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C-QUADRAT Gold & Resources Fund
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Marketingmitteilung: Dieses Dokument dient ausschließlich unverbindlichen Informationszwecken und stellt kein Angebot oder Aufforderung zum Kauf
oder Verkauf von Fondsanteilen dar.Impact Asset Management
1991 Gründung des Unternehmens durch Alexander Schütz und Thomas Rieß MARKTVERSTÄNDNIS
UND
1996 Auflage des ersten Dachfonds in Österreich
29 JAHRE
2009 C-Quadrat erfolgreichster Dachfondsmanager Österreichs ERFAHRUNG IM
PROFESSIONELLEN
2010 C-Quadrat wird von Capital als Aufsteiger des Jahres ausgezeichnet ASSET MANAGEMENT
2011 CQ & ARTS werden vom Wirtschaftsmagazin €uro als „Fondsboutique des Jahres 2011“ ausgezeichnet
2012 C-Quadrat wird von Börse Online zur „Fondsgesellschaft des Jahres 2012“ ausgezeichnet INTERNATIONAL FÜR
INVESTOREN IN
2013 CQ & ARTS sind laut GELD-Magazin zum siebten Mal in Folge beste Dachfondsmanager Österreichs 21
LÄNDERN AKTIV
2014 CQ Ampega Asset Management wird in Jerewan/Armenien gegründet
2015 C-Quadrat verstärkt die Produktpalette im Bereich Nachhaltigkeit
RUND
2018 Büro in Paris mit C-Quadrat Asset Management France
7 MRD.
2019 C-Quadrat wird als „ESG Group of the Year/2019“ ausgezeichnet EURO ASSETS UNDER
MANAGEMENT
2020 „Best Group over 3 years Overall Small Company“ Refinitiv Lipper Fund Awards 2020 Austria (Stand per 04/2021)
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2020 JV mit Vienna Insurance Group in Polen/Warschau gegründetMarktumfeld Allgemein
Aktuelles Marktumfeld: Hohe Verschuldungsgrade „erzwingen“ stark expansive Politik
» Ungleichmäßige Wirtschaftsentwicklung
Die COVID-19 Pandemie hat die wirtschaftliche Entwicklung nachhaltig verändert
Marktumfeld
» Expansive Geld- und Fiskalpolitik
Verstärkte Interventionen und ausgeprägte Ausweitung der Bilanzsummen
Gold
» Hohe Verschuldungsgrade
Weitere Zunahme bei Staaten und Unternehmen führt zu neuen Höchstständen
Goldaktien
» Gedämpfte Zinsniveaus
Zinsniveaus tendieren langfristig abwärts, Verzinsung von Anleihen oft negativ
» Hohe Kapitalmarktrisiken
Aktienbewertungen sind oft sehr hoch, Entkopplung von der Realwirtschaft
»Hohe Verschuldungsgrade und expansive Geldpolitik
sprechen für steigende Goldpreise.«
Andreas Böger, Senior Fund Manager
Impact Asset Management GmbH 3Marktumfeld Gold
Die richtigen Bedingungen können ausgeprägte Goldpreis-Anstiege auslösen
» Kaum eine Asset-Klasse hat sich in den vergangenen 20 Jahren so gut wie Gold
entwickelt, teilweise auch mit positiven Erträgen bei fallenden Aktienmärkten
Marktumfeld
» Gold konnte seine Rolle als Portfolio Diversifikation wieder erfüllen und notierte zuletzt
in mehreren Währungen auf Allzeithoch
Gold
Goldaktien
In der Grafik wird der aktuelle Anstieg des Goldpreises seit 2016 und der Anstieg in den Jahren 2000 – 2012 dargestellt.
Auch wenn sich aus dieser Darstellung keine Vorhersagen ableiten lassen, ist sie sinnvoll, um das aktuelle Kursgeschehen 4
im Kontext besser beurteilen zu können.
Performanceergebnisse und simulierte Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die
künftige Wertentwicklung. Jede Kapitalveranlagung ist mit einem Risiko verbunden. Kurse können steigen als auch fallen.
Quelle: Impact Asset Management GmbH, Bloomberg, Daten per 31.05.2021Marktumfeld Gold
Gold ist primär ein monetäres Metall und kein Rohstoff
» Gold ist ein monetäres Metall und sollte entsprechend analysiert werden
Marktumfeld
» Gold steht in Konkurrenz zu Bankguthaben, Staatsanleihen und auch zu allen anderen
Wertpapieren
Potentielle Erträge werden gegen das wahrgenommene Risiko abgewogen
Gold Die Goldnachfrage steigt nachhaltig, wenn seine Opportunitätskosten gering sind
» Kurstreiber der Goldanlage: Zinsertrag und Risiko
Goldaktien Zinsertrag aus alternativen Anlagen (aktuelle negative Verzinsung von Staatsanleihen)
Risiko der alternativen Anlagen (aktuell hohe Bewertungen von Aktien & Co)
5Marktumfeld Goldaktien
Treiber der Goldaktien Performance: Goldpreis und Produktionskosten
» Aktien von Goldminenunternehmen bieten die Möglichkeit, von der
Goldpreisentwicklung zu profitieren
Marktumfeld
» Kostensteigerungen des Sektors sind in den vergangen Jahren negativ aufgefallen und
haben zu einer Underperformance gegenüber Gold geführt
Gold
» Kurstreiber der Goldaktien: Marge als Differenz aus Erträge und Kosten
Erträge der Unternehmen: Entwicklung Goldpreis
Goldaktien Kosten der Unternehmen: Produktionskosten im Minengeschäft
» Aktuell haben die Unternehmen ihre Kosten im Griff
6Marktumfeld Goldaktien
Kurze Historie der Goldaktien 2000 - heute
» 2000 – 2010: Die Zeit der Kostensteigerungen
Starke Kostensteigerungen im Minengeschäft
Marktumfeld
Nachfrage u.a. aus China nach Rohstoffen verteuerten die Produktionsmittel
Niedrige Margen trotz steigender Goldpreise
Gold » 2011 – 2015: Managementfehler, Bärenmarkt und Bereinigung
Managementfehler und teure Übernahmen führen zu hoher Verschuldung
Fallende Goldpreise führen zu einer Bereinigung der Industrie
Goldaktien Shareholder-Value wird zu der neuen Management-Leitlinie
» 2016 – heute: Solide Bilanzen, stabile Kosten, steigender Goldpreis
Schwache Wirtschaftsentwicklung dämpft die Kosten im Minensektor
Steigende Goldpreise führen zu steigenden Margen
Hoher Freier Cash Flow führt zu Abbau der Verschuldung
»Klassische Value-Investoren fangen an,
Goldaktien zu kaufen.«
Andreas Böger, Senior Fund Manager
Impact Asset Management GmbH 7Marktumfeld Goldaktien
Margen der Goldproduzenten
» Im aktuellen Umfeld starker Anstieg der Margen der Goldproduzenten
Steigende Goldpreise
Marktumfeld
Stabile Produktionskosten
Gold
Goldaktien
Die Margen werden durch den Abzug der geschätzten "All-in-Sustaining-Costs" (AISC Kosten) vom durchschnittlichen
Goldpreis des Jahres gebildet. Die Cash Flow relevanten Kosten sollten noch höher als die AISC Kosten liegen, weshalb sich
die geschätzte Marge in 2020 noch deutlicher im Vergleich zu den Vorjahren abheben dürfte. 8
Performanceergebnisse und simulierte Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die
künftige Wertentwicklung. Jede Kapitalveranlagung ist mit einem Risiko verbunden. Kurse können steigen als auch fallen.
Quelle: Impact Asset Management GmbH, Bloomberg, Daten per 31.05.2021C-QUADRAT Gold & Resources Fund R (vollthes.)
9C-QUADRAT Gold & Resources Fund
Morningstar Peergroup-Vergleich 5 Jahre
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Performanceergebnisse und simulierte Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Jede Kapitalveranlagung ist mit einem Risiko
verbunden. Kurse können sowohl steigen als auch fallen. Ausgabe- und Rücknahmespesen sind in der Berechnung der Performanceergebnisse nicht berücksichtigt. Die Performance wurde unter
Anwendung der OeKB/BVI-Methode berechnet.
©2021 Morningstar. Alle Rechte vorbehalten. Details zum Morningstar Rating unter www.morningstar.de.C-QUADRAT Gold & Resources Fund
Überblick Fonds
» C-QUADRAT Gold & Resources Fund
UCITS konformer Zielfonds
in DE / AT zum öffentlichen Vertrieb zugelassen
13 Jahre Track Record
» Fokus mittelgroße Goldproduzenten
Beimischung großer und kleinerer Unternehmen
Ziel ist die optimale Verbindung zwischen Chance und Risiko
» Managementansatz
Fundamentale Bewertung (Managementteam, Geologische Vorkommen, Politische
Sicherheit, Kapitalstruktur, Margen, Ertrag, Freier Cash Flow)
Systematische Beurteilung (Preis und Risiko)
Fondstyp UCITS Investmentfonds
Manager Impact Asset Management GmbH
Marktsegment Aktien Global, Edelmetalle & Rohstoffe
Fokus Mittelgroße Goldproduzenten 11C-QUADRAT Gold & Resources Fund
Portfoliokonstruktion
» Fokus: mittelgroße Goldproduzenten
Starkes Management
Gute Wachstumsaussichten
Solide Fundamentaldaten
» Beimischung: Free Cash Flow Wendepunkt
Nach kapitalintensivem Produktionsausbau und vor Produktionsanstiegen
Übergang zu hohen Freien Cash Flows und Wachstumsraten
Potential für „De-Risking“ und „Re-Rating“
» Beimischung: kleinere Developer und Explorer
Nachgewiesene Metall-Vorkommen
Bestehende Finanzierungsquellen
Übernahmekandidaten
» Was wir vermeiden: Große Index Schwergewichte
Sehr hohe Goldproduktion
Problematische Wachstumsaussichten
Bis zu 30% Gewicht in typischen ETFs oder Indices
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Beispielhafte Unternehmen
» Portfolio Schwergewicht: B2Gold
Goldproduzent mit eines der weltweit niedrigsten Kostenstrukturen
Jahresproduktion ca. 1 Mio. oz Gold, Produktionskosten ca. 500 USD / oz.
Management hat lange Erfahrung, Minenprojekte zur Produktion zu begleiten
Keine netto Verschuldung, starkes Wachstum im Freien Cash Flow
» Portfolio Schwergewicht: Equinox Gold
Höhere Produktionskosten und damit hoher Hebel zu steigenden Goldpreisen
Verdopplung der Goldproduktion in den nächsten drei Jahren auf 1 Mio. oz Gold
Sechs produzierende Minen und vier Entwicklungsprojekte
Keine netto Verschuldung, starkes Wachstum im Freien Cash Flow
» Beimischung FCF Wendepunkt: Kinross Gold
Lange Underperformance wegen teurer Übernahme in 2010
Risiken durch neues Management weitestgehend abgebaut
Eines der großen Produzenten bei niedrigsten Bewertungen (FCF, P/NAV, EV/EBITDA)
» Beimischung Explorer/Developer: Marathon Gold
Größtes Goldprojekt im Entwicklungsstadium im atlantischen Kanada
Robuste ökonomischen Rahmenbedingungen, interessanter Übernahmekandidat
Strategische Unterstützung durch den Großkonzern Franco Nevada Corp. 13C-QUADRAT Gold & Resources Fund
Fondsmanagement
» Andreas Böger, Senior Fund Manager
Senior Fund Manager bei der Impact Asset Management GmbH
und verwaltet dort seit Auflage im Jahr 2007 den
C-QUADRAT Gold & Resources Fund
Darüber hinaus ist er für mehrere Aktien-, Renten- und Multi-
Asset-Portfolios mit dem Fokus auf Qualität, Nachhaltigkeit
und aktives Risikomanagement verantwortlich
Senior Fund Manager
Herr Böger hat in München das Studium der Humanmedizin 20 Jahre
absolviert und blickt auf mehr als 20 Jahre Berufserfahrung im
Finanzbereich zurück 2007
2011 und 2013 1. Platz Alternative Investment Awards Branchenerfahrung
Österreich, Kategorie Aktienfonds / Gold IAM Eintritt
2020 1. Platz Österreichischer Dachfonds Award, Kategorie
Gemischt Dachfonds Anleihenorientiert - konservativ
2020 1. Platz Citywire Best Fund Manager 2020 Deutschland,
Kategorie Mixed Assets – Aggressive EUR 14C-QUADRAT Gold & Resources Fund R (vollthes.)
Fondshighlights Fondsbeschreibung
UCITS Aktienfonds in DE und AT zum öffentlichen Vertrieb Aktive Verwaltung – Der C-QUADRAT Gold & Resources Fund ist ein
zugelassen Investmentfonds und strebt als Anlageziel laufende Erträge unter
Inkaufnahme definierter Risiken an. Der Fonds verfolgt einen aktiven
Erfolgreicher Track Record seit 2007 Investmentansatz und investiert überwiegend in Aktien solcher
Unternehmen, welche im Edelmetall- oder anderen Rohstoffsektoren
Marktsegment: Aktien Global, Edelmetalle & Rohstoffe tätig sind. Entscheidend für die Bewertung der Unternehmen sind die
fundamentale Beurteilung der wirtschaftlichen Rahmenbedingungen
Fokus mittelgroße Goldproduzenten und eine systematische Beurteilung von Preis und Risiko.
— Beimischung großer und kleinerer Unternehmen Gold und Edelmetalle – Der Investmentfonds investiert überwiegend
in Aktien und Aktien gleichwertige Wertpapiere. Derivative
— Ziel ist die optimale Verbindung zwischen Chance und Risiko Instrumente dürfen als Teil der Anlagestrategie und zur Absicherung
Managementansatz bestimmt durch eingesetzt werden.
— Fundamentale Beurteilung
— Systematische Beurteilung (Preis und Risiko)
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Grundlage für den Kauf von Investmentanteilen ist der jeweils gültige Verkaufsprospekt, die wesentlichen Anlegerinformationen („KID“, „KIID“) sowie der
Jahresbericht und, falls älter als acht Monate, der Halbjahresbericht. Diese Unterlagen stehen dem Interessenten bei der Kapitalanlagegesellschaft IFM
Independent Fund Management AG, Austrasse 9, FL-9490 Vaduz,sowie im Internet unter www.ifm.li kostenlos in deutscher Sprache zur Verfügung.
ZAHLSTELLE: AT: Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG, Am Belvedere 1, A-1100 Wien / DE: Hauck & Aufhäuser Privatbankiers AG, Kaiserstrasse 24, D-
60311 Frankfurt am Main.C-QUADRAT Gold & Resources Fund R (vollthes.)
Fondsentwicklung & Kennzahlen per 31.05.2021
C-QUADRAT Gold & Resources Fund R (vollthes.) seit Auflage
C-QUADRAT Gold & Resources Fund R (vollthes.)
( seit23.10.2007 )
Wertentwicklung 33,48%
Ertrag p.a. (nach Kosten) 2,14%
Volatilität 30,50%
Mod. Sharpe Ratio 0,22
Monatliche Beiträge zur Wertentwicklung des C-QUADRAT Gold & Resources Fund R (vollthes.) seit Auflage
JAN FEB MAR APR MAI JUN JUL AUG SEP OKT NOV DEZ Jahr
2011 -9,88% 2,04% -0,99% 0,95% -4,93% -6,51% 5,57% 2,98% -7,90% 0,95% -5,63% -4,76% -25,80%
2012 4,98% 1,28% -13,35% -1,11% -1,74% -2,81% 2,85% 2,81% 13,41% -4,48% -4,87% -8,23% -12,99%
2013 -4,98% -1,26% -0,26% 4,22% 1,03% -0,73% -3,40% 1,26% -8,24% -0,95% -13,42% -3,14% -27,07%
2014 3,35% 12,64% -7,60% 0,39% -4,55% 16,14% 2,56% -3,60% -14,22% -7,35% 1,23% -4,88% -9,43%
2015 8,53% -4,78% -6,92% 4,91% -2,02% -3,46% -6,92% -0,45% -4,13% 4,09% -11,14% -1,96% -23,10%
2016 -4,73% 31,94% 4,85% 25,66% -8,17% 25,22% 9,19% -12,23% 2,49% -9,63% -8,83% 1,23% 56,01%
2017 8,91% -1,72% -2,48% -6,56% -0,13% 2,70% -0,83% 2,35% -2,83% -2,77% -2,92% 7,65% 0,25%
2018 -7,34% -3,75% -1,68% 6,97% 3,73% 1,20% -3,77% -11,84% -4,76% 6,72% -4,55% 12,77% -8,60%
2019 7,62% 2,18% -0,33% -7,70% -0,78% 19,69% 16,26% 5,60% -8,30% -0,60% 1,29% 10,37% 50,30%
2020 -0,29% -1,91% -24,03% 49,77% 1,06% 3,76% 15,25% -1,01% -5,61% -6,21% -6,93% 6,67% 17,01%
2021 -4,98% -2,00% -7,30% 8,84% 14,21% 7,30%
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Performanceergebnisse und simulierte Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Jede Kapitalveranlagung ist mit einem Risiko
verbunden. Kurse können sowohl steigen als auch fallen. Ausgabe- und Rücknahmespesen sind in der Berechnung der Performanceergebnisse nicht berücksichtigt. Die Performance wurde unter
Anwendung der OeKB/BVI-Methode berechnet.
Bei einem Anlagebetrag von 1.000,- EUR ist vom Anleger ein Ausgabeaufschlag iHv max. 50 EUR zu bezahlen, welcher die Wertentwicklung seiner Anlage entsprechend mindert. Ev. anfallende
Depotkosten mindern den Ertrag des Anlegers zusätzlich.
Berechnungsquelle: Cyberfinancials Datenkommunikation GmbHC-QUADRAT Gold & Resources Fund R (vollthes.)
Kennzahlen per 31.05.2021
seit Auflage
YTD 1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre
23.10.2007
Wertentwicklung 7,30% 11,63% 77,24% 77,33% 33,48%
Ertrag p.a. (nach Kosten) - 11,63% 21,00% 12,13% 2,14%
Volatilität 42,65% 41,88% 39,86% 37,68% 30,50%
Mod. Sharpe Ratio - - 0,68 0,49 0,22
Grundlage für den Kauf von Investmentanteilen ist der jeweils gültige Verkaufsprospekt, die wesentlichen Anlegerinformationen („KID“, „KIID“) sowie der Jahresbericht und, falls älter als acht
Monate, der Halbjahresbericht. Diese Unterlagen stehen dem Interessenten bei der Kapitalanlagegesellschaft IFM Independent Fund Management AG, Austrasse 9, FL-9490 Vaduz,sowie im Internet
unter www.ifm.li kostenlos in deutscher Sprache zur Verfügung.
ZAHLSTELLE: AT: Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG, Am Belvedere 1, A-1100 Wien / DE: Hauck & Aufhäuser Privatbankiers AG, Kaiserstrasse 24, D-60311 Frankfurt am Main. 17
Performanceergebnisse und simulierte Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Jede Kapitalveranlagung ist mit einem Risiko
verbunden. Kurse können sowohl steigen als auch fallen. Ausgabe- und Rücknahmespesen sind in der Berechnung der Performanceergebnisse nicht berücksichtigt. Die Performance wurde unter
Anwendung der OeKB/BVI-Methode berechnet.
Bei einem Anlagebetrag von 1.000,- EUR ist vom Anleger ein Ausgabeaufschlag iHv max. 50 EUR zu bezahlen, welcher die Wertentwicklung seiner Anlage entsprechend mindert. Ev. anfallende
Depotkosten mindern den Ertrag des Anlegers zusätzlich.
Berechnungsquelle: Cyberfinancials Datenkommunikation GmbHC-QUADRAT Gold & Resources Fund R (vollthes.)
Fondsanalyse per 31.05.2021
Aufteilung nach Assetklassen Aufteilung nach Marktkapitalisierung Aufteilung nach Regionen
Größte Positionen Aufteilung nach Währungen
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Grundlage für den Kauf von Investmentanteilen ist der jeweils gültige Verkaufsprospekt, die wesentlichen Anlegerinformationen („KID“, „KIID“) sowie der Jahresbericht und, falls älter als acht
Monate, der Halbjahresbericht. Diese Unterlagen stehen dem Interessenten bei der Kapitalanlagegesellschaft IFM Independent Fund Management AG, Austrasse 9, FL-9490 Vaduz,sowie im Internet
unter www.ifm.li kostenlos in deutscher Sprache zur Verfügung.
ZAHLSTELLE: AT: Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG, Am Belvedere 1, A-1100 Wien / DE: Hauck & Aufhäuser Privatbankiers AG, Kaiserstrasse 24, D-60311 Frankfurt am Main.
Die vorliegenden Bestandsdaten basieren auf letztverfügbaren Informationsquellen und können daher von den Bestandsdaten der Fondsbuchhaltung (juristischer Bestand) abweichen.
Berechnungsquelle: Cyberfinancials Datenkommunikation GmbHC-QUADRAT Gold & Resources Fund R (vollthes.)
Chancen / Vorteile Fondsdaten
Aktieninvestitionen in den Rohstoff- und Edelmetallsektoren ISIN AT0000A07HF4
Markt-, branchen- und unternehmensbedingte Kurs- und Ertragschancen WKN A0M6AK
Diversifikation mit Investitionen in den aussichtsreichsten Regionen, Währungen und Segmenten Auflagedatum 23.10.2007
tätigen. Fondswährung EUR
Ertragsverwendung vollthesaurierend
Kapitalanlagegesellschaft LLB Invest Kapitalanlage-
Gesellschaft m.b.H.
Fondsmanagement Impact Asset Management
GmbH
Risiken Depotbank Liechtensteinische Landesbank
(Österreich) AG
Risiko des Anteilswertrückgangs aufgrund allgemeiner Marktrisiken (bspw. Kurs-, Zinsänderungs-, Mindestanlage 1 Anteil
Währungs- oder Liquiditätsrisikos) Rechtsform Österr. Investmentfonds gem. § 2
Bonitäts- und Ausfallrisiko einzelner Emittenten, Länder und Branchen InvFG 2011, UCITS / OGAW konform
Einsatz von Derivaten und den damit einhergehenden potentiell erhöhten Chancen und Verlustrisiken Geschäftsjahr 01.09. - 31.08.
Der Fonds kann eine erhöhte Volatilität aufweisen, d.h. auch innerhalb kurzer Zeiträume erheblichen
Wertschwankungen unterworfen sein. Ausgabeaufschlag bis zu 5,00 %
Verwaltungsgebühr bis zu 1,95 % p.a. (+ 10 %
Performance Fee, Hurdle 5 %
p.a., HWM)
Handel täglich (Cut-off: 14:00 MEZ)
Vertriebszulassung AT/DE
Fondsvolumen Gesamt in EUR 20 740 077,79
NAV in EUR 133,48
Grundlage für den Kauf von Investmentanteilen ist der jeweils gültige Verkaufsprospekt, die wesentlichen Anlegerinformationen 19
(„KID“, „KIID“) sowie der Jahresbericht und, falls älter als acht Monate, der Halbjahresbericht. Diese Unterlagen stehen dem
Interessenten bei der Kapitalanlagegesellschaft, LLB Invest Kapitalanlagegesellschaft m.b.H., Wipplingerstraße 35,1010 Wien,
sowie im Internet unter www.llbinvest.at kostenlos in deutscher Sprache zur Verfügung.
ZAHLSTELLE: DE: Commerzbank Aktiengesellschaft, Neue Börsestraße 1, D-60487 Frankfurt am Main.
Für den dargestellten Fonds wurden weder ein Schweizer Vertreter noch eine Schweizer Zahlstelle ernannt. Dieses Dokument darf deshalb nur für Aktivitäten verwendet werden, welche nicht als
Vertrieb im Sinne von Artikel 3 des Bundesgesetzes über die kollektiven Kapitalanlagen vom 23.06.2006 und der entsprechenden Bestimmungen der Verordnung über die kollektiven
Kapitalanlagen vom 22.11.2006 in ihren jeweils aktuellsten Versionen sowie der aktuellen Praxis der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht (FINMA) und der zuständigen Gerichte qualifizieren.C-QUADRAT Gold & Resources Fund R (vollthes.)
Tranchen
ISIN Auflagedatum Währung Ertragsverwendung Ausgabeaufschlag Verwaltungsgebühr Mindestanlage Vertriebszulassung
bis zu 1,95 % p.a. (+ 10 % Performance
AT0000A07HF4 23.10.2007 EUR vollthesaurierend bis zu 5,00 % 1 Anteil AT/DE
Fee, Hurdle 5 % p.a., HWM)
bis zu 1,20 % p.a. (+ 10 % Performance
AT0000A0J8S0 01.06.2010 EUR thesaurierend bis zu 5,00 % EUR 50.000,- AT/DE
Fee, Hurdle 5 % p.a., HWM)
bis zu 1,20 % p.a. (+ 10 % Performance
AT0000A0J8T8 01.06.2010 EUR vollthesaurierend bis zu 5,00 % EUR 50.000,- AT/DE
Fee, Hurdle 5 % p.a., HWM)
bis zu 0,70 % p.a. (+ 10 % Performance
AT0000A1Z8K6 02.01.2018 EUR ausschüttend bis zu 5,00 % EUR 1.000.000,- AT/DE
Fee, Hurdle 5 % p.a., HWM)
bis zu 1,95 % p.a. (+ 10 % Performance
AT0000A07HE7 23.10.2007 EUR thesaurierend bis zu 5,00 % 1 Anteil AT/DE
Fee, Hurdle 5 % p.a., HWM)
Ratings 26.02.2021
30.04.2021
Ratings
Die VT-Tranche des dargestellten Fonds darf nur von Anteilinhabern erworben bzw. gehalten werden, die entweder nicht der österreichischen Einkommen- oder Körperschaftsteuer unterliegen 20
oder bei denen die Voraussetzungen für eine Befreiung gemäß § 94 des österreichischen Einkommensteuergesetzes bzw. für eine Befreiung von der österreichischen Kapitalertragsteuer vorliegen.
Ein Angebot dieses Investmentfonds an andere Personen ist daher nicht gestattet.
Grundlage für den Kauf von Investmentanteilen ist der jeweils gültige Verkaufsprospekt, die wesentlichen Anlegerinformationen („KID“, „KIID“) sowie der Jahresbericht und, falls älter als acht
Monate, der Halbjahresbericht. Diese Unterlagen stehen dem Interessenten bei der Kapitalanlagegesellschaft, LLB Invest Kapitalanlagegesellschaft m.b.H., Wipplingerstraße 35,1010 Wien, sowie
im Internet unter www.llbinvest.at kostenlos in deutscher Sprache zur Verfügung.
ZAHLSTELLE: DE: Commerzbank Aktiengesellschaft, Neue Börsestraße 1, D-60487 Frankfurt am Main.Ansprechpartner
Ihr persönlicher Ansprechpartner bei Impact Asset Management
ÖSTERREICH ÖSTERREICH DEUTSCHLAND DEUTSCHLAND SCHWEIZ
Daniel FEIX Maria SPANNER Jörg HUDEMANN Christian FASTENRATH Christian F. KEIM
+43 (1) 51566-453 +43 (1) 51566-454 +49 (69) 7104989 51 +49 (151) 57159 792 +43 664 8513075
d.feix@impact-am.eu m.spanner@impact-am.eu j.hudemann@impact-am.eu c.fastenrath@impact-am.eu c.keim@impact-am.eu
Impact Asset Management GmbH, Schottenfeldgasse 20, A-1070 Wien
+43 (1) 51566 0 sales@impact-am.eu www.impact-am.eu
21Anhang & Erläuterungen
Rechtlicher Hinweis Verwendete Berechnungsmethoden
Diese Marketingmitteilung dient ausschließlich unverbindlichen Informationszwecken und stellt kein Angebot oder Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Volatilität: Auf Tagesbasis, annualisiert
Fondsanteilen dar, noch ist sie als Aufforderung anzusehen, ein Angebot zum Abschluss eines Vertrages über eine Wertpapierdienstleistung oder Nebenleistung
abzugeben.DiesesDokumentkann eineBeratungdurch IhrenpersönlichenAnlageberaternichtersetzen. Mod. Sharpe Ratio: Die Darstellung entspricht der Berechnung der
modifizierten Sharpe Ratio, d.h. ohne risikofreien Zinssatz
Alle Angaben und Inhalte dieses Dokumentes sind ohne Gewähr, vertraulich und ausschließlich für den internen Gebrauch bestimmt. Jede unautorisierte Form des
Gebrauches dieses Dokumentes, insbesondere dessen Reproduktion, Verarbeitung, Weiterleitung oder Veröffentlichung ist untersagt. Der Ersteller dieses Dokumentes Korrelation:Misst die Performanceentwicklung des Fonds im Verhältnis jenes
sowie mit ihm verbundene Unternehmen schließen jede Haftung für die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität der enthaltenen Informationen und geäußerten des Referenzindex, Monatsbasis
Meinungenzur Gänzeaus.
Anteilsklassen: A = Ausschüttung; T = Thesaurierung; VT = Vollthesaurierung
Alle dargestellten Wertentwicklungen entsprechen der Bruttoperformance, welche alle anfallenden Kosten auf Fondsebene beinhaltet und von einer Wiederanlage ev. In- & Ausland; VT-A = Vollthesaurierung Ausland; VT-I = Vollthesaurierung
Ausschüttungenausgeht. Inland
Performanceergebnisse der Vergangenheit, Backtestdaten sowie vergangenheits- oder zukunftsbezogene Simulationen lassen keine Rückschlüsse auf die laufende
und zukünftige Entwicklung dieser Zahlen oder der diesen zugrunde liegenden Finanzinstrumente bzw. Indizes zu und sind kein verlässlicher Indikator für die künftige
Wertentwicklung. Dies gilt insbesondere für den Einsatz von Backtest-Daten, welche immer zu hypothetischen, vergangenheitsbezogenen Darstellungen führen. Eine
Kapitalanlage in Investmentfonds unterliegt allgemeinen Konjunkturrisiken und Wertschwankungen, die zu Verlusten - bis hin zum Totalverlust des eingesetzten
Kapitals- führenkönnen.Es wirdausdrücklichauf die ausführlichenRisikohinweisedes Verkaufsprospektesverwiesen.
Anteilsklassenin FremdwährungenbringeneinzusätzlichesWährungsrisikomit sich,die Performancekanninfolgevon Währungsschwankungenfallenodersteigen.
©2021Morningstar.AlleRechtevorbehalten.Detailszum MorningstarRatingunterwww.morningstar.de.
DiesesDokumentwurde von der Impact AssetManagementGmbH (Schottenfeldgasse20, A-1070Wien,sales@impact-am.eu,www.impact-am.eu)erstellt.
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