Erste Group Memory Express Anleihe auf Wirecard AG 2018-2023
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Erste Group Memory Express Anleihe auf Wirecard AG 2018-2023
Produktidee im Fokus
Wirecard AG …
Erste Group Research
ist ein weltweites Technologie- und Finanzdienstleistungsunternehmen welches sich auf Meinung zur Wirecard AG**:
den elektronischen Zahlungsverkehr fokussiert.
• Empfehlung: Kaufen
unterstützt Unternehmen in allen Bereichen der elektronischen Zahlungsabwicklung und -
akzeptanz, der Herausgabe von Zahlungsinstrumenten und bietet wertvolle Zusatzdienste • Veröffentlicht: 12.06.2018
wie Risikomanagementleistungen oder Data Analytics an.*
steigerte ihre Umsatzerlöse im vergangenen Geschäftsjahr um mehr als 40 % auf knapp
1,5 Milliarden Euro.*
* Quelle: https://ir.wirecard.com/; Stand: August 2018
Produktidee
Veranlagung in die Aktien der Wirecard AG, jedoch mit Teilschutz vor eventuellen Kursrückgängen
Aktuelle Neuemission
Erste Group Memory Express Anleihe auf Wirecard AG 2018-2023
** Diese Daten stammen aus einer Finanzanalyse des Erste Group Research, die unter Einhaltung sämtlicher gesetzlicher Anforderungen erstellt worden ist.
Stand: August 2018; Quelle: "Globale Aktienempfehlungen (Erste Group Research)" aufrufbar auf https://produkte.erstegroup.com/researchProduktdetails
Produkttyp Basiswert ISIN Zeichnungs- Begebungs- Fälligkeit Vorzeitiger Finale- Verzinsung Nominalbetrag
beginn tag Rückzahlungs- Rückzahlungs- (Stückelung)
betrag Barriere
Memory Wirecard AG AT0000A230V1 05.09.2018 28.09.2018 28.09.2023 100,00% des 65,00% des 8,00 % pro EUR 1.000 /
Express Nominalbetrags Ausübungspreises Laufzeitjahr Mindestvolumen:
Anleihe EUR 3.000
Markterwartung der Anleger: Seitwärtstendierender Basiswertkurs (mit Schutz vor Kursrückgängen von bis zu -35,00%)
Anlagehorizont: Mittelfristig (bis zu 5 Jahre Laufzeit)
Ausgabepreis: 100,00% des Nominalbetrags, laufende Anpassung an den Markt. Es können zusätzliche Gebühren gemäß Konditionenaushang
des Vertriebspartners entstehen (in Erste Bank und Sparkassen: bis zu 2,00%)
Verzinsung:
An den jährlichen Zinszahlungstagen (28.09.) wird eine Zinszahlung von 8,00% des Nominalbetrags ausbezahlt, wenn der Basiswert-Schlusskurs am
maßgeblichen Bewertungstag* auf oder über der Kupon Barriere (65,00% des Ausübungspreises) notiert.
Sonst erfolgt keine Zinszahlung. Sofern die Zinszahlung an einem oder mehreren Zinszahlungstag(en) ausgefallen ist und die Voraussetzungen für eine
Zinszahlung an einem späteren Zinszahlungstag wieder erfüllt sind, werden dann ausgefallene Zinszahlungen nachgeholt (Memory-Funktion).
Rückzahlung:
Die Anleihe wird, soweit keine automatische vorzeitige Rückzahlung erfolgt, am 28.09.2023 fällig. Eine automatische vorzeitige Rückzahlung erfolgt,
wenn an einem Bewertungstag der Basiswert-Schlusskurs auf oder über der Rückzahlungs-Barriere (100,00% des Ausübungspreises) liegt.
In diesem Fall erhalten Anleger den vorzeitigen Rückzahlungsbetrag inklusive der bis zu diesem Zeitpunkt fälligen Zinserträge.
Falls die Express-Anleihe nicht vorzeitig zurückgezahlt wurde, gibt es zur Fälligkeit folgende Möglichkeiten:
Liegt der Schlusskurs der Wirecard AG am 21.09.2023 (Letzter Bewertungstag)…
1. … auf oder über der Finalen-Rückzahlungs-Barriere, so erhalten Anleger 100,00% des Nominalbetrags zuzüglich des zu diesem Zeitpunkt fälligen
Zinsertrags.
2. … unter der Finalen-Rückzahlungs-Barriere, so erhalten Anleger eine entsprechend dem Bezugsverhältnis (Nominalbetrag/Ausübungspreis)
festgelegte Anzahl von Basiswert-Aktien geliefert. Eine Lieferung von Aktienbruchteilen erfolgt nicht.
Stattdessen erfolgt eine Abgeltung von Bruchteilbeträgen in bar. Es erfolgt auch keine Zinszahlung zum Fälligkeitstag.
*Bewertungstage sind jeweils 5 Geschäftstage vor dem unmittelbar nachfolgenden vorzeitigen RückzahlungstagAuszahlungsszenarien
Am 27.09.2018:
Fixierung von…
Schritt 1
… Ausübungspreis (Schlusskurs des Basiswerts)
… Rückzahlungs-Barriere (entspricht dem
Ausübungspreis)
… Kupon Barriere und Finale-Rückzahlungs-Barriere
(entsprechen 65,00% des Ausübungspreises)
Beobachtung an jährlichen Bewertungstagen (1.-4.Jahr): Zinszahlung? Tilgung?
Die Wirecard AG liegt…
Zahlung der
... auf oder über der Rückzahlungs-Barriere vorzeitige Tilgung zu 100%
Schritt 2
ausstehenden Zinsen
... unter der Rückzahlungs-Barriere, aber auf oder über der Zahlung der keine vorz.Tilgung: Anleihe
Kupon Barriere ausstehenden Zinsen läuft ein weiteres Jahr
keine vorz.Tilgung: Anleihe
...unter der Kupon Barriere Keine Zinszahlung
läuft ein weiteres Jahr
Letzter Bewertungstag (5.Jahr): Zinszahlung? Rückzahlung
Die Wirecard AG schließt…
Schritt 3
Zahlung der
... auf oder oberhalb der Finalen-Rückzahlungs-Barriere Tilgung zu 100%
ausstehenden Zinsen
... unter der Finalen-Rückzahlungs-Barriere Keine Zinszahlung Lieferung der AktienBasiswert im Fokus
Basiswert ISIN Börse Währung Marktkapitalisierung (in EUR) Branche Land
Wirecard AG DE0007472060 XETRA EUR 22,17 Mrd. Technologie Deutschland
Stand: August 2018; Quelle: Reuters
Wertentwicklung der Wirecard AG
200
180
160
140 Indikative Finale-
Kurs in EUR
120 Rückzahlungs-Barriere
(65,00% des
100 Basiswertes)
80
60
40
20
0
Aug 13 Feb 14 Aug 14 Feb 15 Aug 15 Feb 16 Aug 16 Feb 17 Aug 17 Feb 18 Aug 18
Wirecard AG indikative Barriere
Quelle: Thomson Reuters Eikon; Stand: August 2018
Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung zu.Vorteile und Risiken
Vorteile Risiken
● Chance auf Ertrag in Höhe von 8,00% pro Laufzeitjahr. ● Sollte der Schlusskurs des Basiswerts am Letzten
Bewertungstag unter der Finalen-Rückzahlungs-Barriere
● Mögliche vorzeitige jährliche Rückzahlung zu 100 % des liegen, kommt es zu einem Kapitalverlust. Ein Totalverlust
Nennbetrags. ist möglich.
● Die Erste Group Bank AG stellt während der Laufzeit An- ● Anleger tragen das Bonitätsrisiko der Erste Group Bank
und Verkaufskurse (ist aber gesetzlich nicht dazu AG.
verpflichtet).
● Während der Laufzeit schwankt der Kurs nicht 1:1 mit
● Falls keine vorzeitige Rückzahlung und während der Laufzeit dem Basiswert und ein vorzeitiger Verkauf kann zu
nie eine Zinszahlung erfolgt, kommt es zu einer Rückzahlung in Kapitalverlusten führen.
Höhe von 100,00 % plus 40,00% am Ende des 5.
Laufzeitjahres, wenn der Schlusskurs des Basiswerts ● Der Ertrag ist auf maximal 40,00% begrenzt, auch wenn
am Letzten Bewertungstag auf oder über der Finalen- der zugrundeliegende Basiswert eine bessere
Rückzahlungs-Barriere von 65,00% liegt. Wertentwicklung aufweist.
● Risikopuffer (Finale-Rückzahlungs-Barriere in Höhe von ● Dieses Wertpapier ist von keinerlei
65,00%) im Vergleich zu einem Direktinvestment in die Einlagensicherungssystem gedeckt. Anleger sind dem
Wirecard AG Aktie. Ein Unterschreiten der Barriere während der Risiko ausgesetzt, dass die Erste Group Bank AG ggfs.
Laufzeit hat keinen Einfluss für den Fall nicht imstande sein wird, ihren Verpflichtungen
einer Rückzahlung am Ende des 5. Laufzeitjahres. Es zählt nur aus dem Wertpapier im Falle einer Insolvenz
der letzte Bewertungstag als Stichtag (einmalige Beobachtung). (Zahlungsunfähigkeit, Überschuldung) oder einer
behördlichen Anordnung (bail-in Regime)
nachzukommen. Es besteht die Möglichkeit eines
Totalverlusts des eingesetzten Kapitals.Wichtige rechtliche Hinweise Dieses Finanzprodukt wird in Form einer Daueremission begeben und in Österreich öffentlich angeboten. Ausschließliche Rechtsgrundlage für dieses Finanzprodukt und daher ausschließlich verbindlich sind die bei der österreichischen Finanzmarktaufsicht (FMA) hinterlegten Endgültigen Bedingungen sowie der Basisprospekt nebst allfälligen Nachträgen. Ein Basisprospekt gemäß den Bestimmungen der Richtlinie des Europäischen Parlaments und des Rates 2003/71/EG, der Verordnung der Europäischen Kommission (EG) Nr. 809/2004 und § 7 Abs. 4 des Kapitalmarktgesetzes wurde erstellt und von der österreichischen Finanzmarktaufsicht (FMA) gebilligt. Für bestimmte Anlageprodukte - so genannte „verpackte Anlageprodukte“ im Sinne der PRIIPs-Verordnung - ist darüber hinaus ein Basisinformationsblatt („BIB“) gesetzlich vorgeschrieben, in dem die wichtigsten Merkmale des entsprechenden Finanzprodukts dargestellt werden. Die vollständigen Informationen zum jeweiligen Finanzprodukt [Basisprospekt, Endgültige Bedingungen, allfällige Nachträge, ggf. Basisinformationsblatt („BIB“)] liegen am Sitz der Emittentin, Am Belvedere 1, 1100 Wien während der üblichen Geschäftszeiten kostenlos auf. Eine elektronische Fassung der Dokumente ist ferner auf der Website der Erste Group Bank AG www.erstegroup.com/emissionen abrufbar. Beachten Sie auch die WAG 2018 Kundeninformation Ihres Bankinstituts. Es wird darauf hingewiesen, dass die im Basisinformationsblatt angeführten Szenarien auf einer Berechnungsmethodik beruhen, die in einer EU-Verordnung vorgegeben ist. Die Einhaltung der vorgeschriebenen Berechnungsmethodik kann zu unrealistischen Szenarien und Werten führen. Wir sind trotz dieses Umstandes gesetzlich verpflichtet, diese anzuführen und die Berechnungsmethodik in dieser Form beizubehalten. Hierbei handelt es sich um eine Werbemitteilung. Die Angaben sind unverbindlich. Druckfehler vorbehalten. Dieses Dokument dient als zusätzliche Information für unsere Anleger und basiert auf dem Wissensstand der mit der Erstellung betrauten Personen zum Redaktionsschluss. Unsere Analysen und Schlussfolgerungen sind genereller Natur und berücksichtigen nicht die individuellen Bedürfnisse unserer Anleger hinsichtlich Ertrag, steuerlicher Situation oder Risikobereitschaft. Sie stellen keine Anlageempfehlung dar. Bitte beachten Sie, dass eine Veranlagung in Wertpapiere neben den geschilderten Chancen auch Risiken birgt. Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung zu. Das Finanzprodukt sowie die dazugehörenden Produktunterlagen dürfen weder direkt noch indirekt natürlichen bzw. juristischen Personen angeboten, verkauft, weiterverkauft oder geliefert bzw. veröffentlicht werden, die ihren Wohnsitz/Sitz in einem Land haben, in dem dies gesetzlich verboten ist. Dies gilt insbesondere für folgende Länder: Australien, Großbritannien, Japan, Kanada, und die USA (einschließlich "US-Person" wie in der Regulation S unter dem Securities Act 1933 idjgF definiert). Stand: August 2018
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