Unternehmenspräsentation - November 2021 - Hamburg Frankfurt - Lloyd Fonds AG
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Unternehmenspräsentation
November 2021
Hamburg
Frankfurt
München
Inhalt
Akquisitionen & Konzernstrategie 2023/25
Megatrends und Geschäftsfelder
Anhang
Nur für professionelle Anleger 2
Lloyd Fonds AG – Konzernstrategie 2023/25
Phase III: Wachstum und Skalierung durch Nutzerzentrierung
Standorte: Akquisitionen:
Vorstand Dipl.-Ing. Achim Plate (CEO), Michael Schmidt (CIO), Stefan Mayerhofer**
Hamburg Gründung 14. Nov. 1995 / Notierung Prime Standard 2005 / Scale März 2017
1995
**
Mitarbeiter* > 150 Marktkapitalisierung > 145 Mio. EUR
WealthTech:
Frankfurt
2019 ** AuM* (Liquid Assets) ca. 5,0 Mrd. EUR Anzahl Aktien ca.* 13,7 Mio. Aktien
München 17,75% Beteiligung
2018
CEO Wechsel
Strategie 2019+ Strategie 2023/25
Phase I Phase II Phase III
2018 2019 2020 2021 2022 2023
Übernahme von ca. 50% der Akquisition und Integration: Dipl.-Ing. Achim Plate neuer Akquisition der Integration und Skalierung
Lloyd Fonds AG durch die SPSW Capital GmbH und CEO der Lloyd Fonds AG BV Holding AG und deren der BV Holding AG
DEWB und institutionelle Lange Assets & Consulting Tochtergesellschaften mit
Beschluss Strategie 2023/25 Gemeinsame
Investoren GmbH einem gesamten AuM
Entwicklungsschritte mit
Marktstart LAIC mit breitem Volumen von 2,5 Mrd. EUR**
Neubesetzung AR-Vorsitz Bar und Sach KE in 12/19 der growney GmbH
Produktspektrum
durch Dipl.-Ing. Achim Plate Aufbau einer
Michael Schmidt, CFA, Marktscreening für
Aufbau Drittpartnergeschäft Minderheitsbeteiligung von
Neuausrichtung zum als neuer CIO der ergänzende Akquisitionen
zunächst 17,75% der
börsennotierten Finanzhaus Lloyd Fonds AG in allen Geschäftsfeldern
growney GmbH**
Aufbauphase: Strategie
2019+ * AuM (as if): Lloyd Fonds Konzern plus Akquisitionen.
** Akquisition: Der Vollzug des jeweiligen Beteiligungsvertrages unterliegt Bedingungen, unter anderem dem erfolgreichen Abschluss des
Inhaberkontrollverfahrens durch die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin).
Nur für professionelle Anleger 3
Lloyd Fonds AG – Konzernstrategie 2023/25
Einordnung der Lloyd Fonds AG mit Akquisitionen 2021
Provisionseinnahmen ausgewählter deutscher Asset Manager 2019*
Flossbach & von Storch 692
DJE Kapital 91
Grüner Fisher 56
Feri Trust 51
Lupus Alpha 28
Hartz, Regehr & Partner 25
VM Vermögensmanufaktur 20
HQ Trust 20 Aufstieg unter die Top 5
Aramea 16 der unabhängigen
Asset Manager Deutschlands
LOYS 16
Basis: as if 2022e**
Sauren 15
Huber, Reuss & Kollegen 14
Eyb & Wallwitz 11
StarCapital 9
Lloyd Fonds AG 8
VZ Vermögenszentrum 8
Tresides 6
* in Mio. EUR; FinanzResearch: Wirtschaftsinformationen GmbH; Provisionseinnahmen 2019
** AuM (as if): Lloyd Fonds Konzern plus Akquisitionen
Nur für professionelle Anleger 4
Lloyd Fonds AG – Konzernstrategie 2023/25
Geschäftsfelder der Lloyd Fonds AG
Aktives Fondsmanagement/ Pers. Vermögensverwaltung/ Smarte
Spezialmandate Spezialmandate Geldanlage
LAIC growney*
* KI-basierte Anlagelösungen Einfache
für alle Risikoklassen Anlagelösungen für
alle Kunden
17,75% Beteiligung
Erlaubnis nach § 15 Erlaubnis nach § 15 Erlaubnis nach § 15
Wertpapierinstitutsgesetz (WpIG)** Wertpapierinstitutsgesetz (WpIG)** Wertpapierinstitutsgesetz (WpIG)****
*Akquisitionen: Der Vollzug des jeweiligen Beteiligungsvertrages unterliegt Bedingungen, unter anderem dem erfolgreichen Abschluss des Inhaberkontrollverfahrens durch die Bundesanstalt für
Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin).
** SPSW Capital GmbH *** Lange Assets & Consulting GmbH, BV Bayerische Vermögen GmbH, MFI Asset Management GmbH **** LAIC Vermögensverwaltung GmbH, growney GmbH.
Nur für professionelle Anleger 5
Lloyd Fonds AG – Konzernstrategie 2023/25
3 Megatrends als Wachstumstreiber
Aktives Persönliche Smarte
Fondsmanagement Vermögensverwaltung Geldanlage
LLOYD FONDS LLOYD VERMÖGEN LAIC & growney
Spezialanbieter für aktive Proaktive ganzheitliche 360°- KI-basierte Anlagelösungen für alle
Alpha-Strategien Umsetzung der individuellen Risikoklassen und Musterstrategien
Vermögensziele für alle Kundengruppen
Token Plattform -> LLOYD TOKEN GmbH
DAP 4.0 Digitalisierung Nutzerzentrierung Nachhaltigkeit
Nur für professionelle Anleger 6
Lloyd Fonds AG – Konzernstrategie 2023/25
Stetige Weiterentwicklung der Lloyd Fonds AG zur Nutzerzentrierung
1 : Digital Asset Plattform 4.0 2 : LAIC ADVISOR®
2018-2019 ff. 2018-2020 ff.
DAP 4.0 als Grundlagenstruktur für API Schnittstellenstrategie Der Motor für Individualisierbarkeit, Risikomanagement und Controlling
3 : Digitale Geldanlageplattform 4 : Nutzerzentrierung 2022 ff.
2020-2021 ff.
Datengetriebene Lösungen für Kunden und Partner
Flexible Plattformstruktur für digital abschließbare Lösungen
mit hoher Skalierbarkeit
Nur für professionelle Anleger 7
Lloyd Fonds AG – Konzernstrategie 2023/25
Nutzerzentrierung: Lösungen für alle Nutzergruppen
4 : Nutzerzentrierung 2022 ff.
Datengetriebene Lösungen für Kunden und Partner
mit hoher Skalierbarkeit
Institutionelle Kunden: B2I Endkunden von Partnern: B2B2C Endkunden: B2C
- Depot A - Banken/ Sparkassen - Vermögensverwaltung
- Family Office - Vermögensverwalter - Eigenentscheider
- Stiftungen - Maklerpools - Online Vertrieb
- Pensionskassen - …. - Soziale Netzwerke
- Versicherungen
Nur für professionelle Anleger 8
Lloyd Fonds AG – Akquisitionen 2021
Wesentliche Transaktionsschritte
BV Holding AG* Growney*
Erwerb von ca. 50% der Aktien gegen Cash und Beteiligung von 17,75% am FinTech growney
einer SachKE von 418.050 neuen LF-Aktien über eine 3 Mio. EUR BarKE des Berliner
Unternehmens
Abschluss eines Business Combination
Agreements und Lock-up der Management Optionsvereinbarungen mit growney-
Aktien über 12 Monate Gesellschaftern über Erwerb von 86,5% der
Geschäftsanteile bis 31. Januar 2023
Freiwilliges Übernahmeangebot an die freien
Aktionäre zu 63,50 EUR pro Aktie SachKE von bis zu 1,1 Mio. neuer LF-Aktien für
Optionsvereinbarungen
Gesamtes Investitionsvolumen von rund
18,53 Mio. EUR erwartet Weitere Call-Put-Option für restliche 13,5% bis
31. März 2025 gegen Cash-Zahlung
Zusätzlicher Abschluss einer
Akquisitionsfinanzierung bei deutscher Bank Einordnung des FinTechs growney gemeinsam
mit LAIC in neues Geschäftsfeld LLOYD DIGITAL
Stefan Mayerhofer weiteres Vorstandsmitglied
der Lloyd Fonds AG (CWO) Entwicklung einer Zwei-Marken-Strategie
* Akquisition: Der Vollzug des jeweiligen Beteiligungsvertrages unterliegt Bedingungen, unter anderem dem erfolgreichen Abschluss des
Inhaberkontrollverfahrens durch die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin).
Nur für professionelle Anleger 9
Lloyd Fonds AG – Akquisitionen 2021
Bayerische Vermögen*
Meinolf Pousset (Vorsitz); Klaus Pass (Steuerrecht);
Aufsichtsrat
Prof. Dr. Angela Poech
Stefan Mayerhofer
Vorstand
Alexander Gröbner
Akquisitionen Gründung 1998 Grundkapital 253.722
Mitarbeiter ca. 60 Anzahl Aktionäre ca. 415
Main/ Spessart
AuM > 2,5 Mrd. EUR Standorte 4
München
Tegernsee
Chiemgau
Entstehung BV AG Weiterentwicklung in BV Holding AG
1998 2007 2014 2017 2018 2020 2021
Gründung durch 1 Mrd. AuM Umfirmierung in Akquisition der Akquisition der Akquisition der Value
erfahrene Berater mit Bayerische MFI Asset Meyer & Cie. GmbH Asset Management
Konzepten der Vermögen AG Management GmbH GmbH
Honorarberatung
Verlegung Hauptsitz
Neue Vermögen AG nach München
*Akquisition der BV Holding AG: Der Vollzug des Beteiligungsvertrages unterliegt Bedingungen, wie dem erfolgreichen Abschluss des Inhaberkontrollverfahrens durch die BaFin.
Nur für professionelle Anleger 10Lloyd Fonds AG – Akquisitionen 2021
BV Holding AG: Komplementäre Ergänzung mit Know-how
rund 850 Mio. EUR rund 1.650 Mio. EUR rund 15 Mrd. EUR*
AuM AuM Assets unter Beratung
Nur für professionelle Anleger 11Lloyd Fonds AG – Akquisitionen 2021
Zwei Markenstrategie LAIC und growney
growney
Aktives Management mit individuellen
Portfolios – KI mit LAIC ADVISOR® Passiver auf ETFs basierender Ansatz
Fokussierung auf Risiko-adjustierte Performance Einfacher Zugang für preisbewusste Investoren
Institutionelle Anleger & vermögende Unabhängige Kleinanleger und Börseneinsteiger
Privatkunden
Einfache und niedrige Kostenstruktur
Gebührenstruktur zzgl. erfolgsabhängiger
Vergütung Online Vertrieb
White Label-Partnervertrieb
„Individual Strategien“ „Muster Strategien“
Nur für professionelle Anleger 12Lloyd Fonds AG – Akquisitionen 2021
growney GmbH*: ETF Strategien für Retail Kunden – B2C online
Unternehmen growney GmbH; Berlin
Geschäftsführung Gerald Klein (Gründer und Hauptgesellschafter); Thimm Blickensdorf
Berlin
Gründung 2014
Vertriebsstart 2016
Mitarbeiter ca. 15
Entwicklungsphase Etablierung und Weiterentwicklung
2014 2016 2018 2020 2021 2022
Gründung der Mai 2016: Optimierung und Etablierung der Auszeichnung Stiftung Systematische Ausweitung
growney Technology Markteinführung erfolgreicher B2B- B2B2C-Plattform Warentest, des Produktportfolios auf
& Service GmbH Case Note: „sehr gut“ z.B. Tagesgeld- und
Vermögensverwalter-
durch Gerald Klein Lebensversicherungsprodukte
Lizenz der BaFin Ausbau des
Partnerschaften mit neuen
Produktportfolios:
Systematischer Ausbau B2B-, B2B2C-Partnern und
Private Banking,
von Bekanntheit und weiteren Affiliates
Mietkaution
Vertriebsstrukturen Kooperationen mit
Unternehmen mit großen
Filialnetzen /
* Akquisition: Der Vollzug des Beteiligungsvertrages unterliegt Bedingungen, unter anderem dem erfolgreichen Abschluss des Inhaberkontrollverfahrens durch die Bundesanstalt für Kundenaufkommen
Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin).
Nur für professionelle Anleger 13Lloyd Fonds AG – Akquisitionen 2021
growney GmbH: Sehr gute Retail Marke B2C
B2B
B2B2C
B2C
Nur für professionelle Anleger 14Lloyd Fonds AG – Konzernstrategie 2023/25
AuM-Wachstum bestätigt Plattform- und Akquisitionsstrategie
6,0
Mrd. EUR
Aufteilung Netto AuM-Zuwachs
5,0* 2021(e) - organisch
5,0
30%
4,0 70%
3,0
2,4 Performance Zuflüsse
2,0
2,0
1,66
1,06 1,1
1,0
Wachstum
30.06.2020 – 30.06.2021
900 Mio. EUR
0,0
Dez 19 Jun 20 Dez 20 Jun 21 Dez 21(e)
Skalierung der Lloyd Fonds AG-Plattform
* AuM (as if): Lloyd Fonds Konzern plus Akquisition der BV Holding AG
Nur für professionelle Anleger 15Lloyd Fonds AG – Konzernstrategie 2023/25
Prognose 2024
Langfristige Ziele: AuM von 7 Mrd. EUR & EBITDA-Marge über 45% in 2024
Mrd. EUR
Marge in %
8
60
>45%
40
+26,1%
6 20
5,0(e)* 0
-20
4
-40
-60
2,0 -80
2 1,66
1,06 -100
-120
-118%
0 -140
Dez 19 Dez 20 Jun 21 Dez
Dez21(e)
21(e) Dez 24(e)
Dez 24(e) Gj 2019 Gj 2020 Gj 2021 Spalte1 Spalte2 Gj2024(e)
Gj 24(e)
Guidance
AuM
Organische AuMas if Akquisition EBITDA-Marge in % (auf Nettoumsatz)
Erwartete jährliche Wachstumsrate bezogen auf das organische AuM-Wachstum von ca. 40%
Unter Berücksichtigung von Akquisitionen wird eine langfristige AuM-Wachstumsrate von 45% erwartet
Ziel: -> 7 Mrd. EUR AuM bis Ende 2024
EBITDA-Marge steigt auf über 45% im Jahr 2024 nach 26,1% in 2020
* AuM (as if): Lloyd Fonds Konzern plus Akquisitionen.
Nur für professionelle Anleger 16Lloyd Fonds AG – Konzernstrategie 2023/25
Starke operative Entwicklung im 1. Halbjahr 2021
Entwicklung: Umsatz Entwicklung: EBITDA
30 8 +7,0 +7,2
Mio. EUR
Mio. EUR
27,7
6
25
4
ca. 238% 2
20 18,2
0
15 -2
ca. 193%
-4 -2,2 -2,4
10 8,2
7,9 -6
6,2
-8
5
-10
-9,7
0 -12
Gj. 2018 Gj. 2019 Gj. 2020 1. Hj 2020 1 Hj. 2021 Gj. 2018 Gj.2019 Gj. 2020 1. Hj. 2020 1. Hj. 2021
EBITDA Marge (auf den Nettoumsatz) Zusammenfassung:
+43,0%
Marge in %
40 1. Halbjahr 2021:
+26,1%
20
0
▪ Brutto-Umsatzerlöse steigen auf 18,2 Mio. EUR
-20
(1. Halbjahr 2020: 6,2 Mio. EUR)
-40 -29,7%
-40,1% ▪ EBITDA-Marge von 43,0% bezogen auf den
-60
Nettoumsatz (16,8 Mio. EUR)
-80
(1. Halbjahr 2020: -40,1%)
-100
-120 ▪ Nutzung der Verlustvorträge zur Senkung der Steuerquote
-118%
-140 auf AG-Ebene (Körperschaftsteuer 49,5 Mio. EUR;
Gj. 2018 Gj. 2019 Gj. 2020 1. Hj 2020 1. Hj 2021
Gewerbesteuer 58,6 Mio. EUR)
Nur für professionelle Anleger 17Lloyd Fonds AG – Konzernstrategie 2023/25
Entwicklung der Lloyd Fonds-Aktie: Januar 2018 – 22. November 2021
22.11.2021
Marktkapitalisierung
12 800.000
Volumen in EUR
Aktienkurs in EUR
148 Mio. EUR
31.12.2020
Marktkapitalisierung 700.000
10 31.12.2019
31.12.2018 Marktkapitalisierung 82 Mio. EUR
Marktkapitalisierung 68 Mio. EUR
47 Mio. EUR 600.000
31.12.2017
Marktkapitalisierung
8
21 Mio. EUR
500.000
6 400.000
300.000
4
200.000
2
100.000
0 0
Volumen Schlusskurs
Nur für professionelle Anleger 18Lloyd Fonds AG – Konzernstrategie 2023/25
Die Aktie
Aktionärsstruktur* Marktkapitalisierung
22.11.2021: 148,3Mio. EUR
31.12.2020: 82,2 Mio. EUR
DEWB 31.12.2019: 68,3 Mio. EUR
Effecten GmbH 22%
Ø 31.12.2018: 47,3 Mio. EUR
Handelsvolumen SPSW-Investoren 11% 31.12.2017: 21,0 Mio. EUR
2021***
Family Office 9,9%
22.204 Stücke Achim Plate, CEO Research
185.566 EUR 7% SMC Research – PT 15,40 EUR
LAC-Investoren**
Hauck & Aufhäuser – PT 18,00 EUR
Freefloat 50%
M.M. Warburg & CO – PT 14,00 EUR
Edison (Scale-Notierung der Aktie)
*ca. Angaben. Aktionäre von Unternehmen, deren Aktien im Scale-Segment (Open Market) der
Frankfurter Wertpapierbörse notieren, unterliegen nicht der Stimmrechtsmitteilung nach WpHG.
Die Darstellung der Aktionärsstruktur erfolgt daher nach bester Kenntnis der Gesellschaft und Wandelschuldverschreibung 20/24
vollständig ohne Gewähr für die Richtigkeit und Aktualität. Stand: November 2021.
Platzierung von 5,0 Mio. EUR im Juli 2020
** Lange Assets & Consulting GmbH.
Privatplatzierung bei europäischen Investoren
*** Bloomberg: (YTD) 22.11.2021: Aggregiert aus diversen deutschen Börsenplätzen und Tradegate
Endfälligkeit: 17. Juli 2024; Wandlungspreis 5 EUR
Aktienstammdaten Halbjährlich zahlbarer fixer Kupon, 5,5 % p.a.
WKN A12UP2, ISIN DE000A12UP29, Reuters L10Gk.DE
Erster Handelstag: 28.10.2005 Wandelschuldverschreibung 19/22
Börsenplatz: Frankfurt (Scale), Xetra, Freiverkehr in Berlin, Platzierung von 6,1 Mio. EUR im Mai 2019
Düsseldorf, Hamburg, München, Stuttgart und Tradegate Privatplatzierung bei Investoren in Deutschland/Luxemburg
Anzahl Aktien: aktuell ca. 13.3 Mio. Aktien Endfälligkeit: 3. Juni 2022; Wandlungspreis 6,10 EUR
Halbjährlich zahlbarer fixer Kupon, 3,75 % p.a.
Nur für professionelle Anleger 19Lloyd Fonds AG – Konzernstrategie 2023/25
Auf einen Blick
Erreichte Milestones bis 2021 Strategie 2023/25
Neuausrichtung der Lloyd Fonds AG in ein Finanzhaus für
LLOYD FONDS: Spezialanbieter benchmarkfreier Aktien-,
digitale und nachhaltige Investmentlösungen
Renten- und Mischfonds mit Fokus auf aktive
Integration zweier in 2019 durchgeführter Akquisitionen in Alphastrategien und Nachhaltigkeit
den Segmenten LLOYD FONDS und LLOYD VERMÖGEN
LLOYD VERMÖGEN bundesweit TOP 5 der unabhängigen
Entwicklung einer Cloud-basierten digitalen Plattform Vermögensverwalter mit Fokussierung auf datenbasierter
(DAP 4.0) zur Implementierung der 3 Megatrends: Beratung zur Optimierung des Kundennutzens
Digitalisierung, Nutzerzentrierung und Nachhaltigkeit
LLOYD DIGITAL: Europaweit TOP 3 der digitalen Anbieter
WealthTech LAIC mit skalierbaren Produktlösungen für durch Innovationskraft und Nutzerzentrierung mit einer
private und institutionelle Kunden. Top Performance und Zweimarkenstrategie LAIC/ growney
Risikomanagement im Wettbewerbsvergleich
Erfolgreiche Implementierung von vier Vertriebskanälen:
Direktvertrieb, externer Partner Vertrieb, Guidance 2024
White Label Exklusiv Vertrieb und Onlinevertrieb
Organisches Wachstum der AuM von H2 2020 bis Erwartete jährliche Wachstumsrate bezogen auf das
H1 2021 um ca. 82% von 1,1 Mrd. EUR auf 2 Mrd. EUR organische AuM-Wachstum von ca. 40%
H1 2021: EBITDA-Marge von 43,0% bezogen auf den Unter Berücksichtigung von Akquisitionen wird eine
Nettoumsatz (16,8 Mio. EUR) langfristige AuM-Wachstumsrate von 45% erwartet
Ziel: -> 7 Mrd. EUR AuM bis Ende 2024
Erfolgreiche Fortführung geplanter Akquisitionsstrategie
durch Zukäufe in den Geschäftsfeldern LLOYD VERMÖGEN EBITDA-Marge steigt auf über 45% im Jahr 2024
und LLOYD DIGITAL
Alle gesetzten Ziele wurden Fokussierung auf operative und
erreicht oder übertroffen vertriebliche Skalierung
Nur für professionelle Anleger 20Inhalt
Akquisitionen und Konzernstrategie 2023/25
Megatrends und Geschäftsfelder
Anhang
Nur für professionelle Anleger 21Lloyd Fonds AG – Megatrends
Finanzdienstleistung im Wandel
Bankenlandschaft mit klassischer Aufteilung nach Retail- und
Entwicklung Direktbanken mit wenig Innovationen
Klassische
neuer
Bankenlandschaft
Technologien Entwicklung neuer Technologien verändern die
Erwartungshaltung der Kunden
Disruption der Bankenlandschaft als Folge einer zunehmend
Entwicklung dynamischen Entwicklung innovativer Geschäftsmodelle
Verlust an
innovativer
Wettbewerbsfähigkeit
Geschäftsmodelle Klassische Kundenberater erfahren Konkurrenz durch digitale
Plattformen
Fokus auf Produktverkauf stellt inhaltliche Bedürfnisse der
Verlust Individuelle Kunden in den Hintergrund
Kundenbezug Lösungsansätze
für Kunden Daten und nutzerzentriertes Kundenangebot führen zu
individuellen Entwicklungsmöglichkeiten der Kunden
Quelle: Pexels.com, Unsplash. com
Nur für professionelle Anleger 22Lloyd Fonds AG – Megatrends
API-Economy als Grundlage unserer Digital Asset Plattform 4.0
Website www. LAIC Onboarding LAIC APP
Alle
Intermediär/ Endkunden PMS
Frontend CRM System
(Web / Mobile)
LF-Vertrieb
Portfolio Management
Handelssystem I
) Handelssystem II
LF-Mitarbeiter
PMS
LAIC
Algorithmus
DWH 4.0 Analytik
DB / BI
Admin
Kernsysteme PMS VWD (LAC)
Single Point of Truth
Externe Datenquellen
Außerbörslich
KVG Depotbank Broker
Abwicklung Börsen Börsen … OTC, andere …
Broker, etc.
Produktion Verwahrer
weitere
Datenfluss Reporting
Datenfluss Handel
Datenfluss Sonstige
Nur für professionelle Anleger 23Lloyd Fonds AG – Megatrends
Digitale Geldanlageplattform als Enabler nutzerzentrierter Prozesse
Digitale
Geldanlageplattform
Digitales Partnerportal Digitale Onboardingstrecke
Individualisierbare Nutzerzentriertes
ESG-Integration Produktangebot
Datenschutz Individualisierte
Preisgestaltung
Übernahme
Regulatorik Transparentes Reporting
Kunden-UX Orts- und zeitunabhängig
DAP 4.0
Multichannel Sales Smart
Vertriebspartner
Endkunden
Nur für professionelle Anleger 24Lloyd Fonds AG – Megatrends
User Experience als Grundlage einer nutzerzentrierten Plattform
Onboarding Kundenportal mit transparentem KI- KI-Risiko-
Frontend
Strecke Kundenreporting Allokation management
Legitimation Individuelle Benutzeroberfläche, Interaktive Analysen, direkter Überwachung der
Homepage, App, Marktvergleich, täglicher Individuelle
Risikoneigung aktuelle Übersichten, eigene KI-Optimierung
Datenmanagement Perfomance-Überblick und Kundendepots
Anlagepräferenzen Depots, integrierte Postbox
Reporting VaR & Expected
Tägliche Shortfall
Neuberechnung
Volamodell
Kunden UX – „One-Stop-Shop-Solution“ LAIC ADVISOR®
Eine durchgängige Wertschöpfungskette mit wenig sichtbaren Schnittstellen als Grundlage für ein
nutzerzentriertes Angebot
Nur für professionelle Anleger 25Lloyd Fonds AG – Megatrends
Umsetzung Nachhaltigkeit: Integration - Transformation - Wirkung
Integration Transformation Wirkung
Einbettung von Nachhaltigkeit in Begleitung und Förderung des Erzielung und Messung von
alle Investmentprozesse ökologisch-sozialen Wirkung („Impact“) auf
Strukturwandels der Unternehmen SDGs und Klimaziele
Nur für professionelle Anleger 26Lloyd Fonds AG – Megatrends
Nachhaltigkeit
„Nachhaltigkeit ist eine Verantwortung
auf Vorstandsebene und Kernelement der GDW
ADO, SYO, GMAS,
Unternehmensstrategie“ WHC, EHC
Michael Schmidt,
CIO der Lloyd Fonds AG
Mitglied des Sustainable Finance-Beirats der Bundesregierung
Volumen europäischer ESG-Publikumsfonds
(Mrd. EUR)
Externer Support
Nur für professionelle Anleger 27Lloyd Fonds AG – Megatrends
Umsetzung Nachhaltigkeit: Integration - Transformation - Wirkung
Bekenntnisse Umsetzung – Integration und Kundenpräferenzen
Lloyd Fonds AG LLOYD FONDS LLOYD VERMÖGEN LAIC
PRI–Principles for Responsible Mindeststandards Berücksichtigung LAIC ADVISOR
Investment indvidueller berücksichtigt u. a.
Kontroversenmanagement Anlagepräferenzen in individuelle
Frankfurter Erklärung Wirkungsorientierung SDGs Bezug auf Nachhaltigkeit Nachhaltigkeitspräferenzen
Deutscher Corporate Integration in Zwei Mischfonds mit Fokus
Artikel 9 Fonds*: GDW
Governance Kodex Anlageentscheidungen auf Nachhaltigkeit
Artikel 8 Fonds*: ADO, SYO,
SCIENCE BASED TARGETS
Initiative GMAS, WHC, EHC
CO² Neutralität seit 2020,
Aufforstungsprojekte
* SFDR: Sustainable Finance Disclosure Regulation; Verordnung EU 2019/2088 des EUROPÄISCHEN PARLAMENTS und des RATES vom 27.11.2019 über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten
im Finanzdienstleistungssektor
Nur für professionelle Anleger 28Lloyd Fonds AG – Anhang - Geschäftsfelder
INVEST. SMART. DIGITAL
Nur für professionelle Anleger 29Lloyd Fonds AG – Geschäftsfelder
WealthTech LAIC: Starker Wandel durch FinTechs, Negativzins und Corona
I. Neue, wachsende FinTech-Wettbewerber II. Veränderung des Markts
Banken FinTechs Amazon, Google & Co.
III. Negative Zinsen als Beschleuniger der Entwicklung IV. Marktwachstum für digitale Lösungen in Mrd. EUR
2,50%
27,1 29,9
2,50%
2,00%
1,80% 22,1
1,50% 1,40%
1,50%
15,1
1,30%
1,00% 1,00%
0,80%
0,50% 0,50%
0,30% 0,20%0,20%
8,1
0,10%
0,00% 0,00%
4,2
-0,50% 0,8 1,8
-0,50%
-1,00%
2017 2018 2019 2020* 2021* 2022* 2023* 2024*
Quelle: Statista 2021. BVI * Prognose
Nur für professionelle Anleger 30Lloyd Fonds AG – Anhang - Geschäftsfelder
WealthTech LAIC: Wettbewerbsvergleich
Produktangebot Anlagestrategien im Vergleich
Klassische Robo Advisor im Markt
Institutionelle Lösungen Keine institutionelle Lösungen
Fokus auf Aktien, ETFs zur Beimischung (Insti.) ; Fokus auf Begrenzte Anzahl an Musterportfolios
Fonds, ETFs zur Beimischung (Retail)
Fokus auf ETFs, aktiv gemanagte Fonds zur Beimischung
Investmentprozess durch KI-basierten LAIC ADVISOR®,
Kontrolle durch LAIC-Investment-Team Statischer Investmentprozess oder festgelegt durch Gremium
Dynamisches, tägliches Risikomanagement und Rebalancing Statisches Risikomanagement und
Rebalancing
Berücksichtigung von Nachhaltigkeitskriterien
Wenig bis keine Nachhaltigkeitsaspekte
Nur für professionelle Anleger 31Lloyd Fonds AG – Anhang - Geschäftsfelder
WealthTech LAIC: LAIC-ADVISOR® - der digitale Motor
Qualitätsgesicherte umfangreiche Datenhaltung
Allokation aus breitem Investmentuniversum
Optimales Risiko-Chancen Portfolio >12.000 aktiv gemanagte Fonds, 1.500 ETFs
6%
5%
4%
Individuelle Anbindung Depotbanken (Exchange-Traded-Funds), > 5.000 Aktien
33%
7%
Direkter Handel auf Depots möglich Preis-, Fundamental-, ESG- , NLP-Daten und ML-
17%
Digitale Handelsabwicklung Daten
28% Schätzungen
Digitales Reporting 1
Optimales Festlegung Universum durch Kundenpräferenzen
Depot Filter
6 2 Individuelle und standardisierte Nebenbedingungen
Individuelle Eingrenzung des Universums
Individuelles Risiko-Chancen Profil des Investors
Exemplarische Darstellung der Gaußschen Normalverteilung unter
Einzeichnung des VaRs und Expected Shortfall Bereichs
5 3 KI-Schätzung
Risiko- Schätzung der Renditeverteilungen
Tagesaktuelle Überwachung Management
4 Bayesianische neuronale Netze
Übergeordnetes, unabhängiges Risiko-Management Wahrscheinlichkeitsschätzungen der Renditen,
KI-Optimierung
VaR & Expected Shortfall Volatilitäten und Kovarianzmatritzen
Absicherungen bei Extremereignissen jederzeit Fundierte Prognosen zur Portfoliobildung
möglich Portfoliokonstruktion
Optimierung im Mehrperiodenmodell
Haltekostenmodell
Handelskostenmodell
Nur für professionelle Anleger 32Lloyd Fonds AG – Anhang - Geschäftsfelder
WealthTech LAIC: Tägliche Risikosteuerung der Depots
29.05.2020 – 29.10.2021 LAIC-Individualdepot
45,00%
40,00%
SRRI 164 - Offensiv
35,00%
VaR Performance p.a.: 23,83%
30,00%
SRRI - Ø 5,71
25,00%
20,00%
15,00%
10,00%
147 – Defensiv
Performance p.a: 12,08%
5,00%
SRRI - Ø 3,78
0,00%
-5,00%
29.05.2020 – 29.10.2021 LAIC-Fonds
30,00%
SEM5
25,00% SRRI Performance p.a.: 16,62%
20,00% VaR SRRI – Ø 4,79
15,00%
DDS4
10,00%
Performance p.a.: 6,70%
5,00%
SRRI – Ø 3,43
0,00%
-5,00%
Quelle: Eigene Darstellung und Berechnungen
Hinweis: Bei den exemplarischen Individualdepots sind sämtliche Gebühren und Entgelte bereits berücksichtigt. Etwaige individuelle Steuern sind in der Performanceberechnung unberücksichtigt und können sich mindernd auf die angeführte Wertentwicklung
auswirken. Die historische Wertentwicklung ist kein Indikator für die zukünftige Wertentwicklung, diese ist nicht prognostizierbar. Für die Richtigkeit und Vollständigkeit der Angaben übernimmt die LAIC Vermögensverwaltung GmbH keine Haftung.
Bei den exemplarischen Individualdepots 147, 133, 121 und 164 sind sämtliche Gebühren und Entgelte bereits berücksichtigt. Etwaige individuelle Steuern sind in der Performanceberechnung unberücksichtigt und können sich mindernd auf die angeführte
Wertentwicklung auswirken..
Nur für professionelle Anleger 33Lloyd Fonds AG – Geschäftsfelder
WealthTech LAIC: von Quant zu selbstlernenden KI-Systemen
Quantitative Analyse KI basierte Analyse
Seit 1992 Seit 2018
Selbstlernende KI erkennt dynamische
Rendite Faktoren Zusammenhänge zwischen Renditen und Faktoren
Bewertungs-Kennzahlen Bewertungs-Kennzahlen
Makroökonomische Makroökonomische
GuV Kennzahlen Kennzahlen GuV Kennzahlen
Kennzahlen
Zins Niveaus / Zins Niveaus /
Bilanz Kennzahlen Bilanz Kennzahlen
Kreditaufschläge Kreditaufschläge
Notenbankbilanzen Notenbankbilanzen KI Nachrichten
Sektor/ Markt Sektor/ Markt Kennzahlen Investoren Stimmung
Kennzahlen
Management
Insider Insider Stimmung
Transaktionen Transaktionen
Investment Investment
Flows Flows
→ Wenig Flexibilität in den statischen Modellen → Beliebige Flexibilität in dynamischen Modellen welche
→ Vereinfachte lineare Zusammenhänge die Aktienrenditen beschreiben
“AI also improves risk modeling and forecasting by generating insights from new data sources.”
Quelle: CFA, 2020
Nur für professionelle Anleger 34Lloyd Fonds AG – Anhang - Geschäftsfelder
WealthTech LAIC: Produkte für Endkunden und institutionelle Kunden
LAIC-Individualdepot LAIC-Fonds LAIC-FondsRente LAIC-Depot A
Digitale individuelle VV Digital gesteuerte Mischfonds Digitale FondsRente Digitale Anlagelösungen
12.000 Fonds, 1.500 ETFs 12.000 Fonds, 1.500 ETFs 12.000 Fonds, 1.500 ETFs 5.000 Aktien
DAB + BAADER UNIVERSAL + HSBC HELVETIA + CONDOR UNIVERSAL + HSBC
> 50.000 EUR > 50 EUR > 100 EUR > 2.5 Mio. EUR
Management Fee Management Fee Management Fee Management Fee
0,75%* 0,75% (I) – 0.85% (I) 0,75% (RC)** 0,75%
Performance Fee: 7,5% Performance Fee: 7,5% Performance Fee: keine Performance Fee: keine
B2C B2C & B2B2C B2C & B2B2C B2B
Retail-Lösungen/ Endkunden Institutionelle Kunden
*Zzgl. MwSt. und Depotgebühr **Zzgl. Abschlussprovision bei Eigenvertrieb §34d von ca. 4%
Nur für professionelle Anleger 35Lloyd Fonds AG – Anhang - Geschäftsfelder
WealthTech LAIC: Plattformstrategie durch 4 aktive Vertriebskanäle
1 Direkt Vertrieb 2 Online Vertrieb
Hamburg
Direkter Vertrieb mit eigenem Innovative Absatzkanäle für das
Sales Team gesamte Lloyd Fonds AG
Produktportfolio
Frankfurt
München
Vertriebsteams an 3 Standorten
Retail, Wholesale, Institutionell Salesforce, Pardot Analysen
Direct Sales www.laic.de
3 Partner Vertrieb 4 White Label Exklusiv Partner
Maklerpools, Fondsplattformen, Powered by LAIC
Vergleichsportale
Banken, Plattformen, Versicherungen
Banken, Sparkassen,
Versicherungsvertriebe Exklusive Partnerprodukte
Institutionelle Kunden und Mandate
Partner Sales 2-3 Partner (Bsp. www.vki-smart-invest.de)
Nur für professionelle Anleger 36Lloyd Fonds AG – Geschäftsfelder
LAIC-Token: Hintergründe
Ausgabe von LAIC-Token in einem Umfang von
9,75% am Stammkapital der LAIC Capital GmbH
Idee
Erhöhung der Visibilität in Bezug
auf die geschaffenen Werte des
Gründe WealthTechs LAIC
Finanzierung zur
Wachstumsbeschleunigung
Vorteile
Das Thema der Tokenisierung ist für die Lloyd Fonds
AG eine weiteres Mittel, um die Innovationskraft
unter Beweis zu stellen und an dieser zu wachsen
Die Tokenisierung von Finanzprodukten wird der nächsten
große Wachstumsschritt in der Finanzindustrie sein
Nur für professionelle Anleger 37Lloyd Fonds AG – Geschäftsfelder
LAIC-Token – Erfolgreiche Platzierung/ Mittelverwendung
Innovative Wachstumsfinanzierung über Bewertung der LAIC Capital GmbH
Blockchain umgesetzt mit 50 Mio. EUR
LAIC-Token 21
Verkauf in einer Höhe von LAIC Capital GmbH war bisher
9,75% des Stammkapitals der eine 100%ige Tochter der Lloyd
LAIC Capital GmbH bringen Fonds AG
Mittelzufluss von bis zu Nach der Transaktion verbleiben
4,8 Mio. EUR* 90,25% bei der Lloyd Fonds AG
* Nettozufluss von 5 Mio. EUR für 9,75% abzgl. AiF Kosten von
ca. 200 Tsd. EUR.
Beschleunigtes Wachstum des WealthTechs LAIC
Ausbau neuer Vertriebswege der Blockchain basierten Tokenisierungen
Nur für professionelle Anleger 38Lloyd Fonds AG – Anhang - Geschäftsfelder
Aktiv. Mehr. Wert.
Nur für professionelle Anleger 39Lloyd Fonds AG – Anhang - Geschäftsfelder
LLOYD FONDS: 8 fokussierte aktive und differenzierte Fondskonzepte
Sharpe
Hedgefonds Ratio: 1
Aktive Alpha Strategien Performance Aufteilung AuM*
A
AVS
Aktienfonds A
Ausgezeichneter Track-Record EEC ▪ Aktien- / Hedgefonds
A ▪ Rentenfonds
Renten-, Misch-, Aktien- und EHC ▪ Mischfonds
Hedgefonds A 37%
GDW
48%
Spezialmandate: Aktien 15%
und Renten M
M WHC
Mischfonds
GMAS
Produktportfolio R Wachstumspotentiale
SYO
R Rentenfonds
A LF - Active Value Selection ADO
AVS
A
LF - European Emerging Champions
▪ Hohe Wettbewerbsfähigkeit der
Risiko
EEC Disclaimer Produkte als Grundlage künftigen
Die obenstehenden Angaben zu Performance und Risiko wurden sorgfältig und nach bestem Wissen
A LF - European Hidden Champions und Gewissen auf Basis von Kenntnissen, Einschätzungen und Annahmen per November 2021 Wachstums
EHC zusammengetragen. Sie spiegeln die Einschätzungen der Lloyd Fonds AG zum Zeitpunkt November
2021 wider und können sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung verändern. Eine Verantwortung
A
GDW LF - Green Dividend World für die Aktualität, Vollständigkeit und Richtigkeit der Angaben sowie den Eintritt von Prognosen wird
nicht übernommen. ▪ Keine Kapazitätseinschränkungen
M zum Erreichen der langfristigen
LF - WHC Global Discovery
WHC
AuM-Ziele
M LF - Global Multi Asset Sustainable
GMAS
R
▪ Zusätzliches Wachstum durch
SYO LF – Sustainable Yield Opportunities differenzierte Nischenprodukte
R
LF - ASSETS Defensive Opportunities
sowie Vertriebsskalierung
ADO
* August 2021
Nur für professionelle Anleger 40Lloyd Fonds AG – Anhang - Geschäftsfelder
LLOYD FONDS: Performance als langfristiger Gewinntreiber
Strukturierte Aufteilung der Abrechnungsperioden – Performance Fee (nach Hurdle Rate)
März Juni September Dezember
LF - ASSETS LF – European
LF - Global Multi LF - Active Value LF - WHC Global LF - Green Dividend
15% Asset Sustainable 15% Selection 10% Defensive
20% Emerging 20% Discovery 15% World
Opportunities Champions
LF - European LF- Sustainable
20% Hidden Champions 15% Yield Opportunities
Beispielhafte Margenentwicklung ausgewählter LLOYD FONDS* bis 2020
LF - WHC Global Discovery LF - Global Multi Asset Sustainable LF - Active Value Selection
5,00% 3,00% 10,00%
4,00% 2,50% 8,00%
2,00%
3,00% 6,00%
1,50% ∅ 1,9%
2,00% ∅ 2,4% 4,00% ∅ 4,8%
1,00%
1,00% 2,00%
0,50%
0,00% 0,00% 0,00%
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2020
2014
2015
2016
2017
2018
2019
* Interne Berechnung
Nur für professionelle Anleger 41Lloyd Fonds AG – Anhang - Geschäftsfelder
Managing. Financial Opportunities.
Nur für professionelle Anleger 42Lloyd Fonds AG – Geschäftsfelder
LLOYD VERMÖGEN: Bayerische Vermögen GmbH*
AKTIV. REGELBASIERT. PROGNOSEFREI
Unabhängig von produktorientierten Interessen
Nachvollziehbare und transparente Empfehlungs- und
Entscheidungsprozesse
Laufendes Wissen und Research für Entscheidungsträger
Kundenorientierte Verwaltung auf allen Ebenen einer
Vermögensaufteilung
Bayerische Vermögen Künftig mögliche Synergien:
Ist ein unabhängiges Unternehmen innerhalb der Lloyd Fonds AG Regulärer offener Austausch mit allen
Entscheidungsträgern
Durch die Einbindung in die Lloyd Fonds AG kann die BV zusätzlich zur
eigenen Expertise auch auf das Know-How eines sehr erfahrenen Operative Einbindung bestehender IT-Strukturen
Investmentteams der LF AG zurückgreifen in den Gesamtkonzern schaffen freie Kapazitäten
Für die Kunden der BV bedeutet dies u.a. einen noch breiteren Zugang zu Weitgehende Entbindung von administrativen
Anlageprodukten oder die Partizipation an Sondersituationen auf der Themen wie Controlling, Compliance oder HR
Aktien- und Anleiheseite ermöglicht Fokussierung auf Wachstum
*Akquisition der BV Holding AG: Der Vollzug des Beteiligungsvertrages unterliegt Bedingungen, unter anderem dem erfolgreichen Abschluss des Inhaberkontrollverfahrens durch die Bundesanstalt für
Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin).
Nur für professionelle Anleger 43Lloyd Fonds AG – Geschäftsfelder
LLOYD VERMÖGEN: Synergien durch Akquisitionsstrategie
Regulatorik
Controlling
Personal Portfolien
Aufbau einer breiten skalierbaren Plattform um weitere
Akquisitionstargets eingliedern zu können
Nur für professionelle Anleger 44Lloyd Fonds AG – Anhang - Geschäftsfelder
LLOYD VERMÖGEN: Lange Assets & Consulting GmbH
360° Betreuung unserer Vermögensverwaltungs-Kunden
Professionelle Interaktion in der Unternehmensgruppe
Transparente Kostenstruktur
Aktives Management inkl. adäquatem Risikomanagement
Detaillierte Rendite-Risiko-Profile der einzelnen Investitions-Bausteine
Wenn gewünscht keine hauseigenen Produkte
Lange Asset & Consulting (LAC) Synergien im Investmentprozess
Ist ein unabhängiges Unternehmen innerhalb der Lloyd Fonds AG Regulärer Austausch bzgl. einzelner
Investitionsstrategien auf täglicher, wöchentlicher
Durch die Einbindung in die Lloyd Fonds AG kann LAC auf die Expertise und monatlich fixierter Basis
und das Know-how eines sehr erfahrenen Investmentteams
Operative Einbindung aller IT-Systeme sorgen für
zurückgreifen
effiziente Unternehmensstrukturen
Für die Kunden der LAC bedeutet dies u.a. einen noch breiteren Zugang Weitgehende Entbindung von administrativen
zu Anlageprodukten oder die Partizipation an Sondersituationen auf der Themen wie Controlling, Compliance oder HR
Aktien- und Anleiheseite ermöglicht Fokussierung auf Wachstum
Nur für professionelle Anleger 45Lloyd Fonds AG – Anhang - Geschäftsfelder
LLOYD VERMÖGEN: Synergien durch Akquisitionsstrategie
Erfolgreiche operative Integration ermöglicht
Fokussierung auf Wachstum
500
Mio. EUR
400
300
200
100
0
31.12.2019 30.06.2020 31.12.2020 30.06.2021
Beispielhafte Synergien durch Akquisitionsstrategie
Digitale User
Controlling Personal
Schnittstellen Experience
Nur für professionelle Anleger 46Lloyd Fonds AG – Anhang - Geschäftsfelder
LLOYD VERMÖGEN: Synergien durch Akquisitionsstrategie
Regulatorik
Controlling
Personal Portfolien
Aufbau einer breiten skalierbaren Plattform um weitere
Akquisitionstargets eingliedern zu können
Nur für professionelle Anleger 47Inhalt
Konzern Strategie 2023/25 und Guidance
Geschäftsfelder LAIC, LLOYD FONDS und LLOYD VERMÖGEN
Anhang
Nur für professionelle Anleger 48Lloyd Fonds AG – Anhang
Bilanzüberblick H1 2019 – H1 2021
Bilanzüberblick (TEUR) 2021 H1 % 2020 H1 % 2019 H1 %
Langfristige
82.978 73,8% 84.244 88,6% 11.024 28,3%
AKTIVA
Vermögenswerte
Kurzfristige
29.448 26,2% 10.839 11,4% 28.003 71,7%
Vermögenswerte
- davon Zahlungsmittel* 6.773 6,0% 5.008 5,3% 11.428 29,3%
SUMME
112.426 100% 95.083 100% 39.027 100%
VERMÖGENSWERTE
Eigenkapital 47.187 41,9% 37.508 39,5% 22.314 57,2%
PASSIVA
Langfristige Schulden 42.689 38,0% 43.630 45,8% 9.130 23,4%
Kurzfristige Schulden 22.550 20,1% 13.945 14,7% 7.583 19,4%
SUMME EIGENKAPITAL
112.426 100% 95.083 100% 39.027 100%
& SCHULDEN
* und Zahlungsmitteläquivalente.
Nur für professionelle Anleger 49Lloyd Fonds AG – Anhang
Gewinn- & Verlustrechnung H1 2019 – H1 2021
GuV (TEUR) 2021 H1 % 2020 H1 % 2019 H1 %
Umsatzerlöse 18.156 100% 6.150 100% 3.748 100%
Materialaufwand -1.329 -7,3% -254 -4,1% -201 -5,4%
Personalaufwand -5.896 -32,5% -5.068 -82,4% -3.488 -93,1%
Abschreibungen und Wertminderungen -1.942 -10,7% -1.794 -29,2% -344 -9,2%
Sonstiges betriebliches Ergebnis -3.945 -21,7% -3.535 -57,7% -4.548 -121,3%
Ergebnis aus assoziierten Unternehmen 228 1,3% 209 3,4% 264 7,0%
Ergebnis operative Geschäftstätigkeit (EBIT) 5.272 29,0% -4.292 -69,8% -4.569 -121,9%
Finanzergebnis 25 0,1% -1.915 -31,1% 5.284 140,9%
Ergebnis vor Steuern 5.297 29,2% -6.207 -100,9% 715 19,1%
Ertragssteuern/Latente Steuern -256 -1,4% 2.437 39,6% 209 5,6%
Konzernjahresergebnis vor Minderheiten 5.041 27,8% -3.770 -61,3% 924 24,7%
Den nicht beherrschenden Anteilen
-1.330 -7,3% -154 -2,5% -
zurechenbares Konzernperiodenergebnis
Den Lloyd Fonds-Aktionären zurechenbares
3.711 20,4% -3.924 -63,8% 924 24,7%
Konzernperiodenergebnis
Nur für professionelle Anleger 50Lloyd Fonds AG – Anhang
Cashflow H1 2019 – H1 2021
Cashflow (TEUR) H1 2021 2020 H1 2019 H1
Konzernperiodenergebnis vor Ergebnis aus Beteiligungen,
5.041 -4.508 -4.838
Zinsen und Steuern / Konzernperiodenergebnis*
Zahlungsunwirksame Erträge und Aufwendungen 2.179 2.860 467
Veränderung des Working Capital 5.824 1.314 775
Erhaltene Ausschüttungen und Dividenden - 576 5.340
Erhaltene sowie gezahlte Zinsen und Ertragsteuern - -693 -22
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit 13.044 -451 1.722
Cashflow aus Investitionstätigkeit 50 1.531 -10.116
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit -12.854 -5.224 5.913
Zahlungswirksame Veränderungen der Zahlungsmittel - 21 -
Nettomittelzu-/-abfluss 240 -4.123 -2.481
Zahlungsmittel am Beginn der Periode 6.533 9.131 13.887
Veränderung des Konsolidierungskreises - - -
Zahlungsmittel am Ende der Periode 6.773 5.008 11.406
*Ab dem 01.01.2021 geht die Berechnung des Cashflows vom Konzernperiodenergebnis nach Steuern aus
Nur für professionelle Anleger 51Lloyd Fonds AG – Anhang
Bilanzüberblick 2018 - 2020
Bilanzüberblick (TEUR) 2020 FY % 2019 FY % 2018 FY %
Langfristige
84.544 74,4% 83.676 79,8% 5.099 17,3%
Vermögenswerte
AKTIVA
Kurzfristige
29.133 25,6% 21.162 20,2% 24.405 82,7%
Vermögenswerte
- davon Zahlungsmittel* 6.533 5,7% 9.152 8,7% 13.910 47,1%
SUMME
113.677 100% 104.838 100% 29.504 100%
VERMÖGENSWERTE
Eigenkapital 42.728 37,6% 41.219 39,3% 20.786 70,4%
PASSIVA
Langfristige Schulden 45.491 40,0% 48.775 46,5% 1.608 5,5%
Kurzfristige Schulden 25.458 22,4% 14.844 14,2% 7.110 24,1%
SUMME EIGENKAPITAL
113.677 100% 104.838 100% 29.504 100%
& SCHULDEN
* und Zahlungsmitteläquivalente.
Nur für professionelle Anleger 52Lloyd Fonds AG – Anhang
Gewinn- & Verlustrechnung 2018 - 2020
GuV (TEUR) 2020 % 2019 % 2018 %
Umsatzerlöse 27.739 100% 8.223 100% 7.918 100%
Materialaufwand -1.072 -3,9% -426 -5,2% -523 -6,6%
Personalaufwand -11.726 -42,3% -8.732 -106,2% -4.364 -55,1%
Abschreibungen und
-3.750 -13,5% -1.258 -15,3% -112 -1,4%
Wertminderungen
Sonstiges betriebliches
-8.385 -30,2% -9.603 -116,8% -5.247 -66,2%
Ergebnis
Ergebnis aus assoziierten
400 1,4% 858 10,4% 528 6,7%
Unternehmen
Ergebnis der operativen
3.206 11,6% -10.938 -133,0% -1.782 -22,5%
Geschäftstätigkeit (EBIT)
Finanzergebnis -6.156 -22,2% 5.864 71,3% 796 10,0%
Ergebnis vor Steuern -2.950 -10,6% -5.074 -61,7% -986 -12,5%
Ertragssteuern/
3.964 14,3% 4.981 60,6% -548 -6,9%
Latente Steuern
Konzernjahresergebnis* 1.014 3,7% -93 -1,1% -1.534 -19,4%
* vor Minderheiten.
Nur für professionelle Anleger 53Lloyd Fonds AG – Anhang
Cashflow 2018 - 2020
Cashflow (TEUR) 2020 2019 2018
Konzernjahresergebnis vor Ergebnis aus Beteiligungen, Zinsen und Steuern 1.851 -11.782 -2.263
Zahlungsunwirksame Erträge und Aufwendungen 4.566 1.443 739
Veränderung des Working Capital -8.818 -154 -603
Erhaltene Ausschüttungen und Dividenden 1.427 7.425 722
Erhaltene sowie gezahlte Zinsen und Ertragsteuern 25 -142 161
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit -949 -3.210 -1.244
Cashflow aus Investitionstätigkeit -936 -51.570 2.834
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit -736 46.655 2.237
Zahlungsunwirksame Veränderung der Zahlungsmittel und
23
Zahlungsmitteläquivalente
Nettomittelzu-/-abfluss -2.598 -8.125 3.827
Zahlungsmittel am Beginn der Periode 9.131 13.888 10.061
Veränderung des Konsolidierungskreises - 3.368 -
Zahlungsmittel am Ende der Periode 6.533 9.131 13.888
Nur für professionelle Anleger 54Rechtliche Hinweise
Die vorliegende Unternehmenspräsentation soll lediglich einen Überblick über die Strategie 2023/25 der Lloyd Fonds AG geben. Die enthaltenen
Informationen wurden sorgfältig und nach bestem Wissen und Gewissen auf Basis von eigenen Schätzungen, Prognosen und Annahmen, die wir für
diese Präsentation für wichtig erachten, zusammengestellt. Diese Unternehmenspräsentation enthält ausgewählte Informationen und erhebt daher
keinen Anspruch auf Vollständigkeit und ist daher nicht als Wertpapierprospekt oder prospektgleiches Dokument zu verstehen. Es wird keine (auch
keine vorvertragliche) Haftung dafür übernommen, dass die eigens von uns getroffenen Schätzungen, Prognosen und/ oder Annahmen zutreffend sind
und/ oder auch künftig eintreffen werden. Jegliche Haftung für tatsächlich unrichtige beziehungsweise missverständliche Angaben und Äußerungen
oder für den nicht wie erwartet erfolgenden Eintritt von angenommenen rechtlichen oder tatsächlichen Umständen, Schätzungen, Prognosen und/ oder
Annahmen, insbesondere von wirtschaftlichen Entwicklungen, ist ebenfalls ausgeschlossen. Etwaige Performanceergebnisse, Schätzungen oder
Prognosen der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Wir weisen ausdrücklich darauf hin, dass dieses
Informationsdokument keine Beratung, Finanzanalyse oder sonstige Empfehlung durch die Lloyd Fonds AG und/oder die SPSW Capital GmbH
und/oder die Lange Assets und Consulting GmbH und/oder die LAIC Vermögensverwaltung GmbH darstellt und nicht als eine solche Beratung oder
Empfehlung, insbesondere nicht als individuelle Anlageempfehlung von Finanzinstrumenten und/oder Empfehlung einer bestimmten
Finanzdienstleistung, verstanden werden darf.
Die vorliegende Unternehmenspräsentation stellt zudem kein Angebot dar, insbesondre kein öffentliches Angebot zum Verkauf oder ein Angebot oder
eine Aufforderung zum Erwerb, Kauf oder zur Zeichnung von Schuldverschreibungen, Aktien oder sonstigen Wertpapieren oder von der Lloyd Fonds
AG aufgelegter Anlageprodukte. Dies gilt auch für die in dieser Unternehmenspräsentation erwähnte Wandelanleihe 2019/22 und die Wandelanleihe
2020/24. Ein öffentliches Angebot von Wertpapiere im Zusammenhang mit dieser Unternehmenspräsentation findet nicht statt, und zwar weder in
der Bundesrepublik Deutschland noch in anderen Jurisdiktionen. Insbesondere finden weder ein öffentliches Angebot noch eine Aufforderung zur
Abgabe eines Angebots zum Kauf von Wertpapieren in den Vereinigten Staaten von Amerika, Japan, Kanada, Neuseeland oder Australien statt. Es
wird auch kein Wertpapierprospekt im Zusammenhang mit der in diesem Dokument erwähnten Wandelanleihe 2019/22 und der Wandelanleihe
2020/24 erstellt. Die in diesem Dokument erwähnten Wertpapiere sind und werden weder gemäß dem United States Securities Act von 1933 (der
„Securities Act“) noch nach dem Wertpapierrecht von Einzelstaaten der Vereinigten Staaten von Amerika registriert und dürfen in die sowie innerhalb
der Vereinigten Staaten von Amerika oder an oder für Rechnung oder zugunsten einer U.S.-Person (wie in Regulation S unter dem Securities Act
definiert) weder angeboten noch ausgeübt, verkauft, verpfändet, übertragen oder dorthin geliefert werden (weder direkt noch indirekt), es sei denn,
dies erfolgt nach einer entsprechenden Registrierung oder aufgrund einer Ausnahme bzw. Befreiung von den Registrierungserfordernissen des
Securities Act oder in einer nicht den Registrierungserfordernissen des Securities Act unterliegenden Transaktion und in jedem Fall im Einklang mit
geltendem Wertpapierrecht der jeweiligen Einzelstaaten der Vereinigten Staaten von Amerika.
Nur für professionelle Anleger 55Disclaimer
Vor einer etwaigen Anlageentscheidung zum Erwerb von der Lloyd Fonds AG aufgelegter Anlageprodukte sollten Anleger stets
eingehend prüfen, ob die Anlage bzw. die Dienstleistung für ihre individuelle Situation und ihre persönlichen Ziele geeignet ist und
sich hierzu von ihrem Steuer- Rechts, Finanz-, Anlage- oder sonstigen Berater beraten lassen. Der Empfänger eines etwaigen
Angebots ist verpflichtet, eine eigene vollumfängliche Prüfung durchzuführen. Anlageentscheidungen zu unseren Anlageprodukten
sollten insbesondere nur auf der Grundlage konkret erstellter aktueller Verkaufsunterlagen (Wesentliche Anlegerinformationen,
Verkaufsprospekt, Jahres- und Halbjahresbericht) getroffen werden, die auch die allein maßgeblichen Anlagebedingungen
enthalten. Die Verkaufsunterlagen werden ab Auflage eines solchen Anlageproduktes bei der Verwahrstelle und den
Vertriebspartnern zur kostenlosen Ausgabe bereitgehalten. Die Verkaufsunterlagen werden zudem ab Auflage bei der
Kapitalverwaltungsgesellschaft Universal-Investment-Gesellschaft mbH, Theodor-Heuss-Allee 70, 60486 Frankfurt am Main,
Deutschland und im Internet unter: www.universal-investment.com erhältlich sein.
Eine jede Kapitalanlage ist mit Risiken verbunden. Der Wert einer Kapitalanlage kann fallen oder steigen, und alle Anleger in von der
Lloyd Fonds AG aufgelegter Anlageprodukte müssen damit rechnen, den eingesetzten Betrag nicht oder zumindest nicht
vollständig zurückzuerhalten. Auch eine Vermögensverwaltung (Finanzportfolioverwaltung) ist mit einer Reihe von Risiken für die
Vermögenssituation des Kunden verbunden. Der Vermögensverwalter kann keine Garantie für den Erfolg oder für die Vermeidung
von Verlusten abgeben. Diese Unternehmenspräsentation darf ohne ausdrückliche Genehmigung der Lloyd Fonds AG weder
reproduziert, noch an Dritte weitergegeben werden, denen gegenüber hiermit jegliche Haftung ausgeschlossen wird.
DIE IN DIESEM DOKUMENT ENTHALTENEN INFORMATIONEN SIND NICHT ZUR VOLLSTÄNDIGEN ODER TEILWEISEN
VERÖFFENTLICHUNG ODER WEITERLEITUNG IN, INNERHALB VON ODER AUS DEN VEREINIGTEN STAATEN VON AMERIKA
ODER ANDEREN LÄNDERN BESTIMMT, WO EINE SOLCHE VERÖFFENTLICHUNG ODER WEITERGABE EINE VERLETZUNG
DER RELEVANTEN RECHTLICHEN BESTIMMUNGEN DES JEWEILIGEN LANDES DARSTELLEN WÜRDEN.
Nur für professionelle Anleger 56Lloyd Fonds AG
An der Alster 42 – 20099 Hamburg
Tel.: +49 (0)40 325678-0
www.lloydfonds.de
Nur für professionelle Anleger 57Sie können auch lesen
