ERSTE BOND EM CORPORATE SHORT TERM - Rechenschaftsbericht 2019/20 Miteigentumsfonds gemäß InvFG
←
→
Transkription von Seiteninhalten
Wenn Ihr Browser die Seite nicht korrekt rendert, bitte, lesen Sie den Inhalt der Seite unten
ERSTE BOND EM CORPORATE
SHORT TERM
Miteigentumsfonds gemäß InvFG
Rechenschaftsbericht 2019/20ERSTE BOND EM CORPORATE SHORT TERM Inhaltsübersicht Allgemeine Informationen zur Kapitalanlagegesellschaft ................................................................................................... 3 Entwicklung des Fonds ........................................................................................................................................................... 4 Berechnungsmethode des Gesamtrisikos ............................................................................................................................ 5 Zusammensetzung des Fondsvermögens............................................................................................................................. 5 Vergleichende Übersicht ......................................................................................................................................................... 6 Ausschüttung/Auszahlung...................................................................................................................................................... 7 Ertragsrechnung und Entwicklung des Fondsvermögens .................................................................................................... 8 Vermögensaufstellung zum 31.03.2020 ............................................................................................................................ 11 Vergütungspolitik .................................................................................................................................................................. 23 Bestätigungsvermerk* ........................................................................................................................................................ 25 Fondsbestimmungen ............................................................................................................................................................ 28 Details und Erläuterungen zur Besteuerung ....................................................................................................................... 33 2
Rechnungsjahr 2019/20
Allgemeine Informationen zur Kapitalanlagegesellschaft
Die Gesellschaft Erste Asset Management GmbH
Am Belvedere 1, A-1100 Wien
Telefon: 05 0100-19777, Telefax: 05 0100-919777
Stammkapital 2,50 Mio. EURO
Gesellschafter Erste Group Bank AG (64,67 %)
VIENNA INSURANCE GROUP AG Wiener Versicherung Gruppe (0,76 %)
Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG (22,17 %)
DekaBank Deutsche Girozentrale, Frankfurt (1,65 %)
NÖ-Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (0,76 %)
Salzburger Sparkasse Bank Aktiengesellschaft (1,65 %)
Sieben Tiroler Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (1,65 %)
Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft (3,30 %)
„Die Kärntner“ Trust-Vermögensverwaltungsgesellschaft m. b. H. & Co KG (1,65 %)
Tiroler Sparkasse Bankaktiengesellschaft Innsbruck (1,74 %)
Aufsichtsrat Mag. Rudolf SAGMEISTER (Vorsitzender)
Mag.(FH) Thomas SCHAUFLER (Vorsitzender-Stv.)
MMag. Ingo BLEIER (bis 31.10.2019)
Mag. Harald GASSER
Mag. Gerhard GRABNER
Harald Frank GRUBER (ab 13.09.2019)
Oswald HUBER
Radovan JELASITY
Mag. Robert LASSHOFER
Dr. Franz PRUCKNER (ab 13.09.2019)
Mag. Rupert RIEDER (ab 13.09.2019)
Gabriele SEMMELROCK-WERZER (ab 13.09.2019)
Mag. Reinhard WALTL (ab 13.09.2019)
Mag. Gerald WEBER
vom Betriebsrat entsandt:
Martin CECH
Mag. Regina HABERHAUER (ab 13.09.2019)
Ing. Heinrich Hubert REINER
Peter RIEDERER
Nicole WEINHENGST
Mag. Manfred ZOUREK
Geschäftsführer Mag. Heinz BEDNAR
Mag. Winfried BUCHBAUER
Mag. Peter KARL
Mag. Wolfgang TRAINDL
Prokuristen Mag. Achim ARNHOF
Karl FREUDENSCHUSS
Manfred LENTNER
Günther MANDL
Mag. Gerold PERMOSER
Mag. Magdalena REISCHL
Staatskommissäre Mag. Caroline HABERFELLNER (bis 31.07.2019)
Mag. Christoph SEEL (ab 01.08.2019)
Rätin Mag.(FH) Eva SCHRITTWIESER, MBA (ab 01.07.2019)
Mag. Philipp VISKI-HANKA (bis 30.06.2019)
Fondsprüfer Ernst & Young
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft m.b.H.
Depotbank Erste Group Bank AG
3ERSTE BOND EM CORPORATE SHORT TERM Sehr geehrte(r) Anteilsinhaber(in), wir erlauben uns, Ihnen nachstehend den Bericht des ERSTE BOND EM CORPORATE SHORT TERM Miteigentumsfonds gemäß InvFG über das Rechnungsjahr vom 01.04.2019 bis 31.03.2020 vorzulegen. Weiters erlauben wir uns Ihnen mitzuteilen, dass der Fondsname mit 15.12.2019 von ERSTE BOND EMERGING MARKETS CORPORATE SHORT TERM auf ERSTE BOND EM CORPORATE SHORT TERM geändert wurde. Entwicklung des Fonds Die Berichtsperiode wurde insbesondere vom „Handelskrieg“ zwischen den USA und China und von der Abschwächung des realen globalen Wirtschaftswachstums überschattet. Zu Beginn des Jahres waren die Märkte dann wieder sehr optimistisch. Als sich aber der Virus beginnend von China aus, über Asien und den Rest der Welt immer schneller ausgebreitet hat, hat die Corona-Pandemie die Welt in eine tiefe Krise gestürzt. Leben und Lebensgrundlagen wurden bedroht. Die Weltwirtschaft ist mit einer der schwersten Rezessionen konfrontiert. Sowohl das volkswirtschaftliche Angebot als auch die Nachfrage haben sich aufgrund der Eindämmungsmaßnahmen zum Teil in Luft aufgelöst. Der Welthandel ist eingebrochen. Die Lieferketten wurden unterbrochen. Auf dem Finanzmarkt haben sich zahlreiche Zustandsgrößen (Financial Conditions) deutlich verschlechtert. Regeln für die Neuverschuldung der Staaten wurden außer Kraft gesetzt. Geld- und Fiskalpolitik sind verschmolzen. Grundlegende Freiheiten wie der freie Reiseverkehr wurden eingeschränkt. Die Zentralbanken rund um die Welt haben mit massiven Zinssenkungen und Qualitätssicherungsprogrammen (Kauf von Unternehmens- und Staatsanleihen) auf diesen extrem starken wirtschaftlichen Abschwung reagiert. Massive Hilfspakete für Haushalte und Unternehmen wurden beschlossen. ,QGLHVHP8PIHOGÀHOHQVRZRKOGHU0RQDWV/,%25DOVDXFK0RQDWV/,%25DXIHLQ1LYHDXYRQ=XP(QGH der Berichtsperiode war die US Geldmarktkurve invers. Der 3-Monats-LIBOR notierte bei 1,43%. Der 12-Monats-LIBOR bei 1%. Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihen ist um 173 Basispunkte auf 0,67% gefallen. Die Federal Reserve Bank senkte den Leitzins um 225 Basispunkte auf 0,25%. Der Risikoaufschlag von Emerging Markets-Unternehmensanleihen generell hat sich dementsprechend um 240 Basispunkte auf 574 Basispunkte ausgeweitet. Dabei sahen wir einen steigenden Risikoaufschlag sowohl im Investment Grade-Bereich als auch im High Yield-Bereich. $XI /lQGHUHEHQH KDEHQ ZLU DXI *UXQG XQVHUHU GHIHQVLYHQ +DOWXQJ LQ 6GDIULND XQG -DPDLND SURÀWLHUW $XI Einzeltitelebene vermieden wir Unternehmen mit einem sehr tiefen Rating wie Digicel aus Jamaica, Tullow Oil aus Nigeria und Nostrum Oil aus Kasachstan. Diese erwiesen sich auf Grund der deutlichen Untergewichtung als positive Performancetreiber. Der Fonds ERSTE BOND EM CORPORATE SHORT TERM erzielte in der Berichtsperiode vom 01.04.2019 bis 31.03.2020 eine negative Performance von -3,16% (ISIN AT0000A1U9M5). Die Zinsduration im Fonds wurde durchgehend niedrig gehalten und bewegte sich im Rechenjahr zwischen 1,5 und 1,7 Jahren. Am Stichtag des Berichtes 31.03.2020 betrug das Rating durchschnittlich BB. Der Fonds verfolgt eine aktive Veranlagungspolitik. Die Vermögenswerte werden diskretionär ausgewählt. Der Fonds orientiert sich am CEMBI BD 1-3YR Index als Vergleichsindex (Disclaimer des Indexanbieters: https://www.erste- am.com/index-disclaimer). Zusammensetzung und Wertentwicklung des Fonds können wesentlich bis vollständig, kurz- und langfristig, positiv oder negativ von jener des Vergleichsindex abweichen. Der Ermessensspielraum der Verwaltungsgesellschaft ist nicht eingeschränkt. 4
Rechnungsjahr 2019/20
Berechnungsmethode des Gesamtrisikos
Berechnungsmethode des Gesamtrisikos: Commitment Approach
Verwendetes Referenzvermögen: -
Niedrigster Wert: -
Value at Risk: Ø Wert: -
Höchster Wert: -
Verwendetes Modell: -
Höhe des Leverage* bei Verwendung der
-
Value at Risk Berechnungsmethode:
Höhe des Leverage** nach § 4 der 4. Derivate-
-
Risikoberechn.- u. Melde VO:
* Summe der Nominalwerte der Derivate ohne Berücksichtigung von Aufrechnung und Absicherung (Punkt 8.5. Schema B zum InvFG
2011).
** Gesamtderivaterisiko mit Berücksichtigung von Aufrechnung und Absicherung = Summe der Basiswertäquivalente der Derivate in %
des Fondsvermögens
Zusammensetzung des Fondsvermögens
per 31.03.2020
Mio. US-Dollar %
Anleihen
auf US-Dollar lautend 24,0 91,20
Wertpapiere 24,0 91,20
Bankguthaben 1,9 7,30
Zinsenansprüche 0,4 1,49
Sonstige Abgrenzungen -0,0 -0,00
Fondsvermögen 26,3 100,00
5ERSTE BOND EM CORPORATE SHORT TERM
Vergleichende Übersicht
Rechnungs-
Fondsvermögen
jahr
2017/2018 25.151.427,58
2018/2019 26.400.983,68
2019/2020 26.311.492,03
Allgemeines zur Wertentwicklung:
Die Wertentwicklung von Anteilscheinklassen, welche zum Rechnungsjahresende keine umlaufenden Anteile haben
oder während des gesamten Rechnungsjahres keine umlaufenden Anteile hatten, orientiert sich grundsätzlich an der
ausschüttungsbereinigten Wertentwicklung des Gesamtfonds. In diesen Fällen wird die Wertentwicklung
nachfolgend nicht ausgewiesen.
Bei unterjähriger Auflage einer Anteilscheinklasse berechnet sich die Wertentwicklung und die Wiederveranlagung ab
dem Zeitpunkt der Auflage der Anteilscheinklasse. Daher und aufgrund möglicher anderer Gebührensätze und
Währungsklassen kommt es grundsätzlich zu einer anderen Wertentwicklung und Wiederveranlagung als in einer
vergleichbaren Anteilscheinklasse.
Die Wertentwicklung wird unter Annahme gänzlicher Wiederveranlagung von ausgeschütteten bzw. ausgezahlten
Beträgen zum Rechenwert am Ausschüttungstag ermittelt.
Wert-
Rechnungs- Errechneter Ausschüttung/ Wieder-
Fondstyp ISIN Währung entwicklung
jahr Wert je Auszahlung veranlagung
in Prozent
Anteil
2017/2018 Ausschütter AT0000A1U9M5 USD 102,49 - - -
2018/2019 Ausschütter AT0000A1U9M5 USD 106,12 - - -
2019/2020 Ausschütter AT0000A1U9M5 USD 102,77 2,5000 0,0000 -3,16
Wert-
Rechnungs- Errechneter Ausschüttung/ Wieder-
Fondstyp ISIN Währung entwicklung
jahr Wert je Auszahlung veranlagung
in Prozent
Anteil
2017/2018 Ausschütter AT0000A1ULN6 USD 102,17 2,5000 1,6013 2,17
2018/2019 Ausschütter AT0000A1ULN6 USD 102,95 2,6000 0,0625 3,30
2019/2020 Ausschütter AT0000A1ULN6 USD 97,00 2,5000 0,0000 -3,38
Wert-
Rechnungs- Errechneter Ausschüttung/ Wieder-
Fondstyp ISIN Währung entwicklung
jahr Wert je Auszahlung veranlagung
in Prozent
Anteil
2017/2018 Thesaurierer AT0000A1U9P8 USD 102,52 1,2202 3,2102 2,17
2018/2019 Thesaurierer AT0000A1U9P8 USD 104,96 0,8284 2,1861 3,62
2019/2020 Thesaurierer AT0000A1U9P8 USD 100,92 0,7337 1,9304 -3,10
Wert-
Rechnungs- Errechneter Ausschüttung/ Wieder-
Fondstyp ISIN Währung entwicklung
jahr Wert je Auszahlung veranlagung
in Prozent
Anteil
2017/2018 Vollthesaurierer AT0000A1U9Q6 USD 102,49 - - -
2018/2019 Vollthesaurierer AT0000A1U9Q6 USD 106,12 - - -
2019/2020 Vollthesaurierer AT0000A1U9Q6 USD 102,76 - - -
6Rechnungsjahr 2019/20
Ausschüttung/Auszahlung
Für das Rechnungsjahr 01.04.2019 bis 31.03.2020 wird folgende Ausschüttung bzw. Auszahlung vorgenommen. Die
kuponauszahlende Bank ist verpflichtet, von dieser Ausschüttung Kapitalertragsteuer in der nachfolgend angeführten
Höhe einzubehalten, sofern keine Befreiungsgründe vorliegen.
Die Ausschüttung bzw. Auszahlung wird ab dem 01.07.2020 bei der
Erste Group Bank AG, Wien,
bzw. den jeweiligen depotführenden Banken gutgeschrieben bzw. ausgezahlt.
KESt KESt
Ausschüttung/ mit Options- ohne Options- Wieder-
Fondstyp ISIN Währung Auszahlung erklärung erklärung veranlagung
Ausschütter AT0000A1U9M5 USD 2,5000 0,0000 0,0000 0,0000
Ausschütter AT0000A1ULN6 USD 2,5000 0,6293 0,6293 0,0000
Thesaurierer AT0000A1U9P8 USD 0,7337 0,7337 0,7337 1,9304
Vollthesaurierer AT0000A1U9Q6 USD - * - - -
* Im Hinblick auf den vorletzten Satz des § 58 Abs 2 des Investmentfondsgesetzes unterbleibt die Auszahlung einer
Kapitalertragsteuer.
7ERSTE BOND EM CORPORATE SHORT TERM Ertragsrechnung und Entwicklung des Fondsvermögens 1. Wertentwicklung des Rechnungsjahres (Fonds-Performance) Ermittlung nach OeKB-Berechnungsmethode pro Anteil in Anteilscheinwährung ohne Berücksichtigung eines Ausgabeaufschlages Die Wertentwicklung von Anteilscheinklassen, welche zum Rechnungsjahresende keine umlaufenden Anteile haben oder während des gesamten Rechnungsjahres keine umlaufenden Anteile hatten, orientiert sich grundsätzlich an der ausschüttungsbereinigten Wertentwicklung des Gesamtfonds. In diesen Fällen werden die „Wertentwicklung“, der „Nettoertrag pro Anteil“ sowie „Gesamtwert inkl. fiktiv durch Ausschüttung/Auszahlung erworbenen Anteile“ nachfolgend nicht ausgewiesen. Bei unterjähriger Auflage einer Anteilscheinklasse berechnet sich die Wertentwicklung ab dem Zeitpunkt der Auflage der Anteilscheinklasse. Daher und aufgrund möglicher anderer Gebührensätze und Währungsklassen kommt es grundsätzlich zu einer anderen Wertentwicklung als in einer vergleichbaren Anteilscheinklasse. AT0000A1U9M5 Ausschütter USD Anteilswert am Beginn des Rechnungsjahres (0,000 Anteile) 106,12 Ausschüttung/Auszahlung 0,0000 Anteilswert am Ende des Rechnungsjahres (26.000,000 Anteile) 102,77 Gesamtwert inkl. (fiktiv) durch Ausschüttung/Auszahlung erworbene Anteile 102,77 Nettoertrag pro Anteil -3,35 Wertentwicklung eines Anteiles im Rechnungsjahr -3,16 % AT0000A1ULN6 Ausschütter USD Anteilswert am Beginn des Rechnungsjahres (64.168,317 Anteile) 102,95 Ausschüttung / Auszahlung am 27.06.2019 (entspricht rund 0,0254 Anteilen bei einem Rechenwert von 102,22) 2,6000 Anteilswert am Ende des Rechnungsjahres (46.890,420 Anteile) 97,00 Gesamtwert inkl. (fiktiv) durch Ausschüttung/Auszahlung erworbene Anteile 99,47 Nettoertrag pro Anteil -3,48 Wertentwicklung eines Anteiles im Rechnungsjahr -3,38 % AT0000A1U9P8 Thesaurierer USD Anteilswert am Beginn des Rechnungsjahres (188.574,000 Anteile) 104,96 Ausschüttung / Auszahlung am 27.06.2019 (entspricht rund 0,0078 Anteilen bei einem Rechenwert von 106,12) 0,8284 Anteilswert am Ende des Rechnungsjahres (189.164,000 Anteile) 100,92 Gesamtwert inkl. (fiktiv) durch Ausschüttung/Auszahlung erworbene Anteile 101,71 Nettoertrag pro Anteil -3,25 Wertentwicklung eines Anteiles im Rechnungsjahr -3,10 % AT0000A1U9Q6 Vollthesaurierer USD Anteilswert am Beginn des Rechnungsjahres (0,000 Anteile) 106,12 Ausschüttung/Auszahlung 0,0000 Anteilswert am Ende des Rechnungsjahres (0,000 Anteile) 102,76 Gesamtwert inkl. (fiktiv) durch Ausschüttung/Auszahlung erworbene Anteile - Nettoertrag pro Anteil - Wertentwicklung eines Anteiles im Rechnungsjahr - 8
Rechnungsjahr 2019/20
2. Fondsergebnis
a. Realisiertes Fondsergebnis
Ordentliches Fondsergebnis
Erträge (ohne Kursergebnis)
Zinsenerträge (exkl. Ertragsausgleich) 1.421.032,20
Dividendenerträge 0,00
Sonstige Erträge 8) 0,00
Summe Erträge (ohne Kursergebnis) 1.421.032,20
Sollzinsen - 417,78
Aufwendungen
Vergütung an die KAG - 93.064,44
Kosten für Wirtschaftsprüfer u. strl. Vertretung - 3.861,16
Publizitätskosten - 16.115,50
Wertpapierdepotgebühren - 7.632,30
Depotbankgebühren - 10.913,10
Kosten für den externen Berater 0,00
Summe Aufwendungen - 131.586,50
Verwaltungskostenrückvergütung aus Subfonds 1) 0,00
Ordentl. Fondsergebnis (exkl. Ertragsausgleich) 1.289.027,92
Realisiertes Kursergebnis 2) 3)
Realisierte Gewinne 4) 233.512,66
Realisierte Verluste 5) - 915.472,89
Realisiertes Kursergebnis (exkl. Ertragsausgleich) - 681.960,23
Realisiertes Fondsergebnis (exkl. Ertragsausgleich) 607.067,69
b. Nicht realisiertes Kursergebnis 2) 3)
Veränderung des nicht realisierten Kursergebnisses 7) - 1.680.155,38
Ergebnis des Rechnungsjahres 6) - 1.073.087,69
c. Ertragsausgleich
Ertragsausgleich für Erträge des Rechnungsjahres - 12.041,40
Ertragsausgleich für Gewinnvorträge von Ausschüttungsanteilen - 28.748,27
Fondsergebnis gesamt - 1.113.877,36
9ERSTE BOND EM CORPORATE SHORT TERM
3. Entwicklung des Fondsvermögens
Fondsvermögen am Beginn des Rechnungsjahres 26.400.983,68
Ausschüttung / Auszahlung im Rechnungsjahr - 286.301,32
Ausgabe und Rücknahme von Anteilen 1.310.687,03
Fondsergebnis gesamt
(das Fondsergebnis ist im Detail im Punkt 2. dargestellt) - 1.113.877,36
Fondsvermögen am Ende des Rechnungsjahres 26.311.492,03
1) Von Dritten geleistete Rückvergütungen (im Sinn von Provisionen) werden nach Abzug angemessener Aufwandsentschädigungen an
den Kapitalanlagefonds weitergeleitet. Zur Deckung des administrativen Aufwands erhält die Erste Bank der oesterreichischen
Sparkassen AG 25 % der errechneten Provisionen als Aufwandsentschädigung.
2) Realisierte Gewinne und realisierte Verluste sind nicht periodenabgegrenzt und stehen so wie die Veränderung des nicht realisierten
Kursergebnisses nicht unbedingt in Beziehung zu der Wertentwicklung des Fonds im Rechnungsjahr.
3) Kursergebnis gesamt, ohne Ertragsausgleich (realisiertes Kursergebnis, ohne Ertragsausgleich, zuzüglich Veränderung des nicht
realisierten Kursergebnisses): USD -2.362.115,61.
4) Davon Gewinne aus Derivatgeschäften: USD 0,00.
5) Davon Verluste aus Derivatgeschäften: USD 0,00.
6) Das Ergebnis des Rechnungsjahres beinhaltet explizit ausgewiesene Transaktionskosten in Höhe von USD 1.386,47.
7) Davon Veränderung unrealisierte Gewinne USD -174.958,35 und unrealisierte Verluste USD -1.505.197,03.
8) Die in dieser Position ausgewiesenen Erträge entfielen auf Leihegebühren aus Wertpapierleihegeschäften iHv USD 0,00, die mit der
Erste Group Bank AG getätigt wurden, auf Erträge aus Immobilienfonds iHv USD 0,00 sowie auf sonstige Erträge iHv USD 0,00.
10Rechnungsjahr 2019/20
Vermögensaufstellung zum 31.03.2020
(einschließlich Veränderungen im Wertpapiervermögen vom 01.04.2019 bis 31.03.2020)
Wertpapier-Bezeichnung Kenn- Zinssatz Käufe/ Verkäufe/ Bestand Kurs Kurswert %-Anteil
nummer Zugänge Abgänge in USD am
Stück/Nominale (Nom. in 1.000, ger.) Fonds-
vermögen
Amtlich gehandelte Wertpapiere
Anleihen auf US-Dollar lautend
Emissionsland Armenien
ARMENIEN 13/20 REGS XS0974642273 6,000 0 0 300 100,078 300.234,38 1,14
Summe Emissionsland Armenien 300.234,38 1,14
Emissionsland Brasilien
BCO DAYCOVAL 19/24 MTN XS2092941330 4,250 1.000 600 400 94,500 378.000,00 1,44
BCO VOTORANT19/24 MTN XS2055749720 4,500 200 0 200 90,859 181.718,75 0,69
Summe Emissionsland Brasilien 559.718,75 2,13
Emissionsland Cayman Inseln
CIFI HLDGS GROUP 19/21 XS1924328807 7,625 400 200 200 99,500 199.000,00 0,76
COUNTRY GARD 19/22 XS1940128371 7,125 300 0 300 101,000 303.000,00 1,15
KAISA GRP 19/21 XS1937801212 11,750 0 0 200 96,250 192.500,00 0,73
RONSHINE CHN 19-20 XS1925997097 11,500 0 0 200 99,234 198.468,75 0,75
TECNOGLASS 17/22 REGS USG87264AA81 8,200 200 0 200 95,114 190.228,00 0,72
ZHENRO PROP.GRP. 18/21 XS1882430298 12,500 200 0 200 98,063 196.125,00 0,75
Summe Emissionsland Cayman Inseln 1.279.321,75 4,86
Emissionsland Großbritannien
MARB BONDCO 17/24 REGS USG5825AAA00 7,000 400 0 400 89,500 358.000,00 1,36
MMC FINANCE 13/20 REGS XS0982861287 5,550 0 0 400 100,953 403.812,50 1,53
VFU FUNDING 20/25 REGS XS2114201622 6,200 300 0 300 82,830 248.490,00 0,94
Summe Emissionsland Großbritannien 1.010.302,50 3,84
Emissionsland Honduras
HONDURAS 13/20 REGS XS1006084211 8,750 0 0 220 100,391 220.859,38 0,84
Summe Emissionsland Honduras 220.859,38 0,84
Emissionsland Hong Kong
GLP CN HOLD. 19/24 MTN XS1941781749 4,974 0 0 200 105,984 211.968,75 0,81
Summe Emissionsland Hong Kong 211.968,75 0,81
Emissionsland Indien
SHRIRAM TRAN 19/22 MTN XS1953982086 5,700 0 0 400 74,781 299.125,00 1,14
Summe Emissionsland Indien 299.125,00 1,14
11ERSTE BOND EM CORPORATE SHORT TERM
Wertpapier-Bezeichnung Kenn- Zinssatz Käufe/ Verkäufe/ Bestand Kurs Kurswert %-Anteil
nummer Zugänge Abgänge in USD am
Stück/Nominale (Nom. in 1.000, ger.) Fonds-
vermögen
Emissionsland Indonesien
ABM INVESTAMA TBK 17/22 USY708CHAA88 7,125 200 0 200 57,500 115.000,00 0,44
ID ASA.ALUM. 18/21 REGS USY7140WAA63 5,230 0 200 400 100,104 400.416,00 1,52
Summe Emissionsland Indonesien 515.416,00 1,96
Emittent Internationale Finanzorganisation
BQUE OU.AFR.DEV.16/21REGS XS1350670839 5,500 0 0 130 99,250 129.025,00 0,49
BSTDB 16/21 MTN REGS XS1405888576 4,875 0 0 200 99,535 199.070,00 0,76
EURAS.DEV.BK 13/20 MTN XS0972645112 5,000 0 0 300 99,725 299.173,50 1,14
Summe Emittent Internationale Finanzorganisation 627.268,50 2,38
Emissionsland Irland
ARAGVI F.IN.19/24 REGS XS1960552823 12,000 0 0 200 80,125 160.250,00 0,61
CBOM FIN. 20/25 REGS XS2099763075 4,700 400 200 200 78,895 157.790,00 0,60
EDC FIN. 13/20 REGS XS0918604496 4,875 0 0 400 97,750 391.000,00 1,49
PHOSAGRO BD FDG 17/21REGS XS1599428726 3,950 0 251 249 99,125 246.821,37 0,94
Summe Emissionsland Irland 955.861,37 3,63
Emissionsland Republik Korea
POSCO 20/25 REGS USY70750BV85 2,500 400 0 400 97,922 391.689,88 1,49
Summe Emissionsland Republik Korea 391.689,88 1,49
Emissionsland Luxemburg
USIMINAS INT 19/26 REGS USL95806AA06 5,875 200 0 200 77,547 155.093,75 0,59
Summe Emissionsland Luxemburg 155.093,75 0,59
Emissionsland Niederlande
IHS NETH.HOL 19/25 REGS XS2051105778 7,125 200 0 200 87,000 174.000,00 0,66
Summe Emissionsland Niederlande 174.000,00 0,66
Emissionsland Nigeria
UTD BANK F.AFR.17/22 REGS XS1623828966 7,750 200 0 200 86,625 173.250,00 0,66
Summe Emissionsland Nigeria 173.250,00 0,66
Emissionsland Singapur
TBG GLOBAL 15/22 REGS XS1165340883 5,250 200 0 200 95,050 190.100,01 0,72
Summe Emissionsland Singapur 190.100,01 0,72
Emissionsland Türkei
QNB FINANSBANK 17/22 REGS XS1613091500 4,875 200 0 200 93,625 187.250,00 0,71
TUE.IHRACAT K.B.18/24REGS XS1814962582 6,125 200 0 200 86,438 172.875,00 0,66
12Rechnungsjahr 2019/20
Wertpapier-Bezeichnung Kenn- Zinssatz Käufe/ Verkäufe/ Bestand Kurs Kurswert %-Anteil
nummer Zugänge Abgänge in USD am
Stück/Nominale (Nom. in 1.000, ger.) Fonds-
vermögen
TUERKIYE GAR.BK 17/23REGS XS1576037284 5,875 200 0 200 93,281 186.562,50 0,71
TURK.IS BK 14/20 MTN REGS XS1121459074 5,000 0 0 350 97,500 341.250,02 1,30
TURK.VAKIFLAR BK. 17/22 XS1622626379 5,625 300 0 300 94,313 282.937,50 1,08
TURKCELL ILETISIM 15/25 XS1298711729 5,750 250 0 250 92,391 230.976,56 0,88
TURKIYE SISE C.F. 13/20 XS0927634807 4,250 0 0 200 100,016 200.031,25 0,76
Summe Emissionsland Türkei 1.601.882,83 6,09
Emissionsland Ukraine
UKRAINE 15/22 REGS XS1303921214 7,750 250 0 250 95,225 238.062,50 0,90
Summe Emissionsland Ukraine 238.062,50 0,90
Emissionsland Jungfern-Inseln (Britisch)
HUAR.FIN.19 20/23 MTN XS2122990570 2,500 600 400 200 98,300 196.600,00 0,75
RADIANT ACCESS 17/UND. XS1607974877 4,600 200 0 200 94,797 189.593,75 0,72
RKPF 2019 B 19/21 XS1934311355 7,750 200 200 200 98,797 197.593,75 0,75
SCENERY JOUR 18/20 XS1903671698 11,000 0 0 200 95,688 191.375,00 0,73
Summe Emissionsland Jungfern-Inseln (Britisch) 775.162,50 2,95
Summe Anleihen auf US-Dollar lautend 9.679.317,85 36,79
Summe Amtlich gehandelte Wertpapiere 9.679.317,85 36,79
In organisierte Märkte einbezogene Wertpapiere
Anleihen auf US-Dollar lautend
Emittent Afrikanische Export- und Importbank
AFR. EXP.-IMP.BK 16/21MTN XS1418627821 4,000 0 0 200 98,040 196.080,00 0,75
Summe Emittent Afrikanische Export- und Importbank 196.080,00 0,75
Emissionsland Argentinien
TELECOM ARG. 19/26 REGS USP9028NAV30 8,000 140 0 140 77,578 108.609,38 0,41
Summe Emissionsland Argentinien 108.609,38 0,41
Emissionsland Bermuda
OOREDOO ITL.FI.10/25 REGS XS0551307100 5,000 400 0 400 107,006 428.022,00 1,63
Summe Emissionsland Bermuda 428.022,00 1,63
Emissionsland Brasilien
BCO DO BRASIL SA 12/23 USP3772WAE23 5,875 200 0 200 100,234 200.468,75 0,76
CEMIG GE. TRA. 17/24 REGS USP2205LAC92 9,250 0 0 150 96,500 144.750,01 0,55
ITAU UNIBCO HDG 12/22 MTN US46556MAF95 5,650 400 0 400 101,000 404.000,00 1,54
Summe Emissionsland Brasilien 749.218,76 2,85
Emissionsland Cayman Inseln
CENT.CHINA REAL EST.18/20 XS1809984625 6,875 200 0 200 98,500 197.000,00 0,75
CHINA AOYUAN GROUP 18/21 XS1876052025 7,950 200 0 200 97,514 195.027,00 0,74
13ERSTE BOND EM CORPORATE SHORT TERM
Wertpapier-Bezeichnung Kenn- Zinssatz Käufe/ Verkäufe/ Bestand Kurs Kurswert %-Anteil
nummer Zugänge Abgänge in USD am
Stück/Nominale (Nom. in 1.000, ger.) Fonds-
vermögen
CHINA SCE GRP HLDGS 18/21 XS1795479291 7,450 200 0 200 97,752 195.503,00 0,74
CSN ISLAN.XI 20/28 REGS USG2583XAB76 6,750 200 0 200 64,949 129.898,00 0,49
DP WORLD CR. 16/23 MTN XS1419869968 3,908 450 250 200 95,953 191.906,25 0,73
INTERTR.-COMCEL 14/24REGS USG2300TAA00 6,875 0 0 200 99,033 198.065,00 0,75
KWG GROUP HOLDINGS 18/20 XS1900228971 9,850 0 0 200 99,625 199.250,00 0,76
POWERLONG RL EST. 17/20 XS1645451565 5,950 300 0 300 98,502 295.504,50 1,12
QNB FINANCE 19/24 MTN XS1970690829 3,500 400 0 400 99,313 397.250,00 1,51
RONSHINE CHN 19/21 XS1950819729 11,250 200 0 200 98,500 197.000,00 0,75
SUN.CH.HLDG. 19/22 XS1953150197 7,875 0 0 100 96,389 96.388,88 0,37
SUZANO TRA. 10/21 REGS USG8600UAA19 5,875 0 0 250 101,448 253.620,00 0,96
TIMES CHINA HLDGS 18/21 XS1749435324 6,250 0 0 200 98,257 196.514,00 0,75
Summe Emissionsland Cayman Inseln 2.742.926,63 10,42
Emissionsland Chile
TELEFONICA CL.12/22 REGS USP9047EAA66 3,875 0 0 300 98,125 294.375,00 1,12
Summe Emissionsland Chile 294.375,00 1,12
Emissionsland Dominikanische Republik
DOMINIK.REPUBLIK 10/21 USP3579EAH01 7,500 0 0 260 101,031 175.120,83 0,67
Summe Emissionsland Dominikanische Republik 175.120,83 0,67
Emissionsland Georgien
GEORGIAN OIL+GAS 16/21 XS1319820384 6,750 0 0 200 95,625 191.249,95 0,73
GEORGIEN 11/21 REGS XS0617134092 6,875 0 0 200 100,781 201.562,50 0,77
Summe Emissionsland Georgien 392.812,45 1,49
Emissionsland Großbritannien
HIKMA PHARMACEUT.15/20 XS1213834978 4,250 0 0 300 99,828 299.484,38 1,14
LIQUID TEL.FI. 17/22 REGS XS1644418904 8,500 0 0 200 78,500 157.000,00 0,60
VEDANTA RES. 11/21 REGS USG9328DAG54 8,250 200 0 200 48,250 96.500,00 0,37
Summe Emissionsland Großbritannien 552.984,38 2,10
Emissionsland Hong Kong
CNAC (HK) FIN. 17/22 XS1644429695 3,500 0 0 600 99,797 598.781,25 2,28
ICBCIL FIN.CO. 17/20 XS1590507775 3,000 0 0 550 99,985 549.917,50 2,09
YANLORD LAND (HK)17/22 XS1521768058 5,875 300 0 300 95,281 285.843,75 1,09
Summe Emissionsland Hong Kong 1.434.542,50 5,45
Emissionsland Indien
BK OF INDIA(LDN.BR.)11/21 XS0592238876 6,250 0 0 300 101,048 303.142,88 1,15
Summe Emissionsland Indien 303.142,88 1,15
Emissionsland Indonesien
PERUSA.LISTR 11/21 REGS US71568QAA58 5,500 0 0 300 101,047 303.140,63 1,15
Summe Emissionsland Indonesien 303.140,63 1,15
14Rechnungsjahr 2019/20
Wertpapier-Bezeichnung Kenn- Zinssatz Käufe/ Verkäufe/ Bestand Kurs Kurswert %-Anteil
nummer Zugänge Abgänge in USD am
Stück/Nominale (Nom. in 1.000, ger.) Fonds-
vermögen
Emissionsland Israel
ISRAEL ELEC.13/23 MTNREGS US46507NAE04 6,875 200 0 200 110,500 221.000,00 0,84
Summe Emissionsland Israel 221.000,00 0,84
Emissionsland Kanada
FIRST QUANTUM 18/24 REGS USC3535CAH19 6,500 0 0 300 84,000 252.000,00 0,96
Summe Emissionsland Kanada 252.000,00 0,96
Emissionsland Kasachstan
HALYK SAV.BK. 11/21 REGS XS0583796973 7,250 0 0 250 102,469 256.171,88 0,97
Summe Emissionsland Kasachstan 256.171,88 0,97
Emissionsland Kolumbien
BANCOLOMBIA 12/22 US05968LAH50 5,125 200 0 200 98,547 197.093,75 0,75
BANCOLOMBIA 20/25 US05968LAM46 3,000 200 0 200 89,351 178.702,00 0,68
Summe Emissionsland Kolumbien 375.795,75 1,43
Emissionsland Luxemburg
KERNEL HLDG 17/22 REGS XS1533923238 8,750 200 0 200 89,172 178.343,75 0,68
Summe Emissionsland Luxemburg 178.343,75 0,68
Emissionsland Mexiko
ALPEK S.A.B. 12/22 REGS USP01703AA82 4,500 0 0 235 93,563 219.871,88 0,84
ALPHA HLDG S.A. 17/22REGS USP1000TAA53 10,000 200 0 200 77,500 155.000,00 0,59
BANCO INBURSA 14/24 REGS USP13296AL53 4,125 350 0 350 94,656 331.296,88 1,26
CREDITO REAL 19/26 REGS USP32466AA50 9,500 0 0 100 80,000 80.000,00 0,30
NAC.FIN.SNC 15/20 REGS USP7071QAA24 3,375 0 0 500 98,859 494.296,88 1,88
Summe Emissionsland Mexiko 1.280.465,64 4,87
Emissionsland Mongolei
MON.MORT.CO. 19/22 REGS USY6142GAA14 9,750 0 0 150 81,281 121.921,88 0,46
Summe Emissionsland Mongolei 121.921,88 0,46
Emissionsland Namibia
NAMIBIA, REPUBLIC 11/21 XS0686701953 5,500 0 0 200 95,125 190.250,00 0,72
Summe Emissionsland Namibia 190.250,00 0,72
Emissionsland Niederlande
GREENKO DUTCH 17/22 REGS USN3700LAC92 4,875 250 0 250 89,156 222.890,63 0,85
LUKOIL INTL FIN. 07/22 XS0304274599 6,656 150 0 150 105,375 158.062,50 0,60
METINVEST 18/23 REGS XS1806400534 7,750 400 0 400 75,500 302.000,00 1,15
PETROBRAS GBL FIN. 17/22 US71647NAR08 6,125 0 250 200 99,750 199.500,00 0,76
TEVA P.FI.NL III 16/23 US88167AAD37 2,800 400 0 400 88,790 355.160,00 1,35
Summe Emissionsland Niederlande 1.237.613,13 4,70
15ERSTE BOND EM CORPORATE SHORT TERM
Wertpapier-Bezeichnung Kenn- Zinssatz Käufe/ Verkäufe/ Bestand Kurs Kurswert %-Anteil
nummer Zugänge Abgänge in USD am
Stück/Nominale (Nom. in 1.000, ger.) Fonds-
vermögen
Emissionsland Panama
GLOBAL BK. 16/21 REGS USP47718AC86 4,500 200 0 200 99,216 198.431,25 0,75
Summe Emissionsland Panama 198.431,25 0,75
Emissionsland Südafrika
FIRSTRAND BANK 15/20 XS1225512026 4,250 0 0 300 99,000 297.000,02 1,13
Summe Emissionsland Südafrika 297.000,02 1,13
Emissionsland USA
JBS USA LLC/FIN. 14/24 USU0901CAG51 5,875 250 0 250 101,349 253.371,25 0,96
Summe Emissionsland USA 253.371,25 0,96
Emissionsland Jungfern-Inseln (Britisch)
GOLD FIELDS OR.10/20 REGS XS0547082973 4,875 300 0 300 97,516 292.546,88 1,11
Summe Emissionsland Jungfern-Inseln (Britisch) 292.546,88 1,11
Summe Anleihen auf US-Dollar lautend 12.835.886,87 48,78
Summe In organisierte Märkte einbezogene Wertpapiere 12.835.886,87 48,78
Neuemission
Anleihen auf US-Dollar lautend
Emissionsland Cayman Inseln
KAISA GR.HLD 20/21 XS2122175495 6,750 200 0 200 94,000 188.000,00 0,71
Summe Emissionsland Cayman Inseln 188.000,00 0,71
Emissionsland Mexiko
OPER.D.SERV. 20/25 REGS USP73699BH55 8,250 200 0 200 67,819 135.638,00 0,52
Summe Emissionsland Mexiko 135.638,00 0,52
Emissionsland Vietnam
VT PR.JSC BK 19/22 XS2027359756 6,250 400 0 400 89,500 358.000,00 1,36
Summe Emissionsland Vietnam 358.000,00 1,36
Summe Anleihen auf US-Dollar lautend 681.638,00 2,59
Summe Neuemission 681.638,00 2,59
Nicht notierte Wertpapiere
Anleihen auf US-Dollar lautend
Emissionsland Cayman Inseln
LOGAN PPTY 18/20 REGS XS1920256564 8,750 0 0 350 99,500 348.250,00 1,32
YUZH.PRO.CO. 19/20 XS2018638309 5,500 300 0 300 99,219 297.656,25 1,13
Summe Emissionsland Cayman Inseln 645.906,25 2,45
16Rechnungsjahr 2019/20
Wertpapier-Bezeichnung Kenn- Zinssatz Käufe/ Verkäufe/ Bestand Kurs Kurswert %-Anteil
nummer Zugänge Abgänge in USD am
Stück/Nominale (Nom. in 1.000, ger.) Fonds-
vermögen
Emissionsland Luxemburg
KENBOUR.INV. 19/24 REGS USL5831KAA45 6,875 200 0 200 76,938 153.875,00 0,58
Summe Emissionsland Luxemburg 153.875,00 0,58
Summe Anleihen auf US-Dollar lautend 799.781,25 3,04
Summe Nicht notierte Wertpapiere 799.781,25 3,04
Gliederung des Fondsvermögens
Wertpapiere 23.996.623,97 91,20
Bankguthaben 1.921.842,06 7,30
Zinsenansprüche 393.298,96 1,49
Sonstige Abgrenzungen -272,96 - 0,00
Fondsvermögen 26.311.492,03 100,00
Hinweis an die Anleger:
Die Bewertung von Vermögenswerten in illiquiden Märkten kann von ihren tatsächlichen Veräußerungspreisen abweichen.
Umlaufende Ausschüttungsanteile AT0000A1U9M5 Stück 26.000,000
Anteilswert Ausschüttungsanteile AT0000A1U9M5 USD 102,77
Umlaufende Ausschüttungsanteile AT0000A1ULN6 Stück 46.890,420
Anteilswert Ausschüttungsanteile AT0000A1ULN6 USD 97,00
Umlaufende Thesaurierungsanteile AT0000A1U9P8 Stück 189.164,000
Anteilswert Thesaurierungsanteile AT0000A1U9P8 USD 100,92
Umlaufende Vollthesaurierungsanteile AT0000A1U9Q6 Stück 0,000
Anteilswert Vollthesaurierungsanteile AT0000A1U9Q6 USD 102,76
Pensionsgeschäfte iSd der VO (EU) 2015/2365 (The Regulation on Transparency of Securities Financing Transactions
and of Reuse) dürfen für den Fonds nicht eingesetzt werden. Pensionsgeschäfte wurden deshalb nicht eingesetzt.
Für den Investmentfonds wurden keine Total Return Swaps (Gesamtrenditeswaps) iSd VO (EU) 2015/2365
(The Regulation on Transparency of Securities Financing Transactions and of Reuse) in der Berichtsperiode
abgeschlossen.
Wertpapierleihegeschäfte iSd der VO (EU) 2015/2365 (The Regulation on Transparency of Securities Financing
Transactions and of Reuse) dürfen für den Fonds nicht eingesetzt werden. Wertpapierleihegeschäfte wurden deshalb
nicht eingesetzt.
17ERSTE BOND EM CORPORATE SHORT TERM
Erläuterung zum Ausweis gemäß der delegierten Verordnung (EU) Nr. 2016/2251 zur Ergänzung der Verordnung
(EU) Nr. 648/2012 des Europäischen Parlaments und des Rates über OTC-Derivate, zentrale Gegenparteien und
Transaktionsregister durch technische Regulierungsstandards zu Risikominderungstechniken für nicht durch
eine zentrale Gegenpartei geclearte OTC-Derivatekontrakte:
Alle OTC Derivate werden über die Erste Group Bank AG gehandelt.
Im Falle des negativen Exposures der Derivate werden unter Berücksichtigung der vertraglich vereinbarten Schwelle
Sicherheiten in Form von Barmitteln oder Anleihen an die Erste Group Bank AG geleistet.
Im Falle des positiven Exposures der Derivate werden unter Berücksichtigung der vertraglich vereinbarten Schwelle
auf EUR lautende Staatsanleihen der Republik Österreich und/oder Bundesrepublik Deutschland von der Erste Group
Bank AG als Sicherheit an den Investmentfonds geleistet. Für diese Sicherheiten wurde ein einheitlicher Abschlag in
Höhe von 4 % mit dem Counterpart vereinbart. Sicherheiten, die gem. Anhang II der delegierten Verordnung (EU) Nr.
2016/2251 einen höheren Abschlag erfordern würden, werden nicht anerkannt.
Während des Berichtszeitraumes getätigte Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, soweit sie nicht in der Vermögens-
aufstellung genannt sind
Wertpapier-Bezeichnung Kenn- Zinssatz Käufe/ Verkäufe/
nummer Zugänge Abgänge
Stück/Nominale (Nom. in 1.000, ger.)
Amtlich gehandelte Wertpapiere
Anleihen auf Euro lautend
Emissionsland Niederlande
TEVA PH.F.NL.II 16/28 XS1439749364 1,625 100 100
Anleihen auf US-Dollar lautend
Emissionsland Argentinien
C.LATINO.INFRA. 16/23REGS USP3063XAF52 9,500 0 125
Emissionsland Brasilien
CAIXA EC.FED. 14/19 REGS US12803X2D25 4,250 0 180
Emissionsland Cayman Inseln
AGROMER.SEN. 14/19 REGS USG0131LAA64 6,250 0 250
BAIDU 14/19 US056752AD07 2,750 0 250
BRASKEM FIN. 11/21 REGS USG1315RAD38 5,750 0 250
POWERLONG RL EST. 18/21 XS1805359939 6,950 200 200
SUNAC CHINA H. 18/20 XS1861032628 8,625 550 700
Emissionsland Chile
CELULOSA ARAUCO 11/21 US151191AT07 5,000 0 300
18Rechnungsjahr 2019/20
Wertpapier-Bezeichnung Kenn- Zinssatz Käufe/ Verkäufe/
nummer Zugänge Abgänge
Stück/Nominale (Nom. in 1.000, ger.)
Emissionsland Großbritannien
PETRA DIA.US T. 17/22REGS USG7028AAB91 7,250 300 300
TULLOW OIL PLC 18/25 REGS USG91237AA87 7,000 200 200
Emissionsland Hong Kong
CITIC LTD. 20/25 MTN XS2109790183 2,450 200 200
Emissionsland Irland
NOVATEK FIN. 12/22 REGS XS0864383723 4,422 200 200
Emissionsland Republik Korea
POSCO 19/22 REGS USY70750BT30 2,375 400 400
Emissionsland Mexiko
TRUST 1401 19/30 REGS USP9401CAA01 4,869 200 200
Emissionsland Singapur
GLOBAL PRIME CAP. 18/21 XS1791728790 7,250 0 300
MEDCO ST.SERV. 17/22 REGS USY59515AA72 8,500 200 200
Emissionsland Türkei
TUERK.HALK BANK.15/21REGS XS1188073081 4,750 200 200
Emissionsland Ukraine
UKRAINE 15/20 REGS XS1303918939 7,750 0 250
Emissionsland USA
SASOL F. USA 18/24 US80386WAA36 5,875 200 200
Emissionsland Vereinigte Arabische Emirate
EMIRATES 20/25 MTN XS2119472178 2,625 300 300
In organisierte Märkte einbezogene Wertpapiere
Anleihen auf US-Dollar lautend
Emissionsland Argentinien
BCO HIPOTEC. 15/20 REGS USP1330HBF03 9,750 0 173
19ERSTE BOND EM CORPORATE SHORT TERM
Wertpapier-Bezeichnung Kenn- Zinssatz Käufe/ Verkäufe/
nummer Zugänge Abgänge
Stück/Nominale (Nom. in 1.000, ger.)
CAPEX 17/24 REGS USP20058AC08 6,875 0 200
TRANSP. DE GAS 18/25 REGS USP9308RAZ66 6,750 200 200
YPF 16/21 REGS USP989MJBG51 8,500 250 650
Emissionsland Cayman Inseln
CHINA EVERG. 20/24 XS2106834372 12,000 200 200
GOL FINANCE 17/25 REGS USL4441RAA43 7,000 200 200
SUN HUNG KAI PR.17/UNDMTN XS1617128928 4,450 500 500
Emissionsland Chile
BCO D.EST.CHILE 10/20REGS USP1027DEN77 4,125 0 750
Emissionsland Großbritannien
TULLOW OIL PLC 14/22 REGS USG91235AB05 6,250 200 200
Emittent Internationale Finanzorganisation
BCO LATINOAMER. DCE 15/20 USP1393HAB44 3,250 0 300
Emissionsland Luxemburg
MHP LUX 18/26 REGS XS1713469911 6,950 0 300
Emissionsland Niederlande
TEVA P.FI.NL III 16/21 US88167AAC53 2,200 200 200
TEVA P.FI.NL III 16/26 US88167AAE10 3,150 200 200
Emissionsland Senegal
SENEGAL, REP. 11/21 REGS XS0625251854 8,750 0 300
Emissionsland Singapur
INDIKA EN.CAP.II 17/22 USY39698AA65 6,875 0 300
Emissionsland Ungarn
MFB MAGYAR F.BK 13/20REGS XS0954674312 6,250 0 300
Emissionsland USA
PAN AMER.ENG. 10/21 REGS US69783UAA97 7,875 0 350
Emissionsland Vereinigte Arabische Emirate
ABU DH.COMM.BK.16/21 MTN XS1498408936 2,750 0 600
20Rechnungsjahr 2019/20
Wertpapier-Bezeichnung Kenn- Zinssatz Käufe/ Verkäufe/
nummer Zugänge Abgänge
Stück/Nominale (Nom. in 1.000, ger.)
Nicht notierte Wertpapiere
Anleihen auf US-Dollar lautend
Emissionsland Bermuda
DIGIC.GR.ONE 19/22 REGS USG27634AA56 8,250 0 200
OOREDO.ITL.FIN.09/19 REGS XS0432791571 7,875 0 500
Emissionsland Cayman Inseln
CHINA AOYUAN GROUP 17/20 XS1543555533 6,350 0 400
CHINA EVERGR.GR. 17/20 XS1580430681 7,000 0 200
COUNTRY GARDEN HLDGS15/20 XS1164776020 7,500 0 200
Emissionsland Hong Kong
CCB (ASIA) 14/19 MTN XS1082890317 3,250 0 275
Emissionsland Indien
EXP.-IM.BK INDIA 14/19MTN XS1050464996 3,875 0 300
JSW STEEL 14/19 XS1133588233 4,750 0 400
ONGC VIDESH 14/19 REGS XS1084957155 3,250 0 375
ST.BK.O.INDIA(LDN.B)14/19 USY81647AA02 3,622 0 210
UNION BK INDIA (HK) 14/19 XS1062051161 4,500 0 350
Emissionsland Kroatien
KROATIEN 09/19 REGS XS0464257152 6,750 0 270
Emissionsland Luxemburg
EVRAZ 13/20 REGS XS0808638612 6,500 0 200
MOL GROUP FIN. 12/19 XS0834435702 6,250 0 600
ROSNEFT FINAN. 10/20 REGS XS0484209159 7,250 0 155
Emissionsland Mexiko
TRUST F/1401 14/24 REGS USP9406GAA69 5,250 0 200
Emissionsland Niederlande
PROSUS 13/20 REGS USN5946FAB33 6,000 0 250
Emissionsland Peru
COFIDE 14/19 REGS USP3R94GAF68 3,250 0 275
21ERSTE BOND EM CORPORATE SHORT TERM
Wertpapier-Bezeichnung Kenn- Zinssatz Käufe/ Verkäufe/
nummer Zugänge Abgänge
Stück/Nominale (Nom. in 1.000, ger.)
Emissionsland Türkei
AKBANK T.A.S.15/20MTNREGS XS1111101314 4,000 0 250
QNB FINANSBANK 14/19 REGS XS1063442484 6,250 0 210
TUERK.HALK BANK.13/20REGS XS0882347072 3,875 0 300
TUERKIYE GAR.BK 14/19REGS XS1057541838 4,750 0 200
YAPI VE KREDI BK 14/19MTN XS1028938915 5,125 200 200
Emissionsland Vereinigte Arabische Emirate
EMIRATES NBD 14/19 MTN XS1138457590 3,250 0 200
Emissionsland Vietnam
VIETNAM 10/20 REGS USY9374MAF06 6,750 0 160
Wien, den 02.06.2020
Erste Asset Management GmbH
elektronisch gefertigt
3UÀQIRUPDWLRQ 'LHHOHNWURQLVFKHQ6LJQDWXUHQGLHVHV'RNXPHQWHVN|QQHQXQWHUZZZVLJQDWXUSUXHIXQJJYDWJHSUIWZHUGHQ
+LQZHLV 'LHVHV'RNXPHQWZXUGHPLW]ZHLTXDOLÀ]LHUWHQHOHNWURQLVFKHQ6LJQDWXUHQJHIHUWLJW(LQHTXDOLÀ]LHUWHHOHNWURQLVFKH
Signatur erfüllt das rechtliche Erfordernis einer eigenhändigen Unterschrift, insbesondere der Schriftlichkeit im Sinne
des § 886 ABGB (§ 4 (1) Signaturgesetz).
22Rechnungsjahr 2019/20
Vergütungspolitik
An Mitarbeiter der Erste Asset Management GmbH gezahlte Vergütungen in EUR
(Geschäftsjahr 2018 der Erste Asset Management GmbH)
Es werden keine Anlageerfolgsprämien und keine sonstigen direkt von den Investmentfonds gezahlten Beträge
geleistet.
Anzahl der Mitarbeiter per 31.12.18 247
Anzahl der Risikoträger per 31.12.18 95
À[H9HUJWXQJHQ
variable Vergütungen (Boni) 4.589.208
Summe Vergütungen für Mitarbeiter 22.567.678
davon Vergütungen für Geschäftsführer 1.049.937
davon Vergütungen für Führungskräfte - Risikoträger 4.317.407
davon Vergütungen für Risikoträger mit Kontrollfunktionen * 692.269
davon Vergütungen für sonstige Risikoträger 6.853.589
davon Vergütungen für Mitarbeiter, die sich aufgrund Ihrer Gesamtvergütung in
GHUVHOEHQ(LQNRPPHQVVWXIHEHÀQGHQZLH*HVFKlIWVIKUHUXQG5LVLNRWUlJHU
Summe Vergütungen für Risikoträger 12.913.202
* Head of Compliance ist hier enthalten
Grundsätze für die Regelung leistungsbezogener Vergütungsteile
'LH 9HUZDOWXQJVJHVHOOVFKDIW KDW 9HUJWXQJVJUXQGVlW]H IHVWJHOHJW XP HYHQWXHOOH ,QWHUHVVHQNRQÁLNWH ]X YHUPHLGHQ
und die Einhaltung der Wohlverhaltensregeln bei der Vergütung relevanter Personen sicherzustellen.
%HL DOOHQ 0LWDUEHLWHUQ GHU 9HUZDOWXQJVJHVHOOVFKDIW VWHOOHQ GLH À[HQ *HKDOWVEHVWDQGWHLOH HLQHQ DXVUHLFKHQG KRKHQ
Anteil an der Gesamtvergütung dar, um auf individueller Ebene die Umsetzung einer variablen Vergütungspolitik zu
ermöglichen.
'LH *HVDPWYHUJWXQJ À[H XQG YDULDEOH %HVWDQGWHLOH XQWHUOLHJW GHP 3ULQ]LS GHU $XVJHZRJHQKHLW XQG LVW DQ
Nachhaltigkeit geknüpft, um das Eingehen übermäßiger Risiken nicht zu belohnen. Die variable Vergütung stellt daher
maximal einen ausgewogenen Anteil an der Gesamtvergütung eines Mitarbeiters dar.
Die leistungsbezogenen Vergütungsteile dienen sowohl den kurz- als auch den langfristigen Interessen der
Verwaltungsgesellschaft und tragen zur Vermeidung risikofreudigen Verhaltens bei. Die leistungsbezogenen
9HUJWXQJVWHLOHEHUFNVLFKWLJHQVRZRKOGLHSHUV|QOLFKH/HLVWXQJDOVDXFKGLH3URÀWDELOLWlWGHU9HUZDOWXQJVJHVHOOVFKDIW
Die Größe des Bonuspools wird auf Basis der auf verschiedene Mitarbeiterkategorien anwendbaren Bonuspotenziale
EHUHFKQHW%RQXVSRWHQ]LDOHVLQGHLQ3UR]HQWVDW]GHUÀ[HQ-DKUHVEUXWWRYHUJWXQJ'DV%RQXVSRWHQ]LDOEHWUlJWPD[LPDO
GHU À[HQ -DKUHVEUXWWRYHUJWXQJ 'HU %RQXVSRRO ZLUG HQWVSUHFKHQG GHP (UIROJ GHU 9HUZDOWXQJVJHVHOOVFKDIW
angepasst. Der persönliche Bonus ist an die persönliche Leistung gebunden. Die Summe persönlicher Boni ist durch
die Größe des Bonuspools nach Malus-Anpassungen limitiert.
23ERSTE BOND EM CORPORATE SHORT TERM Die leistungsbezogenen Zahlungen sind für alle Mitarbeiter, einschließlich der wesentlichen Risikoträger (gemäß GHU 'HÀQLWLRQ LQ GHU 9HUJWXQJVSROLWLN XQG GHU *HVFKlIWVIKUHU GHU 9HUZDOWXQJVJHVHOOVFKDIW PLW GHU Jahresbruttovergütung limitiert. Das Vergütungssystem besteht aus 3 Komponenten: 1) Fixe Vergütung 2) Variable Vergütung 3) Nebenleistungen 'DV %RQXVSRWHQ]LDO EDVLHUW DXI GHU À[HQ -DKUHVEUXWWRYHUJWXQJ 'LH =LHOYHUHLQEDUXQJHQ GHU 0LWDUEHLWHU HQWKDOWHQ qualitative und/oder quantitative Zielsetzungen. Die Auszahlung von leistungsbezogenen Vergütungsteilen ist an eine 0LQGHVWSURÀWDELOLWlWGHU9HUZDOWXQJVJHVHOOVFKDIWVRZLHDQ/HLVWXQJV]LHOHJHEXQGHQ Die Auszahlung von leistungsbezogenen Vergütungsteilen erfolgt zu 60% unmittelbar, wobei, für Mitarbeiter die direkt am Fonds- und Portfoliomanagement beteiligt sind, davon 50% sofort in bar und 50% in Form von unbaren Instrumenten nach einem Jahr ausbezahlt werden. Die übrigen 40% von leistungsbezogenen Vergütungsteilen werden zurückbehalten und über einen Zeitraum von drei Jahren ausbezahlt, wobei, für Mitarbeiter die direkt am Fonds- und Portfoliomanagement beteiligt sind, auch hiervon 50% in bar und 50% in Form von unbaren Instrumenten ausbezahlt werden. Die unbaren Instrumente können aus Anteilen eines von der Verwaltungsgesellschaft verwalteten Investmentfonds, gleichwertigen Beteiligungen oder mit Anteilen verknüpften Instrumenten oder gleichwertigen unbaren Instrumenten bestehen. Aufgrund des Proportionalitätsgrundsatzes hat die Verwaltungsgesellschaft eine Erheblichkeitsschwelle festgelegt, unterhalb welcher kein Anreiz zum Eingehen unangemessener Risiken vorliegt und daher eine verzögerte Auszahlung bzw. Auszahlung in Form eines unbaren Instruments unterbleiben kann. Sonstige unbare Zuwendungen sind Nebenleistungen, die nicht leistungsabhängig, sondern mit dem Arbeitsplatz verbunden sind (z.B. Dienstwagen) oder für alle Mitarbeiter gelten (z.B. Urlaub). Um eine unabhängige Beurteilung der Festlegung und Anwendung der Vergütungspolitik und -praxis sicherstellen zu können, wurde vom Aufsichtsrat der Verwaltungsgesellschaft ein Vergütungsausschuss eingerichtet. Dieser setzt sich aus folgenden Personen zusammen: Mag. Rudolf Sagmeister, Mag. Harald Gasser (Vergütungsexperte) und Ing. Heinrich Hubert Reiner. Die vollständige Vergütungspolitik der Verwaltungsgesellschaft können Sie auf der Internet-Seite http://www.erste-am. at/de/private_anleger/wer-sind-wir/investmentprozess abrufen. Die letzte Überprüfung am 3.4.2019 der Einhaltung der Verfahren der Vergütungspolitik durch den Aufsichtsrat hat keine Unregelmäßigkeiten ergeben. Weiters hat es bei der letzten Prüfung keine wesentlichen Prüfungsfeststellungen durch die Interne Revision gegeben. Die Vergütungspolitik wurde im vergangenen Rechnungsjahr nicht wesentlich geändert. 24
Rechnungsjahr 2019/20
Bestätigungsvermerk*
Bericht zum Rechenschaftsbericht
Prüfungsurteil
Wir haben den Rechenschaftsbericht der Erste Asset Management GmbH, Wien, über den von ihr verwalteten
ERSTE BOND EM CORPORATE SHORT TERM
Miteigentumsfonds gemäß InvFG,
bestehend aus der Vermögensaufstellung zum 31.03.2020, der Ertragsrechnung für das an diesem Stichtag endende
Rechnungsjahr und den sonstigen in Anlage I Schema B Investmentfondsgesetz 2011 (InvFG 2011) vorgesehenen
Angaben, geprüft.
Nach unserer Beurteilung entspricht der Rechenschaftsbericht den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt ein
möglichst getreues Bild der Vermögens- und Finanzlage zum 31.03.2020 sowie der Ertragslage des Fonds für das an
diesem Stichtag endende Rechnungsjahr in Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmensrechtlichen
Vorschriften und den Bestimmungen des InvFG 2011.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Abschlussprüfung gemäß § 49 Abs 5 InvFG 2011 in Übereinstimmung mit den österreichischen
Grundsätzen ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Diese Grundsätze erfordern die Anwendung der
International Standards on Auditing (ISA). Unsere Verantwortlichkeiten nach diesen Vorschriften und Standards
sind im Abschnitt „Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für die Prüfung des Rechenschaftsberichts“ unseres
Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Gesellschaft unabhängig in Übereinstimmung mit
den österreichischen unternehmensrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und wir haben unsere sonstigen
EHUXÁLFKHQ3ÁLFKWHQLQhEHUHLQVWLPPXQJPLWGLHVHQ$QIRUGHUXQJHQHUIOOW:LUVLQGGHU$XIIDVVXQJGDVVGLHYRQXQV
erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen.
Verantwortlichkeiten der gesetzlichen Vertreter und des Aufsichtsrats für den Rechenschaftsbericht
Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Rechenschaftsberichts und dafür, dass dieser
in Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften und den Bestimmungen des
InvFG 2011 ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Fonds vermittelt. Ferner sind die
gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie als notwendig erachten, um die Aufstellung
eines Rechenschaftsberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten –
falschen Darstellungen ist.
Der Aufsichtsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der Gesellschaft betreffend
den von ihr verwalteten Fonds.
25ERSTE BOND EM CORPORATE SHORT TERM Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für die Prüfung des Rechenschaftsberichts Unsere Ziele sind, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Rechenschaftsbericht als Ganzes frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist und einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil beinhaltet. Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsmäßiger Abschlussprüfung, die die Anwendung der ISA erfordern, durchgeführte Abschlussprüfung eine wesentliche falsche Darstellung, falls eine solche vorliegt, stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn von ihnen einzeln oder insgesamt vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie die auf der Grundlage dieses Rechenschaftsberichts getroffenen wirtschaftlichen (QWVFKHLGXQJHQYRQ1XW]HUQEHHLQÁXVVHQ Als Teil einer Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsmäßiger Abschlussprüfung, die die Anwendung der ISA erfordern, üben wir während der gesamten Abschlussprüfung SÁLFKWJHPlHV(UPHVVHQDXVXQGEHZDKUHQHLQHNULWLVFKH*UXQGKDOWXQJ Darüber hinaus gilt: ³ :LU LGHQWLÀ]LHUHQ XQG EHXUWHLOHQ GLH 5LVLNHQ ZHVHQWOLFKHU ² EHDEVLFKWLJWHU RGHU XQEHDEVLFKWLJWHU ² IDOVFKHU Darstellungen im Rechenschaftsbericht, planen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken, führen sie durch und erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als ein aus Irrtümern resultierendes, da dolose Handlungen betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen oder das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können. — Wir gewinnen ein Verständnis von dem für die Abschlussprüfung relevanten internen Kontrollsystem um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit des internen Kontrollsystems der Gesellschaft abzugeben. — Wir beurteilen die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte in der Rechnungslegung und damit zusammenhängende Angaben. — Wir beurteilen die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Rechenschaftsberichts einschließlich der Angaben sowie ob der Rechenschaftsbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse in einer Weise wiedergibt, dass ein möglichst getreues Bild erreicht wird. — Wir tauschen uns mit dem Aufsichtsrat unter anderem über den geplanten Umfang und die geplante zeitliche Einteilung der Abschlussprüfung sowie über bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Abschlussprüfung erkennen, aus. 26
Rechnungsjahr 2019/20
Sonstige Informationen
Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen beinhalten
alle Informationen im Rechenschaftsbericht, ausgenommen die Vermögensaufstellung, die Ertragsrechnung, die
sonstigen in Anlage I Schema B InvFG 2011 vorgesehenen Angaben und den Bestätigungsvermerk.
Unser Prüfungsurteil zum Rechenschaftsbericht deckt diese sonstigen Informationen nicht ab und wir geben keine Art
der Zusicherung darauf ab.
In Verbindung mit unserer Prüfung des Rechenschaftsberichts ist es unsere Verantwortung, diese sonstigen
Informationen zu lesen und zu überlegen, ob es wesentliche Unstimmigkeiten zwischen den sonstigen Informationen
und dem Rechenschaftsbericht oder mit unserem während der Prüfung erlangten Wissen gibt oder diese
Informationen sonst wesentlich falsch dargestellt erscheinen. Falls wir, basierend auf den durchgeführten Arbeiten,
zur Schlussfolgerung gelangen, dass die sonstigen Informationen wesentlich falsch dargestellt sind, müssen wir dies
berichten. Wir haben diesbezüglich nichts zu berichten.
Wien, den 02.06.2020
Ernst & Young
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft m.b.H.
Mag. Andrea Stippl ppa MMag. Roland Unterweger
(Wirtschaftsprüferin) (Wirtschaftsprüfer)
*) Bei Veröffentlichung oder Weitergabe des Rechenschaftsberichtes in einer von der bestätigten (ungekürzten deutschsprachigen)
Fassung abweichenden Form (zB verkürzte Fassung oder Übersetzung) darf ohne unsere Genehmigung weder der Bestätigungsvermerk
zitiert noch auf unsere Prüfung verwiesen werden.
27Sie können auch lesen
