Geschäftsbericht 2020 - DEURAG Deutsche Rechtsschutz-Versicherung AG Ein Unternehmen der SIGNAL IDUNA Gruppe
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Geschäftsbericht 2020
DEURAG Deutsche Rechtsschutz-Versicherung AG
Ein Unternehmen der
SIGNAL IDUNA GruppeSIGNAL IDUNA Gruppe • Auf einen Blick
2020 2019 2018
Vertragsbestand
Laufender Beitrag für ein Jahr in der Lebensversicherung in Mrd. EUR 1,179 1,178 1,193
Selbst abgeschlossene Lebensversicherungsverträge in Mio. 1,939 1,961 1,983
Versicherte natürliche Personen in der Krankenversicherung * * in Mio. 2,517 2,529 2,529
Selbst abgeschlossene Schaden- und Unfallversicherungsverträge in Mio. 7,460 7,333 7,186
Versicherungs- und Sparbeiträge in Mio. EUR
Lebensversicherung 1.387 1.394 1.379
Krankenversicherung 3.058 2.931 2.863
Schaden- und Unfallversicherung 1.483 1.429 1.359
Rückversicherung 180 163 139
Spar- und Tilgungseingänge im Bauspargeschäft 164 163 162
Netto-Mittelaufkommen im Investmentgeschäft 4.345 2.899 3.841
Leistungen für Versicherungsfälle in Mio. EUR
Lebensversicherung 1.530 1.810 1.686
Krankenversicherung 2.429 2.431 2.350
Schaden- und Unfallversicherung 963 890 907
Rückversicherung 109 107 102
Assets Under Management in Mio. EUR
Kapitalanlagen in der Lebensversicherung 22.606 22.359 22.617
Kapitalanlagen in der Krankenversicherung 25.582 24.607 23.944
Kapitalanlagen in der Schaden- und Unfallversicherung 3.612 3.559 3.460
Kapitalanlagen in der Rückversicherung 705 674 598
Baudarlehen und Kapitalanlagen im Bauspargeschäft 1.153 1.146 1067
Fondsvermögen im Investmentgeschäft * 25.003 19.735 16.331
Assets Under Management im Bankgeschäft 14.108 8.437 8.490
Mitarbeiter
Angestellte Mitarbeiter 7.644 7.465 7.329
Haupt- und nebenberufliche Vermittler 20.744 21.250 21.398
*
ohne gruppeneigene Spezialfonds
**
Die beiden Zahlen der Vorjahre wurden aufgrund einer Dublettenbereinigung rückwirkend geändert.SIGNAL IDUNA Gruppe
SIGNAL IDUNA SIGNAL IDUNA SIGNAL IDUNA
Krankenversicherung a. G. Lebensversicherung a. G. Unfallversicherung a. G.
51 %
46,93 %
2,07 %
SIGNAL IDUNA
Holding AG
100 %
SIGNAL IDUNA
HANSAINVEST
40 % 60 % Allgemeine
Real Assets GmbH
Versicherung AG
49,90 %
SIGNAL IDUNA 50,10 % ADLER 100 %
Select Invest GmbH Versicherung AG
25 %
HANSAINVEST 100 %
25 % DEURAG AG
GmbH 50 %
68 %
SIGNAL IDUNA PVAG Polizei- 51 %
Bauspar AG 26 % versicherungs-AG
SIGNAL IDUNA
DONNER & REUSCHEL AG 100 % Biztosító Zrt., 100 %
Budapest
SIGNAL IDUNA Życie
SIGNAL IDUNA 100 % Polska Towarzystwo 100 %
Pensionskasse AG
Ubezpieczeń S.A., Warschau
SIGNAL IDUNA ASIGURARE SIGNAL IDUNA
0,02 % REASIGURARE S.A., 99,98 % Polska Towarzystwo 100 %
Bukarest Ubezpieczeń S.A., Warschau
OVB SIGNAL IDUNA SIGNAL IDUNA Rück-
21,27 % 31,67 % 100 % 100 %
Holding AG Asset Management GmbH versicherungs AG, Zug
Die farblich hinterlegten Unternehmen gehören zum SIGNAL IDUNA Leben Konzern.DEURAG Deutsche Rechtsschutz-Versicherung AG • Auf einen Blick
2016 2017 2018 2019 2020 Veränderung
in %
Beitragseinnahmen (brutto) TEUR 174.529 175.818 174.658 174.805 176.862 + 1,2
Schadenzahlungen (brutto) TEUR 132.457 127.067 124.209 125.843 115.009 – 8,6
Schadenquote (brutto) * % 77,4 75,7 74,5 74,6 81,3 + 6,7
Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb (f.e.R.) TEUR 54.742 50.690 52.290 52.043 52.533 + 0,9
Kostenquote * % 31,6 28,8 29,8 29,7 29,7 0,0
Anzahl der mindestens einjährigen Verträge Stück 1.218.523 1.200.354 1.158.062 1.153.475 1.143.115 – 0,9
Anzahl Schadenmeldungen Stück 211.724 201.622 195.662 188.832 210.214 + 11,3
Kapitalanlagen TEUR 384.272 383.896 403.699 403.289 423.416 + 5,0
Jahresüberschuss /-fehlbetrag TEUR 97 1.758 514 126 – 11.718 – 9.418,4
* in % der verdienten Bruttobeiträge
DEURAG Deutsche Rechtsschutz-Versicherung AG
Geschäftsbericht 2020
Hauptversammlung am 7. Mai 2021
4 DEURAG Deutsche Rechtsschutz-Versicherung AG 2020Inhalt
7 Lagebericht
25 Jahresabschluss
26 Jahresbilanz zum 31. Dezember 2020
28 Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2020
Anhang
32 Bilanzierung- und Bewertungsmethoden
38 Erläuterungen zur Bilanz zum 31. Dezember 2020
46 Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2020
50 Entwicklung der Aktivposten A und B im Geschäftsjahr 2020
52 Sonstige Angaben
54 Organe
56 Konzernangaben
58 Bestätigungsvermerk des
unabhängigen Abschlussprüfers
64 Bericht des Aufsichtsrates
DEURAG Deutsche Rechtsschutz-Versicherung AG 2020 5DEURAG Deutsche Rechtsschutz-Versicherung AG
Lagebericht
6 DEURAG Deutsche Rechtsschutz-Versicherung AG 2020Lagebericht
Lagebericht
I. Wirtschaftliche Rahmenbedingungen dem sie zu Jahresbeginn ihren Tiefpunkt erreicht
hatte. Im Asien-Pazifik-Raum entstand aus 15 Staaten,
Die DEURAG Deutsche Rechtsschutz-Versicherung AG die rund 30 % der globalen Wirtschaftsleistung und
ist der alleinige Rechtsschutzversicherer der SIGNAL 2,2 Mrd. Einwohner auf sich vereinen, die größte Frei-
IDUNA Gruppe und alleiniger Rechtsschutzpartner der handelszone der Welt. Zölle und Handelshemmnisse
MÜNCHENER VEREIN Versicherungsgruppe. Das Versi- wurden weitgehend abgeschafft. Das stimuliert das
cherungsgeschäft erstreckt sich ausschließlich auf die Wachstum in der Region. Die USA verlieren nach dem
Sparte Rechtsschutz und wird über zwei Marken ver- freiwilligen Rückzug aus der Transpazifischen Partner-
trieben. Mit der Marke DEURAG sind wir im Maklerver- schaft an Einfluss. Mit dem neu gewählten amerikani-
trieb und mit der Marke ALLRECHT über die Ausschließ- schen Präsidenten Joe Biden dürften jedoch Dialog
lichkeitsorganisation der SIGNAL IDUNA Gruppe tätig. und Kompromissbereitschaft wieder ins Weiße Haus
Mit beiden Marken sind wir schwerpunktmäßig im zurückkehren.
Privatkundengeschäft tätig.
Europa befindet sich aufgrund der Corona-Pandemie
Die DEURAG ist der neuntgrößte Rechtsschutzversiche- mitten im zweiten Lockdown. Das Wachstum der euro-
rer Deutschlands (Quelle: Statistik der Bundesanstalt päischen Wirtschaft sank im Geschäftsjahr 2020 um
für Finanzdienstleistungsaufsicht – Erstversicherungs- 6,8 % (Vorjahr +1,2 %). Die Inflationsrate (der harmo-
unternehmen und Pensionsfonds / Schaden- und Un- nisierte Verbraucherpreisindex) betrug im Geschäfts-
fallversicherung 2019). Das Geschäft erstreckt sich auf jahr 2020 0,3 % (Vorjahr 1,4 %). Vor allem leidet der
das gesamte Gebiet der Bundesrepublik Deutschland. innereuropäische Handel unter den Folgen der Corona-
Der Standort unseres Unternehmens ist Wiesbaden. Pandemie.
Gesamtwirtschaftliche Lage Deutschland erlitt den tiefsten Einbruch des BIP seit Be-
In nahezu allen Volkswirtschaften weltweit hat die Kon- ginn der quartalsweisen Volkswirtschaftlichen Gesamt-
junktur durch die Corona-Pandemie historische Einbrü- rechnung (VGR-Statistik) im Jahr 1970. Der Rückgang
che zu verzeichnen. Besonders betroffen waren die erfasste nahezu alle Bereiche. Trotzdem kommt
südeuropäischen Länder und Großbritannien, in denen Deutschland im Vergleich zu anderen EU-Ländern öko-
aufgrund des starken Infektionsgeschehens besonders nomisch glimpflich durch die Corona-Pandemie. Das
weitgehende Maßnahmen zur Eindämmung des Virus deutsche BIP ging im Gesamtjahr 2020 um 4,9 %
getroffen werden mussten. Hier fiel der Rückgang des zurück. Positive Impulse ergaben sich vor allem aus
Bruttoinlandsprodukts (BIP) stärker aus. Grund dafür staatlichen Konsumausgaben, die aufgrund der um-
ist, dass in Südeuropa stark beeinträchtigte Branchen fangreichen Stützungsmaßnahmen (z. B. verabschie-
wie die Tourismusindustrie einen vergleichsweise dete Konjunkturpakete) deutlich ausgeweitet wurden.
hohen Anteil an der Wertschöpfung haben. Aber auch
in Schweden, das zu Beginn der Corona-Pandemie Die verfügbaren Einkommen der privaten Haushalte
einen eigenen Weg ohne große Beschränkungen ein sind im Zuge der Corona-Rezession im Frühjahr 2020
geschlagen hatte, gab es einen spürbaren Wachstums- im Vergleich zum BIP-Einbruch zunächst nur gering-
rückgang. Hinzu kam in Europa die Unsicherheit über fügig zurückgegangen und lagen bereits im 3. Quartal
einen bevorstehenden harten Brexit, der erst am 2020 wieder leicht über dem Vorjahresniveau. Sie blie-
29. Dezember 2020 durch eine Einigung mit der Euro- ben vor allem dank des Kurzarbeitergelds vergleichs-
päischen Union (EU) abgewendet werden konnte. weise stabil. Zudem bewirkt die Pandemie durch den
erzwungenen Konsumverzicht sowie die anhaltende
In China hingegen kehrte die Wirtschaft bereits im Unsicherheit der privaten Haushalte eine deutliche
Frühjahr wieder auf den Wachstumspfad zurück, nach- Ausweitung der Ersparnisbildung (+16,3 %).
DEURAG Deutsche Rechtsschutz-Versicherung AG 2020 7DEURAG Deutsche Rechtsschutz-Versicherung AG
Nahezu unbeeindruckt von dem Lockdown ist die Ent- Diese massive Bereitstellung von Liquidität ließ die
wicklung in der Industrie. Die Auftragslage, die Produk- Aktienmärkte von ihren Tiefständen im März wieder
tion sowie die Kapazitätsauslastung haben sich in den deutlich ansteigen. So gewann der DAX 30 im Ver-
letzten Monaten des Jahres 2020 weiter verbessert. gleich zum 31. Dezember 2019 sogar um 3,5 % an
Hierbei macht sich auch die positive Entwicklung eini- Wert hinzu. Die europäischen Aktienmärkte – reprä-
ger wichtiger Exportmärkte (u. a. USA und China) be- sentiert durch den EuroStoxx50 – verzeichneten je-
merkbar. doch einen Verlust von 5,1 % gegenüber dem Jahres
ultimo 2019.
Entwicklung der Kapitalmärkte
Auch die Kapitalmärkte standen im Berichtsjahr ganz Als Folge der geldpolitischen Maßnahmen der Noten-
im Zeichen der Corona-Pandemie. Die zur Eindämmung banken sanken die Zinsen im Jahresverlauf abermals
der Pandemie ergriffenen Maßnahmen führten im ers- deutlich, wenn sie auch nach dem Einbruch im März
ten Halbjahr zu einem massiven Angebots- und Nach- zum Jahresende wieder anstiegen. So lag die Rendite
frageeinbruch und in der Folge zu umfangreichen Hilfs- zehnjähriger US-Staatsanleihen zum 31. Dezember
maßnahmen seitens der Regierungen zur Abfederung 2020 bei 0,91 % und damit 1,01 %-Punkte unter dem
der konjunkturellen Auswirkungen. Vorjahresstand. Die Rendite zehnjähriger Bundesanlei-
hen lag mit -0,57 % um 0,38 %-Punkte unter dem Wert
Der Einbruch der Wirtschaft führte auch an den Kapital- zum 31. Dezember 2019.
märkten zu massiven Verwerfungen. So fiel die Rendite
zehnjähriger US-Staatsanleihen von 1,92 % per Jahres- Entwicklung der deutschen Versicherungswirtschaft
ultimo 2019 auf einen Tiefstand von 0,51 % am 4. August Die Versicherungswirtschaft gehört nach wie vor zu
2020 und die Rendite zehnjähriger Bundesanleihen den wichtigsten Branchen der deutschen Volkswirt-
von -0,19 % auf -0,86 % am 9. März 2020. Auch die schaft. Die deutschen Versicherer leisten einen we-
Aktienmärkte verzeichneten in diesem Zeitraum massi- sentlichen Beitrag für die soziale Sicherung der priva-
ve Einbrüche. EUROStoxx 50 und DAX 30 verloren auf ten Haushalte und ermöglichen durch die Übernahme
dem Höhepunkt der Krise im März gegenüber dem von Risiken der Unternehmen wirtschaftliche Aktivitä-
31. Dezember 2019 jeweils rund 36 % ihres Wertes. ten und Innovationen und damit ein höheres Niveau
an Wohlstand und Beschäftigung. Die Erfahrung in der
In dieser Situation ergriffen auch die Notenbanken Risikobewertung kann zu besseren Entscheidungen im
ihrerseits weitreichende Maßnahmen, um die Kapital- Umgang mit Risiken führen. Durch die schnelle Bereit-
märkte zu stützen. So senkte die US-Notenbank (FED) stellung finanzieller Mittel vor allem nach großen Scha-
ihren Leitzins in zwei Schritten um insgesamt 1,50 % denfällen, wie bei Naturkatastrophen oder auch Pan-
auf 0,25 %. Weiterhin wurde eine Wiederaufnahme demien, erfüllt die Versicherungswirtschaft eine wich
von Anleihekäufen von insgesamt 700 Mrd. US-Dollar tige gesamtwirtschaftliche Stabilisierungsfunktion.
beschlossen. Die Europäische Zentralbank (EZB) be-
ließ Einlagenzins und Leitzins bei -0,5 % bzw. 0,0 %, Die Nachfrage nach Versicherungsschutz ist nur zum
weitete aber ihre Anleihekäufe aus und verabschie- Teil konjunkturabhängig. Auf der einen Seite ist die
dete insbesondere das sog. „Pandemic Emergency Risikowahrnehmung der Kunden in Krisenzeiten wie
Purchase Programm“ (PEPP). Dieses Programm wurde der Corona-Pandemie hoch, was die Nachfrage nach
im Dezember 2020 angesichts der zweiten Welle der Versicherungsschutz erhöht. Auf der anderen Seite
Pandemie um 500 Mrd. EUR auf 1.850 Mrd. EUR auf stellen die Folgen der Corona-Pandemie die Versiche-
gestockt und bis März 2022 verlängert. rer vor große Herausforderungen.
8 DEURAG Deutsche Rechtsschutz-Versicherung AG 2020Lagebericht
Die Branche gehört mit Kapitalanlagen von rund 2 Bil- Laut dem Gesamtverband der Deutschen Versiche-
lionen EUR zu den größten institutionellen Anlegern in rungswirtschaft (GDV) ergab sich für das Jahr 2020
Deutschland. Durch die langfristige Ausrichtung in der im Vergleich zum Vorjahreszeitraum ein Wachstum
Kapitalanlage sind die Versicherer ein Stabilitätsanker der Beitragseinnahmen von +1,6 % auf 220,9 Mrd.
auf den Finanzmärkten – Märkte, die aufgrund der EUR. Die Beiträge der Schaden- und Unfallversiche-
hohen globalen Vernetzung immer volatiler werden. rung wuchsen um +2,3 % auf 74,9 Mrd. EUR. Die
Beiträge der Privaten Krankenversicherungen stiegen
Das Umfeld der deutschen Versicherungswirtschaft um +4,4 % auf 42,8 Mrd. EUR. Die Lebensversiche-
befindet sich weiterhin massiv im Umbruch. Themen, rung im weiteren Sinne mit Pensionskassen und
wie das weiter anhaltende Niedrigzinsumfeld, die hohe Pensionsfonds lag konstant bei 103,2 Mrd. EUR,
Staatsverschuldung, die weiter voranschreitende Digi- hier sanken die laufenden Beiträge um -0,2 % auf
talisierung, immens hohe Regulierungsanforderungen, 64,9 Mrd. EUR, wobei die Einmalbeträge um +0,4 %
neue Risikolandschaften bedingt durch den demografi- auf 38,3 Mrd. EUR anstiegen.
schen Wandel und die Veränderung des Klimas sowie
einen hohen Umsetzungsdruck bei der Nachhaltigkeit Schaden- und Unfallversicherung im Markt
beeinflussen den Wettbewerb und die Innovations- Die im Inland erzielten Beitragseinnahmen der Schaden-
dynamik der Branche. Für die etablierten Versicherer und Unfallversicherer wuchsen nach Angaben des GDV
gilt es, die neuen Trends aktiv zu gestalten, um weiter- um 2,3 % auf 74,9 Mrd. EUR.
hin am Markt erfolgreich zu sein, insbesondere vor
dem Hintergrund einer veränderten Wettbewerbsland- Die Allgemeine Unfallversicherung wies einen Beitrags-
schaft. Die DEURAG als Unternehmen der SIGNAL anstieg von 0,5 % auf rund 6,7 Mrd. EUR aus. Die An-
IDUNA Gruppe stellte sich diesen herausfordernden zahl der Verträge verhielt sich im Vergleich zum Vorjahr
Rahmenbedingungen: Die Investitionen der vergange- konstant und lag 2020 bei 25,7 Mio. Verträgen.
nen Jahre in das IT-Umfeld zahlen sich in der Corona-
Pandemie aus. Durch digitale Beratungsangebote In der Kraftfahrtversicherung stiegen die Beitragsein-
konnte der Geschäftsbetrieb dank sicherer Netzwerke nahmen auch 2020, mit einem Anstieg von 0,9 % auf
und hoher Remotefähigkeit der IT fast durchgehend 28,8 Mrd. EUR allerdings in einem erheblich geringe-
reibungslos weiterlaufen. ren Maß als in den Vorjahren. Die Anzahl der Verträge
erhöhte sich über alle Vertragsarten um 1,9 % auf ins-
Die Versicherungsnachfrage ist in den drei Hauptspar- gesamt 123,3 Mio. Verträge.
ten (Lebensversicherung, Private Krankenversicherung
und Schaden- und Unfallversicherung) weitgehend In der Sachversicherung nahmen die Beitragseinnah-
stabil geblieben. Die Unternehmen haben den dezen men für die private- und gewerbliche Sachversicherung
tralen Geschäftsbetrieb (Stichwort: Mobiles Arbeiten) jeweils um 5,0 % bzw. 7,0 % auf insgesamt 22,8 Mrd.
ohne spürbare Reibungsverluste meistern können. EUR zu. Die Beiträge in der Verbundenen Wohngebäude-
Auch die breit angelegten fiskalischen Hilfspakete der versicherung stiegen um 7,0 % auf rund 8,8 Mrd. EUR.
öffentlichen Hand hatten eine stützende Wirkung auf
das Versicherungsgeschäft. Stabilisierende Wirkung Ein Anstieg der Beiträge um 1,0 % auf rund 8,2 Mrd.
im Versicherungsmarkt hatten darüber hinaus die viel- EUR – deutlich unter Vorjahresniveau – war in der All-
fältigen Unterstützungsleistungen der Versicherungs- gemeinen Haftpflichtversicherung zu verzeichnen.
unternehmen für Kunden mit vorübergehenden Liqui-
ditätsengpässen, darunter freiwillige Beitragsstundun- In der Rechtsschutzversicherung stiegen die Beiträge
gen, Policen-Darlehen oder Tarifumstellungen. um 3,0 % auf 4,4 Mrd. EUR.
DEURAG Deutsche Rechtsschutz-Versicherung AG 2020 9DEURAG Deutsche Rechtsschutz-Versicherung AG
Die Aufwendungen für Versicherungsfälle des Trotz der Corona-Pandemie erhöhte sich der versiche-
Geschäftsjahres in der Schaden- und Unfallversiche- rungstechnische Gewinn insgesamt deutlich auf rund
rung sanken 2020 auf 51,1 Mrd. EUR (-4,3 %). 7,8 Mrd. EUR (Vorjahr 5,2 Mrd. EUR). Begründet ist
dies u. a. in den positiven Entwicklungen auf der Scha-
In der Allgemeinen Unfallversicherung war ein Rück- denseite in der Kraftfahrt- und in der Sachversicherung.
gang der Leistungen um 2,5 % zu verzeichnen. Die Die Schaden-Kostenquote (brutto) betrug 89,0 %
Schaden-Kostenquote (brutto) sank auf rund 75,0 %. (Vorjahr 92,8 %).
In der Kraftfahrtversicherung sanken die Aufwendun-
gen für Schäden um 11,7 % auf 22,0 Mrd. EUR. Die II. Geschäftsverlauf
Schaden-Kostenquote (brutto) zeigte einen deutlichen
Rückgang auf 90,0 % (Vorjahr 98,4 %). Neu- und Erhöhungsgeschäft, Beitragseinnahmen
sowie Bestandsentwicklung
Die Aufwendungen für Schäden in der Sachversiche- Im Geschäftsjahr 2020 hat sich das Neu- und Erhö-
rung stiegen um 5,3 % auf 14,9 Mrd. EUR. Getrieben hungsgeschäft gegenüber dem Vorjahr um -101 TEUR
wird diese Entwicklung durch erhebliche Leistungen auf 12.493 TEUR verringert (Vorjahr 12.594 TEUR).
für die Betriebsschließungsversicherung, die den
coronabedingten Rückgang bei Einbruchdiebstahl In einem nach wie vor durch einen hohen Grad der
deutlich übersteigt. In der Hausratversicherung konn- Marktdurchdringung und intensiven Preiswettbewerb
te die geringste Schadenexponierung seit 1981 fest- gekennzeichneten Rechtsschutzmarkt ist die Anzahl
gestellt werden. der Versicherungsverträge von 1.153.475 im Vorjahr
um -0,9 % auf 1.143.115 zurückgegangen.
Trotz des Orkans Sabine liegt das Jahr 2020 hinsicht-
lich Naturgefahren beim Schadenaufwand in etwa auf Die Bruttobeitragseinnahmen sind um +1,2 % auf
dem unterdurchschnittlichen Niveau des Vorjahres, 176.862 TEUR gestiegen (Vorjahr 174.805 TEUR).
u. a. auch, weil schwerwiegende Hagelereignisse aus- Die Rückversicherungsbeiträge betragen 10 TEUR
blieben. Die Schaden-Kostenquote (brutto) blieb mit (Vorjahr 155 TEUR).
91 % auf Vorjahresniveau.
Gebuchte Bruttobeiträge 2016 – 2020
In der Verbundenen Wohngebäudeversicherung sank in TEUR
der Aufwand für Geschäftsjahresschäden um 1,0 %
2020 176.862
2020
auf 5,7 Mrd. EUR. Die Schaden-Kostenquote (brutto)
2019 174.805
2019
sank von 96,7 % auf rund 92,0 %. 2018 174.658
2018
2017 175.818
2017
In der Allgemeinen Haftpflichtversicherung stieg der 2016 174.529
2016
Aufwand für Schäden im Vergleich zum Vorjahr um 2,5 % 0 50000 100000 150000 200000
0 50.000 100.000 150.000 200.000
auf 5,3 Mrd. EUR. Die Schaden-Kostenquote (brutto)
erhöhte sich auf rund 88,0 % (Vorjahr 84,9 %).
Aufwendungen für Versicherungsfälle
In der Rechtsschutzversicherung war ein Anstieg der Im Jahr 2020 sind inklusive der telefonischen Rechts-
Leistungen um 4,5 % auf 3,1 Mrd. EUR zu verzeichnen. beratung sowie der Online-Rechtsberatung 210.214
Die Schaden-Kostenquote (brutto) erhöhte sich auf Schäden gemeldet worden. Gegenüber dem Vorjahr
rund 100,0 % (Vorjahr 98,2 %). mit 188.823 Schäden hat sich die Anzahl der Schaden-
meldungen um +11,3 % (Vorjahr -3,5 %) erhöht. Im
10 DEURAG Deutsche Rechtsschutz-Versicherung AG 2020Lagebericht
Wesentlichen ist der Anstieg auf telefonische Rechts- Versicherungstechnisches Ergebnis
beratungen im Zusammenhang mit arbeitsrechtlichen Das versicherungstechnische Bruttoergebnis beträgt
Sachverhalten aufgrund der Corona-Pandemie zurück- -19.227 TEUR (Vorjahr -7.429 TEUR). Das Rückversi-
zuführen. cherungsergebnis beläuft sich zu unseren Gunsten
auf +32 TEUR (Vorjahr +891 TEUR), sodass das versi-
Die Bruttoschadenzahlungen einschließlich der Scha- cherungstechnische Ergebnis für eigene Rechnung
denregulierungskosten betragen 115.009 TEUR und -19.195 TEUR (Vorjahr -6.538 TEUR) beträgt.
liegen damit um -10.834 TEUR unter dem Vorjahr.
Kapitalanlagen
Bruttoschadenzahlungen 2016 – 2020 Im Geschäftsjahr 2020 hat sich der Kapitalanlage-
in TEUR bestand von 403.289 TEUR um +20.127 TEUR auf
423.416 TEUR erhöht.
2020 115.009
2020
2019 125.843
2019
2018 124.209
2018 Die Kapitalanlagen gliedern sich wie folgt:
2017 127.067
2017
2016 132.457
2016 Bestand der Kapitalanlagen
2020 2019
0
0 30000
30.000 60000
60.000 90000 120.000
90.000 120000 150.000
150000
TEUR TEUR
Grundbesitz 5.282 5.535
Die Bruttorückstellung für noch nicht abgewickelte Anteile an verbundenen Unternehmen 50 50
Versicherungsfälle hat sich um +29.008 TEUR erhöht Ausleihungen an verbundene
(Vorjahr 4.888 TEUR) und beträgt jetzt 318.020 TEUR Unternehmen 693 858
(Vorjahr 289.012 TEUR). Hintergrund sind im Wesentli- Sondervermögen 132.513 129.504
chen die Gebührenerhöhungen durch das Kostenrechts- Inhaberschuldverschreibungen 107.738 90.261
änderungsgesetz 2021 sowie die Risikovorsorge für Namensschuldverschreibungen 132.824 134.765
Schadenmeldungen im Diesel- und Wirecard-Skandal. Schuldscheinforderungen/Darlehen 23.300 28.800
Einlagen bei Kreditinstituten 21.000 13.500
Insgesamt betragen die Bruttoaufwendungen für Ver Andere Kapitalanlagen 16 16
sicherungsfälle 144.017 TEUR (Vorjahr 130.730 TEUR).
Die bilanzielle Schadenquote brutto erhöht sich um Gesamt 423.416 403.289
+6,7 %-Punkte auf 81,3 % (Vorjahr 74,6 %).
Das Kapitalanlageergebnis für das Jahr 2020 fällt mit
Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb 10.084 TEUR um +600 TEUR höher aus als im Vorjahr mit
Die auf die verdienten Bruttobeiträge bezogene 9.484 TEUR. Das Vorjahresergebnis war von einer außer-
Kostenquote beläuft sich auf 29,7 % und ist damit planmäßigen Abschreibung von 795 TEUR belastet.
gegenüber dem Vorjahr unverändert. Die Aufwen-
dungen für den Versicherungsbetrieb liegen mit Das Geschäftsjahresergebnis beinhaltet Erträge aus
52.533 TEUR um +490 TEUR über dem Vorjahres- Sondervermögen von 2.934 TEUR (Vorjahr 2.777 TEUR).
betrag von 52.043 TEUR. Zurückzuführen ist dies
auf einen Anstieg der Provisionsaufwendungen. Die laufende Durchschnittsverzinsung liegt mit 2,4 %
um -0,2 %-Punkte unter dem Vorjahreswert. Die Netto-
verzinsung entspricht mit 2,4 % dem Vorjahreswert.
DEURAG Deutsche Rechtsschutz-Versicherung AG 2020 11DEURAG Deutsche Rechtsschutz-Versicherung AG
Kapitalanlageergebnis 2016 – 2020 Provisionsaufwendungen gestiegen. Wegen des gleich-
in Mio. EUR zeitigen Anstiegs der Beiträge entspricht die Kosten-
quote der des Vorjahres und liegt damit unter unserer
2020 10.084
2020
2019 9.484
Prognose.
2019
2018 11.583
2018
2017 11.128
2017 Das Kapitalanlageergebnis entspricht unseren Erwar-
2016 16.323
2016 tungen. Trotz der anhaltenden Niedrigzinsphase sowie
0 5000 10000 15000 20000
der allgemeinen Kapitalmarktentwicklung liegen die
0 5.000 10.000 15.000 20.000
Kapitalerträge nur leicht unter dem Vorjahr. Dagegen
liegen die Aufwendungen für Kapitalanlagen deutlich
Gesamtergebnis unter dem Vorjahr, da in 2019 eine außerplanmäßige
Das positive Ergebnis aus dem nichtversicherungs- Abschreibung durchgeführt wurde.
technischen Geschäft von +7.209 TEUR (Vorjahr
+7.909 TEUR) konnte ein negatives Ergebnis aus Entgegen unseren Erwartungen liegt das sonstige
der normalen Geschäftstätigkeit von -11.987 TEUR Ergebnis unter dem Vorjahr. Dies ist im Wesentlichen
(Vorjahr +1.372 TEUR) nicht verhindern. auf gestiegene Beratungs- und Projektkosten zurück-
zuführen.
Nach Abzug der Steuern verbleibt ein Jahresfehl-
betrag von -11.718 TEUR (Vorjahr Jahresüberschuss Zusammenfassend liegt das negative Jahresergebnis
+126 TEUR). Das Ergebnis liegt damit nicht im Rah- deutlich unter unseren Erwartungen und ist als nicht
men unserer Erwartungen. zufriedenstellend zu werten. Gleichwohl sehen wir auf-
grund der erheblichen Stärkung der Rückstellung für
Vergleich der Prognose mit der tatsächlichen noch nicht abgewickelte Versicherungsfälle die Risiko-
Entwicklung tragfähigkeit unseres Unternehmens wesentlich ge-
Vor dem Hintergrund der Corona-Pandemie liegt der stärkt.
leichte Anstieg der Beiträge für eigene Rechnung über
unseren Erwartungen. Vermögenslage
Zur Stärkung der Eigenmittel im Hinblick auf die auf-
Der Rückgang der Zahlungen für Versicherungsfälle ist sichtsrechtlichen Anforderungen an die Kapitalausstat-
erwartungsgemäß eingetreten, jedoch sind entgegen tung nach Solvency II bestehen zwischen der DEURAG
unserer Prognose die Aufwendungen für Versiche- und der SIGNAL IDUNA Allgemeine Versicherung AG,
rungsfälle angestiegen. Dies ist in höheren Zuführun- Dortmund, zwei Schuldscheindarlehen mit Nachrang-
gen zur Rückstellung für noch nicht abgewickelte Versi- vereinbarung über jeweils 10.000 TEUR. Die Nominal-
cherungsfälle u. a. wegen der Risikovorsorge für die im verzinsung der Darlehen beläuft sich auf 3,81 % p.a.
Kostenrechtsänderungsgesetz 2021 vorgenommenen bzw. 3,785 % p.a.
Anpassungen des Rechtsanwaltsvergütungsgesetzes
(RVG) sowie eine deutlich höhere Risikovorsorge für Die Hauptversammlung vom 27. April 2020 hat dem
noch nicht bekannte Schadenmeldungen im Diesel- Gewinnverwendungsvorschlag von Vorstand und Auf-
Skandal begründet. sichtsrat für das Geschäftsjahr 2019 zugestimmt und
damit verbunden 100 TEUR den Gewinnrücklagen zu-
Entsprechend unserer Erwartung sind die Aufwendun- geführt. Die Eigenkapitalquote der DEURAG (bezogen
gen für den Versicherungsbetrieb wegen leicht höherer auf die Bilanzsumme) ist von 14,6 % um -3,2 %-Punkte
auf 11,4 % gefallen.
12 DEURAG Deutsche Rechtsschutz-Versicherung AG 2020Lagebericht
III. Abhängigkeitsbericht nehmen relevanten Risiken und Chancen werden im
Folgenden näher beschrieben.
Die SIGNAL IDUNA Allgemeine Versicherung AG, Dort-
mund, hält 100 % der Anteile unseres Unternehmens. Ziele des Risikomanagements
Das Ziel unseres Risikomanagements ist die langfristi-
Die DEURAG hält einen Anteil von 100 % an der ge Existenzsicherung des Unternehmens und eine da-
ITC Consult GmbH, Wiesbaden. Zwischen beiden mit verbundene ausreichende Eigenmittelausstattung.
Gesellschaften besteht ein Beherrschungs- und Um dies zu gewährleisten, gehen wir nur Risiken ein,
Ergebnisabführungsvertrag. die wir inhaltlich verstehen, die wir mit angemessenen
Methoden bewerten können und für deren operative
Die DEURAG hält ebenfalls einen Anteil von 100 % Steuerung wir über die erforderlichen qualitativen und
an der RSS Rechtschutz-Service GmbH, Wiesbaden. quantitativen Ressourcen verfügen.
Zwischen beiden Gesellschaften besteht ein Beherr-
schungs- und Ergebnisabführungsvertrag. Organisation des Risikomanagementsystems
Die DEURAG ist ein Unternehmen der SIGNAL IDUNA
Der Bericht über die Beziehungen zu verbundenen Gruppe. Innerhalb der Gruppe ist ein konsistentes
Unternehmen nach § 312 AktG schließt mit der folgen- Risikomanagementsystem implementiert, das in
den Erklärung: einer Risikomanagement-Leitlinie geregelt und doku-
mentiert ist.
„Unsere Gesellschaft erhielt bei jedem der im Bericht
über die Beziehungen zu verbundenen Unternehmen Der Gesamtvorstand der DEURAG trägt die Verant-
aufgeführten Rechtsgeschäfte eine angemessene wortung für die angemessene und wirksame Aus-
Gegenleistung. Maßnahmen auf Veranlassung oder gestaltung des Risikomanagementsystems.
im Interesse eines der herrschenden Unternehmen
oder der mit ihnen verbundenen Unternehmen wurden Die Risikomanagementfunktion deckt die „Unabhän
weder getroffen noch unterlassen. Dieser Beurteilung gige Risikocontrollingfunktion“ nach § 26 Abs. 8 VAG
liegen die Umstände zugrunde, die uns zum Zeitpunkt ab. Sie ist gegenüber dem Gesamtvorstand berichts-
der berichtspflichtigen Vorgänge bekannt waren.“ pflichtig. Die Risikomanagementfunktion trägt keine
Verantwortung für Entscheidungen über das Eingehen
von Risiken oder den Einsatz der Risikosteuerungs-
IV. Risiko- und Chancenbericht maßnahmen. Die Aufgabe der Risikokontrolle und der
Risikosteuerung sind voneinander getrennt. Durch die-
Nach § 289 Abs. 1 Satz 4 HGB ist das Unternehmen se Trennung wird sichergestellt, dass keine Interessen-
verpflichtet, über Risiken und Chancen der zukünftigen konflikte entstehen (Funktionstrennungsprinzip).
Entwicklung zu berichten. Die nach § 91 Abs. 2 AktG
sowie darüber hinaus die nach § 26 VAG geforderten Das Management einzelner Risiken und deren Steue-
Maßnahmen zur Einrichtung eines Überwachungs- rung liegen in der Verantwortung der Risikomanager in
bzw. Risikomanagementsystems wurden getroffen. den Fachbereichen. Wesentliche Aufgabe der Risiko-
manager ist die Identifikation der Risiken ihres Verant-
Als Risiken und Chancen werden negative bzw. posi- wortungsbereichs, deren Bewertung und Steuerung
tive Abweichungen von den Zielerwartungen mit ent- sowie die operative Überwachung der Risiken. Die
sprechenden Auswirkungen auf die wirtschaftliche Risikomanager führen pro Quartal eine Risikoinventur
Lage des Unternehmens definiert. Die für das Unter- durch. Die Risikodaten und die eingesetzten Steue-
DEURAG Deutsche Rechtsschutz-Versicherung AG 2020 13DEURAG Deutsche Rechtsschutz-Versicherung AG
rungsmaßnahmen werden in einer zentralen Risiko- Zur Risikoidentifikation werden quartalsweise Risiko-
datenbank dokumentiert. inventuren durchgeführt. Dies soll gewährleisten, dass
alle wesentlichen Risiken durch eine systematische
Wesentliche Elemente des Risiko- Risikoanalyse erfasst werden. Das Ergebnis der Risiko-
managementsystems identifikation ist das Risikoinventar. Ferner wird eine
Wesentliche Elemente des Risikomanagementsystems jährliche Emerging Risk Inventur durchgeführt. Bei
sind die Risikokultur, die Risikostrategie und der Risiko- dieser werden neu auftretende Ereignisse oder zuneh-
managementprozess. Die zu erfüllenden Aufgaben mende Trends berücksichtigt, die das Geschäftsumfeld
und Verantwortlichkeiten werden durch die Risiko- der DEURAG betreffen, wobei deren Ursachen nicht
managementorganisation in die aufbauorganisatori- oder nicht direkt von der DEURAG zu beeinflussen
schen Regelungen integriert. sind.
Die Risikokultur des Unternehmens fördert durch eine Im Rahmen der Risikoinventuren wird für alle Einzelrisi-
offene Kommunikation und einen kritischen Dialog das ken eine Risikoanalyse und -bewertung durchgeführt.
Bewusstsein für das Vorhandensein von Risiken und Die Bewertung erfolgt hinsichtlich der Eintrittswahr-
den offenen Umgang mit diesen. scheinlichkeit und der Schadenhöhe unter Berücksich-
tigung aller bestehenden Steuerungs- und Kontroll-
Die Geschäftsstrategie bestimmt die geschäftspoliti- maßnahmen (Netto-Bewertung). Der Betrachtungshori-
sche Ausrichtung, die Zielsetzungen und die Planung zont ist ein Jahr. Ferner werden die Risiken durch die
der DEURAG. Aus ihr leiten wir konsistent unsere Risiko- Berechnung der aufsichtsrechtlichen Kapitalanforde-
strategie ab. Diese beschreibt die sich aus der Ge- rung sowie mit Hilfe unseres Modells zur unterneh-
schäftsstrategie ergebenden Risiken bezüglich ihres menseigenen Risiko- und Solvabilitätsbeurteilung
Einflusses auf die Finanz und Ertragslage des Unter- (ORSA) quantitativ bewertet. In diesem ORSA-Prozess
nehmens und den Umgang mit den Risiken einschließ- erfolgt zusätzlich eine Analyse der Veränderung des
lich Steuerung und Überwachung. Wir gehen nur Risiken Risikoprofils und der Kapitalanforderung über den Pla-
ein, die für das Unternehmen nicht existenzgefährdend nungszeitraum. Materielle Änderungen des Risikopro-
sind. Wir fokussieren auf den Schutz der Ansprüche fils sowie bedeutsame Entscheidungen und Ereignisse
der Versicherten und auf die Einhaltung der aufsichts- machen die Durchführung eines nichtregelmäßigen
rechtlichen Anforderungen. bzw. Ad-hoc-ORSA erforderlich.
Die Risikostrategie wird jährlich überprüft und bei Gegenstand der Risikosteuerung ist die aktive Beein-
Bedarf angepasst. Wir haben Anlässe für eine Ad-hoc- flussung der im Rahmen der Risikoidentifikation und
Überprüfung definiert, zum Beispiel die Aktualisierung Risikoanalyse ermittelten Risikoposition. Die Risiko-
der Geschäftsstrategie oder signifikante Änderungen steuerungs- und Risikokontrollmaßnahmen müssen
des Risikoprofils. in Einklang mit den Unternehmenszielen und den dar-
aus abgeleiteten Zielen des Risikomanagements ste-
Der Risikomanagementprozess setzt sich aus der hen. Die Risikosteuerung liegt in der Verantwortung
Risikoidentifikation, der Risikoanalyse und -bewertung, der Risikomanager in den Fachbereichen.
der Risikosteuerung und -überwachung sowie der
Risikoberichterstattung zusammen. Die wesentlichen Die Risikoüberwachung wird durch das Risikotragfähig-
Prozesse in diesem Zusammenhang werden in inter- keitskonzept, das daraus abgeleitete Limitsystem, das
nen Leitlinien definiert. den Risikoappetit des Unternehmens berücksichtigt,
und ein differenziertes Kennzahlensystem unterstützt.
Diese Instrumente werden stetig weiterentwickelt.
14 DEURAG Deutsche Rechtsschutz-Versicherung AG 2020Lagebericht
Die von der Risikosteuerung unabhängige Risikokon- Materielle Risiken des Unternehmens
trolle wird von der Risikomanagementfunktion wahr- Die Risiken der DEURAG resultieren im Wesentlichen
genommen. Sie fördert die Umsetzung des Risiko- mit dem betriebenen Erstversicherungsgeschäft sowie
managementsystems und ist für die operative Durch- der Anlage und Verwaltung großer Kapitalanlage-
führung zuständig. Zu ihren wesentlichen Aufgaben bestände. Wir betrachten daher folgende Risiken:
gehören unter anderem:
– Versicherungstechnische Risiken,
– die Unterstützung des Vorstandes und anderer – Marktrisiken,
Funktionen bei der effektiven Handhabung des – Ausfallrisiken,
Risikomanagementsystems, – Operationale Risiken und
– die Überwachung des Risikomanagementsystems – Sonstige Risiken.
und des Gesamtrisikoprofils des Unternehmens,
– die Identifikation, Bewertung und Analyse von Versicherungstechnische Risiken
Risiken, Für die DEURAG sind folgende versicherungstechnischen
– die Überwachung der Maßnahmen zur Risiko- Risiken von zentraler Bedeutung, die nach Materialität
begrenzung sowie gemäß der unternehmenseigenen Risiko- und Solvabi-
– die Berichterstattung über Risikoexponierungen. litätsbeurteilung absteigend geordnet sind:
Die Risikokontrollfunktion ist ferner zuständig für die – das Prämienrisiko,
Koordination der Berechnung der Solvabilitätskapital- – das Reserverisiko und
anforderung nach Solvency II (Säule 1 Berechnungen), – das Stornorisiko.
die Koordination und Durchführung der unternehmens-
eigenen Risiko- und Solvabilitätsbeurteilung (ORSA) Das Prämienrisiko bezeichnet das Risiko eines Ver-
und die Erstellung der Berichte hierzu. lustes oder einer nachteiligen Veränderung des Werts
der Versicherungsverbindlichkeiten, das sich aus
Durch eine quartalsweise Berichterstattung der Risiko- Schwankungen in Bezug auf das Eintreten, die Häu-
managementfunktion an den Vorstand wird für um- figkeit und die Schwere der zukünftigen versicherten
fassende Transparenz der Risikolage gesorgt. Es sind Ereignisse ergibt.
Sachverhalte definiert, die eine Ad-hoc-Risikobericht-
erstattung auslösen. Die Berichterstattung zu den Das Prämienrisiko steuern wir durch eine risikogerech-
Kapitalanlagerisiken ist Gegenstand einer bestehen- te und auskömmliche Tarifierung, Selbstbeteiligungen,
den konzerninternen Funktionsausgliederung. Profitabilisierungsmaßnahmen und ein spezifisches
Produktcontrolling. Ein wesentliches Steuerungsele-
Innerhalb des Risikomanagements werden auch Pla- ment sind die Annahmerichtlinien. Diese beinhalten
nungs- und Überwachungssysteme eingesetzt, die die allgemeine und spezielle Grundsätze der Annahme-
Verfolgung von Ziel-/Ist-Abweichungen ermöglichen. politik. Die Annahmerichtlinien werden jährlich über-
Die Überwachungssysteme und -prozesse werden kon- prüft und gegebenenfalls aktualisiert. Die allgemei-
tinuierlich weiterentwickelt, um die Funktionsfähigkeit nen Rechtsschutzbedingungen beinhalten Risikoaus-
sicherzustellen. Die Angemessenheit und die Wirksam- schlüsse für Fälle, die wir wegen ihres Risikopotentials
keit des Risikomanagementsystems werden fortlau- nicht versichern. Die Aktualität der Risikoausschlüsse
fend durch die Risikomanagementfunktion überwacht. wird regelmäßig überprüft. Eine Beitragsanpassungs-
Das Risikomanagementsystem ist zudem jährlicher klausel wirkt risikoreduzierend, indem sie es im vorge-
Prüfungsschwerpunkt der Internen Revision. gebenen Rahmen ermöglicht, die Prämien an die Scha-
denentwicklung anzupassen.
DEURAG Deutsche Rechtsschutz-Versicherung AG 2020 15DEURAG Deutsche Rechtsschutz-Versicherung AG
Das Reserverisiko besteht in dem Risiko eines Verlus- erwartet. Eine große Anzahl der neuen Schadenmel-
tes oder einer nachteiligen Veränderung des Werts der dungen betreffen jetzt auch andere Hersteller wie
Versicherungsverbindlichkeiten, das sich aus Schwan- Daimler, FIAT und BMW. Von einer Verjährung kann
kungen in Bezug auf die Abwicklung eingetretener hier wohl nicht ausgegangen werden.
Schäden ergibt.
Das Stornorisiko bezeichnet das Risiko eines Verlus-
Das Reserverisiko wird durch eine monatliche Berech- tes oder einer nachteiligen Veränderung des Werts der
nung der Abwicklung überwacht. Es wurden verschie- Versicherungsverbindlichkeiten, das sich aus Verände-
dene Kennzahlen zur Überwachung der Schadenent- rungen in der Höhe oder in der Volatilität der Storno-,
wicklung im Allgemeinen sowie in Bezug auf Kumul- Unterbrechungs- und Verlängerungsraten von Versiche-
schäden definiert, die durch Frühwarnindikatoren des rungspolicen ergibt. Die Überwachung des Stornorisi-
Risikomanagementsystems ergänzt werden. kos erfolgt durch das laufende Bestandscontrolling.
In der Schadenanwendung der DEURAG ist ein statisti- Die Schadenquoten und Abwicklungsergebnisse
sches Verfahren implementiert, das für die bekannten für eigene Rechnung entwickelten sich in den letzten
Schäden automatisch einen Reservewert ermittelt, der Jahren wie folgt:
anschließend durch einen Sachbearbeiter auf seine 2016 2017 2018 2019 2020
Richtigkeit überprüft wird. Für die unbekannten Schä-
Bilanzielle Schaden-
den wird die Bedarfsreserve jährlich aktuariell ermittelt. quote in % * 77,4 75,7 74,5 74,1 81,3
Abwicklungs-
Eine für die DEURAG relevante Kumulschadengruppe quote in % ** 0,0 -3,7 -10,4 -3,4 -7,2
bleiben weiterhin die Fälle aus dem sogenannten Die-
2011 2012 2013 2014 2015
sel-Skandal. Die Musterfeststellungsklage der Verbrau-
cherzentrale Bundesverband endete im Frühjahr 2020 Bilanzielle Schaden-
mit einem außergerichtlichen Vergleich. Das Vergleichs quote in % * 72,4 71,9 68,5 78,9 74,4
angebot gilt nur für VW Fahrzeuge mit dem Motorentyp Abwicklungs-
quote in % ** 0,9 3,2 5,6 -1,4 4,3
EA189. Zwischenzeitlich hat der BGH zum Motortyp
Typ EA189 richtungsweisend entschieden, dass eine * Nettoschadenaufwendungen in % der verdienten Nettobeiträge
vorsätzliche sittenwidrige Schädigung vorliegt und der ** Nettoabwicklungsergebnis in % der Nettoschadenrückstellung
des Vorjahres
Käufer von Volkswagen den Kaufpreis abzüglich gezo-
genen Nutzens gegen Rückgabe des Fahrzeuges ver- Die künftige Entwicklung von Prämien und Schäden
langen kann. Es bestehen keine Schadensersatzan- wird durch den Einsatz von Planungsrechnungen
sprüche aus arglistiger Täuschung, wenn der Käufer geschätzt.
das Gebrauchtfahrzeug erst nach Bekanntwerden des
Diesel-Skandal (Pressemitteilung von VW am 22. Sep- Marktrisiken
tember 2015) erworben hat. Der EUGH hat entschie- Das Marktrisiko bezeichnet das Risiko, das sich direkt
den, dass Hersteller keine Abschalteinrichtung ein- oder indirekt aus Schwankungen in der Höhe bzw. in
bauen dürfen, die bei Zulassungsverfahren systema- der Volatilität der Marktpreise für die Vermögenswerte,
tisch die Leistung des Systems zur Kontrolle der Verbindlichkeiten und Finanzinstrumente ergibt. Es
Emissionen verbessern. Die eigentliche Verhandlung umfasst im Wesentlichen das Verlustrisiko aufgrund
des EuGH zur Legalität von Abschalteinrichtungen im von nachteiligen Änderungen von Aktienkursen, Zin-
Sinne von „Thermofenstern“ wird allerdings erst 2021 sen, Währungskursen, Kreditspreads sowie von Zeit-
werten bei Beteiligungen und Immobilien. Zusätzlich
16 DEURAG Deutsche Rechtsschutz-Versicherung AG 2020Lagebericht
zählt die Marktrisikokonzentration zur Gruppe der Den Schwerpunkt der Neuanlage in Zinsträger im
Marktrisiken. Das Marktrisiko wurde auch in 2020 Direktbestand bildeten Anlagen bei Kreditinstituten
maßgeblich durch die vorgenannte Entwicklung der guter Bonität.
Kapitalmärkte geprägt.
Ergänzend erfolgte im Bankensegment die Anlage
Zu den für die DEURAG wesentlichen Risiken gehören selektiv in Form von strukturierten Finanzprodukten.
– in der Reihenfolge ihrer Bedeutung für die Gesell-
schaft – das Spreadrisiko, das Aktienrisiko, das Zins Zwecks Diversifizierung der Geldmarktstrategie vor
risiko und das Konzentrationsrisiko. dem Hintergrund von Negativzinsen für Fest- und
Tagesgelder wurden verstärkt kurzlaufende Unterneh-
Das Spreadrisiko bezeichnet das Risiko von Verlusten mensanleihen (Commercial Papers) mit einer Laufzeit
aus der Sensitivität der Werte von Vermögen, Verbind- von maximal sechs Monaten erworben.
lichkeiten und Finanzinstrumenten in Bezug auf Verän-
derungen in der Höhe oder in der Volatilität der Kre- Die im Folgenden genannten Quoten wurden auf Basis
ditspreads über der risikofreien Zinskurve. Im Rahmen von Marktwerten ermittelt.
des Spreadrisikos werden die Auswirkungen der Ände-
rungen von Kreditspreads gegenüber dem risikolosen Das Bankenexposure bildet mit 65,2 % der Kapitalan-
Zins auf den Marktwert von Kapitalanlagen unter Kre- lagen weiterhin den Schwerpunkt im Portfolio, wobei
ditrisikoaspekten analysiert. Die Veränderung der Kre- hiervon 20,4 % Pfandbriefe sind. Daneben bestehen
ditspreads resultiert aus Bonitätsänderungen der 64,6 % des Exposures aus erstrangigen Anlagen bei
Schuldner sowie Veränderungen der Liquidität und Banken und 7,0 % aus Nachrangtiteln. Die übrigen
somit der Handelbarkeit der Kapitalanlage. Das Risiko 8,1 % sind Aktien, Beteiligungen, Festgelder und ande-
besteht im Werteverfall eines Kredits bzw. in der Mög- re Anlagen.
lichkeit, dass sich Verluste in Form von Kreditausfällen
oder Ertragsausfällen ergeben. Das Unternehmen ist mit 8,5 % in Staatsanleihen
exklusive Bund und Länder investiert. Zu den Top-
Das Spreadrisiko wird im Rahmen der regelmäßigen Emittenten gehören Spanien mit 2,6 %, Polen mit
Bewertung der Zinsträger beobachtet und bewertet. 1,8 % und Belgien mit 1,8 %.
Im Rahmen des implementierten Kreditprozesses Der Anteil der Anlagen bei Unternehmen außerhalb
erfolgt eine regelmäßige Überwachung der Kredit- des Bankensektors beträgt 15,0 %, davon sind 63,1 %
engagements. Das Emittentenuniversum basiert Zinsträger und 36,9 % Aktien bzw. Beteiligungen.
auf einem internen Scoring-Prozess und definierten
Limiten je Emittent. Neue Kreditsegmente und nicht Im Zuge der Corona-Krise haben sich die Ratings im
alltägliche Anlagen durchlaufen einen standardisier- Jahresverlauf wieder verschlechtert. Dem folgend ist
ten Prüfungsprozess. auch das Durchschnittsrating im Bestand der Zins-
träger im Jahresverlauf gesunken und beträgt zum
Die Anlage erfolgt auf Basis des vom Vorstand verab- 31. Dezember 2020 A. Der Erhalt einer guten Kredit-
schiedeten internen Anlagekatalogs (Kapitalanlage qualität im Bestand steht auch weiterhin im Fokus
Leitlinie) und unter Berücksichtigung der unterneh- der Neuanlage.
mensindividuellen Risikotragfähigkeit.
DEURAG Deutsche Rechtsschutz-Versicherung AG 2020 17DEURAG Deutsche Rechtsschutz-Versicherung AG
Der Bestand (direkt und indirekt) weist folgende mehr ausreichen, um passivseitige Anforderungen
Ratingstruktur auf: zu erfüllen.
RATINGKLASSE ANTEIL Chancen ergeben sich hierbei insbesondere aus
AAA 11,3 % weiter moderat steigenden Zinsen.
AA 12,1 %
Investment Grade
A 41,1 % Für die Überwachung der Marktrisiken von Aktien
BBB 31,6 % und Zinsträgern werden Sensitivitätsanalysen und
BB – B 3,0 % Stresstests eingesetzt, welche die Wertveränderung
Non Investment Grade
CCC – D 0,0 % des Portfolios in Abhängigkeit zu Marktschwankun-
ohne Rating 1,0 % gen aufzeigen.
Chancen ergeben sich aus einer sich wieder verbes- Zu den Marktrisiken gehört abschließend die Markt-
sernden durchschnittlichen Kreditwürdigkeit im Emit- risikokonzentration. Sie beschreibt zusätzliche
tentenuniversum sowie aus steigenden Zinsen, die Risiken, die entweder durch eine nicht ausreichende
auch für hoch geratete Anlagen wieder zu höheren Diversifikation des Anlageportfolios oder durch eine
Renditen führen würden. hohe Exponierung gegenüber dem Ausfallrisiko eines
einzelnen Wertpapieremittenten oder einer Gruppe
Das Aktienrisiko bezeichnet das Risiko von Verlusten verbundener Emittenten bedingt sind.
aus der Sensitivität der Werte von Vermögen, Verbind-
lichkeiten und Finanzinstrumenten in Bezug auf Ver- Die Marktrisikokonzentration in der Kapitalanlage wird
änderungen in der Höhe oder bei der Volatilität der im Rahmen des Risikomanagementprozesses laufend
Marktpreise von Aktien. überwacht. In diesem Zusammenhang ist beispielhaft
die Schuldnerstruktur im Kreditbereich zu nennen.
Chancen ergeben sich hierbei insbesondere aus einer So beträgt die Gewichtung der zehn größten Emitten-
die Prognose übersteigenden positiven Entwicklung ten (Emittenten aus demselben Konzern zusammen-
der Aktienmärkte. gefasst) im Bestand 38,4 % des gesamten Kapital-
anlagenbestandes des Unternehmens.
Die Aktienquote zu Marktwerten beträgt zum
31. Dezember 2020 unter Berücksichtigung von Ausfallrisiken
Absicherungsgeschäften 2,2 %. Das Ausfallrisiko betrifft mögliche Verluste, die sich
aus einem unerwarteten Ausfall oder der Verschlechte-
Beim Zinsrisiko handelt es sich um das Risiko von rung der Bonität von Gegenparteien und Schuldnern
Verlusten aus der Sensitivität der Werte von Vermögen, von Versicherungsunternehmen ergeben.
Verbindlichkeiten und Finanzinstrumenten in Bezug
auf Veränderungen in der risikofreien Zinsstrukturkurve Bei der Bewertung des Ausfallrisikos werden die
oder in Bezug auf die Volatilität der Zinssätze. Das risikomindernden Verträge wie Rückversicherungs-
Zinsrisiko besteht für alle Vermögenswerte, Verbind- vereinbarungen, Verbriefungen und Derivate sowie
lichkeiten und Finanzinstrumente, deren Marktwert Forderungen gegenüber Vermittlern und alle sonsti-
auf eine Änderung der Zinskurve reagiert. gen Kreditrisiken, die im Spreadrisiko nicht abge-
deckt sind, berücksichtigt.
Neben Marktwertverlusten durch einen Zinsanstieg
ergibt sich das Risiko auch daraus, dass bei der Neu- Bezüglich des Forderungsausfallrisikos von Forderun-
anlage in Niedrigzinsphasen Zinserträge ggf. nicht gen gegenüber Versicherungsnehmern haben wir
18 DEURAG Deutsche Rechtsschutz-Versicherung AG 2020Lagebericht
durch die Bildung von Wertberichtigungen auf den unterstützt werden. Hierunter fallen alle IT-bezogenen
Forderungsbestand Vorsorge getroffen. Im abgelaufe- Risiken, die aus dem Eigentum, dem Betrieb, der Nut-
nen Geschäftsjahr wurden zum Bilanzstichtag 5,5 % zung und der Änderung von Informationstechnologie
der aus dem selbst abgeschlossenen Versicherungs entstehen.
geschäft resultierenden Forderungen pauschal wert
berichtigt. Der Anteil der ausstehenden Forderungen Die ITC Consult GmbH, Wiesbaden, eine 100%ige Toch-
(ohne Versicherungssteuer), deren Fälligkeitszeitpunkt tergesellschaft der DEURAG, betreibt und administriert
am Bilanzstichtag mehr als 90 Tage zurück liegt, be- die gesamte IT-Infrastruktur für das Unternehmen. Um
läuft sich auf 2.468 TEUR. Bezogen auf die gebuchten den IT-Risiken entgegenzuwirken, sind grundsätzlich
Bruttobeiträge beträgt die durchschnittliche Ausfall- alle technischen Einrichtungen, soweit sie interner Na-
quote der letzten drei Geschäftsjahre 0,5 %. tur sind, redundant ausgelegt. Die gesamte IT-Technik
ist auf zwei Standorte verteilt, die jeweils über eigene
Die Auswahl der Rückversicherer orientiert sich an Anbindungen an die Außenwelt eigenständig arbeits-
Qualitätskriterien hinsichtlich der Finanzstärke, der fähig sind. Die Rechenzentren kommunizieren mitein-
fachlichen Qualität, den Möglichkeiten der Zusammen- ander und spiegeln die essentiellen Unternehmens-
arbeit sowie der geschäftlichen Ausrichtung des Unter- daten. Ein zentrales Element zur Minderung von IT-Risi-
nehmens. Die Ratingeinstufungen der Rückversicherer ken ist die Durchführung von Datensicherungen nach
sind ein weiteres wichtiges Indiz für deren Solidität. einem definierten Datensicherungskonzept. Dem Aus-
Durch den Einkauf von Rückversicherungsschutz bei fall der IT-Systeme wird mit Bereitschaftsregeln sowie
mehreren Rückversicherungspartnern kann dieses Wartungsverträgen mit den verschiedenen Anbietern
Ausfallrisiko diversifiziert werden. Der Bedarf und die von Hard- und Software entgegengewirkt.
Realisierung eines Rückversicherungsschutzes werden
regelmäßig überprüft. Aktuell bestehen keine laufen- Das IT-Sicherheitskonzept der ITC Consult GmbH be-
den Rückversicherungsverträge. schreibt die realisierte IT-Architektur und die techni-
schen und organisatorischen Abläufe zur Gewährleis-
Operationale Risiken tung eines sicheren Betriebes der IT. Es werden dabei
Operationale Risiken betreffen die Qualität und Effi- die vom Bundesamt für Sicherheit in der Informations-
zienz der Organisation, der funktionalen Abläufe, des technik (BSI) bekannten Grundschutzwerte der Ver-
Personals, der Technik und der Kontrolle und beschrei- traulichkeit, Integrität, Verfügbarkeit und Authentizität
ben das Verlustrisiko, das sich aus der Unangemessen- als Prüfmaßstab verwendet. Basis des Sicherheitskon-
heit oder dem Versagen von internen Prozessen, Mitar- zepts ist eine IT-Sicherheitsrichtlinie, welche die Rege-
beitern, der Systeme oder durch externe Ereignisse lungen zum sicheren Betrieb von IT-Verfahren und
ergibt. Das Rechtsrisiko ist ein Bestandteil des opera- IT-Systemen enthält. Die Eignung der beschriebenen
tionalen Risikos. Folgende operationale Risiken sind Vorkehrungen wird regelmäßig, z. B. im Rahmen von
für die DEURAG wesentlich: Notfallübungen oder IT-Sicherheitsaudits, überprüft
und bewertet.
– IT-Risiken,
– Compliance-Risiken, Darüber hinaus wirkt die ITC Consult GmbH den im
– Rechtsrisiken sowie Zuge der fortschreitenden Digitalisierung entstande-
– Prozessrisiken. nen digitalen Bedrohungen, insbesondere Cyber-
Risiken, hinreichend entgegen. Die Vertraulichkeit,
Eine große Bedeutung haben die IT-Risiken, da alle Verfügbarkeit und Integrität von Daten und Informatio-
wesentlichen Geschäftsprozesse und Aufgaben des nen werden bei der Verarbeitung derselben jederzeit
Versicherungsbetriebes durch Informationstechnik (IT) gewährleistet.
DEURAG Deutsche Rechtsschutz-Versicherung AG 2020 19DEURAG Deutsche Rechtsschutz-Versicherung AG
Um Schaden vom Unternehmen abzuwenden, wer- Rechtsrisiken bezeichnen Risiken von Verlusten auf-
den neben den technischen Sicherheitsstandards grund von Änderungen des durch die Rechtsprechung
(Stand der Technik) innerhalb der IT auch Sensibili- vorgegebenen Rahmens sowie durch Änderungen in
sierungsmaßnahmen (Awareness) für die User durch der Gesetzgebung. Den Rechtsrisiken begegnen wir
den IT-Sicherheitsbeauftragten durchgeführt. dadurch, dass sämtliche Veränderungen in den gesetz-
lichen und aufsichtsrechtlichen Rahmenbedingungen,
Zur Sicherstellung der Geschäftsprozesse und der Auf- soweit diese eine erhebliche Bedeutung für unser
gaben des Versicherungsbetriebs der DEURAG wurden im Unternehmen haben können, einer ständigen Beob-
Hinblick auf die sich im Jahr 2020 gestellten Anforderung achtung unterliegen.
zur Bewältigung der Corona-Pandemie alle Mitarbeiter
mit dienstlichen Laptops ausgestattet. Diese Geräte Das Prozessrisiko bezeichnet Risiken, die aufgrund
ermöglichen es den Mitarbeitern, ihre Aufgaben inklu- fehlgeschlagener Prozesse direkt oder indirekt zu
sive der Service-Telefonie im Homeoffice zu erledigen. Verlusten führen, vor allem im Falle von Prozessen
mit Kontakt zu Kunden oder Geschäftspartnern.
Die Compliance-Risiken sind die mit der Nichteinhal- Prozesse unterliegen dem Risiko, dass sie aufgrund
tung von gesetzlichen Bestimmungen, regulatorischen von Fehlbearbeitungen ganz oder teilweise fehl-
Standards oder wesentlicher vom Unternehmen selbst schlagen.
gesetzten ethischen Normen und internen Anforderun-
gen verbundenen Risiken. Die Auswirkungen dieser Für die wesentlichen Prozesse der DEURAG werden
Risiken umfassen finanzielle Schäden, Strafen und Prozessdokumentationen erstellt. Die Dokumentation
Bußgelder, Sanktionen der Aufsichtsbehörde, Repu- umfasst auch die prozessrelevanten, operationalen
tationsschäden und individuelle Organhaftungsrisi- Risiken in Verbindung mit den durch die prozessver-
ken. Die Compliance-Grundsätze der DEURAG sind im antwortlichen Bereiche definierten risikomindernden
Compliance-Kodex festgelegt. Die Überwachung der Kontrollen und Maßnahmen. Geschäftskritische Pro-
Compliance-Risiken im Sinne einer Überwachung der zesse werden im Business Continuity Management
Einhaltung rechtlicher Vorgaben, aufsichtsrechtlicher (BCM) identifiziert und dokumentiert. Kontrollen kön-
Anforderungen und sonstigen internen und externen nen vor- oder nachgelagert zum Prozess greifen, prä-
Vorgaben und Standards sind der Compliance-Funktion ventiver oder detektiver Art sein und automatisiert,
zugewiesen. Für die Einhaltung der Regelkonformität teilautomatisiert oder manuell ablaufen.
sind verschiedene präventive Instrumente definiert
(z. B. Rechtsmonitoring, Schulungsmaßnahmen, regel- Sonstige Risiken
mäßige Überwachungshandlungen, Compliance-Risiko- Das Reputationsrisiko ist das Risiko, das sich auf-
analyse). grund einer möglichen Beschädigung des Rufes des
Unternehmens infolge einer negativen Wahrnehmung
Die DEURAG hat eine Compliance-Funktion entspre- in der Öffentlichkeit (z. B. bei Kunden, Geschäftspart-
chend § 29 Abs. I VAG eingerichtet, die auf Gruppen- nern, Aktionären, Behörden) ergibt. Das Reputations-
ebene Teil des durch den Chief Compliance Officer risiko ist ein Risiko, das in der Regel in Wechselwir-
geführten zentralen Compliance Offices ist. Die Com- kung mit anderen Risiken auftritt. Schäden oder Ver-
pliance-Funktion betreibt das Compliance-Management- luste realisieren sich im Blickwinkel anderer Risiken.
System und entwickelt dies parallel zu den regulatori-
schen Anforderungen weiter. Sie unterstützt Mitarbei- Die öffentliche Wahrnehmung unseres Unternehmens be-
ter, Führungskräfte und Vorstand bei der Umsetzung obachten wir zum Beispiel mithilfe eines regelmäßig
der im Compliance-Kodex festgelegten Unternehmens- erstellten Pressespiegels, durch Vermittlerbefragungen
grundsätze. und durch ein Social Media Monitoring. Zur Steuerung
20 DEURAG Deutsche Rechtsschutz-Versicherung AG 2020Sie können auch lesen
