Geschäftsbericht 2020 - Sparkassen-Versicherung Sachsen Lebensversicherung AG
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Geschäftsbericht 2020 Sparkassen-Versicherung Sachsen Lebensversicherung AG
Inhalt
Sparkassen-Versicherung Sachsen
Lebensversicherung AG
Aufsichtsrat 5
Vorstand 5
Lagebericht 6
Versicherungsarten 23
Bewegung des Bestandes 24
Bilanz 26
Gewinn- und Verlustrechnung 30
Anhang 32
Bestätigungsvermerk 46
Bericht des Aufsichtsrats 51
Überschussverteilung 52
Beiräte der Sparkassen-Versicherung Sachsen 74
Vertriebsregionen der Sparkassen-Versicherung Sachsen 76
Gruppe öffentlicher Versicherer 77
Sparkassen-Versicherung Sachsen Lebensversicherung AG | 2 Sparkassen-Versicherung Sachsen Lebensversicherung AG | 3Aufsichtsrat und Vorstand
Aufsichtsrat Joachim Hoof Vorsitzender des Vorstands der
Ostsächsischen Sparkasse Dresden, Dresden
Vorsitzender
Dr. Andreas Jahn Vorsitzender des Vorstands der
SV SparkassenVersicherung, Stuttgart
stv. Vorsitzender
Yvonne Adam Vertreterin der Arbeitnehmer,
Bereich Rechnungswesen, Dresden
Uwe Krahl Vorsitzender des Vorstands der Kreissparkasse Döbeln,
Döbeln
Roland Manz Vorsitzender des Vorstands der Erzgebirgssparkasse,
Annaberg-Buchholz
Roland Oppermann Mitglied des Vorstands der SV SparkassenVersicherung,
Stuttgart
Jörg Plate Vertreter der Arbeitnehmer,
Vorsitzender des Betriebsrats, Dresden
Dr. Frederic Roßbeck Vorsitzender des Vorstandes der Feuersozietät
Berlin Brandenburg Versicherung AG/
Öffentliche Lebensversicherung Berlin Brandenburg AG,
Berlin
Florian Schwarz Vertreter der Arbeitnehmer,
Bereich Leben-Mathematik, Dresden
Vorstand Gerhard Müller Vorsitzender
Dr. Mirko Mehnert
Dragica Mischler
Sparkassen-Versicherung Sachsen Lebensversicherung AG | 4 Sparkassen-Versicherung Sachsen Lebensversicherung AG | 5Lagebericht Lagebericht
Geschäft und Rahmenbedingungen beeinflusst. In der Folge sank weltweit die Wirtschaftsleis- sogar einen Anstieg von 16,5 % verzeichnen. Ursächlich dafür der Kapitalströme in eine nachhaltige Infrastruktur. In der
tung, die Arbeitslosigkeit stieg, die Börsen brachen ein und waren u.a. die im Index enthaltenen und teilweise von der Folge sind in den Jahren 2019 und 2020 eine Reihe von
zahlreiche Staaten baten um internationale Kredithilfen. Corona-Pandemie zusätzlich profitierenden großen ameri- legislativen Initiativen mit erheblicher Bedeutung für die
Geschäft Angesichts dessen verzeichnete die Weltkonjunktur im Jahr kanischen Tech-Konzerne wie Apple, Amazon oder Microsoft. europäische Finanzwirtschaft und die Geschäftstätigkeit
2020 ein Minus von rund 4,3 % (Wachstum von 2,9 % in 2019). der Versicherungsunternehmen veröffentlicht worden. Mit
Die Sparkassen-Versicherung Sachsen Lebensversicherung Für Lebensversicherungsunternehmen in Deutschland sind der Transparenzverordnung, der Taxonomieverordnung, der
AG mit Sitz in Dresden hat im Jahr 1992 den Geschäftsbetrieb Die deutsche Konjunktur erlebte im Krisenjahr 2020 einen die internationalen Rentenmärkte von besonderem Interesse. Änderung der delegierten Rechtsakte zur Insurance Distribu-
aufgenommen. Sie ist neben der Sparkassen-Versicherung Einbruch um -4,8 % (+0,6 % in 2019). Damit ist Deutschland Hier setzte sich der Trend zu weiter rückläufigen Renditen tion Directive (IDD) und zu Solvency II, mit der Verschärfung
Sachsen Allgemeine Versicherung AG die zweite 100 %-Toch- insbesondere im europaweiten Vergleich weniger betroffen. auch im Jahr 2020 fort. Der für 20-jährige Euro-Anleihen re- der Corporate Social Responsibility (CSR)-Richtline und mit
ter der S. V. Holding AG. Der Konzern Sparkassen-Versicherung So sank das Bruttoinlandsprodukt (BIP) der Eurozone im Jahr levante Zinssatz fiel im Zuge der Pandemie von rund 0,60 % Vorgaben für eine nachhaltige Unternehmensführung kom-
Sachsen ist die einzige Versicherung mit Hauptsitz in Sachsen. 2020 um 7,8 % und das der Europäischen Union um 7,4 %. am Jahresbeginn auf -0,10 % Mitte März. Im weiteren Verlauf men in 2021/2022 neue umfangreiche Anforderungen auf
Trotz der temporären Schließung wichtiger Wirtschaftszweige pendelte er um die 0-%-Marke, wo er das Jahr 2020 auch die Versicherungsbranche zu. Darüber hinaus veröffentlichte
Als Mitglied der Sparkassen-Finanzgruppe ist die Sparkas- fiel der Einbruch der Wirtschaft geringer aus als während der beendete. die EU-Kommission im Dezember 2019 ihren „European
sen-Versicherung Sachsen integriert in einen Verbund aus Finanzkrise 2009 mit -5,7 %. Dies ist zurückzuführen auf die Green Deal“, mit dessen Umsetzung Europa bis 2050 zum
deutschlandweit 372 Sparkassen, den Landesbanken-Konzer- Konjunkturhilfen der Bundesregierung, deren Finanzierung Den Leitzins im Euroraum hielt die Europäische Zentralbank ersten klimaneutralen Kontinent gemacht werden soll. Zu
nen und der DekaBank sowie aus acht Landesbausparkassen, sich in der Neuverschuldung Deutschlands niederschlägt. (EZB) weiterhin auf dem aktuellen Rekordtief von 0 %. den Maßnahmen zählt unter anderem, das Finanzwesen
neun Erstversicherergruppen der Sparkassen (öffentliche Zum ersten Mal seit 2011 verzeichnete der deutsche Staat nachhaltiger auszugestalten. Die Sustainable Finance Stra-
Versicherer) und weiteren Finanzdienstleistungsunternehmen. wieder ein Finanzierungsdefizit. 139,6 Mrd. EUR nahmen Branchenentwicklung tegie der EU soll dementsprechend weiterentwickelt werden
Bund, Länder, Kommunen und Sozialversicherungen im Jahr und hat ebenfalls die Erarbeitung eines neuen verschärften
Die regional tätigen öffentlichen Versicherer sind im Verband 2020 weniger ein, als sie ausgaben. 2019 wurde noch ein Die Corona-Pandemie hat den Arbeitsalltag der deutschen EU-Aktionsplanes für eine nachhaltige Finanzwirtschaft zur
der öffentlichen Versicherer überregional organisiert. Dem Überschuss von 49,8 Mrd. EUR erzielt. Versicherer vor neue Herausforderungen gestellt und die Folge. Die entsprechenden Veröffentlichungen sind für Mitte
Verband gehören neun Erstversicherergruppen mit rund 40 Digitalisierung sowie Innovationen beschleunigt. So mussten 2021 vorgesehen und betreffen alle relevanten Bereiche in
Einzelunternehmen an. Gemeinsam erreichen die öffentlichen Die Pandemie hinterließ Spuren in nahezu allen Wirtschafts- Möglichkeiten für mobiles Arbeiten geschaffen, eine digitale den Versicherungsunternehmen (Kapitalanlagen, Risikoma-
Versicherer mit annähernd 21 Mrd. EUR Prämienvolumen ei- zweigen. Die privaten Konsumausgaben sanken – so stark wie Zusammenarbeit ermöglicht und der Kontakt zum Kunden nagement, Rechnungslegung, Produktgestaltung, Vertrieb,
nen Marktanteil von rund 11 % am deutschen Versicherungs- noch nie – um 6 %. Erstmals seit 2009 gingen Exporte (-9,9 %) vor allem über digitale Kanäle gehalten werden. Online- oder allgemeine Geschäftsorganisation).
markt. Sie sind damit die zweitgrößte Versicherungsgruppe in und Importe (-8,6 %) von Dienstleistungen und Waren zurück. Telefonberatung sind in ihrem Stellenwert gestiegen und
Deutschland und haben mit jedem dritten Bundesbürger eine Die Bruttoinvestitionen gingen im Vergleich zum Vorjahr um der Einsatz digitaler Vernetzung, künstlicher Intelligenz Auch die Versicherungswirtschaft will erkennbar nachhal-
Geschäftsbeziehung. Insgesamt verwalten sie rund 150 Mrd. 6,8 % zurück. und Machine Learning wurde mit einem ehrgeizigen Tempo tiger werden. Um den Beitrag der Branche zu einer nach-
EUR Kapitalanlagen. Durch die gemeinsamen Unternehmen vorangetrieben, um den Kunden neuartige Dienste anbieten haltigen Entwicklung konkret zu machen, erarbeitete der
(für die Kranken-, Rechtsschutz-, Reise- und Rückversicherung, Die Folgen der Pandemie und der Maßnahmen zu ihrer Ein- zu können. Gesamtverband der Deutschen Versicherungswirtschaft
die betriebliche Altersversorgung sowie mehrere Service- dämmung waren auch auf dem Arbeitsmarkt deutlich sicht- (GDV) im Jahr 2020 gemeinsam mit Mitgliedsunternehmen
Unternehmen) bündeln sie überregional ihre Kräfte. bar. Die stabilisierende Wirkung der Kurzarbeit hatte jedoch Das von der Krise geprägte Geschäftsjahr schlossen die und unter aktiver Mitwirkung der Sparkassen-Versicherung
eine höhere Arbeitslosigkeit verhindert und Beschäftigung deutschen Versicherer über alle drei Sparten (Leben, Sach, Sachsen eine Nachhaltigkeitspositionierung. Diese wurde
Die Sparkassen-Versicherung Sachsen Lebensversicherung gesichert. Die Zahl der Arbeitslosen stieg auf 2,69 Mio. Men- Kranken) hinweg mit einem Beitragszuwachs um 1,2 % auf am 21. Januar 2021 vom GDV-Präsidium beschlossen. Mit
AG bietet umfassende Lösungen zur Absicherung von Le- schen (2,27 Mio. in 2019). Die Arbeitslosenquote stieg damit 220,1 Mrd. EUR ab (+ 7,1 % im Jahr 2019). Die Anzahl der der Nachhaltigkeitspositionierung schafft der GDV einen
bensrisiken sowie zur betrieblichen, privaten und geförderten gegenüber dem Vorjahr um 0,9 %-Punkte auf 5,9 %. Verträge stieg um 0,5 % auf 448,6 Mio. Stück an. Rahmen für die Branche, mit dem nachhaltiges Wirtschaften
Altersvorsorge an. Mit ihren Produkten stellt das Erstversi- im Einklang mit dem jeweiligen Geschäftsmodell vorange-
cherungsunternehmen ihren Kunden diverse Möglichkeiten Der Klimawandel hat die Weltöffentlichkeit und die politische bracht werden kann. Die langfristige Ausrichtung ist mit
zur Einkommenssicherung und zum Aufbau sowie zur Über- Geld- und Kapitalmärkte Agenda im Jahr 2020 erneut stark beschäftigt, zeigte mit ehrgeizigen mittelfristigen Zielen für alle Geschäftsbereiche
tragung von Vermögen bereit. Das geschäftliche und ideelle den Buschbränden in Australien, den Bränden in Kalifornien verbunden, um Versicherer bis 2025 erkennbar nachhaltiger
Fundament bildet die traditionsreiche Verbundenheit mit der Auch die Entwicklung an den Kapitalmärkten war im Jahr 2020 oder den extremen Hitzewellen in Sibirien seine verheerende zu machen. Die Versicherer bekennen sich zu den Sustainable
Region, die enge Zusammenarbeit mit den Sparkassen und maßgeblich von der Corona-Pandemie bestimmt. Nachdem Wirkung und führt mehr und mehr zu einem Umdenken in Development Goals der Vereinten Nationen (SDGs) und zu
das Selbstverständnis als Serviceversicherer. Die Aktionäre das Börsenjahr zunächst freundlich begann und die Aktien- der Gesellschaft. Die Einschränkungen durch die Pandemie, den Zielen des Pariser Klimaschutzabkommens. Der Bran-
des Unternehmens sind die zwölf sächsischen Sparkassen und märkte im Februar neue Rekordstände verzeichneten, sorgte wie z.B. weggefallene Flugreisen oder dezentrales Arbeiten, chenfokus liegt auf der Bewältigung und Eindämmung des
die süddeutschen Versicherungsgesellschaften SV Holding die sich zunehmend global ausbreitende Corona-Pandemie zeigten in 2020 jedoch auch kurzfristige positive Effekte auf Klimawandels, der Förderung nachhaltiger Produktions- und
AG, Stuttgart, und Bayern-Versicherung Lebensversicherung Anfang März für Panik an den globalen Aktienmärkten. So den Klimawandel. Bereits 2015 verpflichteten sich 195 Staaten Konsummuster sowie der Förderung der gleichberechtigten
AG, München.. verlor der deutsche Aktienbarometer DAX innerhalb weniger auf der UN-Klimakonferenz in Paris, die Erderwärmung im Teilhabe der Geschlechter am wirtschaftlichen und sozialen
Wochen knapp 40 % an Wert und erreichte seinen Tiefpunkt Vergleich zum vorindustriellen Niveau auf 2 °C, idealerweise Leben. Die Versicherer setzen sich zum Ziel, die Förderung
Alle von der Gesellschaft betriebenen Lebensversicherungs Mitte März bei knapp 8.500 Punkten. Durch die Verabschie- 1,5 °C, zu begrenzen und eine kohlenstofffreie Weltwirtschaft von Nachhaltigkeit in ihren unmittelbaren Geschäftsprozes-
arten sind auf Seite 24 aufgeführt. dung von Konjunkturpaketen und weiteren Zinssenkungen zu schaffen. Die Europäische Union (EU) möchte Vorreiter bei sen, bei den Kapitalanlagen, der Versicherung von Risiken
der internationalen Notenbanken konnten sich die Märkte der nachhaltigen Entwicklung und der Erreichung der Pariser und der Produktgestaltung als integralen Bestandteil ihres
jedoch schnell stabilisieren. Beflügelt von der schnellen Klimaziele sein. Sie sieht die Finanzwirtschaft aufgrund des Handelns weiter auszubauen. Die gesetzlichen und aufsicht-
Gesamtwirtschaftliche Situation Entwicklung wirksamer Impfstoffe setzten die Aktienmärkte hohen Volumens der verwalteten Finanzmittel als einen der lichen Auflagen für Versicherer setzen hohe Maßstäbe an
zu einer eindrucksvollen Erholung an, die im vierten Quartal zentralen Akteure, um die Transformation voranzubringen eine nachhaltige Unternehmensführung. Der Anspruch der
Das Jahr 2020 wurde geprägt vom Ausbruch der Corona- sogar zu neuen Rekordständen führte. Somit beendete der und die Klimaziele zu erreichen. Deshalb veröffentlichte Branche geht weit über die regulatorischen Anforderungen
Pandemie (SARS-CoV-2). Neben den medizinischen und gesell- deutsche Aktienindex DAX das Jahr 2020 letztlich mit einem die EU-Kommission bereits im März 2018 den „Aktions- hinaus. Die Verbandsgremien werden in den kommenden
schaftlichen Konsequenzen des Virus war das Jahr 2020 auch Plus von 3,5 % bei 13.718 Punkten. Der international breit plan zur Finanzierung nachhaltigen Wachstums“ mit zehn Monaten konkretisieren, wie die Ziele im Einzelnen erreicht
in wirtschaftlicher Hinsicht stark von der Corona-Pandemie gestreute Aktienindex MSCI World konnte im selben Zeitraum konkreten Maßnahmen zur Mobilisierung und Umlenkung werden können.
Sparkassen-Versicherung Sachsen Lebensversicherung AG | 6 Sparkassen-Versicherung Sachsen Lebensversicherung AG | 7Lagebericht Lagebericht
Die Sparkassen-Versicherung Sachsen steht hinter den Zielen resbeginn und einem starken Jahresendgeschäft in den Versicherungsleistungen Erträge und Aufwendungen aus Kapitalanlagen
nachhaltiger Entwicklung der UN, der EU sowie des GDV und Segmenten biometrischer und fondsgebundener Versiche-
verankert Nachhaltigkeit fest in ihrer Unternehmensstrategie. rungen. Um den Agenturen und Sparkassen während des Im Berichtsjahr wurden insgesamt 650,2 (Vj. 658,9) Mio. EUR Zur Finanzierung der Zinszusatzreserve von 47,3 (Vj. 41,1)
Lockdowns weiterhin eine persönliche aber kontaktlose an Leistungen erbracht. Davon entfielen 317,3 (Vj. 326,9) Mio. EUR und der Beteiligung der Versicherungsnehmer
Beratung zu ermöglichen, wurden u. a. die Vertriebsprozesse Mio. EUR auf unmittelbare Auszahlungen an die Versicherten an den Bewertungsreserven (1,5 Mio. EUR) war neben der
Situation der deutschen Lebensversicherer im Fernabsatz weiter ausgebaut. So konnten – flankiert mit oder Bezugsberechtigten. Im Einzelnen wurden an Ablauf Finanzierung aus ordentlichen Erträgen die Hebung von
weiteren vertrieblichen Impulsen – die Wirkungen des Lock- leistungen 162,4 (Vj. 183,7) Mio. EUR aufgewandt. Auf To Reserven notwendig. Im Ergebnis lag das außerordentliche
Die Beitragseinnahmen der deutschen Lebensversicherer downs im März und April abgemildert werden. Die Stückzahl- desfälle entfielen 58,4 (Vj. 52,0) Mio. EUR und auf Renten Kapitalanlageergebnis mit 48,0 Mio. EUR um 4,0 Mio. EUR
lagen im Geschäftsjahr 2020 leicht über dem Vorjahresniveau bezogene Stornoquote reduzierte sich weiter auf 2,3 % zahlungen 38,1 (Vj. 37,8) Mio. EUR. Für Rückkäufe wurden über dem des Vorjahres.
(+0,4 %). Die gebuchten Bruttobeiträge betrugen 99,4 Mrd. (VJ: 2,5 %) unter anderem aufgrund des Maßnahmenpaketes 58,5 (Vj. 53,4) Mio. EUR ausgezahlt. Auf Rückstellungen für
EUR. Dabei gingen die laufenden Beiträge um 0,8 % auf zur Vertragserhaltung in der Corona-Pandemie. künftige Leistungsverpflichtungen entfielen 332,8 (Vj. 332,0) Das Nettoergebnis betrug im abgelaufenen Geschäftsjahr
62,1 Mrd. EUR zurück. Die Einmalbeiträge erhöhten sich um Mio. EUR. Die Deckungsrückstellung ist um 333,1 Mio. EUR 151,2 (Vj. 157,5) Mio. EUR. Die laufende Durchschnittsver-
1,2 % auf 37,3 Mrd. EUR. Der Bestand an Hauptversicherun- Das marktüberdurchschnittliche Wachstum 2020 spiegelt auf 4.982,8 (Vj. 4.649,7) Mio. EUR gestiegen. zinsung, berechnet nach der vom Gesamtverband der Deut-
gen betrug zum 31. Dezember 2020 81,7 Mio. Verträge und sich auch in den gestiegenen Vertragszahlen und den Kapital- schen Versicherungswirtschaft empfohlenen Methode, sank
verzeichnete somit einen Rückgang um 1,3 % (82,8 Mio. anlagen wider. Die Anzahl der Lebensversicherungsverträge um 0,3 % auf 2,1 %. Die durchschnittliche Nettoverzinsung
Verträge in 2019). Unter den Pandemie-Einschränkungen stieg im Jahr 2020 auf 597 Tsd. Stück, was ein Plus von 0,6 % Versicherungsleistungen in Mio. EUR betrug 3,1 % (Vj. 3,4 %). Diese Veränderungen sind im
litt besonders die Arbeitgeber- und Arbeitnehmerberatung gegenüber dem Vorjahr darstellt (593 Tsd. Stück in 2019). Die Wesentlichen auf das anhaltende Niedrigzinsumfeld sowie
im Bereich der betrieblichen Altersvorsorge (bAV). Kapitalanlagen überstiegen mit 5.037 Mio. EUR erstmals die eines nochmaligen, starken Zinsrückganges in 2020 im
733,1
Grenze von 5 Mrd. EUR. Vergleich zum Vorjahr zurückzuführen. Im Durchschnitt der
656,1 658,9 650,2
Auch im Jahr 2020 setzte die EZB ihre Niedrigzinspolitik letzten drei Jahre ergab sich für den Betrachtungszeitraum
593,0
fort und zementierte damit das Kapitalmarktumfeld für die Bei der Verwaltungskostenquote konnte das gute Vor eine Nettoverzinsung von 3,3 %.
289,5
Lebensversicherer mittel- und langfristig. Gerade in der Al- jahresniveau gehalten werden. Das Unternehmen zählt seit
tersvorsorge erhöhte der anhaltende Niedrigzins den Druck Jahren zu einem der kostengünstigsten Serviceversicherer. 309,8 326,9 317,3 Steuern
auf die Produkte. Die Lebensversicherer reagierten dem-
413,4
entsprechend mit neuen Garantiekonzepten und forcierten Die Gesellschaft hat durch den Abschluss eines Ergebnis-
immer stärker den Vertrieb biometrischer und index- bzw. Ertragslage abführungsvertrages seit 4. Dezember 2014 eine ertrag-
fondsgebundener Produkte. 443,6 steuerliche Organschaft mit der S.V. Holding AG, Dresden.
346,3 332,0 332,8
Beiträge Aufgrund dieses Vertrages wird der Ertragssteueraufwand
179,6 ab Geschäftsjahr 2014 als Körperschaft- und Gewerbesteuer-
Sparkassen-Versicherung Sachsen Lebensversicherung AG Die gebuchten Bruttobeiträge im selbst abgeschlossenen Organschaftsumlage ausgewiesen.
Geschäft sind gegenüber dem Vorjahr um 2,6 % auf 560,8 2016 2017 2018 2019 2020
Geschäftsentwicklung (Vj. 546,5) Mio. EUR gestiegen. Die gebuchten laufenden
Beitragseinnahmen haben sich zum Vorjahr um 0,6 Mio. EUR ausgezahlte Versicherungsleistungen Jahresergebnis
Die Sparkassen-Versicherung Sachsen Lebensversicherung AG erhöht. Bei den Einmalbeiträgen konnte eine Steigerung auf Zuwachs der Leistungsverpflichtungen
setzte die positive Entwicklung in 2020 trotz der Herausforde- 292,1 (Vj. 278,4) Mio. EUR erzielt werden, dies entspricht Im Berichtsjahr konnte ein Gesamtüberschuss in Höhe von
rungen durch die Corona-Pandemie und den Verwerfungen einem Plus von 4,9 % zum Vorjahr. 20,6 Mio. EUR (VJ: 23,2 Mio. EUR) erwirtschaftet werden. Die
am Kapitalmarkt weiter fort. Das Maßnahmenpaket „Trans- Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb Veränderung im Vergleich zum Vorjahr resultiert aus der
formation Leben“ zur Optimierung des Geschäftsmixes, der Kapitalmarktentwicklung und aus höheren Leistungsfällen
Reduzierung der Zinsabhängigkeit und der Stärkung der Er- Beitragseinnahmen in Mio. EUR Die Bruttoaufwendungen für den Versicherungsbetrieb be im Bereich Tod und BU. Dieser Entwicklung wurde bei der
tragskraft wurde weiter vorangetrieben. Dabei sind die Erfolge trugen 48,6 (Vj. 52,1) Mio. EUR. Sie setzten sich aus 37,8 (Vj. Festlegung der Gewinndeklaration Rechnung getragen. Vom
im fondsgebundenen Geschäft – speziell durch das neu in den 620,3 42,6) Mio. EUR Abschlussaufwendungen und 10,8 (Vj. 9,5) Rohüberschuss wurden der Rückstellung für Beitragsrücker-
593,5
Markt eingeführte Produkt Sparkassen-Generationen-Tresor 560,8
Mio. EUR Verwaltungsaufwendungen zusammen. stattung 19,5 (Vj. 22,1) Mio. EUR zugeführt.
546,5
– als auch die positive Wirkung aus der weiterentwickelten
Berufsunfähigkeitsversicherung und den damit verbundenen 478,5 Die auf die Beitragssumme des Neugeschäfts bezogene Das Jahresergebnis beträgt somit 1.081 (Vj. 1.081) TEUR
Bestandsaktionen besonders hervorzuheben. Abschlusskostenquote lag auf dem Vorjahresniveau bei 4,99 und wird wie im Vorjahr vollständig an die S.V. Holding AG
356,4 330,9
278,4 292,1 (Vj. 4,97) %. abgeführt. Eine entsprechende Verbindlichkeit gegenüber
Das Unternehmen konnte sich mit gebuchten Beiträgen in 210,0 der S.V. Holding AG wurde eingestellt.
Höhe von 561 Mio. EUR und einem Plus von 2,6 % gegenüber Die Verwaltungsaufwendungen im Verhältnis zu den gebuch
dem Vorjahr positiv vom Branchentrend abkoppeln. Der Markt ten Bruttobeiträgen lagen im abgelaufenen Geschäftsjahr
weist bei den gebuchten Bruttobeiträgen gegenüber dem Vor- planmäßig bei 1,92 (Vj. 1,73) %. Der Anstieg zum Vorjahr ist im Finanzlage
jahr eine Steigerung um 0,4 % aus. Die Einmalbeiträge stie- Wesentlichen auf strategische Investitionen zurückzuführen.
268,5 263,9 262,5 268,1 268,7
gen im abgelaufenen Geschäftsjahr um 4,9 % (Markt: 1,2 %) Übergeordnetes Ziel der Gesellschaft ist es, jederzeit alle
auf 292 Mio. EUR im Vergleich zum Vorjahr, die gebuchten vertraglichen Verpflichtungen gegenüber den Versiche-
laufenden Beitragseinnahmen lagen mit 269 Mio. EUR leicht In Rückdeckung übernommenes Versicherungsgeschäft rungsnehmern erfüllen zu können. Dafür werden die Kapi-
über dem Niveau des Vorjahres (+0,2 % / Markt 0,0 %). 2016 2017 2018 2019 2020 talanlagen langfristig an den Fälligkeiten der vertraglichen
Im Berichtsjahr wurde in geringem Umfang in Rückdeckung Versicherungsleistungen ausgerichtet. Das Vermögen wird
Erreicht werden konnte dies mit einem nennenswert über Einmalbeiträge übernommenes Geschäft gezeichnet. Die gebuchten Brut dabei mit einer höchstmöglichen Sicherheit und Rentabi-
dem Vorjahresniveau liegenden Vertriebsergebnis zu Jah- laufende Beiträge tobeiträge lagen wie im Vorjahr bei 0,4 Mio. EUR. lität, unter Wahrung einer angemessenen Mischung und
Sparkassen-Versicherung Sachsen Lebensversicherung AG | 8 Sparkassen-Versicherung Sachsen Lebensversicherung AG | 9Lagebericht Lagebericht
Streuung sowie unter Berücksichtigung aller gesetzlichen Vermögenslage Struktur des Neugeschäfts (nach Beitragssumme)
Vorgaben angelegt. In Verbindung mit einer angemessenen
Liquiditätsreserve garantiert dies sowohl die kurzfristige als Versicherungsbestand
auch dauerhafte Erfüllung aller Zahlungsverpflichtungen
der Gesellschaft. Die Liquidität der Gesellschaft wird durch Am Jahresende bestanden 597 (Vj. 593) Tsd. Verträge mit Risikoversicherung 13,7 %
eine mehrjährige Liquiditätsplanung sichergestellt. Sie wird einer Versicherungssumme von 13.583,0 (Vj. 13.186,4) Mio.
regelmäßig überprüft und ständig an die sich verändernden EUR und einem laufenden Beitrag von 270,9 (Vj. 270,3) Mio.
Rahmenbedingungen angepasst. Die Zahlungsfähigkeit EUR. Die Zuwachsraten betrugen bei der Stückzahl 0,6 %, Kapitalbildende Versicherung 11,3 %
war im Berichtsjahr stets gewährleistet und steht auch im der Versicherungssumme 3,0 % und beim laufenden Beitrag
laufenden Geschäftsjahr außer Frage. 0,2 %. Die Bestandsstruktur zeigte einen Trend hin zu mehr
Fondsgebundene Versicherung 11,3 %
Risikoversicherungen. Der summenmäßige Anteil von Ka-
Das wirtschaftliche Eigenkapital betrug wie im Vorjahr 47,9 pital- und Rentenversicherungen am Gesamtbestand belief
Mio. EUR, was im Verhältnis zur Deckungsrückstellung eine sich auf 55,0 (Vj. 56,2) %. Rentenversicherung 63,7 %
Eigenkapitalquote von 1,0 % bedeutet.
Der Bestand setzte sich wie folgt zusammen:
Außerbilanzielle und sonstige finanzielle Verpflichtungen
der Gesellschaft sind auf Seite 36 dargestellt.
Kapitalanlagen
31.12.20 31.12.19 Entwicklung der einzelnen Anlagearten:
Versicherungssumme Versicherungssumme
Mio. EUR % Mio. EUR % 31.12.2020 31.12.2019 Veränderung
Kapitalbildende Versicherung 1.718,7 12,7 1.755 13,3 Kapitalanlagebestand Mio. EUR % Mio. EUR % Mio. EUR
Risikoversicherung 5.664,8 41,7 5.385,8 40,8 Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte
und Bauten 28,7 0,6 29,5 0,6 -0,8
Rentenversicherung 5.747,5 42,3 5.652,5 42,9
Kapitalanlagen in verbundenen Unternehmen
Fondsgebundene Versicherung 452 3,3 393,1 3 und Beteiligungen 1,2 0,0 11,3 0,2 -10
Aktien, Anteile oder Aktien an
13.583 100 13.186,4 100 Investmentvermögen und andere
nicht festverzinsliche Wertpapiere 1.718,6 34,1 1.627,0 34,4 91,6
Festverzinsliche Wertpapiere 1.823,7 36,2 1.692,9 35,8 130,8
Im Berichtszeitraum wurde bedingt durch die Einschränkun- Der planmäßig gesunkene Abgang an Verträgen belief sich auf
Hypotheken-, Grundschuld- und
gen des Corona-Lockdowns ein Neuzugang von 39.855 (Vj. 36.621 (Vj. 38.279) Stück mit einer Versicherungssumme von Rentenschuldforderungen 0,6 0,0 0,7 0,0 -0,1
48.441) Verträgen mit einer Versicherungssumme von 1.407,4 1.017,1 (Vj. 1.042,2) Mio. EUR und einem laufenden Jahresbei-
Namensschuldverschreibungen 832,7 16,5 762,5 16,1 70,3
(Vj. 1.473,4) Mio. EUR, einem laufenden Beitrag von 20,2 (Vj. trag von 19,6 (Vj. 20,9) Mio. EUR. Auf Abläufe entfielen 17.571
25,4) Mio. EUR und einem Einmalbeitrag von 290,8 (Vj. 276,6) (Vj. 18.483) Verträge mit einer Versicherungssumme von 452,0 Schuldscheinforderungen und Darlehen 565,4 11,2 544,8 11,5 20,6
Mio. EUR erzielt. Dies bedeutet gegenüber dem Vorjahr eine (Vj. 460,0) Mio. EUR und einem laufenden Jahresbeitrag von Darlehen und Vorauszahlungen
Veränderung bei der Anzahl der Verträge von ‑17,7 %, bei 5,9 (Vj. 7,4) Mio. EUR. Durch Todesfälle war ein Abgang von auf Versicherungsscheine 1,4 0,0 1,4 0,0 0,0
der Versicherungssumme von -4,5 %, beim laufenden Bei 5.445 (Vj. 4.958) Verträgen mit einer Versicherungssumme von
übrige Ausleihungen 14,8 0,3 15,0 0,3 -0,2
trag von -20,5 % und bei den Einmalbeiträgen von +5,1 %. 56,0 (Vj. 50,1) Mio. EUR und einem laufenden Jahresbeitrag
von 1,3 (Vj. 1,2) Mio. EUR zu verzeichnen. Zu vorzeitigem andere Kapitalanlagen 50,0 1,0 50,0 1,1 -
Der Gesamtverband der deutschen Versicherungswirtschaft Abgang kam es bei 13.605 (Vj. 14.838) Verträgen mit einer
(GDV) weist für den Markt beim Neuzugang eine Veränderung in Versicherungssumme von 509,0 (Vj. 532,1) Mio. EUR und 5.037,2 100,0 4.735,2 100,0 302,1
der Stückzahl von -8,7 %, der versicherten Summe von +3,9 %, einem laufenden Jahresbeitrag von 12,4 (Vj. 12,3) Mio. EUR.
beim laufenden Beitrag von -1,5 % und beim Einmalbeitrag
von +1,1 % gegenüber dem Vorjahr aus. Die Stornoquoten, d.h. das Verhältnis von Rückkäufen, Um- Der Bestand an Kapitalanlagen ist gegenüber dem Vorjahr (759,1 Mio. EUR) ergab sich eine Bruttoneuanlagequote von
wandlungen in beitragsfreie Versicherungen und sonstigen um 6,4 % auf 5.037,2 Mio. EUR angewachsen. Der Anstieg 15,1 % des Bestandes. Zum einen waren Zugänge bei Inha
Die Beitragssumme des Neugeschäfts beträgt im abgelau- vorzeitigen Abgängen bezogen auf den mittleren Bestand, setzte sich im Wesentlichen aus Zugängen in Höhe von 759,1 berschuldverschreibungen und anderen festverzinslichen
fenen Geschäftsjahr 757,4 (Vj. 857,5) Mio. EUR. haben sich im Geschäftsjahr 2020 stabilisiert bzw. verbessert. Mio. EUR zusammen. Dem standen Abgänge in Höhe von Wertpapieren von 611,5 Mio. EUR enthalten. Zum anderen
Die Stornoquote bezogen auf den laufenden Beiträgen lag bei 456,2 Mio. EUR gegenüber. wurde der Masterfonds um 36,6 Mio. EUR aufgestockt (Ren-
4,6 (Vj. 4,6) %. Bezogen auf die Anzahl betrug die Stornoquote ten-, Aktien- und Immobiliensegmente) sowie der neue
2,3 (Vj. 2,5) % und bezogen auf die Versicherungssumme Im Jahr 2020 wurden Reserven zur Finanzierung der Zinszu- Masterfonds für Alternative Investments (AIF) um 92,1 Mio.
3,8 (Vj. 4,1) %. satzreserve und zur Beteiligung der Versicherungsnehmer EUR ausgebaut (Infrastruktur- und Private-Equity-Segmente).
an den Bewertungsreserven gehoben. Die Wiederanlage Darüber hinaus wurden Optionsscheine in Höhe von 12,2 Mio.
erfolgte ausschließlich in Wertpapiere guter und sehr gu- EUR in den Direktbestand gekauft, welche zur Besicherung
ter Bonitäten. Aus der Wiederanlage und der Neuanlage des Multi-Invest-Werte-Index im Rahmen der Kundenprodukte
Sparkassen-Versicherung Sachsen Lebensversicherung AG | 10 Sparkassen-Versicherung Sachsen Lebensversicherung AG | 11Lagebericht Lagebericht
Sparkassen-Sachsen-Index-Rente, Sparkassen-Tresor Garant Gegenmaßnahmen ergriffen werden können. Es orientiert überwacht und gesteuert. Dazu beschließt der Vorstand für Risikoart Instrument
und Sparkassen-Sparplan Garant dienen. sich konsequent an dem Versicherungsaufsichtsgesetz (VAG), die Gesellschaft, ob und in welcher Höhe vorhandenes Kapital Markt- und Kreditrisiken Szenario- und
den Vorgaben der Europäischen Union und EIOPA sowie zur Bedeckung der bestehenden Risiken zur Verfügung steht Sensitivitätsanalysen
den Auslegungsentscheidungen und Rundschreiben der (Risikodeckungsmasse). Die Risikotragfähigkeit ist gewähr
Laufende Ratingüberwachung
Beziehungen zu verbundenen Unternehmen Bundesanstalt für Finanzwesen (BaFin). Die dauerhafte Er- leistet, wenn die Risikodeckungsmasse die jeweilige Summe
füllbarkeit der eingegangenen Verpflichtungen steht dabei der Gesamtrisiken um mindestens 120 % übersteigt. Zur Ausfallstatistiken
Die Gesellschaft ist entsprechend den §§ 15 ff. AktG mit der im Vordergrund. unterjährigen Kontrolle sind Ampelsysteme und verbind- Anlagegrenzen
S. V. Holding AG, Dresden, die 100 % des Aktienkapitals liche Eskalationsprozesse definiert. Der Zusammenhang im Direktbestand
besitzt, sowie der Beteiligungsgesellschaft der Sparkassen Die Struktur des Unternehmens stellt eine Funktionstrennung zwischen den finanziellen Ressourcen und der aktuellen Anlagerichtlinien bei Fonds
des Freistaates Sachsen mbH, Dresden, die ihrerseits 51% zur Vermeidung von Interessenkonflikten sicher. Dabei wird Risikosituation wird monatlich in mehrdimensionalen Pers-
Prozess zur eigenen
der Anteile der S. V. Holding AG hält, verbunden. Die restli- auf eine klare Trennung zwischen Risikoaufbau und deren pektiven herausgearbeitet. Gleichzeitig führt die Gesellschaft
Kreditrisikoeinschätzung
chen 49 % des Aktienkapitals besitzt die BSÖ Beteiligungs- Bewertung und Steuerung geachtet. Die Aufgaben und Verant halbjährliche Risikoinventuren durch. Der Fokus liegt dabei
gesellschaft mbH, München. Diese wiederum wird von der wortlichkeiten aller handelnden Personen sind eindeutig in auf der Erfassung sämtlicher Risiken und Prozesse, die sich Coverage der Landesbank
Bayern-Versicherung Lebensversicherung Aktiengesellschaft, einer Verantwortungsmatrix definiert. nachhaltig negativ auf die Vermögens-, Finanz- oder Ertrags Baden-Württemberg
München, und der SV SparkassenVersicherung Holding AG, lage auswirken können. Im Rahmen der Risikobewertung Liquiditätsrisiken Liquiditätsplanung und
Stuttgart, gehalten. Die Vorgaben zur Risikohandhabung und -steuerung sind in wird dargestellt, welche Maßnahmen zur Risikobegrenzung -stresstests
der Risikostrategie dokumentiert und werden im jährlichen ergriffen wurden und wie sich diese Maßnahmen auswirken. Versicherungstechnische Mathematisch-
Weiter ist sie mit der Sparkassen-Versicherung Sachsen Strategieaudit kritisch analysiert. Die Gesellschaft verfolgt Die quantitative Risikobewertung erfolgt demnach unter Risiken Naturwissenschaftliche
Allgemeine Versicherung AG, Dresden, deren Aktienkapital einen primär dezentral ausgerichteten Risikomanagemen- Berücksichtigung der bestehenden Maßnahmen, das heißt Modellrechnungen
sich zu 100 % im Besitz der S. V. Holding AG befindet, nach tansatz, bei dem die Risikoidentifikation und -bewertung nach Steuerung. Darüber hinaus kann es Einzelrisiken geben Rückversicherungs
den §§ 15 ff. AktG verbunden. sowie die Umsetzung von Maßnahmen zur Risikobegrenzung (z. B. Kapitalanlage), für die eine Betrachtung vor Steuerung management
überwiegend den operativen Funktionseinheiten obliegen. zusätzlich durchgeführt wird.
Szenario- und
Sensitivitätsanalysen
Vermittlungsgeschäft Das Zentrale Risikomanagement verantwortet in der Sparkas Um Risiken zu messen, zu kontrollieren und zu steuern,
sen-Versicherung Sachsen Lebensversicherung AG die ord stehen dem Zentralen Risikomanagement und den Fachbe Operative Risiken Plan-Ist-Vergleiche
Für die Sparkassen-Versicherung Sachsen Allgemeine Ver nungsgemäße und wirksame Ausgestaltung und Umsetzung reichen folgende qualitative und quantitative Instrumente Interne Kontrollsysteme
sicherung AG, Dresden, wurden Schaden- und Unfallver des Risikomanagementsystems, dessen Weiterentwicklung, zur Verfügung.
Business Continuity
sicherungen vermittelt. Über die S. V. Holding AG bestehen die Steuerung und Koordination des Risikomanagement- Managementsystem
weitere Landesdirektionsverträge mit der Union Krankenversi prozesses sowie die interne und externe Berichterstattung.
cherung AG, Saarbrücken, zur privaten Krankenversicherung, Weiterhin fördert es die Risikokultur im Unternehmen. Dar Allgemeine Instrumente: Kompetenzrichtlinien
mit der ÖRAG Rechtsschutz-Versicherungs-AG, Düsseldorf, zur über hinaus wird durch das Zentrale Risikomanagement die Compliance-
Rechtsschutzversicherung, mit der S-PensionsManagement Risikomanagement-Funktion im Rahmen der Geschäftsor - Strategien (Unternehmens-, Risiko-, Kapitalanlagestrategie) Management-System
GmbH, Düsseldorf, zur betrieblichen Altersvorsorge, mit ganisation ausgeübt. - Jahres- und Mehrjahresplanungen Interne Vorgaben
der SV SparkassenVersicherung Gebäudeversicherung AG, - Plan-Ist Vergleiche
Stuttgart, zur Transport- und technischen Versicherung sowie Das oberste Berichts- und Entscheidungsgremium im Zu - Stresstests und Sensitivitätsanalyse
Kommunalgeschäft, mit der Union Reiseversicherung AG, sammenhang mit dem Risikomanagementsystem bzw. der - Asset-Liability-Management
München, zur Reise-Versicherung, mit dem Bayerischen Ver- Risikosituation der Gesellschaft ist das Risikokomitee. Die - Ampelsysteme Das vollumfängliche Gesamtbild der jeweils aktuellen Risi
sicherungsverband VersicherungsAG, München, zur Kautions- Entscheidungskompetenz liegt dabei ausschließlich beim Vor- kosituation liefern die jährlichen Berichte im Rahmen des
und Bürgschaftsversicherung sowie Haftpflichtversicherung standsgremium. Neben dem Vorstand gehören dem Risikoko- Darüber hinaus bestehen, entsprechend der jeweiligen Ri Regular Supervisory Reportings (RSR) und zur Solvenz- und
Heilwesen, mit der ProTect Versicherung AG, Düsseldorf, und mitee die jeweils Verantwortliche Person der Schlüsselfunktion sikokategorie, weitere spezielle Instrumente, um Risiken zu Finanzlage (SFCR) sowie der Bericht zur unternehmensei
der Cardif Allgemeine Versicherung, Stuttgart, zur Arbeits- Risikomanagement, Compliance, Versicherungsmathematik messen, zu kontrollieren und zu steuern. genen Risiko- und Solvabilitätsbeurteilung (ORSA-Bericht)
einkommensverlustversicherung. und Interne Revision sowie weitere Führungskräfte an. Damit gemäß den aufsichtsrechtlichen Vorgaben. Eine Ausfertigung
können alle Risikomanagementfragen durch Beratung und des RSR und des ORSA-Berichts wird der BaFin vorgelegt.
Entscheidungsvorbereitung mit den Verantwortlichen der Ergänzende Analysen und Informationen erhält der Vorstand
Risiken und Chancen der zukünftigen Entwicklung höchsten Führungsebene diskutiert werden. in unterschiedlicher Frequenz, wie zum Beispiel in einer Vor
standssitzung bzw. im Risikokomitee oder ad hoc im Rahmen
Strukturen und Prozesse des Risikomanagements In den Sitzungen des Risikokomitees erfolgt gegenüber des Ad hoc-Meldeprozesses. Der Vorstand informiert den
dem Vorstand die Berichterstattung zum Risikomanage- Aufsichtsrat vierteljährlich über das Risikoportfolio und in
Der Umgang mit Risiken ist bedeutend für den langfristigen mentprozess, zu den Risikocontrollingmodellen, zum Kapi- den Aufsichtsratssitzungen über den aktuellen Stand des
Unternehmenserfolg der Gesellschaft. Dies gilt sowohl für Risi- talanlagenrisikomanagement und zur Versicherungstechnik. Risikomanagementsystems sowie die Solvabilitätsentwick-
ken aus den Bereichen Versicherungstechnik und Kapitalanla Auf operativer Ebene wird das Risikokomitee durch den lung und über die unternehmenseigene Risiko- und Solva-
ge als auch für alle anderen Risiken der strategischen und Steuerungskreis Leben unterstützt. Der Steuerungskreis ist bilitätsbeurteilung.
operativen Unternehmensführung. Die Gesellschaft hat in dabei für den Aufbau, die Pflege sowie die Anpassung von
diesem Rahmen ein entsprechendes Kontroll-, Berichts- und Methoden und Prozessen an die Unternehmensspezifika zu- Das Interne Kontrollsystem (IKS), das Compliance-Manage-
Meldewesen implementiert. Das Risikomanagement des ständig und spricht Empfehlungen an das Risikokomitee aus. ment-System und das Business-Continuity-Management
Unternehmens gewährleistet, dass im Sinne der aufsichts- (BCM) sind weitere wichtige Bestandteile zur Steuerung der
rechtlichen Anforderungen gefährdende Entwicklungen Die Risikosituation der Lebensversicherung wird mit Hilfe Risikosituation. Die Einhaltung aller einschlägigen gesetzli
und wesentliche Risiken frühzeitig erkannt und adäquate separater Risikotragfähigkeitsmodelle und Limitsysteme chen und sonstigen Vorschriften (z. B. interne Vereinbarun
Sparkassen-Versicherung Sachsen Lebensversicherung AG | 12 Sparkassen-Versicherung Sachsen Lebensversicherung AG | 13Lagebericht Lagebericht
gen, Arbeitsanweisungen und Richtlinien) wird durch die Zudem wurden ein umfangreiches Hygienekonzept und während der Krisensituation durchweg auskömmlich und lag Risiken aufgrund der Pandemie lassen sich aktuell für die
Compliance-Funktion koordiniert. Die Leitlinie für die Compli- weitere Maßnahmen zur Reduzierung von persönlichen Kon- stets oberhalb intern definierter Warnschwellen. Zusammensetzung des Neugeschäftes und des Bestandes
ance-Funktion regelt verbindliche Verhaltensgrundsätze für taktpunkten umgesetzt. Dazu gehörten unter anderem ein der Gesellschaft noch nicht ableiten.
die Mitarbeiter. Das etablierte BCM besteht unter anderem Teamsplitting für die Gesamtbelegschaft inkl. Vorstand, die Zusammenfassend kann konstatiert werden, dass mit der
aus dem Notfallstab, den Notfallbeauftragten sowie einem Umstellung von Besprechungen und Sitzungen auf Webkon- aktiven Risikosteuerung der laufende und geordnete Ge- Die Beurteilung des Langlebigkeitsrisikos ist für die Deckungs
standardisierten Alarmierungsvorgehen. BCM-Pläne stellen ferenzen, ein generelles Dienstreiseverbot, die Fokussierung schäftsbetrieb der Gesellschaft in sämtlichen Bereichen rückstellung in der Rentenversicherung von besonderer Be-
sicher, dass die notwendigen Ressourcen (Mitarbeiter, Räum- auf Webschulung zur Kompensation der generell erfolgten während der Pandemie jederzeit und ohne Unterbrechung deutung. Bei den laufenden Rentenversicherungen wurde in
lichkeiten, externe Dienstleister, IT-Anwendungen, Dokumente) Absage aller Inhouseseminare und Schulungsveranstaltungen, sichergestellt war und ist. den letzten Jahren eine Verringerung der Sicherheitsmargen
für die hochkritischen und kritischen Geschäftsprozesse die Ausrüstung der Schadenregulierer und Direktionsbeauf- hinsichtlich der für die Rückstellungsberechnungen verwen
zeitgerecht zur Verfügung stehen. tragten mit Schutzkleidung u.v.m. In den nächsten Jahren werden die Auswirkungen der Co- deten Sterbetafeln beobachtet. Unter Anwendung der seitens
rona-Pandemie gesamtwirtschaftlich nachwirken, was die der Deutschen Aktuarsvereinigung (DAV) veröffentlichten
Um auch weiterhin bestmöglich auf die Anforderungen der Zusätzlich wurden die selbstständigen Vermittlungsagentu- gesamte Branche vor Herausforderungen stellen wird. Die Hinweise und Richtlinien zur ausreichenden Reservierung
Zukunft vorbereitet zu sein, nehmen die Mitarbeiter des Un- ren der Sparkassen-Versicherung Sachsen in der Umsetzung Risikosituation der Gesellschaft wird dabei maßgeblich durch aller Verpflichtungen aus laufenden oder anwartschaftlichen
ternehmens regelmäßig an Seminaren zu aufsichtsrechtlichen von Notfallkonzepten, insbesondere bei der Sicherstellung den weiteren Verlauf der Pandemie und die daraus resultie- Erlebensfallleistungen wird eine Zusatzrückstellung nach den
Themenstellungen und an quantitativen Auswirkungsstudien der telefonischen Erreichbarkeit für Kunden sowie der Be- renden Auswirkungen auf die Kapitalmarktsituation und das jeweils neuesten Erkenntnissen berechnet und zu Lasten des
teil. Über Arbeitsgruppen, Erfahrungsaustausche im Verband arbeitung aller Geschäftsvorfälle, unterstützt. Im März und Kundenverhalten geprägt sein. Die Gesellschaft sieht sich in Jahresergebnisses in die Deckungsrückstellung eingestellt.
der öffentlichen Versicherer sowie mit den Aktionärsversiche- April unterlagen die Geschäftsstellen der Agenturen dem der Lage, den aufsichtsrechtlichen Anforderungen jederzeit Gemäß den DAV-Hinweisen und den eigenen Beobachtungen
rern und Informationsveranstaltungen (GDV, BaFin, sonstige Schließungsgebot des Freistaates Sachsen. Über zahlreiche nachkommen zu können und alle Verpflichtungen aus den überprüft die Gesellschaft die Höhe der Zusatzrückstellung
Anbieter) werden zudem ein laufender Know how Aufbau und digitale Angebote war der Kontakt zwischen Kunde und Ver- bestehenden Verträgen dauerhaft zu erfüllen. jährlich und passt sie bei Bedarf an. Damit gehen die neues-
eine Orientierung an Best Practice Lösungen sichergestellt. sicherungsvermittler aber jederzeit sichergestellt. Für eine ten Sterblichkeits- bzw. Langlebigkeitsentwicklungen in die
Das Risikomanagementsystem wird jährlich durch die Inter bedarfsgerechte Beratung (auch während der Lockdown- Den Empfehlungen des Deutschen Standardisierungsrates Berechnung der Zuführungen zur Deckungsrückstellung ein.
ne Revision geprüft. Für das Jahr 2020 ergaben sich keine Phasen) stehen den Kunden ergänzend Videoberatungstools zur Risikoberichterstattung von Versicherungsunternehmen Die Verantwortliche Aktuarin der Gesellschaft stellt sowohl
wesentlichen Beanstandungen. und Online-Abschlussmöglichkeiten zur Verfügung. Die Wie- (DRS 20) folgend, stellt sich die Risikosituation der Gesell- bei der Tarifkalkulation als auch bei der Reservierung aller
dereröffnung der Agenturen erfolgte aufgrund gesetzlicher Lo- schaft im Detail wie folgt dar: Risiken durch die Verwendung vorsichtiger biometrischer
ckerungsvorgaben unter Einhaltung von Hygienevorschriften. Rechnungsgrundlagen sicher, dass eine dauernde Erfüll-
Besondere Risikosteuerungsmaßnahmen aufgrund der barkeit der Verpflichtungen gegenüber den Kunden nach
Corona-Pandemie In der Umsetzung eines höheren Digitalisierungsgrades Ergebnisse der Risikoerhebung allen derzeitigen Erkenntnissen jederzeit gewährleistet ist.
bei der Bearbeitung sämtlicher Geschäftsvorfälle sowie der
Das Geschäftsjahr war vor allem durch die Corona-Pandemie Beratung und Betreuung der Kunden der Sparkassen-Ver- Versicherungstechnische Risiken Die Einschätzung des Risikos der Berufsunfähigkeit (BU)
geprägt. Der im Unternehmen installierte Notfallfallstab sicherung Sachsen haben sich die Anforderungen an die wird von der DAV ebenfalls laufend analysiert. Es wurde
hat im Jahr 2020 insgesamt 68 Mal getagt. Bezogen auf operativen Prozesse innerhalb der IT-Infrastruktur deutlich Das Portfolio ist hinsichtlich der einzelnen Versicherungsarten festgestellt, dass die Tafel DAV 1997 I weiterhin als Reser-
die Gefahr einer Ansteckung vieler Mitarbeiter sowie einer erhöht. Gleichzeitig kann diesbezüglich eine vollumfängliche ausgewogen, wobei die Rentenversicherungen dominieren. vierungsgrundlage der BU-Absicherungen ausreichend
möglichen behördlichen Schließungsanordnung des Verwal- Funktionsfähigkeit ohne Auffälligkeiten konstatiert werden. Es gibt klare Zuständigkeiten und Verantwortlichkeiten für die ist. Für den Bestand an Berufsunfähigkeitsversicherungen
tungsgebäudes wurde eine sofortige Prüfung der Funktions- Dabei gilt der IT-Sicherheit besondere Beachtung. Hier sind Bearbeitung von Versicherungsverträgen. Versicherungstech- der Sparkassen-Versicherung Sachsen Lebensversicherung
fähigkeit hochkritischer und kritischer Prozesse gemäß BCM bereits in der Vergangenheit wichtige Maßnahmen unter nische Risiken im Bereich der Lebensversicherung können AG sind keine Anhaltspunkte erkennbar, die andere als die
veranlasst mit dem Ergebnis, dass unter den beschriebenen Berücksichtigung der gesetzlichen Anforderungen an die durch wesentliche Änderungen der biometrischen Risiken, von der DAV festgestellten Schlussfolgerungen zulassen.
Annahmen ein störungsfreier Ablauf gewährleistet ist. Des IT umgesetzt worden. wie beispielsweise Sterblichkeit oder Berufsunfähigkeit, ent- Darüber hinaus begrenzt die bei der Gesellschaft verfolgte
Weiteren wurden die Leistungsfähigkeit der Dienstleister stehen. Als Instrumente des Risikomanagements kommen Rückversicherungspolitik die biometrischen Risiken.
zur etwaigen Übernahme weiterer Aufgaben (beispielsweise Das interne und externe Berichtwesen war jederzeit vollum- umfangreiche - und aufgrund der Pandemie noch deutlich
Kundentelefonie und Druckoutput) überprüft und Verträge fänglich funktionsfähig. Im Zuge der Kapitalmarktverwer- verstärkte - Monitoring- und Controllingmaßnahmen so- Mit der Umsetzung des Unisex-Urteils des Europäischen Ge
präventiv angepasst. fungen im März 2020 wurde durch das Risikokomitee eine wie Szenario- und Sensitivitätsanalysen aktiv zum Einsatz. richtshofes (EuGH) in deutsches Recht dürfen seit 21.12.2012
Risiko-Task-Force unter Leitung eines Vorstandsmitglieds Ein Lebensversicherungsvertrag sieht – im Unterschied nur noch Tarife nach Unisexkalkulation abgeschlossen werden.
Als wesentliche Maßnahme zur Verringerung des Infektionsri- installiert. Der Sitzungsrhythmus wurde in Abhängigkeit zu Schaden-/ Unfallversicherungsverträgen – während der Mit den Ergebnissen der Bestandsanalysen sowie der Kont
sikos und zur Sicherung des laufenden Geschäftsbetriebes der der Risikolage bewusst flexibel gestaltet. Zeitweise tagte gesamten Vertragslaufzeit nur eingeschränkte Beitragsan- rollrechnung auf Basis des Fachgrundsatzes der DAV konnte
Sparkassen-Versicherung Sachsen erfolgte eine Umstellung das Gremium wöchentlich. Im Rahmen der Risiko-Task-Force passungsmöglichkeiten bei geänderter Risikosituation vor. die Angemessenheit der Mischungsverhältnisse, insbesondere
auf mobiles Arbeiten von zuhause für alle Mitarbeiter, deren wurde das Monitoring insbesondere bezogen auf die Kapital- Um dies zu berücksichtigen, werden die verwendeten Rech- für das Sterblichkeits- und Langlebigkeitsrisiko, nachgewie
Tätigkeiten nicht zwingend in der Hauptverwaltung ausgeübt anlagen inklusive Reservesituation, die Bedeckungssituation nungsgrundlagen regelmäßig überprüft und die Produkte sen werden. In Teilbeständen des Berufsunfähigkeitsrisikos
werden mussten. Der Wechsel vom stationären Arbeiten nach HGB- und aufsichtlicher Sicht, die Liquiditätssituation auskömmlich kalkuliert. wird die Deckungsrückstellung zum 31.12.2020 um einen
hin zu einem dezentral digitalen Arbeiten konnte aufgrund und die versicherungstechnischen Risiken nochmals ver- im Rahmen der Kontrollrechnung ermittelten Betrag erhöht.
bereits vorhandener IT-Infrastruktur innerhalb weniger Tage feinert. Das bereits vorhandene Frühwarnsystem hat sich a) Biometrisches Risiko Bei der Bestimmung der versicherungstechnischen Zusatz
vollzogen werden. Die Quote der mobil zuhause arbeitenden in der Krise bewährt und wurde unter Berücksichtigung rückstellungen für Erlebensfallleistungen (Rentennachreser-
Mitarbeiter lag in den Lockdown-Phasen im Frühjahr und der Erkenntnisse aus der Pandemie weiterentwickelt. Dabei Da sich eine nennenswerte Veränderung der biometrischen vierung) und für Lebensversicherungen mit eingeschränkter
Herbst 2020 bei über 80 %. Die telefonische Erreichbarkeit wurden von der Gesellschaft Szenarien über die potenzielle Risiken normalerweise über einen langen Zeitraum erstreckt, Risikoprüfung sowie für die Zinszusatzreserve hat die Gesell
war für die Kunden und Vertriebs- sowie Geschäftspartner Dauer der ökonomischen Turbulenzen entworfen, anhand könnte insbesondere bei Verträgen mit langer Vertragslaufzeit schaft die verwendeten Storno- bzw. Kapitalwahlwahrschein-
jederzeit sichergestellt und wurde durch verstärkte Medien- derer die notwendigen Maßnahmen für die geschäftlichen eine Finanzierungslücke für die Erfüllung der garantierten lichkeiten überprüft und entsprechend der Erkenntnisse und
präsenz und -kommunikation auch entsprechend begleitet. Aktivitäten im Geschäftsjahr und den Folgejahren diskutiert Leistungen entstehen. Daher wird regelmäßig die Angemes- festgelegten Methoden angepasst.
werden konnten. Die Risikotragfähigkeit der Gesellschaft war senheit der verwendeten Rechnungsgrundlagen überprüft.
Konkrete Rückschlüsse auf die Veränderung der biometrischen
Sparkassen-Versicherung Sachsen Lebensversicherung AG | 14 Sparkassen-Versicherung Sachsen Lebensversicherung AG | 15Lagebericht Lagebericht
Aufgrund der Veränderungen im Stornoverhalten ergaben mehrere Jahre gehenden Planungsrechnungen bestätigen, somit besonders beim Liquiditätsbedarf. Laufende Liqui- Der Asset-Liability-Prozess wurde bereits 2019 durch die Ge-
sich zum Teil Veränderungen bei den angesetzten Storno- dass die durchschnittliche Mindestverzinsung der zuge ditätsuntersuchungen und das in 2020 weiter verfeinerte sellschaft weiterentwickelt und dabei um weitere Stresstests
wahrscheinlichkeiten bei der Bestimmung der Zusatzrückstel ordneten Kapitalanlagen die Garantieverzinsung der versi Liquiditätsfrühwarnsystem tragen hier zur Risikominderung und Sensitivitätsanalysen erweitert.
lungen per 31.12.2020 in den einzelnen Bestandsgruppen. cherungstechnischen Passiva übersteigt. Der durchschnitt und Steuerung bei.Insgesamt betrachtet kann aus heutiger
Die angesetzten Kapitalwahlwahrscheinlichkeiten sind im liche bilanzielle Bestandsrechnungszins liegt mit 1,32 % der Sicht die dauernde Erfüllbarkeit der Verpflichtungen gegen- Insgesamt stehen zur Abfederung der Kapitalanlagerisiken
Vergleich zum Vorjahr unverändert. Hier ist ein sehr gleich- Deckungsrückstellung um 0,16 %-Punkte unter dem Vorjah- über Kunden als gesichert angesehen werden. stille Reserven sowie ein ausreichend hoher Bestand an Ei
förmiges Kundenverhalten zu beobachten. reswert und damit unterhalb des Durchschnittswertes der genmitteln zur Verfügung. Bei Eintreten der unter dem Punkt
deutschen Versicherungsbranche (1,59 %). Die notwendige a) Marktrisiken geschilderten Stressszenarien werden die
b) Rechtliches Risiko Garantieverzinsung wurde durch die Kapitalerträge erwirt- Risiken aus dem Ausfall von Forderungen aus dem Anforderungen der versicherungstechnischen Verpflichtungen
schaftet. Um der anhaltenden Niedrigzinsphase Rechnung Versicherungsgeschäft erfüllt und übertroffen. Es ist gewährleistet, dass die Gesell
Von Gerichten, Medien und Verbraucherschützern wird unver zu tragen, wurde beim größten Teil der für das Neugeschäft schaft ihre gegenwärtigen und zukünftigen Verpflichtungen
ändert die Transparenz der Bedingungen und Kundeninfor offenen Tarife ein Garantiezins unterhalb des Höchstrech- Die ausstehenden Forderungen gegenüber Versicherungs aus bestehenden Verträgen bedienen kann.
mationen kritisiert. Die Entwicklungen – auch der neuesten nungszinses von 0,90 % gewählt. Im Neugeschäftsmix 2021 nehmern und Versicherungsvermittlern beliefen sich auf 2,3
Rechtsprechung zu diesem Thema – und die absehbar noch wird ein durchschnittlicher Garantiezins von 0,30 % bis 0,40 % Mio. EUR. Davon bestanden 0,4 Mio. EUR Forderungen mit a) Marktrisiken
weiter erhöhten Anforderungen aus der europäischen Ge angestrebt. mehr als 90 Tage zurückliegendem Fälligkeitszeitpunkt. Die
setzgebung werden aktiv beobachtet, um sich rechtzeitig durchschnittliche Ausfallquote der vergangenen drei Jahre Marktrisiken können durch ungünstige Entwicklungen bei Zin
darauf einstellen zu können. Seit März 2011 ist der Aufbau einer Zinszusatzreserve über lag bei 0,2 %. Zur Abdeckung des allgemeinen Ausfallrisikos sen oder Kursen von Wertpapieren sowie bei Währungs- oder
die Deckungsrückstellungsverordnung festgelegt. Durch wurden entsprechende Wertberichtigungen gebildet. Die Wertänderungen bei Immobilien entstehen. Um ein mögliches
Speziell Riester-Renten stehen derzeit stark im Fokus der den für 2020 vorgeschriebenen Vergleichszins in Höhe von Risiken aus dem Ausfall von Forderungen aus dem Versi Risikovolumen ermitteln zu können, werden in regelmäßigen
Öffentlichkeit. Dabei geht es neben der Transparenz der 1,73 % wurde per 31.12.2020 für die Teilbestände mit einem cherungsgeschäft werden als nicht bestandsgefährdend Abständen verschiedene Szenarien von Kursentwicklungen bei
Vertragsdokumente auch um aktuarielle Themenstellun- Garantiezins von 4,00 %, 3,50 %, 3,25 %, 2,75 %, 2,25 % und eingestuft. Aus Rückversicherungsbeziehungen bestanden Aktien sowie Zinsänderungen analysiert und unterschiedliche
gen. Aufgrund eines erstinstanzlichen Urteils gegen das 1,75 % die Zusatzrückstellung von 253,0 Mio. EUR im Vorjahr zum Bilanzstichtag Forderungen in Höhe von 3,7 Mio. EUR. Stresstests durchgeführt. Die Stresstests wurden bestanden.
Unternehmen wurde die Ausgestaltung der allgemeinen auf 300,3 Mio. EUR erhöht. Dabei wurden Storno- und Kapital- Das Rückversicherungsgeschäft wird ausschließlich mit Rück-
Versicherungsbedingungen insbesondere bei den Riester- wahlwahrscheinlichkeiten berücksichtigt. Die Finanzierung des versicherern getätigt, die über sehr gute Bonitäten verfügen. Ein unterstelltes Szenario mit einem Rückgang der Aktienkurse
Renten überprüft und angepasst. Da sowohl der Kläger als Betrages erfolgte aus dem laufenden Kapitalanlageergebnis um 29 % würde zu einer Verminderung der Marktwerte um
auch die Sparkassen-Versicherung Sachsen Lebensversi- und durch die Hebung von Aktivreserven. Da auch weiterhin 133,9 Mio. EUR führen. Da der überwiegende Teil des Akti-
cherung AG gegen das Urteil Berufung eingelegt haben, von einem Anhalten der Niedrigzinsphase ausgegangen wird, Risiken aus Kapitalanlagen enengagements im Masterfonds eingebettet ist, kommt es nur
wurde eine Zusatzrückstellung für mögliche Forderungen impliziert dies einen weiteren Ausbau der Zinszusatzreserve dann zu Abschreibungen, sofern der Masterfonds als Ganzes
der Versicherten gebildet. Die Entwicklungen sowie die sich in den nächsten Jahren. Szenariorechnungen haben gezeigt, Ein wesentlicher Erfolgsfaktor eines Lebensversicherungsun- dauerhaft und maßgeblich unterhalb des Buchwertes notiert.
daraus ergebenden Anforderungen werden - unterstützt dass auf Grund der Bestandszusammensetzung und unter der ternehmens ist das Management von Kapitalanlagerisiken.
durch einen Rechtsbeistand mit hoher Fachexpertise - eng Annahme gleichbleibend niedriger Zinsen noch circa bis zum Daher misst die Gesellschaft diesem Bereich der Geschäfts- Im Bereich der festverzinslichen Wertpapiere würde das
begleitet und bewertet. Jahr 2038 mit einem Ausbau der Zusatzreserve zu rechnen tätigkeit eine hohe Bedeutung bei. Im Bereich der Kapitalan- unterstellte Stressszenario mit einem Marktwertrückgang
ist, danach ergibt sich ein Rückfluss aus der Rückstellung. lagen können Markt-, Kredit- und Liquiditätsrisiken auftreten. um 10 % zu einer Verminderung der Marktwerte um 527,4
Nach dem Urteil des EuGH zur fehlenden Konformität des Durch die laufende Beobachtung der Entwicklung auf den Mio. EUR führen. Da die Papiere zu Nennwerten bzw. Anschaf-
so genannten Policenmodells mit dem Europarecht hat sich d) Kostenrisiko Kapitalmärkten und erstellte Marktprognosen werden alle fungskosten im Anlagevermögen bilanziert werden, ergäbe
im Jahr 2014 auch der BGH mit dem Sachverhalt beschäftigt Anlageentscheidungen ständig überprüft. Die aufsichtlichen sich daraus keine ergebniswirksame Konsequenz. Die stillen
und im Jahr 2015 weitere Entscheidungen zur Anwendbarkeit Das Kostenrisiko spiegelt die negative Abweichung der tat- Vorschriften des Grundsatzes der unternehmerischen Vorsicht Reserven auf festverzinsliche Wertpapiere liegen derzeit
und zur Berechnung möglicher Kundenansprüche getroffen. sächlichen von den kalkulierten Kosten wider. Bei der Gesell- für Kapitalanlagen werden mit Hilfe quantitativer Grenzen maßgeblich über dem zu erwartenden Marktwertrückgang.
Nach Einschätzung der Gesellschaft ergeben sich aus den schaft reichten wie in den Vorjahren die Teile der Beiträge und qualitativer Vorgaben gesteuert.
im betroffenen Zeitraum verwendeten Vertragsunterlagen bzw. der Deckungsrückstellung, die zur Deckung von Kosten Im Immobiliensegment führt das unterstellte Szenario mit
für die Gesellschaft keine erhöhten Risiken. Die Anzahl an einkalkuliert sind aus, um die tatsächlich entstandenen Kosten Mit einer angemessenen Diversifikation nach kennzahlen- einem Marktwertrückgang um 10 % zu einer Verminderung
Anfragen und Klagen ist weiterhin sehr gering. Konkrete zu decken. Dem möglichen Entstehen eines Kostenrisikos wird orientierten Kriterien und inhaltlichen Vorgaben wird den der Marktwerte um 34,4 Mio. EUR. Die Papiere im Immobilien-
Auswirkungen durch Urteile aus laufenden Gerichtsverfahren mit Analysen der Abschluss- und Verwaltungskosten, durch Risiken entgegengewirkt. Das Unternehmen investiert in ein segment, die dem Währungs- bzw. dem Wertänderungsrisiko
werden im Moment nicht gesehen. die Zerlegung des Rohüberschusses nach Ergebnisquellen breit diversifiziertes Portfolio mit überwiegend guten bis sehr unterliegen, sind auf Fondsebene durch Devisenterminge-
und die laufende Beobachtung der Kostenentwicklung sowie guten Bonitäten. Die Anlagen verteilen sich ausgewogen auf schäfte abgesichert.
c) Zinsgarantierisiko einem in der Gesellschaft vorhandenen Kostenmanagement Staatsanleihen, Pfandbriefe und Anleihen von Emittenten aus
entgegengewirkt. dem Finanzsektor. Darüber hinaus stabilisieren zusätzliche Es besteht deshalb nach heutigen Erkenntnissen keine Ge
Das Zinsgarantierisiko in der Lebensversicherung besteht Assetklassen wie Unternehmensanleihen, Immobilien, Aktien fährdung der Garantien aus den eingegangenen Verpflich
darin, dass die gegenüber den Versicherungsnehmern abge e) Stornorisiko und Alternative Investments den Kapitalanlagenbestand. Die tungen durch das Marktrisiko. Eine laufende Überprüfung
gebenen Garantien über die Verzinsung ihrer Verträge nicht in 2020 beschlossene Kapitalanlagestrategie der Gesellschaft und Aktualisierung der Risikoeinschätzung ist sichergestellt.
erfüllt werden können. Die derzeitigen Maßnahmen der Das Stornorisiko beschreibt die unerwartete Kündigung von sieht für 2021 eine Fortsetzung der breit diversifizierten
Gesellschaft sind nach den bestehenden Erfahrungen so Lebensversicherungsverträgen und wird bei der Berechnung Anlagepolitik vor. b) Kreditrisiken
festgelegt, dass alle langfristigen Verpflichtungen aus den der Rückkaufswerte angemessen berücksichtigt. Es ist sicher
Versicherungsverträgen erfüllt werden können. gestellt, dass die Deckungsrückstellung jeder Versicherung Um den engen Zusammenhang zwischen Kapitalanlagen Kreditrisiken können eintreten, wenn Schuldner oder Kon
mindestens so hoch ist, wie der jeweilige vertraglich oder und Versicherungstechnik abbilden zu können, werden über trahenten insolvent werden. Durch die Überprüfung der
Durch den weiteren Ausbau des Risikomanagements im gesetzlich garantierte Rückkaufswert. Risiken durch erhöh Asset-Liability-Betrachtungen die wichtigsten Steuerungs entsprechenden Kontrahenten- und Emittentenlimite wird das
Bereich der Aktiva und Passiva werden die Rahmenbedin tes Storno – speziell bei sprunghaftem Zinsanstieg an den größen in regelmäßigen Abständen analysiert und in der Kreditrisiko überwacht. Um das Kreditrisiko zu minimieren,
gungen des Kapitalmarktes laufend beobachtet. Die über Kapitalmärkten oder aufgrund der Pandemie – ergeben sich strategischen Ausrichtung der Kapitalanlagen berücksichtigt. erfolgen die Investitionen breit gestreut und vornehmlich
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