com, startupbrett.de
Folie 39: biskitty.com, insider.crowdfox.com, onlinehaendler-news.de
51WALTER FRIES UNTERNEHMENSBERATUNG » Nichts ist unser, bis wir es teilen. C.S. Lewis Wir danken für Ihr Interesse an unserer Arbeit! WALTER FRIES Corporate Finance Friedrichstr. 17 63739 Aschaffenburg | www.walterfries.de Fon: +49 (0) 6021 . 3542 0 Fax: - 42 | mail@walterfries.de
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