Kostenremanenzanalyse im Controlling - Revolution durch Technik? - Berlin, 24.06.2017
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Faculty of Business and Economics Chair of Business Management, esp. Management Accounting/Controlling Kostenremanenzanalyse im Controlling - Revolution durch Technik? Michael Graßmann und Stephan Fuhrmann Berlin, 24.06.2017
Agenda
1. Kostenremanenz und ihre Bedeutung
2. Ursachen für Kostenremanenz
3. Kostenremanenz am Beispiel der Luftfahrtindustrie
4. Empirische Befunde der Fallstudie
5. Handlungsempfehlungen, Limitationen und Fazit
25.06.2017 Kostenremanenzanalyse im Controlling - Revolution 2
durch Technik?
1 Kostenremanenz und ihre Bedeutung
• Kostenremanenz (Sticky Costs, Cost Asymmetry, Cost Stickiness)
erstmalig 1925 thematisiert und seither vor allem in englischsprachiger
empirischer Accounting-Literatur erforscht
• Bisher keine praxisnahe und anwenderfreundliche Lösung zur Steuerung
von Kostenremanenz im Unternehmensalltag Fokus auf Fallstudie
• „62% der Vorstände von Luftfahrtgesellschaften betrachten die Kontrolle
der laufenden Kosten als oberste Priorität“ (PwC, 2015).
25.06.2017 Kostenremanenzanalyse im Controlling - Revolution 3
durch Technik?1 Kostenremanenz und ihre Bedeutung
• Traditionelle Kostenrechnung unterstellt lineare Kostenverläufe
• Diese Symmetrie wird seit Jahrzehnten kontrovers diskutiert
25.06.2017 Kostenremanenzanalyse im Controlling - Revolution 4
durch Technik?1 Kostenremanenz und ihre Bedeutung
25.06.2017 Kostenremanenzanalyse im Controlling - Revolution 5
durch Technik?2 Ursachen für Kostenremanenz
• Sticky Costs resultieren aus dem Verhalten von Managern, die Ressourcen
im Falle eines Nachfragerückganges langsamer nach unten anzupassen,
als sie diese im Falle eines Nachfrageanstiegs aufbauen würden
Ungenutzte Kapazitäten
• Weiterhin liegen kurzfristig nicht veränderliche Ursachen vor
Lieferantenverträge
• Die Literatur führt drei Gründe für die Entstehung von Cost Stickiness an
• Monetäre Anpassungskosten
• Soziale Anpassungskosten
• Empire Building
• Cost Stickiness ist das Ergebnis eines Trade-Offs anfallender
Anpassungskosten und den Kosten der Aufrechterhaltung von nicht
benötigten Ressourcen
25.06.2017 Kostenremanenzanalyse im Controlling - Revolution 6
durch Technik?3 Kostenremanenz am Beispiel der Luftfahrtindustrie
Warum die Luftfahrtindustrie?
• Kernidee: Full-Service vs. Low-Cost Carrier-Strategietypen
• Aufeinandertreffen elementar unterschiedlicher Strategietypen vor allem in
der Ausrichtung der Kostenstrukturen
• Annäherung der Strategien ist ersichtlich
• Stichprobe: Lufthansa, Emirates, Easyjet, Air France-KLM, Ryanair
25.06.2017 Kostenremanenzanalyse im Controlling - Revolution 7
durch Technik?3 Kostenremanenz am Beispiel der Luftfahrtindustrie
25 %
Emirates
Compound Annual Growth Rate des
20 %
Umsatzes 2011 bis 2015
15 %
Easyjet
Ryanair
10 %
5%
Lufthansa
0% Air France
1.40 1.20 1.00 0.80 0.60 0.40 0.20 0.00 -0.20
-5 % Relative Marktpräsenz auf der Basis von Umsatz 2015, Anzahl der Passagiere 2015,
EBIT 2015, verkauften Sitzkilometern 2015 und Marge je angebotenen Sitzkilometer 2015
25.06.2017 Kostenremanenzanalyse im Controlling - Revolution 8
durch Technik?4 Empirische Befunde der Fallstudie
Datenbasis
• Kernidee: Analyse externer Unternehmensdaten statt Datenbankdaten in
großzahligen Regressionsmodellen
• Zeitraum: 2011 – 2015; Analyse von 20 Quartalsabschlüssen
Treibstoff
Materialkosten Treibstoffkosten
Treibstoffkosten
Treibstoffkosten
Treibstoffkosten
Gebühren
Gebühren
Operative Kosten Operatives
OperativesLeasing
Leasing Gebühren
Materialkosten
Materialkosten SonstigeMaterialkosten
Sonstige Materialkosten Flughafengebühr
Flughafengebühren
Personalkosten
Personalkosten Handling
Handling
Abschreibungen
Abschreibungen Navigationsgebühren
Navigationsgebühren
Sonstige operative Kosten Personalkosten
Personalkosten (inkl.
(inkl. Sozialleistungen)
Sozialleistungen)
25.06.2017 Kostenremanenzanalyse im Controlling - Revolution 9
durch Technik?4 Empirische Befunde der Fallstudie
Auszug Ergebnisse Case Study - Lufthansa
Rückgänge Lufthansa Anstiege Lufthansa
Umsatz -14,51% Umsatz 15,19%
Materialaufwand -10,47% Materialaufwand 11,39%
Personalaufwand -2,00% Personalaufwand 5,55%
OPEX -7,24% OPEX 8,03%
Fuel -10,50% Fuel 10,84%
Gebühren -9,59% Gebühren 10,24%
Rückgänge Lufthansa Anstiege Lufthansa
Materialaufwand 0,721 Materialaufwand 0,750
Sticky
Personalaufwand 0,138 Personalaufwand 0,366
OPEX 0,499 OPEX 0,529
Fuel 0,724 Anti-
Fuel 0,714
Gebühren 0,661 Sticky Gebühren 0,674
25.06.2017 Kostenremanenzanalyse im Controlling - Revolution 10
durch Technik?4 Empirische Befunde der Fallstudie
Treibstoff
Network Airlines: Anti-Sticky
Low-Cost Airlines: Anti-Sticky
Materialkosten
Network Airlines : Sticky
Low-Cost Airlines: Anti-Sticky
Operative Kosten
Gebühren
Network Airlines: Sticky
Network Airlines: Sticky
Low-Cost Airlines: Nicht eindeutig
Low-Cost Airlines: Anti-Sticky
(Tendenz Anti-Sticky)
Personalkosten
Network Airlines: Sticky
Low-Cost Airlines: Nicht eindeutig
(Tendenz Sticky)
25.06.2017 Kostenremanenzanalyse im Controlling - Revolution 11
durch Technik?5 Handlungsempfehlungen, Limitationen und Fazit
Ausgewählte interne Handlungsempfehlungen
• Schnellstmöglicher Abbau überschüssiger Kapazitäten im Rahmen von
unrentablen Überangeboten, die über eine Remanenzanalyse im
Zeitverlauf identifiziert werden können (operatives Controlling)
• Stärkere Berücksichtigung der Zusammenhänge zwischen
Kostenverhalten und strategischer Ausrichtung gerade bei
bestehendem oder drohendem Kostenwettbewerb (strategisches
Controlling)
• Berücksichtigung sozial erwünschter Aufrechterhaltung von
Kapazitäten (z. B. im Personalbereich) (Corporate Governance)
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durch Technik?5 Handlungsempfehlungen, Limitationen und Fazit
Ausgewählte externe Handlungsempfehlungen
• Berücksichtigung der Sensitivitätskoeffizienten in der
Unternehmensbewertung, externen Jahresabschlussanalyse,
Analystenprognosen, Bonitätsanalyse, strategischen Unternehmens-
oder Wettbewerbsanalyse, …
Limitationen
• Ausreißer oder Inkonsistenzen spielen durch die begrenztere Fallzahl
eine größere Rolle
• Umsatzänderungen vs. Preis- und Mengenänderungen
25.06.2017 Kostenremanenzanalyse im Controlling - Revolution 13
durch Technik?5 Handlungsempfehlungen, Limitationen und Fazit
Fazit
• Auf der Basis öffentlich verfügbarer Daten kann die Methodik der
externen Remanenzanalyse vereinfacht und praxisgerecht umgesetzt
werden
• Eine externe Kostenremanenzanalyse bietet sowohl für das Controlling
als auch für weitere betriebswirtschaftliche Auswertungen vielfältige
Potenziale
• Die Sensitivitätsanalyse zur Kostenremanenz macht deutlich, ob
kostenbasierte Strategietypen im Wettbewerb umsetzbar sind
• Cost Stickiness sollte stets unter Abwägung von möglichen zukünftigen
Nachfrageerholungen und eventuellen Anpassungskosten betrachtet
werden
25.06.2017 Kostenremanenzanalyse im Controlling - Revolution 14
durch Technik?Diskussion/Fragen
• Wie sehen Sie die Möglichkeiten zur Automatisierung und Nützlichkeit des
vorgestellten Tools im unternehmenseigenen Reporting?
• Sehen Sie junge Unternehmen im Vorteil durch flexiblere
Kostenstrukturen?
• Nutzen Sie bereits Analysen bzgl. der Kostenflexibilität abseits klassischer
Plan-Ist-Abweichung?
• …
25.06.2017 Kostenremanenzanalyse im Controlling - Revolution 15
durch Technik?Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit! stephan.fuhrmann@tu-dresden.de michael.grassmann@tu-dresden.de
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