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INFORMATIONEN FÜR UNSERE INVESTOREN im Überblick J A H R E S B E R I C H T 2 0 1 9
Wir danken den Investoren
Pierre L. und Michel P.,
die freundlicherweise
akzeptiert haben,
im Jahresbericht
zu erscheinen.
Was man in I m m o b i l i e n f o n d s h a b e n d e n Vo r t e i l ,
erschwinglich zu sein. Das gilt auch für die
Fachkreisen von CORUM Asset Management verwalteten
Fonds CORUM Origin und CORUM XL, [...]
sagt ... die den Aufbau einer Immobilienanlage mit
geringem Einsatz ermöglichen.
ARTIKEL
VERÖFFENTLICHT
AM 22. MÄRZ 2019
Investments in professionell verwaltete
gemeinsame Immobilienanlagen bieten
gegenüber klassischen Anlagen in Miet-
immobilien zahlreiche Vorteile. Diese
Anlageform, die im Gegensatz zum Kauf
einer Einzimmerwohnung oder selbst eines
Parkplatzes mit geringerem Kapitaleinsatz
erworben werden kann, nimmt Anlegern
die Verwaltung ihrer Vermögenswerte ab.
Von der französischen Finanzmarktaufsicht
zugelassene Verwaltungsgesellschaften sind
mit dem Kauf der Immobilien, deren Wartung
und Instandhaltung, der Suche nach Mietern
und der Vereinnahmung der Mieten betraut,
die dem Anleger als Einnahmequelle dienen.
ARTIKEL
VERÖFFENTLICHT
AM 7. JULI 2019
2
Mitteilung des
Präsidenten der
Geschäftsleitung 04
HIGHLIGHTS 06
2019 im BERICHTE UND
Überblick 07 BESCHLUSSVORSCHLÄGE
Die Auszeichnungen 09 FÜR DIE HAUPT-
ENTWICKLUNG VERSAMMLUNG 50
Wertentwicklung UND INNOVATION 16
2019 11 Berichte 51
Profil des Beschlussvorschläge
Immobilienbestands 17
für die ordentliche
DER IMMOBILIEN- Präsent in 11 Ländern und außerordentliche
MARKT 13 in und außerhalb Hauptversammlung
Die Analyse des der Eurozone 19 am 25. Juni 2020 58
Immobilienmarktes 14 Im Jahr 2019 erworbene
Immobilien 20
CORUM UND
Die Umwelt 29
DER SEGELSPORT 61
FINANZIELLE
ASPEKTE 31
Transaktionen
von Anteilen 32
Finanzdaten 33
Jahresabschluss
2019 35
Lloyds Bank – Glasgow
Vereinigtes Königreich
Erworben am 15.02.2019
3
Mitteilung des
Präsidenten der
Geschäftsleitung
Vodafone Group Plc – Stoke-on-Trent – Vereinigtes Königreich – Erworben am 01.07.2019
Und Ende 2019 Das Vorwort zum Jahresbericht dient in der Regel dazu, über das
vergangene Geschäftsjahr Bilanz zu ziehen und Ihnen einen kurzen
stellte ein Virus
Überblick über das laufende Jahr zu geben. Aufgrund der aktuellen
Lage werde ich in diesem Bericht jedoch ausführlicher auf das Jahr
alles in den Schatten!
2020 eingehen.
Unser Versprechen halten
Zunächst sollten Sie aber wissen, dass Ihr Fonds im Jahr 2019 – wie
in den vergangenen drei Geschäftsjahren – das Renditeziel von
5 % erreicht und sogar übertroffen hat. Die durch Mieteinnahmen
generierte Rendite beläuft sich auf 6,26 %. Das Vereinigte Königreich
ist weiterhin ein für Investitionen attraktiver Standort und wir werden
Sie auf den folgenden Seiten über unsere getätigten Investments
eingehend informieren.
Die Umstände zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts sind
mehr als außerordentlich. Seit mehreren Jahren weise ich in unseren
Jahres- und Quartalsberichten auf den beunruhigenden Preisanstieg
an den Immobilienmärkten hin. Die stetig sinkenden Kreditzinsen
haben nun den absoluten Nullpunkt erreicht, weshalb Investoren
nunmehr bereit sind, Immobilienobjekte zu immer höheren Preisen
zu erwerben. In diesem Kontext der Mittelzuflüsse und eines extrem
FRÉDÉRIC PUZIN geringen Fremdkapitalkostensatzes sind die Mieten im Verhältnis
PRÄSIDENT DER
nur sehr leicht gestiegen. Viele Käufer haben mit der verfügbaren
GESCHÄFTSLEITUNG
Geldmenge eine Inflation in erheblichem Umfang erzeugt,
im Zuge derer die Immobilienpreise in Europa künstlich in die Höhe
getrieben und die Rendite von Immobilienanlagen nach unten
gedrückt wurden.
Im Jahr 2011 wurden exklusive Bürogebäude in der französischen
Stadt Lyon noch mit einer Rendite von 6 % erworben, die
Mieteinkünfte von 16 Jahren erforderte.
Im Jahr 2019 pendelte sich die Höhe der Rendite allerdings
bei 3 % ein. Immobilienanlagen rentieren sich also nur noch,
wenn regelmäßige Mieteinnahmen über 33 Jahre fließen! Diese
4 MITTEILUNG DES PRÄSIDENTEN DER GESCHÄFTSLEITUNG
der Seuche treffen, die den Waren- und Personenverkehr reduziert
bzw. ausgesetzt und zu einem Einbruch von Produktionsleistung und
Konsum geführt haben. Die Umsätze sind im Welthandel, aber auch
für lokale Einzelhandelsgeschäfte stark rückläufig. Das Vertrauen in
die Zukunft schwindet, die Anleger zweifeln und die Banken fahren
die Kreditvergabe zurück.
Wie sich die Krise letztlich auf den europäischen Immobilienmarkt
auswirken wird, ist weiter ungewiss. Außer Zweifel steht jedoch,
dass die Folgen einschneidend sein werden.
CORUM XL: eine Anlage mit Bezug
zur Realwirtschaft
Der Vermögensbestand von CORUM XL besteht aus Immobilien,
die ausschließlich an Unternehmen vermietet sind. Falls sich
deren Geschäftsaktivität über mehrere Wochen verlangsamt oder
stark beeinträchtigt ist, werden einige Mieter ihren Mietzahlungen
nur schwer nachkommen können. Lassen Sie mich dies an einem
einfachen Rechenbeispiel veranschaulichen: Angenommen 30 % der
Mieter würden ihre Miete ein Jahr lang nicht mehr zahlen, so würde
die jährliche Rendite, die im Jahr 2019 bei 6,26 % lag, auf 4,4 % sinken.
Wir rechnen nicht damit, dass dieser Fall eintritt, sondern dass die
Rendite über dem gesetzten Ziel von 5 % liegen wird. Bedenkt man
allerdings die Börsentrends Anfang des Jahres 2020, wären auch
4,4 % eine beachtliche Performance. Wir bereiten uns seit Jahren
auf solche Szenarien vor. Und um solche Ausnahmesituationen
meistern zu können, verfügt Ihr Immobilienfonds über ein sehr solides
Fundament, darunter die im Vergleich zu anderen Anlageprodukten
am Markt quasi einzigartige Diversifizierung des Fonds:
• Ein Immobilienbestand von insgesamt 34 Gebäuden;
• Immobilien in 11 Ländern, wobei sich der Anteil des Vereinigten
Königreichs am Immobilienvermögen Ende 2019 auf 56 % belief;
Entwicklung ist in erster Linie auf die Zinssätze zurückzuführen, die
• 73 Mieter, deren Aktivitäten ebenfalls stark diversifiziert sind;
sich der Nullgrenze annähern. Und obwohl eine Immobilienrendite
• Immobilien mit hohen Anfangsrenditen, die im Schnitt weniger als
von 3 % natürlich immer noch attraktiver als ein Ertrag von 0 %
14 Jahre Mieteinnahmen darstellen.
ist, muss sich der Anleger darüber im Klaren sein, dass er bei
diesem Preisniveau ein Kapitalrisiko eingeht. Denn je höher der
Diversifizierung ist ein guter Schutz. Aber auch unser langfristiges
Anschaffungspreis, desto größer das damit verbundene Risiko –
Denken bietet Schutz! In Österreich hat der Aktienmarkt innerhalb
die Zinssätze können wieder steigen und andere Ereignisse können eines Tages 13 % seines Wertes verloren – das entspricht der
das Vertrauen argloser Anleger erschüttern. Ein gutes Beispiel dafür Performance im Jahr 2019 von Corum XL (6,26 %) über 25 Monate!
ist der Brexit, der in englischen Städten wie Leeds eine dem Markt
von Lyon entgegengesetzte Situation erzeugte und das britische Welche realen Auswirkungen könnte diese Pandemie haben?
Pfund in den Keller rauschen ließ. Der britische Immobilienmarkt Die Gesundheitskrise könnte eine tiefgreifende Wirtschafts-
(außerhalb von London) ist für uns daher von großem Interesse und Finanzkrise auslösen, die eine Rezession zur Folge hätte.
und anstatt uns dem Marktgeschehen auszuliefern, setzen In diesem Fall würden sich attraktive Anlagechancen mit hohen
wir alles daran, die Chancen, die sich an diesem Markt bieten, aktiv Anfangsrenditen bieten, wie in den Jahren 2008 und 2009.
zu nutzen. Generell wählen wir für unsere Investments zunächst Das wäre für Ihre Anlagelösung natürlich von Vorteil. Die COVID-19-
die Länder aus, in denen der Immobilienmarkt für Käufer günstig ist, Pandemie und ihre Folgen könnten aber auch von kurzer Dauer
wie insbesondere das Vereinigte Königreich und Polen. sein. Dann würden wohl eine Phase allgemeiner Euphorie und eine
schnelle Rückkehr zum normalen Alltagsleben folgen, nachdem
Und Ende 2019 stellte ein Virus alles das Schlimmste überstanden zu sein scheint. Diese Situation
in den Schatten! würde einem V-förmigen Szenario entsprechen: ein starker
Konjunkturrückgang, gefolgt von einer Erholung.
Besteht ein Zusammenhang zwischen dem Kauf einer Immobilie Wichtig ist in jedem Fall, dass wir eine langfristige Perspektive
in Lyon, der sich nach 33 Jahren Mietzahlungen rentiert, und verfolgen und die jeweils eintretende Situation pragmatisch
einem kleinen Säugetier, das an den Märkten der chinesischen angehen. Einige Eigentümer, die erst kürzlich Immobilien zu sehr
Stadt Wuhan verkauft wird? Vom Gefühl her nicht. De facto gibt es hohen Preisen erworben haben, müssen diese unter Zugzwang
jedoch ein Verbindungsglied, nämlich das Vertrauen der Anleger! wieder verkaufen und die Mieten werden sinken. In Krisenzeiten
Bei der Veröffentlichung dieses Berichts Anfang April 2020 hat die sind Preiskorrekturen an den Immobilienmärkten jedoch immer
COVID-19-Pandemie weite Teile Europas und viele Länder weltweit tiefgreifender als die Angleichung der Mietpreise an das neue
fest im Griff. Während die langfristigen Auswirkungen der Krise in Handelsumfeld. Es geht also darum, Kaufgelegenheiten auf einem
gesundheitlicher Hinsicht nicht absehbar sind, hat die Pandemie Markt zu nutzen, der zumindest vorübergehend wieder auf den
die Finanzmärkte bereits kräftig durchgeschüttelt. Die Märkte Boden der Realität zurückkehrt und realistischere Anfangsrenditen
unterlagen drastischen Auf- und Abwärtstrends mit Kursen, die als im vorherigen Berichtszeitraum bietet. Und wie nach jeder Krise
innerhalb nur eines Handelstages bei -9 % am Morgen, +6 % zur werden Immobilien ein sehr attraktives Wertsteigerungspotenzial
Tagesmitte und -5 % bei Handelsschluss liegen konnten. aufweisen. Das Team von CORUM bereitet sich seit Jahren auf
Die Regierungen mussten Schutzmaßnahmen zur Eindämmung dieses Szenario vor.
5
Highlights
Airwave Solutions – Rugby – Vereinigtes Königreich – Erworben am 17.10.2018
Mein Vermögens-
berater hat mich
auf die attraktiven
Anlagelösungen von
CORUM aufmerksam
gemacht. CORUM positionierte
sich zu diesem Zeitpunkt –
zunächst mit CORUM Origin
und danach mit CORUM XL
– als echte Innovation am Markt
für Immobilienfonds mit Fokus auf
internationale Anlagemöglichkeiten.
Was mich bei CORUM vor allem überzeugt, ist seine
Anlagestrategie, die sich ohne jede Änderung seit über
acht Jahren als sehr erfolgreich erweist und meinen
Vermögenszielen in jeder Hinsicht entspricht. Dank
dieser stimmigen Vision habe ich größtes Vertrauen in die
Investmentlösungen von CORUM.
MICHEL P.
INVESTOR VON CORUM XL,
CORUM ORIGIN UND CORUM ECO
6
2019 im
Überblick
CORUM XL: CORUM XL erhöht im vierten Jahresquartal seinen
Vermögensbestand außerhalb der Eurozone durch
eine jährliche eine erste Investition in Norwegen. Außerdem wurden
Vermögenswerte aus drei Ländern der Eurozone – Italien,
Wertentwicklung,
Finnland und Belgien – in das Fondsportfolio aufgenommen.
11 Länder, in die CORUM investiert ist,
die zum dritten Mal in darunter 3 außerhalb der Eurozone:
Folge das Renditeziel das Vereinigte Königreich, Polen und
Norwegen
von 5 % übertrifft Drei Jahre nach seiner Auflegung ist CORUM XL in elf
Ländern investiert. Im Vergleich dazu benötigte sein großer
Bruder CORUM Origin – heute einer der diversifiziertesten
Mit dem Erwerb von CORUM XL-Anteilen tätigen Sie eine
Immobilien-Investmentfonds überhaupt – an die sieben
Investition in Immobilien. Wie bei allen Immobilienanlagen Jahre, um eine solche Vermögensstreuung zu erreichen.
handelt es sich um eine langfristige Investition mit CORUM XL ist der erste Immobilienfonds, der seinen
beschränkter Liquidität. Es besteht das Risiko des Investoren eine weitere Möglichkeit der Diversifizierung
Kapitalverlusts. Die Erträge sind nicht garantiert und durch Währungen bietet, indem Investments außerhalb
ihre Höhe richtet sich nach der Entwicklung des der Eurozone getätigt werden.
Immobilienmarktes und der Wechselkurse. Wir empfehlen
Ihnen eine Anlagedauer von acht bis zwölf Jahren. Unser Expertenteam ist das ganze Jahr über weltweit auf
Wir weisen Sie darauf hin, dass die Wertentwicklung der Suche nach relevanten Anlagechancen. Im Jahr 2019
in der Vergangenheit kein zuverlässiger Indikator investierte CORUM XL weiterhin massiv im Vereinigten
Königreich, einem Markt, von dessen Attraktivität wir
für die zukünftige Wertentwicklung ist.
fest überzeugt sind und der nach wie vor hochwertige
Sie müssen vor jeder Anlage prüfen, ob diese Ihrer
Gewerbeimmobilien zu wettbewerbsfähigen Preisen bietet.
Vermögenssituation entspricht. Wir bleiben aber offen für Gelegenheiten in anderen Ländern
– wie im Jahr 2019 in Norwegen.
7 HIGHLIGHTS
Wahl zum attraktivsten
diversifizierten Immobilienfonds
Eine Auszeichnung, welche die positive
Wertentwicklung im Jahr 2018 und die
opportunistische Strategie in und außerhalb
der Eurozone würdigt.
für den Immobilienfonds Corum XL
DIE RANGLISTE WURDE VON DER FRANZÖSISCHEN
ZEITSCHRIFT LE PARTICULIER ERSTELLT.
Die Auszeichnung von Le Particulier, die im September 2019
veröffentlicht wurde, basiert auf drei Kriterien:
die Zukunftsperspektiven, die Wertentwicklung
und die spezifischen Fondsmerkmale.
Die Rangliste und die Auswahlkriterien sind
auf der Website leparticulier.fr verfügbar.
F2 / 7 Mieter – Warschau – Polen – Erworben am 18.12.2018
15.258
Investoren
Bester neuer Immobilienfonds mit
einer Laufzeit von unter 5 Jahren
In diesem Jahr begrüßte CORUM XL im zweiten und vierten Ein von den „Victoires de la Pierre-Papier“
Quartal 2019 jeweils seinen 10.000sten und 15.000sten verliehener Preis zur Würdigung der Ergebnisse,
Investor, nachdem noch vor einem Jahr 7.538 Investoren die CORUM XL in den ersten drei Jahren nach
in CORUM XL investiert waren. Wir danken Ihnen für das Auflegung erzielt hat.
Vertrauen, das Sie in uns setzen. Und Sie können sicher
sein: Bei uns ist Ihre Anlage in den besten Händen!
Kapitalisierung
zum 31. Dezember 2019
644.846.000 Euro Die Preisverleihung erfolgte im Rahmen der Zeremonie
„Victoires de la Pierre-Papier“, die von der französischen Zeitschrift
„Gestion de Fortune“ veranstaltet wurde.
Die Kapitalisierung entspricht der Anzahl der zum 31. Dezember Die Auswahlkriterien beruhen entweder auf Qualitätsmerkmalen, über die
2019 umlaufenden Anteile, multipliziert mit dem Kaufpreis eines eine Jury basierend auf den Bewerbungsunterlagen der Fondsverwalter
berät, oder quantitativ auf Basis der von den Verwaltern gemeldeten
Anteils zum selben Datum. Anhand der Kapitalisierung kann die Wertentwicklung, welche die Redaktion überprüft. Die Jury kann
Größe des Immobilienfonds CORUM XL bestimmt werden. frei über die Qualitätskriterien bestimmen.
8
Die
Auszeichnungen
Die Anlagelösungen von CORUM werden
seit deren Auflegung von Marktexperten
mit Preisen überschüttet.
2019 Die Anlagelösungen von CORUM
2018 an der Spitze der IEIF-Rangliste
für sämtliche Immobilienfonds.
2017
CORUM XL – Wahl zum attraktivsten
Immobilien-Investmentfonds im Jahr 2019
2019
CORUM Origin – Bester Immobilienfonds
2018 der Jahre 2017, 2018 und 2019
2017 Die Rangliste und die Auswahlkriterien sind auf der Website
für den Immobilienfonds Corum XL für den Immobilienfonds Corum Origin leparticulier.fr verfügbar.
CORUM Origin
• Bester Immobilienfonds mit variablem Kapital und einer
Laufzeit von über 5 Jahren im Jahr 2018
• Innovationspreis 2018
2019 • Bester internationaler Immobilienfonds des Jahres 2019
2018 CORUM XL
• Bester neuer Immobilienfonds mit einer Laufzeit von unter
5 Jahren im Jahr 2019
CORUM Asset Management
• Innovationspreis 2018
9 HIGHLIGHTS
Cartagena – Calle Marcos Redondo 3 – Spanien – Erworben am 01.12.2017
CORUM Origin – „Grand Prix“ für
2019 Immobilienfonds 2019 in der Kategorie
diversifizierte Immobilienfonds.
CORUM Origin
• Bester Immobilienfonds mit einer Laufzeit
jury f o r ma t i o n von unter 10 Jahren im Jahr 2018
du d ’ in • Innovationspreis 2018
x
eu r bul l et i n
Grand Pri
2019 • Goldmedaille 2019
• Bester internationaler Immobilienfonds des Jahres 2019
SCPI SCPI 2018
CORUM XL
eill
M
• Silbermedaille für die Quartalsberichte im Jahr 2019
Ranking auf ToutSurMesFinances.com
(3 Kriterien: Performance, Bestandsqualität, innovative
Serviceleistungen)
2019
2018 CORUM Origin wird als bester
2017 diversifizierter Immobilienfonds mit einer
Laufzeit von über 3 Jahren ausgezeichnet.
2016
2015
CORUM Origin erhält Gold beim SIATI
(Gipfel für Infrastruktur, territoriale
2015 Entwicklung und Immobilien) für nicht
börsennotierte Fonds in der Kategorie
„beste Entwicklungsstrategie auf
internationaler Ebene“.
10Wertentwicklung
2019
Żabka Polska, Medicover – Posen – Polen – Erworben am 12.12.2019
Im Jahr 2019 und 11,83 EUR
seit seiner Auflegung Bruttojahresdividende je Anteil im Jahr 2019
Die im Jahr 2019 dividendenberechtigten Investoren von
im Jahr 2017 legt CORUM
je Anteil.
XL erhielten eine Dividende in Höhe von 11,83 Euro
CORUM XL eine über
6,26 % (Dividendenrendite)*
dem angestrebten Dividendenrendite von
Jahresziel liegende Die gesamte Wertentwicklung
CORUM XL im Jahr 2019
wird durch die
Wertentwicklung vor. von unseren Mietern geleisteten Mietzahlungen
generiert.
Die Wertentwicklung in
der Vergangenheit ist kein
zuverlässiger Indikator für die 10 % (nicht garantiert)
zukünftige Wertentwicklung. Rentabilitätsziel auf 10 Jahre
WAS IST DER IZF EINES ANTEILS?
Der IZF ist der interne Zinsfuß. Diese Kennzahl misst die
Rentabilität eines gekauften Anteils über einen bestimmten
Zeitraum (zehn Jahre), wobei folgenden Aspekten Rechnung
getragen wird:
• d er Entwicklung des Anteilspreises über den Zeitraum
von zehn Jahren (Kaufpreis zu Beginn des Zeitraums und
Rücknahmepreis am Ende des Zeitraums);
• sämtlichen während des Zehnjahreszeitraums vereinnahmten
Dividenden. Die Rücknahme des Anteils erfolgt auf Basis
des Anteilspreises zum Ende des Zeitraums abzüglich der
Zeichnungsgebühr (Rücknahmepreis).
11 HIGHLIGHTSJährliche
Auslastung der
Immobilienobjekte 73
Anzahl
der Mieter
99,9 % 100 %
JAN.
2029
Durchschnittliche
Dauer, für die
PHYSISCHE FINANZIELLE
sich die Mieter
AUSLASTUNGSQUOTE AUSLASTUNGSQUOTE 9,06
Jahre zur Zahlung ihrer
Miete verpflichtet
haben
Jacobs, HGF Limited, The Insolvency Service – Leeds – Vereinigtes Königreich – Erworben am 09.08.2019
*Dividendenrendite: Bei der Dividendenrendite handelt es sich um die Bruttodividende, vor österreichischen und ausländischen Abgaben,
ausgeschüttet für das Jahr N, dividiert durch den durchschnittlichen Kaufpreis eines Anteils im Jahr N (einschließlich außerordentlicher
Abschlagsdividenden und Anteilen am ausgeschütteten Kapitalertrag). Durch diese Kennzahl kann die finanzielle Leistung von
CORUM XL für das Jahr gemessen werden. 12Der
Immobilien-
markt
Żabka Polska, Medicover – Posen – Polen – Erworben am 12.12.2019
CORUM XL ist die einzige
Immobilien-Anlagelösung, die
auch außerhalb der Eurozone
investiert und Investoren eine
zusätzliche Diversifizierung
durch Währungen bietet.
13Die Analyse
des Immobilienmarktes
Jacobs, HGF Limited, The Insolvency Service – Leeds – Vereinigtes Königreich – Erworben am 09.08.2019
Seit seiner Auflegung verfolgt Hinweise auf das Erreichen einer solchen Talsohle im Markt-
zyklus können ein rückläufiger Immobilienmarkt, aber auch eine
CORUM XL nur ein Ziel: Währung auf historischem Tiefstand sein. Unserer Überzeugung
nach können bestimmte Märkte in diesem Fall besonders gute
unser Anlagespektrum Kaufgelegenheiten zu äußerst niedrigen Währungskursen
und Immobilienpreisen bieten. Zu bemessen wäre dabei
maximieren, um von günstigen
lediglich die Widerstandsfähigkeit des Landes bzw. der
fraglichen Region und das für den Aufschwung erforderliche
Marktbedingungen am
Zeitfenster.
Der Brexit stellte unser Team vor eine echte Herausforderung.
zyklischen Tiefpunkt Das politische Großereignis brachte einen der bedeutendsten
Finanzplätze Europas, der zugleich der aktivste Immobilienmarkt
zu profitieren. der Eurozone mit einer der stärksten Währungen ist, ins
Taumeln und trieb die Marktvolatilität in die Höhe. Häufig
sorgen jedoch gerade solche unsicheren Phasen für Spannung
an den Märkten mit Auswirkungen auf die Währungen und
Immobilienpreise. Nach monatelangen Studien und Analysen
kamen wir zu dem Schluss, dass das Vereinigte Königreich
im Zuge des Brexit einen Tiefpunkt erreichen, seine Wirtschaft
sich jedoch letztlich auf Erholungskurs begeben würde, auch
wenn dies einige Zeit beanspruchen dürfte. Das Jahr 2019,
in dem Theresa May aus dem Amt schied, Boris Johnson die
PHILIPPE CERVESI Regierung übernahm und das britische Parlament das Gesetz
CHIEF INVESTMENT zum Brexit-Deal billigte, scheint ein solches Konjunkturtief
OFFICER
zu kennzeichnen.
Jedenfalls brach das britische Pfund im Sommer 2019 auf
1,07 Euro für 1,00 GBP ein, tendierte nach der Einigung zwischen
der EU und Boris Johnson jedoch wieder aufwärts und lag
im Februar 2020 bei 1,20 Euro. Trotz dieses beachtlichen
Kurssprungs hat die Währung bei Weitem nicht den Stand vor
dem Brexit-Votum (1,42 Euro für 1,00 GBP) erreicht.
Neben den Wechselkursänderungen im Jahr 2019 sanken
die Investments in britische Handelsimmobilien insgesamt
14 DER IMMOBILIENMARKTKursentwicklung des britischen Pfunds seit Mai 2016
In £/€ 13. Dezember 2019
23. Juni 2016 18. April 2017
1,35 Das Vereinigte Königreich Theresa May kündigt Boris Johnson gewinnt
stimmt für den Brexit für die Brexit-Verhandlungen die Mehrheit im britischen
1£ = 1,31 € vorgezogene Neuwahlen an Parlament
14. Mai 2018
1£ = 1,18 € 1£ = 1,20 €
CORUM XL investiert
1,30 erstmals im Vereinigten 28. Oktober 2019
Königreich in der Stadt Der Europäische Rat verlängert
19. Juni 2017 Oldbury die EU-Austrittsfrist des Vereinigten
Die Brexit-Verhandlungen 1£ = 1,13 € Königreichs bis zum 31. Januar 2020
werden aufgenommen
1£ = 1,16 €
1,25 1£ = 1,14 €
24. Juli 2019
Boris Johnson tritt das Amt
13. Juli 2017 des Premierministers an
1,20 Die britische Regierung legt 1£ = 1,12 €
den Gesetzesentwurf zum Austritt
aus der Europäischen Union vor
1£ = 1,12 €
1,15
1,12
1,10 12. September 2017
13. Juli 2016 Der Gesetzesentwurf zum EU-Austritt 7. Juni 2019
Theresa May wird wird nach zweiter Lesung Theresa May tritt
Premierministerin im Unterhaus verabschiedet von ihrem Amt zurück
1£ = 1,20 € 1£ = 1,10 € 1£ = 1,13 €
1,05
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Ju 9
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1,12 GBP: durchschnittlicher Wechselkurs, zu dem die Zukäufe von CORUM XL getätigt wurden. Quelle: CORUM
von 70 Mrd. Euro auf 60 Mrd. Euro, was einem Rückgang von Die aktuelle Gesundheitskrise wirft viele Probleme auf, denen
annähernd 15 % entspricht. Das Vereinigte Königreich wurde sich Europa stellen muss, trägt aber auch dazu bei, das Pfund
damit zum ersten Mal in seiner Geschichte als wichtigster auf recht niedrigem Stand zu halten.
Immobilienmarkt Europas von Deutschland abgelöst, das
sich mit Investitionen im Wert von 74 Mrd. Euro als aktivste Wir bei CORUM setzen allerdings nicht alles auf eine Karte.
europäische Handelsplattform für Immobilien etablierte. Im Jahr 2019 wurde die Diversifizierung von CORUM XL durch
Gemäß seiner Anlagestrategie hat CORUM XL im Jahr 2019 weitere Zukäufe in und außerhalb der Eurozone und vor allem
Investments im Wert von 191 Mio. Euro und somit über 53 % in vier neuen Ländern (Italien, Finnland, Belgien und Norwegen)
seiner gesamten Investitionen im Vereinigten Königreich vorangetrieben. Der Fonds ist nunmehr in elf Ländern
getätigt. Im Durchschnitt wurden diese Zukäufe zu einem investiert, darunter drei Länder außerhalb der Eurozone,
Wechselkurs von 1,12 Euro für 1,00 GBP getätigt, was sie – und das in nur zweieinhalb Jahren nach seiner Gründung!
angesichts der Erholung des Pfunds im vierten Quartal 2019 Im Jahr 2019 investierten wir zudem 27 % der gesamten
noch attraktiver macht (das britische Pfund wird zwischen Anlagesumme in Polen. Obwohl die polnische Währung, der
1,15 Euro und 1,20 Euro für 1,00 GBP gehandelt). Zloty, stabil ist und gegenüber dem britischen Pfund über
moderates Aufwertungspotenzial verfügt, hat dieser wichtige
Seit dem „Ja“ des Unterhauses zum Brexit-Deal kommt der Investitionsstandort im Vergleich zu anderen europäischen
Markt im Vereinigten Königreich allmählich wieder in Schwung, Märkten nichts von seiner Attraktivität verloren. Die Mieten in
denn Währung und Immobilienpreise verharren auf einem Polen sind immer noch deutlich niedriger als in anderen Ländern
verhältnismäßig tiefem Stand. Diese günstige Lage dürfte Europas.
allerdings nicht von langer Dauer sein. Ausschlaggebend wird der
Zeitrahmen sein, in dem die britische Wirtschaft wieder auf Kurs Was die Art der Immobilien betrifft, so wurde im Jahr 2019 wie
kommt und die Investoren massiv an den Markt zurückkehren. seit der Auflegung Ihres Fonds erneut vor allem in Büros (54 %)
und Geschäftslokale (37 %) angelegt, um das ungewöhnlich
Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts ist Europa niedrige Preisniveau dieser Gebäudekategorien in Europa
das Epizentrum der COVID-19-Pandemie und die Brexit- gewinnbringend zu nutzen.
Verhandlungen liegen auf Eis – wobei die von Boris Johnson
eingeräumte Verhandlungsphase bereits sehr kurz bemessen Auch im Jahr 2020 werden wir die Chancen nutzen, die
ist (der endgültige EU-Austritt ist für Ende 2020 geplant). sich am britischen und polnischen Markt bieten, und unsere
Das britische Pfund bekam dies direkt zu spüren: Nach der Diversifizierungsstrategie innerhalb und außerhalb der
Aufwertung des Euros bewegt sich der Wechselkurs der Eurozone aktiv verfolgen. Aufgrund der im Vorjahr erreichten
britischen Währung seit zwei Wochen zwischen 1,10 Euro Fondsgröße kann CORUM XL im Jahr 2020 mit geringer
und 1,15 Euro für 1,00 GBP. Wir sind darüber jedoch nicht Kreditaufnahme Immobilienkäufe tätigen. So können wir
unglücklich, denn selbst wenn das Investitionsumfeld Ende 2019 attraktive Anlagechancen wahrnehmen und sicherstellen, dass
angesichts der Erholung des Pfunds sehr attraktiv war, musste die Wertentwicklung Ihres Fonds Ihnen auch in Zukunft viel
mit dem allmählichen Schließen des Anlagefensters gerechnet Freude bereiten wird!
werden, das seit dem Brexit im Vereinigten Königreich besteht.
15Entwicklung und
Innovation
Ich wurde auf die
Anlagelösungen
Żabka Polska, Medicover – Posen – Polen – Erworben am 12.12.2019
CORUM Origin und
CORUM XL aufmerksam,
weil diese jedes Jahr
die Rankings der besten
Immobilien-Investmentfonds
anführen.
Ich entschied daher, mich näher
damit zu befassen.
Die Gespräche, die ich mit dem Team von CORUM
führte, bestätigten mich in meiner Entscheidung.
Alle Ansprechpartner beantworteten eingehend
meine Fragen, insbesondere zu CORUM XL
und seiner internationalen Strategie, so dass
ich heute von der Fondsgesellschaft und ihren
Anlagelösungen mehr als überzeugt bin.
PIERRE L.
INVESTOR VON CORUM XL
UND CORUM ORIGIN
16Profil des
Immobilien-
bestands
Irwin Mitchell LLP – Sheffield – Vereinigtes Königreich – Erworben am 19.12.2018
Geografische Verteilung Jährliche
Auslastung der
(% des Verkehrswerts) Immobilienobjekte
99,9 %
Vereinigtes Königreich 56 %
Polen 26 %
Belgien 5% PHYSISCHE
AUSLASTUNGSQUOTE
Norwegen 4%
Italien 2%
Finnland 2%
Deutschland 1%
Portugal 1% 100 %
Irland 1%
Spanien 1%
Niederlande 1% FINANZIELLE
AUSLASTUNGSQUOTE
17 ENTWICKLUNG UND INNOVATIONAufteilung nach 280.333
Segmenten Gesamtfläche
(% des Verkehrswerts) in m2
(Leerstehende Fläche:
876 m2)
52 % 39 %
BÜROS HANDEL
34
Anzahl der
Immobilienobjekte
8% 1%
INDUSTRIE HOTELS
73
Anzahl
der Mieter
JAN.
2029
Durchschnittliche
Dauer, für die
sich die Mieter
zur Zahlung ihrer
9,06
Jahre Miete verpflichtet
haben
MediaMarkt – Oldenburg – Deutschland – Erworben am 02.12.2017
18Präsent in
11 Ländern
in und außerhalb
der Eurozone
019 GETÄTIGTE INVESTMENTS
2
VOR 2019 GETÄTIGTE INVESTMENTS
PRÄSENZ VON CORUM XL
EURO-LÄNDER OHNE INVESTMENTS
19 ENTWICKLUNG UND INNOVATIONIm Jahr 2019 erworbene Immobilien
Die von CORUM XL im Jahr 2019 getätigten Investitionen sind kein zuverlässiger Indikator für die zukünftige
Wertentwicklung. Die Anfangsrendite entspricht dem Verhältnis zwischen der Jahresmiete und dem Kaufpreis
einschließlich Maklergebühren und Steuern einer Immobilie.
Vereinigtes Königreich
Lloyds Bank | Glasgow
ERWORBEN AM 15.02.2019 Kaufpreis: 26,8 Mio. Euro Art: Büros
Anfangsrendite: 6,30 % Mieter: Lloyds Bank
Fläche: 7.154 m2 Verbleibende Laufzeit des Mietvertrags: 7,3 Jahre fest
Das Bürogebäude mit einer Fläche von 7.154 m² liegt am ausgebauten des Vereinigten Königreichs zählt. Das Gebäude
Ufer des Flusses Clyde in Glasgow (Vereinigtes Königreich). ist an Lloyds Bank vermietet, die neben HSBC, Barclays
Die Immobilie „Atlantic Quay 2“ befindet sich in einem und der Royal Bank of Scotland zu den vier größten Banken
dynamischen Geschäftsviertel mitten im Stadtzentrum, nur des Vereinigten Königreichs zählt. Die Räumlichkeiten in
wenige Fußminuten vom Hauptbahnhof entfernt. Das 1991 Glasgow dienen dem technischen und operativen Support.
errichtete Gebäude verfügt zudem über ein Parkhaus mit 28 Der Anschaffungspreis der Immobilie beläuft sich auf 26,8 Mio.
Einstellplätzen. Der Großraum Glasgow ist mit 1,2 Millionen Euro mit einer Anfangsrendite von 6,30 % nach Abzug aller
Einwohnern das fünftgrößte Ballungsgebiet Großbritanniens. Kosten. Der Mieter hat sich zur Zahlung der Miete während
Die im Norden des Landes gelegene Stadt verfügt über eine 7,3 Jahren verpflichtet. Die Kosten und eventuell anfallende
gute Anbindung an das Schienennetz, das zu den am besten bauliche Maßnahmen gehen zu Lasten des Mieters.
The Range, Halfords, Pets at Home, Currys PC World & Carphone Warehouse | East Kilbride
ERWORBEN AM 12.04.2019 Kaufpreis: 15 Mio. Euro Mieter: The Range, Halfords, Pets at Home,
Anfangsrendite: 10,57 % Currys PC World & Carphone Warehouse
Fläche: 5.519 m2 Durchschnittliche Laufzeit der Mietverträge:
Art: Geschäftslokale 7,9 Jahre fest
Das Gewerbegebiet, in dem die Geschäfte ihren Standort haben, at Home und Currys PC World & Carphone Warehouse,
liegt in günstiger Lage nahe dem Kingsgate Retail Park, einem ein Einzelhandelsgeschäft für Elektro- und Multimediageräte.
der größten Einkaufszentren der Region, in dem Restaurants Die Immobilie im Wert von rund 15 Mio. Euro generiert eine
und führende Marken wie Burger King und Nike angesiedelt Rendite von 10,57 % nach Abzug aller Kosten. Die Mieter haben
sind. Das Gebäude beherbergt auf einer Gesamtfläche von sich zur Zahlung der Miete über eine Dauer von 7,9 Jahren
5.519 m² vier Mietparteien: die Möbelkette The Range, das verpflichtet. Die Kosten und eventuell anfallende bauliche
Ausstattungsunternehmen Halfords, die Tierhandlung Pets Maßnahmen gehen zu ihren Lasten.
20Vodafone Group Plc | Stoke-on-Trent
ERWORBEN AM 01.07.2019 Kaufpreis: 13,99 Mio. Euro Art: Büros
Anfangsrendite: 7,27 % Mieter: Vodafone Group Plc
Fläche: 8.694 m2 Verbleibende Laufzeit des Mietvertrags: 10 Jahre fest
Die englische Stadt Stoke-on-Trent befindet sich in strategisch architektonisches Design. Das geschwungene Dach macht
günstiger Lage im westlichen Teil der Landesmitte nahe das originelle Gebäude zu einer attraktiven Immobilienanlage,
Manchester. Die erworbene Immobilie, die als Call Center die auch für andere Nutzungszwecke (sportliche und andere
genutzt wird, liegt in einem vielseitig genutzten Gewerbegebiet, Veranstaltungen) geeignet ist. Auf der Dachfläche, die von
in dem sich gleichzeitig Büros und für die Region typische erheblicher Größe ist, können Solaranlagen installiert werden.
Industrieanlagen befinden. Alleiniger Mieter ist für mindestens Einzigartig ist zudem der Innenbereich mit seinen weit-
weitere zehn Jahre der Konzern Vodafone. Gemäß dem Triple- räumigen, lichtdurchfluteten Räumen. Bei diesem Kauf, mit
Net-Mietvertrag trägt der Mieter sämtliche Kosten für Wartung, dem eine Anfangsrendite von 7,27 % erwirtschaftet wird, tätigte
Betriebskosten und eventuelle Instandsetzungen. Die 2009 CORUM XL eine Investition in Höhe von 13,99 Mio. Euro.
fertiggestellte Immobilie prägt insbesondere ein modernes
The Range, Lidl, Dunelm, Go Outdoors | Basingstoke
ERWORBEN AM 02.07.2019 Kaufpreis: 24 Mio. Euro Art: Geschäftslokale
Anfangsrendite: 6,90 % Mieter: The Range, Lidl, Dunelm, Go Outdoors
Fläche: 11.111 m2 Durchschnittliche Laufzeit der Mietverträge: 14,5 Jahre fest
CORUM XL erwarb vier Geschäftslokale im Gewerbegebiet Handelskette Go Outdoors vermietet. Bei den Mietverträgen
der Stadt Basingstoke, die 80 km von London entfernt handelt es sich um Triple-Net-Verträge, was bedeutet, dass
ist. Die im Grünen gelegene Stadt, die über zahlreiche die Gewerbemieter sämtliche Ausgaben für Betriebskosten,
Einrichtungen und einen Universitätscampus verfügt, Steuern sowie Instandhaltung der Flächen tragen. Alle
gewährleistet beste Lebensqualität. Das Gewerbegebiet Einheiten auf der großzügigen Nutzfläche von insgesamt
ist vom Stadtzentrum aus gut erreichbar und bietet viele 11.111 m² wurden zwischen 2009 und 2015 neu eingerichtet
Parkmöglichkeiten. Die vier Geschäftslokale sind an einen oder renoviert. Die Investition in Höhe von 24 Mio. Euro
Lidl-Supermarkt, ein Möbelgeschäft der Firma The Range generiert eine Anfangsrendite von 6,90 %. Die durchschnittliche
(die bereits Mieter von CORUM XL in East Kilbride ist), den Vertragslaufzeit beträgt 14,5 Jahre, was die künftigen
britischen Einrichtungshändler DuneIm und ein Geschäft der Mieteinnahmen transparent und planbar macht.
21 ENTWICKLUNG UND INNOVATIONEpwin Group Plc | Telford
ERWORBEN AM 02.08.2019 Kaufpreis: 12,5 Mio. Euro Art: Industrie
Anfangsrendite: 6,41 % Mieter: Epwin Group Plc
Fläche: 15.135 m2 Verbleibende Laufzeit des Mietvertrags: 20 Jahre fest
CORUM XL erwarb ein Lagergebäude im Gewerbegebiet laufenden Betriebs- und Gebäudekosten (bauliche Maßnahmen,
der englischen Stadt Telford, die 48 km nordwestlich von Wartung) sowie Steuern und strukturelle Investitionen (Fassade
Birmingham liegt. Mieter ist die Gruppe Epwin Group Plc, die an und Dach) zu Lasten des Mieters gehen. Epwin errichtete
der Londoner Börse notiert ist und sich als einer der wichtigsten ein Nebengebäude (zugesagt beim Erwerb), mit dem die
britischen Hersteller und Anbieter im Bereich Fenster, Türen Lagerflächen und Verladestellen im Außenbereich überdacht
und Fassadenbekleidungen aus PVC positioniert. Das 2019 werden. Dieser im vierten Quartal 2019 abgenommene Anbau
vollständig renovierte Gebäude verfügt im Innenbereich über sichert CORUM XL zusätzliche Mieteinnahmen mit einer Rendite
eine Bruttofläche von insgesamt 15.135 m². CORUM XL hat mit von 6,41 % zum Jahresende. Die Investition beläuft sich auf rund
dem Mieter einen neuen Mietvertrag mit einer Laufzeit von 20,5 Mio. Euro für eine Gesamtfläche von 20.787 m².
20 Jahren fest abgeschlossen, im Rahmen dessen sämtliche
Jacobs, HGF Limited, The Insolvency Service | Leeds
ERWORBEN AM 09.08.2019 Kaufpreis: 22,13 Mio. Euro Art: Büros
Anfangsrendite: 6,95 % Mieter: Jacobs, HGF Limited, The Insolvency Service
Fläche: 5.872 m2 Durchschnittliche Laufzeit der Mietverträge: 6,6 Jahre fest
Die Büroimmobilie befindet sich in Leeds, der zweitgrößten an mehrere Mieter verpachtet ist, fällt aufgrund seiner ver-
Stadt des Vereinigten Königreichs. Dank der neuen Bahnlinie glasten Fassadenflächen sofort ins Auge. Im Jahr 2015 wurde
für Hochgeschwindigkeitszüge „HS2“, mit der London in den die Immobilie vollständig renoviert. Zu den Mietern gehören
nächsten zehn Jahren innerhalb von 1 Stunde und 20 Minuten der US-amerikanische Konzern Jacobs Engineering Group,
von Leeds aus erreichbar sein wird, bestehen hinsichtlich der die Anwaltskanzlei HGF Limited und die britische Behörde
wirtschaftlichen Dynamik in der Region die besten Aussichten, The Insolvency Service. Sie sind im Rahmen der Mietverträge
zumal die Region an einem der größten Autobahnkreuze mit einer durchschnittlichen Laufzeit von 6,6 Jahren verpflichtet,
liegt und der internationale Flughafen Leeds Bradford alle laufenden Betriebs- und Gebäudekosten zu tragen.
hier angesiedelt ist. Die Stadt ist für ihre 1.000 Geschäfte Der Anschaffungspreis der Immobilie beläuft sich auf 22,13 Mio.
bekannt, die über eine weitläufige Fußgängerzone verteilt Euro mit einer Anfangsrendite von 6,95 %.
sind. Das Gebäude, dessen Nutzfläche von rund 6.000 m²
22TK Maxx | Cardiff
ERWORBEN AM 27.09.2019 Kaufpreis: 12,7 Mio. Euro Art: Geschäftslokale
Anfangsrendite: 6,37 % Mieter: TK Maxx
Fläche: 6.362 m2 Verbleibende Laufzeit des Mietvertrags: 9,5 Jahre fest
Das Geschäftslokal befindet sich im Zentrum der walisischen walisischen Region. Die gute Verkehrsanbindung und die Nähe
Hauptstadt Cardiff in einer wichtigen Fußgängerzone, die von zu einem internationalen Flughafen tragen zur Attraktivität der
Kunden und Passanten gut besucht ist. Das Gebäude auf einer Stadt bei. Alleiniger Mieter des Gebäudes ist die amerikanische
Gesamtfläche von 6.362 m² wurde im Jahr 2006 renoviert. Marke TK Maxx, die sich im Vereinigten Königreich als eine der
Die perfekt erhaltene Fassade im typischen Edwardianischen wichtigsten Handelsketten für Bekleidung und Modeaccessoires
Stil verleiht dem Gebäude seinen einzigartigen Charakter und etabliert hat. Der bis zum 24. März 2029 laufende Mietvertrag
ausgezeichnete Visibilität. Mit mehr als 360.000 Einwohnern verpflichtet den Mieter sämtliche Kosten zu tragen. Das
im Stadtkern und einer Million im umliegenden Einzugsgebiet Anlagevolumen beläuft sich auf rund 12,7 Mio. Euro (inklusive
ist Cardiff mit einer Fläche von 140 km² die größte Stadt in der aller Kosten), mit einer Rendite von 6,37 %.
Lloyds Bank Plc | Leeds
ERWORBEN AM 12.11.2019 Kaufpreis: 12,7 Mio. Euro Art: Geschäftslokale
Anfangsrendite: 6,41 % Mieter: Lloyds Bank Plc
Fläche: 1.688 m2 Verbleibende Laufzeit des Mietvertrags: 10,7 Jahre fest
Das Geschäftsgebäude hat seinen Standort in einer Fußgänger- sämtliche Kosten und bauliche Maßnahmen vom Mieter zu
zone der englischen Stadt Leeds. Es beherbergt eine Filiale der tragen sind. Lloyds Bank hat das Gebäude im Jahr 2015 einer
Lloyds Bank und befindet sich nur wenige Gehminuten vom Komplettrenovierung im Sinne des Unternehmenskonzepts
Bahnhof entfernt und in nächster Nähe von Modegeschäften wie unterzogen. Mit über 1,8 Millionen Einwohnern hat sich Leeds
Zara, JD Sports, M&S und Footlocker, die als Kundenmagneten als eines der wichtigsten Finanz-, Gewerbe- und Einkaufszentren
ein attraktives Umfeld gewährleisten. Die gesamte Bruttofläche Englands etabliert und profitiert in jeder Hinsicht von hoher
von 1.688 m² ist im Rahmen eines bis August 2030 laufenden Standortdynamik. Die gesamte Investition beläuft sich auf
Mietvertrags an Lloyds Bank verpachtet, demzufolge 12,7 Mio. Euro, mit einer Anfangsrendite von rund 6,41 %.
23 ENTWICKLUNG UND INNOVATIONVerastar Ltd | Manchester
ERWORBEN AM 19.11.2019 Kaufpreis: 17,2 Mio. Euro Art: Büros
Anfangsrendite: 7,05 % Mieter: Verastar Ltd
Fläche: 5.861 m2 Verbleibende Laufzeit des Mietvertrags: 8,5 Jahre fest
CORUM XL hat ein Bürogebäude in der britischen Stadt vertrags mit einer Laufzeit von zirka acht Jahren fest an das
Sale erworben, die 10 km von Manchester entfernt liegt. Unternehmen Verastar Limited vermietet. Der Mieter hat über
Die Immobilie ist Teil eines Gebäudeparks, der in nur 15 Minuten 600.000 Euro in die Gebäuderenovierung investiert und auf
mit öffentlichen Verkehrsmitteln erreichbar ist. Das Objekt, dem Grundstück ein Fitnesscenter errichtet. Im Übrigen gehen
das im Jahr 2017 komplett renoviert wurde, verfügt über eine alle Kosten und etwaige bauliche Maßnahmen zu seinen
Gesamtfläche von 5.861 m² und 320 Pkw-Stellplätze, die den Lasten. Der Anschaffungspreis beträgt 17,1 Mio. Euro, mit einer
Beschäftigten und Kunden eine bequeme Anfahrtsmöglichkeit Anfangsrendite von 7,05 %.
bieten. Die gesamte Immobilie ist im Rahmen eines Miet-
Veolia ES (UK) | Cannock
ERWORBEN AM 22.11.2019 Kaufpreis: 13,5 Mio. Euro Art: Büros
Anfangsrendite: 6,53 % Mieter: Veolia ES (UK)
Fläche: 3.729 m2 Verbleibende Laufzeit des Mietvertrags: 9,6 Jahre fest
Das Bürogebäude liegt im Herzen des Gebiets Cannock Chese und Verwertung von Abfällen für den öffentlichen und privaten
in der englischen Stadt Cannock, die 30 km von Birmingham Sektor. Die Filiale des Konzerns in der regionalen Hauptstadt
entfernt ist. Das Gebäude mit einer Fläche von 3.729 m², Cannock mit etwa 30.000 Einwohnern ist auf die Entwicklung
das sich durch seine aufgestockte Glasfassade als wahrer von Umweltlösungen spezialisiert. Ihre wirtschaftliche Dynamik
Blickfang präsentiert, wurde im Jahr 2011 an den Eigentümer verdankt die Stadt in erster Linie der geografischen Lage
übergeben. Alleiniger Mieter ist das Unternehmen Veolia in Mittelengland und der guten Straßenverkehrsanbindung.
ES (UK) Limited, das sich im Rahmen eines Mietvertrags mit Insbesondere ist die Autobahn M6 leicht zugänglich,
einer Laufzeit von 9,6 Jahren zur Übernahme der Kosten und die Cannock mit den englischen Großstädten Liverpool und
Renovierungsarbeiten verpflichtet hat. Geschäftsschwerpunkte Manchester verbindet. Die Anlagesumme beläuft sich auf
des Weltmarktführers Veolia sind die Sammlung, Behandlung 13,5 Mio. Euro, mit einer Anfangsrendite von 6,53 %.
24Polen
Castorama | Lublin, Chelm, Swarzędz
ERWORBEN AM 12.12.2019 Kaufpreis: 26 Mio. Euro Art: Geschäftslokale
Anfangsrendite: 7 % Mieter: Castorama
Fläche: 19.279 m2 Durchschnittliche Laufzeit der Mietverträge: 15 Jahre
Mit einer Transaktion hat CORUM XL gleich drei Heimwerker- In der Stadt Chelm, die sich im östlichen Teil Polens in der Nähe
märkte des Konzerns Castorama in den polnischen Städten von Lublin befindet, leben rund 63.000 Einwohner. Swarzędz
Lublin, Chelm und Swarzędz erworben. Die Gebäude liegt im mittleren Westen von Polen im Ballungsraum Posen mit
wurden entsprechend den Spezifikationen von Castorama mehr als 530.000 Einwohnern. Castorama hat sich im Rahmen
als alleinigem Mieter auf Maß errichtet. Die Abnahme von drei neuen Mietverträgen zu einer Mietdauer von 15 Jahren
der Baumärkte in Swarzędz und Lublin erfolgte im Jahr 2012, fest verpflichtet. Sämtliche Aufwendungen und Kosten für
der Heimwerkermarkt in Chelm stammt aus dem Jahr 2017. Wartung und Instandhaltung können auf den Mieter umgelegt
Die polnische Stadt Lublin mit 340.000 Einwohnern verfügt über werden. Der Anschaffungspreis beträgt 26 Mio. Euro, inklusive
mehrere Universitäten und einen internationalen Flughafen. aller Kosten, mit einer Anfangsrendite von 7 %.
Żabka Polska, Medicover | Posen
ERWORBEN AM 12.12.2019 Kaufpreis: 36,7 Mio. Euro Art: Büros
Anfangsrendite: 6,30 % Mieter: Żabka Polska, Medicover
Fläche: 11.280 m2 Durchschnittliche Laufzeit der Mietverträge: 7 Jahre
Die Immobilie befindet sich im Stadtzentrum von Posen, der Unternehmens Żabka Polska (Hauptmieter), der größten
sechsgrößten Stadt Polens. Die ideal an der Verbindungsstraße Supermarktkette in Polen. Der Gesundheitsspezialist
Berlin-Warschau gelegene Stadt zeichnet eine dynamische Medicover belegt eine Fläche von 550 m² für zahn- und
Wirtschaftsentwicklung aus, die insbesondere durch die augenärztliche Behandlungen. Das Gebäudeobjekt ist über
Textilbranche und die ansässigen IT-Unternehmen voran- einen siebenjährigen Zeitraum vollständig vermietet. Die
getrieben wird. Das Gebäude mit einer Gesamtfläche von Aufwendungen und Kosten für Wartung und Instandhaltung
rund 12.000 m² wurde im letzten Quartal des Jahres 2019 werden auf die Mieter umgelegt. Das Anlagevolumen beläuft
fertiggestellt. Es beherbergt den Hauptsitz des polnischen sich auf rund 37 Mio. Euro, mit einer Anfangsrendite von 6,30 %.
25 ENTWICKLUNG UND INNOVATIONAlior Bank, Mitsubishi Electric | Warschau
ERWORBEN AM 20.12.2019 Kaufpreis: 34,8 Mio. Euro Art: Büros
Anfangsrendite: 8,47 % Mieter: Alior Bank, Mitsubishi Electric
Fläche: 17.859 m2 Durchschnittliche Laufzeit der Mietverträge: 5,6 Jahre
CORUM XL hat in einen Bürokomplex in Warschau in Polen sich auf zwei separate, symmetrische und durch einen
investiert. Die Immobilie befindet sich im Stadtviertel Mokotów, Kellerbereich verbundene Gebäudeteile. Die 350 verfügbaren
in dem viele Bürogebäude sowie große Unternehmen und Pkw-Stellplätze sind für die beiden Unternehmen Alior Bank
Botschaften ihren Sitz haben. Das internationale Geschäfts- und Mitsubishi Electric, die das Gebäude angemietet haben,
viertel, das viel Flair hat, verfügt über fünf Haltestellen für ein klares Plus. Die verbleibende Mietvertragsdauer beläuft sich
öffentliche Verkehrsmittel, wobei sich eine Bahnhaltestelle direkt auf durchschnittlich 5,6 Jahre. Die Gesamtinvestition beträgt
vor dem erworbenen Gebäude befindet. Das Immobilienobjekt 34,8 Mio. Euro, mit einer Anfangsrendite von 8,47 %.
(Baujahr 2013) mit einer Gesamtfläche von 17.859 m² erstreckt
Finnland
Tokmanni, Jysk | Imatra, Kouvola
ERWORBEN AM 25.06.2019 Kaufpreis: 9,7 Mio. Euro Art: Geschäftslokale
Anfangsrendite: 7,14 % Mieter: Tokmanni, Jysk
Fläche: 7.759 m2 Durchschnittliche Laufzeit der Mietverträge: 11,8 Jahre fest
Der erste Immobilienkauf von CORUM XL in Finnland betrifft einem Wohngebiet mit 3.000 Einwohnern strategisch wichtigen
zwei Geschäftslokale der Discounter-Kette Tokmanni in den Einkaufszone. In Kouvola leben zudem rund 2.800 Studenten,
Städten Imatra und Kouvola, die sich im Süden des Landes die für Tokmanni eine erstklassige Kundschaft darstellen.
befinden. Der Kauf in Imatra umfasst eine Gewerbeimmobilie, Auf einer Gesamtfläche von über 7.000 m² generieren
deren Gesamtfläche zu 71 % von Tokmanni, dem führenden die beiden Geschäftslokale, deren Anschaffungspreis
finnischen Discounter, und zu 29 % von der dänischen sich auf insgesamt 9,7 Mio. Euro beläuft, eine Rendite von
Möbelhauskette Jysk genutzt wird. Das Geschäftslokal von 7,14 % einschließlich aller Kosten. Die Mieter haben sich zu
Kouvola, das vollständig an Tokmanni vermietet ist, ist im Mietzahlungen während einer Dauer von durchschnittlich
Stadtviertel Tornionmäki gelegen, einer aufgrund der Nähe zu 11,8 Jahren verpflichtet.
26Belgien
6 Mieter, darunter TP Vision | Gent
ERWORBEN AM 01.10.2019 Kaufpreis: 27,3 Mio. Euro Art: Büros
Anfangsrendite: 7,65 % Mieter: 6 Mieter, darunter TP Vision
Fläche: 13.611 m2 Durchschnittliche Laufzeit der Mietverträge: 7,6 Jahre fest
CORUM XL hat in Belgien einen Bürokomplex in der flämischen mit der Universität zusammenarbeiten. Im Jahr 2020 wird die
Stadt Gent erworben. Das als „AA Tower“ bezeichnete Hoch- Universität vor dem Gebäude einen Parkplatz mit überdachten
haus befindet sich fünf Minuten vom Stadtzentrum entfernt Stellplätzen für unsere Mieter anlegen. Die Stadt Gent, die nur
in der Nähe der Genter Universität. Auf diesem landesweit 50 km von Lille und 60 km von Brüssel entfernt liegt, ist ein
größten Universitätscampus studieren und leben über 40.000 wichtiger Forschungsstandort für Biotechnologie. Die Investition
Studenten. Das Gebäude, das sich auf eine Fläche von über beläuft sich auf 27,3 Mio. Euro mit einer Anfangsrendite von
13.600 m² und zwölf Stockwerke erstreckt, stammt aus dem 7,65 %, wobei sich die Mieter zu einer durchschnittlichen
Jahr 2014. Bei den sechs Mietparteien handelt es sich um Mietlaufzeit von 7,6 Jahren fest verpflichtet haben.
Unternehmen aus der Forschung und Entwicklung, die eng
Italien
OVS S.p.A | Triest
ERWORBEN AM 05.07.2019 Kaufpreis: 11,64 Mio. Euro Art: Geschäftslokale
Anfangsrendite: 7,90 % Mieter: OVS S.p.A.
Fläche: 11.653 m2 Verbleibende Laufzeit des Mietvertrags: 7,6 Jahre fest
CORUM XL tätigte seine erste Akquisition in Italien durch den auch unter der Woche gewährleistet ist. OVS ist ein wichtiger
Kauf eines großen, bekannten Bekleidungshauses in Triest, einer Anlaufpunkt in der beliebtesten Einkaufsstraße der Stadt und als
historischen und dynamischen Stadt mit 205.000 Einwohnern Anbieter von erschwinglicher Mode sehr gefragt. Die gläserne
im Nordosten des Landes. Die Immobilie mit einer Fläche Gebäudefassade ist ein Blickfang für Besucher und Passanten.
von 11.653 m² und dessen Fassade wurden im Jahr 2018 Die Mieter organisieren in ihren Räumlichkeiten zudem Veran-
vollständig renoviert. Alleiniger Mieter ist das Unternehmen staltungen und Events, die von Familien und Anwohnern gerne
OVS S.p.A, das sich zu einer Mietlaufzeit von 7,6 Jahren fest besucht werden. Der Anschaffungspreis der Immobilie beläuft
verpflichtet hat. Die auf dem italienischen Modemarkt führende sich auf 11,64 Mio. Euro mit einer Anfangsrendite von 7,90 %.
Unternehmensgruppe hat einige Flächen an die Buchhandlung Der Nettoverkaufspreis des Gebäudes wurde von unabhängigen
Lovat und einen Conad-Supermarkt untervermietet, womit Immobiliengutachtern mit aktuell 16,2 Mio. Euro veranschlagt.
die hohe Attraktivität der Anlage sowohl am Wochenende als
27 ENTWICKLUNG UND INNOVATIONNorwegen
Europris, Rusta, Thansen, Byggmakker, Elkjøp | Elverum
ERWORBEN AM 15.11.2019 Kaufpreis: 19,6 Mio. Euro Art: Geschäftslokale
Anfangsrendite: 6,63 % Mieter: Europris, Rusta, Thansen, Byggmakker, Elkjøp
Fläche: 11.180 m2 Durchschnittliche Laufzeit der Mietverträge: 9,6 Jahre fest
CORUM XL tätigte eine erste Investition in Norwegen. Der Entwicklung, was der Stadt und der Umgebung attraktive
erworbene Einzelhandelskomplex befindet sich in der Stadt wirtschaftliche Perspektiven bietet. Die von Natur umgebene
Elverum, die zwei Stunden nördlich von der Hauptstadt Oslo norwegische Gemeinde mit ihren zahlreichen Museen
entfernt liegt. Der Neubau aus dem Jahr 2019 ist an sechs zeichnet sich sowohl durch hohe Lebensqualität als auch
Mieter verpachtet, darunter Byggmakker, eine der führenden wirtschaftliche Dynamik aus. Die vielen Einkaufsmöglichkeiten
Baumarktketten in Norwegen. Die Bruttofläche erstreckt im Stadtgebiet werden gut angenommen. Das Gebäude ist
sich über mehr als 11.000 m², aufgeteilt auf drei Gebäude, über eine durchschnittliche Laufzeit von 9,6 Jahren vermietet.
mit Standort in einem dynamischen Stadtviertel. Aktuell sind Der Anschaffungspreis beträgt rund 20 Mio. Euro, mit einer
zahlreiche Wohnprojekte in der umliegenden Gegend in der Anfangsrendite von 6,63 %.
28Die Umwelt
Mit Dynamik Im Jahresbericht 2018 stellte ich Ihnen die ersten Ergeb-
nisse vor, die bei den Erhebungen von Daten über den
zur nachhaltigen Energieverbrauch von Gebäuden ermittelt wurden. Ich wies
dabei darauf hin, dass mit diesen Kampagnen die Objekte
Entwicklung bei CORUM identifiziert werden sollen, auf die wir unsere Maßnahmen
für die Senkung der Energiekosten konzentrieren können.
CORUM engagiert sich für nachhaltige Entwicklung,
indem der Immobilienfonds unter anderem die Mieter Ökologische Punktezahl: Index für die
anhält, die Umweltqualität der Gebäude aktiv mittlere Energieleistung des CORUM
zu verbessern. In erster Linie profitiert der Mieter selbst Immobilienbestands nach Land
von der Verringerung seines Energieverbrauchs
und letztlich seiner Nebenkosten. 1 Je geringer
die Punktezahl,
desto höher die
Energieeffizienz
der Immobilie.
5
VINCENT
DOMINIQUE
GENERAL-
DIREKTOR
29 ENTWICKLUNG UND INNOVATIONSie können auch lesen
