Investoren-präsentation - Innsbruck, Juni 2020 - Hypo Tirol Bank AG

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Investoren-präsentation - Innsbruck, Juni 2020 - Hypo Tirol Bank AG
Investoren-
präsentation

Innsbruck, Juni 2020
Investoren-präsentation - Innsbruck, Juni 2020 - Hypo Tirol Bank AG
Inhaltsverzeichnis
01   Hypo Tirol Bank AG          3
02   Kernmärkte                  9
03   Geschäftsentwicklung        14
04   Liquidität und Funding      23
05   Pfand- und Kommunalbriefe   26
06   Fazit                       31
07   Ihre Ansprechpartner        33
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3   Investorenpräsentation

           Hypo Tirol Bank AG

Hypo Tirol Zentrale, Innsbruck
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4     Investorenpräsentation

   Hypo Tirol Bank. Unsere Landesbank

                                  Eckdaten
                 ▪ 516 Mitarbeiter
                 ▪ 19 Geschäftsstellen in
                   Nordtirol, je eine GS in Ost-
                   und Südtirol, sowie eine
                   Zweigniederlassung in Wien                            Ratings
                                                                            S&P
                                                               ▪ Langfristig Bankeinlagen: A
                                                                           Moody’s
                                                               ▪ Öffentliche Pfandbriefe: Aa1
                                Kennziffern                    ▪ Hypothekenpfandbriefe: Aa1
                 ▪         Bilanzsumme:           € 7.4 Mrd.
                 ▪         CIR:                   61,73 %
                 ▪         CET1:                  14,34%
                 ▪         ROE:                   5,02 %
                 ▪         MREL:                  38,09 %

Daten zum 31.12.2019
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5   Investorenpräsentation

Starker Eigentümer
                                   Hypo Tirol. Zu 100% in Besitz des Landes Tirol.
                                   Regionale Verbundenheit. Seit 1901 , versteht sich die
                                   Hypo Tirol Bank als Partner des Landes Tirol, in dessen
                                   Mittelpunkt die Menschen der Region stehen
                                   Als Tiroler Traditionsbank steht die Hypo Tirol Bank ihren
                                   Kundinnen und Kunden besonders gut zur Seite:
                                   ▪ als Kenner der heimischen Wirtschaft
                                   ▪ nahe an Kunden und deren alltäglichen Lebenswelten
                                   ▪ der Region, ihren Menschen und ihren Traditionen
                                     verbunden
                                   ▪ den wirtschaftlichen, sozialen, kulturellen und
                                     wissenschaftlichen Anliegen und
                                     Erfolgen des Landes und seiner Menschen verpflichtet
                                   ▪ den acht Hochschulen mit über 47.000 Studierenden,
                                     mehr als 3.000 Lehrbeauftragten und einem jährlichen
                                     Budget von über 400 Millionen Euro
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6    Investorenpräsentation

Unsere Kunden
                                                                      ▪   maßgeschneiderte
                                                                          Versicherungspakete
     ▪ moderne Kontolösungen
                                                                      ▪   Förderungs-Know-how
     ▪ flexible Finanzierungs-
                                                                          für den privaten
       varianten
                                                                          Wohnbau
                                                                          und für Unternehmen

                                         Privat-         Firmen-
                                         kunden          kunden

                                                        Gehobene
                                        Öffentliche    Privatkunden
                                       Institutionen      & Freie
                                                           Berufe
     ▪   Land Tirol
     ▪   Gemeinden & Städte                                           ▪ Betreuung in allen
                                                                        finanziellen Belangen
     ▪   Landesnahe Unternehmen
                                                                      ▪ ausgewogene Palette an
     ▪   Körperschaften                                                 Anlageprodukten
     ▪   Gemeinnützige Wohnbauträger
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7      Investorenpräsentation

Kreditportfolio der Bank
Volumen der Kundenforderungen: EUR 5,7 Mrd.

             Kundenforderungen nach                                 Kundenforderungen nach
                   Kundenart                                               Regionen

                                                                                           *

                                      Firmenkunden*
                                           67%                                                       Österreich*
                                                      Sonstiges                                         90%
                                                       Ausland
                                                        0,5%
              Öffentlicher
               Sektor**                                                  Italien**
                                Private               Deutschland
                  10%                                                       8%
                               Haushalte                  2%
                                 23%

* beinhaltet Leasing und Immobilien                   * überwiegend im Kernmarkt Nordtirol, Osttirol und Wien
** beinhaltet Zentralstaaten                          ** Neugeschäft nur im Kernmarkt Südtirol (aktueller Anteil: 45 %)

Daten zum 31.12.2019
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8    Investorenpräsentation

Digitale Lösungen
                                    Internet Banking hypo@home
                                          mit Multibanking

     Euro wechseln und Gold-
      bestellen per Mausklick
                                                                   hypo@mobile / hypoPAY -
                                                                     Apple PAY / hypoGO

                Video-
             legitimation
                                                                 Online Kontowechsel
                                                                 Service mit FinReach
                    Robotics
              RPA (Roboter process
                  automation)

                                        HYPOrtfolio – Online
                                         Anlagevorschlag
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9   Investorenpräsentation

Kernmärkte

 Innsbruck
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10   Investorenpräsentation

Wirtschaftslage Österreich

                                              Österreich                              EU28
                                     2017     2018          2019*   2017            2018     2019*
Arbeitslosenquote in %                5,5      4,9           4,7     7,6             6,8      6,5
Staatsschulden in % BIP              78,2      73,8          69,7   83,9            81,5      80,2
Öffentliches Defizit in % BIP        -0,8      0,1           0,3    -1,0            -0,6      -1,0
Inflation (HVPI) in %                 2,2      2,1           1,8     1,7             1,9      1,6

* Prognosewerte

                         Österreich                        Rating     Ausblick
                         Moody‘s                            Aa1            Stabil
                         Standards & Poor‘s                 AA+            Stabil
                         Fitch                              AA+            Stabil
11      Investorenpräsentation

Tirol im Vergleich

                             Tirol
      ▪        Fläche:                       12.640 km²
      ▪        Dauersiedlungsraum:           1.573 km²
      ▪        BIP pro Kopf in KKS (2017):   € 40.900
      ▪        Arbeitslosenquote:            2,4 %
      ▪        Touristenübernachtungen:      49,6 Mio.

                                                                                        Österreich
                                                                     ▪     BIP pro Kopf in KKS (2017): € 38.100
                                                                     ▪     Arbeitslosenquote:          4,9 %
                                                                     ▪     Touristenübernachtungen: 149,8 Mio.
                           Südtirol
      ▪        Fläche:                       7.398 km²
      ▪        Dauersiedlungsraum:           444 km²
      ▪        BIP pro Kopf in KKS (2017):   € 42.900
      ▪        Arbeitslosenquote:            2,9 %
      ▪        Touristenübernachtungen:      33,3 Mio.

                                                          Daten zum 31.12.2018
                                                          Quelle: Eurostat, Statistik Austria und Landesinstitut für Statistik (ASTAT)
12     Investorenpräsentation

Bundesländervergleich inkl. Südtirol

    Bundesland                 Rating Regionales BIP je Einwohner in KKS (2017)
    Republik Österreich            AA1                                             38.100
    Salzburg                                                                                      45.400
    Wien                           AA1                                                            45.200
    Tirol                          AA1                                                   40.900
    Vorarlberg                     AA1                                                   40.600
    Oberösterreich                 AA1                                                 39.000
    Steiermark                     AA2                                        34.500
    Kärnten                        AA3                                    32.600
    Niederösterreich               AA1                                31.100

    Burgenland                     AA2                           27.100

    Italien                       BAA3                             28.900

    Südtirol                      BAA1                                                      42.900

    EU28                                                             30.000
13      Investorenpräsentation

Tirol mit der geringsten Pro-Kopf-Verschuldung im
Bundesländervergleich

        Kärnten

Niederösterreich

     Steiermark

     Burgenland

           Wien

       Salzburg

 Oberösterreich

     Vorarlberg

           Tirol

                            1.000       2.000   3.000   4.000     5.000      6.000     7.000     8.000

            Verschuldung Länderebene p.c. (2018)        Verschuldung Gemeindeebene p.c. (2017)
14   Investorenpräsentation

Geschäfts-
entwicklung

 Hypo Tirol Zentrale, Innsbruck
15   Investorenpräsentation

Auszug aus den Unternehmenskennzahlen

Unternehmenskennzahlen in Mio. EUR          2017      2018      2019
Bilanzsumme                                7.058     7.327     7.447
Forderungen an Kunden                      5.346     5.642     5.725

Erfolgszahlen in Tsd. EUR                    2017     2018       2019
Zinsüberschuss nach Risikovorsorge         65.889    85.486    67.318
Provisionsüberschuss                       26.367    26.641    26.296
Verwaltungsaufwand                        -72.673   -71.506   -71.142
Konzernergebnis vor Steuern                22.015    41.458    27.907

Kennzahlen                                  2017      2018      2019
Eigenmittelquote gem. CRR/CRD IV          16,30%    16,70%    16,60%
Kernkapitalquote gem. CRR/CRD IV          14,50%    14,70%    14,34%
Liquidity Coverage Ratio (LCR)              259%     175%       179%
Net Stable Funding Ratio (NSFR)             104%     109%       104%
NPL                                        5,79%     3,97%     2,94%
Cost-Income-Ratio (IFRS)                  67,20%    60,49%    61,73%
Return on Equity (IFRS)                    4,11%     7,69%     5,02%
MREL                                                          38,09%
16    Investorenpräsentation

COVID-19 Pandemie
Österreich, Tirol
Umfangreiche Maßnahmenpakete seitens der Bundesregierung und des Landes Tirol
 Sicherung der Liquidität                            Arbeitsplätze erhalten                       Soforthilfe für Selbständige
 Kreditgarantien & Haftungen              9   Mrd.
                                                     Kurzarbeit               10 Mrd.             Härtefall-Fonds                2 Mrd.
                                              EUR                                EUR                                               EUR
 Steuerstundungen                       10    Mrd.
                                              EUR
                                                                  Zusätzliche Hilfsmaßnahmen des Landes Tirol

                                                                  Tiroler Beratungsförderung
 Abfederung von Geschäftseinbußen
                                                                  Zinsenzuschuss bei Überbrückungskrediten
 Hilfs-Fonds für                    15 Mrd.
 hart getroffene Branchen              EUR                        Förderung von Homeoffice-Arbeitsplätzen

▪ geringe Infektionszahlen – 5 Fälle in Tirol (17.06.2020)
▪ Öffnungen: Staatsgrenzen, Beherbergungsbetriebe, Museen, Freizeitanlagen und
  Seilbahnen
▪ Erwerbslosenquote Österreich: April 2020->5,2%, EURO Zone->7,3% - Mai sinkend
▪ Sommertourismus wird profitieren – Tirol Werbung: „Es geht Bergauf“
17   Investorenpräsentation

COVID-19 Pandemie

Business Continuity Management in der Hypo Tirol

Im Rahmen des Business Continuity Managements wurden Maßnahmen zur Steuerung und
Überwachung in verschiedenen Geschäftsbereichen getroffen.

▪ sofortige Etablierung des definierten Krisenstabes
▪ strukturierte, abgestimmte Vorgangsweise bei der Bewältigung der Krise
▪ Homeoffice Arbeitsplätze für 70% der Mitarbeiter
▪ alle Prozesse der Hypo Tirol waren zu jedem Zeitpunkt voll funktionsfähig
18         Investorenpräsentation

           COVID-19 Pandemie
            Kreditrisiko
          ▪ Geschäftstätigkeit konzentriert sich zu 90 % auf Österreich
          ▪ Etablierung eines zentralen Sonderberichtswesens, umfangreiche Überwachung und
            detaillierte Analysen der Kreditrisiken
          ▪ zentrale, kundenorientierte und digitalisierte Abwicklung von Stundungsansuchen
          ▪ Stundungsanteil: 11 % des Kreditportfolios und zu 91% gute und mittlere Bonitäten
          ▪ Stundungsdauer: kleiner 6 Monate
                 Kreditportfolio nach Branchen                      Stundungsanteil nach Branchen (Volumen)                Anz. neuer Stundungen pro Monat
                                                                    Öffentliche 1%

Gemeinnütziger               Öffentliche
  Wohnbau                        9%                                                                                       1000
     7%                                                                                 Sonstige       Private
                                                 Private                                  17%           18%
                                                  23%                                                                      800

                                                                            Dienstleist.                                   600
                  Sonstige                                                      6%
                    15%                                                                                                    400
                                                                               Handel
                                                  Gewerbliche                   7%                          Gewerbliche
                                                                                                             Bauträger     200
                                                   Bauträger
                                                     24%                                                       24%
                                                                                           Tourismus                         0
 Dienstleist.                                                                                 26%                                März 2020   April 2020   Mai 2020
    6%                           Tourismus
            Handel                 10%
             5%
                                                                                                                                                Daten zum 31.05.2020
19   Investorenpräsentation

COVID-19 Pandemie

Neugeschäft
Privatkundenbereich
▪ ungebrochene Nachfrage bei Wohnbaufinanzierungen
▪ hohe Zuwächse im Veranlagungsbereich

Firmenkundenbereich
▪ konstantes, im Zeitrahmen der Krise volatiles Neugeschäft
▪ Erwartung bis Jahresende: spürbar steigendes Neuvolumen
20   Investorenpräsentation

COVID-19 Pandemie

Marktrisiko / Liquiditätsrisiko
▪ Aktienexposure im niedrigen Drei-Millionen-Bereich
▪ Anleihen-Exposure besteht aus überwiegend LCR-fähigen Anleihen europäischer
  Kernemittenten
▪ solide Liquiditätsausstattung, geringfügige Einlagenabflüsse
▪ LCR auch in der Krise auf hohem Niveau (150-170%)

Refinanzierung
▪ Absage einer Sub-Benchmark im März 2020
▪ Aufnahme TLTRO III (Besicherung überwiegend mit Retained Pfandbriefen)
▪ Verschiebung der für Herbst 2020 geplanten Covered Sub-Benchmark in das Jahr 2021
▪ Abdeckung des restlichen Funding-Bedarfs über Private Placements
21   Investorenpräsentation

COVID-19 Pandemie

Deckungsstock
▪ Deckungswerte konstant bis leicht ansteigend – bedingt durch die anhaltend, positive
  Entwicklung im Neugeschäft
▪ öffentlicher Deckungsstock steigend – unterstützt durch die COFAG Finanzierungen
▪ regionaler Immobilienmarkt entwickelt sich aktuell weiterhin stabil
▪ konservative Ansätze mit Augenmerk auf längerfristige Preisentwicklungen
22   Investorenpräsentation

Fokusthemen

                                              Sicherstellung
                                              der sehr guten
                                                Liquiditäts-
                                               ausstattung
                             Konzentration
                                                                      Steigerung der
                                auf die
                                                                      Eigenmittel- &
                              definierten
                                                                      Kapitalquoten
                              Kernmärkte
      Steigerung der
                                              Reduktion der
       langfristigen
                                Fokus auf      NPL-Quote
       Profitabilität
                              tenderfähige                              Fokus auf
                              Neufinanzier-                          deckungsstock-                Private
                                ungen im                               förderndes                 Wohnbau-
                             Firmenkunden-                            Neugeschäft              finanzierungen
                                 bereich

                                                                                       (Teil)-gedeckte
                                                                 Kommunal-                  Unter-
                                                               finanzierungen             nehmens-
                                                                                       finanzierungen
23   Investorenpräsentation

Liquidität
und Funding

 Vogelgesang Klamm, Tirol
24     Investorenpräsentation

Eigenveranlagung

                           Liquiditätsportfolio                                                        Ertragsportfolio
                             1,058 Mrd. EUR                                                             141 Mio. EUR

                                                                                                                      Aktien
                                                                                                        Alternative    4%
                                                      AA1                                              Investments
                                                      32%                                                   5%

                                                                                         Rentenfonds
                      AAA                                                                   10%
                      17%

 AA2 oder
                                                                                                                               Financials
schlechter                                                   AA2                                                                  53%
       2%       AA1                                           5%
                 4%
                                                            AA3                        Unternehmensanlei
                                                             3%                               hen
                                                                                             28%
                                                                  A1 oder schlechter
                                                                                 2%

  Staatsanleihen                       AAA
                                       35%
  Pfandbriefe

 Daten zum 31.12.2019
25    Investorenpräsentation

Funding

                              Fälligkeiten eigene Emissionen, SSD und TLTRO II
  900 Mio.
                                                                                       Erwartetes Emissionsvolumen
  800 Mio.
                                                                                       2020:                  600 - 900 Mio. EUR
                                                                                       2021:                  300 - 500 Mio. EUR
  700 Mio.
                                                                                       2022:                  300 - 500 Mio. EUR

  600 Mio.

  500 Mio.

  400 Mio.

  300 Mio.

  200 Mio.

  100 Mio.

    0 Mio.
                  2020       2021     2022      2023   2024    2025      2026   2027      2028     2029    2030      >2030

                         Emissionen+SSD 31.12.2019            TLTRO II
26   Investorenpräsentation

Pfand- und
Kommunalbriefe

 Seebensee, Tirol
27      Investorenpräsentation

Hypothekarischer Deckungsstock
Kennzahlen                                        31.12.2019               Deckungswerte                                                      31.12.2019
Rating                                                   Aa1               Gesamtbetrag in EUR                                             2.458.514.009
Überdeckung                                            30,6%               in EUR                                                          2.321.216.139
Vertragliche Überdeckung                                2,0%               in CHF                                                            123.106.479
Notwendige Überdeckung (Aa1)                            8,5%               in Yen                                                             14.191.391
Anzahl Finanzierungen                                 12.662                  Es wurden keine Derivate in der Deckungsmasse gewidmet

Anzahl Schuldner                                       9.509               Emissionen                                                         31.12.2019
Ø Deckungswerte pro Schuldner                        263.310               Emissionen                                                      1.917.571.986
10 größten Finanzierungen                               4,4%               Anzahl der Emissionen                                                      40
gew. Ø LTV nach Rating Agentur                         60,9%

Verteilung nach Nutzungsart                                                       Geografische Verteilung
                                    Zi nshäuser
                                         5%                                                                     10%
           geförderter
            Wohnbau                                                                                                      4%
              15%                                    10,2%       Touri smus                                                   3%

                            Gewerblich                              Büro- und
                             genutzt                10,2%    Ges chäftsgebäude
                              33%
     Pri va t genutzt                                              Gemi schte
           47%                                      7,1%
                                                             Nutzung / Sonstige

                                                    4,7%                                                                           Tirol
                                                             Industriegebäude
                                                                                                                                   Wien
                                                                                                  83%
                                                    1,1%      La ndwirtschaft                                                      andere Bundesländer
                                                                                                                                   Südtirol
28       Investorenpräsentation

Währungsanteile im                                      Größendistribution
hypothekarischen Deckungsstock                          der Primärdeckung

    14,0%

                                                                          9%
                                                              14%
    12,0%

    10,0%

     8,0%

                                                 5,6%
     6,0%
                                                        25%                    35%

     4,0%

                                                                                     über 5.000K
     2,0%                                                                            1.000K - 5.000K
                                                                                     500K - 1.000K
                                                              7%                     300 - 500K
     0,0%
                                                                    10%              100K - 300K
                                                                                     unter 100K

 Daten zum 31.12.2019
29      Investorenpräsentation

Immobilienpreisentwicklung Innsbruck
Prochecked Immobilien Index (PIX) *
Ø Preis/m² in EUR
6000
                                                                                                                                  5.467

5000                                                                                                              4.803
                                                                                                                          4.689
                                                                                                          4.468
                                                                                                  4.187                               4.255
                                                                                         3.944                                3.835
4000
                                                                                 3.517                                3.432
                                                               3.289    3.327
                                                                                                              3.206
                                                       2.935                                          3.008
3000                                 2.785    2.762                                  2.703   2.731
                    2.579    2.600
                                                                            2.370
                                                           2.221    2.198
                        2.060    2.006            2.041
                                          1.839
2000

1000

      0
                      2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

                                                  Erstverkauf               Wiederverkauf

Quelle: Immobilienmarktbericht der prochecked Immobilien OG, Innsbruck (www.prochecked.at)
Statistik basiert auf real erfolgten Kauftransaktionen und tatsächlich vertraglich vereinbarten Preisen
30    Investorenpräsentation

Öffentlicher Deckungsstock
Kennzahlen                                         31.12.2019   Deckungswerte                                       31.12.2019
Rating                                                    Aa1   Gesamtbetrag in EUR                               627.802.256
Überdeckung                                            196,5%
                                                                in EUR                                            627.802.256
Vertragliche Überdeckung                                 9,5%       Es wurden keine Derivate in der Deckungsmasse gewidmet
Notwendige Überdeckung (Aa1)                             6,0%
Anzahl Finanzierungen                                     855
Anzahl Schuldner                                          321
                                                                Emissionen                                       31.12.2019
Ø Deckungswerte pro Schuldner                       1.985.796   Emissionen                                      215.000.000
10 größten Finanzierungen                               36,8%   Anzahl der Emissionen                                     6
10 größten Garanten                                     15,8%

Geografische Verteilung                                           Verteilung nach Typ des Schuldners
                    2%
               8%

                                                                             25%                    28%

                         90%       Tirol
                                   Niederösterreich                                   47%                 Bundesland
                                                                                                          Gemeinde
                                   andere Bundesländer
                                                                                                          Haftung Gemeinde
31   Investorenpräsentation

Fazit

Kalkkögel, Tirol
32   Investorenpräsentation

Warum Hypo Tirol Bank?
                                     ▪   Marktdominierende Position bei gehobenen
                                         Privatkunden, Ärzten, Tourismusbetrieben und
                                         Gemeinden in Tirol

                                     ▪   Stabile Eigentümerschaft - Bank des Landes
                                         Tirol seit 1901

                                     ▪   Langjährige Erfahrung als Emittentin von
                                         Pfand- und Kommunalbriefen unter Einhaltung
                                         des österreichischen Pfandbriefgesetzes.

                                     ▪   Über 80 % des hypothekarischen und
                                         öffentlichen Deckungsstocks bilden Objekte in
                                         der Kernregion Tirol

    Gorfenspitze, Tirol
33   Investorenpräsentation

Ihre Ansprechpartner

 Hypo Tirol Zentrale, Innsbruck
34     Investorenpräsentation

Ihre Ansprechpartner

  Vorsitzender des Vorstandes
  Johann-Peter Hörtnagl                   Tel.: +43 (0) 50700-2104    hans.peter.hoertnagl@hypotirol.com

  Leiterin Treasury
  Mag. Susanne Endl                       Tel.: +43 (0) 50700-3200    susanne.endl@hypotirol.com

  Bankbuchsteuerung
  Mag. Michael Blenke                     Tel.: +43 (0) 50700-3210    michael.blenke@hypotirol.com
  Robert Stern                            Tel.: +43 (0) 50700-3296    robert.stern@hypotirol.com
  Anton Mayrhofer                         Tel.: +43 (0) 50700-3294    anton.mayrhofer@hypotirol.com

  Treasury Sales
  Gernot Zimmermann                       Tel.: +43 (0) 50700-3280    gernot.zimmermann@hypotirol.com
  Markus Seeber                           Tel.: +43 (0) 50700-3284    markus.seeber@hypotirol.com

 Weiterführende Informationen finden Sie auf unserer Website:        www.hypotirol.com/ir
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