Die Welt der ETFs - Lyxor ETFs
←
→
Transkription von Seiteninhalten
Wenn Ihr Browser die Seite nicht korrekt rendert, bitte, lesen Sie den Inhalt der Seite unten
AUSGABE Q2 2021 I WERBUNG I WWW.LYXORETF.DE
Die Welt der ETFs
DAS ETF-MAGAZIN VON LYXOR
ESG und Klimaschutz
Nachhaltig Spuren
hinterlassen
Megatrend:
Disruptive Technologien
Mobilität der Zukunft:
Interview mit Lukas
Neckermann
Basisanlagen:
Sparplanen Sie schon?
2 Lyxor ETF
/ Inhalt
6 04 Aktuelles
05 Nachgefragt
06 ESG und Klimaschutz:
Nachhaltig Spuren hinterlassen
10 Basisanlagen:
Sparplanen Sie schon?
14 14 „Die Zukunft unserer Städte liegt
auch in der Zukunft der Mobilität.“
18 ETF-Kolumne:
Vom Wert der Diversifikation
20 Der andere Blickwinkel
22 Themenspezial Megatrends:
Die Relevanzprüfung
28 27 Veranstaltungen
28 Themenspezial Megatrends:
Disruptive Technologien
32 Was macht eigentlich?
Interview mit Stefanie Scharf
34 Impressum & Rechtliches
35 Service & Kontakt
Lyxor ETF
/ Editorial 3
März 2021
Thomas Meyer zu Drewer
Leiter Öffentlicher Vertrieb,
Lyxor Deutschland
Liebe Leserinnen, liebe Leser,
das große Thema dieser Tage sind Megatrends, die uns
28 alle in den nächsten Jahren, eher Jahrzehnten, noch
beschäftigen werden. Neben der Digitalisierung in allen
möglichen Bereichen ist es auch die Zukunft der Mobili
tät, die Anleger im wahrsten Sinne des Wortes bewegt.
Wir konnten dazu ein Interview mit einem der renommier
testen Vordenker auf diesem Feld, Lukas Neckermann,
führen. Mehr eine Mega-Herausforderung als nur ein
Trend ist auch der Klimawandel, der uns alle fordert. Doch
wie passen die Themen ESG, also Umwelt, Soziales
und Unternehmensführung, und Klimaschutz zusammen?
Darauf gehen wir in einem eigenen Beitrag ein.
Wir danken Ihnen für die zahlreichen Hinweise
und für Ihre Wünsche, „Die Welt der ETFs“ in
Zukunft auch digital erhalten zu können. Denn
Das vergangene Jahr hat zahlreiche interessante Ent-
so können wertvolle Ressourcen geschont und wicklungen gezeigt. So flossen mehr als 50 Prozent
dem Klimawandel entgegengewirkt werden. aller ETF-Anlagen in Europa in ETFs, die das Thema
ESG berücksichtigen. Die andere bedeutende Ent-
Möchten auch Sie in Zukunft auf das digitale
Format umsteigen? Dann schicken Sie uns bitte
wicklung war der starke Anstieg bei ETF-Sparplänen:
einfach eine E-Mail mit dem Betreff „E-Magazin“ Im Juni 2019 wurde erstmals die Marke von einer
an info@lyxorETF.de. Übrigens: Unter allen Ein- Million ETF-Sparplänen überschritten, Ende 2020 hatte
sendungen verlosen wir zehn Ausgaben des sich diese Zahl noch einmal verdoppelt. Vielleicht
E-Books „Souverän investieren mit Indexfonds
und ETFs“ von Dr. Gerd Kommer.*
kommt auch für Sie ein ETF-Sparplan infrage? Worum
es sich bei ETF-Sparplänen handelt und welche Möglich
Viel Glück! keiten sie bieten, erläutern wir ab Seite 10.
Im Februar fand der erste Börsentag statt. Selbstver-
ständlich als Online-Veranstaltung, was auf absehbare
Zeit auch weiter der Fall sein wird. Wo genau Sie Lyxor
im Jahr 2021 antreffen können, finden Sie auf Seite 27.
*Teilnahmeberechtigt sind nur bisherige Abonnenten der gedruckten Aus- Wir wünschen Ihnen eine interessante Lektüre und
gabe von „Die Welt der ETFs“, die bis zum 30. April 2021 die digitale
E-Magazin-Version abonnieren. Unter allen Teilnehmern werden am 14. Mai wie immer viel Erfolg bei der Umsetzung Ihrer persön-
2021 zehn Ausgaben des E-Books „Souverän investieren mit Indexfonds
und ETFs“ von Gerd Kommer ausgelost. Die Gewinner werden im Anschluss lichen Anlagestrategie!
per E-Mail benachrichtigt und erhalten einen Gutscheincode. Der Rechts-
weg ist ausgeschlossen. Alle personenbezogenen Daten werden in Über-
einstimmung mit den geltenden Gesetzen und Vorschriften sowie den Ihr
Datenschutzbestimmungen von Lyxor International Asset Management
S.A.S Deutschland erfasst. Weitere Informationen darüber, wie wir Ihre
Daten verarbeiten, und zu Ihren Rechten finden Sie in der Datenschutz-
richtlinie auf unserer Website www.lyxorETF.de.
4 Lyxor ETF
/ Aktuelles
Aktuelles rund um Lyxor ETFs
Herzlichen Glückwunsch, Drei Jahre kostenfrei im Sparplan bei der Commerzbank:
MDAX! Ein Vierteljahr Lyxor 1 DAX 50 ESG UCITS ETF und Lyxor MSCI World ESG
hundert Börsengeschichte Trend Leaders UCITS ETF
Der Deutsche Aktienindex der „Geld anlegen? Nachhaltig!“ Unter diesem Motto steht eine Aktion der
zweiten Reihe, der Mid-Cap-Dax Commerzbank, bei der Anleger über den Lyxor 1 DAX 50 ESG UCITS ETF,
oder MDAX, feiert Geburtstag: WKN ETF909, in den grüneren DAX investieren können. Noch breiter
Im Januar 1996 betrat der MDAX gestreut anlegen ist möglich mit dem Lyxor MSCI World ESG Trend Leaders
das Börsenparkett und startete UCITS ETF mit der WKN LYX0YL. Damit greift die Commerzbank einen
mit 2.684 Punkten. Ein Viertel- Trend auf, der sich im vergangenen Jahr noch einmal verstärkt hat. Denn
jahrhundert später hat sich der immer mehr Anleger haben das Bedürfnis, nachhaltig zu investieren und
MDAX auf über 31.000 Punkte mit ihrer Anlage zum Klimaschutz beizutragen. Beide Lyxor ETFs können
emporgearbeitet und damit drei Jahre lang bei der Commerzbank in einem Sparplan über ein Direkt-
mehr als verzehnfacht, was wahr- Depot ohne Kaufgebühren bespart werden. Einzige Bedingung für dieses
lich eine ansehnliche Erfolgs- Angebot: Online-Eröffnung eines Commerzbank-Sparplans bis zum
geschichte ist, die knapp vier 20. Oktober 2021. Nähere Informationen und Hinweise dazu finden Sie auf
Jahre vor den ersten ETFs in www.commerzbank.de unter dem Menüpunkt „Sparen & Anlegen“.
Europa begann. Heute besteht
die Möglichkeit, mit dem Lyxor
MDAX (DR) UCITS ETF, WKN
ETF007, auf deutsche Unterneh
men zu setzen, die im MDAX
vertreten und in ihren Segmenten Neuer Partner von Lyxor ETF: Trade Republic
häufig Weltmarktführer sind.
Gerade diese Hidden Champions Das Unternehmen Trade Republic gehört zu den Fintechs, also Unterneh
im Index mittelgroßer Werte sind men im Finanzbereich, die sich ganz den digitalen Bankdienstleistungen
es, die den Erfolg des MDAX verschrieben haben. Im Jahr 2015 gegründet, konnte der Neobroker Trade
mitbegründen. Daher ist es auch Republic bis heute bereits viele Anleger vom unkomplizierten und schnel-
kein Wunder, dass sich der len Handel mittels einer mobilen App überzeugen. Neben dem Handel von
MDAX in vielen Zeitabschnitten Aktien und ETFs bietet Trade Republic ein weitreichendes Universum an ETF-
besser entwickelt als sein großer Sparplänen an. Seit Kurzem arbeiten Lyxor und Trade Republic zusammen,
Bruder DAX, denn hier kommt um noch mehr Anlegern den langfristigen Aufbau von Vermögen zu ermög-
der Größeneffekt zum Tragen: lichen. Eine Notwendigkeit, die vor allem für junge Leute immer wichtiger
Nebenwerte entwickeln sich lang- wird. Die Kombination aus preisgünstigen Lyxor ETFs und einem trans-
fristig meist besser als Stan aktionskostenbefreiten Sparplanangebot durch Trade Republic kommt
dardwerte, da sie oftmals dynami diesem langfristigen Anlagegedanken entgegen. Ferner können Sie auch
scher und flexibler in ihrer Aus- kostengünstig Einmalanlagen in Lyxor ETFs tätigen. Weitergehende Infor-
richtung sind. mationen finden Sie unter www.lyxorETF.de und www.traderepublic.com.
Lyxor ETF
/ Nachgefragt 5
Nachgefragt ?
IHRE NACHFRAGE: „Fallen beim Erwerb von ETFs Ausgabeaufschläge oder Rücknahme
abschläge an?“
In der Rubrik „Nachgefragt“ Vielen Dank für Ihre Frage! Gerade Anleger, die erstmals in Exchange
greifen wir Fragen auf, die Traded Funds investieren, stellen sich diese Frage. Was kein Wunder ist,
denn bei traditionellen Investmentfonds fallen in der Regel Ausgabe
Sie uns gestellt haben und
aufschläge oder Abschläge bei der Rückgabe an. Anders als die zuvor
die von allgemeinem Inte erwähnten traditionellen, aktiv verwalteten Investmentfonds werden
resse sind. börsengehandelte Indexfonds über die Börse oder auch im börslichen
Direkthandel erworben.
Wenn auch Sie eine Frage Wenn Sie also einen ETF gefunden haben, der Ihrem Anlageziel und Ihrer
haben, melden Sie sich bitte Risikobereitschaft entspricht, dann geben Sie bei Ihrer Online-Bank eine
Order für diesen ETF auf. Natürlich können Sie auch Ihre Filialbank damit
bei uns:
beauftragen, was manchmal aber etwas Überzeugungsarbeit erfordert.
Wichtig ist in beiden Fällen, dass Sie auf einer Ausführung Ihrer Order über
info@lyxorETF.de die Börse bestehen. In den Ordermasken der Online-Banken finden Sie
dazu häufig die Angabe mehrerer Börsenplätze.
069 7174-444 Wenn Sie über die Börse handeln, fallen keine Aufschläge für die Aus-
gabe des ETFs oder Abschläge bei der Rücknahme des ETFs an. Aller-
Wir danken Ihnen! dings wird Ihnen Ihre Bank Transaktionskosten berechnen. Börsen-
gebühren können noch hinzukommen. Welche Gebühren für Sie genau
entstehen, ob es Minimumgebühren pro Orderausführung gibt und ob
die Gebühren nach oben begrenzt sind, erfragen Sie bitte bei Ihrer Bank
oder lesen es in den entsprechenden Preisverzeichnissen nach. In aller
Regel fallen Gebühren vergleichbar mit dem Handel von Aktien an.
ETFs können Sie nur über Ihre Online- oder Filialbank (vgl. Seite 12) oder
Ihren Broker erwerben und veräußern. Ein Erwerb direkt bei Lyxor ist
nicht möglich. Bei Lyxor direkt beziehen nur Market Maker ETF-Anteile.
Dieser Handelsweg wird als Primärmarkt bezeichnet. Als Anleger erwer
ben und veräußern Sie Ihre ETF-Anteile am Sekundärmarkt, also über die
Börse. Die Aufteilung in Primär- und Sekundärmarkt trägt unter anderem
dazu bei, dass Lyxor ETFs preisgünstig anbieten kann, denn dadurch
muss weniger Infrastruktur vorgehalten werden als bei einem Anbieter
traditioneller Investmentfonds.
6 Lyxor ETF
/ Nachhaltig investieren
ESG und Klimaschutz
Nachhaltig Spuren
hinterlassen
Auch auf die Gefahr hin, dass Ihnen die Bedeutung der drei Buchstaben
ESG bereits bekannt ist: Sie beschreiben drei nachhaltigkeitsbezogene
Verantwortungsbereiche und stehen für die ersten Buchstaben der engli-
schen Begriffe
► Environmental – Umwelt
► Social – soziale Aspekte
► Governance – v erantwortungsvolle Unternehmensführung
Die drei Buchstaben ESG Die ESG-Kennzeichnung hat sich in der Finanzindustrie als Synonym für die
erfreuen sich bei Anle Bewertung auf Nachhaltigkeit geprüfter Unternehmen etabliert und ist heute
als Kriterium bei der Entscheidung für oder gegebenenfalls auch gegen eine
gern großer Beliebtheit.
Geldanlage nicht mehr wegzudenken. Was genau sich hinter den Buchstaben
Im Jahr 2020 floss E, S und G verbirgt, zeigt das Schaubild anhand ausgewählter Beispiele.
auf der ETF-Seite jeder
zweite neuinvestierte
Euro in einen ETF, der ESG-Kriterien
ESG-Kriterien berück
sichtigt. Auf der Beliebt
heitskurve gleich da
hinter finden sich Geld-
anlagen mit Fokus auf
den Klimawandel. Worin Environmental
–
Social
–
Governance
–
der kleine, aber feine Umwelt soziale Aspekte verantwortungsvolle
Unternehmensführung
Unterschied zwischen
ESG-ETFs und ETFs ► Klimaschutz
► Energiemanagement
► Mitarbeiterbehandlung
► Sicherheit &
► Aufsichtsstrukturen/
Kontrollorgane
gegen den Klimawan ► Ökologischer G esundheit ► Compliance
del besteht, erfahren Fußabdruck
► Wassermanagement
► Weiterbildungs
möglichkeiten
► Ausschluss von
Korruption
Sie im folgenden Artikel. ► Öko-Effizienz ► Verbot von Kinderarbeit ► Reputation
7
ESG – mehr als nur ein Trend mehr denn je darauf bedacht, ihr Geld nach langfristig
Das Thema Nachhaltigkeit ist in der Finanzbranche kein ökologischen und moralischen Gesichtspunkten, mit
neues Phänomen. Bereits 2006 haben die Vereinten anderen Worten nachhaltig, anzulegen.
Nationen die sogenannten Principles of Responsible
Investments (PRI) definiert. Diese Prinzipien für ver Das Auf-die-Finger-Schauen seitens der Anleger
antwortungsvolles Investieren gehen auf eine internatio sorgt dafür, dass sich der Wert eines Unternehmens
nale Investoreninitiative zurück, die börsennotierte vordergründig nicht mehr über kurzfristige Gewinne –
Unternehmen zur freiwilligen Selbstverpflichtung bezüg womöglich auf Kosten der Umwelt, zulasten der Mit-
lich der Berücksichtigung von ESG-Faktoren aufruft. arbeiter oder aufgrund moralisch fragwürdigen Ver-
Mehr als 3.000 Unternehmen, darunter Lyxor, zählen haltens – definiert. Die Einführung von ESG-Kriterien
mittlerweile zu den Unterzeichnern der PRI1. Bei Lyxor hat sich in den vergangenen Jahren von einem Trend
arbeiten wir mit erfahrenen Organisationen und Index- zu einem neuen Standard bei der Bewertung von Geld
anbietern zusammen, um innovative ESG-Lösungen zu anlagen entwickelt und wird darüber hinaus durch
entwickeln und unser Universum an ESG-konformen politische Vorgaben, wie beispielsweise den EU-Aktions-
ETFs kontinuierlich zu erweitern. In unserer Produkt- plan, gefördert und unterstützt.
palette finden Sie ein umfangreiches Angebot an ESG-
gefilterten ETFs. Für diese ETFs veröffentlichen wir auf
monatlicher Basis transparente ESG-Factsheets, in EU-Aktionsplan
denen ökologische, soziale und unternehmensethische Um die EU-Klima- und Energieziele bis 2030 zu ver-
Faktoren bewertet werden. wirklichen, muss Europa nach Angaben der Kom-
mission einen jährlichen Investitionsrückstand von
Nicht nur Institutionen wie Kirchen oder Stiftungen ach- fast 180 Milliarden Euro aufholen. Dazu braucht es
ten bei der Geldanlage auf die ökologisch und morali- Kapital von privaten Anlegern und institutionellen
sche Vertretbarkeit einer Investition. Ereignisse wie die Investoren. Vor diesem Hintergrund sollen Kapital-
Finanzkrise 2007/2008, die Dieselaffäre um gefälschte ströme in nachhaltige Investitionen umgelenkt wer-
Abgaswerte oder die durch die Ölbohrplattform Deep- den, um so den Klimaschutz und ein nachhaltiges
water Horizon verursachte Umweltkatastrophe im Wachstum zu finanzieren. Der im März 2018 ange
Golf von Mexiko haben für deutliche Kursverluste bei kündigte Aktionsplan dient als „globale Richtschnur
den involvierten Unternehmen und für Unruhe an den für ein nachhaltiges Finanzwesen2“, der Investoren
Aktienmärkten gesorgt. Dies im Bewusstsein, sind dazu verpflichten soll, bei ihren Anlageentschei
sowohl institutionelle Investoren wie auch Privatanleger
8 Lyxor ETF
/ Nachhaltig investieren
Aktientitel. Der Dekarbonisierungszielpfad gibt Auskunft
dungen ESG-Kriterien einfließen zulassen. Bislang darüber, ob ein Unternehmen die geeigneten Maßnah
sind zwei wesentliche Bausteine des EU-Aktions- men in die Wege leitet, um seine Treibhausgasemissionen
plans verabschiedet worden: die Offenlegungs zu verringern, um bis zum Jahr 2050 Klimaneutralität zu
verordnung im November 2019, die Finanzmarkt erreichen. Nur so lässt sich nach Expertenmeinung das
teilnehmer dazu verpflichtet, transparent über 1,5°-Celsius-Ziel erreichen. Der VW-Konzern beispiels-
Nachhaltigkeitsaspekte zu informieren, und die weise betreibt zwar mit der Produktion von Fahrzeugen
Taxonomie-Verordnung, ein Klassifizierungs- ein kohlenstoffintensives Geschäft, investiert aber gleich-
system für nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten, die zeitig einen hohen Milliardenbetrag in die Entwicklung
im Juni 2020 angenommen wurde. der Elektromobilität. Damit befindet sich der Autokonzern
auf einem positiv bewerteten Dekarbonisierungspfad,
das heißt, die Bestrebungen, den eigenen CO2-Fußab
Investitionen gegen den Klimawandel druck zu verkleinern, werden honoriert, und VW wird im
Immer mehr Anleger werden sich des Ausmaßes und S&P Europe Paris-Aligned Climate Index berücksichtigt.
der potenziellen Folgen des Klimawandels bewusst. Unternehmen hingegen, die heute womöglich eine gerin-
Globale Initiativen zur Reduzierung von Treibhausgas- gere Kohlenstoffintensität als VW aufweisen, jedoch kein
emissionen und zum Einsatz erneuerbarer Energien Konzept für eine langfristig kohlenstoffärmere Zukunft
wirken sich auf Anlagen in unterschiedlichste Sektoren – verfolgen, werden unter Umständen schlechter bewertet
nicht nur in die Energiebranche – aus. Nahrungsmittel- und nicht aufgenommen.
produktion, Wasserversorgung, Forstwirtschaft und
Tourismus – in all diesen Branchen wird die Energie-
wende spürbar werden, und Investoren erkennen, dass
Renditen langfristig nur dann möglich sind, wenn sie Pro- Die Einführung von ESG-Kriterien hat sich
jekte zur Senkung der CO2-Emissionen fördern und unter- in den vergangenen Jahren von einem
stützen. An dieser Stelle hat die Europäische Union
Trend zu einem neuen Standard bei der
im Rahmen der Indexregulierung die Initiative ergriffen
und mit den EU Paris-Aligned Benchmarks und den
Bewertung von Geldanlagen entwickelt.
EU Climate Transition Benchmarks neue Klima-Referenz-
indizes erschaffen, die zur Dekarbonisierung einer Geld-
anlage beitragen und sich am 1,5°-Celsius-Ziel des Der Unterschied zwischen ESG- und Klimaschutz-
Pariser Klimaschutzabkommens von 2015 orientieren. In Kennzeichnung
der vergangenen Ausgabe von „Die Welt der ETFs“ haben ESG-Bewertungsmodelle berücksichtigen die drei
wir im Artikel „Investitionen in den Klimaschutz – Können Kriterien Umwelt, Soziales und Unternehmensführung,
Anleger die Welt verändern?“ die vier neuen Lyxor S&P das heißt, der Faktor Umwelt ist in diesem Fall nur
Paris-Aligned Climate UCITS ETFs vorgestellt, über die einer von dreien. Dies kann zur Folge haben, dass ein
Anleger in europäische, US-amerikanische oder globale Unternehmen beispielsweise schlechte Noten bei der
Aktienindizes klimafreundlich investieren können. Umweltbewertung erhält, diese aber durch eine gute
Punktzahl bei sozialen Aspekten und Unternehmens
Die S&P Paris-Aligned Climate Indizes stellen explizit führung kompensiert und dadurch eine insgesamt
klimabezogene Referenzwerte in den Mittelpunkt ihrer positive ESG-Bewertung erhält. Ein weiterer Unterschied:
Bewertung, wozu im Wesentlichen der Dekarboni Im Gegensatz zu den Klimaschutz-Indizes, die eine
sierungszielpfad gehört. Dieser beschreibt die Entwick in die Zukunft gerichtete Entwicklung (den „Pfad“), näm-
lung der Treibhausgasemissionswerte, den sogenann lich die Reduktion von CO2, bewerten, beziehen sich
ten CO2-Fußabdruck, der in den Klimaindizes vertretenen ESG-Daten auf heute bereits verfügbare Istwerte.
9
Fazit: ESG-geprüfte Indizes und Klimaschutzindizes ver- www.lyxorETF.de/klima. In den kommenden Aus-
folgen ähnliche Ziele, sind aber keineswegs deckungs- gaben von Die Welt der ETFs erfahren Sie unter
gleich. In beiden Fällen aber trägt eine ETF-Investition anderem, was es mit dem Lyxor Klima-Thermometer
in diese Indizes dazu bei, Kapital in Unternehmen zu auf sich hat und wie sich auf einfache Art und Weise
lenken, die zukunftsorientierte, auf Nachhaltigkeit aus- klimafreundliche Indexalternativen finden lassen.
gerichtete, langfristige Geschäftsmodelle verfolgen.
1
https://www.unpri.org/pri/about-the-pri
Mehr Informationen zu den Lyxor ESG-ETFs und den 2
Pressemitteilung der Europäischen Kommission https://ec.europa.eu/
Lyxor Klimawandel-ETFs finden Sie unter commission/presscorner/detail/de/IP_18_1404
ESG und Klimaschutz im Vergleich
ESG Klima
Bewertungskriterien Umwelt EU Paris-Aligned Benchmarks (EU PAB-Indizes)
Soziale Aspekte EU Climate Transition Benchmarks (EU CTB)
Unternehmensführung
Bewertung durch MSCI, Sustainalytics und weitere MSCI, S&P
Bewertungsmethode Best-in-class-Ansatz Messung der CO2-Emissionen
Ausschlussverfahren Erderwärmungsszenarien (1,5°-Celsius-Ziel)
Nachhaltige Lyxor ETFs
UCITS ETF-Name ISIN Replikation Region Jährliche Gesamt
kostenquote (TER)*
S&P-Klimawandel-Indizes
Lyxor S&P 500 Paris-Aligned Climate ETF LU2198883410 Physisch USA 0,20 %
Lyxor S&P Eurozone Paris-Aligned Climate ETF LU2195226068 Physisch EMU** 0,20 %
Lyxor S&P Europe Paris-Aligned Climate ETF LU2198884491 Physisch Europa 0,20 %
Lyxor S&P Global Developed Paris-Aligned Climate ETF LU2198882362 Physisch Global 0,20 %
ESG & ESG Leaders
Lyxor 1 DAX 50 ESG DE000ETF9090 Physisch Deutschland 0,23 %
Lyxor MSCI Europe ESG Leaders LU1940199711 Physisch Europa 0,20 %
Lyxor MSCI EM ESG Trend Leaders LU1769088581 Synthetisch Emerging Markets 0,30 %
Lyxor MSCI World ESG Trend Leaders LU1792117779 Physisch Global 0,20 %
Lyxor MSCI EMU ESG Trend Leaders LU1792117340 Physisch Europa 0,20 %
Lyxor MSCI USA ESG Trend Leaders LU1792117696 Physisch USA 0,25 %
* Die Indizes sind geistiges Eigentum des Index-Sponsors und für bestimmte Verwendungen lizenziert worden. Die Fonds werden von den Sponsoren der Indizes nicht empfoh-
len, verkauft oder beworben noch geben die Sponsoren des Index sonstige Zusicherungen ab. Eine umfassende Beschreibung der Fondsbedingungen und der dazugehörigen
Risiken ist dem jeweiligen Verkaufsprospekt (in englischer Sprache) und den Wesentlichen Anlegerinformationen (KIID, in deutscher Sprache) zu entnehmen, die ebenso wie die
Jahres- und Halbjahresberichte in Papierform kostenlos bei der Verwaltungsgesellschaft Lyxor International Asset Management S.A.S., 17, Cours Valmy, Tour Société Générale,
92800 Puteaux, Frankreich, sowie bei der Vertriebsstelle der Fonds in Deutschland Lyxor International Asset Management S.A.S. Deutschland (Lyxor Deutschland), Neue Mainzer
Straße 46-50, 60311 Frankfurt am Main sowie unter www.lyxorETF.de erhältlich sind. Quelle: Lyxor International Asset Management; Stand: 28. Februar 2021
** EMU steht für „European Monetary Union”, d. h. der dem ETF zugrunde liegende Index enthält Aktientitel aus Ländern, die Teil der europäischen Währungsunion sind.
10 Lyxor ETF
/ Basisanlagen
Im Jahr 2020 erreichte die durchschnitt
liche Sparquote neue Rekorde. Fachleute
schätzen, dass die Sparquote zwischen
15 und 20 Prozent lag.
Sparplanen Sie schon?
Die schlechte Nachricht Der Zinseszinseffekt, das laut Albert Einstein achte Weltwunder, hat sich
vorab: An der Zinsfront verflüchtigt. Zumindest bei einer Anlage in sichere Staatsanleihen oder
auf Tages- und Festgeldkonten, was für viele Anleger über Jahrzehnte die
bröckelt es immer weiter.
bevorzugte Anlageform war. Heute liegen knapp 3.000 Milliarden Euro auf
Selbst für längere Zeiträume schlecht oder gar nicht verzinsten Konten und warten darauf, produktiver
sind kaum noch attraktive und gewinnbringender angelegt zu werden.
Zinszahlungen zu erzielen,
die einen langfristigen Im Jahr 2020 hat zudem die durchschnittliche Sparquote neue Rekorde
erreicht. Fachleute schätzen, dass die Sparquote zwischen 15 und 20 Prozent
Vermögensaufbau erlauben.
lag. Mit der Abschaffung des Solidaritätszuschlags für den größten Teil
der Einkommensbezieher und den zurzeit sehr beschränkten Möglichkeiten,
das Geld auf dem laufenden Konto für Urlaube oder andere Freizeitaktivitä
ten auszugeben, steigen die Bestände auf den Konten noch weiter. Ein nach-
haltiges Ansteigen der Zinsen, vielleicht sogar auf Niveaus, wie sie vor der
Finanzkrise ab 2007 oder 2008 existierten, wird von Analysten kaum erwartet.
Die derzeitige Situation ist eine gute, aber auch drängende Gelegenheit, über
andere Formen der Geldanlage nachzudenken. Auch wenn dies für viele
Sparer eher unangenehme Überlegungen zu sein scheinen. Was nicht
weiter verwundert vor dem Hintergrund des Auf und Ab an den Aktien-
märkten. Oft ist es einfach nur die Überwindung, die fehlt. Und das Gewusst-
wie, vor allem, wenn es um kleinere Beträge geht, wie etwa die regel-
mäßige finanzielle Zuwendung, die man Kindern oder Enkeln zukommen
lassen möchte. Denn alle Erfahrungen und Erkenntnisse der letzten Jahr-
zehnte sprechen durchaus dafür, einen kleineren oder auch größeren11
Anteil des Ersparten oder noch zu Ersparenden am Risiken. Bleiben noch zwei weitere Überlegungen, die
Aktienmarkt anzulegen. potenzielle Anleger vor einem Einstieg umtreiben: Muss
ich nicht bereits viel Geld haben, damit sich ein Einstieg
Dies wirft gleich die Frage nach dem Anlagehorizont auf. in den Aktienmarkt lohnt? Und was ist der richtige Zeit-
Antwort: Je länger, desto besser, denn das gleicht Schwan punkt für eine Anlage? Als Antwort auf beide Bedenken
kungen an den Märkten meist aus. Aber auch anders- können ETF-Sparpläne äußerst hilfreich sein.
herum wird ein Schuh daraus: Wer ein Ziel vor Augen hat,
zum Beispiel die Ausbildung der Kinder oder die eigene ETF-Sparpläne nehmen die wichtigsten Bedenken
Altersvorsorge, braucht umso höhere Anlagebeträge, je ETF-Sparpläne werden inzwischen von vielen Online-
später er oder sie damit anfängt. Ein junger Mensch, Banken, aber auch zunehmend von Filialbanken ange
vielleicht sogar im frühen Kindesalter, hat dagegen einen boten. Und ETF-Sparpläne sind beliebt: Gab es im Juni
sehr langen Zeithorizont, um Vermögen aufzubauen. 2019 erstmals eine Million ETF-Sparpläne in Deutsch-
land, so hat sich die Anzahl bis Ende 2020 auf über zwei
„Aber was ist mit dem Risiko?“, wird mancher Sparer Millionen Sparpläne verdoppelt, Tendenz stark steigend.
einwerfen. In der Tat heißt ein Abwenden vom Sparbuch, Einer der Gründe sind die geringen Einstiegsbeträge, mit
ein höheres Risiko einzugehen. Dazu hat die Wissen- denen ein regelmäßiges Sparen in ETFs möglich ist. Ging
schaft zwei wesentliche Erkenntnisse zutage gefördert: es in der jüngsten Vergangenheit meist schon bei 25 Euro
Je länger der Anlagezeitraum, desto geringer ist die pro Einzahlung los, so fällt dieses Einstiegsminimum
Verlustwahrscheinlichkeit. Auch wenn es dafür keine derzeit stark. Was Sparpläne zunächst zwar attraktiver
Garantien gibt und daher für den Ausstiegszeitpunkt macht, aber natürlich längere Haltedauern erfordert, bis
eine gewisse Flexibilität gegeben sein sollte. Die zweite ein bestimmtes Ziel in greifbare Nähe rückt.
Erkenntnis ist, dass an den Kapitalmärkten das Ein-
gehen von Risiken belohnt wird. Eine höhere Rendite ist Viele Sparpläne sind von Transaktionskosten befreit,
nur durch ein höheres Risiko zu erzielen. Wichtig dabei: das heißt, das Sparen in einen Sparplan kostet nichts.
Anlagen möglichst breit streuen, denn das verteilt die Dies kommt dem langfristigen Anlageerfolg entgegen12 Lyxor ETF
/ Basisanlagen
und ist einer der Gründe, weshalb ETF-Sparpläne so wenn das von manchem im Nachhinein anders dar-
beliebt sind. ETFs sind bereits von sich aus preis- gestellt wird. Da weder das Ab noch das Auf vorauszu-
günstig. ETFs, die Indizes nachbilden, wie zum Beispiel sehen war, ließ sich zum damaligen Zeitpunkt auch
den MSCI All Country World Index, können auf auf- nicht der genau richtige Einstiegszeitpunkt bestimmen.
wändige und teure Analysen zu Einzelaktien und Kapital- Der richtige Zeitpunkt ist eigentlich immer „bevor es
märkten verzichten. Wenige Fondsmanager verwalten hoch geht“ und gleichzeitig „nie, wenn es danach wieder
hohe Anlagesummen. Dadurch ist der Produktionspro runter geht“. Legt man den Betrachtungszeitpunkt
zess sehr effizient und ETF-Anbieter wie Lyxor geben noch viel weiter in die Vergangenheit, so erkennt man,
die Kostenvorteile an die Anleger weiter. dass sich der Einstiegszeitpunkt für den langfristig
orientierten Anleger nie als zeitkritisch erwiesen hat.
Hinzu kommt, dass es sehr schwierig ist, über lange Wichtiger war es, überhaupt dabei zu sein und diszipli-
Zeiträume besser als ein Vergleichsmaßstab zu sein. niert durchzuhalten. Market Timing, wie die Suche nach
Anlegern gelingt das meist nur, wenn sie immer wieder dem optimalen Einstiegs- und Ausstiegszeitpunkt
mal den aktiven Fondsmanager auswechseln, was wie- heißt, gelingt nur den allerwenigsten Anlegern. Und
derum mit Kosten verbunden ist. Danach muss der neue auch hier punkten ETF-Sparpläne: Regelmäßiges und
Fondsmanager natürlich eine bessere Wertentwicklung diszipliniertes Einzahlen fördert den langfristigen Ver-
erzielen als der alte. Da dies relativ selten gelingt, ergibt mögensaufbau und reduziert in schwankenden Märk-
sich die berechtigte Frage: Warum langfristig dann nicht ten gleichzeitig den durchschnittlichen Einstiegskurs,
gleich mit ETFs auf den Marktdurchschnitt setzen? bekannt als Durchschnittskosteneffekt. Bei einem festen,
regelmäßigen Sparbetrag werden bei fallenden Wert-
papierkursen mehr, bei steigenden Wertpapierkursen
weniger Anteile erworben.
Einsteigern bietet sich in aller Regel eine Außerdem sind ETF-Sparpläne sehr flexibel, was Anleger
möglichst breite Streuung an, wie sie zum im Jahr 2020 zu schätzen wussten. Mancher hat die
regelmäßige Sparrate zeitweise erhöht, um langfristig von
Beispiel durch einen Lyxor ETF auf den
mehr zu erwerbenden ETF-Anteilen in der Abschwung-
MSCI All Country World Index geboten wird. phase ab Februar 2020 profitieren zu können. Unab
hängig davon lassen sich Sparraten reduzieren oder
auch aussetzen. Wobei der langfristige Erfolg beim Ver-
mögensaufbau mit ETF-Sparplänen Disziplin und Aus-
Den richtigen Einstieg finden dauer erfordert. Die finanzielle Freiheit, die dadurch zu
Ein sehr ernster Grund, nicht anzulegen, ist die berech einem späteren Zeitpunkt entsteht, dankt es dem Sparer.
tigte Überlegung, wann wohl der richtige Einstiegszeit-
punkt gekommen ist. Das ist nicht weiter verwunder- Wie einsteigen?
lich, wenn man in die jüngste Vergangenheit zurück- Die Anlage eines ETF-Sparplans erfordert ein Depot
blickt, also in den Februar 2020. Damals erreichten bei einer Online- oder Filialbank, das sich leicht über
viele Aktienmärkte weltweit Höchststände. Nach dem das Internet eröffnen lässt. Die monatlichen Sparraten
19. Februar ging es dann rapide bergab, bevor Mitte werden entweder von einem bestehenden Konto abge
März eine Erholung einsetzte, die sich auch im Januar bucht oder das neue Depot erhält ein Verrechnungs-
und Februar 2021 fortgesetzt hat. konto. Fehlt nur noch der passende ETF. Neben der
allgemeinen Produktübersicht aller ETFs bietet Lyxor
Was lässt sich daraus ableiten? Beide Bewegungen auch eine spezielle Übersicht zu Sparplänen an, die
haben nur wenige Analysten vorausgesehen. Auch transaktionskostenbefreite Lyxor ETFs in Sparplänen13
hervorhebt. Außerdem berichten wir dazu regelmäßig Europe 600 nachdenken, der sowohl große als auch
in „Die Welt der ETFs“ in der Rubrik Aktuelles und in mittlere oder kleinere Werte aus Europa enthält. Wenn
unserem monatlichen Newsletter, für den Sie sich über dann die zur Verfügung stehende regelmäßige Anlage-
unsere Internetseite gerne registrieren können. summe größer wird, lassen sich natürlich auch meh-
rere ETF-Sparpläne kombinieren und auch spezielle
Einsteigern bietet sich in aller Regel eine möglichst Themen hinzufügen.
breite Streuung an, wie sie zum Beispiel durch einen
Lyxor ETF auf den MSCI All Country World Index Zurück zu der anfangs erwähnten Abschaffung des
geboten wird. Dieser Index bildet die Wertentwicklung „Solis“: Vielleicht ist das eine gute Gelegenheit, einen
von knapp 3.000 Unternehmen aus 23 Industrie- ersten ETF-Sparplan zu eröffnen und regelmäßig zu
ländern und 27 Schwellenländern ab. Im Index ent- besparen. Denn eine alte Erfahrung zeigt, dass Geld,
halten sind auch die großen und bekannten Unter- das bereits mit Gehaltseingang in einen ETF-Sparplan
nehmen aus dem Technologiesektor wie Apple, fließt, nicht mehr ausgegeben werden kann und später
A lphabet oder Microsoft. Ein Schwerpunkt liegt auf dann umso mehr Freiheit beschert. Mit ETF-Sparplänen
dem amerikanischen Aktienmarkt. Wer das nicht ist dies relativ einfach, flexibel und renditesteigernd
möchte, könnte über einen Lyxor ETF auf den STOXX zu erreichen.
ETF-Name* WKN / Ertrags Nach Fondswäh Jährliche
ISIN verwendung bildungsart rung / Handels Gesamtkosten
währung quote (TER)**
Lyxor MSCI All Country World LYX00C / Thesaurierend Synthetisch EUR / EUR 0,45 %
UCITS ETF LU1829220216 replizierend
Lyxor MSCI World UCITS ETF ETF110 / Thesaurierend Synthetisch USD / EUR 0,20 %
LU0392494562 replizierend
Lyxor MSCI Emerging Markets ETF127 / Ausschüttend Synthetisch USD / EUR 0,14 %
UCITS ETF LU0635178014 replizierend
Lyxor Core STOXX Europe 600 (DR) LYX0Q0 / Thesaurierend Direkt EUR / EUR 0,07 %
UCITS ETF LU0908500753 replizierend
Lyxor F.A.Z. Index 100 (DR) UCITS ETF006 / Ausschüttend Direkt EUR / EUR 0,15 %
ETF LU0650624025 replizierend
Lyxor MSCI World ESG Trend LYX0YL / Thesaurierend Direkt USD / EUR 0,20 %
Leaders (DR) UCITS ETF LU1792117779 replizierend
Lyxor MSCI Emerging Markets ESG LYX0YG / Thesaurierend Synthetisch USD / EUR 0,25 %
Trend Leaders (DR) UCITS ETF LU1769088581 replizierend
Lyxor MSCI Europe ESG Leaders LYX99A / Thesaurierend Direkt EUR / EUR 0,20 %
(DR) UCITS ETF LU1940199711 replizierend
Lyxor Portfolio Strategy UCITS ETF ETF701 / Ausschüttend Direkt EUR / EUR 0,46 %
DE000ETF7011 replizierend
* Die Indizes sind geistiges Eigentum des Index-Sponsors und für bestimmte Verwendungen lizenziert worden. Die Fonds werden von den Sponsoren der Indizes nicht empfohlen, verkauft oder
beworben noch geben die Sponsoren des Index sonstige Zusicherungen ab. Eine umfassende Beschreibung der Fondsbedingungen und der dazugehörigen Risiken ist dem jeweiligen Verkaufs
prospekt (in englischer Sprache) und den Wesentlichen Anlegerinformationen (KIID, in deutscher Sprache) zu entnehmen, die ebenso wie die Jahres- und Halbjahresberichte in Papierform kostenlos
bei der Verwaltungsgesellschaft Lyxor International Asset Management S.A.S., 17, Cours Valmy, Tour Société Générale, 92800 Puteaux, Frankreich, sowie bei der Vertriebsstelle der Fonds in
Deutschland Lyxor International Asset Management S.A.S. Deutschland (Lyxor Deutschland), Neue Mainzer Straße 46-50, 60311 Frankfurt am Main sowie unter www.lyxorETF.de erhältlich sind.
** Quelle: Lyxor International Asset Management; Stand: 28. Februar 202114 Lyxor ETF
/ Die Zukunft unserer Städte liegt auch in der Zukunft der Mobilität
Die Zukunft unserer
Städte liegt auch in der
Zukunft der Mobilität.
Er gehört zu den renommier Die mit Unterstützung menschlicher Expertise und Einsatz Künstlicher Intel-
testen Vordenkern, wenn es ligenz von MSCI zusammengestellten Indizes sind wiederum Grundlage für
die Megatrend-ETFs Future Mobility und Smart Cities von Lyxor. Ein weiterer
um die Zukunft der Mobilität
Grund, sich mit Lukas Neckermann zu unterhalten.
geht, aber auch der Schaf
fung intelligenter Städte welt Herr Neckermann, Sie beraten MSCI bei den Zukunftsthemen Mobilität
weit: Lukas Neckermann. und intelligente Städte. Ihre Erkenntnisse fließen in einen Prozess ein,
Zudem berät Lukas Necker der über Verfahren der Künstlichen Intelligenz am Ende zu investierbaren
Indizes führt, die dann durch Lyxor ETFs nachgebildet und so Anlegern
mann den führenden Index
zugänglich gemacht werden. Wie können sich Leser Ihre Mitwirkung auf
anbieter MSCI. dem Weg zum Index vorstellen?
Lukas Neckermann: Zuallererst kam die Frage, was umfasst – oder wie
umrandet man – die Themen Future Mobility und Smart Cities. Im aktu-
ellen Umfeld, in dem sich jedes noch so traditionelle Unternehmen
zukunftsorientiert präsentieren will, erfordert dies eine gewisse Präzision.15
Lukas Neckermann ist Managing Director bei Necker-
mann Strategic Advisors, einem 2013 gegründeten
Beratungsunternehmen mit Schwerpunkt auf neuen
Mobilitätstrends und deren strategische Auswirkungen.
Er verfügt über 20 Jahre Führungserfahrung im Auto-
mobil- und Finanzdienstleistungssektor und war unter
anderem in leitenden Positionen bei BMW und der
Allianz Group tätig. Lukas Neckermann ist Autor von drei
Büchern, darunter „Unternehmen in der Mobilitäts-
revolution“ und „Intelligente Städte, intelligente Mobilität“.
So haben wir für beide Indizes neue Wertschöpfungs- alles ja irgendwo mit dem großen Thema unserer
ketten e ntwickelt und die Grenzen der Ökosysteme Zeit, nämlich der Digitalisierung zu tun.
definiert, um relevante Firmen identifizieren zu kön- Lukas Neckermann: Ja klar – die Digitalisierung ist bei
nen. MSCI hat ein beeindruckendes, KI-gestütztes all diesen Indizes eine wichtige Basisvoraussetzung.
System sowie genaue Vorgaben, was Relevanz, Aber Elektrifizierung und Automatisierung sowie gesell
Gewichtung und ESG angeht. Anhand deren Daten- schaftliche Trends, wie die Urbanisierung und der
banken und dieser Filter erhielt ich eine Longlist der Drang zur Sharing Economy spielen hier eine ebenso
avisierten Indexkomponenten, die ich dann einzeln große Rolle. Diese werden halt nicht zwingenderweise
kommentieren durfte. in strengen Technologie-Indizes abgebildet. Es ist der
Zusammenfluss dieser Trends sowie des besonderen
Vermutlich geht manchem Leser die Frage durch Fokus auf die Mobilität und die Entwicklung unserer
den Kopf, wie sich Themenindizes von eher traditio Städte, was diese zwei Indizes ausmacht.
nellen Indizes wie dem Nasdaq-100, dem MSCI
World Information Technology Index oder anderen Was passiert eigentlich, wenn sich Trends ändern?
Technologie-Indizes unterscheiden, schließlich hat Wie können Sie und dadurch die Anleger sicher sein,16 Lyxor ETF
/ Die Zukunft unserer Städte liegt auch in der Zukunft der Mobilität
dass die Unternehmen, die im Index und damit im Wir haben von Anfang an ein grundsätzliches Umdenken
ETF enthalten sind, stets die Megatrends der nächsten eingefordert – die Mobilität ist nicht etwa eine Weiter-
Jahre abbilden und dann auch davon profitieren? entwicklung des Automobils, sondern eine brandneue
Lukas Neckermann: Zum einen geht es sicher um die Wertschöpfungskette – mit ganz anderen Zielsetzungen
Entwicklung der Megatrends selbst – hier gilt es, stän- oder Leistungskennzahlen. In der Automobilwirtschaft gilt
dig ein Auge darauf zu halten, zum Beispiel wie sich nach wie vor, wie viele Autos produziert werden. In der
Covid-19 auf die Mobilität auswirken wird. Zum anderen – Mobilität gilt es, wie viele Personen – oder auch welche
und vielleicht noch viel wichtiger – ist die ständige Güter – um wie viele Kilometer wie befördert werden. Erst
Aktualisierung der Akteure innerhalb dieser Indizes. Wir dann kann ich zum Beispiel Mobilitätsanbieter oder etwa
erleben gerade enorme Wertsteigerungen und eine Flut „Mobility as a Service“ berücksichtigen. Hier spielen die
von Neuemissionen, insbesondere rund um Mobilität. traditionellen OEMs zurzeit nur eine nachgeordnete Rolle.
MSCI führt in regelmäßigen Abständen Aktualisierungen
und Reviews der Indizes durch, die ich ebenso kommen Welche Rolle spielen bei den Entwicklungen Aus
tiere. Somit bleiben diese aktuell. sagen führender Politiker, den Verbrennungsmotor
bis 2035, teilweise sogar bis 2030 buchstäblich aus
Neben der Digitalisierung ist kein Thema so gefragt dem Verkehr zu ziehen?
wie Mobilität. Geht es aber um die Zukunft der Mobili Lukas Neckermann: Die Durchdringung eines Konzepts
tät, so wird dieses Thema gerne in die Zukunft erfordert nicht nur technische und wirtschaftliche
des Automobils umgedeutet. Um sich dann in einem Überlegenheit, sondern auch – in gewissem Maße –
nächsten Schritt nur um die Firma Tesla zu drehen. politische Förderung, um gesellschaftliche Akzeptanz
Warum greift eine solche Umformulierung viel zu kurz? zu schaffen. Erst in einem solchen Zusammenspiel kann
Lukas Neckermann: Ein Vergleich zwischen Tesla und sich die Elektrifizierung durchsetzen.
einem herkömmlichen Automobilhersteller – OEM, im
Fachjargon – greift in der Tat viel zu kurz. Tesla baut Nach meiner Auffassung ist die Überlegenheit in vielen
Batteriezellen und Batteriepacks, bietet Energieproduk Ländern aber schon zu erkennen – der Zug ist abgefah
tion und Lösungen zur Energiespeicherung, ist Betreiber ren und die Fakten sprechen klar für einen kompletten
von Ladestationen und wird letztendlich auch zum Wechsel zu batteriebetriebenen Fahrzeugen, inklusive
Flottenbetreiber. Tesla hat seine Finger in deutlich mehr Busse und Lkws. Verkaufsverbote sind dann eher wich-
Industriebereichen als etwa Ford oder General Motors. tig als Bestätigung der kommenden Realität.
Dennoch ist Tesla aber nur ein Glied in der größeren Mir unerklärlich ist die Vehemenz, mit denen einige
Mobilitätskette. Politiker, gerade in Deutschland, mit Kraft die Brenn-17
In der Mobilität zählt, wie viele Perso
nen – oder auch welche Güter – um wie
viele Kilometer wie befördert werden.
Es ist die Vielfalt an neuen Optionen,
die einem ermöglicht, vom Zwang des
Automobilbesitzes abzukommen.
stoffzelle für Pkws hervorheben wollen – sogar entgegen Bedarf es vielleicht zusätzlicher Maßnahmen, um
den klaren Ambitionen und Aussagen der Automobil- eine Transformation weg vom Individualverkehr zu
wirtschaft. Dies führt zu unnötigen Verzögerungen und beschleunigen?
schadet der Wettbewerbsfähigkeit der deutschen Lukas Neckermann: Am Individualverkehr ist grund-
Industrie im Weltmarkt. Wasserstoff wird als stationärer sätzlich nichts auszusetzen, sofern damit zum Beispiel
Energiespeicher, vielleicht auch in der Luftfahrt, eine auch E-Scooter, Bikesharing oder auch Carsharing,
wichtige Rolle spielen. Aber beim Auto eher nicht. Fahrgemeinschaften und Fahrdienste mit inbegriffen
sind – auch diese entlasten unsere Straßen und können
Deutschland gilt als das Land des Autos, als Land die Luftqualität verbessern. Es ist die Vielfalt an neuen
des Individualverkehrs. Glauben Sie, dass sich auto Optionen, die einem ermöglicht, vom Zwang des Auto-
nomes Fahren mit regulierter Geschwindigkeit in mobilbesitzes abzukommen.
absehbarer Zeit durchsetzen wird?
Lukas Neckermann: Ja. Ebenso wie wir heute keine Ganz entscheidend sind neben dem Angebot auch infra
Pferde auf der Autobahn mehr erlauben – oder dulden – strukturelle Maßnahmen. Was nutzt mir ein E-Bike ohne
werden Autobahnspuren für von Menschen betriebene dedizierte Fahrradspuren? Was nutzt mir ein autonomes
Fahrzeuge nach und nach durch ausschließlich auto- Ridepool-Shuttle ohne Konnektivität wie 5G und Fahr-
nome Fahrspuren ersetzt, sobald die Überlegenheit des zeug-zu-Fahrzeug-Kommunikationsstandards?
autonomen Fahrens in puncto Sicherheit und Effizienz
deutlich wird. Wie steht es aus Ihrer Sicht mit der Wiedergeburt des
Flugtaxis? Werden Menschen die chronischen Staus
Das ist aber noch etwas Zukunftsmusik, weswegen wir in Kürze hinter sich lassen können?
heute auf andere Einsatzbereiche schauen sollten. Denn Die Antwort auf diese und weitere Fragen, die wir Lukas
das autonome Fahren ist nicht nur dem Individualver- Neckermann gestellt haben, finden Sie im vollstän
kehr vorbehalten. Es wird sich in der Logistik, also dem digen Interview auf unserer Website. Der Link lautet:
Warentransport, auf der Kurz- und Langstrecke durch- www.lyxorETF.de/de/retail/market-insights/blog/die-
setzen. Schon heute werden – etwa in Großbritannien, zukunft-unserer-staedte-liegt-auch-in-der-zukunft-
den USA und China – millionenfach Waren von Robotern der-mobilitaet.
ausgeliefert. Autonomes Fahren wird bei Müllwagen, bei
Straßenkehrfahrzeugen und bei Personen-Shuttles
ebenso schon probeweise eingesetzt. Und mittelfristig
wird es sich auf der Schiene und in der Luft ebenso
durchsetzen – wofür brauchen wir zwei Piloten? Oder einfach den QR-Code scannen:18 Lyxor ETF
/ ETF-Kolumne
ETF-Kolumne
Vom Wert der Diversifikation
Dieser Tage ist es Ihnen sicherlich auch so gegangen: Sie haben von
nahezu unglaublichen Kursentwicklungen bei einzelnen Aktien gelesen.
Aktien, von deren Existenz Sie vielleicht nicht einmal etwas wussten. Und
wahrscheinlich hat es Sie auch das ein oder andere Mal gefuchst, dass
Sie bei den Erfolgsgeschichten nicht dabei waren. Bei Wertentwicklun
gen von 2.000 Prozent und mehr in nur wenigen Tagen kann man schon
neidisch werden. Das steht vollkommen außer Frage. In der Regel lässt
die Berichterstattung so schnell nach, wie Wertpapierkurse wieder nach-
geben. Und mancher ist hinterher heilfroh, dann doch nicht dabei gewesen
zu sein – auch wenn es zu schön gewesen wäre. Und wenn dann auch noch
die alte Börsenweisheit aufgegangen wäre, am Tiefpunkt gekauft und zum
Höchstkurs verkauft zu haben, was in aller Regel nur den wenigsten Anlegern
gelingt … Aber leider hilft es nicht, hinterher zu wissen, was man vorher
erden dem Depot
W hätte wissen müssen, dass also ein bestimmter Wert „heiß“ ist und die
weitere Aktien hinzu ultimative Rendite ins eigene Depot bringt. Daher die Frage: Was kann
gefügt, idealerweise ich als Anleger tun, um langfristig einen Zuwachs zu erzielen und mein
aus einem anderen Anlageziel zu erreichen?
Sektor und mit einem
anderen Geschäfts Gehen wir noch einmal einen Schritt zurück und schauen uns eine
modell, lässt sich einzelne x-beliebige Aktie an. Die Entwicklung des Aktienkurses unter-
das Risiko vorteilhaft liegt verschiedenen Einflüssen. Dazu gehören beispielsweise Absatz-
diversifizieren. zahlen, aber auch allgemeine Entwicklungen der Branche, zu der das19
we r
ye r z u D re
as Me
T hom
Die Aktie mit der immer höchsten Wert
entwicklung im Vorhinein zu finden und
dann auch noch rechtzeitig wieder zu
verkaufen, kann mitunter den Schlaf rauben
und ist nahezu unmöglich.
Unternehmen gehört, sowie länderspezifische Risiken über 1.600 Aktien aus 23 Industrieländern oder der
oder spezielle Abhängigkeiten, zum Beispiel vom Export. Lyxor MSCI All Country World ETF, der auch Schwellen-
Der Wert Ihres Depots steht und fällt daher mit dem länder unter den knapp 3.000 Aktien im Index ein-
Erfolg der einen im Depot enthaltenen Aktie. Die Aktie schließt. Beide Indizes sind so breit aufgestellt, dass
unterliegt einem unsystematischen Risiko, wie es in sie praktisch nur noch dem systematischen Risiko,
der Portfoliotheorie heißt. Dagegen können Anleger also dem allgemeinen Kapitalmarktrisiko, unterliegen,
etwas tun. Indem dem Depot weitere Aktien hinzu- das sich auch durch eine noch breitere Aufstellung
gefügt werden, idealerweise aus einem anderen Sektor nicht eliminieren lässt.
und mit einem anderen Geschäftsmodell. So lässt
sich das Risiko diversifizieren. Dazu gehört übrigens „Und was habe ich davon?“, werden Sie fragen. Zum
auch eine Streuung über Einzelmärkte hinweg. Welt- einen erzielen Sie langfristig eine stabilere Rendite.
weit ist nämlich zu beobachten, dass es eine gewisse Zum anderen können Sie gelassener der Zukunft ent-
Heimatmarktvorliebe gibt. Wissenschaftler sprechen gegensehen. Denn der Anspruch, die Aktie mit der
hier von „Home Bias“. Dies ist zunächst nicht wunder- immer höchsten Wertentwicklung im Vorhinein zu fin-
lich, denn einheimische Unternehmen kennen Anleger den und dann auch noch rechtzeitig wieder zu ver-
aus dem täglichen Leben. Im Produkt des einen Unter- kaufen, kann mitunter den Schlaf rauben und ist nahezu
nehmens sitze ich täglich und fahre zur Arbeit, ein unmöglich – kann aber auch Spaß machen. Vielleicht
anderes Unternehmen liefert mir mein Wunschessen kommt für Sie sogar beides infrage: ein breites Grund-
nach Hause, das ich gegebenenfalls mit dem Strom portfolio mit dem i-Tüpfelchen hoffnungsfroh stimmen-
eines weiteren Unternehmens abends noch einmal auf- der Einzelwerte.
wärme. Hierbei können zwei bei Anlegern äußerst
beliebte ETFs helfen: Der Lyxor MSCI World ETF mit Bleiben Sie Lyxor ETFs gewogen.20 Lyxor ETF
/ Der andere Blickwinkel
Der andere Blickwinkel
Es ist interessant zu sehen, Als Leiterin von Lyxor Deutschland mit Sitz in Frankfurt hat Heike Fürpaß-
wie sich andere Anleger Peter einen besonderen Einblick in die Denkweise institutioneller Anleger
und sieht zudem, welche Lösungen abseits von ETFs nachgefragt werden.
verhalten, welchen Trends
Denn Lyxor Deutschland bietet institutionellen Kunden noch weit mehr an
sie folgen oder welchen als börsengehandelte Investmentfonds.
Ideen sie nachgehen. Wie
verhalten sich beispiels Wie ist die Stimmung momentan bei institutionellen Investoren?
weise institutionelle Anleger, Heike Fürpaß-Peter: Die Stimmung, wie wir sie in Gesprächen erleben,
hat derzeit zwei Seiten: Zum einen sind die Aktienmärkte gut in das neue
wie Fondsgesellschaften,
Jahr gestartet. Direkt zu Jahresanfang ist der DAX über die Schwelle von
Versicherungen oder auch 14.000 Punkten Richtung neuer Allzeithochs gesprungen und auch die ande-
Pensionskassen? Sie ren Indizes der DAX-Familie haben Rekordstände erreicht. Gleiches gilt für
stellen ein großes Kunden die andere Seite des Atlantiks. Hinzu kamen die Kursanstiege in Japan und,
segment bei ETFs dar. stellvertretend für andere Schwellenländer, in China. Daher müssen institu
tionelle Investoren eine möglichst hohe Aktienquote haben, um die Trends
an den Märkten nicht zu verpassen. Wobei diese Kunden anders als Privat
anleger häufig stark darin limitiert sind, wie hoch die Aktienquoten sein dür-
fen. Das ist die eine Seite. Die andere Seite der Medaille ist die anhaltende
Unsicherheit, hervorgerufen durch Corona. Wie sieht der Fahrplan möglicher
Lockerungen genau aus? Wie wird die Weltwirtschaft reagieren, wenn immer
mehr Menschen geimpft sind? Welche Auswirkungen haben die massiven
Expansionsschritte der Zentralbanken auf die Inflation und damit auf die Zin-
sen, vor allem am langen Ende, also bei sehr langlaufenden Anleihen?
Das letzte Jahr hat gezeigt, dass Optimismus und Pessimismus oft sehr nahe
beieinanderliegen. Blicken Sie nur auf den Oktober vergangenen Jahres zurück:
Die Aussichten auf einen weiteren Lockdown haben die Märkte den Rück-
wärtsgang einlegen lassen, um gleich darauf wieder nach vorne zu rennen.
Auslöser war damals die Zulassung von Impfstoffen. Auf all diese teilweise
widersprüchlichen Nachrichten müssen institutionelle Investoren reagieren.
Hinzu kommen andere Themen, wie zum Beispiel der drohende Klimawandel.21
Heike Fürpaß-Peter
Leiterin Lyxor Deutschland
Sind die Sorgen um das Klima bei Anlegern Ein anderes Thema ist IMPACT INVESTING, also
angekommen? Anlagen, die eine messbare Auswirkung haben. Zwei
Heike Fürpaß-Peter: Auf jeden Fall! Dies lässt sich ETFs stechen in diesem Bereich bei Lyxor hervor,
an Zahlen recht einfach ablesen. Im vergangenen nämlich der Lyxor New Energy UCITS ETF und der
Jahr flossen in Europa rund 89 Milliarden Euro in ETFs. Lyxor World Water UCITS ETF.
Über die Hälfte davon, nämlich 45,5 Milliarden Euro, Heike Fürpaß-Peter: Das Thema erneuerbare Energien
flossen in ETFs, die mit dem Thema ESG oder Klima- ist gefragter denn je. Dies drückt sich deutlich im Wachs
schutz zu tun haben. Lassen Sie mich eine w eitere tum unseres Lyxor New Energy UCITS ETF aus, der
Zahl nennen, die den Umschwung verdeutlicht und mittlerweile knapp 1 Milliarde Euro an verwaltetem Ver
über die Bewegung „Fridays for Future“ weit hinaus- mögen enthält und gleichermaßen von institutionellen
geht: Das Institut für Demoskopie Allensbach hat Investoren und Privatanlegern nachgefragt wird. Bei
in einer Studie im Januar herausgefunden, dass sich der Stromerzeugung in der Zukunft gibt es sicherlich
53 Prozent der Deutschen zwischen 30 und 59 Jah- noch viel Aufholpotenzial. Mit diesem Lyxor ETF können
ren Sorgen um das Klima machen. Das ist eine sehr Anleger an den Entwicklungen teilhaben und sie durch
breite Altersspanne und ist noch aus einem anderen ihre Investition unterstützen. Gleiches gilt für das Thema
Grund interessant: Es sind längst nicht mehr nur Wasser, Wasseraufbereitung und Infrastruktur rund
die jungen Menschen, die der Klimawandel beschäf um das Thema Wasser, womit sich der Lyxor World
tigt. Kein Wunder also, dass der anfangs geschil Water UCITS ETF beschäftigt. Der Zugang zu sauberem
derte Wandel zu ESG-Investments anhält. Wir sind Wasser ist für viele Menschen nach wie vor keine Selbst
überzeugt, dass sich das Thema ESG längst von verständlichkeit. Daher hat die UN in ihren 17 nachhal
einem r einen Trend zu einer Investmentstrategie ent tigen Entwicklungszielen, den Sustainable Develop
wickelt hat. Lyxor tut alles, um dies zu unterstützen. ment Goals, die Bedeutung des Themas Trinkwasser
Zu diesem Zweck haben wir eine breite Präsenz zum auch sehr deutlich unterstrichen. Und hier schließt
Thema ESG-Investments auf unserer Internetseite sich der Kreis: Durch den Klimawandel wird das Thema
geschaffen, die wir kontinuierlich ausbauen. Oder Wasser in den nächsten Jahren und Jahrzehnten noch
Kooperationen mit Partnern, bei denen das Ange wichtiger werden, womöglich auch in Regionen, die
bot an Lyxor ESG-ETFs und Lyxor ETFs gegen den davon zurzeit noch nicht betroffen sind.
Klimawandel Anlegern die Wahl lassen, ob sie in
ESG-ETFs oder zielgerichtet in Klimaschutz-ETFs
anlegen möchten. Vielen Dank für Ihre Zeit, Frau Fürpaß-Peter!Sie können auch lesen
