Gründe für eine Investition - LO Funds - Asia High Conviction - Lombard Odier Investment ...
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Gründe für eine Investition
LO Funds – Asia High Conviction
Warum investieren?
S.4
Aktien
S.2-7
Eine Veröffentlichung von Lombard Odier Asset
Management (Europe) Limited (oder „LOIM“).
Lombard Odier Funds (kurz „LO Funds“) ist ein in
Luxemburg ansässiger Organismus für gemeinsame
Anlagen in Wertpapieren (OGAW) in Form einer
Société d’Investissement à Capital Variable Mit zunehmendem
(SICAV) nach luxemburgischem Recht. Asia High
Conviction ist ein Teilfonds des LO Funds.
Wachstum verändert sich
· Produktübersicht 2
Dieses Marketingdokument richtet sich an Asien – was potenzielle
Privatanleger aus den im Abschnitt „Wichtige · Anlagestrategie und -philosophie 5 Chancen für anspruchsvolle
Fakten“ aufgeführten Ländern. Es ist nicht für
belgische Kleinanleger geeignet, sofern sie nicht · Das Investment-Team 5 Anleger schafft.
mindestens 250.000 EUR investieren. Es ist auch
nicht für Kleinanleger in Singapur oder für US-
· Wichtige Fakten zum Teilfonds 6
Personen geeignet. Bitte lesen Sie die wichtigen
· Erläuterung der Risiken & Glossar 7
Hinweise am Ende dieses Dokuments.
© 2021
Produktübersicht ANLAGEKLASSE Aktien Asien. ANSATZ High Conviction. Mit zunehmendem Wachstum verändert sich Asien – was potenzielle Chancen für anspruchsvolle Investoren schafft. Angetrieben von einer aufstrebenden Mittelschicht und einer wirtschaftlichen Verschiebung von der verarbeitenden Industrie hin zum Dienstleistungssektor ändern sich die Geschäftsmodelle und Konsummuster. Einige Unternehmen werden in diesem Umfeld aufblühen, andere verschwinden. Lombard Odier Investment Managers verfolgt einen sehr selektiven Ansatz und konzentriert sich auf Sektoren und Unternehmen, bei denen zu erwarten ist, dass sie am stärksten von der Entwicklung in Asien profitieren. Da wir langfristig investieren, ist Nachhaltigkeit im Mittelpunkt unseres Investmentprozesses.1 1 Es besteht keine Gewähr, dass das Anlageziel des Teilfonds erreicht oder eine Rendite erzielt wird oder hohe Kapitalverluste vermieden werden können.
Asien: Wachstum und Wandel
Wachstumsmotor
Asien ex Japan dürfte
zwischen 2015 und 2030
30 Prozent zum globalen
Konsumwachstum beitragen.1
Struktureller Wandel
Angetrieben von einer
aufstrebenden Mittelschicht,
verändern sich Geschäftsmodelle
und die Konsumnachfrage.
Gewinner und Verlierer
Da sich Asiens Volkswirtschaften
hin zum Dienstleistungssektor
verschieben, dürften ausgewählte
Sektoren und Unternehmen
aufblühen.
Unterrepräsentiert
Asien ex-Japan ist in den globalen
Aktienindizes relativ zu seinem
Anteil am Gesamtmarkt
unterrepräsentiert.2
1
Quelle: McKinsey Global Institute Schätzungen, April 2016. Schließt Städte in Asien und Australasien ein,
aber enthält nicht Zentralasien. / 2 Quelle: Bloomberg, 30. November 2017. MSCI World Index: Nach
Marktkapitalisierung in USD aufgesplittet nach Regionen.
Dieses Marketingdokument richtet sich an Privatanleger aus den im Abschnitt „Wichtige Fakten“ aufgeführten
Ländern. Es ist nicht für belgische Kleinanleger geeignet, sofern sie nicht mindestens 250.000 EUR investieren.
Es ist auch nicht für Kleinanleger in Singapur geeignet.
Bitte lesen Sie die wichtigen Hinweise am Ende dieses Dokuments.
LOIM · LO Funds – Asia High Conviction · 2021 · Seite 3
Gründe für eine Investition
Warum investieren?
Asien wächst und entwickelt sich weiter. Wir sind der Ansicht, dass ein fokussierter Ansatz
entscheidend ist, um die Chancen ergreifen und die Risiken managen zu können.
Schnelles Wachstum, tiefgreifender Selektiv und diversifiziert
Asien ex-Japan ist der Wandel
Wir fokussieren uns auf attraktiv
Motor des weltweiten Prognosen zufolge wird Asien ex-
Japan schneller wachsen als der Rest
bewertete Unternehmen, die
wirtschaftliche Überrenditen liefern
der Welt, 2 was vielfältige Chancen für – und sind bestrebt, strukturell unter
Wachstums und treibt Investoren schafft. Druck kommende Geschäftsmodelle
zu vermeiden.
den Aufstieg der globalen Globale Aktienindizes bieten jedoch
begrenzten Zugang zu der Region.3 Um gut durch den Konjunkturzyklus
zu kommen, diversifizieren wir über
Mittelschicht voran. 1 Zudem verändert sich Asien. Wir
drei Themen:
meinen, dass die Sektoren Finanzen,
Technologie und Konsum vermutlich • Hoch profitable Unternehmen
die Hauptprofiteure dieses Wandels in mit dominanter und
Asien sein werden. Andere Sektoren verteidigungsfähiger Marktstellung
sehen sich strukturellem Gegenwind
• Geschäftsmodelle mit hohem
ausgesetzt, da sich Geschäftsmodelle,
Wachstumspotenzial
der Lebensstil und Nachfragemuster
verändern. • Unternehmen, die akquiriert oder
fusioniert werden könnten
Wir sind der Ansicht, dass ein
selektiver Investmentansatz basierend
auf Nachhaltigkeit, entscheidend ist.
Sektoren im Wandel – durch Veränderung entstehen Gelegenheiten
Finanzdienstleister Technologie/Innovation/ Konsumsektor
Digitalisierung
Mit zunehmendem Wohlstand Innovative Unternehmen treiben Asiens wachsende Mittelschicht
verschiebt sich die Nachfrage weg von den Wandel in vielen Bereichen fragt verstärkt prestigeträchtige
Gütern hin zu Dienstleistungen wie und nicht zuletzt beim E-Commerce, Marken nach, was eine neue Phase
Finanzservices. Anbieter von wo die Digitalisierung zur des Konsums hervorbringt.6
Versicherungs- oder Anlageprodukten Neugestaltung vieler Märkte führt,
oder Anlageberatung gehören zu jenen voran. Unternehmen, die es richtig
Unternehmen, die von diesem Trend angehen, gewinnen Marktanteile.5
profitieren könnten.5
1
Quelle: LOIM. / 2 Quelle: OECD Daten 2015. / 3 Quelle: Bloomberg, 30. November 2017. MSCI World Index: Marktkapitalisierung in USD gesplittet nach Regionen. /
4
Es kann nicht garantiert werden, dass das Anlageziel des Teilfonds erreicht wird, oder dass es eine Rendite auf das Kapital gibt. / 5 Quelle: LOIM. / 6 Quelle: Jefferies Asia
Expert Summit.
Dieses Marketingdokument richtet sich an Privatanleger aus den im Abschnitt „Wichtige Fakten“ aufgeführten Ländern.
Es ist nicht für belgische Kleinanleger geeignet, sofern sie nicht mindestens 250.000 EUR investieren. Es ist auch nicht für Kleinanleger in Singapur geeignet.
Bitte lesen Sie die wichtigen Hinweise am Ende dieses Dokuments.
Seite 4 LOIM · LO Funds – Asia High Conviction · 2021
Anlagestrategie und -philosophie
Wir von Lombard Odier Investment Managers glauben, dass Nachhaltigkeit das zukünftige
Renditepotenzial fördern wird.1
Um nachhaltige Unternehmen zu finden, nutzen wir einen Drei-Säulen-Ansatz,
bei dem wir nach Firmen mit nachhaltigen Finanzmodellen, nachhaltigen Das Investment-Team
Geschäftspraktiken und nachhaltigen Geschäftsmodellen suchen.
Didier Rabattu
1. Nachhaltige Finanzmodelle
Leiter
Indem wir uns auf Unternehmen konzentrieren, die kapitaleffizient sind,
Aktienanlagen
Cash generieren und nur begrenzt abhängig von externer Kapitalzufuhr sind,
versuchen wir Firmen mit ökonomischen Überrenditen zu identifizieren.
2. Nachhaltige Geschäftspraktiken
Das Team berücksichtigt auch über die Finanzdaten hinausgehende Odile Lange-
Informationen (ökologische, soziale und Governance-Kriterien). Das hat Broussy
zum Ziel, Unternehmen mit schlechten Geschäftspraktiken und die in
Kontroversen verstrickt sind, was schädlich für die Gesellschaft und die Portfolio
Investmenterträge sein kann, zu vermeiden. Manager,
Singapur
3. Nachhaltige Geschäftsmodelle
Wir sind der Ansicht, dass Unternehmen mit Geschäftsmodellen, die für Die Manager des Teilfonds, Didier
langfristige Trends – wie die in ganz Asien stattfindende Transformation – gut Rabattu und Odile Lange-Broussy,
gerüstet sind und über Konjunkturzyklen hinweg Bestand haben werden. verfügen zusammen über mehr
als 50 Jahre Anlageerfahrung.
Sie verwalten den Fonds seit
Das Endergebnis
seiner Auflegung im Jahr 2011
Das Ergebnis ist ein auf starker Überzeugung beruhendes Portfolio von und werden von vier dedizierten
40 bis 50 Aktien. Es investiert in attraktiv bewertete Unternehmen, die so Schwellenländer-Analysten aus
positioniert sind, dass sie von Asiens Wachstum und Entwicklung profitieren der Abteilung Global Equities
und das Potenzial haben, ein überdurchschnittliches Wachstum zu erzielen unterstützt.
und durch alle Wirtschaftszyklen zu kommen.
Wir glauben, dass
ein sehr selektiver
Investmentansatz, der
2 auf Nachhaltigkeit
basiert, für Investoren
in Asien ex-Japan
entscheidend ist.
1
Es besteht keine Gewähr, dass das Anlageziel des Teilfonds erreicht oder eine Rendite erzielt wird oder hohe Kapitalverluste vermieden werden können. Ausschliesslich
zu Illustrationszwecken. Positionen /Allokationen können sich ändern. Die in der Vergangenheit erzielte Performance und die Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator
für die künftige Rendite des Teilfonds. / 2 Quelle: http://www.towardssustainability.be/, November 2020 / Februar 2021. Der Qualitätsstandard wurde auf Initiative von
Febelfin entwickelt. Änderungen der Auszeichnungen und Bewertungen vorbehalten. Die Central Labelling Agency (CLA) übernimmt keine Verantwortung und haftet
nicht für die Nichteinhaltung geltender Regeln und Vorschriften, unter anderem, aber nicht ausschließlich, für die Vermarktung von Finanzinstrumenten durch einen
Produktanbieter, ein Finanzinstitut oder einen anderen Marktteilnehmer oder eine Partei, die das Label «Towards Sustainability» verwendet. Finanzinstituts oder eines
anderen Marktteilnehmers oder einer Partei, die das «Towards Sustainability»-Label verwendet.
Dieses Marketingdokument richtet sich an Privatanleger aus den im Abschnitt „Wichtige Fakten“ aufgeführten Ländern.
Es ist nicht für belgische Kleinanleger geeignet, sofern sie nicht mindestens 250.000 EUR investieren. Es ist auch nicht für Kleinanleger in Singapur geeignet.
Bitte lesen Sie die wichtigen Hinweise am Ende dieses Dokuments.
LOIM · LO Funds – Asia High Conviction · 2021 Seite 5
Gründe für eine Investition
Wichtige Fakten zum LO Funds – Asia High Conviction
Rechtliche Struktur SICAV – UCITS (Luxemburg)1
Anlageziel und -politik Der Teilfonds investiert hauptsächlich in Aktien, die von Unternehmen mit klarem und spezifischem Fokus
auf Asien von asiatischen Emittenten oder Unternehmen mit Haupttätigkeit in Asien ausgenommen Japan
ausgegeben werden. Der Teilfonds kann auch eine Allokation in China eingehen, indem er über den Shanghai
Connect Hongkong Stock Connect in A-Anteile (emittiert von Unternehmen mit Sitz am chinesischen
Festland) investiert. Wie im Risikofaktor 2.12 des Anhangs „Risikofaktoren“ (Risk Factors) des Prospekts
näher beschrieben.
Investments in asiatischen Ländern können die Teilfonds der lokalen Währungsentwicklung, die
möglicherweise nur teilweise abgesichert ist, aussetzen. Dieses Exposure in Schwellenländerwährungen kann
die Volatilität und das Risiko des Teilfonds erhöhen. Der Investmentmanager wird bezüglich der Auswahl der
Emittenten, Länder (einschließlich Schwellenmärkte), Sektoren, Anlageklassen, Unternehmensgröße und
Währungen nach eigenem Ermessen vorgehen.
Dieser Teilfonds ist möglicherweise nicht für Anleger geeignet, die beabsichtigen, ihr Geld innerhalb von
fünf Jahren abzuziehen.
Depotbank/Verwaltung CACEIS Bank, Niederlassung Luxemburg
Auflage des Teilfonds 7. Oktober 2016
Liquidität Täglich
Angaben zur Zeichnung/
Zeichnungsfrist: T-1, 15:00 MEZ; Zahlungstermin: bis zu T+3
Rücknahme
Länder, in denen der Teilfonds Zugelassen für den Vertrieb an Kleinanleger: Deutschland (DE), Finnland (FI), Frankreich (FR), Großbritannien
zugelassen ist/Anlegertyp (GB), Italien (IT), Liechtenstein (LI), Luxemburg (LU), Niederlande (NL), Norwegen (NO), Österreich (AT),
Spanien (ES), Schweden (SE).
Schweiz (CH): Von der FINMA zugelassen für den Vertrieb an nicht-qualifizierte Schweizer Anleger.
Belgien (BE): Nicht für belgische Kleinanleger geeignet, sofern sie nicht mindestens 250.000 EUR investieren.
Singapur: Nicht für Kleinanleger geeignet („restricted schemes“).
USA: Nicht für US-Personen geeignet.
Referenzwährung USD
Managementgebühr 0,85%
Umtauschgebühr Bis zu 0,50% (des getauschten Gesamtbetrags)
Besteuerung in der EU Die steuerliche Behandlung hängt von den persönlichen Umständen der einzelnen Kunden ab und kann
sich in Zukunft ändern. Wenn Sie dazu weitere Fragen haben, setzen Sie sich bitte mit Ihrem Steuerberater
in Verbindung.
Anteilsklasse ISIN SRRI Ausgabe- Laufende Vertriebs- Mindestanlage Zugelassen in folgenden
aufschlag Kosten gebühren (EUR) Ländern
Asia High Conviction, (USD) P A LU1480990222 5 Bis zu 5% 2,16%2 0,85% 3.000 AT, BE,3 CH, DE, ES, FI, FR
Asia High Conviction, Syst. NAV AT, BE,3 CH, DE, ES, FR,
LU1480992517 5 Bis zu 5% 2,16%2 0,85% 3.000
Hdg, (CHF) P A GB, LI, LU, NL
Asia High Conviction, Syst. NAV
LU1480991469 5 Bis zu 5% 2,17%2 0,85% 3.000 AT, BE,3 CH, DE, ES, FI, FR
Hdg, (EUR) P A
Die oben genannten Anteilsklassen dienen nur zur Veranschaulichung. In Ihrem Land können andere Anteilsklassen verfügbar sein. Der Prospekt, die wesentlichen
Anlegerinformationen (KIID), die Satzung sowie die Halbjahres- und Jahresberichte sind auf www.loim.com verfügbar und können am eingetragenen Sitz des Teilfonds kostenlos
angefordert werden.
1
Lombard Odier Funds („LO Funds“) ist ein in Luxemburg ansässiger Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren (OGAW) in Form einer Société d’Investissement
à Capital Variable (SICAV) nach luxemburgischem Recht. Asia High Conviction ist ein Teilfonds von LO Funds. / 2 Die laufenden Kosten basieren auf den Aufwendungen für
den 12-Monatszeitraum bis zum 17. September 2018. Dieser Betrag kann sich von Zeit zu Zeit ändern. / 3 Der Teilfonds ist nicht für belgische Kleinanleger geeignet, sofern
sie nicht mindestens 250.000 EUR investieren.
Dieses Marketingdokument richtet sich an Privatanleger aus den im Abschnitt „Wichtige Fakten“ aufgeführten Ländern.
Es ist nicht für belgische Kleinanleger geeignet, sofern sie nicht mindestens 250.000 EUR investieren. Es ist auch nicht für Kleinanleger in Singapur geeignet.
Bitte lesen Sie die wichtigen Hinweise am Ende dieses Dokuments.
Seite 6 LOIM · LO Funds – Asia High Conviction · 2021Erläuterung des Risiko-/Ertragsprofils & Glossar
1 2 3 4 5 6 7
Dieser Indikator (SRRI) stellt die annualisierte historische Liquiditätsrisiko: Wo ein bedeutender Grad an Investments
Volatilität des Teilfonds über einen Zeitraum von fünf in Finanzinstrumenten getätigt wird, die unter bestimmten
Jahren dar. Wo Daten nur für weniger als fünf Jahre Umständen eine relativ geringe Liquidität haben können,
verfügbar sind, werden fehlende Renditen anhand einer besteht ein erhebliches Risiko, dass der Fonds nicht in
geeigneten Benchmark simuliert. Der SRRI kann sich im der Lage ist, Transaktionen zu vorteilhaften Zeitpunkten
Zeitablauf ändern und sollte nicht als Indikator für künftige oder Kursen zu tätigen. Dies könnte die Rendite des Fonds
Risiken oder Erträge genutzt werden. Selbst die niedrigste verringern.
Risikoklassifizierung bedeutet nicht, dass der Teilfonds
Risiko des aktiven Managements: Aktives Management
risikofrei oder dass Kapital garantiert oder geschützt ist.
vertraut darauf, verschiedene Marktentwicklungen zu
Der auf die vermarkteten Anteilsklassen bezogene antizipieren und/oder auf die Wertpapierauswahl. Zu jedem
SRRI kann zwischen 5 und 7 variieren. Der Wert von Zeitpunkt besteht das Risiko, dass der Fonds nicht in den
Anteilsklassen, die einer hohen Volatilität ausgesetzt sind, Märkten oder Wertpapieren mit der besten Wertentwicklung
kann nach oben wie nach unten hohen Schwankungen investiert ist. Der Nettoinventarwert des Fonds kann
unterliegen, was zu erheblichen kurzfristigen latenten ebenfalls sinken.
Verlusten führen kann.
Bitte beachten Sie auch die inhärenten Risiken dieses
Die folgenden Risiken sind möglicherweise von großer Teilfonds, wie zum Beispiel:
Relevanz, werden jedoch vom synthetischen Risikoindikator
• Risiken im Zusammenhang mit Währungen
nicht immer angemessen erfasst und können zusätzliche
Verlusten verursachen: • Risiken im Zusammenhang mit Unternehmen mit kleiner
oder mittlerer Marktkapitalisierung
Schwellenländerrisiko: Erhebliche Investments in
Schwellenländern können Schwierigkeiten beim Kauf Bevor Sie irgendeine Anlageentscheidung treffen, lesen
und Verkauf von Investments verursachen. Auch ist in Sie bitte die neueste Version des Prospekts, die Satzung,
Schwellenländern eine erhöhte politische Unsicherheit die wesentlichen Informationen für Anleger (KIIDs), den
wahrscheinlicher, und in diesen Ländern gehaltene aktuellen Jahresbericht und den Halbjahresbericht. Bitte
Investments haben möglicherweise nicht denselben beachten Sie insbesondere Anhang B „Risikofaktoren-
Schutz wie jene, aus weiter entwickelten Ländern. Anhang“ (Risk Factors Annex) des Prospekts.
Glossar
Kapitaleffizienz BIP
Der Gewinn eines Unternehmens im Verhältnis zum Der Gesamtwert aller in einem bestimmten Zeitraum
Kapitaleinsatz. innerhalb der Grenzen eines Landes hergestellten Waren
und Dienstleistungen.
ESG
Ökologische, soziale und ethische Faktoren im High-Conviction-Strategien
Verhalten eines Unternehmens, die Anlegern potenzielle Ausrichtung auf ein konzentriertes Portfolio von Anlagen,
langfristige Performance-vorteile bieten können. bei denen der Manager mit großer Überzeugung eine gute
künftige Wertentwicklung erwartet.
Überrenditen
Gewinne, welche die Finanzierungskosten eines Strukturelle Herausforderungen
Unternehmens deutlich übersteigen. Unternehmen, die exogenen Risiken, die nicht der
Kontrolle des Firmenmanagements unterliegen,
ausgesetzt sind.
Dieses Marketingdokument richtet sich an Privatanleger aus den im Abschnitt „Wichtige Fakten“ aufgeführten Ländern.
Es ist nicht für belgische Kleinanleger geeignet, sofern sie nicht mindestens 250.000 EUR investieren. Es ist auch nicht für Kleinanleger in Singapur geeignet.
Bitte lesen Sie die wichtigen Hinweise am Ende dieses Dokuments.
LOIM · LO Funds – Asia High Conviction · 2021 Seite 7Kontakt
Um mehr über den LO Funds – Asia High Conviction, zu erfahren, senden Sie eine E-Mail an
loim-funds@lombardodier.com oder besuchen Sie www.loim.com @loimnews
WICHTIGE HINWEISE
Lombard Odier Funds (nachfolgend der „Fonds“) ist eine Luxemburger International GmbH – Succursale Italia, Banca Sella Holding S.p.A., Allfunds Bank
Investmentgesellschaft mit variablem Kapital (SICAV). Der Fonds wird von der S.A.U., Milan Branch, BNP Paribas Securities Services, CACEIS Bank Italy Branch.
Luxemburger Aufsichtsbehörde Commission de Surveillance du Secteur Financier Liechtenstein – Zahlstelle: LGT Bank AG.
(CSSF) reguliert und ist von dieser als Organismus für gemeinsame Anlagen in Luxemburg – Verwahrstelle, Zentralverwaltungsagent, Register-, Transfer-, Zahl- und
Wertpapieren (OGAW) gemäss Teil I des Luxemburger Gesetzes vom 17. Dezember Notierungsstelle: CACEIS Bank, Luxembourg Branch.
2010 zugelassen, mit dem die EU-Richtlinie 2009/65/EG in ihrer jeweils gültigen Niederlande – Zahlstelle: Lombard Odier Asset Management (Europe) Ltd,
Fassung („OGAW-Richtlinie“) umgesetzt wird. Die Verwaltungsgesellschaft des Netherlands Branch.
Fonds ist Lombard Odier Funds (Europe) S.A. (nachfolgend die Spanien – Zahlstelle: Allfunds Bank S.A. – CNMV-Nr.: 498.
„Verwaltungsgesellschaft“), eine in Luxemburg domizilierte Aktiengesellschaft (SA), Schweden – Zahlstelle: Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ).
die ihren eingetragenen Sitz in 291, Route d’Arlon, 1150 Luxemburg, Grossherzogtum Schweiz – Der Teilfonds ist bei der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht (FINMA)
Luxemburg hat und von der CSSF als eine Verwaltungsgesellschaft im Sinne der EU- registriert. Die Emissionsunterlagen sowie die anderen Anlegerinformationen sind
Richtlinie 2009/65/EG in ihrer jeweils gültigen Fassung zugelassen ist und reguliert kostenlos beim Vertreter in der Schweiz erhältlich: Lombard Odier Asset Management
wird. Dieses Marketingdokument bezieht sich auf „LO Funds–Asia High Conviction“, (Switzerland) S.A., 6, avenue des Morgines, 1213 Petit-Lancy, Schweiz. Zahlstelle in
einen Teilfonds von Lombard Odier Funds (nachfolgend der „Teilfonds“). der Schweiz: Bank Lombard Odier & Co AG. 11, Rue de la Corraterie, 1204 Genf,
Diese Marketingmitteilung wurde von Lombard Odier Asset Management (Europe) Schweiz. Publikationen zum Teilfonds: www.fundinfo.com. Ausgabe- und
Limited erstellt. Rücknahmepreise und/oder Nettoinventarwert (mit dem Zusatz „ohne
Der Prospekt, die Satzung, die Wesentlichen Anlegerinformationen, Kommissionen“) der in der Schweiz vertriebenen Anteilsklassen: www.swissfunddata.
das Zeichnungsformular sowie die jüngsten Jahres- und Halbjahresberichte sind die ch und www.fundinfo.com. Die Bank Lombard Odier & Co AG ist eine Bank und
einzigen offiziellen Emissionsunterlagen für die Anteile des Teilfonds (die ein Effektenhändler und wird von der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht (FINMA)
„Emissionsunterlagen“). Die Emissionsunterlagen sind in englischer, französischer, reguliert.
deutscher und italienischer Sprache unter www.loim.com verfügbar und können am Vereinigtes Königreich – Dieses Dokument wirbt für Finanzprodukte und wurde für
eingetragenen Sitz des Teilfonds in Luxemburg kostenlos angefordert werden: 291, die Zwecke von Section 21 des Financial Services and Markets Act 2000 von Lombard
Route d’Arlon, 1150 Luxemburg, Grossherzogtum Luxemburg. Odier Asset Management (Europe) Limited genehmigt. Es wurde von Lombard Odier
Die Informationen in dieser Marketingmitteilung berücksichtigen weder die (Europe) S.A., London Branch, für den Vertrieb an Privatkunden im Vereinigten
spezifischen Lebensumstände, Ziele oder Bedürfnisse einer bestimmten Person noch Königreich genehmigt. Der Teilfonds ist im Vereinigten Königreich als „Recognised
stellen sie Research dar oder erheben den Anspruch, dass eine Anlagestrategie für Scheme“ nach dem Financial Services and Markets Act 2000 anerkannt. Die britischen
individuelle Umstände geeignet oder angemessen ist oder dass eine bestimmte Anlage Vorschriften für den Schutz von Kleinanlegern im Vereinigten Königreich sowie der
oder Strategie eine persönliche Anlageberatung für den jeweiligen Anleger darstellt. Anspruch auf Entschädigungsleistungen im Rahmen des Financial Services
Diese Marketingmitteilung ersetzt keine professionelle Beratung zu Anlagen in Compensation Scheme gelten nicht für Anlagen oder Dienstleistungen, die von einer
Finanzprodukte. Vor einer Anlage in den Teilfonds sollten die Anleger die gesamten ausländischen Person („overseas person“) bereitgestellt bzw. erbracht werden.
Emissionsunterlagen, insbesondere den Abschnitt zu den Risikofaktoren in Bezug auf Informations- und Zahlstelle („UK Facilities Agent“) im Vereinigten Königreich:
eine Anlage in den Teilfonds, lesen. Wir weisen die Anleger auf den langen Zeitraum hin, Lombard Odier Asset Management (Europe) Limited. Lombard Odier (Europe) S.A.
der für die Erzielung von Renditen in einem Konjunkturzyklus notwendig ist, und der UK Branch wird im Vereinigten Königreich durch die Prudential Regulation Authority
Einsatz von Finanzderivaten als Teil der Anlagestrategie kann einen stärkeren (PRA) beaufsichtigt und unterliegt in beschränktem Umfang der Regulierung durch
Hebeleffekt zur Folge haben und das Gesamtrisiko des Teilfonds sowie die Volatilität die Financial Conduct Authority (FCA) und die Prudential Regulation Authority
seines Nettoinventarwerts erhöhen. Die Anleger sollten gründlich prüfen, ob eine (PRA). Nähere Angaben zum Umfang unserer Zulassung und Regulierung durch die
solche Anlage im Einklang mit ihrem individuellen Risikoprofil und ihren persönlichen PRA sowie unserer Regulierung durch die FCA erhalten Sie von uns auf Anfrage.
Umständen steht, und gegebenenfalls zusammen mit einem unabhängigen Fachberater Singapur – Die Teilfonds sind von der singapurischen Finanzmarktaufsicht Monetary
die damit zusammenhängenden spezifischen Risiken sowie die etwaigen rechtlichen, Authority of Singapore („MAS“) weder genehmigt noch zugelassen, und die Anteile
regulatorischen, kreditspezifischen, steuerlichen und buchhalterischen Auswirkungen dürfen Privatanlegern nicht angeboten werden. Jeder Teilfonds ist nach dem sechsten
beurteilen. Es besteht keine Gewähr, dass das Anlageziel des Teilfonds erreicht oder eine Anhang zur Securities and Futures (Offers of Investments) (Collective Investment
Kapitalrendite erzielt wird. Die in der Vergangenheit erzielte Performance bietet keine Schemes) Verordnung von Singapur als „Restricted Scheme“ anerkannt. Dieses
Gewähr für zukünftige Ergebnisse. Wenn der Teilfonds auf eine andere Währung als die Dokument darf nur wie folgt übermittelt werden: (i) an „institutionelle Anleger“
Basiswährung eines Anlegers lautet, können Wechselkursschwankungen die Preise gemäss Section 304 des Securities and Futures Act, Chapter 289 von Singapur (das
und Erträge beeinträchtigen. Bitte beachten Sie die Risiken. „Gesetz“), (ii) an Personen gemässSection 305(1) des Gesetzes („relevant persons“),
Hier enthaltene Angaben zu Benchmarks/Indizes dienen nur Informationszwecken. (iii) an Personen, die die Anforderungen für ein Angebot erfüllen, das nach Section
Weder die Benchmarks noch die Indizes sind mit den Anlagezielen, der Strategie oder 305(2) des Gesetzes unterbreitet wurde, oder (iv) gemäss und in Übereinstimmung mit
dem Universum eines Teilfonds direkt vergleichbar. Aus der Wertentwicklung einer den Bedingungen sonstiger anwendbarer Ausnahmebestimmungen des Gesetzes.
Benchmark lässt sich nicht auf die vergangene oder zukünftige Performance eines Mitglieder der Europäischen Union: Diese Marketingmitteilung wurde von Lombard
Teilfonds schliessen. Es darf nicht angenommen werden, dass der entsprechende Odier (Europe) S.A., einem in Luxemburg durch die Commission de Surveillance du
Teilfonds in spezifische, in einem Index enthaltene Wertpapiere investieren wird oder Secteur Financier (CSSF) zugelassenen und regulierten Kreditinstitut, genehmigt.
dass die Performance des Teilfonds mit der Wertentwicklung des Index korreliert. Das Lombard Odier (Europe) S.A. hat Niederlassungen in den folgenden Ländern:
angestrebte Performance-Risiko-Verhältnis stellt ein Ziel der Portfoliokonstruktion Frankreich: Lombard Odier (Europe). S.A., Succursale en France, ein Kreditinstitut,
dar. Es bildet nicht die vergangene Performance bzw. das vergangene Risiko ab und das in Frankreich im Hinblick auf seine Anlagedienstleistungen in beschränktem
bietet keine Gewähr für die tatsächliche zukünftige Performance bzw. das tatsächliche Umfang der Aufsicht der Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) und
zukünftige Risiko. der Autorité des marchés financiers (AMF) untersteht; Spanien: Lombard Odier
Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen und Analysen basieren auf (Europe) S.A., Sucursal en España, und Lombard Odier Gestión (España) S.G.I.I.C.,
Quellen, die als verlässlich erachtet werden. Lombard Odier ist bestrebt, deren S.A.U., Kreditinstitute, die in Spanien in beschränktem Umfang der Aufsicht der
Aktualität, Genauigkeit und Vollständigkeit sicherzustellen. Banco de España und der Finanzaufsichtsbehörde (Comisión Nacional del Mercado de
Alle Informationen und Meinungen sowie die hierin enthaltenen Preisangaben, Valores (CNMV) unterstehen.
Marktbewertungen und Berechnungen können sich jedoch jederzeit ohne Vereinigte Staaten: Weder das vorliegende Dokument noch Kopien davon dürfen in
Vorankündigung ändern. Datenquelle: Sofern nicht anders angegeben, wurden die die USA versandt, dorthin mitgenommen, dort verteilt oder an US-Personen
Daten von Lombard Odier Asset Management (Europe) Limited erstellt. abgegeben werden.
Die steuerliche Behandlung hängt von den persönlichen Umständen jedes einzelnen Die vorliegende Marketingmitteilung darf ohne vorherige schriftliche Genehmigung
Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. Lombard Odier bietet keine von Lombard Odier weder ganz noch auszugsweise vervielfältigt, übermittelt,
Steuerberatung an, und dem Anleger wird empfohlen, sich von seinem eigenen abgeändert oder zu öffentlichen oder kommerziellen Zwecken verwendet werden.
Steuerberater beraten zu lassen. Das Nachhaltigkeitssiegel basiert auf spezifischen quantitativen und qualitativen
Österreich – Zahlstelle: Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG. Regeln, die als Qualitätsstandards bezeichnet werden. Es verlangt den Ausschluss der
Belgien – Finanzdienstleister: CACEIS Belgium S.A. - Bitte kontaktieren Sie Ihren Finanzierung einer begrenzten Anzahl von Praktiken, die allgemein als nicht
Steuerberater, um sich über die Auswirkungen der belgischen Steuer „TOB“ („Taxe nachhaltig angesehen werden. Der Qualitätsstandard legt nicht fest, wie die
sur les Operations Boursières“) auf Ihre Transaktionen und die Auswirkungen der Anforderungen in der Praxis erfüllt werden sollen: Dies wird der Expertise des
Quellensteuer („Précomptes mobiliers“) zu informieren.Lombard Odier verfügt über Produktmanagers überlassen. Der Standard bietet eine Mischung aus Ausschluss,
eine interne Beschwerdestelle. Sie können eine Beschwerde über Ihren Kundenbetreuer Auswirkung, Engagement, Transparenz und Rechenschaftspflicht. Die
oder direkt bei Lombard Odier (Europe) S.A. Luxembourg, Belgium Branch, Ausgewogenheit dieser Elemente und die damit verbundenen spezifischen
Claim Management Service, Avenue Louise 81, Box 12, 1050 Brüssel, Fax: (+32) 2 543 Anforderungen werden sich im Laufe der Zeit weiterentwickeln und angepasst
08, einreichen. Alternativ können Sie Ihre Beschwerde kostenlos werden, um die sich entwickelnden Erwartungen der Investoren und die Bedürfnisse
an die nationale Beschwerdestelle in Belgien, OMBUDSMAN, richten: North Gate II, der Gesellschaft sowie die gesetzliche Umsetzung dieser Bedürfnisse und
Boulevard du Roi Albert II, n°8 Boîte 2 2, 1000 Brüssel, Erwartungen zu reflektieren. Der Qualitätsstandard als solcher ist nicht festgelegt
Tel.: (+32) 2 545 77 70, Fax: (+32) 2 545 77 79, E-Mail: Ombudsman@Ombusfin.be. und wird regelmäßig in einem Multi-Stakeholder-Kontext evaluiert. Die unabhängige
Frankreich – Correspondant Centralisateur: CACEIS Bank. Überwachung durch die Zentrale Kennzeichnungsstelle (CLA) schützt die Integrität
Deutschland – Deutsche Informations- und Zahlstelle: DekaBank Deutsche des Qualitätsstandards und des Labels und wird deren kontinuierliche Entwicklung
Girozentrale. steuern.
Griechenland - Zahlstelle: PIRAEUS BANK S.A. © 2021 Lombard Odier Investment Managers – alle Rechte vorbehalten.
Italien – Zahlstellen: Société Générale Securities Services S.p.A., State Street Bank
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