Investorenpräsentation - Oktober 2017, inkl. Halbjahresergebnis 2017 - Kommunalkredit
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INFRA BANKING EXPERTS Österreichs Bank für Infrastruktur Investorenpräsentation Oktober 2017, inkl. Halbjahresergebnis 2017
Agenda
1. Unternehmensprofil
2. Portfolio
3. Funding & Rating
4. Social Covered Bond
5. Halbjahresabschluss 2017 (IFRS)
INFRA BANKING EXPERTS 2
Österreichs Bank für Infrastruktur
www.kommunalkredit.at
Spezialbank für Infrastruktur
Solides Halbjahresergebnis, stabile Kapitalausstattung
3,3 Milliarden Euro 13,9 Millionen Euro
Bilanzsumme Periodenergebnis
per 30.06.2017 nach Steuern per 30.06.2017
0,0% 34,4% 26,9%
NPL-Quote Eigenmittelquote Kernkapitalquote
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Österreichs Bank für Infrastruktur
www.kommunalkredit.atKommunalkredit auf einen Blick
Ergebniszahlen zum 1. Halbjahr 2017
Kommunalkredit ist eine Spezialbank für Strukturierung und Finanzierung von Infrastruktur- und
Energieprojekten
Fokus auf:
Geschäfts-
modell Soziale Infrastruktur: Krankenhäuser, Pflegeheime, Universitäten, Schulen
Transport: schienengestützter Verkehr, Straßen, Tunnels
Energie & Umwelt: erneuerbare Energien
Management von Förderungsprogrammen durch die Kommunalkredit Public Consulting (KPC)
Positive
Das Bestandsportfolio ist mittels Covered Bonds, unbesicherten Anleihen, Schuldscheindarlehen und
Liquiditäts-
situation
Kundeneinlagen refinanziert
Ausgezeichnete Gesamtkapitalquote von 34,4 % (Gesamtkapital: EUR 289 Mio.) und harte Kernkapitalquote von
Kapitalaus- 26,9 % (hartes Kernkapital: EUR 226 Mio.) zum 30.06.2017
stattung Leverage ratio: 7,5 %
NPL-Quote: 0,0 %
Hohe
ø Rating: A; 95,1 % Investment-Grade
Portfolioqualität
Großteils mit österreichischen Schuldnern aus dem öffentlichen und kommunalen Sektor
Eigentümer- 99,78 % Interritus Ltd (UK) und Attestor Capital LLP (IRL)
struktur 0,22 % Österreichischer Gemeindebund
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Österreichs Bank für Infrastruktur
www.kommunalkredit.atEine Spezialbank für Infrastruktur – warum?
Hoher Bedarf nach Infrastrukturinvestitionen in Europa
Massiver Investitionsbedarf in Europa: 150 bis 200 Milliarden Euro 1) jährlich bis 2020
Auch in Österreich großer Bedarf: Schulen, Spitäler, Straßen, Hochwasser etc.
Finanzieller Spielraum der öffentlichen Hand eingeschränkt
Strenge aufsichtsrechtliche Bestimmungen erschweren Banken das Halten langfristiger Aktiva
Institutionelle Investoren suchen aufgrund historisch niedriger Renditen und aufsichtsrechtlicher Vorgaben
(Solvency II) verstärkt nach alternativen Investitionsmöglichkeiten
Infrastruktur-Projektfinanzierungen in Europa in 20162) Infrastruktur-Projektfinanzierungen in Europa 2012 - 20162)
Vo lumen 2016 15 Großbritannien
Gesamt: EUR 87 Mrd. Spanien
31 Frankreich 99
5 CEE & Türkei Energieübertragung
Schweden 87
6 Italien Straßen
Deutschland 72 70
7 Flughäfen
Übriges Europa 60
7 8
8 Öl- und Gasspeicher
101 Windkraft Onshore
An zahl Deals 2016 Großbritannien Schienenfahrzeuge
Gesamt: 681 31 227
Frankreich
36 Spanien Solarenergie
41 Italien Andere
Deutschland
68 CEE & Türkei
97 Irland 2012 2013 2014 2015 2016
80 Übriges Europa
1) Quelle: EIB, 2017
2) InfraDeals, Kommunalkredit, Angaben in EUR Mrd., abgeschlossene Transaktionen
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Österreichs Bank für Infrastruktur
www.kommunalkredit.atINFRA BANKING EXPERTS
Österreichs Bank für Infrastruktur
Die Kommunalkredit bildet die Brücke zwischen
Projektsponsoren und institutionellen InvestorenDas Geschäftsmodell
Balance Sheet Light-Ansatz
Originierung Platzierung
Primärmarkt Versicherungen
Eigene Arrangements Pensionsfonds
Strukturierung Family Offices
Finanzierung Investmentfonds
• Senior Finanzinstitute
• Junior
• Selektiv Equity
Sekundärmarkt
Post-Closing
Vertriebsspezifische Platzierungskriterien
Portfolio-Akquisition
Dienstleistungen (z. B. Asset Servicing)
Asset Management über eigene Fonds
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Österreichs Bank für Infrastruktur
www.kommunalkredit.atFokus auf vier Segmente
Segmente und Kundengruppen
Energie & Soziale Förder- Kunden-
Umwelt Infrastruktur Verkehr management gruppen
Energieversorgung Kindergärten, Straßen, Brücken, Management von Private Infra-
Erneuerbare Energien Schulen, Tunnels Förderungspro- strukturerrichter
Universitäten Schienengestützter grammen der und -betreiber
Wasserver- und
-entsorgung Krankenhäuser & Verkehr öffentlichen Hand Versorgungs-
Abfallmanagement, Pflegeheime Flughäfen Beratung im Bereich unternehmen
-entsorgung Polizei- & Häfen, Wasserstraßen Climate Finance Städte &
Gerichtsgebäude, Gemeinden
Justizvollzugs- Gebietskörper-
anstalten schaften
Verwaltungs- Zweckverbände
gebäude Unternehmen
Sonstige öffentliche der öffentlichen
Einrichtungen Hand
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Österreichs Bank für Infrastruktur
www.kommunalkredit.atFokus auf Kerneuropa
Kernmärkte Österreich, Deutschland, Schweiz, Frankreich, Benelux
Selektive Märkte
Kernmärkte Standorte:
Wien, Frankfurt
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Österreichs Bank für Infrastruktur
www.kommunalkredit.atNachhaltigkeitsratings (1/2)
«Nachhaltigstes Public Covered Bond Programm in Österreich»
(imug)
Die Kommunalkredit hat einen langen Track Record in Nachhaltigkeits-Ratings
Very positive (Rating A) für public sector covered bonds
Die Public Sector Covered (PSC) Bonds werden mit einem "Very Positive"-Rating als besonders gut im
Sinne nachhaltiger Finanzierung eingestuft.
Die PSC Bonds erhalten mit 79,51% die beste Bewertung aller 12 bewerteten österr. Emittenten
Drittbeste Bewertung von allen 44 bewerteten Emittenten öffentlicher Pfandbriefe
Positive (Rating B) für (senior) uncovered bonds
Die Uncovered Bonds werden mit einem „Positive“-Rating als sehr solide eingestuft.
Die Senior Bonds erhalten mit 48,78% die beste Bewertung aller 8 bewerteten österr. Emittenten
Fünftbeste Bewertung von allen 52 bewerteten Senior Emittenten in der Region D/A/CH
Über dem Durchschnitt: 57 Punkte (von maximal 100)
Sustainalytics bewertet die Nachhaltigkeit der Kommunalkredit überdurchschnittlich.
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Österreichs Bank für Infrastruktur
www.kommunalkredit.atNachhaltigkeitsratings (2/2)
Kommunalkredit ist bestens vorbereitet für green bonds Emissionen
Die Kommunalkredit ist mit insgesamt 4 Nachhaltigkeitsratings ausgezeichnet
Prime Status (Rating C) – Eine Voraussetzung für green bond Emissionen
Die Ratingagentur oekom stuft die Kommunalkredit aktuell mit "Prime", als führendes Unternehmen
ihrer Branche, ein. Der oekom Prime-Status berechtigt, Emissionen als „green“ zu bezeichnen.
„rfu Qualified“ (Rating ba)
Die österreichischen Ratingagentur rfu bewertet die Kommunalkredit mit dem Status „rfu Qualified“
(Ratingergebnis: ba). Die Auszeichnung „rfu Qualified“ wird den besten Unternehmen der Branche
vergeben, die dementsprechend in die nachhaltigen Anlageuniversen der rfu aufgenommen wurden.
rfu ist ein österreichisches Unternehmen, spezialisiert auf nachhaltiges Investment und insbesondere
Nachhaltigkeitsanalyse.
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Österreichs Bank für Infrastruktur
www.kommunalkredit.atAgenda
1. Unternehmensprofil
2. Portfolio
3. Funding & Rating
4. Social Covered Bond
5. Halbjahresabschluss 2017 (IFRS)
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Österreichs Bank für Infrastruktur
www.kommunalkredit.atPortfolio der Kommunalkredit (1/2)
Hohe Qualität des Bestandsportfolios
Durchschnittsrating von A
49,8 % des Exposures AAA/AA geratet; 95,1 % im Investmentgrade-Bereich
NPL-Ratio von 0,0 %
Darlehens- und Wertpapierportfolio nach S&P-Rating 1
per 30.06.2017, in EUR Mio. ≤ BB AAA
5% 1%
1,600 BBB
EUR Mio.
20%
1,369
1,400
1,200
AA
1,000 A 49%
25%
800 700
567
600
400
200 136
20
0
AAA AA A BBBPortfolio der Kommunalkredit (2/2)
Geographischer Fokus Österreich: 68 %; Öffentliche Hand 69 %
Bestandsportfolio nach Regionen 1 Bestandsportfolio nach Kreditnehmern 1
per 30.06.2017, in EUR Mio. per 30.06.2017, in EUR Mio.
Unter-
Nicht EU- nehmen GK
Europa Sonstige ProjektFin 2% Österreich
EU Rest ~0% 1% 9% 49%
13%
Kredit-
EUR Mio.
EUR Mio.
2,000 1,886 1,600 institute
1,377 4%
1,800 1,400
EURO Raum
Utilities
1,600 27%
1,200 4%
1,400
PSEs
1,200 1,000 14% GK EU
Österreich
1,000 800 6%
864 59%
800 564
600
600 390
420 400
400
153 111 117
200 200 80
9 33
0 0
Österreich EURO Raum EU Rest Nicht EU- Sonstige
Europa
1) Nach Überrechnung von Garantien
2) Euro-Raum ohne Österreich GK .. Gebietskörperschaften
Quelle: Halbjahresgeschäftsbericht 2017 PSE .. Öffentliche Stellen
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Österreichs Bank für Infrastruktur
www.kommunalkredit.atNeugeschäft im ersten Halbjahr 2017 ausgebaut
14 Projekte in 7 Ländern
mehr als EUR 300 Mio. 14 Projekte
Neugeschäftsvolumen in 7 Ländern
Verkehr
14 %
24 %
60 %
49 Energie
und Umwelt
Soziale 26 %
Infrastruktur
27 %
INFRA BANKING EXPERTS 15
Österreichs Bank für Infrastruktur
www.kommunalkredit.atAgenda
1. Unternehmensprofil
2. Portfolio
3. Funding & Rating
4. Social Covered Bond
5. Halbjahresabschluss 2017 (IFRS)
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Österreichs Bank für Infrastruktur
www.kommunalkredit.atFunding und Liquidität
Diversifizierte Refinanzierungsstruktur
per 31.08.2017
EUR 2,1 Mrd. langfristige Refinanzierungen Funding Struktur
in EUR Mrd., per 31.08.2017
EUR 976 Mio. Covered Bonds 0.1
EUR 413 Mio. unbesicherte Anleihen 4%
0.5
EUR 417 Mio. Schuldscheindarlehen 18%
1.0
EUR 314 Mio. Langfristiger Tender (TLTRO II) 35% Covered Bonds
Unbesicherte Anleihen
Darlehen
EUR 618 Mio. kurzfristige Refinanzierungen 0.3 TLTRO II
11%
davon EUR 538 Mio. Kundeneinlagen Kundeneinlagen
Sonstige, EZB Tendergeschäfte
0.4 0.4
Freie tenderfähige Assets 15% 16%
EUR 205 Mio. Gewichtete Durchschnittslaufzeit
per 31.08.2017, in Jahren
7.0 Aktiv
7.4 Passiv
Quelle: Halbjahresgeschäftsbericht 2017
0 2 4 6 8 10
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Österreichs Bank für Infrastruktur
www.kommunalkredit.atFunding und Liquidität: Einlagengeschäft Refinanzierungsstruktur nachhaltig gestärkt durch Kundeneinlagen Das starke Wachstum der Einlagen zeigt die enge Verbindung der Kommunalkredit mit ihrem traditionellen Kundenetzwerk in Österreich Aufbau der Kundeneinlagen seit Beginn 2016 auf rund EUR 537 Mio. (Stand: Ende August 2017) Rund 260 Kundeneinlagen (Gemeinden, öffentliche Einrichtungen, Unternehmen) durch Direktansprache und Kommunalkredit Direkt (Online) Plattform Die durchschnittliche Einlage von ca. EUR 2 Mio. führt zu hoher Granularität Internationaler roll-out des Angebotes in ausgewählten Ländern in Europa INFRA BANKING EXPERTS 18 Österreichs Bank für Infrastruktur www.kommunalkredit.at
Covered Bond-Programm (1/2)
EUR 1,31 Mrd. Deckungsstock; 99 % Österreich und Deutschland
per 30.06.2017
Deckungsstock nach Staat Deckungsstock nach Rating Deckungsstock: EUR 1,3 Mrd.
2.1% 1.3% 1.5%
76,9 % mit AAA/AA Rating
23.1%
NPL Quote: 0,0 %
AAA 80,3 % Kredite; 19,7 % Anleihen
Österreich
Deutschland AA aktives Management
Polen
A Überwachung durch Regierungskom-
missär gemäß strenger gesetzlicher
96.6% Vorschriften
75.4%
Standardisiertes Deckungsstock-
Deckungsstock nach Bundesland Deckungsstock nach Schuldner reporting in hoher Qualität
4,2%
4.1% 1.8%
21,8% Oberösterreich 8%
1%
Gemeinde
Covered Bonds: EUR 0,98 Mrd.
48%
4,1% Niederösterreich
17% Haftung Hohe rechtliche Sicherheit durch
12,1% Steiermark Bundesland Begebung gemäß Gesetz zu fundierten
Burgenland Bundesland
Bankschuldverschreibungen (FBSchVG)
Kärnten
Haftung Gemeinde
Vorarlberg Gemeinde
78,8 % Fixzins-Anleihen
Haftung
Sonstige
Salzburg
Staat
76,5 % öffentlich emittiert
Tirol Sonstige
12,8%
21,9% Wien 10,0 % freiwillig zugesagte Überdeckung
23%
13.7% 34,1 % aktuelle Überdeckung
Quelle: www.kommunalkredit.at/de/investor-relations/informationen-fuer-fremdkapitalgeber-funding/covered-bonds/
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Österreichs Bank für Infrastruktur
www.kommunalkredit.atCovered Bond-Programm (2/2)
CHF Liquidität auf Bankebene gehedged; FX-Mismatch im Deckungsstock
per 31.08.2017
Cover Pool Rating Covered Bond Rating
AAA 1,5%
S&P: A
AA 75,4%
Moody‘s: Baa1
A 23,1%
Hohe CHF Investorennachfrage
2003-2007; mehr als CHF 1 Mrd.
emittiert
Cover Pool vs. Covered Bonds
CHF 34 Derzeit aushaftend CHF 536 Mio.
nach Tilgung CHF 305 Mio.
(15.03.2017) und Rückkauf CHF
CHF 305 140 Mio. (22.05.2017)
CHF 140
EUR 1.278
CHF 537
Neuemissionen erfolgen in EUR
EUR 207
Cover Pool Covered Bonds
Quelle: www.kommunalkredit.at/de/investor-relations/informationen-fuer-fremdkapitalgeber-funding/covered-bonds/
INFRA BANKING EXPERTS 20
Österreichs Bank für Infrastruktur
www.kommunalkredit.atSekundärmarkt
Reduktion der ASW Spreads auf öffent. emittierten CHF Covered Bonds
Kommunalkredit CHF Covered Bonds
ASW Spread Entwicklung, Jänner 2016 – August 2017
04.02.2016:
Moody‘s Rating Review
abgeschlossen; Baa3 Mai 2017:
Veröffentlichung
Rückkaufsangebot
ASW Mid spread in bps
August 2016:
Veröffentlichung
Halbjahresergebnis März 2017:
2016 Veröffentlichung
Jahresergebnis 2016 Juli 2017:
Emission Social
Covered Bonds
März 2016:
Veröffentlichung
Jahresergebnis 2015
März 2017:
Moody‘s CB Rating
Upgrade; Baa2
Covered Bond 3/2017 aufgrund kurzer Restlaufzeit nicht enthalten
Quelle: Unternehmensinformationen, 2017
INFRA BANKING EXPERTS 21
Österreichs Bank für Infrastruktur
www.kommunalkredit.atRating (1/2)
Covered Bond Rating
Standard & Poors: A Moody’s: Baa1
Zitate aus aktuellen Rating Berichten
Standard&Poors Rating Report, 13. Juni 2017 Moody‘s Rating Upgrade von Baa2 auf Baa1 ,25. Juli 2017
“We have assigned our 'A' ratings to Kommunalkredit “The upgrade is prompted by (i) an improvement in the
Austria's public sector covered bonds. The outlook is credit profile of the issuer and (ii) a further improvement of
stable.” the FX mismatch in the programme”
“The ratings reflect our view of the jurisdictional support for “…The issuer's recent repurchase of covered bonds
public sector covered bonds in Austria.” denominated in Swiss franc and issuance of covered bonds
denominated in euro improved the asset-liability profile of
the covered bonds….the reduced currency mismatch has
“The available credit enhancement is sufficient to cover the led to reduced levels of market risk …“
foreign exchange risk.”
„…the Baa1 rating takes into account over-collateralisation
levels the issuer intends to maintain in the covered bond
programme. In this respect, Kommunalkredit has limited the
OC level that it intends to maintain to a minimum of around
10% “
Link: www.kommunalkredit.at/de/investor-relations/ratings/
INFRA BANKING EXPERTS 22
Österreichs Bank für Infrastruktur
www.kommunalkredit.atRating (2/2)
Senior Rating
DBRS BBB (low) Ausblick negativ
DBRS R-2 (mid) Ausblick negativ
Zitate aus aktuellen Rating Berichten
DBRS Rating Report, 17. Oktober 2016
„Risks during portfolio build-up phase are balanced by stringent underwriting criteria“
„Very low Risk-Weighted Assets density, reflecting the good quality of the Bank‘s legacy portfolio“
„Good quality and self-funding dynamic of the legacy portfolio which provides the Bank with some cushion in terms of time,
capital and earnings“
„Relative lack of progress towards meeting the targets … within its business plan following regulatory delays in the approval of
the demerger“
„Prudent dividend distribution policy going foward remains an important rating factor“
Link: www.kommunalkredit.at/de/investor-relations/ratings/
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Österreichs Bank für Infrastruktur
www.kommunalkredit.atKapitalisierung
Ausgezeichnete Kapitalausstattung gemäß UGB/BWG
Total capital ratio von 34,4 %
Common Equity Tier 1 (CET 1) ratio von 26,9 %
Leverage ratio von 7.5 %
RWA EUR 837 Mio. (2016: 686 Mio.)
Verfügbares Kapital vs. Kapitalerfordernis Kapitalkennzahlen
per 30.06.2017, in EUR Mio per 30.06.2017, in %
40%
350
350
35%
300
300
30%
250
250 63,0 Nachrangkapital
25%
200
200 34,4%
20%
150
150
Kernkapital 15% 26,9%
100
100 225,9 und Rücklagen 10%
50
50 13,0%
5%
77,7
00 0%
Eigenkapital Eigenkapitalerfordernis Tier 1 CET 1 Ziel Min-Tier
Ziel-Tier 1 1
Quelle: Halbjahresgeschäftsbericht 2017
INFRA BANKING EXPERTS 24
Österreichs Bank für Infrastruktur
www.kommunalkredit.atAgenda
1. Unternehmensprofil
2. Portfolio
3. Funding & Rating
4. Social Covered Bond
5. Halbjahresabschluss 2017 (IFRS)
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Österreichs Bank für Infrastruktur
www.kommunalkredit.atSocial Covered Bond
Zusammenfassung der Emission
2-wöchige Roadshow in Österreich und Europa
Second Opinion durch Sustainalytics 1
Mehr als 40 namhafte Investoren, davon 50% ESG Investoren
1,8-fache Überzeichnung (Orderbuch von EUR 530 Mio.)
Hohe Nachfrage führte den Spread von low 40 bps auf 38 bps Re-offer
Leadbanken: Commerzbank, Deutsche Bank, ING, Raiffeisen International
1% 2%
7% 3%
7%
30%
Österreich
8% 38% Banken
Deutschland
Fonds
Skandinavien
Zentralbanken
GB/Irland
Versicherungen
Italien
Retail
Sonstige
18%
56%
30%
1) Link: https://www.kommunalkredit.at/investor-relations/informationen-fuer-fremdkapitalgeber-funding/covered-bonds/social-covered-bonds/
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Österreichs Bank für Infrastruktur
www.kommunalkredit.atSocial Covered Bond
Bestätigung durch Second Opinion
Sustainalytics als “Second Opinion Provider” bestätigt die Übereinstimmung des Kommunalkredit Social Covered
Bond Framework mit den vier Säulen der ICMA 1 “Green Bond Principles and Guidance for Issuers of Social Bonds”:
Mittelverwendung Projektauswahl und - Management der Transparenz und
kriterien Emissionserlöse Reporting
Finanzierungen in den • Verpflichtende 100% Refinanzierung Jährliche Information
Bereichen: Nachhaltigkeits- von bestehenden auf der Internetseite2:
checkliste im sozialen
• Bildung (Schulen, • Entwicklung des
Kreditantrag – Infrastruktur-
Universitäten, finanzierten
Prüfung auf projekten zum
Kindergärten etc.) Portfolios und
ökologische und Zeitpunkt der
Beschreibung der
• Gesundheit soziale Emission
positiven sozialen
(Krankenhäuser, Auswirkungen
Investitionen in neue Auswirkungen der
Rehab Center etc.) • Ausschluss Projekte über die Projekte
und kontroverser Laufzeit des Bonds
Bestätigung des
• Sozialer Wohnbau Geschäftsfelder: gemäß
Wirtschaftsprüfers
Waffenindustrie, Auswahlkriterien
über die
Atomkraft etc.
Mittelverwendung
Sustainalytics GmbH (Sustainalytics), a provider of environmental, social and governance (ESG) research and analysis, evaluated Kommunalkredit Austria AG’s
social bond transaction set forth in the Pricing Supplement and the alignment thereof with relevant industry standards, provi ded views on the robustness
and credibility of the Social Bond within the meaning of the Social Bond Guidance for Issuers within the Green Bond Principle s
1) International Capital Market Association
2) https://www.kommunalkredit.at/investor-relations/informationen-fuer-fremdkapitalgeber-funding/covered-bonds
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Österreichs Bank für Infrastruktur
www.kommunalkredit.atSocial Covered Bond
Second Party Opinion durch Sustainalytics
Sustainalytics Second Party Opinion, June 2017
Zitate Second Opinion
“…Sustainalytics is of the opinion that Kommunalkredit is well positioned to issue a Social Covered Bond…”
“Kommunalkredit’s Social Covered Bond is closely aligned with its business mandate in social infrastructure as the bond will focus
on financing and refining social infrastructure projects in the areas of education, healthcare, and social housing (including care
homes)”
“Overall, Sustainalytics is of the opinion that the proceeds from the Social Covered Bond will have positive social impacts,
supporting vulnerable population such as youth, the elderly, persons with mental or physical disabilities, and low-income
households”
“Sustainalytics is of the opinion that Kommunalkredit’s Social Covered Bond is robust, credible and transparent”
Die vollständige Second Party Opinion ist verfügbar unter www.kommunalkredit.at/investor-relations/informationen-fuer-fremdkapitalgeber-funding/
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Österreichs Bank für Infrastruktur
www.kommunalkredit.atSocial Covered Bond
Finanzierung von sozialen Infrastrukturprojekten
Social Covered Bond als direktes Ergebnis unseres
Geschäftsmodells von Bau-, Instandhaltungs- und Social Asset Portfolio (EUR 493 Mio.)
Sanierungsfinanzierung von Projekten:
132 Mio.
66 Mio.
Bildungseinrichtungen (Schulen,
Universitäten, Kindergärten etc.) Sozialer Wohnbau
Gesundheit
Gesundheitseinrichtungen (Krankenhäuser, Schulen/Bildung
Rehabilitations Center etc.)
295 Mio.
Sozialer Wohnbau inklusive subventionierte
Wohnhäuser und Pflegeeinrichtungen
INFRA BANKING EXPERTS 29
Österreichs Bank für Infrastruktur
www.kommunalkredit.atSocial Covered Bond
Referenzprojekte 1
Gesundheit, Bildung und Sozialer Wohnbau:
Bau-, Instandhaltungs- und Sanierungsfinanzierung von Projekten für den von Gesundheitseinrichtungen,
Sozialwohnungsprojekten, darunter auch subventionierte Wohnhäuser und Pflegeeinrichtungen.
AT - Campus der Wirtschaftsuniversität DE – Deutsche Glasfaser
Projektbegleitung des Auftraggebers PPP-Struktur mit Forderungsankauf
Projektvolumen: EUR 450 Mio. (KA : EUR 50 Mio.) Projektvolumen: EUR 230 Mio. (KA: EUR 10 Mio.)
Social Impact: 25.000 Studierende und 1.500 Mitar- Social Impact: Inklusion strukturschwacher
beiter/innen Regionen durch Bereitstellung eines
Breitbandnetzes im ländlichen Raum
AT - Kuratorium Wiener Pensionisten-Wohnheim AT - KRAGES Burgenland Krankenanstalten
Projektbegleitung des Auftraggebers PPP-Struktur mit Forderungsankauf
Projektvolumen: EUR 29 Mio. Projektvolumen: EUR 40 Mio. (KA: EUR 16 Mio.)
Social Impact: Neubau und Sanierung des Social Impact: Bereitstellung 75% der öffentl.
Pensionistenwohnheimes Liebhartstal Krankenhausversorgung: 48.000 Patienten,
198 Single und 10 Doppel-Wohnungen 123.000 Behandlungen, 754 Betten
1) Weitere Projekte: https://www.kommunalkredit.at/segmente/referenzprojekte/soziale-infrastruktur/
INFRA BANKING EXPERTS 30
Österreichs Bank für Infrastruktur
www.kommunalkredit.atAgenda
1. Unternehmensprofil
2. Portfolio
3. Funding & Rating
4. Social Covered Bond
5. Halbjahresabschluss 2017 (IFRS)
INFRA BANKING EXPERTS 31
Österreichs Bank für Infrastruktur
www.kommunalkredit.atIFRS-Halbjahresergebnis 2017
Das IFRS-Jahresergebnis: EUR 13,9 Mio. nach Steuern
IFRS-Jahresüberschuss nach Steuern EUR
IFRS-Werte in EUR Mio. HJ 2017
13,9 Mio.
Zinsergebnis Bestandsportfolio 16,2
Zinsergebnis 16,2
Provisionsergebnis 8,8 Eigenkapitalbasis weiterhin stark:
Verwaltungsaufwand netto -25,9 Eigenmittelquote 34,4 %;
Bankenabwicklungsfonds -1,0
Kernkapitalquote 26,9 %
Sonstiges betriebliches Ergebnis 6,3
Operatives Ergebnis 4,4
Ergebnis aus Beteiligungen 0,1 Weiterhin keine Kreditausfälle im Jahr
Bewertungs- und Verkaufsergebnis 6,4 2016
Kreditrisikoergebnis -0,1
Periodenergebnis vor Steuern 10,8
Steuern +3,1 Weiterer positiver Geschäftsverlauf für
Periodenergebnis nach Steuern 13,9 2017 erwartet
Das Periodenergebnis beinhaltet die Stabilitätsabgabe von EUR 0,3 Mio.
Quelle: Unternehmensinformationen, 2016
INFRA BANKING EXPERTS 32
Österreichs Bank für Infrastruktur
www.kommunalkredit.atIFRS-Bilanz der Kommunalkredit-Gruppe 1
Bilanzsumme aufgrund Plan-Tilgungen auf EUR 3,3 Mrd. reduziert
Quelle: Halbjahresbericht 2017
Vermögenswerte Verbindlichkeiten und Eigenkapital
HJ 2017 2016 HJ 2017 2016
in EUR Mio. in EUR Mio.
Barreserve 217,9 310,5 Verbindlichkeiten ggü. Kreditinstituten 696,6 795,0
Forderungen an Kreditinstitute 115,8 101,9 Verbindlichkeiten ggü. Kunden 801,1 552,1
Forderungen an Kunden 1.962,7 2.138,9 Derivate 2 229,1 263,3
Vermögenswerte zum Fair Value 629,8 691,6 Verbriefte Verbindlichkeiten 1.236,6 1.779,2
Vermögenswerte Available-for-Sale 114,7 147,0 Nachrangige Verbindlichkeiten 67,5 69,8
2
Derivate 244,5 337,2 Rückstellungen 7,7 7,8
Beteiligungen an assoziierten Unternehmen 0,0 0,0 Steuerschulden aus tatsächlichen Steuern 2,0 1,7
Sachanlagen 26,3 27,0 Sonstige Verbindlichkeiten 29,6 25,0
Immaterielle Vermögensgegenstände 0,2 0,3 Eigenkapital (inkl. Periodenergebnis) 278,4 296,8
Steuererstattungsansprüche aus tatsächlichen
3,5 3,2 davon hartes Kernkapital (CET 1) 226,0 226,2
Steuern
Latente Steueransprüche 19,5 15,8 davon ergänzende Eigenmittel (n. Abzugsposten) 63,0 65,0
Sonstige Vermögenswerte 13,7 17,5
Vermögenswerte 3.348,7 3.790,8 Verbindlichkeiten + Eigenkapital 3.348,7 3.790,8
1 Die Kommunalkredit-Gruppe umfasst die Kommunalkredit Austria AG (Bank), die vollkonsolidierte Kommunalkredit Public Consulting GmbH, die vollkonsolidierte Kommunalkredit Beteiligungs- und Immobilien GmbH und die
zum anteiligen Buchwert einbezogene Kommunalleasing GmbH.
2 Hierbei handelt es sich um Zinsswaps und Devisentermingeschäft e, die insbesondere zur Absicherung von Zinsänderungs- bzw. Fremdwährungsrisiken abgeschlossen werden. Die Bank verfügt über keine
Eigenhandelsbestände.
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Österreichs Bank für Infrastruktur
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