GESCHÄFTSBERICHT 2014/15 - Titlis
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GESCHÄFTSBERICHT
2014/15 Direkt zum Gletscher, rasant auf den Berg.
Mit der neuen Achtergondelbahn erreichen
unsere Gäste die Gletscherwelt fast wie im
Fluge. Bequem und ohne umzusteigen gehts
in nur 16 Minuten von Engelberg hinauf bis
Stand. Doppelter Genuss bei halber Fahrzeit
mit dem neuen TITLIS Xpress.
KENNZAHLEN 2015 AKTIENINFORMATIONEN
KENNZAHLEN DER KONZERNRECHNUNG
IN TAUSEND CHF Veränderung
ANGABEN ZUR AKTIE
2014/15 % 2013/14 % in %
Valoren-Nr. 21 470 635 ab 1.7.2013 (davor Nr. 830 550), Kotierung bei Domestic Standard (Local Caps) Zürich
Steuerwert 31.12.2014: CHF 400.25 (Vorjahr CHF 258.25)
Betriebsertrag 81’488 100 72’569 100 12,3
80 % 450
Verkehrsertrag 50’330 62 42’769 59 17,7
Warenertrag Restaurants/Hotels 14’496 18 13’395 18 8,2
Beherbergung 4’139 5 3’736 5 10,8 60 % 400
EBITDA 42’081 52 34’906 48 20,6 40 % 350
EBIT 32’700 40 26’998 37 21,1
Jahresergebnis 29’953 37 23’668 33 26,6
20 % 300
Cashflow 30’697 23’043
Aktienkapital 134 134 0% 250
Eigenkapital exkl. Minderheitsanteile 129’206 76 103’282 71
–20 % 200
Bilanzsumme 170’739 144’916
3.11.2014 zu 30.10.2015 Hoch Tief Veränderung (%) © Swissquote
TIBN 450 230 160 (64 %)
ERSTEINTRITTE
SMI 9,537.9 7,852.83 186.98 (2,14 %)
Aktieninformationen 2015 2014 2013 2012 2011
TAGESBESUCHE EINER PERSON IM TITLIS-GEBIET, UNABHÄNGIG VOM Nominalwert CHF 0.20 CHF 0.20 CHF 20 CHF 20 CHF 20
BEZAHLTEN TARIF Reingewinn pro Aktie CHF 45 CHF 35 CHF 27 CHF 287 CHF 360
Dividende (2015: Antrag) 1, 2 , 3 CHF 8 CHF 6 CHF 5 CHF 100 CHF 75
EINZELREISENDE
20% 1 Basis aktuellster Gewinnverwendungsvorschlag
WINTERSPORT 2 2012: inklusive Jubiläumsdividende CHF 25
32% GRUPPEN
3 2013: Aktiensplitt 1:16
48%
1’200’000
AKTIONÄRSVERGÜNSTIGUNGEN
1’000’000
800’000 Sie besitzen: Sie erhalten: Berechtigt zum Bezug:
10 bis 30 Aktien 1 Gutschein eines TITLIS Retourbilletts oder einer
600’000
31 bis 60 Aktien 2 Gutscheine Tageskarte zum Preis von CHF 20
400’000
61 bis 300 Aktien 1 Freibillett einer Tageskarte (gültig auf dem TITLIS)
200’000 ab 301 Aktien (bis max. 15‘000 Aktien) zusätzlich 1 Freibillett/300 Aktien oder eine Fahrt Engelberg – TITLIS retour
0 Gutscheine und Freibillette sind 1 Jahr gültig und werden nicht verlängert.
2008/09 2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 2013/2014 2014/2015 Anlässlich der Generalversammlung werden keine zusätzlichen Gutscheine abgegeben.
INHALTSVERZEICHNIS
GESCHÄFTSBERICHT 2014/15
Zu Ehren unseres Präsidenten 4
Rückblick, Finanzen, Ausblick 9
SPARTENBERICHTE
Einleitung 14
Bahnbetrieb 16
Gastronomie, Berghotel Trübsee und Shops 18
Hotel Terrace 19
Titlis Resort AG 20
Engelberger Auto-Betriebe AG 21
KONSOLIDIERTER JAHRESABSCHLUSS
BERGBAHNEN ENGELBERG-TRÜBSEE-TITLIS AG
Einleitung 22
Konsolidierte Bilanz 24
Konsolidierte Erfolgsrechnung 25
Konsolidierte Geldflussrechnung 26
Konsolidierter Eigenkapitalnachweis 27
Anhang zur Jahresrechnung 28
Erläuterungen zur konsolidierten Jahresrechnung 31
Weitere Angaben 37
Bericht der Revisionsstelle 38
JAHRESRECHNUNG BERGBAHNEN
ENGELBERG-TRÜBSEE-TITLIS AG
Bilanz 44
Erfolgsrechnung 45
Anhang zur Jahresrechnung 46
Antrag über die Verwendung des Bilanzgewinns 49
Bericht der Revisionsstelle 50
VERGÜTUNGSBERICHT
Vergütungsbericht 53
Bericht der Revisionsstelle 58
CORPORATE GOVERNANCE
Konzernstruktur und Aktionariat 60
Kapitalstruktur 61
Verwaltungsrat 61
Geschäftsleitung 64
Entschädigungen, Beteiligungen und Darlehen 64
Mitwirkungsrechte der Aktionäre 64
Kontrollwechsel und Abwehrmassnahmen 65
Revisionsstelle 65
Informationspolitik 66
VERWALTUNGSRAT
Mitglieder 68
GESCHÄFTSLEITUNG
Mitglieder 76
4 VORWORT
ZU EHREN UNSERES PRÄSIDENTEN
RÜCKBLICK MIT VERWALTUNGSRATS
PRÄSIDENT DR. HANS HESS (1981 – 2016)
Die TITLIS Bergbahnen dürfen auf eine über hundertjährige Obwalden und Nidwalden hervorragend vernetzte Person
Geschichte mit Höhen und Tiefen zurückblicken. Aus gefunden werden. Denn als überzeugter Befürworter einer
bescheidenen Anfängen haben sie sich zu einem der erfolg Fusion und (angesichts der rechtlichen Fragestellungen) als
reichsten Seilbahnunternehmen der Schweiz entwickelt. Rechtsanwalt besass er die notwendigen Voraussetzungen.
Als Verwaltungsrat über eine Zeitspanne von 35 Jahren, Er war auch von Kindesbeinen an mit den Bergbahnen
davon 31 Jahre als Präsident, gehört Dr. Hans Hess zu vertraut, da sein Vater, Josef Hess, als langjähriger Verwal-
den wichtigen Akteuren dieser Entwicklung. Aus Anlass tungsratspräsident der DEG amtete und schon sein Gross-
seines Rücktritts erfolgt dieser Rückblick. vater Wilhelm Hess als Kassier an der Standseilbahn gear-
beitet hatte. 1981 und 1982 erfolgten die Wahlen in die
Noch zu Beginn der 1980er-Jahre unterschied sich die Berg Verwaltungsräte von LGT und LTKT. Dr. Hans Hess übernahm
bahnsituation am TITLIS wesentlich von der heutigen. in der LGT zugleich das Verwaltungsratspräsidium. Noch
Die zwanzig Seilbahnen und Skilifte gehörten zehn ver- am 30. Oktober 1982 erfolgte die «Fusions-GV». Aus der DEG
schiedenen Gesellschaften oder Privatpersonen. Alleine für und LGT entstand die Bergbahnen Engelberg-Gerschnialp-
die Linie Engelberg-Titlis waren drei verschiedene Aktien- Trübsee AG (BEGT) mit ihm als Präsident. Knapp ein halb es
gesellschaften zuständig: die Drahtseilbahn Engelberg- Jahr später traf auch die Baubewilligung für die neue Anlage
Gerschnialp AG (DEG), die Luftseilbahn Gerschnialp-Trübsee AG ein.
(LGT) und die Luftseilbahnen Trübsee-Stand-Kleintitlis AG
(LTKT). Obschon sie eine Betriebsgemeinschaft bildeten, Rückblickend stellt Dr. Hans Hess fest, dass dies eine span-
waren die finanzielle Situation und dementsprechend nende, aber keine einfache Zeit gewesen sei. Insbesondere
auch die Interessen dieser Akteure recht unterschiedlich. die Finanzierung der Gondelbahn erwies sich als schwierig.
Während die beiden Gesellschaften bis Trübsee florierten, Institutionelle Anleger konnten kaum gewonnen werden,
hatte die LTKT ursprünglich einen finanziell schwierigen da es damals beispielsweise Pensionskassen noch untersagt
Start, der noch längere Zeit seine Auswirkungen zeitigte. war, in solche Anlagen zu investieren. Mehrfach sprach er
Ein Zusammenschluss dieser Gesellschaften, der sich mit Direktor Rüegger bei Banken vor, bis schliesslich ein
eigentlich aufgedrängt hätte, war deshalb stark umstritten. Bankenkonsortium und eine Gruppe von Grossaktionären
Dies, obschon die Nachteile, welche die Gäste erfuhren – die Finanzierung sicherstellten. Zugleich war bereits in der
namentlich die langen Wartezeiten – nur beseitigt werden Planungsphase darüber nachgedacht worden, die neue
konnten, wenn die Transportkapazität von Engelberg aus Gondelbahn in zwei Sektionen von Engelberg direkt nach
durch eine Gesellschaft sichergestellt würde. Aber keine Trübsee und weiter zum Stand zu errichten. Aus verschie-
der Gesellschaften war alleine in der Lage, eine solche Inves- denen Gründen liess sich das Vorhaben damals nicht reali-
tition aufzubringen. Der Handlungsbedarf wurde immer sieren. Ein Hinweis auf diese Absicht bleibt der Umstand,
grösser, sodass der neue Direktor, Eugenio Rüegger, der dass die Bergstation Trübsee der Gondelbahn-Sektionen
seit 1977 als Direktor der Betriebsgemeinschaft amtierte, ein Stockwerk höher lag als diejenige der parallelen Luft-
ab 1978 Vorschläge für einen Bahnneubau einbrachte. seilbahn.
1979/80 wurden vertiefte Vorabklärungen getroffen. Als
Varianten stand eine direkte Luftseilbahn von Engelberg Die Eröffnung der neuen Gondelbahn Engelberg-Gerschnialp-
nach Trübsee oder eine Gondelbahn im Vordergrund. Nach- Trübsee am 21. Dezember 1984 wurde ein Meilenstein
dem der Entscheid 1980 zugunsten der Gondelbahn gefallen der Bergbahngeschichte am TITLIS. Die langen Wartezeiten
war, reifte die Erkenntnis, dass eine solche wenigstens die reduzierten sich merklich. Gemäss Dr. Hans Hess herrschte
Fusion der beiden unteren Gesellschaften notwendig machen damals die verbreitete Auffassung vor, dass nach diesem
würde. Um diese Fusion und zugleich den Bau der neuen «Brocken» längere Zeit keine grösseren Investitionen mehr
Gondelbahn umzusetzen, wurde eine junge Kraft gesucht. am Berg getätigt würden. Die Entwicklung nahm allerdings
Auf Vorschlag von LTKT-Verwaltungsrat Geny Hess eine andere Richtung: Die neue Gondelbahn wurde gleich-
konnte mit Dr. Hans Hess eine dafür bestens geeignete, in sam zum Startschuss für den Ausbau und die Moderni-
VORWORT 5
sierung des Gebiets. Nachdem die LTKT nach ausgiebigen den a.o. Generalversammlungen vom 14. März 1992 wurde
Diskussionen und langem Zögern 1980/81 die Sesselbahn aus den beiden Unternehmungen die Bergbahnen Engelberg-
Rindertitlis – Laubersgrat errichtet hatte, erfolgte 1984 Trübsee-Titlis AG (BET). Als Präsident der neuen Gesellschaft
gleichzeitig mit dem Bau der Gondelbahn auch die Errichtung amtete Dr. Adolf Odermatt, der bereits Präsident des Initiativ-
der Sesselbahn Trübsee – Rindertitlis. Zwei Jahre später komitees der TITLIS Bergbahnen gewesen war und seit der
kam der Bau des Rotegg-Gletscherskilifts und kurz darauf Gründung der LTKT 1963 deren Geschicke leitete. Dr. Hans
die Errichtung des Tellerlifts als Rückbringer, welcher den Hess wurde zunächst Vizepräsident, ehe 1995 die Wahl zum
bisherigen «Sommerskilift» bei der Bergstation Titlis Verwaltungsratspräsidenten der Unternehmung erfolgte.
ersetzte. Der Brand des Ski- und Sessellifts Trübsee – Joch-
pass im Sommer 1987 veranlasste die Jochpasslift-Genossen- Die Rotair, die am 20. Dezember 1992 eröffnet wurde, ent-
schaft ebenfalls zum raschen Neubau der Anlage als Sessel wickelte sich zu einem Welterfolg. «Dies war ein absoluter
bahn. Zugleich war ab 1985 die Beschneiung von Pisten Hit», kommentiert Dr. Hans Hess das damalige Echo in der
eingeführt und ausgebaut worden. Weltpresse. Insbesondere für den asiatischen Markt wurde
sie zu einem wichtigen Werbeträger. Seiner Erinnerung
Binnen weniger Jahre entwickelte sich somit eine starke nach war das Asiengeschäft bereits zu Beginn der 1980er-
Dynamik. Sie gipfelte in der Realisierung der «Rotair» als Jahre (knapp) wahrnehmbar, nicht zuletzt dank den Anstren-
erster drehbarere Luftseilbahn der Welt, nachdem eine Revi- gungen des ehemaligen Direktors Kurt Alder. Aber erst
sion der Luftseilbahn Stand – Titlis notwendig geworden in der Folgezeit, besonders dank der Marktbearbeitung
war. Unter der Federführung von Direktor Eugenio Rüegger durch den damaligen Marketingleiter und späteren Direktor
und mit Unterstützung des Verwaltungsrats nahm das Pro- Albert Wyler, habe dieses Geschäft grössere Ausmasse ange-
jekt rasch Gestalt an. In dieser Phase wurde auch der Nutzen nommen. Im Verwaltungsrat wurde dieses Gästesegment
einer Fusion zwischen der BEGT und LTKT offensichtlich. Mit begrüsst: «Den Zuzug der Asiaten nahm man mit viel Wohl-
wollen zur Kenntnis.»
6 VORWORT
Mit der Pacht des Hotels Terrace (1998/99) und dessen an- grösste Tiefschlag, den ich erlebt habe». Dieser Vertrauens-
schliessendem Erwerb sowie dem Kauf des Berghotels bruch stellte für ihn menschlich eine grosse Enttäuschung
Trübsee (2006) vollzog sich eine weitere Etappe in der Unter- dar. Umso mehr, als die Strukturen, um dies zu verhindern,
nehmensgeschichte. Um den asiatischen Markt auszubauen vorhanden waren. Allerdings zeigte sich in diesem Tief-
und besonders die indischen Gäste von Engelberg und dem punkt die geradezu unglaublich starke finanzielle Basis der
TITLIS zu überzeugen, war es notwendig geworden, auch BET. Denn trotz dieser Abschreibung resultierte noch immer
für deren Beherbergung zu sorgen. Gemäss Dr. Hans Hess ein Jahresgewinn, aus dem Dividenden auf die Aktien und ein
war der entsprechende Effekt sofort im Bahnbetrieb Bonus an die Mitarbeitenden ausgeschüttet werden konn-
spürbar. Die Fusion mit den Gesellschaften auf der Jochpass- ten. Ein Umstand, der in der Branche für Aufsehen sorgte.
seite 1998 und die Übernahme des Trübsee-Skilifts, der Praktisch von diesem Zeitpunkt an wuchs auch der Wert
im Eigentum der Familie Karl Hess stand, (mit dem an- der BET-Aktien von ca. CHF 80 (Anfang 2011) auf ca. CHF 450
schliessenden Ersatz einiger Anlagen durch Sesselbahnen) (Oktober 2015) um mehr als das Fünffache an! Das zeigt
rundeten den Bergbahnbereich ab. Die Errichtung des sich auch anhand der Statistik. 1981/82 erzielten die drei
TITLIS Resorts (2011 – 2014) mit 135 Ferienwohnungen stellte Unternehmen (DEG, LGT und LTKT) einen Umsatz von
eine zusätzliche Ergänzung im Bereich der Parahotellerie dar. CHF 7,0 Mio. Bereits auf das Geschäftsjahr 1998/99 wuchs
er für die BET AG auf CHF 29,8 Mio. an. Im Geschäftsjahr
Diese Angaben zeigen, wie sich das Unternehmen binnen 2014/15 beträgt dieser schliesslich bereits CHF 81,5 Mio.
weniger Jahrzehnte entwickelt hat. Allerdings waren auch
Tiefschläge zu verkraften. Schwierig seien etwa Auseinander- Ein besonderes Interesse von Dr. Hans Hess galt seinem
setzungen mit Umweltorganisationen gewesen, welche politischen Einsatz, den er neben seiner Tätigkeit als
Projekte verhinderten oder verzögerten. In trauriger Erinne- Rechtsanwalt und Notar ausübte. Fast zeitgleich mit der
rung bleibt besonders die Unterschlagung von CHF 10,4 Mio. Wahl in den Verwaltungsrat war er an der Landsgemeinde
in den Jahren 2009 und 2010 durch den damaligen Chef- 1981 in den Obwaldner Regierungsrat gewählt worden. An
buchhalter. Der Betrag musste im Anschluss komplett ab- der Landsgemeinde 1998 – der letzten in Obwalden über-
geschrieben werden. Für Dr. Hans Hess war dies «der haupt – erfolgte die Wahl in den Ständerat, dem er während
17 Jahren angehörte. Dank seinem Mandat als Verwal-
tungsratspräsident besass er einen vertieften Einblick in
die Anliegen der Seilbahnbranche. Dieses Wissen konnte er
anlässlich der Schaffung des Schweizerischen Seilbahn
gesetzes 2006 im Parlament einbringen und auf gewisse
Konsequenzen in der Praxis hinweisen. Überhaupt zeigte
er sich als Politiker skeptisch gegenüber der anhaltenden
Tendenz zu Überregulierungen. Eine Entwicklung, die vielen
Unternehmen – gerade im Seilbahnbereich – Sorgen berei-
tet. Dies zeigte sich auch beim Neubau der Gondelbahn
Engelberg – Trübsee – Stand. Trotz allen Schwierigkeiten
gelang es allerdings, diese auf die Wintersaison 2015/16
fertigzustellen und am 11. Dezember 2015 feierlich zu er-
öffnen. Für Dr. Hans Hess ist es eine besondere Freude,
dass damit das Anliegen einer direkten Verbindung von
Engelberg zum Stand verwirklicht werden konnte. Der Bau
dieser beiden Gondelbahnen markiert gleichsam den
Anfangs- und Endpunkt seiner Tätigkeiten als Verwaltungs-
SPATENSTICH GONDELBAHN ratspräsident.
ENGELBERG-GERSCHNI-TRÜBSEE 24. JUNI 1983
VORWORT 7
Wenn er nun auf die gesamte Entwicklung der letzten
knapp vier Jahrzehnte zurückblickt, empfindet er viel
Dankbarkeit. Dies gerade in Bezug auf die drei Direktoren
Eugenio Rüegger (1977 – 1999), Albert Wyler (1999 – 2010)
und Norbert Patt (seit 2010), mit denen er zusammen
gearbeitet hat. Sein Dank geht ebenso an die Verwaltungs-
räte, insbesondere an Dr. Adolf Odermatt (†), Paul von Wyl,
Geny Hess und Mario Amstutz, die ihn regelmässig und
konsequent unterstützten. Als häufiger und interessierter
Besucher des TITLIS stand er auch mit den Mitarbeitenden
am Berg oft in persönlichem Kontakt und nahm Anteil an
ihren Sorgen und Anliegen. Ebenso waren die Aktionäre be-
reit, dem Verwaltungsrat während seiner gesamten Tätigkeit
ihr Vertrauen zu schenken und die Entwicklung der vergan-
genen Jahrzehnte zu ermöglichen. Dieser geradezu familiäre
Zusammenhalt und der lokale Bezug des Unternehmens
ist gemäss Dr. Hans Hess ein besonderes Kennzeichen der
BET, welches auch in Zukunft die gemeinsame Entwicklung
der Bergbahnen und des Tals begleiten möge.
Mike Bacher
BERGTROPHY 2007; ZUSAMMEN MIT
ALBERT WYLER UND GIANN THELER
ERÖFFNUNG GONDELBAHN
ENGELBERG-TRÜBSEE-STAND 11. DEZEMBER 2015
8 GESCHÄFTSBERICHT
GESCHÄFTSBERICHT 9
SEHR GEEHRTE AKTIONÄRINNEN
UND AKTIONÄRE
SEHR GEEHRTE DAMEN UND HERREN
Mit einem Umsatz von CHF 71,7 Mio. aus dem Kerngeschäft SOMMER: GRUPPENREISEN – EINZELREISEN
erwirtschafteten wir erneut ein Rekordergebnis. Im Die starke Zunahme der Gäste aus den asiatischen Kern-
Vergleich zum Vorjahr konnten wir den Nettoumsatz um märkten im Sommerhalbjahr liegt vor allem in den beiden
14,4 % steigern. 1,18 Mio. Gäste besuchten uns im Berichts Hauptmärkten China und Indien. Gegenüber dem Vorjahr
jahr. Damit erreichten wir einen neuen Gästerekord. konnten wir die Zahl der chinesischen Gäste um ca. 40 %
Hinzu kamen einmalige Nettoerträge aus Verkäufen von steigern, jene der indischen Gäste um knapp 30 %. Neben
Wohnungen im TITLIS Resort in der Höhe von CHF 9,5 Mio. China und Indien sind Indonesien, Hongkong, Malaysia,
Der konsolidierte Firmenumsatz beträgt CHF 81,5 Mio. Taiwan, Singapur und USA/Kanada die wichtigsten Märkte.
und übersteigt zum ersten Mal die Grenze von CHF 80 Mio. Insgesamt sechs Sales-Repräsentanten vermarkten und
verkaufen unsere Produkte und die Destination weltweit.
WINTER: SCHNEESPORT – AKTIVITÄTEN
Der Start in die Wintersaison verlief harzig. Unterhalb von Das lang anhaltende traumhafte Sommerwetter lockte
2’000 Metern lag extrem wenig Schnee. Wegen den warmen Individualreisende in die Berge, hauptsächlich aus der
Temperaturen war die Produktion von technischem Schnee Schweiz, Indien und Europa. Wir denken, dass das Individual-
schwierig. Da kam uns die Höhenlage des Titlis-Gebiets reisegeschäft zukünftig das organisierte Gruppenreise
zugut. Schneesport war hier ab dem 15. November 2014 geschäft ergänzen wird. Bereits im letzten Geschäftsjahr
möglich. An Weihnachten konnten wir alle Pisten oberhalb haben wir eine signifikante Zunahme an Individualreisenden
Trübsee öffnen. Die Talabfahrt war vom 29. Dezember bis und Kleingruppen-Reisenden aus verschiedenen Ländern,
Mitte April möglich. wie Indien und den Golfstaaten, festgestellt.
Wintersportstationen, die stark in die technische Beschneiung FINANZEN
investiert hatten, waren in der Wintersaison 2014/15 klar KONSOLIDIERTE ERFOLGSRECHNUNG UND BILANZ
im Vorteil. Die Erneuerung der Beschneiungsanlage auf der Der Verkehrsertrag steigerte sich gegenüber dem Vorjahr
Talabfahrt im Sommer 2014 hat sich also bereits in der um 17,7 % auf CHF 50,3 Mio. Damit belegen wir schweizweit
ersten Saison bewährt. Nach einem sehr guten Februar folgte hinter den Zermatt Bergbahnen und den Jungfraub ahnen
wetterbedingt ein durchschnittlicher März. Indessen sorg- den dritten Platz. Erfreulicherweise konnten wir den Verkehrs
ten perfekte Wetter- und Schneeverhältnisse bis Saisonende ertrag der Bahnen auf CHF 42.52 pro Gast (Vorjahr CHF 40.55)
für top Frequenzen. steigern. Dies begründet sich vor allem im veränderten
Gästemix: Das überdurchschnittlich gewachsene Gästeseg-
Mit der Aufhebung des Euro-Mindestkurses am 15. Januar ment Gruppenreisen trägt zu diesem guten Ergebnis bei.
2015 verschlechterten sich die Aussichten für das touris
tische Umfeld. Die wirtschaftlichen Auswirkungen eines Der Warenertrag Restaurants/Hotels, der Ertrag Beher
Aufwertungsschocks sind komplex. Sie variieren je nach bergung sowie der Ertrag Kiosk/Handelswaren belaufen
Segment und Zeitraum unterschiedlich stark. Mit Massnah- sich gesamthaft auf CHF 20,7 Mio. Gegenüber dem Vorjahr
men, wie Vergünstigungen auf Skipässen für die Hotellerie, bedeutet dies eine Steigerung von 8,7 %. Die Gesamt
konnten wir kurzfristige Stornierungen verhindern. Erfah- aufwendungen (Waren, Personal, Betrieb, Abschreibungen
rungs- und erwartungsgemäss wirkt sich der Aufwertungs- und Finanzen) haben im Vergleich zum Vorjahr um
schock verzögert auf den Tourismus aus. CHF 3,1 Mio. (6,9 %) zugenommen. Die Zunahme der Auf-
wendungen begründet sich hauptsächlich in einem höheren
Personalaufwand (Schaffung neuer Stellen und Lohn
anpassungen). Hinzu kommen erhöhte Abschreibungen auf
grund der getätigten Investitionen in den vergangenen Jahren.
10 GESCHÄFTSBERICHT
GESCHÄFTSBERICHT 11
Der EBITDA (Betriebsergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschrei- AUSBLICK
bungen und Amortisationen) steigerte sich um 20,6 % AKTUELL
von CHF 34,9 Mio. auf CHF 42,1 Mio. Dies entspricht einem Die Ersteintritte von Anfang November bis Ende Januar
EBITDA von 52 % des Betriebsertrags. Der Verkauf der bewegten sich rund 7,4 % unter der Vergleichsperiode des
Wohnungen des TITLIS Resorts trug allein über CHF 9,5 Mio. Vorjahres. Die Anzahl Ersteintritte Wintersportler ist trotz
zum EBITDA bei. Doch auch ohne den EBIDTA-Beitrag des schwierigen Schneeverhältnissen gleich wie im Vorjahr.
TITLIS Resorts beträgt das Verhältnis Betriebsertrag zum Der Rückgang betrifft vor allem das Gruppengeschäft aus
EBITDA sehr gute 45,4 %. Übersee. Im langjährigen Vergleich konnten wir die Erst
eintritte gegenüber dem 5-Jahres-Durchschnitt dennoch um
Die sehr solide Bilanz konnten wir im Geschäftsjahr trotz 0,5 % steigern.
massgeblichen Investitionen weiter stärken. Der Eigenkapital-
anteil erhöhte sich von 71 % auf 76 %. Das Fremdkapital MARKTUMFELD
blieb unverändert auf CHF 41,3 Mio. Der Verschuldungsgrad Die Rahmenbedingungen für den Schweizer Tourismus, ins-
als wichtige Kennzahl (Fremdkapital – Umlaufvermögen)/ besondere für die Schweizer Bergbahnen, sind vor allem
Cashflow beträgt 0.4. Mit anderen Worten: Mit dem erwirt- in den traditionellen europäischen Märkten und dem klassi-
schafteten Cashflow und ohne Berücksichtigung von Neu schen Geschäftsfeld Schneesport sehr schwierig. Vor zehn
investitionen könnte die Verschuldung in weniger als einem Jahren wurden in der Schweiz gesamthaft 28,1 Mio. Skier-
halben Jahr amortisiert werden. Die solide Finanzierung Days (Anzahl Tagesbesuche zur Ausübung des Schneesports)
ist die Grundvoraussetzung für zukünftige notwendige Inves- verzeichnet. In der letzten Wintersaison waren es lediglich
titionen ins Produkt sowie für Investitionen in die Märkte. 22,6 Mio. Skier-Days. Dies ist der niedrigste Wert der letzten
25 Jahre und bedeutet einen Rückgang von 19,6 %).
INVESTITIONEN
Die Investitionen im Berichtsjahr betrugen insgesamt Die unfassbaren terroristischen Anschläge von Paris, die
CHF 47,7 Mio. Wir haben folgende Hauptinvestitionen getätigt: Terrorwarnungen in Brüssel und die kurzfristige Schliessung
– Neubau Gondelbahn: CHF 28,4 Mio. des Bahnhofs in München hatten und haben direkte
– Ersatz Rotairkabinen: CHF 1,5 Mio. Auswirkungen auf das Reiseverhalten der asiatischen Gäste.
– Erneuerung Beschneiung Talabfahrt: CHF 2,2 Mio. Diese Märkte reagieren äussert sensibel und sehr schnell
– Sanierung Beschneiung Trübsee-Stand: CHF 4,1 Mio. auf die Sicherheitslage in Europa. Die Einführung des
– Unterhaltsinvestitionen Hotel Terrace: CHF 1,1 Mio. biometrischen Visums für den Schengenraum und die Wirt-
– Anschaffung Pistenmaschine: CHF 0,5 Mio. schaftslage, insbesondere im Markt China, wirken sich
– Anpassungen Talstation: CHF 0,4 Mio. ebenfalls nachteilig auf das Buchungsverhalten aus.
– Fertigstellung TITLIS Resort: CHF 9,0 Mio.
Insgesamt schauen wir aber sehr zuversichtlich auf die
kommenden Monate und die längerfristige Entwicklung im
internationalen Tourismus.12 GESCHÄFTSBERICHT
ENTWICKLUNG DES CASHFLOWS 1
IN TAUSEND CHF
30’000
25’000
20’000
15’000
10’000
5’000
0
2002/03
2003/04
2004/05
2005/06
2006/07
2007/08
2008/09
2009/10
2010/11
2011/12
2012/13
2013/14
2014/15
ENTWICKLUNG DES VERHÄLTNISSES VON EIGEN- UND FREMDKAPITAL 1
IN PROZENT Eigenkapital Fremdkapital
80
70
60
50
40
30
1993/94
1994/95
1995/96
1996/97
1997/98
1998/99
1999/00
2000/01
2001/02
2002/03
2003/04
2004/05
2005/06
2006/07
2007/08
2008/09
2009/10
2010/11
2011/12
2012/13
2013/14
2014/15
1 Ab 2009/10 konsolidierter Cashflow inkl. Engelberger Auto-Betriebe AG und Titlis Resort AG. Aufgrund der Unwesentlichkeit wurden die Vorjahre nicht angepasst.GESCHÄFTSBERICHT 13
TITLIS Xpress UNSER AUFRICHTIGER DANK
Mitte Dezember 2015 nahm die neue 8er-Gondelbahn TITLIS Wir bedanken uns ganz herzlich bei allen unseren Mitarbeiter
Xpress den Betrieb auf. Die Berg- und Talfahrt ist komfor- innen und Mitarbeitern für ihr grosses Engagement und
tabler und schneller. Es gibt fast keine Wartezeiten mehr. ihre tolle Teamleistung. Der Bau der neuen Gondelbahn und
Gäste brauchen von Engelberg auf den TITLIS lediglich ein- der tägliche Betrieb verlangten einen Einsatz weit über
mal umzusteigen. Der flüssigere und ruhigere Betrieb 100 %. Mit ihrer Begeisterung und Leidenschaft waren und
bringt für alle Gäste eine enorme Qualitätsverbesserung. sind die Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter der Schlüssel
Dennoch entstehen an starken Tagen Wartezeiten an zum Erfolg!
unseren Kassa-Stationen. In den ersten zwei Betriebsmonaten
ereigneten sich keine nennenswerten Störungen. Betrie Einen grossen Dank richten wir auch an die Gemeinden
bliche und technische Optimierungen und Verbesserungen Engelberg, Wolfenschiessen und Innertkirchen, an
setzen wir laufend um. Unzählige positive Reaktionen die Behörden, Landeigentümer und an unsere Geschäfts
unserer Gäste bestätigen die Richtigkeit und Notwendigkeit partner für die hervorragende und vertrauensvolle
dieser getätigten Grossinvestition. Zusammenarbeit.
Selbstverständlich danken wir Ihnen, sehr geehrte
Aktionärinnen und Aktionäre, für Ihre Treue und Ihre
Verbundenheit zur Unternehmung.
Dr. Hans Hess Norbert Patt
Verwaltungsratspräsident GeschäftsführerSPARTENBERICHTE UNSER ERFOLG IM DETAIL Die Spartenberichte informieren über den Verlauf des Geschäftsjahres in den einzelnen Sparten. Es war ein intensives Jahr, das von allen Beteiligten einen besonderen Effort erforderte. Gemeinsam haben wir ein weiteres zukunftsweisendes Grossprojekt realisiert – dies bei laufendem Tourismusbetrieb. Wir taten alles, dass die Grossbaustelle unsere Gäste möglichst wenig tangierte. Im Dezember 2015 war es soweit: Wir feierten die Inbetriebnahme der neuen Achtergondelbahn TITLIS Xpress. Grossen Dank an die Mitarbeitenden aller Sparten für den tollen Einsatz
16 SPARTENBERICHTE
SPARTENBERICHTE
DETAILS ZUM GESCHÄFTSBEREICH UND SPARTENRECHNUNG
BAHNBETRIEB NEW ROTAIR
Der Bahnbetrieb umfasst den Betrieb und Unterhalt aller Als erste drehbare Luftseilbahn (Baujahr 1992) hat die Rotair
13 Transportanlagen am TITLIS, den gesamten Pisten- Seilbahngeschichte geschrieben. Eigentlich sollte sich
und Rettungsdienst, einschliesslich der technischen schon 1992 die ganze Kabine drehen. Doch das Projekt endete
Beschneiung, sowie den Unterhalt und die Administration. damals am Veto des Bundesamtes für Verkehr. Die Befürch
tungen, dass die Rettung nicht sicher war, waren zu gross.
UNSERE GÄSTE
Mit 1,18 Millionen Gästen wurde im Geschäftsjahr 2014/15 Das alte Konzept wurde neu interpretiert. Neu dreht sich
ein neuer Besucherrekord erreicht. Im Winterhalbjahr während der Fahrt von der Station Stand zum TITLIS nicht
besuchten den TITLIS 592‘000 Gäste und im Sommerhalb- mehr nur der Innenraum, sondern die ganze Kabine einmal
jahr 587‘000. Die saisonal ausgeglichene Auslastung um die eigene Achse. Der Nachweis konnte erbracht
resultiert aus den sich ergänzenden Geschäftsfeldern werden, dass auch bei einem Nothalt auf der Strecke eine
Schneesport, Individualtourismus und den internationalen sichere Rettung möglich ist.
Gruppenreisen.
Die neue, modern gestaltete Rotair ist unsere USP (Unique
SO VIELE GÄSTE IN EINEM SOMMERMONAT WIE Selling Proposition), vor allem in den asiatischen Märkten.
NOCH NIE!
Im Monat Juli besuchten 130‘840 Gäste unser Unternehmen, NEUBAU GONDELBAHN
was einem Durchschnitt von 4‘220 Gästen pro Tag ent- Das Berichtsjahr stand im Fokus des Neubaus der Gondel-
spricht. Dieses grosse Gästeaufkommen brachte unseren bahn von Engelberg-Trübsee-Stand.
Betrieb an die Kapazitätsgrenzen! Ab 4‘500 Gästen pro
Tag entstehen an der Talstation längere Staus und Hektik. Die meistgestellte Frage im Berichtsjahr war, ob die Gondel-
Im Monat Juli hatten wir insgesamt 7 Tage, an welchen b ahn auf die Wintersaison 2015/16 in Betrieb gehen
diese Marke überschritten wurde! würde. In der Tat war das Projekt sehr anspruchsvoll und
die Hauptprojektbeteiligten mussten koordiniert und
Um die Sicherheit auf dem TITLIS zu gewährleisten, messen verzahnt die Bau- und Montagearbeiten verrichten. Ein
wir in Echtzeit die Anzahl Personen, welche sich auf dem meteorologisch aussergewöhnlicher Sommer und
TITLIS befinden. Verschiedene organisatorische Massnahmen ein einziger Wintereinbruch im Herbst begünstigten die
wurden ergriffen, um die Anzahl der Gäste, welche sich Arbeiten. Punktgenau konnten die Basisfunktionalitäten
zeitgleich auf dem TITLIS befinden, zu steuern. dieses Projektes dem Betrieb übergeben werden und am
23. Dezember 2015 wurde die Gesamtanlage, d.h. die
ERSTEINTRITTE Gondelbahn von Engelberg bis nach Trübsee sowie die
1’200’000 Gondelbahn von Trübsee bis nach Stand im Durchfahrts-
modus in Betrieb genommen.
1’000’000
800’000 Das Gesamtprojekt umfasste folgende Teilprojekte:
– Montage Elektromechanischer Teil der Gondelbahn
600’000
– Bau Talstation Gondelbahn inkl. Verbindung Kassa
400’000 zu Gondelbahn
– Bau Räumlichkeiten für Skidepot und Restaurant an der
200’000
Talstation
0 – Bau Mittelstation inkl. Garagierung, Perron- und Event-
geschoss
2010/11
2011/12
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2014/15
– Ausbau resp. Erweiterung Restauration TrübseeSPARTENBERICHTE 17
– Neubau bediente Terrasse Berghotel Trübsee – Wasserentnahmebauwerk und Pumpwerk beim Trübsee
– Elektrische Erschliessung auf sämtlichen Stationen – Kühltürme, damit das Schneiwasser eine ideale Tempe-
Talstation, Trübsee und Stand ratur von 1 – 2 °Celsius hat
– Bau eines überdachten Förderbandes beim Trübsee – Leistungsfähige Ringleitung rund um den Trübsee für die
– Ausbau Infrastrukturräumlichkeiten bei der Bergstation Verbesserung der Beschneiungskapazitäten
Stand – Ausbau des Hauptpumpwerkes beim Trübseehopper mit
– Erneuerung der WC-Anlagen in der Bergstation Stand 6 neuen Pumpen
– Umsetzung der Brandschutzmassnahmen in den drei – Ausbau Beschneiungsleitung beim Standhang und
Stationen Beschaffung neuer Beschneiungsaggregate
Der normale Gästebetrieb konnte neben der Grossbaustelle Im kommenden Jahr wird die zweite Sanierungsetappe der
reibungslos abgewickelt werden. Dies bedingte eine Beschneiungsinfrastruktur fertig gestellt.
professionelle Logistik und einen enormen Einsatz unserer
Mitarbeitenden, welche während vieler Nachtschichten MARKETING / VERKAUF
tonnenweise Material von Gerschnialp nach Trübsee oder FOTOSHOOTING MISS INDIA
zur Station Stand transportierten. Zudem konnten viele Ende März 2015 fand in Mumbai die Miss India Wahl statt.
Arbeiten durch unsere Handwerker ausgeführt werden und Die fünf Finalistinnen der Miss India Wahl 2015 besuchten
gerade kleinere ungeplante Einsätze und Arbeiten wurden die Zentralschweiz vom 13. bis 18. April 2015. Diese
schnell, flexibel und professionell ausgeführt. Marketingaktion wurde von Schweiz Tourismus und TILTIS
Bergbahnen und weiteren Partner aufgebaut. Der Besuch
BESCHNEIUNGSANLAGE löste eine hohe Medienpräsenz im Markt Indien aus,
Der warme und niederschlagsarme Winter 2014/15 hat namentlich wurde der Besuch via die elektronischen
gezeigt, dass eine gut funktionierende Beschneiung und Kanäle weltweit vermarktet und professionelle Bilder ins
damit Schneesicherheit für unsere Unternehmung und Internet geladen.
unsere Destination zentral ist. Der «weisse Teppich» liegt
im Trend, denn gemäss Gästeumfragen zählt Schneesicher- ONLINE MARKETING
heit zu den wichtigsten Entscheidungskriterien für die Der Bereich Online Marketing wird laufend erweitert. Die
Wahl einer Destination. Ob alle Investitionen und betrieb- klassische Werbung wird zunehmend ersetzt durch
liche Aufwendungen in die Schneesicherheit alleinige online Kampagnen sowie Social Media. In der Wintersaison
Aufgabe einer Bergbahnunternehmung oder Destinations- 2014/15 wurde die weltweit erste Selfie-Gondel am TITLIS
aufgabe ist, muss zukünftig sicherlich diskutiert werden. in Betrieb genommen und fand grossen Anklang. Während
der Gondelbahnfahrt kann über die fix in der Gondel
Im vergangenen Geschäftsjahr verabschiedete der Verwal- installierte Kamera ein Foto aufgenommen und direkt auf
tungsrat die umfassende Erneuerung der Beschneiungs Pinterest hochgeladen werden. Dort wird das Bild von den
anlagen im gesamten Gebiet. verschiedenen Usern geteilt und somit weltweit verbreitet.
Das Projekt Selfie Gondel erhöht die Präsenz des TITLIS
Ziel der zweiten Sanierungsetappe sowie der Erweiterung in verschiedenen Kanälen im Web. Zusätzlich zum TITLIS
der bestehenden Beschneiungsinfrastruktur ist es, die Pisten Webshop runden Suchmaschinen Marketing, Adwords
abschnitte zwischen dem Trübsee und Stand innert vier Kampagnen sowie konsequente Google Analytics Analysen
Tagen komplett beschneien zu können, um eine optimale die Aktivitäten im Online Marketing ab.
Ausnützung der vorhanden Schneesportinfrastruktur zu
erreichen. Folgende Teilsysteme wurden erneuert:18 SPARTENBERICHTE
GASTRONOMIE, Dem zunehmenden Bedürfnis der Gäste nach einer bedienten
BERGHOTEL TRÜBSEE Aussenterrasse wurde Rechnung getragen und die
Terrasse der Skihütte wurde in der zweiten Winterhälfte als
UND SHOPS bedienter Teil betrieben.
Der Geschäftsbereich Gastronomie umfasst die Gastro Die Kombination Skihütte im Winter und Golf-Stubli im
nomiebetriebe auf dem TITLIS, die Skihütte Stand, die Sommer ermöglichen personelle Synergien, d.h. wir können
Gastronomie im Berghotel Trübsee sowie die Betriebe damit Kontinuität und abwechslungsreiche Jahresstellen
«Linie 8» und «Chalet» bei der Talstation. Weiter gehören den Mitarbeitenden und Fachkräften anbieten.
die Kioskbetriebe auf dem TITLIS und bei der Talstation
dazu sowie seit 2013 das «Golfstubli». Im Berghotel BERGHOTEL TRÜBSEE
Trübsee werden 37 Hotelzimmer vermietet. Eine erfolgreiche aber schwierige Wintersaison, dies das
Winter-Fazit im Berghotel Trübsee. Die zweijährige
Der Umsatz in der Gastronomie konnte im Winterhalbjahr Baustellentätigkeit der Gondelbahn hatte zur Folge, dass
um 9,1 % auf CHF 7,9 Mio. und im Sommer auf um 12,6 % das Berghotel Trübsee in der Wintersaison 2014/15 mehr
auf CHF 7,8 Mio. gesteigert werden. Damit resultiert ein Baustelle als Restaurant war. Provisorien, eine enge
Gesamtumsatz Gastronomie am Berg von CHF 15,7 Mio. Terrasse, Bauarbeiten, welche bereits Mitte März begannen,
und der EBITDA konnte im Verhältnis zum Betriebsertrag der notdürftige Betrieb der Tubingbahn und die erschwerten
von 17 % im Vorjahr auf 19 % gesteigert werden. Pistenführungen rund um das Restaurant waren nicht
förderlich für einen genussvollen Skitag.
TITLIS PANORAMA-RESTAURANT
Alle Gastronomieoutlets auf dem TITLIS konnten ihre Erträge Der Sommer stand im Zeichen der Grossbaustelle. Das
markant steigern. So steigerte sich der Ertrag in der Pizzeria Berghotel Trübsee verpflegte täglich bis zu 200 Handwerker
um 17,7 %, im Selbstbedienungsrestaurant um 16,9 % mit Frühstück, Mittagessen und Abendessen. Parallel zu
und an der Mövenpick-Icecream-Bar um 18,8 %. Ebenfalls den Mitarbeiterverpflegungen bewirtete das Berghotel
konnte im Schoggi-Shop – welcher im ersten Betriebsjahr Trübsee die vielen indischen Gäste, welche zahlenmässig
die Erwartungen übertraf – ein Umsatzzuwachs von 19 % um 26 % gegenüber Vorjahr zugenommen haben. Viele
gegenüber Vorjahr erwirtschaftet werden. Der Verkauf von Wanderer und Baustellen-Besichtiger über die gesamte
Kioskartikeln stagnierte, weil die Zugangssituation zum Frühling-, Sommer- und Herbstzeit waren denn auch
Kiosk an stark frequentierten Tagen erschwert war und keine erstaunt über die Tätigkeiten rund um den Trübsee.
Umsatzsteigerungen mehr zuliessen.
TALSTATION
Der Treiber der Umsatzzunahme der TITLIS Panorama- Die drei Outlets der Talstation Chalet, Linie 8 und Kiosk
Restaurants sind die Gruppenreisenden, welche ein sind direkt abhängig vom Gästeaufkommen und der
entsprechendes Konsumationsbedürfnis haben. Nahezu Verweilzeit der Gäste an der Talstation. Im Weiteren hat
50 % der Erträge aller Hotel- und Gastrobetriebe am der Gästefluss der verschiedenen Gästesegmente einen
Berg wird im TITLIS Panorama-Restaurant erwirtschaftet. direkten Einfluss auf die Umsätze an der Talstation. Trotz
der Baustelle und der belasteten Situation rund um
SKIHÜTTE STAND die Talstation konnte der Gesamtumsatz der drei Outlets
In der Skihütte Stand bieten wir den Gästen das seit Jahren gegenüber Vorjahr um 3 % auf CHF 1,69 Mio. gesteigert
bewährte urchige Skihüttenkonzept mit abgestimmten werden.
Speisen an. Währschafte Gerichte, wie die Gerschni-Röschti
oder der Mega-Burger mit Angus-Beef-Fleisch, in einem Am 25. Januar 2015 fand die letzte legendäre Schlittel-
gemütlichen Hüttenambiente bilden das Erfolgsrezept. Trophy statt, an welcher 21 Teams im Beisein unzähliger
Zuschauer um die begehrte Trophäe kämpften.SPARTENBERICHTE 19
GOLF STUBLI LOGIERNÄCHTE
Das Golf Stubli wurde in der dritten Saison durch unsere
90’000
Unternehmung betrieben. Der Ertrag wird ziemlich genau
80’000
hälftig in den Bereichen Individualrestaurant und Bankett
70’000
erwirtschaftet und liegt gegenüber Vorjahr auf Vorjahres
60’000
niveau.
50’000
40’000
Die mehrjährige Zusammenarbeit mit dem Golfclub wirkt
30’000
sich befruchtend aus und trotz der betriebswirtschaftlich
20’000
anspruchsvollen Situation darf ein sehr positives Fazit aus
10’000
der Kooperation gezogen werden. Viele sehr positive
0
Reaktionen und Feedbacks der Gäste des Golf Stubli und
2010/11
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2014/15
der Golfspieler, welche auch unsere Gäste am Berg sind,
sind ein Versprechen für die kommende Golfsaison.
ANLÄSSE densten Buchungsoptionen, welche vom Angebot Zimmer/
Nachtschlitteln, Firmenanlässe, Golfturniere, Clubausflüge, Frühstück bis zur Halbpension plus (inkl. Getränken zum
Skitage, Hochzeiten und viele weitere Events wurden im Abendessen) alle Möglichkeiten bot. Damit konnte im harten
Berichtsjahr veranstaltet. Für den Kunden bieten wir ein Wettbewerbsumfeld ein kompetitives Preis-Leistungsver-
koordiniertes Angebot «Alles aus einer Hand» an. Gemeinsam hältnis geschaffen werden.
kann so mit dem Kunden ein koordiniertes und individuell
abgestimmtes Leistungspaket zusammengestellt und ERGEBNISSE
angeboten werden. Es konnte, trotz der Frankenaufwertung, eine Steigerung
der Logiernächte um 29 % erzielt werden. Der Betriebs
ertrag des Hotel Terrace stieg auf CHF 5,7 Mio. Dank straffem
HOTEL TERRACE
Kostencontrolling konnten zudem die Aufwendungen in
Prozent des Betriebsertrages gesenkt werden. Dadurch
Das Hotel Terrace verfügt über 168 Zimmer, eine Food & wurde ein EBITDA von CHF 0,8 Mio. gegenüber Vorjahr von
Beverage-Abteilung, welche primär den Hotelgästen zur CHF 0,3 Mio. erzielt.
Verfügung steht.
Die Tatsache, dass über 80 % der Hotelgäste während ihres
POSITIONIERUNG Aufenthalts den Berg besuchen, unterstreicht die Wichtig-
Die mittelfristige konzeptionelle Neuausrichtung für das keit des Hotel Terrace, denn «wir brauchen Kopfkissen, um
Hotel Terrace fand im Berichtsjahr seine operative Tickets am Berg zu verkaufen!». Das Hotel Terrace über-
Umsetzung. Die Auffrischung der Lobby und des Speise- nimmt eine wichtige Rolle als Feeder-Betrieb.
saals, die Renovation der Porticos-Bar und Investitionen
in Brandschutzmassnahmen bildeten den Kern der Produkt
anpassungen. Die Disco CAVE wurde multifunktional
umgebaut und ein Fondue-Stübli mottogerecht eingerichtet
und dekoriert.
Um sich den veränderten Marktbedürfnissen anzupassen
fand eine Flexibilisierung der Preisstruktur mit variablem
Preisaufbau statt. Weg vom All-In-Angebot hin zu verschie-20 SPARTENBERICHTE
WINTER namentlich: Wie kann die Feeder-Funktion für die Bahn
Insgesamt wurden im Winterhalbjahr rund 29’800 Logier- aufrechterhalten bzw. weiter gestärkt werden? Welche
nächte generiert, was einer Steigerung von 9’300 Logier- Rolle spielt dabei das Hotel Terrace? Mit welchem opti-
nächten gegenüber Vorjahr entspricht. Diese Steigerung mierten Geschäftsmodell kann das Hotel Terrace seine
war nur möglich, da frühzeitig konsequent alle Auslas- Rolle als Zulieferer stärken? Welchen Einfluss hat dieser
tungslücken eruiert und mit verschiedensten Massnahmen Entscheid auf die Destination Engelberg?
gefüllt wurden. Der Trend zu Online-Buchungskanälen
besteht auch beim Terrace, ergänzt mit der Tendenz zum Der Verwaltungsrat berät über die langfristige Strategie
kurzfristigen und sehr fragmentierten Buchen, das heisst und wird dessen Handlungsvarianten des Hotels Terrace
möglichst attraktiv im Preis und ohne Abendessen. Durch weiter vertiefen.
die Anpassung des Angebots musste im Food & Beverage-
Bereich ein Rückgang in Kauf genommen werden. Dies
TITLIS RESORT
konnte mit dem Angebot im Fondue-Stübli beinahe
kompensiert werden.
Die Titlis Resort AG bezweckt die Erstellung, den Betrieb
SOMMER und die Vermarktung der Feriensiedlung in Engelberg
Das Sommergeschäft konnte an die Vorjahre anschliessen. unter dem Claim «TITLIS Resort – ein kleines Dorf im Dorf».
Die grosse Nachfrage bei asiatischen Gäste hielt unverändert Die neun Häuser mit insgesamt 135 Studios und Woh
an und führte gar zu einer verlängerten Öffnung im Oktober. nungen sind harmonisch ins Dorf Engelberg eingebettet
Im Sommerhalbjahr konnten rund 53’000 Logiernächte und nur ein Steinwurf von der Talstation der TITLIS
generiert werden, was einer sehr hohen Auslastung von Bergbahnen entfernt.
85 % entspricht. Eine flexible Bewirtschaftung sowie
langjährige Partnerschaften bewährten sich speziell bei FERTIGSTELLUNG / VERKAUF
den schwierigeren und komplexer werdenden Marktbedin- Der Bau wurde im Berichtsjahr fertigerstellt und im Rahmen
gungen im Sommer 2015. des budgetierten Kostenvoranschlags abgeschlossen.
Verschiedene Mehrausgaben (Mauer rund um das Resort,
Der Wettbewerb im indischen Übernachtungsgeschäft findet Ausbauten Wellness, das elektronische Schliesssystem,
nicht mehr nur in Engelberg statt. Immer mehr drängen Fassadenkonstruktion und weitere) trugen massgeblich zur
andere Destination aber auch einzelne Beherbergungs Erhöhung der Qualität des Bauwerkes bei. Diese Mehr
betriebe in Flughafennähe mit sehr aggressiven Angeboten ausgaben konnten durch tiefere Gestehungskosten
auf diesen Markt. verschiedenster Bauleistungen kompensiert werden.
LANGFRISTIGE STRATEGIE Total wurden per Ende Berichtsjahr 108 Wohnungen ver-
Gemäss heutigem Konzept wird das Hotel Terrace im Winter kauft. 3 Wohnungen sind definitiv reserviert und der
für Individualgäste (namentlich aus den traditionellen Übergabetermin ist im nächsten Berichtsjahr festgelegt.
Märkten CH/Europa) und im Sommer für Gruppen (Haupt- Der Titlis Resort AG verbleiben somit insgesamt
märkte Indien, China) betrieben. 24 Wohnungen im Eigenbesitz, welche bis auf weiteres
nicht verkauft werden.
Das Hotel ist in die Jahre gekommen, was sich auch in
kritischen Rückmeldungen der Gäste niederschlägt. Der BETRIEB
Verwaltungsrat hat vor diesem Hintergrund verschiedene Das erste Jahr im Vollbetrieb hat die Erwartungen über-
Optionen evaluiert, wie das Hotelgrundstück künftig troffen. Mit mehr als 33’000 Übernachtungen gelang
genutzt werden könnte. Im Zentrum des Prozesses stand der Start ausgezeichnet, wobei sich die etappierte Eröffnung
die Frage nach einer Optimierung des Businessmodells, als vorteilhaft erwies.SPARTENBERICHTE 21
Mehr als 9’300 Logiernächte werden von Gästen aus der Die Flexibilisierung der Öffnungszeiten basiert auf der
Schweiz generiert. Damit sind sie die wichtigste und Idee, sich laufend den Bedürfnissen der Gäste anzupassen
grösste Ziel- und Gästegruppe. Von den über 45 Nationen, und die Betriebskosten zu optimieren.
die im Resort übernachteten, stammten neben den
Schweizern die meisten Gäste aus unserem Hauptmarkt
ENGELBERGER AUTO-
Indien, aus den Vereinigten Arabischen Emiraten und aus
Deutschland. 97 % aller Übernachtungen sind Individual
reisende mit einer durchschnittlichen Aufenthaltsdauer von
über 5 Tagen. Der wichtigste Buchungskanal ist die
BETRIEBE AG
Homep age der Marketingorganisation von Engelberg der Die Engelberger-Auto-Betriebe AG betreibt den Gratisbus
Engelberg-Titlis-Tourismus AG. für Gäste und Einheimische in Engelberg. Dieses Gratis
angebot ist ein wichtiges und attraktives Element in der
Es darf festgestellt werden, dass sich das TITLIS Resort touristischen Dienstleistungskette und trägt massgeblich
innert kürzester Zeit auf dem Ferienwohnungsmarkt zur Reduzierung des Verkehrsaufkommens durch den
etabliert und sich erfolgreich positioniert hat – dies motorisierten Individualverkehr bei.
beweist die erneut sehr erfreuliche Buchungssituation im
laufenden Winter. Die Engelberger Auto-Betriebe AG schliesst das Geschäfts-
jahr mit Rekordeinnahmen von TCHF 911 ab. Diese
Ein hoher Servicelevel gehört zur Konzeption des TITLIS resultieren dank Mehreinnahmen durch Extrafahrten und
Resorts, welcher auf Grund der Erfahrungen des ersten der Ausmietung eines Fahrzeuges. Die Personalkosten
Betriebsjahres analysiert und optimiert werden muss. Die sind in diesem Jahr nochmals gestiegen. Diese Kosten
Réception sowie der Wellnessbereich inkl. den Massage- steigerung ist durch Lohnanpassung gemäss BAV und
Anwendungen wurden in den bestehenden Betreib die Extrafahrten entstanden. Der Sachaufwand liegt im
integriert und Services, wie der Lieferdienst morgen um Rahmen der Budget Erwartungen. Die Winter- (+3 %),
07.30 Uhr wurden aufgebaut. sowie die Sommerfrequenzen (+19 %) nahmen im Vergleich
zum Vorjahr zu. Total wurden 666’000 Personen (+6 %)
Gesamthaft standen je nach Woche bis zu 70 Wohnungen transportiert.
für die Vermietung zur Verfügung und es befanden sich
mehr als 300 Feriengäste im Resort. Es treffen somit die
verschiedensten Bedürfnisse der Feriengäste, der Eigen BEFÖRDERTE PERSONEN
tümer, welche die Wohnung in die Vermietung geben, der
700’000
Eigentümer, welche die Wohnung nicht in die Vermietung
geben, der Eigentümer, welche die Wohnung als Erst 600’000
wohnung benutzen, uns als Betreiberorganisation und uns 500’000
als Bauherr des TITLIS Resorts aufeinander.
400’000
300’000
WELLNESS
Die Eröffnung des Wellness verlief problemlos und wurde 200’000
von den Gästen, Eigentümern und vielen externen Kunden 100’000
sehr positiv aufgenommen. Die Frequenzen im Winter sind
0
vielversprechend; hingegen war die Nachfrage im letzten
2010/11
2011/12
2012/13
2013/14
2014/15
warmen Sommer erwartungsgemäss tiefer. Erfreulich zeigt
sich die Entwicklung bei den Buchungen im DAY SPA sowie
bei den Treatments.KONSOLIDIERTER JAHRESABSCHLUSS 23 JAHRESABSCHLUSS UNSER ERFOLG IN ZAHLEN Mit der konsolidierten Bilanz präsentieren wir Ihnen die Gegenüberstellung der Aktiven und Passiven zum Stichtag des 31. Oktober 2015. Die konsolidierte Erfolgsrechnung gibt Aufschluss über unsere Leistungen und Erfolge während der letzten zwölf Monate. Die konsolidierte Geld flussrechnung legt Geldeingang und Geldausgang dar und belegt die Liquidität unseres Unternehmens. Die Aufstellungen werden ergänzt durch den konsolidierten Eigenkapitalnachweis, die Erläuterungen zur Jahres rechnung und den Bericht der Revisionsstelle.
24 KONSOLIDIERTER JAHRESABSCHLUSS
KONSOLIDIERTE BILANZ
PER 31. OKTOBER
IN TAUSEND CHF ERLÄUTERUNGEN SIEHE AB SEITE 31 31.10.2015 % 31.10.2014 %
AKTIVEN
Umlaufvermögen 30’239 18 30’477 21
Flüssige Mittel 24’985 19’590
Wertschriften 308 418
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 1 2’110 5’562
Übrige kurzfristige Forderungen 1 1’287 3’336
Vorräte 2 1’089 1’226
Aktive Rechnungsabgrenzung 3 459 345
Anlagevermögen 140’501 82 114’439 79
Finanzanlagen 4 1’123 366
Übrige Finanzanlagen 5 2’047 0
Sachanlagen 6 137’331 114’073
Total Aktiven 170’739 100 144’916 100
PASSIVEN
Fremdkapital 41’330 24 41’455 29
Fremdkapital kurzfristig 23’442 19’857
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 8’963 6’298
Übrige kurzfristige Verbindlichkeiten 7 1’774 3’968
Passive Rechnungsabgrenzung 8 12’705 9’591
Fremdkapital langfristig 17’889 21’598
Finanzverbindlichkeiten 9 14’210 17’710
Sonstige langfristige Verbindlichkeiten 43 18
Rückstellungen 10 3’635 3’870
Eigenkapital exkl. Minderheitsanteile 129’206 76 103’282 71
Aktienkapital 672’000 Namenaktien à CHF 0.20 134 134
Eigene Aktien –18 –18
Kapitalreserven 5’004 5’004
Gewinnreserven 94’133 74’493
Jahresergebnis 29’953 23’668
Eigenkapital inkl. Minderheitsanteile 129’409 76 103’461 71
Minderheitsanteile am Kapital 179 166
Minderheitsanteile am Gewinn 23 14
Total Passiven 170’739 100 144’916 100KONSOLIDIERTER JAHRESABSCHLUSS 25 KONSOLIDIERTE ERFOLGSRECHNUNG 1. NOVEMBER BIS 31. OKTOBER IN TAUSEND CHF ERLÄUTERUNGEN SIEHE AB SEITE 31 2014/15 % 2013/14 % BETRIEBSERTRAG 81’488 100 72’569 100 Verkehrsertrag 50’330 42’769 Warenertrag Restaurants/Hotels 14’496 13’395 Beherbergung 4’139 3’736 Kiosk- und Handelswaren 2’036 1’884 Ertragsminderungen –2’948 –1’852 Übriger Ertrag 11 13’435 12’636 BETRIEBSAUFWAND –39’408 –48 –37’663 –52 Warenaufwand –5’514 –7 –4’966 –7 Personalaufwand –22’381 –27 –20’994 –29 Sonstiger Betriebsaufwand –11’512 –14 –11’704 –16 Pacht und Mieten –58 0 –80 0 Unterhalt und Erneuerung –2’129 –3 –2’369 –3 Sach- und Haftpflichtversicherungen –681 –1 –640 –1 Abgaben und Gebühren –1’505 –2 –1’216 –2 Energie und Verbrauchsstoffe –2’876 –4 –3’013 –4 Verwaltung und Informatik –1’996 –2 –1’893 –3 Werbung –1’928 –2 –2’054 –3 Übriger Aufwand –340 0 –440 –1 EBITDA 42’081 52 34’906 48 Abschreibungen 6 –9’381 –12 –7’908 –11 EBIT 32’700 40 26’998 37 Finanzertrag 12 304 0 257 0 Finanzaufwand 13 –334 0 –364 –1 Ergebnisanteil von assoziierten Gesellschaften 10 0 0 0 Ordentliches Ergebnis 32’679 40 26’892 37 Ausserordentlicher Ertrag 14 2’047 3 0 0 Ausserordentlicher Aufwand 0 0 0 0 Ergebnis vor Steuern 34’726 43 26’892 37 Steuern 15 –4’749 -6 –3’210 –4 Jahresergebnis vor Minderheitsanteilen 29’976 37 23’682 33 Minderheitsanteile 23 0 14 0 JAHRESERGEBNIS 29’953 37 23’668 33
26 KONSOLIDIERTER JAHRESABSCHLUSS
KONSOLIDIERTE
GELDFLUSSRECHNUNG
1. NOVEMBER BIS 31. OKTOBER
IN TAUSEND CHF 2014/15 2013/14
Jahresergebnis vor Minderheitsanteilen 29’976 23’682
+ Abschreibungen des Anlagevermögens 9’381 7’908
+/– Verlust/Gewinn aus Abgängen des Anlagevermögens –9’525 –9’773
+/– Kursverlust/-gewinn aus Wertschriften 10 10
+/– Veränderung Rückstellungen –235 1’293
+/– Ergebnis aus assoziierten Gesellschaften –10 0
+/– Veränderung Delkredere –146 –77
+/– Buchgewinn übrige Finanzanlagen –2’047 0
Erarbeitete Mittel (Cashflow) 27’404 23’043
+/– Wertschriften 100 –200
+/– Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 3’599 –679
+/– Übrige Forderungen und aktive Rechnungsabgrenzung 1’179 –262
+/– Warenvorräte 137 123
+/– Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen –2’642 –1’228
+/– Übrige Verbindlichkeiten und passive Rechnungsabgrenzung 920 2’477
Geldfluss aus Betriebstätigkeit 30’697 23’275
– Auszahlungen für Investitionen von Sachanlagen –42’405 –45’700
– Auszahlungen für Investitionen von Finanzanlagen 0 –159
+ Einzahlungen aus Devestition von Sachanlagen 24’598 30’650
+ Einzahlungen aus Amortisation von Finanzanlagen 9 0
Geldfluss aus Investitionstätigkeit –17’799 –15’209
+/– Kurzfristige Finanzverbindlichkeiten 0 –341
+/– Langfristige Finanzverbindlichkeiten –3’500 –2’500
+/– Sonstige langfristige Finanzverbindlichkeiten 25 18
– Dividende –4’029 –3’358
Geldfluss aus Finanzierungstätigkeit –7’504 –6’180
Veränderung flüssige Mittel 5’395 1’885
Flüssige Mittel 1. November 19’590 17’704
Flüssige Mittel 31. Oktober 24’985 19’590
Veränderung flüssige Mittel 5’395 1’885Sie können auch lesen
