Die Fussball-WM ruft! - Advisory Inside Juni 2018 - Aargauische Kantonalbank
←
→
Transkription von Seiteninhalten
Wenn Ihr Browser die Seite nicht korrekt rendert, bitte, lesen Sie den Inhalt der Seite unten
Advisory Inside
Juni 2018
Unsere Themen: Die richtige Aufstellung – Unsere Finalisten – Gehört zum Spiel dazu – Fussballergebnisse machen
Kurse – Ideen vom Advisory Desk: Ein ausführliches Update – Aufgefallen – Wissens-Corner: Eigentor als Anleger
Die Fussball-WM ruft
Ist Ihr Portfolio bereit für die Fussball-WM?
Die Fussball-WM
ruft!
Aus der Sicht des Trainers: Die richtige Aufstellung
Die richtige Strategie für Ihr Anlageportfolio
Das Amt des Trainers ist sagenumwoben.
Seine Mannschaftsaufstellung wird vor
jedem Spiel genau inspiziert und ebenso
oft kritisiert. Mit seiner Aufstellung
verfolgt der Trainer eine Strategie, um
das gesteckte Match-Ziel zu erreichen. Defensives Mittelfeld
Während eine 5–4–1–Aufstellung
Sie möchten am Aktienmarkt
defensiv ausgerichtet ist, ist eine 3–4–3– Torhüter partizipieren, scheuen sich aber
Aufstellung eher offensiv geprägt. Die vor starken Kursrückschlägen?
Das Risiko einer Pleite der
Strategie ist abhängig von der eigenen Das SMI-Trend-Plus–Zertifikat
Schweizer Eidgenossenschaft wird
Spielstärke, dem Risikoappetit des (Valor 21‘259‘293) bleibt in
vom Markt als sehr gering
einem positiven Trendumfeld in
Trainers und seiner Mannschaft sowie eingestuft. Deshalb gelten
Aktien investiert, während es bei
des gesteckten Matchziels. Anleihen der Schweizer Eid-
einem sinkenden Trend automa-
genossenschaft als sichere
tisch die Aktien verkauft.
Anlagen. Die Rendite für eine
Genau so sind Sie der Trainer Ihres Anleihe über 10 Jahre beträgt
eigenen Anlageportfolios. Die Strategie aktuell –0.08% vor Gebühren.
ist an Ihre persönliche Risikofähigkeit und
Risikobereitschaft ausgerichtet und mit
Ihren persönlichen Vermögenszielen
abgestimmt. Als Trainer dirigieren Sie
Ihre Anlagen und setzen taktische
Akzente. So kann ein Aussenverteidiger
auch einmal in die Offensive vordringen.
Das Wichtigste: Ihr Anlageportfolio soll
diversifiziert zusammengestellt sein.
Genau wie in einem Fussballteam ist der
optimale Mix aus Verteidiger, Stürmer
und einem guten Mittelfeld die beste Aussenverteidiger
Wahl. Innerhalb der Produkte sollte so Sie wünschen einen Kapitalschutz? Mit
auf eine breite Titel- und Anlage- dem Capped Floored Floater in USD
kategorieauswahl geachtet werden (Achtung Fremdwährungsrisiko) mit
einer Laufzeit bis 2022 erhalten Sie
vierteljährlich einen garantierten
Welcher optimale Mix aus Anlage- Coupon, welcher sich am 3Mt-USD-
kategorien und Titeln zu Ihnen persönlich LIBOR orientiert. Das Produkt der
passt, eruieren wir gerne für Sie. Bei der Credit Suisse (Valor 25‘273‘747) wird
Aargauischen Kantonalbank stehen diese aktuell zu 98.71 am Markt gehandelt.
Abklärungen im Zentrum jeder Beratung.
Ihre persönliche Kundenpartnerin oder
Ihr persönlicher Kundenpartner begleitet
Sie durch den gesamten Anlageprozess.
Wir stehen also bereits vor dem Spiel bei
der Erarbeitung der Aufstellung aber
auch während dem Spiel mit taktischen
Empfehlungen und Risikohinweisen an
Ihrer Seite.
Nicolas Meier
Diesen und weitere Newsletter abonnieren Sie
Aktuell kostenlos unter www.akb.ch/newsletter
Stürmer
Offensives Mittelfeld
Wer ganz in die Offensive gehen
Simpel und einfach im Schwei-
will, kann dies mit Hebelprodukten
zer Aktienmarkt investieren ist
tun. Dabei ist bei gleichem Kapital-
das Motto. Mit dem UBS ETF
einsatz ein höhere Rendite möglich.
auf den SMI (Valor 1‘714‘271)
Dementsprechend steigt auch das
gelingt Ihnen dies einfach und
Risiko.
kostengünstig.
Flügelspieler
Schweizer Nebenwerte galten
lange als Aussenseiter. Völlig zu
unrecht dachte sich die AKB
bereits 2002. Seit dem lancierte
die AKB immer wieder
Aktienbaskets auf Schweizer
Nebenwerte – Eine Erfolgs-
geschichte! Aktuelles Produkt:
Das aktiv bewirtschaftete
Tracker-Zertifikat AKB Neben-
wertebasket (Valor 24‘513‘114).
Frisch aus unserer Küche
AKB Portfoliofonds
akb.ch/portfoliofonds
Unsere Finalisten: Drei Tipps mit grossen Chancen
Eine Weltmeisterschaft ohne Brasilien ist undenkbar. Selbst
wenn die Mannschaft am Heimturnier im Jahr 2014 sang-
und klanglos gegen den späteren WM-Sieger Deutschland
ausgeschieden ist, gehört sie auch dieses Jahr zum engeren
Favoritenkreis. Die Schweizer Nationalmannschaft trifft
bereits in der Gruppenphase auf die südamerikanischen
Ballkünstler und hofft, den brasilianischen Samba-Tänzern
ein Bein zu stellen. Kann sich das brasilianische Starensemble
um den Superstar Neymar dieses Mal an die Spitze dribbeln?
Abseits vom Fussball zählt Brasilien zu den sogenannten
BRICS-Staaten. Die fünf dazugehörigen Länder symbolisieren
die aufstrebenden Volkswirtschaften der Schwellenländer.
Die brasilianische Wirtschaft hat eine schwere Rezession mit
diversen Korruptionsvorfällen hinter sich. Nun zieht das
Wirtschaftswachstum wieder an und die Unternehmen
profitieren von rekordtiefen Finanzierungskosten. Um von
der Entwicklung des brasilianischen Aktienmarkts zu
profitieren, empfehlen wir Ihnen den iShares MSCI Brazil
UCITS ETF USD (Valor 2‘308‘866).
Marco Krummenacher
Russland als Gastgeber des Finalspiels
Einfach in Russland investieren
2018 nicht aussen vorgelassen werden. mittlerweile von ihrem Tiefst um das Jahr
Das Eröffnungsspiel gegen Saudi Arabien 2015 erholen und befinden sich in einem
war bereits ein voller Erfolg. Die Nation Aufwärtstrend. Möchten Sie in den
ist in ihrer Gruppe sicherlich nicht russischen Aktienmarkt investieren?
chancenlos – wer weiss, vielleicht gelingt
der Mannschaft sogar eine ähnliche Wir empfehlen Ihnen den iShares MSCI
Erfolgsserie wie an der Europa- Russia ADR/GDR ETF USD (Valor
meisterschaft 2008, in welcher man bis 11‘476‘335), welcher kostengünstig den
ins Halbfinale vorstossen konnte. MSCI Russia nachbildet. Der Index
zeichnet sich vor allem durch einen
Selbst wenn Russland nicht zum Neben dem Sportplatz gehört Russland hohen Energie-Anteil aus.
Favoritenkreis gehört, darf das zu den BRICS-Staaten. Die dort
Gastgeberland der Weltmeisterschaft ansässigen Aktien konnten sich Marco Krummenacher
Auch in diesem Jahr gehört Deutschland standardgemäss zu
den Titelaspiranten. Unsere nördlichen Nachbarn spielen seit
Jahren auf konstant hohem Niveau und überzeugen durch
ein starkes Kollektiv. Die Gruppenphase sollte die
Mannschaft schadlos überstehen und auch sonst müssen sie
keinen Gegner fürchten. Wer die Trophäe in die Höhe
stemmen will, muss wohl oder übel Deutschland bezwingen.
Wenn wir den deutschen Aktienmarkt betrachten, stellen wir
fest, dass der Leitindex DAX nur wenige Prozentpunkte unter
dem Allzeithoch notiert. Die deutsche Wirtschaft ist in einer
guten Verfassung. Die Auftragsbücher sind voll,
Beschäftigung als auch Einkommen steigen und die
Baukonjunktur läuft auf Hochtouren. Falls Sie am deutschen
Markt partizipieren möchten, empfehlen wir Ihnen den
iShares Core DAX UCITS ETF (Valor 1‘174‘954), welcher
kostengünstig in die 30 grössten und am häufigsten
gehandelten Unternehmen in Deutschland investiert.
Marco Krummenacher
Tickermeldung: Fussballergebnisse machen Kurse
„Andere Untersuchungen weisen nach, zerstörte Hoffnungen auf einen Weltmeister-Pokals der jeweiligen
dass der Ausgang eines Spiels manchen Titelgewinn den Aktienindex eines heimischen Börse im darauffolgenden
Kurs direkt beeinflusst. So gaben die in Landes am darauffolgenden Handelstag Monat zu einer überdurchschnittlichen
Mailand notierten Aktien von um etwa 50 Punkte drücken. Für den Kursentwicklung, ermittelten die
STMicroelectronics beim WM-Aus Italiens Londoner Auswahlindex FTSE bedeutet Analysten der Bank Goldman Sachs. Seit
2010 nach. Als Frankreich ausschied, dies einen Verlust an Börsenwert von 1974 sei diese Regel nur einmal
gingen die Pariser Titel der Chipfirma in insgesamt umgerechnet gut elf durchbrochen worden. 2002 über-
die Knie. Milliarden Euro. Im Dax sind es rund 4,5 schattete eine Rezession den Sieg
Milliarden Euro. Brasiliens in Südkorea.“
Bereits im Jahr 2007 zeigten drei
Professoren in einer Studie, dass Im Gegenzug verhelfe der Gewinn des Quelle: Telekurs
mitmachen!
Gehört zum Spiel dazu
Vier spannende Titel rund um den Fussball in einem Produkt
6.5%
Multi BRC
„Um Fussball zu spielen braucht es einen kleidung weist eine solide Bilanz auf. Das Wir haben diese vier vielversprechenden
Ball.“ Ganz so einfach ist es nicht und Unternehmen hat in der Vergangenheit Titel rund um die Fussball-WM in einem
die Industrie bietet mittlerweile eine pro Jahr rund 1 bis 2% der ausstehenden Multi Barrier Reverse Convertible
ganze Reihe von Produkten, die aus ihrer Aktien zurückgekauft, was den Titel auch zusammengefasst. Bei einer Barriere von
Sicht für ein gelungenes Fussballfest weiterhin stärken dürfte. 59% und einer Laufzeit von 2 Jahren ist
unverzichtbar sind. Der diesjährige Ihnen ein Coupon von jährlich 6.5%
Spielball der Fussball-WM mit dem Nicht auf dem Platz sondern auf den (indikativ) garantiert. Falls sämtliche Titel
schwungvollen Namen Telstar 18 World Zuschauerrängen werden die Fans mit die Barriere nicht berühren, wird Ihnen
Cup kommt vom Sportausrüster Adidas. Getränken versorgt. Sei es Corona, nebst dem garantierten Coupon 100%
Preis bei Ochsner Sport: CHF 169.90. Budwiser, Löwenbräu oder Beck‘s, sie des Nominals zurückbezahlt. Besonderer
Adidas ist als offizieller Partner der FIFA alle gehören zum weltweit grössten Vorteil für Schweizer Anlegerinnen und
an der WM präsent. Das Engagement Bierlieferanten Anheuser Busch. Mit Anleger: Das Produkt ist in CHF
lässt sich Adidas auch etwas kosten. Für über 200 Marken ist er der klare abgesichert (quanto). Die Aargauische
Sponsoringbeiträge werden riesige Weltmarktführer und besticht durch eine Kantonalbank tritt als Garantiegeberin
Summen aufgeworfen. Adidas dürfte überdurchschnittliche Profitabilität. für das Strukturierte Produkt von
diesen Betrag nur aufbringen, wenn dies Gemäss Bloomberg sehen 80% der Leonteq auf.
in Form von zusätzlichen Erträgen wieder Analysten den Titel als Kauf an, dies bei
in die Kasse fliessen. einem Kursziel, welches 20% höher ist. Für interessierte Anlegerinnen und
Anleger steht das Produkt bis zum
Auch der Sportausrüster Nike erhofft Neben Bier ist auch Coca Cola stark 22. Juni 2018, 14.00 Uhr bei der
sich dank der WM einen zusätzlichen nachgefragt. Der Süssgetränkehersteller Aar g au isc he n K a nton al b ank in
Schub. Der bezüglich Innovation und tritt ebenfalls als Sponsor bei der WM Zeichnung.
Produktepalette global führende 2018 auf und versorgt dort nicht nur
Hersteller von Sportschuhen und –be- Gäste unter 18 Jahren. Nicolas Meier
Produkt Valor Barriere Laufzeit Zeichnungsschluss
6.5% Multi Barrier Reverse Convertible auf
41‘958‘313 59% 2 Jahre 22. Juni 2018, 14.00 Uhr
Adidas, Coca Cola, Anheuser Busch und Nike
Ideen vom Advisory Desk
Holperiges Terrain im Mai!
bröckelten mangels Neuigkeiten lustlos ausgeprägten Schwächephasen kaufen.
Pandora erneut gekauft abwärts. Seit ein paar Tagen scheinen die
Titel auf tiefem Niveau Boden gefunden Roche: Quartalsabschluss
Seit unserem letzten Update im Advisory zu haben und auch das Volumen ist Roche war einer der Hauptgründe,
Inside vom 3. Mai 2018 hat sich unser wieder leicht ansteigend. warum der SMI in der Berichtsperiode
Trading Portfolio wieder leicht
Titel Empfehlung Einstand Kurs aktuell Performance
vergrössert: Wir haben am 24. Mai 2018
erneut eine Position in Pandora Basilea 27.02.2017 CHF 78.48 CHF 70.35 -10.4%
aufgebaut. Nach Veröffentlichung der mobilezone 06.09.2017 CHF 11.67 CHF 10.88 -3.4%*
Quartalszahlen stürzte der Aktienkurs Dufry 18.10.2017 CHF 143.88 CHF 139.65 -0.3%*
innerhalb einer Woche um über 25% in Roche 23.01.2018 CHF 236.90 CHF 211.30 -7.2%*
die Tiefe. Wir waren der Ansicht, dass die
Pandora 24.05.2018 DKK 485.00 DKK 519.00 +7.0%
Titel zu stark abgestraft wurden und
nahmen die Titel wieder in unser Trading Letzte Transaktion Valor Titel Preis Performance
Portfolio auf. Die Titel konnten sich 23.01.2018 Verkauf 12‘748‘036 Autoneum CHF 307.80 +19.7%
seither erholen und notieren mit 23.01.2018 Verkauf 2‘575‘132 Logitech CHF 39.03 +6.0%
DKK 519.00 gut 7% über unserem 23.01.2018 Verkauf 1‘221‘405 LafargeHolcim CHF 59.64 +7.4%
Kaufkurs. Auch auf diesem Preisniveau
14.02.2018 Nachkauf 1‘143‘244 Basilea CHF 67.85 Idee noch offen
würden wir die nach wie vor sehr
attraktiv bewerteten Aktien kaufen. 02.03.2018 Nachkauf 2‘340‘545 Dufry CHF 130.00 Idee noch offen
23.03.2018 Verkauf 11‘784‘376 Pandora DKK 645.00 +15.7%
Basilea ohne News 23.03.2018 Nachkauf 27‘683‘769 mobilezone CHF 11.50 Idee noch offen
18.04.2018 Verkauf 1‘227‘168 Helvetia CHF 589.00 +13.7%
Weiterhin auf sehr holprigem Terrain 24.05.2018 Kauf 11‘784‘376 Pandora DKK 485.00 Idee noch offen
b e w e gt e s i c h B a s i le a . Ohne
firmenspezifische News begannen die
Aktien der Schweizer Biotech Firma im Dufry schwächer negativ performte. Das Index-Schwer-
Monat Mai stark, konnten die hohen gewicht überzeugte zwar Ende April mit
Auch Dufry konnte sich der negativen
Kurse jedoch nicht halten und bröckelten einem guten Quartalsabschluss und
Börsentendenz nicht verschliessen, ent-
bis zum Ende der Berichtsperiode wieder erhöhte den Ausblick für das laufende
wickelten sich jedoch besser als der
ab. Zu diesen Kursen würden wir nach Geschäftsjahr. Hingegen konnte Roche
Gesamtmarkt. Für das erste Quartal
wie vor Basilea kaufen. am Fachkongress Asco nicht so punkten
konnte der Reise-Detailhändler ein
wie erhofft und wurden in der Folge von
Umsatzwachstum und eine deutlich über
mobilezone: Dividendenabgang Switchverkäufen in internationale
dem Vorjahr liegende operative Marge
Branchennachbarn belastet. Wir bleiben
belastete vermelden. Die Titel reagierten zuerst
bei unserer Anlageempfehlung und
euphorisch, bevor sie mangels
würden die Titel auf einem unserer
Die Aktien von mobilezone konnten Anschlusskäufen wieder bröckelten. Wir
Ansicht nach attraktiven Niveau
sich längere Zeit nicht richtig vom bleiben auch bei diesem interessanten
weiterhin kaufen.
Dividenden-abgang erholen und Wachstumstitel dabei und würden in Daniel Meier
Aufgefallen
Interessante Produkte für Sie direkt vom Markt
Die Aktien der Schweizer Versicherungswerte Baloise, Helvetia und Swiss Life
Wissens-Corner
konnten in den letzten Monaten stark zulegen und erfreuen sich noch heute grosser
Beliebtheit. Die Gründe sind im soliden Geschäftsmodell und den ansprechenden
Unternehmensergebnissen zu suchen. Grund genug, Ihre Investition mit einem
garantierten Coupon zu versüssen und sich dabei gleichzeitig vor leichten
Kursrückschlägen abzusichern.
An dieser Stelle berichtet unser
Produkt Valor Beschreibung Lernender an welchem Thema er aktuell
arbeitet. Sein Input heute:
5.80% callable Multi BRC auf 41‘187‘712 Barriere: 65% bei einer Laufzeit bis 14. Juni 2021
Baloise, Helvetia, Swiss Life (vorzeitige Rückzahlung erstmals per 4. Juni 2019
möglich). Emittent: Julius Bär (Rating Moody‘s: A2).
Aktueller Kurs: 99.85%. Eigentor als Anleger
„Verkaufen ist schwerer als kaufen“
Starke Schweizer Werte können Ihr Anlagedepot optimal ergänzen. Mit Clariant,
Geberit, Logitech und Kühne&Nagel haben wir vier Favoriten unserer Analysten Der Anlageerfolg hängt mehr von den
ausgewählt. Dieser Multi BRC zeichnet sich durch die tiefe Barriere und den Verkaufsentscheiden als von den
ansprechenden Coupon aus. Kaufentscheiden ab. Wenn ein Titel um
15 oder mehr Prozent steigt, ist die
Produkt Valor Beschreibung Versuchung gross, den Gewinn zu
5.0% callable Multi BRC auf 41‘111‘870 Barriere: 53% bei einer Laufzeit bis 14. Dezember
realisieren. Steht eine Anlage hingegen
Clariant, Geberit, Logitech, 2020 (vorzeitige Rückzahlung erstmals per 13. Juni 15 oder mehr Prozent in den Miesen,
Kühne&Nagel 2019 möglich). Emittent: Leonteq mit Garantin hoffen viele Anleger auf ein
Aargauische Kantonalbank (Rating S&P: AA+). Wiedererstarken des entsprechenden
Aktueller Kurs: 100.4%.
Titels. Dieses Verhalten ist psychologisch
gesehen leicht zu durchschauen –
niemand gibt gerne zu, dass seine
Zahlreiche Produkte sind stark von der Wirtschaft und der Konjunktur abhängig. Im Einschätzung falsch war. Es bleibt aber
Gegensatz dazu bestehen für Pharma und Grundstoffe wie Nahrungszusätze oder dabei – Gewinne sollen laufen gelassen,
Geruchsstoffe stets eine konstante Nachfrage, da diese wichtige Bestandteile des Verluste begrenzt werden. Auch im Fall
täglichen Bedarfs sind. Die mutige Branchen-Kombination wird mit einem sehr von grösseren Gewinnen gilt es zu
attraktiven Coupon versüsst. überprüfen, ob die Titel nicht zu hoch
gestiegen sind. Wer die Frage, ob diese
Aktien zum aktuellen Preis immer noch
Produkt Valor Beschreibung gekauft würden mit Nein beantwortet,
sollte ebenfalls verkaufen.
7.5% Multi BRC auf 36‘656‘612 Barriere: 69% bei einer Laufzeit bis 5. September
Givaudan, Lonza, Vifor Pharma 2019. Emittent: Credit Suisse (Rating S&P: A).
Aktueller Kurs: 100.5%. CHF 5‘000.— Mindest- Tipp: Bereits beim Kauf sollten Stop-Loss-
stückelung. Marken gesetzt werden.
Nicolas Meier
Kopikaan Naganathan mit Praxisausbilder
Dieses Dokument richtet sich nur an Personen mit Domizil Schweiz. Es enthält Ansichten ohne Offertcharakter vom Aarau, 15. Juni 2018
Active Advisory der Aargauischen Kantonalbank und ist nicht das Ergebnis unserer/einer Finanzanalyse. Die "Richtlinien
zur Sicherstellung der Unabhängigkeit der Finanzanalyse" der Schweizerischen Bankiervereinigung finden keine
Ausgabe 6/2018 (006)
Anwendung. Unsere Quellen sind in der Regel zuverlässig; für Richtigkeit und Vollständigkeit garantieren wir nicht. Alle Segments– und Produktmanagement
Angaben sind deshalb ohne Gewähr. Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für künftige
Aargauische Kantonalbank
Ergebnisse. Die finanzielle Lage oder individuellen Bedürfnisse des einzelnen Empfängers wird nicht berücksichtigt. Vor
einer Investition muss sich der potenzielle Anleger über Chancen, Risiken sowie Kosten informieren. Die Investition advisory@akb.ch
erfolgt auf eigenes Risiko des Kunden. www.akb.ch
Sie können auch lesen
