Halbjahresbericht und ungeprüfter Abschluss
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Halbjahresbericht und
ungeprüfter Abschluss
Für den sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. Juni 2021
Federated Hermes International Funds plc
(Ein Umbrella-Fonds mit getrennt haftenden Teilfonds)
Federated Hermes Short-Term U.S. Government Securities Fund
Federated Hermes Short-Term U.S. Prime FundINHALTSVERZEICHNIS
Hintergrundinformationen ........................................................ 2 Anlageportfolio (ungeprüft) – Federated Hermes
Short-Term U.S. Prime Fund ....................................... 22
Mitteilung des Vorsitzenden ...................................................... 3
Angaben im Halbjahresbericht gemäß
Wirtschaftsüberblick ................................................................. 3 Wertpapierfinanzierungsverordnung (SFT-
Verordnung) (ungeprüft) ............................................. 25
Gesamtergebnisrechnung
(ungeprüft) ................................................................................ 5 Informationen für Anleger im Vereinigten Königreich .. 27
Bilanz (ungeprüft)...................................................................... 7 Informationen für Anleger in Hongkong....................... 27
Nettoinventarwert je Anteil (ungeprüft)..................................... 9 Informationen für Anleger in der Schweiz .................... 27
Veränderungen des Nettovermögens für Inhaber Wichtige Hinweise ....................................................... 28
rücknahmefähiger gewinnberechtigter Anteile (ungeprüft) ....... 10
Adressen ..................................................................... Rückseite
Anhang zum Abschluss (ungeprüft) ........................................... 12
Anlageportfolio (ungeprüft) – Federated Hermes Short-Term
U.S. Government Securities Fund .............................................. 20
1HINTERGRUNDINFORMATIONEN
Federated Hermes International Funds plc (die „Gesellschaft“)*, ein
Umbrella-Fonds mit getrennt haftenden Teilfonds, ist eine
Investmentgesellschaft mit variablem Kapital, die nach irischem
Recht als Public Limited Company gegründet wurde.
Zum Stichtag dieses Berichts bestehen die nachstehend
aufgeführten aktiven Teilfonds (jeweils ein „Teilfonds“ und
zusammen die „Teilfonds“) und Serien der Gesellschaft.
Die Satzung der Gesellschaft sieht vor, dass Anteile („Anteile“) aller
Teilfonds in einer oder mehreren Serien angeboten werden dürfen.
TEILFONDS UND SERIEN
Federated Hermes Short-Term U.S. Government
Securities Fund
Institutional Services-Dividend Series
Institutional Series
Investment-Dividend Series
Investment-Growth Series
Federated Hermes Short-Term U.S. Prime Fund
Institutional Service Series
Institutional Series
Investment-Dividend Series
Institutional Services-Dividend Series
Vorbehaltlich der vorherigen Zustimmung der Central Bank of
Ireland (irische Zentralbank, die „Zentralbank“) kann die
Gesellschaft von Zeit zu Zeit weitere Teilfonds errichten und nach
vorheriger Mitteilung an die Zentralbank zusätzliche Anteilsserien
auflegen.
* Die Gesellschaft wurde gemäß dem Companies Act 2014 (der
„Companies Act“) sowie den European Communities (Undertakings for
Collective Investment in Transferable Securities) Regulations 2011 (die
„OGAW-Vorschriften“) in der jeweils geltenden Fassung gegründet.
2MITTEILUNG DES VORSITZENDEN WIRTSCHAFTSÜBERBLICK
Sehr geehrte Anleger, ÜBERBLICK ÜBER DEN US-GELDMARKT (FÜR DEN
SECHSMONATIGEN BERICHTSZEITRAUM ZUM 30. JUNI 2021)
es ist mir eine Freude, den Anteilsinhabern der Gesellschaft den
Halbjahresbericht sowie den ungeprüften Abschluss vorzulegen. Der In den USA wird das erste Halbjahr 2021 wahrscheinlich als
Bericht erstreckt sich über den sechsmonatigen Berichtszeitraum Wendepunkt im langen Kampf gegen das Coronavirus in Erinnerung
zum 30. Juni 2021. Der Halbjahresbericht und der ungeprüfte bleiben. Zu Beginn des Berichtszeitraums konnten mit allmählichem
Abschluss beginnen mit einem Überblick über die Wirtschaftslage in Anlaufen der Impfkampagne erhebliche Fortschritte in der
den USA. Danach folgen der ungeprüfte Abschluss der Gesellschaft Immunisierung der Bevölkerung erzielt werden. Zum Ende des
und die Anlageportfolios. Berichtszeitraums hatte die Mehrheit der erwachsenen US-
Amerikaner mindestens eine Dosis erhalten und Impfstoffe erhielten
Wir danken Ihnen für Ihr Vertrauen in die Gesellschaft und in ihre die Zulassung für Jugendliche. Angesichts des Impferfolgs und der
Teilfonds bei der Verfolgung Ihrer finanziellen Ziele. Bitte lesen Sie endgültigen Beseitigung von Zweifeln am Wahlsieg von US-
diesen Halbjahresbericht und den ungeprüften Abschluss sorgfältig, Präsident Joe Biden richtete sich das Augenmerk nun auf die
einschließlich des Wirtschaftsüberblicks, in dem auf das schwierige Wirtschaft.
globale Wirtschaftsumfeld im sechsmonatigen Berichtszeitraum
eingegangen wird. An den Wirtschaftsdaten war abzulesen, dass die im Winter
auferlegten Beschränkungen der Konjunkturerholung einen
Mit freundlichen Grüßen Dämpfer versetzt und sogar die bereits erzielten Verbesserungen am
Arbeitsmarkt zunichtegemacht hatten. In der Sitzung des
Offenmarktausschusses (Federal Open Market Committee –
Ronan Walsh
„FOMC“) im Januar beließ die US-Notenbank (U.S. Federal Reserve
Vorsitzender
Board – „Fed“) die Leitzinsen in der Spanne von 0-0,25%. Sie
Datum: 27. August 2021 bestätigte zudem die Fortsetzung des monatlichen Ankaufs von
Staatsanleihen in Höhe von USD 120 Mrd. und behielt dieses Niveau
über den gesamten Berichtszeitraum bei. Der Februar war von
einem positiven Richtungswechsel gekennzeichnet. Das Ende
Dezember 2020 verabschiedete Konjunkturpaket zeigte mit einem
Anstieg bei Einzelhandels-und Immobilienverkäufen spürbare
VERWALTUNGSRATSMITGLIEDER
Auswirkungen auf die Wirtschaft. Eine Kombination aus deutlich
Denis McAuley III (US-Staatsbürger) (bis 31. März 2021) besserer Kauflaune, gut gefüllten Sparkonten und der Aussicht auf
Ronan Walsh (irischer Staatsbürger) ein Ende der Pandemie ließ Hoffnungen aufkommen, dass dies auch
Gregory P. Dulski (US-Staatsbürger) dem Bruttosozialprodukt zugutekommen könnte. An den Märkten
Michael Boyce (irischer Staatsbürger) machte sich dieser Umschwung jedoch mit leicht höheren
Joseph L. Kagan (britischer/südafrikanischer Staatsbürger) (bestellt längerfristigen Zinsen bemerkbar. Bei zehnjährigen US-
1. April 2021) Staatsanleihen war ein deutlicher Renditeanstieg zu beobachten,
(Die Adresse der Verwaltungsratsmitglieder ist der Sitz der auf verstärkte Erwartungen und Ängste zurückzuführen war,
der Gesellschaft.) dass eine solide Erholung in einem äußerst expansiven
geldpolitischen Umfeld die Inflation auf ein unerfreuliches Niveau
GESCHÄFTSFÜHRENDE VERWALTUNGSRATSMITGLIEDER ansteigen lassen könnte.
Ronan Walsh (bestellt 1. April 2021) Im März folgte ein weiteres Hilfsprogramm von staatlicher Seite: Im
Vorsitzender
Rahmen des USD 1,9 Bio. schweren American Rescue Plan erhielten
Denis McAuley III (bis 31. März 2021) bestimmte Kriterien erfüllende US-Bürger Direktzahlungen und es
Vorsitzender flossen in großem Umfang direkte Hilfsmittel an
Regierungseinrichtungen auf bundesstaatlicher und regionaler
Bradwell Limited Ebene, wovon die meisten die von ihnen verhängten
Company Secretary Beschränkungen zur Bekämpfung der Pandemie aufhoben. Dank
dieser Wiedereröffnung der Wirtschaft konnten Arbeitgeber wieder
Richard A. Novak Mitarbeiter einstellen und die Nachfrage der Verbraucher kehrte
Robert J. Wagner zurück. Die Lage am Arbeitsmarkt verbesserte sich deutlich.
Assistant Company Secretaries
Angesichts der aufgestauten Nachfrage und hoher Ersparnisse
begannen Verbraucher wieder damit, einzukaufen, auswärts essen
zu gehen, zu reisen, Sportveranstaltungen zu besuchen und anderen
Aktivitäten nachzugehen, auf die sie in den Vorquartalen verzichten
mussten. Die Lage am Immobilienmarkt verschärfte sich, da das
geringe Angebot gepaart mit einer hohen Nachfrage die Preise
sowohl für bestehende Wohnimmobilien als auch neue Eigenheime
sowie für Rohstoffe wie Holz steigen ließ.
3Diese Faktoren leisteten der Sorge Vorschub, die
Konjunkturerholung könnte zu heiß laufen. Zwar schenkten die Fed
und ihr Vorsitzender Jerome Powell diesen Bedenken Gehör, blieben
davon jedoch weitgehend unbeeindruckt und bezeichneten den
Preisanstieg als „vorübergehend“. Sie führten ins Feld, dass die vor
der Pandemie bestehenden schwergewichtigen disinflationären
Faktoren – einschließlich alternder Bevölkerung, beschleunigter
Globalisierung und zunehmender Automatisierung – letztlich
jeglichem aufkommenden Preisdruck Einhalt gebieten würden. Ihre
Sorge galt vielmehr dem Arbeitsmarkt und der Vermeidung einer
wirtschaftlichen Schieflage, weshalb sie ihre Bereitschaft
wiederholten, im Hinblick auf die Inflationsrate ein Überschreiten
des Zielwerts von 2% für „einen gewissen Zeitraum“ zu tolerieren. In
der Sitzung des FOMC im Juni schwächten die geldpolitischen
Entscheidungsträger diese Aussage jedoch etwas ab und ließen
verlauten, eine Abkehr vom expansiven Kurs werde möglicherweise
früher als gedacht – eventuell 2023 – beginnen.
Die Zinsen auf Geldmarktpapiere verharrten während des
Berichtszeitraums auf sehr niedrigem Niveau, da das Angebot
verfügbarer Investments nicht zur Erfüllung der starken Nachfrage
reichte. Am Ende des Berichtszeitraums war am allgemeinen
Geldmarkt ein gewisser Erholungstrend auszumachen. Auf der
FOMC-Sitzung im Juni hob die Fed jedoch den Reverse-Repo-Satz
und den Zins auf Überschussreserven um jeweils 5 Basispunkte auf 5
bzw. 15 Basispunkte an. Dank dieser Anpassungen konnten die
Tagesgeldsätze für kurzfristige Wertpapiere die Nahe-Null-Marke,
auf der sie seit Februar verharrt hatten, nach oben durchbrechen.
4FEDERATED HERMES INTERNATIONAL FUNDS PLC
GESAMTERGEBNISRECHNUNG (UNGEPRÜFT)
Für die am 30. Juni 2021 und 2020 endenden sechsmonatigen Berichtszeiträume
Federated Federated
Hermes Hermes
Short-Term Short-Term Federated Federated
U.S. U.S. Hermes Hermes
Government Government Short-Term Short-Term
Securities Securities U.S. Prime U.S. Prime
Fund Fund Fund Fund
Halbjahr Halbjahr Halbjahr Halbjahr
zum zum zum zum
30. Juni 30. Juni 30. Juni 30. Juni
Anm. 2021 2020 2021 2020
US$ US$ US$ US$
ERTRÄGE – LAUFENDE
GESCHÄFTSTÄTIGKEIT
Zins- und Dividendenerträge 113.482 1.304.548 1.053.628 13.826.128
Zinsertrag aus Pensionsgeschäften 58.019 2.520.427 29.740 2.105.867
Nettogewinn/(-verlust) aus
erfolgswirksam zum beizulegenden
Zeitwert bewerteten finanziellen
Vermögenswerten
Realisierter Nettogewinn/(-verlust) aus
Kapitalanlagen — — 6.075 (697.526 )
Unrealisierter Nettogewinn aus
Kapitalanlagen — — 109.764 704.400
171.501 3.824.975 1.199.207 15.938.869
AUFWENDUNGEN – LAUFENDE
GESCHÄFTSTÄTIGKEIT
Managementgebühren 11 (3.961.792 ) (5.403.848 ) (7.363.245 ) (13.976.664 )
Fondsverwaltungsgebühren 13 (61.645 ) (69.922 ) (111.847 ) (216.060 )
Transferstellengebühren 13 (58.506 ) (52.167 ) (89.262 ) (96.174 )
Verwahrstellengebühren 14 (67.504 ) (71.343 ) (95.460 ) (213.739 )
Vergütung der Verwaltungsratsmitglieder 11 (7.638 ) (2.308 ) (7.638 ) (2.307 )
Prüfungshonorare (19.676 ) (11.266 ) (19.668 ) (10.654 )
Rechtsberatungskosten (97.913 ) (74.925 ) (119.468 ) (77.570 )
Sonstige Aufwendungen (55.143 ) (45.506 ) (59.724 ) (52.270 )
(4.329.817 ) (5.731.285 ) (7.866.312 ) (14.645.438 )
Managementgebühren, auf die verzichtet
wurde 11 1.942.310 3.110.903 3.193.682 7.978.757
Erstattung von sonstigen Aufwendungen
und Übernahmegebühren 11 2.216.547 1.067.784 3.619.978 740.102
Netto-Betriebskosten vor
Finanzierungskosten (170.960) (1.552.598 ) (1.052.652 ) (5.926.579)
Netto-Kapitalertrag vor
Finanzierungskosten 541 2.272.377 146.555 10.012.290
Finanzierungskosten
Ausschüttungen an Anteilsinhaber 3 (3.427 ) (2.271.173 ) (30.716 ) (10.130.569 )
Nettozuwachs/(-minderung) des
Nettovermögens für Inhaber
rücknahmefähiger gewinnberechtigter
Anteile aus Geschäftstätigkeit (2.886) 1.204 115.839 (118.279)
Der Anhang ist ein integraler Bestandteil des ungeprüften Abschlusses.
Gewinne und Verluste sind ausschließlich aus laufenden Anlagetätigkeiten entstanden. Neben den in der Gesamtergebnisrechnung
ausgewiesenen Gewinnen und Verlusten waren keine anderen Gewinne und Verluste zu verbuchen.
5FEDERATED HERMES INTERNATIONAL FUNDS PLC
GESAMTERGEBNISRECHNUNG (UNGEPRÜFT)
Für die am 30. Juni 2021 und 2020 endenden sechsmonatigen Berichtszeiträume
Federated Federated
High High
Income Income
Advantage Advantage Gesellschaft Gesellschaft
Fund* Fund* Summe Summe
Halbjahr Halbjahr Halbjahr Halbjahr
zum zum zum zum
30. Juni 30. Juni 30. Juni 30. Juni
Anm. 2021 2020 2021 2020
US$ US$ US$ US$
ERTRÄGE – LAUFENDE
GESCHÄFTSTÄTIGKEIT
Zins- und Dividendenerträge — 258.436 1.167.110 15.389.112
Zinsertrag aus Pensionsgeschäften — 3.210 87.759 4.629.504
Nettogewinn/(-verlust) aus
erfolgswirksam zum beizulegenden
Zeitwert bewerteten finanziellen
Vermögenswerten
Realisierter Nettogewinn/(-verlust) aus
Kapitalanlagen — (753.206 ) 6.075 (1.450.732 )
Nicht realisierter Nettogewinn/(-verlust) aus
Kapitalanlagen — (194.368 ) 109.764 510.032
— (685.928 ) 1.370.708 19.077.916
AUFWENDUNGEN – LAUFENDE
GESCHÄFTSTÄTIGKEIT
Managementgebühren 11 — (44.845 ) (11.325.037 ) (19.425.357 )
Fondsverwaltungsgebühren 13 — (14.997 ) (173.492 ) (300.979 )
Transferstellengebühren 13 — (32.747 ) (147.768 ) (181.088 )
Verwahrstellengebühren 14 — (3.227 ) (162.964 ) (288.309 )
Vergütung der Verwaltungsratsmitglieder 11 — (2.561 ) (15.276 ) (7.176 )
Prüfungshonorare — (20.666 ) (39.344 ) (42.586 )
Rechtsberatungskosten — (151.154 ) (217.381 ) (303.649 )
Sonstige Aufwendungen — (26.211 ) (114.867 ) (123.987 )
— (296.408 ) (12.196.129 ) (20.673.131 )
Managementgebühren, auf die verzichtet
wurde 11 — 44.778 5.135.992 11.134.438
Erstattung von sonstigen Aufwendungen
und Übernahmegebühren 11 — 217.509 5.836.525 2.025.395
Netto-Betriebskosten vor
Finanzierungskosten — (34.121) (1.223.612) (7.513.298 )
Netto-Ertrag/(-Verlust) aus
Kapitalanlagen vor
Finanzierungskosten — (720.049) 147.096 11.564.618
Finanzierungskosten
Ausschüttungen an Anteilsinhaber 3 — (217.665 ) (34.143 ) (12.619.407 )
Nettozuwachs/(-minderung) des
Nettovermögens für Inhaber
rücknahmefähiger gewinnberechtigter
Anteile aus Geschäftstätigkeit — (937.714) 112.953 (1.054.789 )
* Nicht fortgeführtes Geschäft seit 19. Juni 2020.
Der Anhang ist ein integraler Bestandteil des ungeprüften Abschlusses.
Gewinne und Verluste sind ausschließlich aus laufenden Anlagetätigkeiten entstanden. Neben den in der Gesamtergebnisrechnung
ausgewiesenen Gewinnen und Verlusten waren keine anderen Gewinne und Verluste zu verbuchen.
6FEDERATED HERMES INTERNATIONAL FUNDS PLC
BILANZ (UNGEPRÜFT)
zum 30. Juni 2021 und 31. Dezember 2020
Federated Federated
Hermes Hermes
Short-Term Short-Term Federated Federated
U.S. U.S. Hermes Hermes
Government Government Short-Term Short-Term
Securities Securities U.S. Prime U.S. Prime
Fund Fund Fund Fund
zum zum zum zum
30. Juni 31. Dezember 30. Juni 31. Dezember
Anm. 2021 2020 2021 2020
US$ US$ US$ US$
FINANZIELLE VERMÖGENSWERTE
Forderungen gegenüber Brokern –
Pensionsgeschäfte 6, 8 590.000.000 401.000.000 200.000.000 337.000.000
Erfolgswirksam zum beizulegenden
Zeitwert bewertete
finanzielle Vermögenswerte 15 395.570.089 303.234.823 1.208.205.094 1.161.745.851
Kurzfristige Vermögenswerte:
Zahlungsmittel und
Zahlungsmitteläquivalente 5 745.395 145.657 777 182.881
Forderungen 4 59.428 191.036 80.485 157.455
Sonstige Forderungen 1.329 3.033 24.895 3.034
SUMME FINANZIELLE
VERMÖGENSWERTE 986.376.241 704.574.549 1.408.311.251 1.499.089.221
FINANZIELLE VERBINDLICHKEITEN
Verbindlichkeiten: innerhalb eines
Jahres fällige Beträge
Ausschüttungen 3 — — 11.898 —
Aufgelaufene Kosten 7 136.546 120.796 326.134 498.322
SUMME FINANZIELLE
VERBINDLICHKEITEN 136.546 120.796 338.032 498.322
Nettovermögen für Inhaber
rücknahmefähiger
gewinnberechtigter Anteile 986.239.695 704.453.753 1.407.973.219 1.498.590.899
Der Anhang ist ein integraler Bestandteil des ungeprüften Abschlusses.
7FEDERATED HERMES INTERNATIONAL FUNDS PLC
BILANZ (UNGEPRÜFT)
zum 30. Juni 2021 und 31. Dezember 2020
Summe Summe
Gesellschaft Gesellschaft
zum zum
30. Juni 31. Dezember
Anm. 2021 2020
US$ US$
FINANZIELLE VERMÖGENSWERTE
Forderungen gegenüber Brokern – Pensionsgeschäfte 6, 8 790.000.000 738.000.000
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete
finanzielle Vermögenswerte 15 1.603.775.183 1.464.980.674
Kurzfristige Vermögenswerte:
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 5 746.172 328.538
Forderungen 4 139.913 348.491
Sonstige Forderungen 26.224 6.067
SUMME FINANZIELLE VERMÖGENSWERTE 2.394.687.492 2.203.663.770
FINANZIELLE VERBINDLICHKEITEN
Verbindlichkeiten: innerhalb eines Jahres fällige Beträge
Ausschüttungen 3 11.898 —
Aufgelaufene Kosten 7 462.680 619.118
SUMME FINANZIELLE VERBINDLICHKEITEN 474.578 619.118
Nettovermögen für Inhaber rücknahmefähiger
gewinnberechtigter Anteile 2.394.212.914 2.203.044.652
Der Anhang ist ein integraler Bestandteil des ungeprüften Abschlusses.
8FEDERATED HERMES INTERNATIONAL
FUNDS PLC
BILANZ (FORTSETZUNG)
NETTOINVENTARWERT JE ANTEIL ZUM 30. JUNI 2021
(UNGEPRÜFT)
Federated Hermes Short-Term U.S. Government
Securities Fund
Institutional Services-Dividend Series US$ 1,00
Nettoinventarwert je Anteil
(US$ 418.850.153/418.849.826 umlaufende
Anteile)
Institutional Series US$ 1,00
Nettoinventarwert je Anteil
(US$ 346.683.643/346.684.001 umlaufende
Anteile)
Investment-Dividend Series US$ 1,00
Nettoinventarwert je Anteil
(US$ 220.413.776/220.414.082 umlaufende
Anteile)
Investment-Growth Series US$ 172,41
Nettoinventarwert je Anteil
(US$ 292.123/1.694 umlaufende Anteile)
Federated Hermes Short-Term U.S. Prime Fund
Institutional Service Series US$ 1,00
Nettoinventarwert je Anteil
(US$ 509.990.395/510.176.598 umlaufende
Anteile)
Institutional Series US$ 1,00
Nettoinventarwert je Anteil
(US$ 239.364.702/239.453.229 umlaufende
Anteile)
Investment-Dividend Series US$ 1,00
Nettoinventarwert je Anteil
(US$ 629.531.430/629.756.781 umlaufende
Anteile)
Institutional Services-Dividend Series US$ 1,00
Nettoinventarwert je Anteil
(US$ 29.086.692/29.097.156 umlaufende Anteile)
Hinweis: Der Nettoinventarwert je Anteil und die in Umlauf
befindlichen Anteile sind auf die nächste ganze Zahl gerundet.
Keine der zum 30. Juni 2021 aktiven Anteilsklassen ist abgesichert.
Der Anhang ist ein integraler Bestandteil des ungeprüften
Abschlusses.
9FEDERATED HERMES INTERNATIONAL FUNDS PLC
VERÄNDERUNGEN DES NETTOVERMÖGENS FÜR INHABER RÜCKNAHMEFÄHIGER
GEWINNBERECHTIGTER ANTEILE (UNGEPRÜFT)
Für die am 30. Juni 2021 und 2020 endenden sechsmonatigen Berichtszeiträume
Federated Federated
Hermes Hermes Federated Federated
Short-Term U.S. Short-Term U.S. Hermes Hermes
Government Government Short-Term Short-Term
Securities Securities U.S. Prime U.S. Prime
Fund Fund Fund Fund
Halbjahr Halbjahr Halbjahr Halbjahr
zum zum zum zum
30. Juni 30. Juni 30. Juni 30. Juni
2021 2020 2021 2020
US$ US$ US$ US$
Nettovermögen für Inhaber
rücknahmefähiger gewinnberechtigter
Anteile zu Beginn des Berichtszeitraums 704.453.753 1.143.400.661 1.498.590.899 2.793.033.222
Nettozuwachs/(-minderung) des
Nettovermögens für Inhaber rücknahmefähiger
gewinnberechtigter Anteile aus
Geschäftstätigkeit (2.886) 1.204 115.839 (118.279)
Veränderungen des Anteilskapitals
Zeichnungen 2.664.125.165 2.718.991.494 2.461.483.730 4.390.062.165
Wiederanlagen 1.794 629.499 16.941 11.781.018
Rücknahmen (2.382.338.131) (2.732.161.394) (2.552.234.190) (4.751.706.056)
281.788.828 (12.540.401) (90.733.519) (349.862.873)
Nettozuwachs/(-minderung) aus
Geschäftstätigkeit und Veränderungen des
Anteilskapitals 281.785.942 (12.539.197) (90.617.680) (349.981.152)
Nettovermögen für Inhaber
rücknahmefähiger gewinnberechtigter
Anteile am Ende des Berichtszeitraums 986.239.695 1.130.861.464 1.407.973.219 2.443.052.070
Der Anhang ist ein integraler Bestandteil des ungeprüften Abschlusses.
10FEDERATED HERMES INTERNATIONAL FUNDS PLC
VERÄNDERUNGEN DES NETTOVERMÖGENS FÜR INHABER RÜCKNAHMEFÄHIGER
GEWINNBERECHTIGTER ANTEILE (UNGEPRÜFT)
Für die am 30. Juni 2021 und 2020 endenden sechsmonatigen Berichtszeiträume
Federated Federated
High High
Income Income
Advantage Advantage Gesellschaft Gesellschaft
Fund* Fund* Summe Summe
Halbjahr Halbjahr Halbjahr Halbjahr
zum zum zum zum
30. Juni 30. Juni 30. Juni 30. Juni
2021 2020 2021 2020
US$ US$ US$ US$
Nettovermögen für Inhaber rücknahmefähiger
gewinnberechtigter Anteile zu Beginn des
Berichtszeitraums — 13.519.790 2.203.044.652 3.949.953.673
Nettozuwachs/(-minderung) des Nettovermögens für
Inhaber rücknahmefähiger gewinnberechtigter Anteile
aus Geschäftstätigkeit — (937.714 ) 112.953 (1.054.789)
Veränderungen des Anteilskapitals
Zeichnungen — 377.583 5.125.608.895 7.109.431.242
Wiederanlagen — 1.179 18.735 12.411.696
Rücknahmen — (12.960.838 ) (4.934.572.321) (7.496.828.288)
— (12.582.076 ) 191.055.309 (374.985.350)
Netto(minderung)/-zuwachs aus Geschäftstätigkeit und
Veränderungen des Anteilskapitals — (13.519.790 ) 191.168.262 (376.040.139)
Nettovermögen für Inhaber rücknahmefähiger
gewinnberechtigter Anteile am Ende des
Berichtszeitraums — — 2.394.212.914 3.573.913.534
* Nicht fortgeführtes Geschäft seit 19. Juni 2020.
Der Anhang ist ein integraler Bestandteil des ungeprüften Abschlusses.
11FEDERATED HERMES INTERNATIONAL FUNDS PLC
ANHANG ZUM ABSCHLUSS (UNGEPRÜFT)
Für den sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. Juni 2021
(1) DIE GESELLSCHAFT
Federated Hermes International Funds plc (die „Gesellschaft“) ist eine offene Umbrella-Investmentgesellschaft mit variablem Kapital und
getrennt haftenden Teilfonds, die nach den irischen Gesetzen als Public Limited Company gemäß dem Companies Act, den OGAW-
Vorschriften und dem Central Bank (Supervision and Enforcement) Act 2013 (Section 48(1)) (Undertakings for Collective Investment in
Transferable Securities) Regulations 2019 (die „OGAW-Vorschriften der Zentralbank“) gegründet wurde. Sie wurde am 31. Dezember 1990
unter der Registernummer 168193 gegründet.
Die Gesellschaft ist ein OGAW (Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren) im Sinne der OGAW-Vorschriften und ist von der
Zentralbank gemäß den OGAW-Vorschriften genehmigt worden.
Die Anlageziele und die Anlagepolitik der Teilfonds mit Geschäftstätigkeit zum 30. Juni 2021 lauten wie folgt:
Federated Hermes Short-Term U.S. Government Securities Fund:
Der Teilfonds wird gemäß den Anforderungen für Geldmarktfonds im Rahmen der Verordnung (EU) 2017/1131 des europäischen Parlaments
und des Rates vom 14. Juni 2017 in der jeweils geltenden Fassung (die „Verordnung über Geldmarktfonds“) als kurzfristiger Geldmarktfonds
und Geldmarktfonds mit konstantem Nettoinventarwert (Constant Net Asset Value) für öffentliche Schuldtitel („CNAV-Geldmarktfonds“)
eingestuft. Sein Anlageziel ist die Erzielung laufender Erträge unter Aufrechterhaltung der Stabilität von Kapital und Liquidität.
Die Gesellschaft verfolgt das Anlageziel des Teilfonds, indem sie in ein Portfolio aus kurzfristigen US-Treasuries und US-Government-
Agency-Wertpapieren von hoher Qualität investiert, die die in der Verordnung über Geldmarktfonds enthaltenen Kriterien für
Geldmarktinstrumente erfüllen, in die CNAV-Geldmarktfonds für öffentliche Schuldtitel anlegen können. Die maximale gewichtete
durchschnittliche Fälligkeit der Wertpapiere im Portfolio des Teilfonds wird 60 Tage nicht übersteigen. Die gewichtete durchschnittliche
Laufzeit des Portfolios des Teilfonds darf 120 Tage nicht übersteigen.
Federated Hermes Short-Term U.S. Prime Fund:
Der Teilfonds wird als kurzfristiger Geldmarktfonds sowie Geldmarktfonds mit Nettoinventarwert mit niedriger Volatilität (Low Volatility Net
Asset Value) („LVNAV-Geldmarktfonds“) in Übereinstimmung mit den für Geldmarktfonds geltenden Anforderungen der Verordnung über
Geldmarktfonds betrachtet. Sein Anlageziel ist die Erzielung laufender Erträge unter Aufrechterhaltung der Stabilität von Kapital und
Liquidität.
Die Gesellschaft verfolgt das Anlageziel des Teilfonds, indem sie in ein Portfolio aus (gemäß Definition des internen Rating-Systems von
Federated Hermes) erstklassigen kurzfristigen Schuldinstrumenten investiert, die die in der Verordnung über Geldmarktfonds enthaltenen
Kriterien für Geldmarktinstrumente erfüllen und die auf US-Dollar lauten. Die maximale gewichtete durchschnittliche Fälligkeit der
Wertpapiere im Portfolio des Teilfonds wird 60 Tage nicht übersteigen. Die gewichtete durchschnittliche Laufzeit des Portfolios des Teilfonds
darf 120 Tage nicht übersteigen.
(2) RECHNUNGSLEGUNGSGRUNDSÄTZE
A. Grundlage der Rechnungslegung
Diese ungeprüfte Kurzfassung des Halbjahresabschlusses für den sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. Juni 2021 wurde gemäß dem
den Companies Act, die OGAW-Vorschriften, die OGAW-Vorschriften der Zentralbank umfassenden Irish Statute Book sowie gemäß den in
Irland allgemein anerkannten Rechnungslegungsstandards („Irish GAAP“), einschließlich des Financial Reporting Standard 104: Interim
Financial Reporting (Zwischenberichterstattung) („FRS 104“), der vom Financial Reporting Council („FRC“) herausgegeben wird, erstellt. Die
ungeprüfte Kurzfassung des Halbjahresabschlusses sollte in Verbindung mit dem geprüften Abschluss für das Geschäftsjahr zum 31.
Dezember 2020 gelesen werden.
Die Gesellschaft wendet für die Jahresabschlüsse seit 1. Januar 2015 die Irish GAAP, einschließlich FRS 102 „The Financial Reporting Standard
applicable in the UK and Republic of Ireland“ (der im Vereinigten Königreich und der Republik Irland anzuwendende
Finanzberichterstattungsstandard, „FRS 102“) sowie FRS 104 für diesen Halbjahresabschluss an.
Mit Wirkung zum 11. Januar 2019 traten neue Geldmarktregelungen für kurzfristige Geldmarktfonds in Kraft. Kurzfristige Geldmarktfonds
können, soweit nach der Verordnung über Geldmarktfonds sowie etwaigen diesbezüglichen Leitlinien seitens der Zentralbank zulässig, zu
fortgeführten Anschaffungskosten bewertet werden.
(i) Wenn es sich bei dem Teilfonds um einen CNAV-Geldmarktfonds handelt (Federated Hermes Short-Term U.S. Government Securities
Fund), können seine Vermögenswerte zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet werden.
(ii) Wenn es sich bei dem Teilfonds um einen LVNAV-Geldmarktfonds (Federated Hermes Short-Term U.S. Prime Fund) handelt, können
diejenigen seiner Vermögenswerte mit einer Restlaufzeit von bis zu 75 Tagen zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet werden.
Die Methode der Bewertung zu fortgeführten Anschaffungskosten wird nur zur Bewertung eines Vermögenswerts eines LVNAV-
Geldmarktfonds verwendet, wenn der so ermittelte Wert dieses Vermögenswerts nicht um mehr als 0,1% von dem nach der Bewertung zu
Marktpreisen oder der Bewertung zu Modellpreisen oder beiden Methoden, wie in der Verordnung über Geldmarktfonds dargelegt,
ermittelten Wert dieses Vermögenswerts abweicht.
12Seit dem letzten geprüften Abschluss vom 31. Dezember 2020 erfolgte keine Änderung der von der Gesellschaft angewandten wesentlichen
Rechnungslegungsgrundsätze.
Die Verwaltungsratsmitglieder gehen nach billigem Ermessen davon aus, dass die Teilfonds der Gesellschaft über ausreichende Mittel
verfügen, um ihre Geschäftstätigkeit auf absehbare Zeit fortzuführen, wobei die geschätzten Auswirkungen der Corona-Krise auf die
Fortführung der Geschäftstätigkeit berücksichtigt sind. Die Verwaltungsratsmitglieder sind zu dem Schluss gekommen, dass die Erstellung
der ungeprüften Kurzfassung des Halbjahresabschlusses nach dem Grundsatz der Unternehmensfortführung unter Berücksichtigung der
finanziellen Prognosen, einschließlich ungünstiger Szenarien, angemessen ist. Diese ungeprüfte Kurzfassung des Halbjahresabschlusses
wurde nach dem Grundsatz der Unternehmensfortführung gemäß dem Anschaffungskostenprinzip, geändert durch die erfolgswirksame
Neubewertung von finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten zum beizulegenden Zeitwert, erstellt.
Die Gesellschaft hat von der für offene Investmentfonds gemäß FRS 102 Section 7 „Statement of Cashflows“ (Kapitalflussrechnung)
möglichen Ausnahme, auf die auch in FRS 104 Section 10(g) verwiesen wird, Gebrauch gemacht, keine Kapitalflussrechnung zu erstellen, da
im Wesentlichen alle Anlagen der Gesellschaft hochliquide sind und zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden. Stattdessen weist die
Gesellschaft Veränderungen des Nettovermögens für Inhaber rücknahmefähiger gewinnberechtigter Anteile aus.
Für alle die Gesellschaft bildenden Teilfonds wurde der Abschluss in US-Dollar erstellt. Die funktionale und Darstellungswährung für die
Gesellschaft ist der US-Dollar. Das Format und bestimmte Formulierungen in den Abschlüssen wurden an das Format und die
Formulierungen im Companies Act angepasst, sodass sie nach Auffassung der Verwaltungsratsmitglieder nun besser die Art der
Geschäftstätigkeit der Gesellschaft als Investmentfonds wiedergeben.
Sämtliche Verweise auf das Nettovermögen in diesem Dokument beziehen sich, soweit nicht anders angegeben, auf das Nettovermögen für
Inhaber rücknahmefähiger gewinnberechtigter Anteile.
Alle Gewinne und Verluste für den Berichtszeitraum sind in der Gesamtergebnisrechnung ausgewiesen.
B. Zum beizulegenden Zeitwert bewertete Wertpapiere
Im Berichtszeitraum zum 30. Juni 2021 und im Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2020 waren in keinem der Teilfonds Wertpapiere enthalten,
die zu einem beizulegenden Zeitwert erfasst wurden.
C. Fremdwährungsumrechnung
(a) Funktionale Währung und Darstellungswährung
Die Posten in der ungeprüften Kurzfassung des Halbjahresabschlusses der Gesellschaft werden auf Basis der Währung des primären
Wirtschaftsumfelds, in dem die Gesellschaft tätig ist, erfasst und dargestellt (die „funktionale Währung“). Diese ist der US-Dollar, der die
Haupttätigkeit der Gesellschaft, nämlich die Anlage in US-amerikanische Wertpapiere und Derivate, widerspiegelt.
(i) Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, einschließlich Nettovermögen, das Inhabern rücknahmefähiger gewinnberechtigter
Anteile zuzurechnen ist, werden zum Schlusskurs des jeweiligen Datums der Bilanz umgerechnet.
(ii) Erlöse aus Zeichnungen und bei Rücknahme von rücknahmefähigen gewinnberechtigten Anteilen zu zahlende Beträge werden
gemäß den Tageskursen umgerechnet, die einen Näherungswert für den aktuellen Kurs am Tag des Geschäftsvorfalls darstellen.
Umrechnungsdifferenzen für nicht-monetäre Posten wie Aktien, die erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet
werden, werden als Bestandteil des entsprechenden Gewinns oder Verlusts erfasst; und
(iii) Erträge und Aufwendungen werden zu den täglichen durchschnittlichen Wechselkursen umgerechnet.
(b) Fremdwährungstransaktionen
Monetäre Vermögenswerte und Verbindlichkeiten in Währungen außer dem US-Dollar werden zum Schlusswechselkurs am jeweiligen
Ende des Berichtszeitraums in US-Dollar umgerechnet. Transaktionen während des Berichtszeitraums, einschließlich Erwerb oder
Verkauf von Wertpapieren sowie Aufwendungen und Erträge, werden zu dem am Transaktionstag geltenden Wechselkurs umgerechnet.
Gewinne und Verluste aus Fremdwährungstransaktionen werden unter den realisierten und nicht realisierten Gewinnen und Verlusten
aus Kapitalanlagen erfasst.
(3) AUSSCHÜTTUNGEN AN INHABER RÜCKNAHMEFÄHIGER GEWINNBERECHTIGTER ANTEILE
Für den Federated Hermes Short-Term U.S. Prime Fund und den Federated Hermes Short-Term U.S. Government Securities Fund (außer
Investment–Growth Series) entspricht es der Dividendenpolitik des Verwaltungsrats, soweit möglich täglich Dividenden aus den
Nettoanlageerträgen des Teilfonds zu erklären und monatlich am ersten Handelstag jedes Folgemonats auszuzahlen.
Einzelheiten zu den von den einzelnen Teilfonds in den sechsmonatigen Berichtszeiträumen zum 30. Juni 2021 und 30. Juni 2020
vorgenommenen Ausschüttungen an Anteilsinhaber sind in den Gesamtergebnisrechnungen ausgewiesen.
Zum 30. Juni 2021 waren Ausschüttungen in Höhe von US$ 11.898 (31. Dezember 2020: US$ 0) fällig.
Ausschüttungen umfassen sowohl Ausschüttungen aus Erträgen als auch aus Veräußerungsgewinnen. Bei den kurzfristigen Geldmarktfonds
können bisweilen Veräußerungsgewinne oder -verluste anfallen. Im Falle solcher Veräußerungsgewinne oder -verluste können die
Ausschüttungen steigen oder fallen. Ausschüttungen aus Veräußerungsgewinnen der vorstehend genannten Teilfonds werden, sofern sie
festgesetzt werden, mindestens jährlich fällig und werden ohne Abzug eines Ausgabeaufschlags automatisch in zusätzliche Anteile
reinvestiert, sofern nicht für eine Barauszahlung optiert wurde. In Bezug auf die Accumulating Shares erfolgen keine Ausschüttungen aus
Veräußerungsgewinnen.
13Während des sechsmonatigen Berichtszeitraums zum 30. Juni 2021 nahm der Federated Hermes Short-Term U.S. Government Securities
Fund Ausschüttungen aus Veräußerungsgewinnen in Höhe von US$ 791 (31. Dezember 2020: US$ 0) auf Institutional Services—Dividend
Series Shares, US$ 1.475 (31. Dezember 2020: US$ 0) auf Institutional Series Shares, US$ 1.161 (31. Dezember 2020: US$ 0) auf Investment—
Dividend Series Shares und US$ 0 (31. Dezember 2020: US$ 0) auf Investment—Growth Series Shares vor.
Während des Berichtszeitraums zum 30. Juni 2021 nahm der Federated Hermes Short-Term U.S. Prime Fund Ausschüttungen aus
Veräußerungsgewinnen in Höhe von US$ 0 (31. Dezember 2020: US$ 58.456) auf Institutional Service Series Shares, US$ 0 (31. Dezember
2020: US$ 45.724) auf Institutional Series Shares, US$ 0 (31. Dezember 2020: US$ 21.565) auf Investment–Dividend Series Shares und US$ 0
(31. Dezember 2020: US$ 1.057) auf Institutional Services–Dividend Series Shares vor.
(4) FORDERUNGEN AUS ERTRÄGEN
30. Juni 2021 31. Dezember 2020
US$ US$
Zinsforderungen 139.913 348.491
SUMME FORDERUNGEN 139.913 348.491
(5) ZAHLUNGSMITTEL UND ZAHLUNGSMITTELÄQUIVALENTE
30. Juni 2021 31. Dezember 2020
US$ US$
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente*
US-Dollar 746.172 328.538
SUMME ZAHLUNGSMITTEL UND ZAHLUNGSMITTELÄQUIVALENTE 746.172 328.538
* Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente sowie Banküberziehungskredite werden bei der Bank of New York Mellon SA/NV,
Niederlassung Dublin, der Verwahrstelle der Gesellschaft, gehalten.
(6) FORDERUNGEN GEGENÜBER BROKERN
30. Juni 2021 31. Dezember 2020
US$ US$
Forderungen aus Pensionsgeschäften 790.000.000 738.000.000
(7) AUFGELAUFENE KOSTEN
30. Juni 2021 31. Dezember 2020
US$ US$
Verbindlichkeiten aus Managementgebühren 62.964 68.336
Verbindlichkeiten aus Fondsverwaltungsgebühren 194.694 339.725
Verbindlichkeiten aus Verwahrstellengebühren 148.829 142.838
Prüfungshonorare 25.003 17.573
Sonstige Verbindlichkeiten 31.190 50.646
SUMME AUFGELAUFENE KOSTEN 462.680 619.118
(8) PENSIONSGESCHÄFTE
Pensionsgeschäfte sind Transaktionen, in deren Rahmen ein Teilfonds Wertpapiere von einer Bank oder einem anerkannten
Wertpapierhändler erwirbt und gleichzeitig die Verpflichtung eingeht, diese Wertpapiere zu einem festgelegten Zeitpunkt und zu einem
festgelegten Preis, der einen vom Zinssatz oder der Laufzeit des erworbenen Wertpapiers unabhängigen Marktzinssatz widerspiegelt, wieder
an die Bank oder den Händler zurückzuverkaufen. Die Teilfonds legen vorbehaltlich der Bedingungen und Beschränkungen der Zentralbank in
Pensionsgeschäfte an.
Gemäß der Anlagepolitik der Teilfonds muss die andere Partei in einem Pensionsgeschäft geeignete Wertpapiere oder liquide Mittel mit
einem Marktwert, der (nach Transaktionskosten) mindestens dem im Rahmen des Pensionsgeschäfts zu zahlenden Rücknahmepreis
entspricht, an die Bank of New York Mellon SA/NV, Niederlassung Dublin (die „Verwahrstelle“) oder an Unterverwahrstellen übertragen. Die
Teilfonds haben Verfahren zur Überwachung des Marktwerts der übertragenen Wertpapiere eingerichtet und fordern gegebenenfalls die
Übertragung weiterer Wertpapiere, damit deren Wert mindestens dem Rücknahmepreis entspricht.
14Zum 30. Juni 2021 und 31. Dezember 2020 partizipierten die handelbaren Teilfonds an den in den folgenden Tabellen aufgeführten
Pensionsgeschäften:
30. Juni 2021 31. Dezember 2020
Federated Hermes Short-Term U.S. Government Securities Fund
Anteil an Pensionsgeschäften (US$) 590.000.000 401.000.000
Sicherheiten (US-Government-Agency-Wertpapiere) (US$) 601.592.154(i) 409.022.242(i)
Federated Hermes Short-Term U.S. Prime Fund
Anteil an Pensionsgeschäften (US$) 200.000.000 337.000.000
Sicherheiten (US-Government-Agency-Wertpapiere) (US$) 204.000.353(ii) 343.731.225(iii)
Hinweis: Nicht alle direkten und indirekten operativen Kosten und Gebühren sind separat ermittelbar. Bei Pensionsgeschäften sind die direkten
und indirekten operativen Kosten im Kauf- und Verkaufspreis der Anlagen enthalten und werden nicht separat ausgewiesen.
(i) Barsicherheiten wurden von den folgenden Kontrahenten gestellt: Bank of America Merrill Lynch, Barclays Capital, Inc., BNP Paribas
Securities Corp., Citigroup Global Markets Inc., HSBC Securities (USA) Inc., Natixis Financial Products LLC und Wells Fargo Securities
LLC.
(iii) Barsicherheiten wurden von den folgenden Kontrahenten gestellt: BNP Paribas Securities Corp., Citigroup Global Markets Inc., HSBC
Securities (USA) Inc., Natixis Financial Products LLC und Wells Fargo Securities LLC.
(ii) Barsicherheiten wurden von den folgenden Kontrahenten gestellt: BNP Paribas Securities Corp., Citigroup Global Markets Inc., Bank of
America Merrill Lynch und Wells Fargo Securities LLC.
(9) VEREINBARUNGEN ÜBER SOFT COMMISSIONS (SOFT COMMISSION ARRANGEMENTS)
Im sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. Juni 2021 und 30. Juni 2020 schloss keiner der Teilfonds der Gesellschaft Vereinbarungen über
Soft Commissions ab.
(10) EVENTUALVERBINDLICHKEITEN
Zum 30. Juni 2021 bestanden keine Verpflichtungen oder Eventualverbindlichkeiten (31. Dezember 2020: keine).
(11) TRANSAKTIONEN MIT VERBUNDENEN PERSONEN UND UNTERNEHMEN
Unternehmen werden als verbundene Unternehmen angesehen, wenn ein Unternehmen das andere kontrollieren oder in Bezug auf
finanzielle oder operative Entscheidungen entscheidenden Einfluss auf das andere Unternehmen ausüben kann.
Gemäß Regulation 43 der OGAW-Vorschriften der Zentralbank („Restrictions on transactions with connected persons”, Beschränkungen für
Transaktionen mit verbundenen Personen) muss eine verantwortliche Person sicherstellen, dass jede Transaktion zwischen einem OGAW
und einer verbundenen Person a) zu den üblichen Handelsbedingungen erfolgt und b) im besten Interesse der Anteilsinhaber des OGAW ist.
Wie in Regulation 81(4) der OGAW-Vorschriften der Zentralbank verlangt sind die Verwaltungsratsmitglieder als verantwortliche Personen
überzeugt, dass (schriftlich belegte) Vereinbarungen bestehen, um sicherzustellen, dass die in Regulation 43(1) aufgeführten Verpflichtungen
auf alle Transaktionen mit verbundenen Personen angewandt werden und alle Transaktionen mit verbundenen Personen während des
Berichtszeitraums, auf den sich der Bericht bezieht, die in Regulation 43(1) aufgeführten Verpflichtungen erfüllt haben.
Die nachstehenden Transaktionen gelten als Transaktionen mit verbundenen Personen und/oder Unternehmen:
Manager
Der Manager erhält für seine Dienste eine jährliche Managementgebühr in Höhe von 1,00% des auf Tagesbasis berechneten
durchschnittlichen Nettovermögens des Federated Hermes Short-Term U.S. Government Securities Fund und des Federated Hermes Short-
Term U.S. Prime Fund.
15Der Manager hat sich freiwillig bereit erklärt, auf den Betrag zu verzichten, um welchen die gesamten jährlichen Betriebskosten der Teilfonds
die freiwilligen Beschränkungen für Aufwendungen der Teilfonds übersteigen. Zu diesen Betriebskosten zählen die Managementgebühren,
jedoch ohne Zinsen, Steuern (einschließlich der auf die Portfoliowertpapiere oder Ausschüttungen an Anteilsinhaber entfallenden
Quellensteuern und aller hiermit verbundenen Kosten), Maklergebühren, Versicherungsprämien, die mit der Eintragung der Gesellschaft, der
Teilfonds oder der Anteile bei einer Staats- oder Aufsichtsbehörde oder einer Börse oder einem anderen geregelten Markt verbundenen
Kosten und außerordentliche Ausgaben. Die Beschränkungen für Aufwendungen der Teilfonds sind wie folgt:
Freiwillige Obergrenze der
Aufwendungen als Prozentsatz
des durchschnittlichen täglichen
Teilfonds Nettovermögens
Federated Hermes Short-Term U.S. Government Securities Fund
Institutional Services – Dividend Series 0,65%
Institutional Series 0,20%
Investment – Dividend Series 1,08%
Investment – Growth Series 1,05%
Federated Hermes Short-Term U.S. Prime Fund
Institutional Service Series 0,45%
Institutional Series 0,20%
Investment – Dividend Series 1,00%
Institutional Services – Dividend Series 0,55%
Gemäß einem überarbeiteten und neu gefassten Anlageberatungsvertrag vom 5. Juni 2009 in der durch einen Nachtrag vom 1. Juli 2011,
17. Dezember 2012 und 24. November 2015 geänderten Fassung wird das Mandat von FIC als Anlageberater (der „Berater“) des Managers in
Bezug auf alle Teilfonds mit Geschäftstätigkeit beibehalten. FIC stellt dem Manager Researchdienste zur Verfügung und unterstützt diesen
beim Kauf, Verkauf und Austausch von Kapitalanlagen der Teilfonds. Die Anlageberatungsgebühr wird vom Manager aus dessen
Managementgebühren bezahlt.
Für den sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. Juni 2021 betrug die für die Teilfonds verbuchte Managementgebühr US$ 11.325.037
(sechsmonatiger Berichtszeitraum zum 30. Juni 2020: US$ 19.425.357), wobei der Manager auf US$ 5.135.992 (sechsmonatiger
Berichtszeitraum zum 30. Juni 2020: US$ 11.134.438) verzichtete. Zudem wurden Aufwendungen in Höhe von insgesamt US$ 5.836.525
(sechsmonatiger Berichtszeitraum zum 30. Juni 2020: US$ 2.025.395) vom Manager erstattet. Aus der Managementgebühr zahlte der
Manager an FIC Beratungsgebühren in Höhe von US$ 566.277 für den sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. Juni 2021 (sechsmonatiger
Berichtszeitraum zum 30. Juni 2020: US$ 975.790).
Zum 30. Juni 2021 hatte der Manager seine eigenen Vermögenswerte in Höhe von US$ 1.258 in den Federated Hermes Short-Term U.S.
Prime Fund investiert.
Zum 31. Dezember 2020 hatte der Manager seine eigenen Vermögenswerte in Höhe von US$ 1.258 in den Federated Hermes Short-Term
U.S. Prime Fund investiert.
Federated Administrative Services, Inc., („FASI“), ein verbundenes Unternehmen des Managers, stellt dem Manager im Rahmen eines
gemeinsamen Vertrags betriebliche Unterstützungsdienste zur Verfügung. Die Gebühr für diese Unterstützung wird anhand des
durchschnittlichen täglichen Nettovermögens aller Teilfonds, die von Konzerngesellschaften von Federated Hermes, Inc. („Federated
Hermes“), der obersten Muttergesellschaft des Managers, beraten und gesponsert werden, berechnet. Die Höhe dieser Gebühr liegt zwischen
0,1% bei einem Vermögen von bis zu US$ 50 Mrd. und 0,075% bei einem Vermögen von mehr als US$ 50 Mrd. Der Manager zahlt diese
Gebühr aus seiner Managementgebühr. Der Manager zahlte an FASI Gebühren in Höhe von US$ 266.511 für den sechsmonatigen
Berichtszeitraum zum 30. Juni 2021 (sechsmonatiger Berichtszeitraum zum 30. Juni 2020: US$ 388.512).
Hermes Fund Managers Ireland Limited, eine indirekte Tochtergesellschaft von Federated Hermes, fungiert über seine Niederlassung in
Deutschland als Informationsstelle für die Gesellschaft in der Bundesrepublik Deutschland. Der Manager zahlte für die sechsmonatigen
Berichtszeiträume zum 30. Juni 2021 und 30. Juni 2020 keine Gebühren für Dienstleistungen an Hermes Fund Managers Ireland Limited.
Verwaltungsratsmitglieder der Gesellschaft
Die für alle Teilfonds verbuchte Vergütung der Verwaltungsratsmitglieder betrug für den sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. Juni 2021
US$ 15.276 (sechsmonatiger Berichtszeitraum zum 30. Juni 2020: US$ 7.176), wovon US$ 0 zum 30. Juni 2021 zahlbar waren (31. Dezember
2020: US$ 0). Bestimmte Verwaltungsratsmitglieder können auch Verwaltungsratsmitglied des Managers sein.
Ronan Walsh, ein Verwaltungsratsmitglied der Gesellschaft und des Managers, wurde mit Wirkung zum 1. April 2021 als Vorsitzender der
Gesellschaft bestellt.
Joseph L. Kagan wurde mit Wirkung zum 1. April 2021 als Verwaltungsratsmitglied der Gesellschaft bestellt.
Michael Boyce ist ein Verwaltungsratsmitglied der Gesellschaft, ist jedoch mit Wirkung zum 1. April 2021 als Verwaltungsmitglied des
Managers zurückgetreten.
16Denis McAuley III war bis zu seinem Rücktritt am 31. März 2021 Verwaltungsratsmitglied und Vorsitzender der Gesellschaft und des
Managers, Corporate Finance Director und Vice President von Federated Hermes und hatte darüber hinaus weitere Positionen in
verbundenen Unternehmen von Federated Hermes in den USA und außerhalb der USA inne, u. a in Anlagegesellschaften außerhalb der USA.
Denis McAuley III erhielt keine Verwaltungsratsvergütung von der Gesellschaft.
Gregory P. Dulski ist ein Verwaltungsratsmitglied der Gesellschaft und des Managers, Senior-Berater bei Federated Hermes und in dieser
Funktion verantwortlich für alle rechtlichen und aufsichtsrechtlichen Angelegenheiten, die die internationalen Geschäftsaktivitäten von
Federated Hermes betreffen. Zudem ist er als Director und Corporate Secretary in mehreren internationalen Boards von Federated Hermes
tätig. Gregory P. Dulski erhält keine Verwaltungsratsvergütung von der Gesellschaft.
(12) EFFIZIENTES PORTFOLIOMANAGEMENT
Der Anlageberater für den Federated Hermes Short-Term U.S. Government Securities Fund und den Federated Hermes Short-Term U.S.
Prime Fund kann für ein effizientes Portfoliomanagement vorbehaltlich der von der Zentralbank festgelegten Bedingungen und
Beschränkungen bestimmte Anlagetechniken anwenden und Transaktionen mit Instrumenten wie Pensionsgeschäften und umgekehrten
Pensionsgeschäften durchführen.
Alle im Anlageportfolio aufgeführten Pensionsgeschäfte sowie die Pensionsgeschäfte auf Seite 14 dienen dem Zweck des effizienten
Portfoliomanagements.
Zum 30. Juni 2021 hielt keiner der Teilfonds Derivate.
Der durch effiziente Portfoliomanagementtechniken erzielte Ertrag besteht aus dem Zinsertrag aus Pensionsgeschäften (aufgeführt in der
Gesamtergebnisrechnung).
(13) VERWALTUNGSSTELLENGEBÜHREN
BNY Mellon Fund Services (Ireland) Designated Activity Company (der „Verwalter“) fungiert als Verwalter sowie Register- und Transferstelle
der Gesellschaft. Der Verwalter führt zudem den Sitz der Gesellschaft.
Der Verwalter führt im Namen der Gesellschaft bestimmte täglich anfallende Verwaltungsaufgaben durch, u. a. Führung der Bücher und
Buchungsunterlagen der Gesellschaft, Verarbeitung der Transaktionen von Anteilsinhabern, Berechnung des NAV und der Gebühren sowie
Zahlung der Aufwendungen der Gesellschaft.
Für den sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. Juni 2021 zahlten die Teilfonds dem Verwalter Gebühren in Höhe von US$ 321.260
(sechsmonatiger Berichtszeitraum zum 30. Juni 2020: US$ 482.067) für die Fondsbuchführung und die für die Teilfonds erbrachten
Transferstellendienstleistungen.
(14) VERWAHRSTELLENGEBÜHREN
Die Bank of New York Mellon SA/NV, Niederlassung Dublin, fungiert als Verwahrstelle für die Gesellschaft. In Übereinstimmung mit den
Vorgaben der Zentralbank und der Verwahrstellenvereinbarung können bestimmte Aufgaben der Verwahrstelle an bestimmte
Unterverwahrstellen übertragen werden. Für den sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. Juni 2021 zahlten die Teilfonds
Verwahrstellengebühren in Höhe von US$ 162.964 (sechsmonatiger Berichtszeitraum zum 30. Juni 2020: US$ 288.309).
(15) BEWERTUNGSHIERARCHIE FÜR BEIZULEGENDE ZEITWERTE DER FINANZIELLEN VERMÖGENSWERTE UND
VERBINDLICHKEITEN
Gemäß FRS 102 muss die Gesellschaft Bewertungen zum beizulegenden Zeitwert unter Verwendung einer entsprechenden Hierarchie
kategorisieren, die der Signifikanz der in die Bewertung einfließenden Daten Rechnung trägt. Die Bewertungshierarchie umfasst folgende
Stufen:
• Stufe 1: Der an einem aktiven Markt notierte nicht angepasste Preis, welcher der Gesellschaft zum Bewertungstag für identische
Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten zur Verfügung steht.
• Stufe 2: Daten, die anderer Art sind als die in Stufe 1 verwendeten notierten Marktpreise, die sich aber für den Vermögenswert
oder die Verbindlichkeit entweder direkt oder indirekt feststellen lassen (d. h. unter Nutzung von Marktdaten abgeleitet
wurden).
• Stufe 3: Die Daten für den Vermögenswert oder die Verbindlichkeit sind nicht beobachtbar (d. h. es stehen keine Marktdaten zur
Verfügung).
Die Stufe in der Bewertungshierarchie, in die die Bewertung eines beizulegenden Zeitwerts in ihrer Gesamtheit eingestuft wird, wird auf Basis
des niedrigsten Input-Faktors bestimmt, der wesentlich für die Bewertung des beizulegenden Zeitwerts insgesamt ist. Zu diesem Zweck wird
die Signifikanz eines Datenwerts bestimmt, indem der Datenwert in Bezug zur Bewertung des beizulegenden Zeitwerts insgesamt gesetzt
wird. Werden bei der Bewertung des beizulegenden Zeitwerts beobachtbare Daten verwendet, die jedoch erhebliche Anpassungen auf
Grundlage nicht beobachtbarer Daten erfordern, ist diese Bewertung der Stufe 3 zuzuordnen. Zur Bewertung der Signifikanz eines
bestimmten Datenwerts für die Gesamtbewertung des beizulegenden Zeitwerts sind Ermessensentscheidungen erforderlich, bei denen die
spezifischen Merkmale des Vermögenswerts oder der Verbindlichkeit zu berücksichtigen sind.
17Für die Feststellung, welche Daten als „beobachtbar“ einzustufen sind, ist eine sorgfältige Beurteilung durch die Gesellschaft erforderlich. Die
Gesellschaft stuft solche Marktdaten als beobachtbar ein, die leicht verfügbar sind, regelmäßig veröffentlicht oder aktualisiert werden,
zuverlässig und verifizierbar sowie öffentlich zugänglich sind und von unabhängigen, an dem jeweiligen Markt aktiven Quellen bereitgestellt
werden.
Im sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. Juni 2021 und im Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2020 hatte keiner der Teilfonds der Stufe 3
zugeordnete Wertpapiere.
Während des sechsmonatigen Berichtszeitraums zum 30. Juni 2021 und des Geschäftsjahres zum 31. Dezember 2020 fanden keine
umfangreichen Übertragungen von zum beizulegenden Zeitwert erfassten finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten von Stufe 1,
2 oder 3 der Hierarchie der beizulegenden Zeitwerte statt.
Die nachstehenden Tabellen enthalten eine Analyse der finanziellen Vermögenswerte jedes Teilfonds vor dem Hintergrund der
Bewertungshierarchie und bewerten sie zum beizulegenden Zeitwert zum 30. Juni 2021 und 31. Dezember 2020 gemäß FRS 102.
Federated Hermes Short-Term U.S. Government Securities Fund
Zum 30. Juni 2021 ermittelter beizulegender Zeitwert Stufe 1 Stufe 2 Stufe 3 Summe
US$ US$ US$ US$
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle
Vermögenswerte
US-Government-Agency-Wertpapiere — 21.876.798 — 21.876.798
US-Treasuries — 373.693.291 — 373.693.291
SUMME — 395.570.089 — 395.570.089
Federated Hermes Short-Term U.S. Prime Fund
Zum 30. Juni 2021 ermittelter beizulegender Zeitwert Stufe 1 Stufe 2 Stufe 3 Summe
US$ US$ US$ US$
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle
Vermögenswerte
Einlagenzertifikate — 115.023.771 — 115.023.771
Commercial Paper — 897.821.698 — 897.821.698
Schuldtitel – Variabel — 85.359.625 — 85.359.625
Termineinlagen — 110.000.000 — 110.000.000
SUMME — 1.208.205.094 — 1.208.205.094
Federated Hermes Short-Term U.S. Government Securities Fund
Zum 31. Dezember 2020 ermittelter beizulegender Zeitwert Stufe 1 Stufe 2 Stufe 3 Summe
US$ US$ US$ US$
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle
Vermögenswerte
US-Government-Agency-Wertpapiere — 95.375.196 — 95.375.196
US-Treasuries — 207.859.627 — 207.859.627
SUMME — 303.234.823 — 303.234.823
Federated Hermes Short-Term U.S. Prime Fund
Zum 31. Dezember 2020 ermittelter beizulegender Zeitwert Stufe 1 Stufe 2 Stufe 3 Summe
US$ US$ US$ US$
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle
Vermögenswerte
Asset-Backed Securities — 5.504.937 — 5.504.937
Einlagenzertifikate — 244.997.745 — 244.997.745
Commercial Paper — 750.946.665 — 750.946.665
Schuldtitel – Variabel — 60.316.573 — 60.316.573
US-Treasuries — 99.979.931 — 99.979.931
SUMME — 1.161.745.851 — 1.161.745.851
(16) RECHTSVERFAHREN
Die Gesellschaft ist in keine Gerichts- oder Schiedsverfahren involviert, und den Verwaltungsratsmitgliedern sind keine rechtshängigen
Gerichtsverfahren oder Klagen gegen die Gesellschaft oder einen der Teilfonds bekannt.
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