Geschäftsbericht 2019 - Bank Frick
←
→
Transkription von Seiteninhalten
Wenn Ihr Browser die Seite nicht korrekt rendert, bitte, lesen Sie den Inhalt der Seite unten
Geschäftsbericht 2019
2
Bank Frick & Co. AG
Landstrasse 14
9496 Balzers
Liechtenstein
+423 388 21 21
bank@bankfrick.li
www.bankfrick.li
Bank Frick UK Branch
25 Bedford Square
London WC1B 3HH
Vereinigtes Königreich
+44 20 3582 3060
info@bankfrick.co.uk
www.bankfrick.co.uk
blog.bankfrick.li
twitter.com/bankfrick
linkedin.com/company/bank-frick
3
Inhalt
Ausgewählte Kennzahlen 2019 4 Angaben der zur Sicherung eigener Verbindlich-
keiten und Verbindlichkeiten Dritter (einschliesslich
Eventualverbindlichkeiten) verpfändeten oder
Organe / Organigramm 8 abgetretenen Vermögensgegenstände sowie
Vermögensgegenstände unter Eigentumsvorbehalt 57
Bericht des Verwaltungsrats und Wertberichtigungen und Rückstellungen /
der Geschäftsleitung 10 Rückstellungen für allgemeine Bankrisiken 60
Bericht des Verwaltungsratspräsidenten Gesellschaftskapital 61
und des CEO 10
Bedeutende Kapitaleigner und stimmrechts-
Bericht der CFO 18 gebundene Gruppen von Kapitaleignern 61
Gewinnverwendung 61
Bilanz 22
Nachweis des Eigenkapitals 62
Fälligkeitsstruktur der Aktiven
Erfolgsrechnung 24
sowie der Verbindlichkeiten und Rückstellungen 63
Bilanz nach In- und Ausland 64
Ausserbilanzgeschäfte 25
Aktiven und Passiven nach Ländern 65
Mittelflussrechnung 26 Angaben der Forderungen und Verbindlichkeiten
gegenüber verbundenen Unternehmen, mit denen
ein Beteiligungsverhältnis besteht, sowie qualifiziert
Erläuterungen zu Geschäfts- Beteiligten; Organkredite und Transaktionen mit
tätigkeiten und Personalbestand 30 nahe stehenden Personen 66
Vermögensgegenstände und Schulden
Risikomanagement 45 in CHF, die auf Fremdwährungen lauten 66
Zusammensetzung der Bilanzpositionen
Corporate Governance 48 «Sonstige Vermögensgegenstände»
und «Sonstige Verbindlichkeiten» 67
Bilanzierungs- und Bewertungs- Aufgliederung der Kundenvermögen 67
grundsätze für die Jahresrechnung 52
Informationen zu den
Informationen zur Bilanz 53 Ausserbilanzgeschäften 70
Ausgewählte Fremdwährungskurse 53 Eventualverpflichtungen 70
Übersicht der Deckungen 53 Offene derivative Finanzinstrumente 70
Wertpapier- und Edelmetallbestände Treuhandgeschäfte 70
des Umlaufvermögens (ohne Handelsbestand) 54
Wertpapier- und Edelmetallbestände Informationen zur Erfolgsrechnung 71
des Anlagevermögens 54
Anlagespiegel 55 Revisionsbericht 72
Beteiligungen und Anteile
an verbundenen Unternehmen 56 Impressum 73
Ausweis Agio und Disagio von Wertschriften,
die nach der Accrual-Methode bewertet werden 57
4
Ausgewählte Kennzahlen 2019
Eigenkapitalrendite
in %
Bilanzsumme
in Mio. CHF 3,7
7,4
4,9 4,1
1’085
1’360
1’062
1’062 2016 2017 2018 2019
2016 2017 2018 2019
78,1
Aufwand-Ertrag-Verhältnis
in %
66,7 69,2
59,8
2016 2017 2018 2019
Der Anstieg des Aufwand-Ertrag-Verhältnises ist hauptsächlich auf die Investitionen ins Personal zurückzuführen.
5
Eigenkapital
90,1
in Mio. CHF
85 85 85
2016 2017 2018 2019
3,7
Nettogewinn
in Mio. CHF
6,3
5,3
4,2
3,2 3,6
2016 2017 2018 2019 2019 2020
Ziel Ergebnis Ziel
Die Prognose für den Jahresgewinn 2020 von CHF 5,3 Mio. haben wir vor der aktuellen Corona-Pandemie getroffen. Die Auswirkungen
der Krise sind zum jetzigen Standpunkt nicht absehbar.
6
406
Forderungen gegenüber Kunden
in Mio. CHF
441 473
398
2016 2017 2018 2019
43
Netto-Neugeld
in Mio. CHF
350,1
-14,5 -554,6
2016 2017 2018 2019
7
Verwaltetes Vermögen
2’733
in Mio. CHF
3’810
2’543 2’658
2016 2017 2018 2019
Kernkapitalquote
in %
22,8
17,4 19,8
19,9
129
Personalbestand
2016 2017 2018 2019
124
(114 FTE)
81
68
2016 2017 2018 2019
8
Organe / Organigramm
Dr. Mario Frick Roland Frick Rolf Jermann
Präsident Vizepräsident
Herman Kotzé Michael Kramer
Edi Wögerer Michael Dolzer Melanie Mündle
Vorsitzender, CEO COO CFO
9
General Meeting
External Auditors
Grant Thornton AG, Schaan
Board of Directors
Internal Auditors
BDO AG, Zürich
Management Board
Corporate Communications
Blockchain Lab
and Marketing
Compliance Legal
Management Office
CEO/VRP
Business Technologies and Finance, Risk
Customer Relations
Innovation Management and Controlling
10
Bericht des Verwaltungsrats und der Geschäftsleitung
Bericht des Verwaltungsratspräsidenten und des CEO
Wir sind mit dem Geschäftsverlauf und dem Jahresergebnis 2019 sehr zufrieden. Alle Investitionen
in Beteiligungen und Tochtergesellschaften wurden aus dem eigenen Cashflow finanziert. Der
Trend der steigenden Erträge konnte in allen Geschäftsbereichen bestätigt werden. Ausserdem liegt
der Kommissionsertrag erstmals über dem Zinsertrag. Der erfreuliche Geschäftsverlauf hat sich
aufgrund der nach wie vor hohen Investitionen in Personal und Infrastruktur noch nicht komplett im
Gewinn niedergeschlagen. Aufgrund des sich nun abflachenden Aufwandwachstums rechnen wir –
vorbehaltlich noch unklarer Auswirkungen der Coronakrise – für das Jahr 2020 mit einem deutlich
höheren Jahresgewinn von CHF 5,3 Mio.
Der erfreuliche Trend des steigenden hin möglich, wenn sich entsprechende
Betriebsergebnisses hat sich auch im strategische Opportunitäten ergeben.
Jahr 2019 fortgesetzt. Sowohl beim
Kommissionserfolg als auch im Handels-
geschäft konnten wir die Nettoerträge Geschäftsleitung neu aufgestellt
erneut steigern. Lediglich die Zinserträge
blieben knapp unter dem Niveau des Im Mai stellten wir unsere Geschäfts
Vorjahrs. leitung personell neu auf. Die Aufbau
organisation wurde den Bedürfnissen
Sehr erfreulich ist die Entwicklung des einer technologieaffinen Bank für
Bruttoertrags aus dem Kommissions- Intermediäre angepasst. Michael Dolzer
und Dienstleistungsgeschäft, welcher wurde per 1. Mai 2019 Geschäfts
im Jahr 2019 erstmals über dem leitungsmitglied und COO. Er leitete
Zinsertrag liegt. Dieser Ertrag konnte bisher die Abteilung Business Techno-
geschäftsbereichsübergreifend generiert logies und Innovation Management und
werden. Dies zeigt deutlich, dass sich trat die Nachfolge des bisherigen CCO
unsere Investitionen der letzten Jahre Hubert Büchel an, welcher eine neue
Michael Dolzer ist seit dem 1. Mai 2019 Geschäftsleitungs-
gelohnt haben und die entwickelten Herausforderung bei einem anderen mitglied und COO. Er ist verantwortlich für das Ressort
Geschäftsmodelle greifen. Der Ansatz, Finanzinstitut angenommen hat. CEO Edi Business Technologies and Innovation Management.
die Blockchain als integralen Bestandteil Wögerer übernahm das neue Ressort
aller Geschäftsfelder zu sehen, trägt Customer Relations.
Früchte. Wir sind überzeugt, dass diese
Entwicklung weiter anhält, und rechnen Michael Dolzer kam 2012 von einem Somit besteht die Geschäftsleitung seit
im Jahr 2020 noch einmal mit einer anderen Finanzinstitut zu Bank Frick, Mai 2019 aus Edi Wögerer (CEO), Melanie
klaren Steigerung der Erträge in diesem wo er die Leitung der Abteilung IT über- Mündle (CFO) und Michael Dolzer (COO).
Bereich. nahm. Damals handelte es sich zu einem
wesentlichen Teil um eine Support-
Die Aufwandseite lag, bedingt durch die Abteilung, die den Geschäftsbetrieb Classic Banking bleibt
erwähnten Investitionen, ebenfalls über sicherstellte. Heute ist die Technologie bedeutendes Standbein
dem Budget. Das steile Wachstum des ins Zentrum der Bank gerückt und
Sach- und Personalaufwands ist nun beeinflusst sämtliche Geschäftsmodelle Bank Frick ist spezialisiert auf
abgeschlossen, der Aufwand wird sich und das Kundenerlebnis. Deshalb hat der Banking für Intermediäre. Wir bieten
im Jahr 2020 nur noch leicht erhöhen. Verwaltungsrat bereits 2018 beschlos- dabei ein voll integriertes Angebot
Investitionen in weitere Tochtergesell- sen,digitale Führungskompetenzen in an Classic- und Blockchain-Banking
schaften oder Beteiligungen sind weiter- der Geschäftsleitung zu verankern. Dienstleistungen. Obwohl Bank Frick11 Verwaltungsratspräsident Dr. Mario Frick (links) und CEO Edi Wögerer.
12
in der Öffentlichkeit vornehmlich rund CHF 660 Mio. auf CHF 807 Mio. Wir verfügen über ein differenziertes
durch ihre Tätigkeit im Bereich des gesteigert werden. Das Vermögen teilt und ausgewogenes Kreditportfolio.
Blockchain-Bankings bekannt ist, ist sich dabei auf rund 47 Fonds auf. Dieses umfasst insbesondere
der Bereich des klassischen Bankings Standardfinanzierungen in Form von
und der Fondsdienstleistungen und Im Bereich von Fondslösungen, die Lombardkrediten sowie Hypotheken für
Produktentwicklung ein mindestens so nicht der liechtensteinischen Gesetz Immobilienobjekte in der Schweiz und
wichtiges Standbein, welches aufgrund gebung unterliegen, haben wir ebenfalls Liechtenstein.
des grossen Interesses am Thema weitere Mandate gewinnen können.
Blockchain im Markt weniger wahr Das Geschäftsvolumen betrug hier per Das Kreditgeschäft ist ein wichtiger
genommen, aber stark genutzt wird. Ende 2019 rund CHF 200 Mio., was im Bestandteil unseres Geschäfts. Deshalb
Vergleich zum Vorjahr einen Zuwachs werden wir im Jahr 2020 weiter in die
Die Aufteilung der Umsätze zwischen von über 40 % bedeutet. qualitative und quantitative Stärkung des
den Classic- und Blockchain-Banking- Kreditbereichs investieren.
Dienstleistungen ist sehr schwierig. Wir Zugewinn von Neugeldern
verstehen die Blockchain-Technologie Die Abteilung Private Clients and Neben dem Kreditgeschäft betreuen wir
als integralen Bestandteil unseres External Asset Managers ist für Immobilienprojekte mit dem Haupt
Geschäfts. Daher ist es nicht möglich, sämtliche Kundenbelange zuständig und augenmerk auf die DACHLI-Region
die erwirtschafteten Umsätze dem einen verantwortet sowohl das Tagesgeschäft und Grossbritannien. Dabei fokussieren
oder anderen Bereich trennscharf zuzu- als auch den Aftersales-Service. wir uns auf die Zusammenarbeit mit
weisen. Dennoch kann gesagt werden, Vermittlern und Geschäftspartnern,
dass der grössere Teil der Erträge im Dank der aufstrebenden Börsenmärkte welche wiederum Endkunden betreuen.
Classic Banking generiert wird. und den Zugewinn von Neugeldern Auch hier zeigt sich unser Ansatz, eine
konnten auch die Assets der Abteilung Bank für Intermediäre zu sein.
Geschäftsvolumen im Fondsbereich im Vergleich zum Vorjahr leicht
sehr erfreulich gesteigert werden.
Die Abteilung Fund and Capital Markets Bank Frick und die Blockchain
ist für die Entwicklung, Betreuung und Massgeschneiderte Finanzierungen
Überwachung von individuell konzipierten von Renditeobjekten Wir sind europäische Pionierin im Bereich
Finanzinstrumenten zuständig. Auch in Zu unserem Serviceangebot gehören des regulierten Blockchain-Bankings.
Bezug auf das Geschäftsvolumen war auch massgeschneiderte Finanzierungen Wir legen und legten dabei schon immer
das Jahr 2019 im Bereich Fonds sehr von Renditeobjekten – also grösseren dieselben strengen Massstäbe an wie
erfolgreich. Das kumulierte Vermögen Wohn- und Gewerbeobjekten, welche im klassischen Bankgeschäft. Das
aus liechtensteinischen Alternativen von Investoren realisiert werden. Angebot umfasst den Handel und die
Investmentfonds (AIFs) und Undertakings Das gesamte Leistungsspektrum des Verwahrung von Krypto-Assets sowie
for Collective Investment in Transferable Kreditgeschäfts wird in der Abteilung Token-Sales. Zudem entwickelt die Bank
Securities (UCITS) konnte um 22 % von Credit Office abgebildet. für Intermediäre massgeschneiderte
Crypto-Structuring-Lösungen.
Die führende Position und europaweit
ausgezeichnete Reputation von Bank
«
Frick im Bereich Blockchain-Banking
ist unserer Innovationsfreude zu
verdanken. So haben wir als erste Bank
im Schweizerfrankenraum 2017 einen
Das Blockchaingesetz Tracker basierend auf Kryptowährungen
schafft Rechtssicherheit. aufgelegt. Wir waren die erste regulierte
Bank im Europäischen Wirtschaftsraum
(EWR), welche den Handel und die
Verwahrung von Kryptowährungen
ermöglichte, und zudem stammt auch
der erste nach EU-Recht regulierte
Krypto-Fonds aus unserem Haus. Wir13
Zur Einführung des Blockchain-
gesetzes in Liechtenstein am
1. Januar 2020 präsentierten
wir im Schweizer Crypto Valley
in Zug unseren «Boost your
Blockchain Business»-Bus.
Damit machten wir die Branche
auf die Vorreiterrolle von Bank
Frick beim Blockchain-Banking
aufmerksam.
sind Zahlstelle für On-Chain-Aktien Rechtssicherheit für die noch junge Mainstream-Adoption
emissionen und konnten Ende 2019 Blockchain-Industrie und trägt mass Die Akzeptanz von Blockchain-Technologie
öffentlich verkünden, dass wir an der geblich zu deren Professionalisierung bei. und Kryptowährungen in der Finanz
Entwicklung des ersten tokenisierten branche kündigt den Beginn der
AIF mitgearbeitet hatten. Vorarbeiten erfolgreich abgeschlossen Mainstream-Adoption an. Dadurch
Bankintern haben wir uns im Berichts- werden vermehrt neue Teilnehmer den
Unsere Erfahrung in den Bereichen jahr 2019 stark mit dem neuen Gesetz Markt betreten – darunter auch grosse
Blockchain, Fund and Capital Markets auseinandergesetzt. Insbesondere die Finanzinstitute. Der Wettbewerb wird
und Regulation sowie das Know-how Abteilungen Business Development und massiv zunehmen.
unserer Mitarbeitenden verhelfen uns das Blockchain Lab waren verantwortlich
zu unserer führenden Stellung im für die Erarbeitung der möglichen Auf- und Ausbau einer
Blockchain-Banking. Für uns spricht zukünftigen Business-Cases, für die One-Stop-Solution
ausserdem die starke Regulierung unserer Prüfung allfälliger Änderungen im Ablauf Aufgrund des erhöhten Konkurrenz-
Bank: Institutionelle Kunden können ihr der bestehenden Blockchain-Tätigkeiten drucks haben wir im Berichtsjahr damit
Gegenparteirisiko gering halten, wenn und für die Schulung der Mitarbeitenden begonnen, ein vollumfängliches Bank-
sie mit uns Geschäfte machen. von Bank Frick. Frick-Ökosystem nach dem Vorbild einer
One-Stop-Solution auf- und auszubauen.
Blockchaingesetz In der Folge haben wir die Registrierung Wir haben in verschiedene Tochter
Das liechtensteinische Gesetz über Token der einzelnen Funktionen im VT-Dienst- unternehmen und Beteiligungen investiert,
und vertrauenswürdige Technologien leisterregister bei der Finanzmarkt um ein Bank-Frick-Ökosystem zu schaffen.
Dienstleister (TVTG) – allgemein auch aufsicht (FMA) Liechtenstein vorbereitet Dieses soll jegliche Kundenbedürfnisse
Blockchaingesetz genannt – ist Anfang und den Antrag hierauf eingereicht. Wir aus dem Blockchain-Bereich als One-
2020 in Kraft getreten. Es wird uns haben die Registrierung als Token- Stop-Solution bedienen können. Dazu
dabei helfen, unsere führende Position Erzeuger, VT-Token-Verwahrer und wurden spezielle Geschäftsaktivitäten
zu verteidigen und auszubauen. Die Token-Emittent im März 2020 als erstes durch Spin-offs und strategische
europaweit umfassendste Blockchain- liechtensteinisches Institut erhalten, was Beteiligungen ausserhalb der Bank
Regulierung schafft wegweisende uns sehr freut und auch stolz macht. angesiedelt, damit diese Unternehmen
Rahmenbedingungen für die Token- schneller und flexibler agieren können.
Ökonomie in Liechtenstein, und das Land Ausserdem haben wir die gesamte Dieses Ökosystem deckt vor allem die
unterstreicht damit seine Pionierrolle in Organisation auf die neuen Pflichten Geschäftstätigkeiten des Token-Offering
diesem Bereich. Als europaweit führende aus dem TVTG überprüft und – wo und den Handel mit Kryptowährungen ab.
Blockchain-Bank begrüssen wir das neue notwendig – Anpassungen vorgenommen. Auf diese Beteiligungen gehen wir auf
Gesetz ausdrücklich. Das Gesetz schafft Seite 15 ein.14
des
Nach Drucklegung 2019
Geschäftsberichts
von Bank Frick:
14 des Geschäfts
hrungen auf Seite
«
Entgegen den Ausfü Ne t 1 UEPS Technolog
ies,
Bank Frick wird
berichts 2019 von r Ba nk . Die Me hrh eit
hrheitsaktionärin de
Inc. (Net1) nicht Me ick Fa mi lie nstiftung
bei der Kuno Fr MasterCard, eine Lizenz als europaweit
an Bank Frick bleibt ozent der Anteile
an
Gemeinsam mit Net1
(KFS). Sie hä lt da mi t auch künftig 65 Pr
tie na nte il vo n 35 Prozent tätige Universalbank und die anerkannte
ibt mit einem Ak
Bank Frick. Net1 ble sich Net1 und KFS Führerschaft bei Fintech-Bankdienst
werden wir unsere Fintech-
Minderheit sakti on äri n. Daraufhin haben
on en finden Sie in de
r leistungen, insbesondere in den
aglich ge ein igt. Weitere Informati Bereichen virtuelle Vermögenswerte und
Strategie vorantreiben.
vertr
Medienmitteilung vo
m 15. April 2020:
Krypto, werden die Breite, den Umfang
und das Entwicklungstempo zusätzlicher
https://frick.ly/Net1 Angebote des Fintech-Geschäfts von
Net1 und Bank Frick deutlich steigern.
Wertvolle Kooperation mit
der Universität Liechtenstein
Bank Frick unterstützt seit ihrem
Ausbau des Ökosystems verbinden sich mit den technischen Bestehen Vereine und Institutionen aus
bleibt ein Thema Möglichkeiten von Net1. Hierdurch Liechtenstein und kommt damit ihrer
Der weitere Ausbau des Bank-Frick- verspricht sich Net1 für die Zukunft sozialen Verantwortung nach. Dabei
Ökosystems wird uns auch im Jahr 2020 eine zusätzliche Erweiterung seiner verlassen wir gerne ausgetretene Pfade
beschäftigen. Wir werden weiterhin Fintech-, Zahlungs- und Blockchain- und gehen Kooperationen ein, die so auf
Augen und Ohren offenhalten sowie Dienstleistungen, ergänzend zu den den ersten Blick nicht typisch sind für
strategische Opportunitäten prüfen bereits vorhandenen Produkten und eine Bank. Diese Offenheit passt gut zu
und – sofern wir diese als sinnvoll Dienstleistungen der Bank. unserem Crossover-Finance-Anspruch
erachten – umsetzen. Dabei legen wir und sorgt für Inspiration und neue
unser Augenmerk insbesondere auf den Gemeinsame Perspektiven, von denen wir profitieren.
deutschsprachigen Raum. Fintech-Strategie umsetzen
Net1 verfügt weltweit über ein enormes Anlässlich des 20-jährigen Bestehens von
digitales Know-how und Fachwissen Bank Frick im Jahr 2018 sind wir eine auf
Net1 übt Option zum Erwerb im Zahlungsverkehr. Wir wissen, dass fünf Jahre angelegte Partnerschaft mit der
der Mehrheit an Bank Frick aus Net1 unsere Begeisterung und unseren Universität Liechtenstein eingegangen.
Einsatz für unsere Kunden, unsere Im Rahmen dieser Kooperation in den
Im Oktober 2019 übte die Net 1 UEPS Mitarbeitenden und unsere Strategie Bereichen Fintech und Blockchain stellt
Technologies, Inc. (Net1) ihre Option teilt. Gemeinsam werden wir in der Lage Bank Frick der Universität substanzielle
zum Erwerb der Mehrheit an Bank sein, unsere derzeitigen Geschäftsberei- finanzielle Mittel zur Verfügung. Zentrale
Frick aus. Die Transaktion bedarf noch che zu stärken, unsere Fintech-Strategie Ziele der Zusammenarbeit sind partner-
der Zustimmung der FMA, welche bei voranzutreiben sowie neue digitale schaftliche Forschungsprojekte, Projekte
Redaktionsschluss noch ausstand. Nach Geschäftsmodelle zu entwickeln und sie mit Studierenden sowie die Etablierung
der Zustimmung der FMA erhöht sich in ganz Europa umzusetzen. und Durchführung eines jährlich statt
die Beteiligung von Net1 an Bank Frick findenden Zertifikatsstudiengangs. Der
auf 70 %. Damit wird sie zur Mehrheits- Gemeinsam sorgen wir für die Zuverläs- erste Zertifikatsstudiengang Blockchain
aktionärin. Die Familie Frick behält über sigkeit des klassischen Bankensystems und FinTech startete im Februar 2019,
die Kuno Frick Familienstiftung (KFS) und für neue Chancen, die uns die und im August konnten die 18 erfolg
eine Minderheitsbeteiligung von 30 %. Digitalisierung und die Blockchain- reichen Absolventinnen und Absolventen
Technologie bieten. die Zertifikate entgegennehmen. Sehr
Minderheitsaktionär seit zwei Jahren gefreut hat es uns, dass einer unserer
Net1 ist seit zwei Jahren Minderheits- Wichtiger Baustein der europäischen Mitarbeitenden für den besten Abschluss
aktionärin von Bank Frick. Wir konnten Strategie von Net1 des Lehrgangs ausgezeichnet wurde.
Net1 in dieser Zeit vom Umfang unserer Wir bilden für Net1 einen entschei-
klassischen Bankdienstleistungen, denden Baustein ihrer europäischen Wir sind überzeugt davon, dass der
unserem Know-how im Bereich Block- Strategie zur Bereitstellung umfassender Studiengang für den Standort Liechten-
chain-Banking sowie der erworbenen Finanztechnologien und Dienstleistungen stein und den heimischen Finanzplatz
Reputation überzeugen. Unsere Vorzüge für KMUs in der Region. Das hohe ein entscheidender Erfolgsfaktor sein
als vertikal integrierte Plattform für Kernkapital der Bank von CHF 90 Mio., kann. Diese Kooperation wird der
Bank- und Zahlungsdienstleistungen die Mitgliedschaften bei Visa und Fintech-Branche in Liechtenstein zu15
Unter den erfolgreichen Teilnehmenden des ersten
Zertifikatsstudiengangs «Blockchain und FinTech» an
der Universität Liechtenstein, befanden sich auch die
Bank-Frick-Mitarbeitenden Felix Saible, Mirela Georgieva,
Pascal Müller und Fabio Tomaschett (v. l. n. r.).
noch grösserem Erfolg verhelfen, und die Erwähnenswert ist dabei, dass zwei diverse strategische Opportunitäten und
Absolventinnen und Absolventen sind ein unserer Mitarbeitenden eingeladen setzten diese auch um. Wir beteiligten
wichtiger Baustein für eine erfolgreiche wurden, als Dozierende ihr Fachwissen uns an den Fintech-Unternehmen
Zukunft unseres kleinen, aber feinen im Bereich Blockchain und Fintech an Tradico AG und 21.finance AG. Zudem
Hotspots für Fintech und Blockchain. die Studierenden weiterzugeben. Dies gründeten wir mit The DLT Markets AG
unterstreicht das grosse Know-how und Distributed Ventures AG zwei
Die Kooperation beinhaltet auch die unserer Mitarbeitenden in diesem Tochterunternehmen.
Vergabe eines Stipendiums in Höhe von Bereich und macht uns zu Recht stolz.
CHF 9’800.– zur kostenlosen Teilnahme 21.finance AG
am Zertifikatsstudiengang Blockchain Bereits im zweiten Halbjahr 2018
und FinTech. Das Stipendium wurde Beteiligungen erwarben wir einen Anteil in Höhe
Ende 2019 bereits zum zweiten Mal von 25,93 % an der Fintech-Gruppe
vergeben. Im Einklang mit unserer Expansions- 21.finance AG, welche die Multi-Asset-
strategie und unserem Ziel, ein voll Plattform area2Invest betreibt. Im
Der zweite Studiengang startete im umfängliches Bank-Frick-Ökosystem zweiten Quartal 2019 erhöhten wir den
Januar 2020 und ist mit 24 Teilnehmenden nach dem Vorbild einer One-Stop- Anteil auf 50,14 %.
ausgebucht. Für den 2021 startenden Solution auf- und auszubauen, über
Lehrgang besteht bereits eine Warteliste. prüften wir im Geschäftsjahr 2019 Der Fokus von 21.finance AG liegt auf
der Vermittlung von Anlegerkapital an
Emittenten von Finanzprodukten. Die
Plattform area2invest bietet die Möglich
keit, einem breiten Anlegerpublikum
«
Primärmarktplatzierungen vorzustellen.
Damit profitieren Emissionskunden
von Bank Frick von einem sehr ziel-
Wir prüften diverse gerichteten Vertriebskanal. Durch das
Engagement bei 21.finance AG erweitern
strategische Opportunitäten wir somit unser Dienstleistungsangebot
und bieten für Emissionskunden ein
und setzten diese um. digitales Schaufenster.
Mit der Mehrheitsbeteiligung an
der 21.finance AG haben wir unser
Engagement für den Aufbau eines16
Finanzökosystems für Primärmarkt gegründet. Sie begleitet Gründer von und über seine Plattform www.tradi.co
platzierungen weiter gestärkt. der Idee bis hin zur Marktreife und hilft mehrere Tausend Transaktionen
bei der Umsetzung zukunftsweisender erfolgreich abgewickelt. Das definierte
Nach der Aufbauphase steht die Geschäftsmodelle für den Finanzbereich. Ziel eines Transaktionsvolumens von
Plattform area2invest von 21.finance Zudem berät sie andere Finanzdienst- EUR 15 Mio. für das Jahr 2019 wurde
zur Vermittlung von Investoren und leister in allen Bereichen der Blockchain- übertroffen.
Emittenten kurz vor dem Public Launch. bzw. Krypto-Compliance.
Auf der anwenderfreundlich aufgebauten
Plattform werden Investoren vollständig Die Experten der Distributed Ventures Ereignisse nach dem
identifiziert. Für uns als Bank steht AG sind überdies in der Lage, tief- Bilanzstichtag
ein zusätzlicher, reichweitenstarker greifende forensische Analysen für
Vertriebskanal zur Verfügung. virtuelle Assets durchzuführen, und Auswahl an handel- und verwahrbaren
tragen damit effizient zur Minderung Krypto-Assets um Bitcoin Cash erweitert
Zu Beginn werden auf der Plattform vor von Geldwäscherei-und Betrugsrisiken Per Ende Januar 2020 haben wir das
allem Produkte verfügbar sein, für welche bei. Als Pionierin auf dem Gebiet des Angebot an handel- und verwahrbaren
wir eine emissionsbegleitende Funktion Blockchain-Bankings unterstreicht Kryptowährungen erweitert und bieten
wahrnehmen (Zahl- und Verwahrstellen- Bank Frick damit ihr Ziel, die Entwicklung professionellen Marktteilnehmern und
funktion). Allerdings wird eine komplette des Finanzökosystems zu fördern. vermögenden Privatkunden neu den
Öffnung für weitere Produktbanken Gleichzeitig erhält Bank Frick über Handel und die sichere Verwahrung von
angestrebt, um ein möglichst vielfältiges ihr Tochterunternehmen Zugang zu Bitcoin Cash (BCH) an. Der Handel findet
Angebot sicherstellen zu können. vielversprechenden Geschäftsideen. im voll regulierten Umfeld der Bank statt.
The DLT Markets AG Gemeinsam mit Bank Frick als Depot- Bereits seit 2018 bietet Bank Frick
Im Februar 2019 gründeten wir bank und der 21.finance konnten die Investoren den reibungslosen Handel
The DLT Markets AG. Damit haben Beratungen zur Etablierung eines AIF und die sichere Offlineverwahrung der
wir unsere Pionierrolle auf dem Gebiet abgeschlossen werden, welcher Anfang führenden Kryptowährungen Bitcoin
des Blockchain-Bankings weiter 2020 von der FMA genehmigt wurde. (BTC), Litecoin (LTC), Ripple (XRP), Ether
ausgebaut. Die Tochtergesellschaft (ETH), Ethereum Classic (ETC), NEM
wird institutionellen Investoren einen Zudem wurde im Geschäftsjahr (XEM), Qtum (QTUM) und Stellar (XLM).
professionellen Zugang zum Multi- erfolgreich um die Bewilligung zur
Exchange-Handel von digitalen Token Tätigkeit als Treuhänder angesucht. Die Mit diesem Angebot wenden wir uns
bieten. Genehmigung erfolgte Anfang 2020. insbesondere an institutionelle Kunden,
Der Fokus der Distributed Ventures Miner und Mining-Unternehmen sowie
Seit Oktober 2019 handelt eine deutsche AG liegt dabei auf der Tätigkeit in der an vermögende Krypto-Investoren.
Wertpapierhandelsbank über die Platt- ganzheitlichen Unternehmensberatung
form, und weitere institutionelle Kunden und Finanzberatung von Start-ups, aber Neue Servicearchitektur
befinden sich bei Bank Frick im Onboar- auch von etablierten Finanzinstituten. für mehr Orientierung
ding. Mit Bitstamp und Kraken stehen Die Customer-Experience steht bei uns
bereits jetzt zwei der grössten Krypto- Tradico AG stets im Fokus. Aus diesem Grund setzen
börsen als Handelsplätze zur Verfügung; Im Juni stärkte Bank Frick ihre Fintech- wir seit Februar 2020 auf eine neue
die Gespräche mit mehreren weiteren Kompetenz weiter und erwarb die Servicearchitektur, welche die Kunden
befinden sich in der Schlussphase. Tradico AG zu 100 %. Das liechtenstein orientierung und zukunftsweisende
ische Unternehmen bietet Gesellschaften, Leistungspakete ins Zentrum stellt.
2020 wird der Fokus weiter auf die vorwiegend aus dem DACHLI-Raum,
Kundenakquise sowie den Ausbau der Wareneinkaufsfinanzierungen an. Intermediäre finden sich dadurch noch
technologischen Grundlage ausgerichtet. Mit der Übernahme der Tradico AG leichter zurecht und gelangen schneller
erhalten wir Zugang zu einer innovativen zu ihrer gewünschten Lösung. Die
Distributed Ventures AG technologischen Lösung und können einzelnen Bundles sind konsequent auf die
Zum erweiterten Bank-Frick-Ökosystem das Finanzierungsgeschäft der Bank heutigen Bedürfnisse von klassischen und
gehört auch die Tochtergesellschaft strategisch ausbauen. Tradico AG hat Blockchain-Kunden ausgerichtet, welche
Distributed Ventures AG. Die Distributed seit seiner Gründung im Jahr 2015 einen verstärkt an den Schnittstellen der beiden
Ventures AG wurde ebenfalls im Februar Umsatz von über EUR 60 Mio. generiert Bereiche entstehen. Die übersichtliche17
und transparente Servicearchitektur Hierfür werden wir ein innovatives … und 2020 grosse Unsicherheit wegen
unterstreicht damit den Anspruch von Vertriebskonzept erarbeiten und gleich- des Coronavirus
Bank Frick, die klassische und die Krypto- zeitig in die Schulung der relevanten Das Coronavirus wütete zum Zeitpunkt
finanzwelt miteinander zu verbinden. Front-Einheiten investieren. Mit diesen der Drucklegung unseres Geschäfts-
Massnahmen ist es möglich, den Vertrieb berichtes in ganz Europa. Wir rechnen
Ebenfalls im ersten Quartal 2020 haben aktiv aufzubauen, neue und attraktive aufgrund der vom Virus ausgelösten
wir unser neues Onboarding-Tool Zielkunden zu gewinnen und so den weltweiten Verwerfungen mit einem
eingeführt. Mit dem Tool wollen wir Umsatz nachhaltig zu steigern. äusserst anspruchsvollen Jahr. Ohne
den Onboardingprozess signifikant Einfluss des Coronavirus rechneten wir
verkürzen und somit den Kundennutzen Wir sind überzeugt davon, dass hier mit einem Jahresgewinn von CHF 5,3 Mio
erhöhen. Dabei haben wir es uns zum grosses Potenzial für uns besteht und für das Jahr 2020. Die Situation wird
Ziel gesetzt, den ganzen Prozess in sich diese Investitionen positiv auf unser genauestens beobachtet. Es muss mit
weniger als sieben Tagen durchzuführen. Geschäftsergebnis auswirken werden. ungewöhnlich volatilen Erfolgspositionen
Dies ist ein durchaus ambitiöses Ziel gerechnet werden, welche eine genaue
für eine Bank für Finanzintermediäre. Bank Frick Online-Banking Prognose zum aktuellen Zeitpunkt nicht
Wir arbeiten aber hart daran, dieses Ebenfalls im ersten Halbjahr 2020 möglich machen.
Ziel im Sinne der Customer-Experience werden die Funktionen des Bank
zu erreichen. Das Onboarding-Tool Frick Online-Bankings erweitert. In dieser Situation ist es auch das
hebt sich stark von vergleichbaren Besonders freut es uns, dass dann der Gebot von uns, alles dafür zu tun, dass
Werkzeugen der Konkurrenz ab, die Handel von Kryptowährungen über unsere Mitarbeitenden diese globale
sich in der Regel auf das Onboarding das Online-Banking möglich sein wird. Krise überstehen, physisch, psychisch
von Privatpersonen beschränkt. Dem Dies unterstreicht einmal mehr unsere und auch wirtschaftlich.
Crossover-Gedanken entsprechend, Pionierrolle im Bereich Krypto- und
können mit dem Onboarding-Tool von Blockchain-Banking.
Bank Frick Kontoeröffnungen für private
und juristische Personen jeder Art Weiter wird die Schnittstellenarchitektur
durchgeführt werden. verbessert und ausgebaut. Dies Dr. Mario Frick Edi Wögerer
ermöglicht es unseren Intermediär-
Kunden, ihre Systeme über die
Ausblick 2020 gegebenen Schnittstellen mit unserem
Online-Banking zu verbinden.
Auf- und Ausbau unserer
Vertriebsstrukturen
Wir werden im kommenden Geschäfts- Fazit
jahr weiterhin unsere Augen und
Ohren nach strategischen Opportuni- Erfolgreiches Jahr 2019 …
täten offenhalten – insbesondere im Zusammengefasst können wir festhalten,
deutschsprachigen Raum. Ein Zukauf dass wir mit dem Geschäftsjahr 2019
im Custody-Bereich ist von grossem sehr zufrieden sind. Alle Investitionen
Interesse für uns. Wir sind aber auch haben wir aus unserem eigenen
an weiteren Beteiligungen interessiert, Cashflow finanziert, und wir mussten
wenn sie uns dabei helfen, unsere kein zusätzliches Kapital aufnehmen.
One-Stop-Solution zu erweitern. Trotz der nicht budgetierten Investitionen
in Beteiligungen und des Erwerbs
Unser Fokus liegt auf dem weiteren von Tochtergesellschaften haben wir
Ausbau unserer Vertriebsstruktur. Wir den budgetierten Gewinn erreicht.
haben in den letzten Jahren sehr viel Die Ertragslage war wiederum sehr
in Technologie, regulatorische Frage erfreulich, und der Trend der steigenden
stellungen, Compliance und den Aufbau Erträge konnte in allen Geschäfts
neuer Geschäftsmodelle investiert. Jetzt bereichen bestätigt werden.
wollen wir diese Assets noch effizienter
zu den Kunden bringen.18
Bericht der CFO
Wir konnten das Geschäftsjahr 2019 mit einem Gewinn von
CHF 3,7 Mio. abschliessen. Somit liegen wir leicht über
dem budgetierten Gewinn von CHF 3,6 Mio. Der erfreuliche
Trend des steigenden Betriebsergebnisses hat sich auch
im Jahr 2019 fortgesetzt. Die Investitionen in Personal und
Infrastruktur waren auch im Berichtsjahr hoch. Dank des
abflachenden Aufwandswachstums im Jahr 2020 rechnen
wir – vorbehaltlich noch unklarer Auswirkungen der
Coronakrise – mit einem deutlich höheren Jahresgewinn
von CHF 5,3 Mio.
Melanie Mündle, Chief Financial Officer (CFO): «Das
Beteiligungsprogramm für Mitarbeitende ist Ausdruck
des Dankes ihnen gegenüber.»
Der Gewinn im Geschäftsjahr 2019 liegt Bilanz Kommissionserfolg als auch im Handels
leicht über dem Budget und beträgt geschäft konnten wir die Nettoerträge
CHF 3,7 Mio. Aufgrund von nichtbudge- Unsere Bilanzsumme betrug per erneut steigern. Lediglich die Zins
tierten Investitionen im ersten Halbjahr 31. Dezember 2019 unverändert erträge blieben knapp unter dem Niveau
hatten wir zum Halbjahresbericht 2019 CHF 1,1 Mia. des Vorjahrs. Hier kann erklärend
die Gewinnprognose auf CHF 2,0 Mio. angemerkt werden, dass die letztjährigen
gesenkt. Dank des erfreulich guten Zinserträge aufgrund von Sondereffekten
Geschäftsgangs im zweiten Halbjahr Aufwand-Ertrag-Verhältnis aussergewöhnlich hoch ausfielen.
konnten wir jedoch den ursprünglich (Cost-Income-Ratio, CIR)
budgetierten Gewinn von CHF 3,6 Mio. Der Bruttoertrag aus dem Kommissions-
sogar leicht übertreffen. Für das Jahr Das Aufwand-Ertrag-Verhältnis und Dienstleistungsgeschäft sank von
2020 rechnen wir mit einem Gewinn von (Cost-Income-Ratio, CIR) erhöhte sich CHF 21,2 Mio. im Jahr 2018 auf
CHF 5,3 Mio. von 69,2 % im Jahr 2018 auf 78,1 %. CHF 18,9 Mio. im Jahr 2019. Dank
Grund für die Zunahme ist, dass des ebenfalls geringeren Kommissions-
Diese Prognose haben wir vor der sich die Investitionen ins Personal aufwands von CHF 6,2 Mio. (2018:
aktuellen Corona-Pandemie getroffen. Die im Geschäftsjahr 2019 voll auf der CHF 9 Mio.) stieg der Nettoertrag aus
mittel- und langfristigen Auswirkungen Aufwandsseite niedergeschlagen haben. dem Kommissions- und Dienstleistungs
der Krise auf das Jahresergebnis 2020 Aufgrund des höheren Aufwands stieg geschäft auf CHF 12,7 Mio. (2018:
sind zum jetzigen Zeitpunkt nicht das Aufwand-Ertrag-Verhältnis. CHF 12,1 Mio.).
absehbar.
Das Handelsgeschäft entwickelte
Verwaltetes Kundenvermögen sich stabil, mit einem Zuwachs um
Eigenkapital CHF 1,0 Mio. auf CHF 4,7 Mio.
Beim verwalteten Kundenvermögen
Das Eigenkapital erhöhte sich in der konnten wir eine leichte Zunahme Der Zinsertrag beträgt CHF 18,9 Mio.
Berichtsperiode auf CHF 90,1 Mio., was um CHF 75,5 Mio. verzeichnen. Somit und fällt somit geringer aus als in der
einer Zunahme von 6 % entspricht. konnte der Trend der steigenden Vorperiode (CHF 20,6 Mio.). Der Zins
Hauptgründe für die Zunahme sind unter Kundenvermögen auch im angelaufenen aufwand stieg im Vergleich zum Vorjahr
anderem zurückgehaltene Gewinne. Geschäftsjahr bestätigt werden. um CHF 0,7 Mio. auf CHF 3,1 Mio.
Ausserdem wurden zu Beginn des Aufgrund der weiter oben erwähnten
Geschäftsjahrs Partizipationsscheine Sondereffekte in den letztjährigen
(PS) an die Mitarbeitenden aus Ertragsquellen Zinserträgen liegt der Netto-Zinsertrag
gegeben. Das Beteiligungsprogramm mit CHF 15,8 Mio. unter dem Vorjahrs
erfolgte als Ausdruck des Dankes an Der erfreuliche Trend des steigenden ergebnis von CHF 18,1 Mio. Vergleicht
die Mitarbeitenden und war Bestandteil Betriebsergebnisses hat sich auch im man die Entwicklung der Zinserträge
ihrer Sonderzahlungen. Jahr 2019 fortgesetzt. Sowohl beim über die letzten Jahre, ist aber auch hier
ein steigender Trend zu erkennen.19
Sehr erfreulich ist die Entwicklung des haben und die entwickelten Geschäfts- Personalbestand
Bruttoertrags aus dem Kommissions- modelle greifen. Der Ansatz, dass die
und Dienstleistungsgeschäft, welcher im Blockchain integraler Bestandteil aller Der Personalbestand beträgt per
Jahr 2019 erstmals über dem Zinsertrag Geschäftsfelder ist, trägt immer grössere 31. Dezember 2019 129 (114 FTE) (2018:
liegt. Dieser Ertrag konnte geschäfts Früchte. Wir gehen davon aus, dass diese 124 [111 FTE]). Der von der Wachstums-
bereichsübergreifend generiert werden. Entwicklung so weitergeht und rechnen strategie vorgesehene starke Personal
Dies zeigt deutlich, dass sich unsere im Jahr 2020 noch einmal mit einer klaren zuwachs ist somit abgeschlossen.
Investitionen der letzten Jahre gelohnt Steigerung der Erträge in diesem Bereich.
Operativer Income
in Mio. CHF
Zinserfolg Kommissionserfolg Handelsgeschäft
20
15
10
5
0
2016 2017 2018 2019 Budget 2020
Personal- und Sachaufwand
in Mio. CHF
Personalaufwand Sachaufwand
2016 2017 2018 2019 Budget 2020
-5
-10
-15
-20
Das Betriebsergebnis ist über die letzten Jahre konstant gewachsen und dieser Trend hat sich auch im Jahr 2019
fortgesetzt. Sowohl beim Kommissionserfolg als auch im Handelsgeschäft konnten wir die Nettoerträge erneut steigern.
(Tabelle oben). Das steile Wachstum des Sach- und Personalaufwands ist abgeschlossen und der Aufwand wird sich im
Jahr 2020 nur noch leicht erhöhen. (Tabelle unten).20 Dominik Jocham Project Development Bei Bank Frick seit 2018 Als ich im Teenageralter in ein Spielzeuggeschäft ging, um ein Bauteil für meine Modelleisenbahn zu kaufen, habe ich zufällig die Warhammer-Figuren im Regal entdeckt – es war Liebe auf den ersten Blick. Seither hat mich das Spiel nicht mehr losgelassen. Warhammer hat Ähnlichkeiten mit Schach: Man versucht, die Einheiten mit ihren verschiedenen Eigenschaften geschickt zu platzieren, den Zug des Gegners vorauszusehen und sich durch die eigene Strategie einen Vorteil zu verschaffen. Mit den Würfeln kommt noch das Glück als Komponente dazu. Die reichhaltige Hintergrundgeschichte schafft eine tolle Bühne für die Spiele und diente in der Vergangenheit bereits als Grundlage für verschiedene Filme und Serien. Bis aus einem Bausatz eine fertige Spielfigur wird, bin ich rund 20 Stunden damit beschäftigt, ihr mit Farbe und Modelliermasse Leben einzuhauchen. Dabei kann ich komplett abschalten und meiner Kreativität freien Lauf lassen. Über die Jahre hat sich der Stil meiner Bemalungen verändert und weiterentwickelt. Mein Job bei Bank Frick ist es, zu antizipieren, wohin sich der Markt entwickelt, welche Chancen sich daraus ergeben und wie Bank Frick diese Geschäftsmöglichkeiten nutzen kann. Genau wie ich im Job mental in Bewegung bin, versuche ich, mich auch in meinem Hobby kontinuierlich zu verbessern.
21
22 Bilanz in TCHF 31.12.2019 31.12.2018 Aktiven Flüssige Mittel 125’601 97’715 Forderungen gegenüber Banken 245’176 374’348 ≥ davon täglich fällige Forderungen 142’411 104’137 ≥ davon sonstige Forderungen 102’766 270’211 Forderungen gegenüber Kunden 406’456 398’443 ≥ davon Hypothekarforderungen 100’899 103’977 Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere 99’376 44’905 ≥ davon Schuldverschreibungen von öffentlichen Emittenten 59’360 27’200 ≥ davon Schuldverschreibungen von anderen Emittenten 40’016 17’705 Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 79’394 80’456 Beteiligungen 541 – Anteile an verbundenen Unternehmungen – – Immaterielle Werte – – Sachanlagen 9’889 10’401 Sonstige Vermögensgegenstände 93’790 49’004 Rechnungsabgrenzungsposten 2’063 6’325 Summe der Aktiven 1’062’285 1’061’597
23 Bilanz in TCHF 31.12.2019 31.12.2018 Passiven Verbindlichkeiten gegenüber Banken 8’370 15’937 ≥ davon täglich fällige Verbindlichkeiten 8’370 15’937 ≥ davon mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist – – Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 775’572 769’577 ≥ davon Spareinlagen – – ≥ davon sonstige Verbindlichkeiten mit täglicher Fälligkeit 718’867 653’103 ≥ davon sonstige Verbindlichkeiten mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist 56’706 116’474 Verbriefte Verbindlichkeiten 75’696 111’449 ≥ davon Kassenobligationen 11’510 16’860 ≥ davon sonstige verbriefte Verbindlichkeiten 64’186 94’589 Sonstige Verbindlichkeiten 101’433 69’500 Rechnungsabgrenzungsposten 6’090 4’661 Rückstellungen 1’311 1’229 ≥ davon Steuerrückstellungen 1’311 1’229 ≥ davon übrige Rückstellungen – – Rückstellungen für allgemeine Bankrisiken 16’400 16’400 Gezeichnetes Kapital 25’299 25’000 Kapitalreserven 1’598 1’000 Gewinnreserven 46’844 42’644 ≥ davon gesetzliche Reserven 6’000 6’000 ≥ davon sonstige Reserven 40’844 36’644 Gewinnvortrag – 1 Gewinn 3’671 4’200 Summe der Passiven 1’062’285 1’061’597
24
Erfolgsrechnung vom 1. Januar bis 31. Dezember 2019
in TCHF 2019 2018
Positionen
Zinsertrag 18’877 20’535
≥ davon aus festverzinslichen Wertpapieren 660 889
Zinsaufwand * -3’098 -2’403
Laufende Erträge aus Wertpapieren 26 21
≥ davon Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 26 21
Ertrag aus dem Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft 18’893 21’209
≥ davon Kommissionsertrag Kreditgeschäft 89 363
≥ davon Kommissionsertrag Wertpapier- und Anlagegeschäft 10’208 9’962
≥ davon Kommissionsertrag übriges Dienstleistungsgeschäft 8’597 10’884
Kommissionsaufwand -6’214 -9’085
Erfolg aus Finanzgeschäften 5’416 706
≥ davon aus Handelsgeschäften 4’670 3’666
Übriger ordentlicher Ertrag 1’972 5’767
Geschäftsaufwand -27’405 -24’879
≥ davon Personalaufwand -16’943 -14’779
≥ davon Sachaufwand -10’462 -10’100
Abschreibungen auf immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen -758 -730
Anderer ordentlicher Aufwand -761 -794
Wertberichtigungen auf Forderungen und Zuführungen zu Rückstellungen für -1’499 -4’373
Eventualverbindlichkeiten und Kreditrisiken
Erträge aus Auflösung von Wertberichtigungen auf Forderungen und aus der – –
Auflösung von Rückstellungen für Eventualverbindlichkeiten und Kreditrisiken
Abschreibungen auf Beteiligungen, Anteile an verbundenen Unternehmen und wie -1’096 -1’174
Anlagevermögen behandelte Wertpapiere
Erträge aus Zuschreibungen zu Beteiligungen, Anteilen an verbundenen – –
Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelten Wertpapieren
Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit 4’353 4’801
Ausserordentlicher Ertrag – –
Ausserordentlicher Aufwand – –
Ertragssteuern -682 -601
Sonstige Steuern – –
Zuführungen zu den Rückstellungen für allgemeine Bankrisiken – –
Gewinn vom 1. Januar bis 31. Dezember 2019 3’671 4’200
* Gemäss FINMA-RS 15 / 1 sind Negativzinsen im Passivgeschäft als Reduktion im Zinsaufwand zu erfassen.25 Ausserbilanzgeschäfte in TCHF Geschäftsjahr Vorjahr Ausserbilanzpositionen Eventualverbindlichkeiten Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen sowie 10’284 10’674 Haftung aus der Bestellung von Sicherheiten Total Eventualverbindlichkeiten 10’284 10’674 Derivative Finanzinstrumente Kontraktvolumen 748'965 593’351 Positive Wiederbeschaffungswerte 3’654 1’300 Negative Wiederbeschaffungswerte -3’360 -1’310 Treuhandgeschäfte Treuhandgeschäfte 138’764 141’024 Treuhandkredite – – Total Treuhandgeschäfte 138’764 141’024
26
Mittelflussrechnung
Geschäftsjahr Vorjahr
in TCHF Mittelherkunft Mittelverwendung Mittelherkunft Mittelverwendung
Mittelfluss aus operativem Ergebnis
(Innenfinanzierung)
Jahresgewinn 3’671 – 4’200 –
Abschreibungen auf Wertpapiere des Umlaufvermögens – – – –
Abschreibungen auf Wertpapiere des Anlagevermögens 2’444 – – –
Ab- und Zuschreibungen auf Beteiligungen 1’096 – 1’193 –
Abschreibungen auf immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen 758 – 730 –
Wertberichtigungen und Rückstellungen – 501 4’045 –
Rückstellungen für Steuern 82 – – 587
Rückstellung für allgemeine Bankrisiken – – – –
Aktive Rechnungsabgrenzungsposten 4’262 – 387 –
Passive Rechnungsabgrenzungsposten 1’429 – 1’620 –
Ausschüttung Dividende Vorjahr – – – 6’250
Ausschüttung Interimsdividende – – – –
Saldo 13’241 – 5’338 –
Mittelfluss aus Eigenkapitaltransaktionen
Kapitalerhöhung 299 – – –
Agio aus Kapitalerhöhung 598 – – –
Saldo 897 – – –
Mittelfluss aus Vorgängen im Anlagevermögen
Anteile an verbundenen Unternehmen – – – –
Beteiligungen – 1’636 – 700
Liegenschaften – – – –
Übrige Sachanlagen – 246 100 373
Immaterielle Anlagewerte – – – –
Wertpapiere und Edelmetalle des Anlagevermögens 33’208 90’123 15’627 23’647
Saldo – 58’797 – 8’99327
Geschäftsjahr Vorjahr
in TCHF Mittelherkunft Mittelverwendung Mittelherkunft Mittelverwendung
Mittelfluss aus dem Bankgeschäft
Mittel- und langfristiges Geschäft ( > 1 Jahr)
Kassenobligationen – 250 – 262
Sonstige verbriefte Verbindlichkeiten – 25’204 3’271 –
Forderungen gegenüber Kunden – – – –
Hypothekarforderungen – 2’038 – 2’091
Kurzfristiges Geschäft
Verbindlichkeiten gegenüber Banken – 7’567 10’373 –
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden (sonstige Verbindlichkeiten) 5’995 – – 363’867
Kassenobligationen – 5’100 – –
Sonstige verbriefte Verbindlichkeiten – 5’200 7’505 –
Sonstige Verbindlichkeiten 31’933 – 45’815 –
Forderungen gegenüber Banken 129’172 – 239’372 –
Forderungen gegenüber Kunden – 10’589 63’149 –
Hypothekarforderungen 5’116 – 9’917 –
Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 1’063 – 4’598 –
Sonstige Vermögensgegenstände – 44’786 – 35’278
Saldo 72’545 – – 17’498
Liquidität
Flüssige Mittel 27’886 – – 21’153
Saldo 27’886 – – 21’15328 Carla Ferrari Teamleader Fund Services Bei Bank Frick seit 2018 Ich habe schon immer Musik gemacht. Entweder mit Instrumenten oder mit Gesang in verschiedenen Bands und Formationen. Mit diesen bin ich auch schon auf grossen Bühnen wie dem KKL Luzern oder am Montreux Jazz Festival aufgetreten. Das Singen im Divertimento Chor Schaan ist aber etwas ganz anderes. Obwohl die Stimme des Einzelnen im Gesamtchor nicht heraushörbar sein soll, ist jeder Einzelne wichtig und kann sich nicht verstecken. Im Gegensatz zu einem Instrument ist der Gesang auch persönlicher und direkter. Als man mich letztes Jahr fragte, ob ich beim Jahreskonzert ein Solo singen möchte, habe ich zugesagt und es als Herausforderung gesehen. Vor dem Auftritt selbst bin ich dann aber tausend Tode gestorben. Ich komme ursprünglich aus dem Innerschweizer Kanton Uri und wurde vor drei Jahren sehr herzlich im Divertimento Chor aufgenommen. Das Singen im Verein hat es mir sehr einfach gemacht, schnell Kontakte in Liech- tenstein zu knüpfen und Wurzeln zu schlagen. Der soziale Aspekt ist mir auch heute noch wichtig. Meine Arbeit als Juristin ist sehr anspruchsvoll und kopflastig; das Singen aber ist fürs Herz, da bin ich ganz bei mir. Ich denke, meine Arbeit profitiert davon, wenn das Rationale und das Emotionale eine Einheit bilden. Mein schönster Moment auf der Bühne? Da durfte ich schon einige miterleben – seien es spezielle Locations wie die Burgruine Schellenberg oder die Zusammenarbeit mit berühmten Musikern. Am schönsten ist es aber immer, wenn man als Musiker sieht, dass der Funke von der Bühne auf das Publikum überspringt – und das gelingt uns im Divertimento Chor sehr gut.
29
30
Erläuterungen zu Geschäftstätigkeiten
und Personalbestand
Fund and Capital Markets Ziel der Abteilung ist es, Auftraggebern Liechtenstein den ersten AIF in Europa
(Promotoren) ein One-Stop-Shopping- autorisiert, welcher neben klassischen
Der Bereich Fonds und Emissionen Paket zu offerieren. Das Angebot auch tokenisierte Fondsanteile (Security-
hat im ersten Quartal 2019 eine erstreckt sich somit von der Erstberatung Token) ausgeben darf. Bank Frick agiert
Namensänderung erfahren und heisst über die Konzeptionierung, die Beschaf- hier sowohl als Verwahr- wie auch als
seither Fund and Capital Markets. Das fung von relevanten Drittfunktionären Zahlstelle und hat wesentlich dazu bei-
Dienstleistungsangebot hat sich dabei bis hin zur anschliessenden Emission getragen, dass die Autorisierung erteilt
nicht wesentlich verändert. bzw. Lancierung des Produkts. Bank wurde. Insbesondere ist Bank Frick auch
Frick ist über den gesamten Prozess für die Errichtung und Bewirtschaftung
Die Abteilung ist für die Entwicklung, hinweg der einheitliche Ansprechpartner der Smart Contracts und somit in der
Betreuung und Überwachung von indi- für den Promotor und begleitet ihn Ausgabe von Fondsanteilen auf der
viduell konzipierten Finanzinstrumenten damit effizient durch den Prozess. Blockchain zuständig.
zuständig. Das Dienstleistungsangebot Die Abteilung gliedert sich in drei
umfasst sowohl prospektpflichtige Teams mit Fachspezialisten sowie ein Sogenannte grosse AIFs gehören mit zu
(öffentliche) und nichtprospektpflichtige Support-Team, welches die gesamte den höchstregulierten Finanzprodukten
(private) Angebote. Der geografische Abteilung bei administrativen Aufgaben in der EU bzw. dem EWR. Mit der
Fokus liegt dabei auf den Kernmärkten unterstützt und wesentlich dazu beiträgt, Realisierung dieses Projekts konnte der
von Bank Frick (EWR und Schweiz). die Qualität der Kundenbetreuung auf Grundstein für eine nachhaltige und
einem hohen Stand zu halten. erfolgversprechende Erweiterung des
Hinsichtlich der Art der Finanzinstrumente Geschäftsmodells gelegt werden.
lässt sich das Dienstleistungsangebot im Zusätzlich zu den beiden bestehenden
Wesentlichen durch die Sammelbegriffe Teams Funds and Capital Markets Auch bezüglich des Geschäftsvolumens
Kollektivanlagen bzw. Fonds und wurde im Verlauf des Jahres das war das Jahr 2019 im Bereich Fonds
Kapitalmarktprodukte zusammenfassen, Team Token-Offerings in die Abteilung sehr erfolgreich. Das kumulierte
wobei der Schwerpunkt beim Letzt eingegliedert. Es handelt sich hierbei Vermögen aus liechtensteinischen AIFs
genannten auf Fremdkapitaltransaktionen um drei Personen, die bisher vor allem und UCITS konnte von rund CHF 660 Mio.
wie festverzinslichen Anleihen (Straight im Bereich Initial-Coin-Offering-Banking auf CHF 807 Mio. gesteigert werden, was
Bonds), forderungsbesicherten Anleihen (ICO-Banking) tätig und somit dem einem Zuwachs von CHF 147 Mio. (bzw.
(Asset-backed Bonds) oder Zertifikaten Bereich Blockchain angegliedert waren. 22 %) entspricht. Das Vermögen verteilt
(Strukturierten Produkten) liegt. Aufgrund der Nähe von ICOs zu Kapital sich auf rund 47 Fonds (vgl. www.lafv.li
marktransaktionen und der Tatsache, [Fondsvolumen nach Stichtag]).
Während Bank Frick für Fonds in der dass ein klarer Trend in Richtung Security
Regel als Verwahrstelle (für europäische Token Offerings (STO) erkennbar ist, Im Bereich von Fondslösungen, die
Alternative Investmentfonds [AIFs] wird so der Notwendigkeit eines höheren nicht der liechtensteinischen Gesetz
und reine Wertschriftenfonds [Under- Regulierungsgrads Rechnung getragen. gebung unterliegen, haben wir ebenfalls
takings for Collective Investments in weitere Mandate gewinnen können. Das
Transferable Securities, UCITS]) oder Gerade im Bereich der Tokenisierung Geschäftsvolumen betrug hier per Ende
als depotführende Bank (für nicht von Wertpapieren, die im Vorjahr als 2019 rund CHF 200 Mio. (Vorjahr: rund
europäische Fonds) bestellt wird, agiert klares Fokusthema für das Berichtsjahr CHF 138 Mio.)
sie im Zusammenhang mit Kapitalmarkt angezeigt wurde, konnte ein bedeutender
produkten als Zahlstelle und/oder Meilenstein gelegt werden. Nach langer Auf der Produktseite konnten wir die
Emittentin. und intensiver Vorbereitung unsererseits Anzahl der Zahlstellenmandate für
hat die Finanzmarktaufsicht (FMA) Drittemittenten deutlich steigern undSie können auch lesen
