Bericht des Vorstandsvorsitzenden Dr. Joachim Kreuzburg
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Bericht des Vorstandsvorsitzenden Dr. Joachim Kreuzburg
Hinweis
Diese Präsentation enthält Aussagen über die zukünftige Entwicklung des Sartorius
Konzerns. Diese Aussagen beruhen auf Annahmen und Schätzungen. Obwohl wir davon
überzeugt sind, dass diese zukunftsgerichteten Aussagen realistisch sind, können wir
nicht dafür garantieren, dass sie tatsächlich eintreten werden. Denn unsere Annahmen
unterliegen Risiken und Unsicherheiten, die dazu führen können, dass die tatsächlichen
Ergebnisse wesentlich von den erwarteten abweichen.
Eine Aktualisierung der gemachten Aussagen ist nicht geplant.
2
2020 war ein intensives und zugleich sehr erfolgreiches Jahr
Sartorius leistet wertvollen Beitrag zur Überwindung der
Coronavirus-Pandemie
Sehr deutliches profitables Wachstum über annähernd das
gesamte Portfolio und in allen Regionen
Komplementäre Verstärkung des Portfolios beider Sparten
durch Abschluss von insgesamt drei Akquisitionen
Sehr starker Ausblick für 2021; Erhöhung der
Mittelfristziele 2025; umfangreiches Investitionsprogramm
3
Sartorius ist Teil der Lösung
Unternehmen und Forschungseinrichtungen
weltweit arbeiten an der Entwicklung und
Herstellung von Coronavirus-Impfstoffen und
Medikamenten zur Covid-19-Behandlung
Viele von ihnen erhalten jeden Tag
Lieferungen von Sartorius mit wichtigen
Produkten und Technologien
4
Abläufe an die veränderten Rahmenbedingungen angepasst
Sicheres Arbeitsumfeld Veränderte Zusammenarbeit Produktion läuft zum Großteil 24/7
Schutzkonzepte u. Tests an allen Standorten Weniger Präsenz, mehr digitaler Austausch Home Office nicht immer eine Option
F&E
Virtuelle Meetings +160% >1.000
Reibungslose Umstellung
Admin Operations
~1.500 ~5.000
-70% Geschäftsreisen ~11.000
Mitarbeiter
Dauerhaft ~1/3 weniger Dienstreisen erwartet
Onboardings >2.500
Überschaubare Infektionszahlen
Keine schweren Krankheitsverläufe Virtuelle Formate stoßen an Grenzen Marketing & Sales
>3.000
Keine Übertragungen während der Arbeit
5
Pandemie als Katalysator: Kundenanforderungen werden sich ändern
Produkte teilweise hochkomplex Veränderte Kundenerwartungen Implementierung neuer Ansätze
Beratung und Support unverzichtbar Anforderungen an Vertrieb und Service Digitale Interaktion und Trainings
Reibungslose Verzahnung des
direkten und digitalen Vertriebs
Digitale Beschaffungsprozesse
weitgehend etabliert
Auch hohe Investitionen werden
digital verarbeitet
Keine Rückkehr zu Pre-Covid-19-
Interaktionsmodell zu erwarten
6
Mittelfristzielsetzung 2020 übertroffen
+30,2%
2400 Ø Umsatzwachstum p.a. ~15% ~2,34 Mrd. € 39
+14,8%
EBITDA-Marge1 ~+10 Pp
2200 37
2000 +13,2% 35
1800
+9,3% 33
+18,2%
1600
+16,0% 31
1400 +12,6% 29
+8,8% ~1,12 Mrd. € 29,6
+13,6%
1200 27
1000 27,1 25
25,1 25,9
800 ~650 Mio. € 25,0 23
600
23,6 21
20,5 21,0
19,7 20,1
400 19
200 17
0 15
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Konzernumsatz EBITDA1-Marge in % Sparte Intec; verkauft 2|2015
Umsatzwachstum und durchschnittlicher Zuwachs p.a. 2011 bis 2020 bei fortgeführten Aktivitäten, währungsbereinigt; 1 um Sondereffekte bereinigt
7
Außerordentlich dynamisches Wachstum, über den Erwartungen
Auftragseingang1 Umsatz1 EBITDA & Marge2 Ergebnis je Aktie3
in Mio. € in Mio. € in Mio. € in €
+49,0% +30,2% +39,6% +43,0% +42,9%
2.836,3
2.335,7 4,37 4,38
1.939,5 1.827,0
3,06 3,07
692,2
495,8
Stammaktie Vorzugsaktie
29,6%
27,1%
2019 2020 2019 2020 2019 2020 2019 2020 2019 2020
1 Wachstumsrate für Auftragseingang und Umsatz wechselkursbereinigt; 2 Operatives EBITDA = bereinigt um Sondereffekte; 3 Nach Anteilen Dritter, bereinigt um Sondereffekte und nicht-
zahlungswirksame Amortisation sowie basierend auf dem normalisierten Finanzergebnis und der normalisierten Steuerquote
8
Zweistelliges Wachstum in allen Regionen
Amerika EMEA Asien | Pazifik Umsatz nach Regionen
in Mio. € in Mio. € in Mio. € in %
Amerika
+32,8% +28,4% +29,6% EMEA ~35%
~40%
935,1
812,2
733,4 ~2,34
629,9 588,4
463,7 Mrd. €
Asien | Pazifik
2019 2020 2019 2020 2019 2020 ~25%
Nach Standort der Kunden; Wachstum in konstanten Währungen
9
BPS: Starke Nachfrage in allen Produktkategorien und Regionen
Auftragseingang Umsatz Operatives EBITDA und –Marge
in Mio. € in Mio. € in Mio. €
+56,4% wb + 34,4% wb +46,5%
2.238,1
1.782,6 575,9
1.457,6 1.350,5 393,1
29,1% 32,3%
2019 1 2020 2019 1 2020 2019 1 2020
Hohes Wachstum im „Basisgeschäft“
Umsatzwachstum: Pandemieeffekte etwa +12 Pp; Akquisitionseffekte knapp +5 Pp
Operative EBITDA-Marge: Anstieg wegen Skaleneffekten und in einigen Bereichen geringeren Kosten infolge der Pandemie
1 Für 2019 berichtete Zahlen: Auftragseingang 1.479,3 Mio. €, Umsatz 1.372,1 Mio. €, operatives EBITDA 406,8 Mio. €
10LPS: Nachholeffekte nach herausforderndem ersten Halbjahr
Auftragseingang Umsatz Operatives EBITDA und –Marge
in Mio. € in Mio. € in Mio. €
+26,4% wb +18,1% wb +13,2%
598,2 553,0
481,9 476,5 116,3
102,7
21,6% 21,0%
2019 1 2020 2019 1 2020 20191 2020
Hohe Nachfrage nach Produkten für Coronavirus-Testverfahren (Membrane, Pipettenspitzen)
Effekt der Akquisition: rund +15 Pp des Umsatzwachstums; Nettoeffekt aus Pandemie: etwa -1 Pp
Operative EBITDA-Marge leicht rückläufig wegen geringerer Kapazitätsauslastung in H1 infolge der Pandemie
1 Für 2019 berichtete Zahlen: Auftragseingang 460,3 Mio. €, Umsatz 454,9 Mio. €, operatives EBITDA 89,0 Mio. €
11Jüngste Akquisitionen stärken beide Sparten
Bioanalytik Downstream-Processing Tools für Gen- und Zelltherapien
Innovative Geräte zur markierungsfreien Deutliche Erweiterung des Portfolios Marktführende Produkte für die Analyse
Echtzeitanalyse von Biomolekülen, integriert von Chromatographie-Lösungen für und Aufreinigung von großen Biomolekülen
in die Sparte Lab Products & Services die Aufreinigung von Biopharmazeutika wie Viren, Plasmiden und mRNA
Ausgewählte Geschäfte von Ausgewählte Geschäfte von WaterSep BIA Separations
Danaher Life Science (Apr. 2020) Danaher Life Science (Apr. 2020) BioSeparations (Nov. 2020)
(Dez. 2020)
12Finanzielle Kennzahlen weiterhin auf sehr solidem Level
Bilanz- und Finanzindikatoren Nettoverschuldung und
Dynamischer Verschuldungsgrad1
2,000
2.000 4.0
4,0
Sartorius Konzern 31.12.2019 31.12.2020
1.500
1,500 3.0
3,0
Eigenkapitalquote 38,1 29,9
in % 1.000
1,000 2.0
2,0
Nettoverschuldung 1.014 1.884
500
500 1.0
1,0
in Mio. €
0 0.0
0
Nettoverschuldung | Q1-Q4 Q1-Q4 Q1-Q4 Q1-Q4 Q1-Q4 Q1-Q4 Q1-Q4
2,0 2,6 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Operatives EBITDA1
Nettoverschuldung in Mio. € (LS)
Nettoverschuldung | Operatives EBITDA (RS)
1 Enthält operatives pro forma EBITDA der in 2020 abgeschlossenen Akquisitionen
13Dividende soll wieder deutlich steigen
Dividenden in €
0,70 0,71 0,70 0,71 Ausschüttungssumme läge bei 48,2 Mio. €,
0,61 0,62 Ausschüttungsquote2 bei 16,1%
0,50 0,51 Zur Erinnerung: Dividende für 2019 aufgrund der
0,45 0,46
Pandemie angepasst
0,35 0,36
2016 2017 2018 2019 2020 1
Stammaktien Vorzugsaktien
1 Vorschlag an die Hauptversammlung; 2 Bezogen auf den maßgeblichen Konzernnettogewinn
14Sartorius-Aktien entwickelten sich erneut überdurchschnittlich
Kursentwicklung 2020
400%
SAG VzA +80,1%
350% SAG StA +97,1%
300% MDAX +8,8%
SAG Vorzugsaktie
250% MSCI Europe -4,3%
SAG Stammaktie
200% DAX
MDAX
150%
TecDAX
100% MSCI Europe
50%
0%
Jan. 20 Feb. 20 Mrz. 20 Apr. 20 Mai. 20 Jun. 20 Jul. 20 Aug. 20 Sep. 20 Okt. 20 Nov. 20 Dez. 20 Jan. 21 Feb. 21 Mrz. 21
Stand: 25.03.2021; Kurse der jeweiligen Hauptbörse; Quelle: Nasdaq
15Zahl der Mitarbeiter steigt auf über 10.600
Schaffung von Arbeitsplätzen Schwerpunkt: Mitarbeiterintegration Mix aus Erfahrung & neuen Impulsen
Gesamtzahl der Mitarbeiter Über 2.500 neue Mitarbeiter Betriebszugehörigkeit
31%
Ø ~900 zusätzliche zwischen 5 und
Arbeitsplätze pro Jahr 15 Jahren
10.637 52%
9.036 weniger als
7.501 8.125
6.911 5 Jahre
17%
482 2.033
mehr als
15 Jahre
2016 2017 2018 2019 2020 aus M&A Neueinstellungen
3.126
2.124 1.539
Stichtag 31.12.2020
16Sartorius wird internationaler, jünger und weiblicher
Internationale Belegschaft Viele Mitarbeiter unter 40 Jahren Frauenanteil soll weiter steigen
Mitarbeiter nach Nationalität Belegschaft nach Altersgruppe Relativ hoher Anteil von Frauen in der oberen
Führungsebene
3.500 1.936
≤29 Anteil Gesamtbelegschaft
Top 5 864
1.600 3.636 39% 61%
30-39
96 1.000 666
Nationen 800
2.545 Anteil 1. Ebene unter Vorstand
650 40-49
300
600 38% 62%
Andere | 2.500 2.520
≥50
203
71% Nicht-deutsche Ø 40
Manager Gesamt Neueinstellungen Frauen Männer
Stichtag 31.12.2020; Zahlen teilweise gerundet
17Nachhaltigkeit ist integraler Bestandteil unseres Unternehmenszwecks
Unsere Mission
Wir helfen Forschern und Ingenieuren, einfacher
und schneller Fortschritte in den Life Science
Gesundheit und Wohlergehen und der Bioprozesstechnik zu erreichen. Damit
im Zentrum der Geschäfts- ermöglichen wir die Entwicklung neuer und
tätigkeit von Sartorius besserer Therapien sowie bezahlbarer Medizin.
18Weitere Nachhaltigkeitsinitiativen bei Sartorius
Produktverantwortung Klimaschutz Lieferkette
Unsere Produkte erhöhen Sicherheit und Signifikante Verbesserung der Emissionen Bereits ~30% des Einkaufsvolumens2 extern
Effizienz in der Medikamentenherstellung analysiert
Entwicklung Treibhausgasemissionen1 Lieferanten Einkaufsvolumen
umsatzbezogen, in t | Mio. €
25,1 25,5 24,3 24,2 18,5
40
7.923 81 748
30%
30 Mio. €
20 7.842
10
Einsatz von Neuplastik reduzieren Noch keine Bewertung
0
Verbesserung von Recyclingoptionen 2016 2017 2018 2019 2020 Externe Bewertung EcoVadis
1 Die Emissionen der unterjährig akquirierten Produktionsstandorte sind nicht enthalten 2 basierend auf Zahlen des Jahres 2019
19Umfassende Dokumentation unserer Nachhaltigkeitsanstrengungen
Erstmalige Publikation eines separaten
Nachhaltigkeitsberichts
Anwendung der Richtlinien der Global
Reporting Initiative (GRI)
Jährliches Erscheinen zusätzlich zum
Geschäftsbericht
Download unter:
www.sartorius.de/Nachhaltigkeit
20Ausblick für 2021 angehoben, Unsicherheiten bleiben höher als üblich
Umsatzwachstum1 Operative EBITDA-Marge1
Sartorius Konzern ~35% ~32%
davon Akquisitionen | Corona-Nachfrage ~5,5 Pp | ~15 Pp
Bioprocess Solutions ~40% ~34%
davon Akquisitionen | Corona-Nachfrage ~6 Pp | ~18 Pp
Lab Products & Services ~20% ~24%
davon Akquisitionen | Corona-Nachfrage ~5 Pp | ~5 Pp
Investitionsquote ~14% (FY 2020: 10,3%)
Dynamischer Verschuldungsgrad: ca. 2,0 (2020: 2,6)
1 wechselkursbereinigt
21Konsequenter strategischer Fokus auf Life Science und Biopharma
Sparte Bioprocess Solutions (BPS)
Molekül- Zelllinien- und Prozess- Upstream &
entwicklung entwicklung Downstream Produktion
Qualitätskontrolle & Tests
Sparte Lab Products & Services (LPS)
22Starke Makrotrends in den Zielmärkten
Bevölkerung wächst und altert Biosimilars-Markt expandiert USA führend, China wächst stark
9 Milliarden Menschen bis 2050 ~30% Umsatzwachstum p.a., 2019-20251 Biopharmamarkt nach Regionen
Weltbevölkerung 2050 ~250 Mrd. € ~365 Mrd. €
~ 9 Mrd |
> 2 Mrd. 2025
167
Über 60 > 50 Mrd. €
Jahre alt ~30% 119
CAGR
67
2020
14,5 38
Mrd. €
Weltbevölkerung 2020 2020 2024
7,8 Mrd | 1 Mrd Über 60 Jahre alt USA Europa China übrige Länder
1 IQVIA
23Beschleunigte Innovationsdynamik der Branche
Etablierte Biopharmazeutika Nächste Generation
Proteine, Peptide Virusbasierte Verfahren, Advanced Therapies
mAbs Plasma Impfstoffe Vektoren Impfstoffe mRNA, Gen- und CRISPR/Cas9
pDNA Zelltherapien CAR-T
Industrielle Produkte Individuell hergestellte Produkte
für viele Patienten für einzelne Patienten
Kosten, Effizienz, Produktausbeuten, Robuste Herstellmethoden, geschlossene
Beschleunigung, Automation Skalierbarkeit Systeme, Herstellung in Patientennähe
24Zunehmende Digitalisierung in der Wertschöpfungskette
Bioanalytik Bioprozessdaten Künstliche Intelligenz
Molekülentwicklung Wirkstoffproduktion Querschnittsthema
Digitale Echtzeit-Analyse komplexer Datenmanagement und –analyse, Data Analytics und Künstliche Intelligenz
Daten bei der Wirkstoffforschung Prozessoptimierung und -automatisierung (KI) für Life Science-Anwendungen
Biolayer-Interferometrie-Technik Führende Software für Lernende Systeme für Life Science-
für markierungsfreie Analyse Prozessdaten Anwendungen
Hochdurchsatz-Analyse-Plattform Verbesserte Prozesskontrolle und Seit 2020 Gesellschafter des DFKI
für Suspensionszellen –robustheit
Ausbau des gemeinsamen Sartorius-
Inkubatoren für Echtzeit- Tieferes Prozessverständnis für AI-Lab (SAIL)
Bildgebung und Zellanalyse komplexe Datensätze
25Umfangreiches Programm zum Ausbau der Produktionskapazitäten
Finnland
Investitionen vorgezogen und Kajaani China
Peking
beschleunigt USA
50
Summe in Mio. €; Quote in % 450
Marlborough
45
Südkorea
400
40
350
Songdo
240
35
238 226 Deutschland
300
209
30
Göttingen
250
25
14,9 15,2 12,3 ~14 200
Guxhagen
10,3 Puerto Rico
20
150
15
10
100
Yauco
50
5
0 0
2017 2018 2019 2020 2021 e
Produktion während der Pandemie stabil Separation Fluid Instruments Cell Culture Customer
Lieferketten teilweise angespannt Management & Systems Media Interaction
Hohe Zusatznachfrage insbes. von
Impfstoffherstellern
26Hohe Investitionen in Europa, Schwerpunkt Deutschland
Deutschland | Göttingen Deutschland | Guxhagen
Membrankapazitäten Kapazitäten für Bioprozessanlagen;
Neues Gebäude für Ziehmaschinen verfügbar bis Ende 2021
Erste Maschinen Ende 2022 verfügbar Werksabnahmen, geplant 2022/23
Forschung & Entwicklung Finnland | Kajaani
Zusätzliche Labore Neue Fertigungszellen für Pipettenspitzen
Deutschland | Göttingen, Guxhagen
Fertigstellung geplant für Q3 2022 Gebäudeerweiterung um mehr als 1.000m2
Finnland | Kajaani
Kapazitäten werden erhöht
Separation Instruments Lab Products
& Systems
27Deutliche Erweiterung wichtiger asiatischer Standorte
China | Peking Südkorea | Songdo
Zusätzliche Produktionskapazitäten Neuer Standort
~3.000m2 Reinraum für ~25.000m2 für Zellkulturmedien,
Einwegprodukte Montage, Labore, Applikationszentrum
Fertigstellung geplant für H2 2021 Nähe zu Samsung Biologics
Werksabnahmen Baubeginn in 2021
China und Südkorea
~700m2 Fläche, geplant für Q1 2021 Inbetriebnahme vsl. In 2023
Kapazitäten werden geschaffen
in ausgewählten Bereichen
Samsung Biologics
Separation Fluid Cell Culture
Geplanter Standort
Management Media
28Erweiterung und Verbreiterung der Produktion in Nordamerika
Puerto Rico | Yauco USA | Marlborough
Aufbau einer Zellkulturmedienproduktion Neubau für Werksabnahmen
Start der Produktion für 2022 geplant Neuer Standort mit ~4.000m2
Fertigstellung Ende 2020
Zusätzliche Reinräume
Fluid Management, Separationstechnik
Puerto Rico und USA
Kapazitäten werden erhöht
in ausgewählten Bereichen
Cell Culture Fluid Customer
Media Management Interaction
29Mittelfristige Ziele bis 2025 deutlich erhöht
Wachstumsstrategie BPS LPS Sartorius Konzern
Weiterhin starkes organisches
Wachstum angestrebt, zusätzlich Umsatz ~3,8 Mrd. € ~1,2 Mrd. € 5 Mrd. €
komplementäre Akquisitionen
Überdurchschnittliches Wachstum EBITDA
in Amerika und Asien
Marge ~34% ~25% ~32%
Ø >1.000 neue Arbeitsplätze p.a.
2025-Ziele auf Basis von Wechselkursen von 2020; EBITDA bereinigt um Sondereffekte
30Vielen Dank für Ihre Teilnahme
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